Аналитика От Компании X-trade Brokers, Профессиональный взгляд на рынки, которым хочется поделиться Опции

[analytics.X-TB]

Уважаемые форумчане, Вашему вниманию - свежий и профессиональный взгляд аналитиков X-Trade Brokers на то, чем нас каждый день удивляют, радуют или огорчают финансовые рынки. Приятного чтения!

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers
Высокие уровни рынка нефти, фондовых индексов и стоимости сырьевых валют – текущая проблема мировой экономики.


Завершаются торги первых дней февраля 2011 года. Можно говорить, что закрывающаяся сегодня неделя может рассматриваться в качестве «переходной недели» с периода январских торгов на Обзор на 4 февраля 2011 годапериод торгов в феврале. Любой переходный период, в той или иной степени, может быть сложен. Не простой оказалась и оценка состояния тенденций мировых площадок за эту неделю. Восток же, как всегда, поступил мудро, как бы, подгадав на период этой недели празднование своего нового года. Итак, торги на биржах Китая, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи закрыты. Напротив, фондовые площадки в Европе пытались расти всю неделю. Естественно, поддержкой роста европейских индексов могли быть положительные оценки перспектив экономики ЕС в период 2011 года, о чём говорят экономисты и политики. В определённой степени поддержку европейским индексам оказывают и высокие уровни рынка нефти, оказывающие поддержку бумагам компаний энергетического сектора. В то же время, трезвые оценки безудержного роста на сырьевых площадках и на продовольственном рынке начинает серьёзно беспокоить ростом риска коррекции.
Сегодня, в пятницу 4 февраля, в 15:30 киевского времени будут обнародованы данные о количестве новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США за январь. Ожидается рост показателя до уровня 150 тыс. В это же время, опубликуют и данные об уровне безработицы в США за январь. Ожидается рост данного показателя на 0,1%. А завершит сегодняшний день в 20:00 киевского времени выступление президента ФБР Далласа Ричарда Фишера, которое состоится в университете Техаса. День, как день, кажется. Ничто не предвещает бури на рынках, но тучи серьёзной коррекции, всё больше и больше, сгущаются над рынками.

А на рынке валют к концу недели упал объём покупок единой европейской валюты.

Текущее положение на мировом межбанковском валютном рынке к концу недели выглядит противоречиво. Стоимость американского доллара с начала года снижается против единой европейской валюты, но немного растёт против японской иены, франка Швейцарии и доллара Австралии. Индекс доллара к пакету мировых валют с начала года снизился в область уровней 77-78, но к концу этой недели стал, снова, расти и находится в области уровней 77,70-80.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – котировки курса закрылись на торгах в четверг ниже уровня 1,3650, что говорит об отсутствии желания участников торгов покупать единую европейскую валюту выше области уровней 1,3850-1,3925.

К моменту завершения недельных торгов сегодня, в пятницу 4 февраля, может показать снижение котировок курса EUR/USD в область уровней 1,3543-69.

GBP/USD – котировки курса закрылись в четверг в области уровней 1,6131-35, что ниже уровня 1,6150 и может формировать снижение котировок в область уровней 1,6069-75.

USD/CHF – положение котировок курса после закрытия торгов в четверг в области уровней 0,9443-50, указывает на заметное замедление динамики снижения уровня котировок данного курса. Рост котировок курса USD/CHF связан не с ростом стоимости американского доллара, а ростом покупок GBP против франка.

В период торгов в пятницу динамика котировок курса швейцарского франка оценивается, как нейтральная, без направления.

USD/JPY – текущее состояние котировок курса японской валюты нейтральное, как против доллара США, так и против единой европейской валюты. На период торгов в пятницу никаких заметных изменений в тенденции котировок курса, вероятнее всего, ждать не стоит.

AUD/USD – котировки курса выросли на торгах в четверг выше области ценового паритета с долларом США. Закрылись торги в области уровней 1,0140-43. На период торгов в пятницу котировки курса, вероятнее всего, останутся в коридоре уровней 1,0075-1,0143, без выраженного направления.

USD/CAD – котировки курса остаются под давлением динамики снижения с начала года показателя индекса доллара к пакету рыночных валют и высокими уровнями рынка нефти. Торги в четверг закрылись в области уровней 0,9902-05.

На период торгов в пятницу котировки курса зажаты границами коридора относительно уровней 0,9875-0,9912. Направление котировок курса USD/CAD не определено.

Общие, предварительные, итоги торгов переходной недели не указывают то, что на мировых рынках формируется идея в сторону снижения стоимости американской валюты. Сырьевые рынки накапливают высокие риски коррекции, а единая европейская валюта заметно снижается в стоимости против других валют рынка. Эти факторы могут стать основанием для начала формирования заметной коррекции на большинстве мировых торговых площадок в период следующей торговой недели.

[analytics.X-TB]

Пара EUR/USD падает...

Единая европейская валюта упала против американского доллара по итогам четверга.

Пара EUR/USD пробила нижнюю границу сужающегося с начала августа диапазона 1.4500-1.4320 и теперь стремительно снижается. Ближайшей зоной поддержки является область 1.4140-1.4070. Среднесрочный и краткосрочный тренды по данной паре нисходящие, тем не менее, долгосрочный тренд остается восходящим.

Компания не несет ответственности за торговые рекомендации, так как это сугубо личное мнение сотрудников аналитического департамента X-Trade Brokers. Компания может не разделять мнение аналитиков. Торговые рекомендации не являются прямым руководством к действию.

Дедков Олег,

Аналитик X-Trade Brokers

oleg_dedkov@xtb.ua

www.xtb.ua

Ситуация в пятницу 2 сенятября 2011 года

Товарищ, сентябрь на дворе, но сезон деловой активности ещё не начат!

Что же, на следующей неделе в понедельник начинается период торгов последнего месяца финансового года США. Правда, по календарю рынки уже images2 150x150 Ситуация в пятницу 2 сенятября 2011 годаначали выторговывать сентябрьские настроения, но пока направление этих настроений определить не просто. Экономические данные, поступающие из Европы, не внушают уверенности в светлом будущем, что сказывается, не лучшим образом, на котировках евро. ВВП Германии за второй квартала текущего года, согласно окончательным данным, вырос только на 0,1%, в сравнении с прошлым кварталом, по сравнению с предыдущим кварталом, вырос на 0,1%. Вывод, который могли сделать на рынках, на основании таких данных, кажется разочаровывающим. Экономический рост Германии, как основного локомотива ЕС, находится на опасной черте, ниже которой показатели рецессии. Возможно, в третьем квартале показатели могут улучшиться, но, пока такой уверенности нет, становится ясно, что ведущая экономика ЕС переживает не лучшие времена. Кстати, о том, что не всё ладно в ведущей европейской экономике, указывают и показатели настроений потребителей и бизнеса. Общий показатель настроений потребителей и бизнеса в ЕС ниже отметки в 50 пунктов, ниже ожидавшегося показателя на 0,7 пункта. Если обобщить, то можно сделать вывод, что экономика ЕС замедляет рост на фоне продолжающихся споров по поводу долговых проблем. Кстати, популярный нынче индикатор, основанный на соотношении показателя ВВП к уровню государственного долга, для всех стран ЕС только растёт. Вместе с ростом уровня этого показателя будет расти, вне всякого сомнения, и опасения инвесторов. Данные из Франции вчера немного поддержали курс евро, но поддержка оказалась не долгой. Итог недельных торгов для курса EUR/USD – снижение на 300 пунктов от уровня 1,45.

В принципе, недоверие состоянию экономики ЕС не может дать, хоть какого-то основания для роста котировок курса EUR/USD. В таком случае, иного пути нет, как рассматривать покупки доллара, как «тихой гавани» на время сомнений и неуверенности. Но нынче доллар совершенно не выглядит такой гаванью. В США ситуация пока не сильно-то лучше, чем в ЕС. Кажется, что достижение соглашения между правящими партиями США о повышении потолка государственного долга, должно было бы избавить инвесторов от опасений по поводу дефолта. В принципе, на рынке, ожиданий дефолта США и не было, но на «опасениях», на «страшных» прогнозах играть стоило, и на этом играли. На самом деле, все понимают, что текущие меры правительства США носят, лишь, временный характер и не будут способствовать реальному оздоровлению экономики в долгосрочной перспективе. С этой точки зрения, активность снижения котировок евро рассматривать в качестве сигнала на перспективу роста стоимости доллара на мировом финансовом рынке, рассматривать не стоит.

Естественно, евро может существенно потерять в стоимости, как против доллара, но в большей степени против других валют рынка. К примеру, с большей вероятностью стоит ждать большего падения котировок евро по отношению к высокодоходным, товарным валютам. С другой стороны, евро может отыграть потери против доллара за счёт роста против японской иены и франка Швейцарии. Сегодня днём, в 15:30, опубликуют данные по рынку труда США, которые сыграют на руку, либо быкам, либо медведям. Мало вероятно, что спекулянты сегодня оставят рынок в нейтральном положении, и пропустят момент для краткосрочных спекуляций. Отметим и то, что обычно, в условиях неуверенности и нестабильности появляется дополнительный спрос на защитные валюты, включая, кстати, и американский доллар и золото.

Однако до 21 сентября напряженность на рынках не снизится. Будет, или не будет ФРС принимать новые меры по стимулированию экономики в случае появления риска второй волны кризиса, не известно. Сегодня никто еще не может утверждать с уверенностью, что экономика США уже вошла в рецессию. Поэтому позитивные, или слабо негативные, данные по рынку труда, которые ждут сегодня на рынках, могут усилить или ослабить ожидания запуска QE3. Скорее всего, только очень плохие данные по рынку труда вернут надежды на QE3.



Влад Гуров,

аналитик компании X-Trade Brokers

www.xtb.ua