Аналитика И Прогнозы От Компании Freshforex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от специалистов компани Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

EUR/USD

Лидеры ЕС пообещали больше денег Греции на предотвращение дефолта, при условии, что парламент введет план жесткой экономии. Георгис Папандреу обещал радикальные экономические реформы после того, как новый министр финансов согласился на соглашение с инспекторами ЕС и МВФ на дополнительный рост налогов и сокращение расходов, чтобы «заткнуть» дыру в финансировании на 3.8 миллиардов евро.

Греции нужно 12 миллиардов евро от Европы и МВФ, чтобы избежать дефолта по долгам к середине июля, так как все это может перекинуться на другие страны еврозоны, создав волну, которая накроет мировую экономику.

Правительства еврозоны, тем временем, ведут переговоры с банками и страховыми компаниями и, хотят убедить их добровольно разделить тяжесть греческого долгового бремени, когда истекут сроки их облигаций, что является второй частью плана спасения для Афин. Греческий кризис доминировал на саммите. Инвесторы настроены скептически. По данным Markit, пятилетние кредитные дефолтные свопы по греческим облигациям выросли на 138 пунктов до 2.025 пунктов, что означает рост вероятности дефолта на 80%. Экономисты считают, что даже второй план спасения может обеспечить лишь несколько месяцев передышки. Большинство из них ожидает, что Афины все же будут вынуждены объявить дефолт или в итоге - списать свой долг.

Сегодня Парламент Греции начинет обсуждать очень непопулярный план строгости, который международные кредиторы требуют, в обмен на предоставление помощи, чтобы предотвратить угрозу банкротства.

Консервативная оппозиция Греции отклонила призывы лидеров ЕС к национальному единству, вынуждая Премьер-министра Джорджа Пэпэндреоу положиться на его худое парламентское большинство, чтобы протолкнуть пакет (на $40 миллиардов) за 28 миллиардов евро роста налогов и сокращения расходов.

Без одобрения этих мер, Европейский союз и Международный валютный фонд говорят, что они не будут оплачивать пятую часть программы рефенансирования Греции за 110 миллиардов евро.

Афины нуждаются в 12 миллиардах евро, чтобы оплатить свои счета в следующем месяце и предотвратить первый значительный неплатеж зоны евро, который может вызвать ударные взрывные волны через нервную мировую финансовую систему.

"К сожалению, мы должны выбрать между плохим и худшим выбором," - сказал представитель правящей партии Одиссис Вудурис. "Я боюсь, что неплатежи и новые выборы нанесут непоправимый ущерб Греции".

Парламентский избирательный бюллетень по пакету строгости будет рассматриваться в среду законодателями, которые должны будут проголосовать в четверг.

Французский банковский источник сказал в воскресенье, что французское Казначейство достигло соглашения с банками, чтобы сделать "добровольное участие" частного банковского сектора более приемлемым.

Согласно ежедневному изданию "Фигаро", кредиторы повторно инвестируют 70 процентов доходов в греческий долг - в долгосрочные облигации и акции фонда нулевого купона.

Однако некоторые предлагают пойти намного дальше.

Аксель Вебер, прежний президент центрального банка Германии и когда-то выдвигаемый как вероятный кандидат управлять европейским Центральным банком, сказал, что Европа должна рассмотреть гарантию всего неуплаченного долга Греции.

"В конечном счете решение греческой долговой проблемы должно будет иметь дело с прошлой суммой долга, и есть, к сожалению, только очень ограниченные варианты: Или неплатеж, или частичные урезания, или гарантия большого количества греческого долга", - цитата Вебера.

"Правительства должны решить, какой выбор они хотят сделать, но текущий постепенный подход повторных программ помощи неизбежно приводит к последнему сценарию. В некоторый момент они должны сократить свои потери и перезапустить систему".

НОЧНАЯ ДЕМОНСТРАЦИЯ

Сотни демонстраторов, бьющих в барабаны, свистя и размахивая греческими флагами, несли бессменную вахту в Синтэгма-Сквере возле греческого парламента поздно вечером в воскресенье, протестуя на перспективу более болезненных сокращений после трех лет глубокого спада.

Опросы показывают, что три четверти из 11 миллионов человек Греции выступают против таких мер.

Влиятельные союзы Греции, тем временем, объявили двухдневную национальную забастовку со вторника, чтобы усилить давление на правительство. Много компаний, включая главную группу электроэнегетики PPC, намеченные для частичной приватизации в следующем году, начали проводить забастовки.

Новый Министр финансов Эвэнджелос Венизелос заключил соглашение с командой инспекторов ЕС/МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА на ряд дополнительных мер на прошлой неделе, чтобы заткнуть дыру в 3.8 миллиарда евро в пакете строгости.

Но шаги, которые включают налоговое повышение и, понижение минимального порога для подоходного налога с 8 000 евро в год до 12 000 евро, встревожили некоторых членов правящей партии.

Серия уступок за прошлые 13 месяцев уже снизила поддержку Пэпэндреоу в парламенте с 300 участников до 155.

Три правительственных законодателя предположили, что они могли бы голосовать против пакета строгости. Однако, в воскресенье два из них намекнули, что они могли быть готовы поддержать его, если они получат гарантии от правительства.

"Я представил статью с 16 пунктами в Venizelos..., и я ожидаю определенные ответы, от которых будет зависеть моя позиция", - заявил мятежный законодатель Пэнэджиотис Курублис государственной радиостанции "СЕТЬ".

Заместитель премьер-министра Теодор Пэнгэлос сказал газете El Mundo Испании в воскресенье, что он полагает, что парламент поддержит полный пакет строгости, но бунтующие законодатели могут все же заблокировать некоторые определенные реформы в законе о выполнении.


Технически, EUR/USD в начале прошлой недели рос после выступлений еврочиновников. Пик был достигнут на 1.4440. Со среды началось снижение, которое и продолжилось до конца недели. На графике Н4 скользящие средние равернулись вниз. Резкие падения и плавный коррекционный рост говорит о наметившейся тенденции к дальнейшему снижению евро.

Уровни поддержки: S1 – 1.4100, S2 – 1.4050

Уровни сопротивления: R1 – 1.4210, R2 – 1.4280


GBP/USD

Во вторник, 28 июня — ожидаются данные по приросту ВВП Великобритании.

Технически, Британская валюта повторяла движения евро, так как события в Европе и США одинаково влияли на состояние фунта и евро. На графике Н4 скользящие средние по прежнему направлены вниз. Сформировался ярко выраженный нисходящий канал. Цена пробила сильный уровень 1.6000. Все это говорит о большой вероятности продолжения падения курса фунта к доллару.

Уровни поддержки: S1 – 1.5900, S2 – 1.5880

Уровни сопротивления: R1 – 1.6015, R2 – 1.6080


USD/JPY

В пятницу, 1 июля — ожидается Отчет Банка Японии.

Технически, доллар/йена торгутся в пределах дневных границ полос Боллинджера 79.70 - 81.20 от которых предпочтительно совершать сделки по данной паре.

Источник

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Италии, сославшись на беспокойство по поводу того, что замедляющийся экономический рост и слабое правительство обусловят тот факт, что страна не будет способна избавиться от второго по величине в еврозоне долгового бремени.

Рейтинг был понижен до А от А+, с негативным прогнозом. По словам агентства, чистый общий госдолг страны является самым высоким среди стран с рейтингом на уровне А. Более того, S&P ожидает, что размер долга продолжит расти, причем превысит предыдущие прогнозы.

Данное решение спровоцировали снижение евро в паре с долларом на фоне возрастания обеспокоенности инвесторов тем, что европейским политикам не удастся обуздать текущий долговой кризис. Власти Греции провели очередную встречу с крупными кредиторами в попытке избежать дефолта, в то время как Министр финансов США Тимоти Гайтнер призвал регион к применению дополнительных инструментов.

S&P понизило свой прогноз по росту ВВП Италии в среднем до 0.7% с 2011 по 2014 гг., в то время как ранее оценка составляла 1.3%.

В этом году уже были понижены рейтинги Ирландии, Португалии, Кипра и Греции. В текущем месяце итальянский премьер-министр Сильвио Берлускони запустил пакет жестких бюджетных мер стоимостью 54 млрд. евро ($73 млрд.), что подтолкнуло ЕЦБ к покупке облигаций проблемной страны после того, как в августе стоимость кредитования в Италии взлетела до рекордных значений по еврозоне. Однако плана сбалансирования бюджета до 2013 года оказалось недостаточно, чтобы предотвратить решение S&P.

«Мы ожидаем, что слабая правительственная коалиция Италии и политические разногласия внутри парламента продолжат ограничивать способности властей принимать решительные меры, направленные на борьбу как с внутренними, так и с внешними макроэкономическими проблемами», — подчеркнуло агентство.

Данное решение было принято через несколько недель после того, как S&P понизило кредитный рейтинг США. В то время как это событие, которое произошло 5 августа, всколыхнуло мировые рынки, инвесторы в облигации проигнорировали предупреждения агентства о кредитоспособности Америки и «набросились» на трежерис.

«Понижение рейтинга Италии стало для всех неожиданностью, и это зловещий знак», — полагает Л. Силипо, старший экономист Natixis SA в Гонконге, который ранее был представителем Банка Италии. Страна приняла жесткие бюджетные меры отчасти ввиду давления со стороны рейтинговых агентств, а теперь от них же получает удар из-за того, что перспективам роста угрожают эти самые бюджетные меры, подчеркнул экономист.

Премьер-министр Италии:

— S&P понизило рейтинг страны, скорее, из политических соображений

— В своем решении агентство, по всей видимости, руководствовалось новостями из СМИ, нежели реальностью и фактами

— Италия уже приняла меры, направленные на сбалансирование бюджета, и вскоре будут одобрены меры для стимулирования экономического роста

Событие может усилить политическую волатильность после десятилетия практически полного отсутствия экономического роста, что подрывает планы по снижению уровня госдолга. В прошлом году госдолг составил 119% от ВВП, оказавшись на втором месте по величине в регионе после Греции.

В отличие от Ирландии и Португалии, которые по примеру Греции обратились за финансовой помощью к ЕС/МВФ, до июля Италии удавалось самостоятельно избегать последствий текущего долгового кризиса.

Италия может столкнуться с неудачными аукционами в связи с риском дефолта, заявило Standard & Poors во вторник после сокращения суверенного кредитного рейтинга страны.

Мориц Крамер аналитик S & P сказал в ходе телефонной конференции, что Испания добилась более быстрой и эффективной политики, чем в Италии к росту доходности облигаций в течение лета, подчеркнув, что у Италии политические проблемы, которые были основной причиной понижения на одну ступень.

«Мы считаем, что финансирование расходов, скорее всего, будет расти… мы не делаем для одного государства, а ожидаем, что рынки будут закрыты полностью,» — сказал Кремер.

Опровержение правительством Греции слухов о предстоящем референдуме на тему членства Афин в еврозоне помогло евро оправиться от удара после понижения рейтинга Италии и добраться до отметки 1.3660.

Позже бессодержательное заявление агентства Moody's на решение своих коллег в S&P, в котором эксперты просто отказались комментировать ситуацию, оставило единую валюту равнодушной.

Вскоре евро перемахнул через отметку 1.3690, нацелившись восстановиться выше 1.3700. Однако, оффера расставлены в зоне 1.3720/30 не позволили закрыть день выше.

Тем временем компания Siemens опровергло сообщения в FT об изъятии средств из французских банков, что также оказало некоторую поддержку евро.

Евро укрепился на слухах о ШНБ

Евро/франк подскочил из области Ch f1.2060 до Chf 1.2135 на неподтвержденных слухах о намерении ШНБ повысить целевой уровень курса до Chf 1.2500.

Тот же стимул подтолкнул к росту евро/доллар — пара достигла отметки 1.3745.

ШНБ взбудоражил валюты

Франк резко ослаб против евро и доллара на фоне слухов о том, что ШНБ намерен переустановить целевой курс EUR/CHF на уровне 1.2500.

Представители ЦБ отказываются комментировать данную информацию.

Франк обвалился по всем фронтам. EUR/CHF взлетел от 1.2060 к максимумам 9 сентября на 1.21.80, USD/CHF восстановился от дневных минимумов на 0.8790 до 0.8870, а GBP/CHF подскочил от 1.3825 к 1.3970.

«Слухи о том, что ШНБ перепривяжет курс EUR/CHF на 1.25 вместо 1.20 помогли паре набрать 80 пипсов, — комментирует Кэти Льен из GFT. — Информация является неподтвержденной, однако учитывая тот факт, что привязка на 1.20 помогла предотвратить рост франка, ШНБ вполне мог бы захотеть еще сильнее улучшить ситуацию».

6 сентября Центробанк объявил, что не допустит падения курса EUR/CHF ниже 1.2000.

На текущий момент ажиотаж на рынках немного спал, и евро/франк вернулся к отметке Chf 1.2175 от минимумов отката на Chf 1.2115. Ранее также ходили разговоры о намеченной пресс-конференции ШНБ, однако сам Центробанк опроверг эти слухи.

Акции торговались смешанно

Oптимизм Инвесторов исчез во вторник после двух дней конференции, которая закончилась без каких-либо решений по долговому кризиус в Греции.

Сейчас, надежды не высоки, что Греция избежит дефолта, заявил Дэвид Смит, директор по инвестициям в Rockland Trust Investment Management Group, (фирма, базирующаяся в Rockland, штат Массачусетс), который управляет около $ 1.7 млрд. «Я сижу здесь, как и многие инвесторы, думая, что у нас нет конкретного решения», — сказал он.

Инвесторы не хотят принимать большой риск, заявил Куинси Krosby, рыночный стратег Prudential Financial.

«Рынок уже думает, что ФРС хочет снизить ставки», сказал Krosby.

Технически, EUR/USD оттолкнулся от области поддержек около 1.36 и пытается вырасти. Не исключена еще одна попытка снижения к поддержкам, однако теперь они выглядят более сильными. Препятствием для восходящего движения выступает сопротивление 1.3750.



GBP/USD

Фунт традиционно получил преимущество от роста евро, однако здесь повышательное давление сильно ослабляет кросс, превысивший отметку stg 0.87.

Великобритания: FTSE 100 +36.49 пкт.(+0,68%) до 5374.03

Технически, GBP/USD внутридневные: отскок.

точка разворота находится на уровне 1.5713.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.5715 с целевыми точками 1.5770 и 1.5805.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.5710 откроет путь к 1.5680 и 1.5630.

RSI отрицательно направлен, что говорит о кракосрочном снижении.



USD/JPY

Япония:

— август, общ. торговый баланс -Y775.3 млрд. против прогноза -Y300 млрд.

— Первый торговый дефицит за 3 месяца

— Объёмы экспорта +2.8% г/г против прогноза +8.0% г/г и пред. -3.4% г/г — 1-й прирост за полгода

— Объёмы импорта +19.2% г/г против прогноза +14.3% г/г и пред. +9.9% г/г

Представитель Министерства финансов Японии: Дефицит внешней торговли за август был самым значительным за всю историю ведения данных

Индекс Nikkei 225 на открытии -0.05% до 8 717.00

Что случилось с USD/JPY?

Трейдеры пока затрудняются дать вразумительное объяснение произошедшему с парой USD/JPY, которая внезапно обвалилась к 76.10, а затем выстрелила к 76.65.

Проще всего было бы погрешить на интервенцию финансовых властей Японии, однако она была бы более устойчивой и продолжительной. Скорее всего, после недавних событий с франком, рынок торговал на ожиданиях интервенции.

Япония хранит молчание

Как передает Reuters, представитель японских властей отказался комментировать вопрос об интервенции министерства финансов страны на FX.

Власти лишь повторили, что их позиция в данном вопросе остается неизменной и они готовы в случае необходимости принять решительные меры в отношении JPY. Что касается недавнего укрепления Йены, оно отражает динамику ситуации в Европе и США.

Трейдеры ехидно комментируют, что власти просто не хотят брать на себя ответственность за провалившуюся попытку интервенции.

Технически, USD/JPY

Pivots: 76.53

S1 — 76.29;

R1 — 76.70.

USD/JPY остается под давлением для теста минимума на 75.94. Консолидация с 75.94 завершилась на 77.85. Пробой 75.94 подтвердит возобновление в целом падение с 85.51. На верху, выше 76.70 второстепенное сопротивление 76.97 приведет к слому медвежьего сценария и снова сместит на нейтральную консолидацию.



Источник