Ежедневный Обзор Рынка От Компании Гк Forex Club Опции

[FOREX CLUB]

Послевкусие пресс-конференции
Драги все же припас сюрприз, хотя и напрямую не комментировал валютную динамику евро. Первая половина дня прошла на позитиве в ожидании Драги и его молчаливого согласия. Однако глава ЕЦБ заговорил о негативных эффектах для экономики и обрубил ралли EUR на корню. В итоге, EUR/USD закрыла день в области 1,34, а GBP/USD - у 1,5690.

EUR/USD с утра находилась в позитивном настрое, предвкушая не заседание ЕЦБ, а выступление Драги, на котором он будет молчать и тем самым поддерживать рост единой валюты. Открыв день на 1,3521, пара достигла максимума 1,3577, однако затем надежды начали таять. Да, управляющий центробанка признал, что рост евро - признак доверия инвесторов, но…курс валюты дожжен отражать экономическое состояние региона. Текущие уровни не представляют опасности, однако дальнейший рост может вызвать негативное влияние на экономику. Это стало приговоров, и пара обвалилась к минимуму 1,3370, вблизи которого и закрыла сутки.

GBP/USD с утра пристроилась в районе минимумов 1,5650-70, укрепившись лишь на 20 пунктов с начала торговых суток. В 13.45 мы наблюдали за выступлением будущего и настоящего глав Банка Англии. Карни не сказал ничего четкого по поводу монетарной политики в британских реалиях, намекнув на то, что будет осторожнее с использованием нетрадиционных инструментов. Со вздохом облегчения пара пробила 1,57, после чего добралась до максимума 1,5767. Однако к завершению торгов пара откатилась в район 1,57.

USD/JPY, как мы и предполагали, взяла паузу перед новой атакой с целью на 1,95. Пока что сил у пары недостаточно, да и катализаторов особо не наблюдалась. День был открыт на отметке 93,49, затем пара достигла максимума 93,91, но скатилась в район 93,40 к закрытию торгов.

Прогноз на пятницу, 8 февраля 2013 года

Тот факт, что Драги потратил столько времени на обсуждение валютного курса и последствий его роста, говорит о том, что динамика EUR все же оказывает влияние на монетарную политику ЕЦБ. Ценовая стабильность - главный приоритет центробанка, так что если евро слишком подорожает, интервенции (вербальной или реальной) не избежать. Таким образом, несмотря на то, что экономические индикаторы говорят о постепенном восстановлении региона, вчерашнее выступление Драги явно поставило ограничитель на рост EUR в краткосрочном периоде. Таким образом, не исключаем временного отката EUR/USD, однако нижняя граница 1,3270 будет сдерживать дальнейшее падение.

Несмотря на то, что Великобритания не планирует публикацию значимых показателей на сегодня, GBP/USD может показать укрепление, благодаря двум факторам. Во-первых, нижняя граница 1,5640 достаточно сильная для прорыва, и он дважды не удался. Во-вторых, на сравнении "настрой Драги и настрой Карни (будущего главы Банка Англии)", последний пока выигрывает, что и транслировалось в соответствующую динамику EUR/GBP. По GBP/USD цель на 1,5770 вполне реальна, а дальнейший рост в район 1,5860 возможен только при дополнительном катализаторе.

USD/JPY исчерпала запал. Она быстро взяла 80, 85, 90 и даже пересекала 94, однако 95 - это сильный уровень сопротивления. Несомненно, пара остается в восходящем тренде, однако не будет ничего удивительного, если на некоторое время пара испытает коррекцию, возможно, в район 92,25. По последним данным, Абэ планирует принять решение по кандидату на должность главы Банка Японии уже в этом месяце. Все претенденты настроены достаточно мягко, так что именно момент объявления может стать тем самым катализатором к пробою 95,00.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

"Валютные войны" в самом разгаре

После сомнений вторника европейские валюты вновь пошли на поправку. Отсутствие экономических событий сдерживала динамику, однако мы все же наблюдали небольшое укрепление спроса на риск. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в районе 1,3160, а GBP/USD - в области 1,5510.

EUR/USD в течение нескольких дней оставалась запертой в узком диапазоне 1,3050 - 1,3150, так как два разнонаправленных потока шортов и лонгов практически сравнялись по объемам. Тем не менее, опубликованные вчера данные по промышленному производству Германии поддержали позитив, отразив неожиданный рост на 1,2% против прогноза падения на 0,1%. К вечеру спрос на пару усилился благодаря разговорам о том, что ЕЦБ начнет выкупать "плохие долги" Южной Европы, чтобы облегчить ситуацию с кредитованием. Пара от уровня открытия 1,3077 подросла к максимуму 1,3193, закрыв день вблизи 1,3060.

GBP/USD следовала по пути европейского коллеги, не имея под рукой собственных катализаторов. Американская сессия помогла паре достичь максимума 1,5590, однако закрытие торгов произошло на уровне 1,5550.
AUD/USD был напуган ожиданием китайского отчета по торговому балансу и рано утром отметил минимум 1,0154, однако вышедшие выше прогноза показатели приободрили пару. Профицит составил 18,2 млрд. против прогнозных 15,5 млрд., что несколько ослабило опасения по поводу дальнейшего охлаждения экономики главного торгового партнера Австралии. Пара открыла день на 1,0182 и за день вернулась в район 1,0200.

Прогноз на четверг, 9 мая 2013 года

EUR/USD балансирует в рамках довольно узкого диапазона, так как трейдеры не могут определиться с направлением. Медведи делают ставки на дополнительное смягчение монетарной политики от ЕЦБ, а быки уверены, что худшее уже позади, а выход японских инвесторов из национальных бондов поможет поддержать доходность по облигациям Европы на низких уровнях. Тем не менее, вчера чаша весов с лонгами все же перевесила, и виною тому новая волна разговором о том, что центробанк Е-17 сможет спасти ситуацию, влив в экономику дополнительную ликвидность, причем не обращаясь к печатному станку.

Вчера в СМИ Германии появились статьи о том, что ЕЦБ рассматривает вариант скупки "плохих" займов Южной Европы, чтобы облегчить условия для банков периферийных стран. Если это подтвердится, причем появится более детальный план реализации задуманного, в краткосрочной перспективе это может поддержать спрос на EUR/USD с вероятностью прорыва 1,32 и целью на 1,3240, виденного нами 1 мая. Однако мы привыкли, что ЕЦБ не торопится с всякими решениями, так что после непродолжительного ожидания пара вернется к поддержке 1,30 - мы все еще придерживаемся медвежьих настроений.

И еще одна интересная тема, имеющая длительную историю, но получившая второе дыхание буквально на днях. "Валютные войны" достигли своей кульминации, вероятно, вчера, когда мы узнали, что Резервный Банк Новой Зеландии проводил интервенции на валютном рынке с целью удешевления "киви". И заметьте, это при достаточно высокой ставке, которую еще можно было бы понизить, т.е. ЦБ явно хотел достичь своей цели (более дешевой валюты) как можно быстрее.
Итак, круг замкнулся. Федрезерв уже давно вкачивает на рынки ликвидность, Банк Японии объявил о беспрецедентной программе смягчения буквально в марте, ЕЦБ пошел по "мягкому пути" на прошлой неделе, а РБА довел процентную ставку до 50-летнего минимума во вторник. Теперь все практически на равных (за исключением Банка Англии, который медлит с дополнительным смягчением), так что у GBP неплохой потенциал укрепления в среднесрочной перспективе, а среди остальных валют сильнее будет та, чей банк будет менее радикален.

В заключение обратимся к экономическим событиям сегодняшнего дня, которые могут произвести хоть какое-то впечатление на рынки. Великобритания публикует данные по промышленному производству. Если показатели вновь удивят ростом выше прогнозных значений, GBP/USD может вновь попробовать протестировать 1,56. От заседания Банка Англии ничего не ждем, так как последние данные позволяют ЦБ воздержаться от каких либо действий. В случае пробоя отметки 1,56 дальнейшей целью станет 1,5640.



Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/