Ежедневный Обзор Рынка От Компании Гк Forex Club Опции

[FOREX CLUB]

Послевкусие пресс-конференции
Драги все же припас сюрприз, хотя и напрямую не комментировал валютную динамику евро. Первая половина дня прошла на позитиве в ожидании Драги и его молчаливого согласия. Однако глава ЕЦБ заговорил о негативных эффектах для экономики и обрубил ралли EUR на корню. В итоге, EUR/USD закрыла день в области 1,34, а GBP/USD - у 1,5690.

EUR/USD с утра находилась в позитивном настрое, предвкушая не заседание ЕЦБ, а выступление Драги, на котором он будет молчать и тем самым поддерживать рост единой валюты. Открыв день на 1,3521, пара достигла максимума 1,3577, однако затем надежды начали таять. Да, управляющий центробанка признал, что рост евро - признак доверия инвесторов, но…курс валюты дожжен отражать экономическое состояние региона. Текущие уровни не представляют опасности, однако дальнейший рост может вызвать негативное влияние на экономику. Это стало приговоров, и пара обвалилась к минимуму 1,3370, вблизи которого и закрыла сутки.

GBP/USD с утра пристроилась в районе минимумов 1,5650-70, укрепившись лишь на 20 пунктов с начала торговых суток. В 13.45 мы наблюдали за выступлением будущего и настоящего глав Банка Англии. Карни не сказал ничего четкого по поводу монетарной политики в британских реалиях, намекнув на то, что будет осторожнее с использованием нетрадиционных инструментов. Со вздохом облегчения пара пробила 1,57, после чего добралась до максимума 1,5767. Однако к завершению торгов пара откатилась в район 1,57.

USD/JPY, как мы и предполагали, взяла паузу перед новой атакой с целью на 1,95. Пока что сил у пары недостаточно, да и катализаторов особо не наблюдалась. День был открыт на отметке 93,49, затем пара достигла максимума 93,91, но скатилась в район 93,40 к закрытию торгов.

Прогноз на пятницу, 8 февраля 2013 года

Тот факт, что Драги потратил столько времени на обсуждение валютного курса и последствий его роста, говорит о том, что динамика EUR все же оказывает влияние на монетарную политику ЕЦБ. Ценовая стабильность - главный приоритет центробанка, так что если евро слишком подорожает, интервенции (вербальной или реальной) не избежать. Таким образом, несмотря на то, что экономические индикаторы говорят о постепенном восстановлении региона, вчерашнее выступление Драги явно поставило ограничитель на рост EUR в краткосрочном периоде. Таким образом, не исключаем временного отката EUR/USD, однако нижняя граница 1,3270 будет сдерживать дальнейшее падение.

Несмотря на то, что Великобритания не планирует публикацию значимых показателей на сегодня, GBP/USD может показать укрепление, благодаря двум факторам. Во-первых, нижняя граница 1,5640 достаточно сильная для прорыва, и он дважды не удался. Во-вторых, на сравнении "настрой Драги и настрой Карни (будущего главы Банка Англии)", последний пока выигрывает, что и транслировалось в соответствующую динамику EUR/GBP. По GBP/USD цель на 1,5770 вполне реальна, а дальнейший рост в район 1,5860 возможен только при дополнительном катализаторе.

USD/JPY исчерпала запал. Она быстро взяла 80, 85, 90 и даже пересекала 94, однако 95 - это сильный уровень сопротивления. Несомненно, пара остается в восходящем тренде, однако не будет ничего удивительного, если на некоторое время пара испытает коррекцию, возможно, в район 92,25. По последним данным, Абэ планирует принять решение по кандидату на должность главы Банка Японии уже в этом месяце. Все претенденты настроены достаточно мягко, так что именно момент объявления может стать тем самым катализатором к пробою 95,00.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Япония - чемпион беспрецедентных мер
Первую часть работы сделала Япония, а затем USD добили американские данные, поддержав его дальнейшие распродажи и прорыв ключевых уровней. В итоге, EUR/USD завершила день вблизи 1,3040, а GBP/USD - у 1,52.

Для ралли EUR/USD были созданы все условия: отчеты из еврозоны вышли лучше прогнозов, а из США - хуже. Результат не заставил себя долго ждать: пара смогла пробить сильное сопротивление 1,30, достигнуть максимума 1,3061 и завершить торги в районе 1,3040. Что самое интересное, данные из США не были очень плохими, а еврозона не так уж сильно порадовала. Вывод напрашивается сам собой - перекупленность USD дает о себе знать.

Итак, ВВП США за 1 квартал было пересмотрено на понижение с 2,5% до 2,4% кв./кв., а число безработных, подавших заявку на получение пособия выросло до 354 тыс. Этого совсем недостаточно, чтобы напугать Бернанке, но вполне достаточно, чтобы спровоцировать закрытие лонгов по USD на их пике. Это оказало поддержку и GBP/USD, которая от уровня открытия 1,5129 добралась до максимума 1,5219, завершив торги в районе 1,52.

Азия вновь не подвела, стимулировав широкомасштабные движения на рынке. USD/JPY отметила дневные минимумы ниже 100,50 под давлением дальнейшей распродажи Nikkei (потери составили более 5%). Для Банка Японии рынок JGB остается основной проблемой, что подтвердила череда выступлений официальных лиц страны. Глава ЦБ Курода, к примеру, признал, что высокая волатильность кривой доходности снижает эффект от новой программы монетарного смягчения. Возможно, эти слова стали первым намеком на планы Японии запретить маржинальную торговлю, но об этом ниже.

Австралия опубликовала противоречивые данные. Несмотря на дальнейшее снижение инвестиционных потоков в страну (на 4,7%), AUD/USD после первоначального падения смогла укрепиться на очень сильных данных с рынка недвижимости. Число одобренных заявок на строительство выросло на 9,1% вместо прогнозных 4,0%. Такая динамика валютной пары говорит о том, что, вероятно, отметка 0,95 на текущий момент является дном, и в ближайшее время мы будем наблюдать коррекционное ралли.

Прогноз на пятницу, 31 мая 2013 года

Последнее время рынок становится все менее предсказуемым и более волатильным, что не дает покоя монетарным властям многих стран, а особенно Японии, которая уже устала придумывать "новые беспрецедентные инструменты". Вчера из газеты Nikkei стало известно о планах страны ввести ограничения на маржинальную торговлю. Видимо именно в "плече" власти увидели корень всего зла, а также причину высокой волатильности финансовых рынков. Еще несколько строк из газеты: "Изменения направлены на защиту инвесторов и ограничивают объемы спекулятивных торгов. FSA будет ограничивать торговлю по бинарным опционам и гораздо строже отслеживать работу автоматизированных торговых систем".

На эти сообщения USD/JPY отреагировала очередной волной падения, однако уже более сдержанной. На самом деле, прямо сейчас сложно оценить масштабы последствий такого решения, но первой реакцией стало снижение фондовых индексов. Стоит дождаться выступлений официальных лиц и с особым вниманием следить именно за реакцией фондового и кредитного рынков. Добавим к этому конец месяца и связанные с ним корректировки баланса, и шансы на дальнейшее падение USD и фондовых индексов растут.

Если обратиться к экономическому календарю, первым пойдет Япония и долгожданные отчеты по CPI. Мы предупреждали, здесь главное - элемент неожиданности. Если показатель станет значительно ближе к положительной территории (т.е. к инфляционной), это может взбодрить спрос на USD/JPY. Ближайшая цель на 101,60 и далее - 102,00.

Затем еврозона. После разочарований с рынком труда Германии стоит посмотреть на данные по розничным продажам в стране. Обычно корреляция прямая: нет доходов - нет расходов, однако аналитики прогнозируют рост показателя, так что напряжение растет. Если объемы продаж действительно увеличатся, это станет дополнительной поддержкой для дальнейшего укрепления EUR/USD: 1,3070 и 1,3110.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/