Аналитика И Прогнозы От Компании Freshforex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от специалистов компани Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

EUR/USD

Лидеры ЕС пообещали больше денег Греции на предотвращение дефолта, при условии, что парламент введет план жесткой экономии. Георгис Папандреу обещал радикальные экономические реформы после того, как новый министр финансов согласился на соглашение с инспекторами ЕС и МВФ на дополнительный рост налогов и сокращение расходов, чтобы «заткнуть» дыру в финансировании на 3.8 миллиардов евро.

Греции нужно 12 миллиардов евро от Европы и МВФ, чтобы избежать дефолта по долгам к середине июля, так как все это может перекинуться на другие страны еврозоны, создав волну, которая накроет мировую экономику.

Правительства еврозоны, тем временем, ведут переговоры с банками и страховыми компаниями и, хотят убедить их добровольно разделить тяжесть греческого долгового бремени, когда истекут сроки их облигаций, что является второй частью плана спасения для Афин. Греческий кризис доминировал на саммите. Инвесторы настроены скептически. По данным Markit, пятилетние кредитные дефолтные свопы по греческим облигациям выросли на 138 пунктов до 2.025 пунктов, что означает рост вероятности дефолта на 80%. Экономисты считают, что даже второй план спасения может обеспечить лишь несколько месяцев передышки. Большинство из них ожидает, что Афины все же будут вынуждены объявить дефолт или в итоге - списать свой долг.

Сегодня Парламент Греции начинет обсуждать очень непопулярный план строгости, который международные кредиторы требуют, в обмен на предоставление помощи, чтобы предотвратить угрозу банкротства.

Консервативная оппозиция Греции отклонила призывы лидеров ЕС к национальному единству, вынуждая Премьер-министра Джорджа Пэпэндреоу положиться на его худое парламентское большинство, чтобы протолкнуть пакет (на $40 миллиардов) за 28 миллиардов евро роста налогов и сокращения расходов.

Без одобрения этих мер, Европейский союз и Международный валютный фонд говорят, что они не будут оплачивать пятую часть программы рефенансирования Греции за 110 миллиардов евро.

Афины нуждаются в 12 миллиардах евро, чтобы оплатить свои счета в следующем месяце и предотвратить первый значительный неплатеж зоны евро, который может вызвать ударные взрывные волны через нервную мировую финансовую систему.

"К сожалению, мы должны выбрать между плохим и худшим выбором," - сказал представитель правящей партии Одиссис Вудурис. "Я боюсь, что неплатежи и новые выборы нанесут непоправимый ущерб Греции".

Парламентский избирательный бюллетень по пакету строгости будет рассматриваться в среду законодателями, которые должны будут проголосовать в четверг.

Французский банковский источник сказал в воскресенье, что французское Казначейство достигло соглашения с банками, чтобы сделать "добровольное участие" частного банковского сектора более приемлемым.

Согласно ежедневному изданию "Фигаро", кредиторы повторно инвестируют 70 процентов доходов в греческий долг - в долгосрочные облигации и акции фонда нулевого купона.

Однако некоторые предлагают пойти намного дальше.

Аксель Вебер, прежний президент центрального банка Германии и когда-то выдвигаемый как вероятный кандидат управлять европейским Центральным банком, сказал, что Европа должна рассмотреть гарантию всего неуплаченного долга Греции.

"В конечном счете решение греческой долговой проблемы должно будет иметь дело с прошлой суммой долга, и есть, к сожалению, только очень ограниченные варианты: Или неплатеж, или частичные урезания, или гарантия большого количества греческого долга", - цитата Вебера.

"Правительства должны решить, какой выбор они хотят сделать, но текущий постепенный подход повторных программ помощи неизбежно приводит к последнему сценарию. В некоторый момент они должны сократить свои потери и перезапустить систему".

НОЧНАЯ ДЕМОНСТРАЦИЯ

Сотни демонстраторов, бьющих в барабаны, свистя и размахивая греческими флагами, несли бессменную вахту в Синтэгма-Сквере возле греческого парламента поздно вечером в воскресенье, протестуя на перспективу более болезненных сокращений после трех лет глубокого спада.

Опросы показывают, что три четверти из 11 миллионов человек Греции выступают против таких мер.

Влиятельные союзы Греции, тем временем, объявили двухдневную национальную забастовку со вторника, чтобы усилить давление на правительство. Много компаний, включая главную группу электроэнегетики PPC, намеченные для частичной приватизации в следующем году, начали проводить забастовки.

Новый Министр финансов Эвэнджелос Венизелос заключил соглашение с командой инспекторов ЕС/МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА на ряд дополнительных мер на прошлой неделе, чтобы заткнуть дыру в 3.8 миллиарда евро в пакете строгости.

Но шаги, которые включают налоговое повышение и, понижение минимального порога для подоходного налога с 8 000 евро в год до 12 000 евро, встревожили некоторых членов правящей партии.

Серия уступок за прошлые 13 месяцев уже снизила поддержку Пэпэндреоу в парламенте с 300 участников до 155.

Три правительственных законодателя предположили, что они могли бы голосовать против пакета строгости. Однако, в воскресенье два из них намекнули, что они могли быть готовы поддержать его, если они получат гарантии от правительства.

"Я представил статью с 16 пунктами в Venizelos..., и я ожидаю определенные ответы, от которых будет зависеть моя позиция", - заявил мятежный законодатель Пэнэджиотис Курублис государственной радиостанции "СЕТЬ".

Заместитель премьер-министра Теодор Пэнгэлос сказал газете El Mundo Испании в воскресенье, что он полагает, что парламент поддержит полный пакет строгости, но бунтующие законодатели могут все же заблокировать некоторые определенные реформы в законе о выполнении.


Технически, EUR/USD в начале прошлой недели рос после выступлений еврочиновников. Пик был достигнут на 1.4440. Со среды началось снижение, которое и продолжилось до конца недели. На графике Н4 скользящие средние равернулись вниз. Резкие падения и плавный коррекционный рост говорит о наметившейся тенденции к дальнейшему снижению евро.

Уровни поддержки: S1 – 1.4100, S2 – 1.4050

Уровни сопротивления: R1 – 1.4210, R2 – 1.4280


GBP/USD

Во вторник, 28 июня — ожидаются данные по приросту ВВП Великобритании.

Технически, Британская валюта повторяла движения евро, так как события в Европе и США одинаково влияли на состояние фунта и евро. На графике Н4 скользящие средние по прежнему направлены вниз. Сформировался ярко выраженный нисходящий канал. Цена пробила сильный уровень 1.6000. Все это говорит о большой вероятности продолжения падения курса фунта к доллару.

Уровни поддержки: S1 – 1.5900, S2 – 1.5880

Уровни сопротивления: R1 – 1.6015, R2 – 1.6080


USD/JPY

В пятницу, 1 июля — ожидается Отчет Банка Японии.

Технически, доллар/йена торгутся в пределах дневных границ полос Боллинджера 79.70 - 81.20 от которых предпочтительно совершать сделки по данной паре.

Источник

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Германия сохраняет надежды на будущее евро

Немецкие законодатели одобрили новые полномочия для фонда еврозоны, сохраняя надежды на будущее евро. Да, кто бы сомневался…
БЕРЛИН — Германия надеется, что евро валюта 17-наций может остановить расползание долгового кризиса, так как законодатели в крупнейшей экономике Европы подавляющим большинством голосов проголосовала в четверг за расширение полномочий фонда спасения еврозоны.

«За» проголосовала правоцентристская коалиция канцлера Ангелы Меркель, которая изо всех сил пытался заручиться поддержкой блока мятежных членов, что может укрепить ее способность вести переговоры для новых европейских антикризисных мер.

Хотя многие инвесторы и эксперты считают, новые шаги должны быть приняты в Европе, например, позволяя Греции списать больше своих долгов, утверждение Германии новых полномочий фонда было необходимо, чтобы избежать нового приступа массивных потрясений на рынках.

«Поддержка Бундестага является важным шагом для стабилизации еврозоны,» — сообщил Майкл Кеммер, глава Федерации Банка Германии, агентству DAPD. «Они утвердили курс, который ведет из долгового кризиса».

Фонд Euro 440 млрд. ($ 600 млрд) будет иметь возможность купить государственные облигации и давать деньги банкам и правительствам, прежде чем их захватит полномасштабный кризис, делая реакцию Европы на колебания рынка более быстрой и упреждающей.

Германия, которая оплачивает львиную долю европейских средств спасения, стала 13-м членом еврозоны одобривший расширение спасательного фонда, так называемый европейский финансовый фонд Стабильности, или EFSF. Кипр и Эстония также проголосовали за предложение о его расширении в четверг.

Парламент Австрии проведет голосование сегодня, в то время как Нидерланды — в первую неделю октября.

Препятствием остается Словакия, где правительство не будет иметь достаточной поддержки, если лидеры партии Свободы и Солидарности выполнят угрозы, что будут голосовать против расширения фонда. Голосование пройдет в конце октября.

В Берлине, 523 депутата в парламенте Бундестага проголосовали за расширение и участие Германии гарантировать кредиты на сумму до euro 211 млрд. по сравнению с euro 123 миллиарда до сих пор. Восемьдесят пять проголосовали против и три воздержались.

«Это подчеркнуло сильное положение позиции Ангелы Меркель. Она имеет поддержку коалиции и в состоянии вести переговоры на европейском уровне», — заявил Петр Altmeier, парламентарий христианских демократов, после подсчета голосов.

Рынки начали укрепляться еще до голосования в четверг, после недели турбулентности, вызванной неопределенностью позиции Германии по расширению фонд. Евро также получил на этом небольшую поддержку.

«Подавляющее большинство в бундестаге — это хороший знак, и мы надеемся, что это шаг вперед в обуздании спирали кризиса», — сказал Sony Капур из Re-отдела экономической политики.

Затяжной Проблемой, однако, является то, что инвесторы смирились с тем, что Греция будет вынуждена объявить дефолт — то есть, установить более жесткие потери своим держателям облигаций.

Президент Франции Николя Саркози встретится с премьер-министром Греции Георгиос Папандреу в Париже сегодня, чтобы обсудить долговой кризис, сказали в администрации президента.

Папандреу встречался с Меркель в Германии для аналогичных переговоров во вторник. На Германию и Францию вместе взятых приходится около половины объема производства 17-наций еврозоны.

Греция была спасена от дефолта начальной суммой euro 110 млрд. ($ 150 млрд) в мае прошлого года, прежде чем EFSF был создан, чтобы помочь другим странам в беде. Планируется второй пакет спасения для Греции в этом году, который включает в себя добровольное участие частных держателей облигаций, которые согласились списать около 20 процентов от их греческого долга.

Многие эксперты утверждают, что этих списаний должно быть ближе к 50 процентам. Дебаты среди европейских лидеров, будет ли такой шаг контролируем, при оказании помощи банкам, которые могут иметь тяжелые потери из-за греческих облигаций, не прекращаются.

Германия и Нидерланды предлагают пересмотреть второй транш спасения Греции. Франция и Европейский центральный банк, однако, выступают против этой идеи.

Международные инспекторы долга Греции вернулись в Афины для завершения обзора. Меркель заявила, что любые новые решения будут зависеть от результатов доклада инспекторов, который займет несколько дней.

Конечно, достичь консенсуса по поводу новых мер не так просто — в частности, введение более тяжелых потерь для кредиторов Греции.

Парламентские дебаты по EFSF в Берлине в четверг длились в течение трех часов, что отражает, насколько высоко напряжение в коалиции Меркель о предоставлении большей поддержки для слабых членов еврозоны.

Фрэнк Schaeffler, оппозиционер по коалиции, утверждал, что меры спасения ухудшили экономическое положение Греции.

«Несмотря на все аргументы, первый транш спасения не сделал ситуацию в Греции лучше, а даже ухудшил», — сказал демократ Schaeffler. «Расширение фонда сделает ситуацию еще хуже».

Schaeffler и другие уже давно выразили свою обеспокоенность, и лидеры оппозиции собирались голосовать против и коалиции Меркель приходилось полагаться на свои голоса. Однако, победа стала признаком того, что ее борьба в правительстве закончена.

После ночи интенсивного лоббирования, лагерю Меркель удалось добиться большинства — 315 — достаточно, чтобы решения прошли даже без поддержки со стороны оппозиционных партий.

«Это свидетельствует о четком определении коалиции по этому вопросу», — сказал Райнер Брюдерле, лидер парламентской фракции «Свободные демократы». «Мы приняли важное решение для Европы".

Любые будущие изменения в текущем фонде также требуют одобрения парламента и утверждают, что это будет иметь решающее значение для принятия быстрых, эффективных решений по борьбе с кризисом.

Кроме того, Бундестаг столкнется с еще одним крупным голосованием в начале следующего года по вопросу замены фонда Европейского механизма устойчивости, который должен вступить в силу в 2013 году. Schaeffler уже пообещал сплотить свою партию отказаться от ESM.

Лидеры партии настаивают, что их не беспокоят планы Schaeffler, но многие аналитики отмечают, что Меркель придется держаться за большинство, так как четверг, возможно, был первым раундом в серии парламентских разборок для выживания евро.

Комментарии простых смертных:

Kevin
Греческий долг обойдется ЕС в 3 трлн евро, в то время как для погашения задолженности из фонда могут быть использованы только не более 1 трлн euro. Math…

Барри
Стоит ли экономить евро, когда немецкие налогоплательщики будут обременены большей частью прошлого долга Греции и еще ее будущими долгами? А немцы рады послать чеки в Грецию четыре раза в год? Посмотрите, Греция не внесла каких-либо серьезных сокращений расходов, только косметические. У них нет промышленности или дохода, кроме туризма. Они предоставляют курорты, но магнаты не платят никаких налогов. Их суда зарегистрированы в налоговых гаванях, таких как Панама. Греция находится на высоком благосостоянии в задней части немецких налогоплательщиков.

Possumcods
На этот раз Германия начинает Третью мировую войну без единого выстрела. Альберт Шпеер был бы горд.

Tawny
Молодцы. Через 65 лет после Второй мировой войны Germnay берет Европу без единого выстрела. Супер Иова.

Angel
Пока банки не разрушатся, вся финансовая система будет в безопасности. Пусть они утонут, поскольку они не делают попытку спасти себя. Это лучше, чем выгнать их из зоны евро, как отец может отречься от своего своенравного непокорного ребенка?

Baconsmoke
Разве Бернанке продал Германии одну из своих типографий?

Westerner
Меркель предатель,…

Sams
Почему Германия не присоединится к Соединенным Штатам?
Серьезно, не хватает звезд на нашем флаге.
Немцы упорно трудятся.
В один момент в истории Америки было больше немецких иммигрантов, чем любых других.
Давай!
Присоединяйтесь к нам и остальная Европа!

Согласно заявлению министра финансов Греции Венизелосу, договоренность по целям на 2011 и 2012 годы была достигнута в ходе телефонных переговоров, но цели на 2013 и 2014 год должны быть пересмотрены в рамках новой среднесрочной программы развития. При условии, что договоренность будет достигнута и по этим целям, будет проведена дополнительная встреча Еврогруппы в октябре и 6-ой транш будет перечислен в конце октября. Тучи над Европой постепенно рассеиваются.
Положительные новости есть и из США. Рост ВВП США по третьей оценке был пересмотрен с 1.0% сразу до 1.3% годовых. Заявки по безработице вышли на рекордно низком для последних месяцев уровне 391 тыс., и хотя Департамент Труда утверждает, что хорошие данные вызваны аномалиями при пересчете сезонной корректировки, тем не менее, как минимум ситуация говорит о том, что никакого скатывания во вторую волну рецессии нет. Что касается данных по ВВП, то представитель ФРС Плоссер заявил о том, что в этом году он прогнозирует рост на уровне 2% и на уровне 3% в следующем. Это заметно больше, чем последний прогноз от МВФ. Если исходить из данных по 2-ому кварталу и прогнозу роста от Плоссера, то экономика США должна в 3-ем и 4-ом квартале показать рост в среднем на 3.15% годовых. А такие цифры будут говорить о сильном восстановлении в США. В такое трудно поверить после того, как в августе Nonfarm Payrolls показали нулевой прирост рабочих мест, но представители ФРС давно предрекали усиление роста во 2-ом квартале, а статистика по труду может быть легко пересмотрена вверх, пересмотры даже на 100 тыс. для этих данных далеко не редкость. Консенсус-прогноз по данным занятости на 7 октября, показывает снижение оценки прироста до +56 тыс. Но, в любом случае, прирост — это не сокращение рабочих мест. По-прежнему можно ждать роста на всех рынках и роста пары евро/доллар на осознании рынками того факта, что никакой второй волны рецессии не будет. На долговых рынках уже отражаются изменения настроений: доходность 10-летних облигаций США выросла до 2% против показанного после последнего решения ФРС минимума на уровне 1.67%. Вероятно, скоро позитив “дойдет” до фондовых рынков, рынка нефти, и последним, похоже, начнет поправляться рубль, который страдает от отсутствия доверия к нему.

Технически, EUR/USD застрял в диапазоне 1.3450 — 1.3650. Вроде бы пошел резво в коррекцию вначале, но коррекция стала плоской и почти неделю пара топчется вокруг отметке 1.3580. Если на позитиве валюта не растет, это может означать: либо действительно не хватает покупательского спроса, и тогда под тяжестью снова вниз. Либо надо сбросить с хвоста купивших ниже 1.34, а для этого сделать шпильку вниз и быстро наверх (как в понедельник). В настоящее время я склонен к покупкам. Сильно уж смущает отсутвие нормальной коррекции. Хотя мега-тренд на D1 говорит, что еще есть куда падать… Мерин Линч, например нацелены на 1.30 к концу года, а некотоые еще ниже 1.25.
Тем не менее я голосую за то, Пара евро/доллар США вырастет до 1.3635/75, лишь бы поддержка на 1.35 не подвела…



GBP/USD

GfK: Индекс потребительского доверия в Великобритании в сент -30 против -31 в авг, прогнозировался на уровне -34
В сентябре доверие британских потребителей по данным GfK повысилось до -30 от -31 месяцем ранее. Тем не менее, показатель лишь на 9 пунктов превышает исторический минимум, сильно не дотягивая до долгосрочной средней на уровне -8.

Однако, согласно результатам исследования, несмотря на то, что по историческим стандартам индикатор доверия остается низким, в этом году он достиг дна и отошел от него. В апреле показатель упал до -31, в мае восстановился до -21, а затем снова упал до -30.

Во 2 половине 2008 года — начале 2009, в самый разгар кредитного кризиса, потребительское доверие «застряло» в диапазоне от -30 до -39, причем рекордный минимум на уровне -39 был зафиксирован в июле 2008 года.

Индикатор оценки общей экономической ситуации за последние 12 месяцев упал до -58, однако индекс 12-месячных перспектив повысился до -27.

Исследование проводилось со 2 по 11 сентября.

Британский фунт получил поддержку против других основных валют после новостей о том, что Швейцарский национальный банк, вероятно, продолжит покупать фунты. Решение о дальнейшей диверсификации портфеля было принято несмотря на заявления о том, что он продолжит защищать курс пары евро/швейцарский франк на 1.20. Если банк еще больше диверсифицирует свой портфель, покупая фунты, это может ограничить его возможности по защите предельного уровня для пары евро/франк. Сейчас она торгуется немного ниже 1.22, поэтому предельный уровень не так близок. Возможно, этот буфер дает Швейцарскому национальному банку некоторое время для передышки и покупки некоторого объема фунтов, не задействуя при этом слишком большого количества евро.

Технически, GBP/USD

внутридневные: Меняет направление вниз.
точка разворота находится на уровне 1.5627.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.5625 с целевыми точками 1.5575 и 1.5530.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.5630 откроет путь к 1.5715 и 1.5750.



USD/JPY

Перспективы развития событий в азиатском регионе стали приобретать менее благоприятный оттенок. Ослабление роста экономик стран Азии является реальной угрозой, и стратеги Citigroup полагают, что в ближайшем будущем азиатские валюты ждет ощутимое ослабление. В банке отмечают, что в пользу такого сценария развития событий говорит и техническая картина: азиатский индекс доллара Bloomberg-JPMorgan закрылся ниже 55-недельной скользящей средней, а также пробил линию тренда 2009/2010 годов. Теперь под прицелом медведей оказалась 200-недельная SMA в районе 112.17, тогда как потенциально он может достичь уровней вблизи 104.

Технически, USD/JPY Пара доллар/йена сегодня, вероятно будет торговаться в рамках канала 76.45 — 77.05.



Источник