Аналитика От Компании X-trade Brokers, Профессиональный взгляд на рынки, которым хочется поделиться Опции

[analytics.X-TB]

Уважаемые форумчане, Вашему вниманию - свежий и профессиональный взгляд аналитиков X-Trade Brokers на то, чем нас каждый день удивляют, радуют или огорчают финансовые рынки. Приятного чтения!

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers
Высокие уровни рынка нефти, фондовых индексов и стоимости сырьевых валют – текущая проблема мировой экономики.


Завершаются торги первых дней февраля 2011 года. Можно говорить, что закрывающаяся сегодня неделя может рассматриваться в качестве «переходной недели» с периода январских торгов на Обзор на 4 февраля 2011 годапериод торгов в феврале. Любой переходный период, в той или иной степени, может быть сложен. Не простой оказалась и оценка состояния тенденций мировых площадок за эту неделю. Восток же, как всегда, поступил мудро, как бы, подгадав на период этой недели празднование своего нового года. Итак, торги на биржах Китая, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи закрыты. Напротив, фондовые площадки в Европе пытались расти всю неделю. Естественно, поддержкой роста европейских индексов могли быть положительные оценки перспектив экономики ЕС в период 2011 года, о чём говорят экономисты и политики. В определённой степени поддержку европейским индексам оказывают и высокие уровни рынка нефти, оказывающие поддержку бумагам компаний энергетического сектора. В то же время, трезвые оценки безудержного роста на сырьевых площадках и на продовольственном рынке начинает серьёзно беспокоить ростом риска коррекции.
Сегодня, в пятницу 4 февраля, в 15:30 киевского времени будут обнародованы данные о количестве новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США за январь. Ожидается рост показателя до уровня 150 тыс. В это же время, опубликуют и данные об уровне безработицы в США за январь. Ожидается рост данного показателя на 0,1%. А завершит сегодняшний день в 20:00 киевского времени выступление президента ФБР Далласа Ричарда Фишера, которое состоится в университете Техаса. День, как день, кажется. Ничто не предвещает бури на рынках, но тучи серьёзной коррекции, всё больше и больше, сгущаются над рынками.

А на рынке валют к концу недели упал объём покупок единой европейской валюты.

Текущее положение на мировом межбанковском валютном рынке к концу недели выглядит противоречиво. Стоимость американского доллара с начала года снижается против единой европейской валюты, но немного растёт против японской иены, франка Швейцарии и доллара Австралии. Индекс доллара к пакету мировых валют с начала года снизился в область уровней 77-78, но к концу этой недели стал, снова, расти и находится в области уровней 77,70-80.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – котировки курса закрылись на торгах в четверг ниже уровня 1,3650, что говорит об отсутствии желания участников торгов покупать единую европейскую валюту выше области уровней 1,3850-1,3925.

К моменту завершения недельных торгов сегодня, в пятницу 4 февраля, может показать снижение котировок курса EUR/USD в область уровней 1,3543-69.

GBP/USD – котировки курса закрылись в четверг в области уровней 1,6131-35, что ниже уровня 1,6150 и может формировать снижение котировок в область уровней 1,6069-75.

USD/CHF – положение котировок курса после закрытия торгов в четверг в области уровней 0,9443-50, указывает на заметное замедление динамики снижения уровня котировок данного курса. Рост котировок курса USD/CHF связан не с ростом стоимости американского доллара, а ростом покупок GBP против франка.

В период торгов в пятницу динамика котировок курса швейцарского франка оценивается, как нейтральная, без направления.

USD/JPY – текущее состояние котировок курса японской валюты нейтральное, как против доллара США, так и против единой европейской валюты. На период торгов в пятницу никаких заметных изменений в тенденции котировок курса, вероятнее всего, ждать не стоит.

AUD/USD – котировки курса выросли на торгах в четверг выше области ценового паритета с долларом США. Закрылись торги в области уровней 1,0140-43. На период торгов в пятницу котировки курса, вероятнее всего, останутся в коридоре уровней 1,0075-1,0143, без выраженного направления.

USD/CAD – котировки курса остаются под давлением динамики снижения с начала года показателя индекса доллара к пакету рыночных валют и высокими уровнями рынка нефти. Торги в четверг закрылись в области уровней 0,9902-05.

На период торгов в пятницу котировки курса зажаты границами коридора относительно уровней 0,9875-0,9912. Направление котировок курса USD/CAD не определено.

Общие, предварительные, итоги торгов переходной недели не указывают то, что на мировых рынках формируется идея в сторону снижения стоимости американской валюты. Сырьевые рынки накапливают высокие риски коррекции, а единая европейская валюта заметно снижается в стоимости против других валют рынка. Эти факторы могут стать основанием для начала формирования заметной коррекции на большинстве мировых торговых площадок в период следующей торговой недели.

[analytics.X-TB]

Обзор рынка нефти за 08 сентября.

В четверг цены фьючерсов на нефть марки Brent снижались в ходе европейских торгов и росли в ходе американских. Негативом, который обусловил снижение на европейской сессии, явились общие пессимистичные настроения в отношении восстановления экономики Еврозоны, а также ее целостности . Цена барреля на открытии торгов составляла 115.55 долл./баррель, при этом минимум был зафиксирован на отметке 114.68 долл./баррель уже в начале американской сессии, после чего нефтяные котировки пошли в рост.

Стоит отметить, что поводом для роста стало выступление главы ФРС США Б. Бернанке, в ходе которого он ответил слабые темпы восстановления экономики, а также намекнул на возможность продления программы количественного смягчения Q3. Однако окончательное решение в отношении монетарной политики будет принято на ближайшем заседании комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится в конце сентября. В то же время глава ЕЦБ г-н. Трише в своем выступлении дал понять что в ближайшее время повышения ставок ожидать не приходиться.

Что касается дальнейшего развития событий на рынке нефти, наиболее вероятным видится сценарий движения цен в широком боковом диапазоне, ограниченном экстремумами прошлого месяца. Такое положение дел вполне может иметь место вплоть до проведения заседания ФРС. Текущая же неделя, скорее всего завершится снижением, что обусловлено чисто техническими причинами – неспособностью закрепиться выше максимума предыдущего месяца.


Антон Козюра,

аналитик X-trade Brokers

donetsk@xtb.ua

www.xtb.ua

Краткий обзор ситуации в пятницу 9 сентября 2011 года.

Евро ниже 1,40, но вероятность дальнейшего падения под вопросом.

К концу недельных торгов падение котировок курса EUR/USD усилилось и, на торгах в Азии, в пятницу, котировки основного курса торговались в области уровня 1,39. Наиболее негативным фактором для котировок европейской валюты в пятницу стали данные из КНР. Утром были опубликованы данные по images13 150x150 Краткий обзор ситуации в пятницу 9 сентября 2011 годаинфляции в Китае, оказавшиеся в пределах ожиданий аналитиков. Уровень инфляции за август, по сравнению с июльским уровнем, снизился до 6,2% с уровня 6,5% в годовых значениях. Однако замедлился рост и показателей промышленности тоже, снизившись до уровня 7,3% от показателя 7,5%. В принципе, это снижение промышленных показателей не удивительно, и было ожидаемым, в условиях приостановки цикла ужесточения монетарной политики банком Китая. Кроме того, на фоне роста на сырьевых и товарных рынках, замедление промышленных показателей, было вполне прогнозируемым событием. На фондовом рынке снижение промышленных показателей отразилось негативно, что и не удивительно. Индекс биржи в Шанхае снизился. В Европе рынки оценивали выступление председателя ЕЦБ, который, уже после самого заседания по процентным ставкам и монетарной политике, предупредил о возросшем риске спада. Это предупреждение, которое подтвердило уже понятную всем ситуацию, усилило ожидания того что, ставки могут снизить уже на следующих его заседаниях центрального банка Европы. В общем, в конце торгов в четверг и с утра в пятницу не нашлось ничего, что могло бы поддержать котировки основного валютного курса. Ко всему прочему, давление котировки курса EUR/USD продолжают оказывать показатели роста доходности евробондов Греции, поднявшиеся на этой неделе на, рекордно высокие, уровни. Вероятно, покупки ЕЦБ еврооблигаций периферийных стран ЕС пока только успешно выполняют задачу по локализации греческого кризиса, но не снижают его негативные факторы. Экономические новости из США довольно смешанные и не дают рынкам чёткого понимания для выбора направления инвестиций. С одной стороны рынок труда находится в, стабильно слабом состоянии, с другой стороны растут показатели экспорта из США, несмотря, на общее замедление мировой экономики. Президент США, Барак Обама, представил новый план поддержки экономики США. План оценивается экономистами более существенным, чем ранее ожидалось. План потребует затрат в размере 450 млрд. долларов. Окончательный план поддержки экономики обещано озвучить 19 сентября.
Сегодня на рынках, в основном, внимание участников торгов будут концентрироваться вокруг данных из ЕС. В 9:00 утра появятся цифры по инфляции в Германии, в 9:45 по промышленному производству во Франции и в 11:00 ВВП Италии. В 11:30. В США в 17:00 опубликуют данные по запасам на оптовых складах. В общем, день не богат на статистику, и будет ориентироваться на технические показатели уровней.

Влад Гуров,

аналитик компании X-Trade Brokers

www.xtb.ua