Аналитика И Прогнозы От Компании Freshforex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от специалистов компани Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

EUR/USD

Лидеры ЕС пообещали больше денег Греции на предотвращение дефолта, при условии, что парламент введет план жесткой экономии. Георгис Папандреу обещал радикальные экономические реформы после того, как новый министр финансов согласился на соглашение с инспекторами ЕС и МВФ на дополнительный рост налогов и сокращение расходов, чтобы «заткнуть» дыру в финансировании на 3.8 миллиардов евро.

Греции нужно 12 миллиардов евро от Европы и МВФ, чтобы избежать дефолта по долгам к середине июля, так как все это может перекинуться на другие страны еврозоны, создав волну, которая накроет мировую экономику.

Правительства еврозоны, тем временем, ведут переговоры с банками и страховыми компаниями и, хотят убедить их добровольно разделить тяжесть греческого долгового бремени, когда истекут сроки их облигаций, что является второй частью плана спасения для Афин. Греческий кризис доминировал на саммите. Инвесторы настроены скептически. По данным Markit, пятилетние кредитные дефолтные свопы по греческим облигациям выросли на 138 пунктов до 2.025 пунктов, что означает рост вероятности дефолта на 80%. Экономисты считают, что даже второй план спасения может обеспечить лишь несколько месяцев передышки. Большинство из них ожидает, что Афины все же будут вынуждены объявить дефолт или в итоге - списать свой долг.

Сегодня Парламент Греции начинет обсуждать очень непопулярный план строгости, который международные кредиторы требуют, в обмен на предоставление помощи, чтобы предотвратить угрозу банкротства.

Консервативная оппозиция Греции отклонила призывы лидеров ЕС к национальному единству, вынуждая Премьер-министра Джорджа Пэпэндреоу положиться на его худое парламентское большинство, чтобы протолкнуть пакет (на $40 миллиардов) за 28 миллиардов евро роста налогов и сокращения расходов.

Без одобрения этих мер, Европейский союз и Международный валютный фонд говорят, что они не будут оплачивать пятую часть программы рефенансирования Греции за 110 миллиардов евро.

Афины нуждаются в 12 миллиардах евро, чтобы оплатить свои счета в следующем месяце и предотвратить первый значительный неплатеж зоны евро, который может вызвать ударные взрывные волны через нервную мировую финансовую систему.

"К сожалению, мы должны выбрать между плохим и худшим выбором," - сказал представитель правящей партии Одиссис Вудурис. "Я боюсь, что неплатежи и новые выборы нанесут непоправимый ущерб Греции".

Парламентский избирательный бюллетень по пакету строгости будет рассматриваться в среду законодателями, которые должны будут проголосовать в четверг.

Французский банковский источник сказал в воскресенье, что французское Казначейство достигло соглашения с банками, чтобы сделать "добровольное участие" частного банковского сектора более приемлемым.

Согласно ежедневному изданию "Фигаро", кредиторы повторно инвестируют 70 процентов доходов в греческий долг - в долгосрочные облигации и акции фонда нулевого купона.

Однако некоторые предлагают пойти намного дальше.

Аксель Вебер, прежний президент центрального банка Германии и когда-то выдвигаемый как вероятный кандидат управлять европейским Центральным банком, сказал, что Европа должна рассмотреть гарантию всего неуплаченного долга Греции.

"В конечном счете решение греческой долговой проблемы должно будет иметь дело с прошлой суммой долга, и есть, к сожалению, только очень ограниченные варианты: Или неплатеж, или частичные урезания, или гарантия большого количества греческого долга", - цитата Вебера.

"Правительства должны решить, какой выбор они хотят сделать, но текущий постепенный подход повторных программ помощи неизбежно приводит к последнему сценарию. В некоторый момент они должны сократить свои потери и перезапустить систему".

НОЧНАЯ ДЕМОНСТРАЦИЯ

Сотни демонстраторов, бьющих в барабаны, свистя и размахивая греческими флагами, несли бессменную вахту в Синтэгма-Сквере возле греческого парламента поздно вечером в воскресенье, протестуя на перспективу более болезненных сокращений после трех лет глубокого спада.

Опросы показывают, что три четверти из 11 миллионов человек Греции выступают против таких мер.

Влиятельные союзы Греции, тем временем, объявили двухдневную национальную забастовку со вторника, чтобы усилить давление на правительство. Много компаний, включая главную группу электроэнегетики PPC, намеченные для частичной приватизации в следующем году, начали проводить забастовки.

Новый Министр финансов Эвэнджелос Венизелос заключил соглашение с командой инспекторов ЕС/МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА на ряд дополнительных мер на прошлой неделе, чтобы заткнуть дыру в 3.8 миллиарда евро в пакете строгости.

Но шаги, которые включают налоговое повышение и, понижение минимального порога для подоходного налога с 8 000 евро в год до 12 000 евро, встревожили некоторых членов правящей партии.

Серия уступок за прошлые 13 месяцев уже снизила поддержку Пэпэндреоу в парламенте с 300 участников до 155.

Три правительственных законодателя предположили, что они могли бы голосовать против пакета строгости. Однако, в воскресенье два из них намекнули, что они могли быть готовы поддержать его, если они получат гарантии от правительства.

"Я представил статью с 16 пунктами в Venizelos..., и я ожидаю определенные ответы, от которых будет зависеть моя позиция", - заявил мятежный законодатель Пэнэджиотис Курублис государственной радиостанции "СЕТЬ".

Заместитель премьер-министра Теодор Пэнгэлос сказал газете El Mundo Испании в воскресенье, что он полагает, что парламент поддержит полный пакет строгости, но бунтующие законодатели могут все же заблокировать некоторые определенные реформы в законе о выполнении.


Технически, EUR/USD в начале прошлой недели рос после выступлений еврочиновников. Пик был достигнут на 1.4440. Со среды началось снижение, которое и продолжилось до конца недели. На графике Н4 скользящие средние равернулись вниз. Резкие падения и плавный коррекционный рост говорит о наметившейся тенденции к дальнейшему снижению евро.

Уровни поддержки: S1 – 1.4100, S2 – 1.4050

Уровни сопротивления: R1 – 1.4210, R2 – 1.4280


GBP/USD

Во вторник, 28 июня — ожидаются данные по приросту ВВП Великобритании.

Технически, Британская валюта повторяла движения евро, так как события в Европе и США одинаково влияли на состояние фунта и евро. На графике Н4 скользящие средние по прежнему направлены вниз. Сформировался ярко выраженный нисходящий канал. Цена пробила сильный уровень 1.6000. Все это говорит о большой вероятности продолжения падения курса фунта к доллару.

Уровни поддержки: S1 – 1.5900, S2 – 1.5880

Уровни сопротивления: R1 – 1.6015, R2 – 1.6080


USD/JPY

В пятницу, 1 июля — ожидается Отчет Банка Японии.

Технически, доллар/йена торгутся в пределах дневных границ полос Боллинджера 79.70 - 81.20 от которых предпочтительно совершать сделки по данной паре.

Источник

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Через несколько месяцев после того, как рынки начали готовиться к шоку греческого дефолта, европейские чиновники, наконец, делают то же самое.

Сообщения о новом плане, чтобы противостоять кризису суверенного долга, относятся к расширению пакета спасения для Греции, дополнительной поддержке, чтобы оградить европейские государства и банки от заражения, а также возможное снижение ставок для поддержки финансовых рынков.

Пока чиновники пытались обуздать спекуляцию, рынки все еще требовали некоторое утешение в понедельник после паники прошлой торговой недели.

Упреки в адрес европейских чиновников за бездействие, похоже, достигли своей цели, сказал Александр Крейг, главный экономист Toronto-Dominion Bank.

«Европа пропустила сообщения о встрече G20», — сказал он.

Министр финансов США Тимоти Гейтнер, аналогично, не снискал доверия своими тупыми директивами, выступая перед Международным валютным фондом в субботу. «Угроза дефолта вызовет каскадные дефолты, банк работает, и катастрофические риски должны быть сняты с повестки дня», — сказал он.
Хотя никаких официальных планов на ежегодном собрании МВФ не прозвучало, доклады свидетельствуют о значительном увеличении финансирования фонда европейской стабильности для уязвимых государств-членов еврозоны от € 440 миллиардов до целых € 2-триллионов долларов.

Греческий дефолт подразумевает 50% списания ее суверенного долга, в сочетании с рекапитализацией проблемных банков в регионе.

«Этого могло бы быть достаточно, чтобы предотвратить полный финансовый крах», — заявила Джулиан Джессоп, главный международный экономист в Capital Economics, говорится в ноте.

Многое пришлось бы преодолеть, чтобы реализовать такую широкую программу, но, как представляется, регион на грани выработки консенсуса, говорит Камилла Саттон, главный валютный стратег-аналитик Scotia Capital.

«Существует решение европейских бед, но в настоящее время политики проявляют неспособность осуществить его», — сказала она.

И неспособны публично поддерживать его, по крайней мере на некоторое время.

Официальный представитель, участвующий в управлении кризисом еврозоны, заявил: «Все эти разговоры о конкретных стрижках для Греции или расширение EFSF, все это просто спекуляции. Мы не работаем в этом направлении».

Канцлер Германии Ангела Меркель, которой предстоит с ее руководством в четверг провести критическое голосование по EFSF в рейхстаге, заявила, что позволить Греции дефолт равносильно разрушению доверия инвесторов к региону.

Сообщения о предстоящем снижение ставок в еврозоне поступали в кулуарах от чиновников Европейского центрального банка, ссылаясь на «дикие» спекуляции для повышения рыночной надежды.

Рынки имеют очень хорошие шансы увидеть снижение процентных ставок на 50 базисных пунктов уже на следующей неделе, сказал Марк Чэндлер, глава глобальной валютной стратегии Brown Brothers Harriman.

Даже если это правда, тем не менее, эффект от ослабления денежно-кредитной политики будет ограниченым, отметил он. Не исключено, что евро падал и на этих ожиданиях.

«Причина проблем экономики еврозоны не из-за процентных ставок, но на самом деле из-за банковского кризиса ликвидности», — сказал он.

Конечно, снижение ставок будет носить негативный краткосрочный эффект для евро, но представляется облегчением для больной экономики.

Это может привести к снижению стоимости заимствований для более слабых государств в регионе, сказал Александр. «ЕЦБ не должен был поднимать процентные ставки, последний раз».

Неделю евро открыл довольно бодро, поднявшись до отметки 1.3550. Масса сделанных в выходные заявлений относительно амбициозных планов по стабилизации ситуации в ЕС, включая мультиплицирование кредитной мощи фонда EFSF с помощью предоставляемого ЕЦБ “плеча” и форсирование принятия Европейского Механизма Стабильности, должны были пойти евро на пользу. Однако позже в азиатскую сессию евро без видимого повода ушел на новые минимумы, показав отметку 1.3361, затем пошел вверх и поднялся до 1.3540, к вечеру провалился до 1.3416 и затем вновь поднялся к 1.35. Утренняя волна роста евро была вызвана заявлением ЕЦБ о том, что центробанк снова начнет покупать с рынка облигации, обеспеченные ипотекой (covered bonds), а также возобновит проведение аукционов по предоставлению ликвидности сроком на год. Видимо, смягчение позиции ЕЦБ вызвано тем, что “еврократы” в ЕС удовлетворены ходом идущих интеграционных процессов, и решили не перегибать палку с давлением, которое оказывает долговой кризис на суверенные страны Еврозоны и ослабили “удавку”. В целом полученные за последние сутки новости свидетельствуют, что долговой кризис в Еврозоне находится под полным контролем, и в любой момент может оказаться, что все долговые проблемы Европы вовсе не стоят того веса, какой им придается. На горизонте для евро не видно опасностей. Все разговоры о “греческом кризисе” прекратятся, как только Греция получит добро на очередной транш помощи, а Тройка возвратится в Грецию уже на этой неделе. Греческому правительству, видимо, ничего не остается делать, как пойти на требуемые ЕС массовые увольнения в госсекторе в целях сокращения расходов. Так что “греческий кризис” вскоре может сойти “на нет”, как минимум, до момента выделения очередного транша.

Технически, EUR/USD не смотря на то, что вчера обновил очередной минимум, на графике дневного масштаба нарисовал длиннющий хвост, говорящий об огромном не желании снижаться. Теперь быкам стоит закрепиться выше 1.3560 и перевести торговлю в диапазон 1.3560 — 1.3680, чтобы легче дышалось, а то уж многие прикупились наверху и ку-ку…



GBP/USD

Член Комитета по денежной политике Adam Posen выступит с речью в 11:30 мск., затем в 14:00 мск. будут опубликованы Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников, которые как ожидается остались без изменения по сравнению с прошлым периодом и находятся на отрицательной территории.

Технически, GBP/USD на 4-хчасовом графике совершил неплохой отскок и демонстрирует хорошую покупку. Ближайшая цель — 1.5600, следующая — 1.5670. При возобновлении продаж, может найти поддержку на 1.5470.



USD/JPY

Настроения продолжают падать, что традиционно отражается на йене, так как ее используют для хеджирования сделок и как валюту-убежище, а судя по графику доллар/йена в нее бегут сильнее чем в доллар и даже японские интервенции инвесторов не останавливают.

Японское правительство собирается принять меры, направленные на ослабление давления сильной йены — Reuters

— Данные меры будут включать в себя использование йены в сделках по слиянию/поглощению, а также для обеспечения необходимого количества электроэнергии
— Информация по расходам, которых потребует введение подобных мер, пока не разглашается

Технически, по USD/JPY ситуация не претерпела значительных изменений, однако на 4-х часовом графике можно наблюдать фигуру свечного анализа «медвежья контратака». Последняя свеча (текущая) говорит о возможном продолжении движения вниз, тестирование линии 76.26, а затем недавнего минимума 76.09. Ближайшее сопротивление 76.40.



Источник