Аналитика И Прогнозы От Компании Freshforex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от специалистов компани Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

EUR/USD

Лидеры ЕС пообещали больше денег Греции на предотвращение дефолта, при условии, что парламент введет план жесткой экономии. Георгис Папандреу обещал радикальные экономические реформы после того, как новый министр финансов согласился на соглашение с инспекторами ЕС и МВФ на дополнительный рост налогов и сокращение расходов, чтобы «заткнуть» дыру в финансировании на 3.8 миллиардов евро.

Греции нужно 12 миллиардов евро от Европы и МВФ, чтобы избежать дефолта по долгам к середине июля, так как все это может перекинуться на другие страны еврозоны, создав волну, которая накроет мировую экономику.

Правительства еврозоны, тем временем, ведут переговоры с банками и страховыми компаниями и, хотят убедить их добровольно разделить тяжесть греческого долгового бремени, когда истекут сроки их облигаций, что является второй частью плана спасения для Афин. Греческий кризис доминировал на саммите. Инвесторы настроены скептически. По данным Markit, пятилетние кредитные дефолтные свопы по греческим облигациям выросли на 138 пунктов до 2.025 пунктов, что означает рост вероятности дефолта на 80%. Экономисты считают, что даже второй план спасения может обеспечить лишь несколько месяцев передышки. Большинство из них ожидает, что Афины все же будут вынуждены объявить дефолт или в итоге - списать свой долг.

Сегодня Парламент Греции начинет обсуждать очень непопулярный план строгости, который международные кредиторы требуют, в обмен на предоставление помощи, чтобы предотвратить угрозу банкротства.

Консервативная оппозиция Греции отклонила призывы лидеров ЕС к национальному единству, вынуждая Премьер-министра Джорджа Пэпэндреоу положиться на его худое парламентское большинство, чтобы протолкнуть пакет (на $40 миллиардов) за 28 миллиардов евро роста налогов и сокращения расходов.

Без одобрения этих мер, Европейский союз и Международный валютный фонд говорят, что они не будут оплачивать пятую часть программы рефенансирования Греции за 110 миллиардов евро.

Афины нуждаются в 12 миллиардах евро, чтобы оплатить свои счета в следующем месяце и предотвратить первый значительный неплатеж зоны евро, который может вызвать ударные взрывные волны через нервную мировую финансовую систему.

"К сожалению, мы должны выбрать между плохим и худшим выбором," - сказал представитель правящей партии Одиссис Вудурис. "Я боюсь, что неплатежи и новые выборы нанесут непоправимый ущерб Греции".

Парламентский избирательный бюллетень по пакету строгости будет рассматриваться в среду законодателями, которые должны будут проголосовать в четверг.

Французский банковский источник сказал в воскресенье, что французское Казначейство достигло соглашения с банками, чтобы сделать "добровольное участие" частного банковского сектора более приемлемым.

Согласно ежедневному изданию "Фигаро", кредиторы повторно инвестируют 70 процентов доходов в греческий долг - в долгосрочные облигации и акции фонда нулевого купона.

Однако некоторые предлагают пойти намного дальше.

Аксель Вебер, прежний президент центрального банка Германии и когда-то выдвигаемый как вероятный кандидат управлять европейским Центральным банком, сказал, что Европа должна рассмотреть гарантию всего неуплаченного долга Греции.

"В конечном счете решение греческой долговой проблемы должно будет иметь дело с прошлой суммой долга, и есть, к сожалению, только очень ограниченные варианты: Или неплатеж, или частичные урезания, или гарантия большого количества греческого долга", - цитата Вебера.

"Правительства должны решить, какой выбор они хотят сделать, но текущий постепенный подход повторных программ помощи неизбежно приводит к последнему сценарию. В некоторый момент они должны сократить свои потери и перезапустить систему".

НОЧНАЯ ДЕМОНСТРАЦИЯ

Сотни демонстраторов, бьющих в барабаны, свистя и размахивая греческими флагами, несли бессменную вахту в Синтэгма-Сквере возле греческого парламента поздно вечером в воскресенье, протестуя на перспективу более болезненных сокращений после трех лет глубокого спада.

Опросы показывают, что три четверти из 11 миллионов человек Греции выступают против таких мер.

Влиятельные союзы Греции, тем временем, объявили двухдневную национальную забастовку со вторника, чтобы усилить давление на правительство. Много компаний, включая главную группу электроэнегетики PPC, намеченные для частичной приватизации в следующем году, начали проводить забастовки.

Новый Министр финансов Эвэнджелос Венизелос заключил соглашение с командой инспекторов ЕС/МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА на ряд дополнительных мер на прошлой неделе, чтобы заткнуть дыру в 3.8 миллиарда евро в пакете строгости.

Но шаги, которые включают налоговое повышение и, понижение минимального порога для подоходного налога с 8 000 евро в год до 12 000 евро, встревожили некоторых членов правящей партии.

Серия уступок за прошлые 13 месяцев уже снизила поддержку Пэпэндреоу в парламенте с 300 участников до 155.

Три правительственных законодателя предположили, что они могли бы голосовать против пакета строгости. Однако, в воскресенье два из них намекнули, что они могли быть готовы поддержать его, если они получат гарантии от правительства.

"Я представил статью с 16 пунктами в Venizelos..., и я ожидаю определенные ответы, от которых будет зависеть моя позиция", - заявил мятежный законодатель Пэнэджиотис Курублис государственной радиостанции "СЕТЬ".

Заместитель премьер-министра Теодор Пэнгэлос сказал газете El Mundo Испании в воскресенье, что он полагает, что парламент поддержит полный пакет строгости, но бунтующие законодатели могут все же заблокировать некоторые определенные реформы в законе о выполнении.


Технически, EUR/USD в начале прошлой недели рос после выступлений еврочиновников. Пик был достигнут на 1.4440. Со среды началось снижение, которое и продолжилось до конца недели. На графике Н4 скользящие средние равернулись вниз. Резкие падения и плавный коррекционный рост говорит о наметившейся тенденции к дальнейшему снижению евро.

Уровни поддержки: S1 – 1.4100, S2 – 1.4050

Уровни сопротивления: R1 – 1.4210, R2 – 1.4280


GBP/USD

Во вторник, 28 июня — ожидаются данные по приросту ВВП Великобритании.

Технически, Британская валюта повторяла движения евро, так как события в Европе и США одинаково влияли на состояние фунта и евро. На графике Н4 скользящие средние по прежнему направлены вниз. Сформировался ярко выраженный нисходящий канал. Цена пробила сильный уровень 1.6000. Все это говорит о большой вероятности продолжения падения курса фунта к доллару.

Уровни поддержки: S1 – 1.5900, S2 – 1.5880

Уровни сопротивления: R1 – 1.6015, R2 – 1.6080


USD/JPY

В пятницу, 1 июля — ожидается Отчет Банка Японии.

Технически, доллар/йена торгутся в пределах дневных границ полос Боллинджера 79.70 - 81.20 от которых предпочтительно совершать сделки по данной паре.

Источник

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Сомнения немецев в греческой сделки долга
Немецкое агенство «плохой банк», состоящее из миллиардов евро долга Греции собирается решить, следует ли присоединить облигационный своп, направленный на сокращение рефинансирования бремени Афин в составе ЕС под залог.

Два из немецких банка, которые входят в число крупнейших держателей греческих облигаций также взяли на себя обязательство в € 135 bn долгового свопа, который будет запущен в следующем месяце.

Неопределенность, какие учреждения будут поддерживать дело по спасению греческого долга, усугубляется тем, что Греция предупреждает, что обмен может не состояться, если меньше чем 90 процентов частных инвесторов дадут согласие на участие.

Некоторые из крупнейших держателей греческого долга в Германии, создаваемые при государственной поддержке сектора, свернули токсичные и нежелательные активы из пострадавшего банковского баланса во время финансового кризиса.

€ 7.4 bn греческого суверенного долга проводится в ФМС Wertmanagement, «плохой банк», которому активы в € 175 bn были переведены из Hypo Real Estate, собственность кредитора.

Erste Abwicklungsanstalt, которому активы от WestLB были переданы, получил еще на € 1.1 млрд. греческих токсичных бумаг.

Но агентства не являются банками, несмотря на крупные холдинги и обеспеченные государственными гарантиями сектора, в какой степени они могут принимать участие в облигационном свопе, направленных на частных кредиторов, остается неясным.

ФМС владеет более чем в два раза большим долгом Греции, чем Commerzbank, который является крупнейшим частным сектором Афин немецкого кредитора.

EAA взяла 21 процент списания греческих холдингов, в соответствии с рекомендацией немецкого органа учета после объявления в прошлом месяце предложения о реструктуризации для частного сектора, которое в настоящее время координирует Институт международных финансов, глобальный Банковский сектор лоббистской группы.

Тем не менее, EAA заявил, что «по-прежнему, примут участие… в предложении IIF частных кредиторов терпеть убытки от реструктуризации обязательств Греции».

ФМС сообщил, что он не принял решения об участии.

Весь греческий долг EAA по мере созревания до 2020 года и так будет, по идее, иметь право на IIF поддерживаемого свопа, в соответствии с которым облигации к этой дате будут обменены или погашены. Большинство греческих активов ФМС имеют срок погашения после 2020 года.

Крупнейший кооперативный банк Германии, DZ Bank, и крупнейший государственный банк, Landesbank Baden-Württemberg, также еще должны подтвердить, действительно ли они будут поддерживать IIF по сделке.

Греция установила крайний срок — 9 сентября для банков, чтобы сделать предложения необязательными.

DZ Bank, который ЕС в прошлом месяце на банковских стресс-тестах сообщил о € 731 m греческой экспозиции, скорее всего сегодня объявит о частичном списании, а также финансовые результаты за первое полугодие 2011 года.

LBBW заявил на прошлой неделе он оценивает состояние греческой экспозиции примерно на 50 процентов до около € 400.

Commerzbank, Deutsche Bank и BayernLB поддержали инициативу IIF, как и страховщики Munich Re и Allianz и DekaBank, управляющего активами.

Сегодня в 17.00 мск. выступит глава ЕЦБ Трише в Европарламенте, а в 18.30 мск. — глава Еврогруппы Юнкер и еврокомиссар по экономическим вопросам Рен

Технически, EUR/USD торгуется в верхней части «клина» на графике дневного таймфрейма, грозя пробить его вверх и расширить полосы Боллинжера. В этом случае первой целью выступает сопротивление 1.4555, следущие 1.4615 и 1.4705. Начало «атаки» могут просигнализировать осцилляторы, развернувшись снизу вверх. Область поддержек 1.4330/70.



GBP/USD

В основном двигался в унисон с евро. В пятницу, когда в 18:00 мск начал выступать глава ФРС США Б.Бернанке, курс GBP/USD снизился до 1.6208. Это была реакция рынка на то, что Бернанке ни слова не сказал о новой программе стимулирования экономики США. А когда произнес, что восстановление экономики продолжается и у ФРС в запасе есть инструменты для стимулирования, все рынки развернулись. Доллар вновь оказался под давлением.

Ни слова о новой программе, значит не так все и плохо. Да, уровень безработицы высок, но не растет, восстановление американской экономики хоть и ниже прогноза ФРС, но происходит, инфляция стала чуть выше. Поэтому Фэд решил подождать, когда обстановка станет более определённой. В этой связи — можно покупать рисковые активы, в том числе и европейские валюты.

Английские банки сегодня отдыхают.

Технически, GBP/USD отскочил от поддержки 1.6205 и пытается восстановиться к 1.64 фигуре, немного выше которой на него может быть вновь оказано давление продавцов. Точка разворота — 1.6318. Поддержка 1.6225.



USD/JPY

Валютная интервенция в центре внимания
Японские политики активизировали свои усилия, чтобы остановить высокий обменный курс своей валюты. Министр финансов Японии Yoshihiko Нода представил программу на $ 100 млрд., чтобы помочь предприятиям справиться с непрерывной силой местной валюты, и может быть увеличено давление на Банк Японии, чтобы он вмешивался в валютный рынок. Агенство Moody 's на прошлой неделе понизило кредитный рейтинг региона на ступень до Aa3.

В ответ глава Банка Японии Масааки Сиракава подтвердил свое обещание внимательно следить за йеной. Переговоры с политиками запланированы на начало этой недели. Сиракава сказал, что центральный банк может ввести дополнительные инструменты денежно-кредитной политики, чтобы сбалансировать риски для региона, а обменный курс йены представляет больший риск для экономики. Центральный банк может предпринять дополнительные шаги, чтобы ослабить требования низкодоходных валют, и Банк Японии может увеличить покупки активов, а не проводить дальнейшую активизацию непосредственно на валютном рынке. В то же время, выборы, намеченные на сегодня будут также в фокусе внимания, так как Демократическая партия Японии ищет замену премьер-министру Наото Кану, а переход может подорвать уверенность в способности правительства регулировать риски, связанные с региональной политикой. В свою очередь, центральному банку не останется другого выбора, кроме как активизировать свои усилия, направленные на поддержку экономики, и мы можем услышать, что Банк Японии объявит дополнительные меры, в следующем месяце, так как регион борется за восстановление после разрушительного землетрясения и цунами в начале этого года.

В свою очередь, в ближайшей перспективе восстановление в USD/JPY может набирать темп на этой неделе, так как фундаментальный прогноз для Японии ухудшается. Тем не менее, японская валюта сохраняет статус убежища от рисков, и при негативных событиях доллар/йена может вернуть аванс от 75.94, поскольку участники рынка продолжают диверсифицировать риски в резервную валюту.

Технически, по USD/JPY нисходящий тренд. Поддержка 76.30 (за которой следят японские власти). Область сопротивлений 77.15 — 77.60.



Источник