Аналитика И Прогнозы От Компании Freshforex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от специалистов компани Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

EUR/USD

Лидеры ЕС пообещали больше денег Греции на предотвращение дефолта, при условии, что парламент введет план жесткой экономии. Георгис Папандреу обещал радикальные экономические реформы после того, как новый министр финансов согласился на соглашение с инспекторами ЕС и МВФ на дополнительный рост налогов и сокращение расходов, чтобы «заткнуть» дыру в финансировании на 3.8 миллиардов евро.

Греции нужно 12 миллиардов евро от Европы и МВФ, чтобы избежать дефолта по долгам к середине июля, так как все это может перекинуться на другие страны еврозоны, создав волну, которая накроет мировую экономику.

Правительства еврозоны, тем временем, ведут переговоры с банками и страховыми компаниями и, хотят убедить их добровольно разделить тяжесть греческого долгового бремени, когда истекут сроки их облигаций, что является второй частью плана спасения для Афин. Греческий кризис доминировал на саммите. Инвесторы настроены скептически. По данным Markit, пятилетние кредитные дефолтные свопы по греческим облигациям выросли на 138 пунктов до 2.025 пунктов, что означает рост вероятности дефолта на 80%. Экономисты считают, что даже второй план спасения может обеспечить лишь несколько месяцев передышки. Большинство из них ожидает, что Афины все же будут вынуждены объявить дефолт или в итоге - списать свой долг.

Сегодня Парламент Греции начинет обсуждать очень непопулярный план строгости, который международные кредиторы требуют, в обмен на предоставление помощи, чтобы предотвратить угрозу банкротства.

Консервативная оппозиция Греции отклонила призывы лидеров ЕС к национальному единству, вынуждая Премьер-министра Джорджа Пэпэндреоу положиться на его худое парламентское большинство, чтобы протолкнуть пакет (на $40 миллиардов) за 28 миллиардов евро роста налогов и сокращения расходов.

Без одобрения этих мер, Европейский союз и Международный валютный фонд говорят, что они не будут оплачивать пятую часть программы рефенансирования Греции за 110 миллиардов евро.

Афины нуждаются в 12 миллиардах евро, чтобы оплатить свои счета в следующем месяце и предотвратить первый значительный неплатеж зоны евро, который может вызвать ударные взрывные волны через нервную мировую финансовую систему.

"К сожалению, мы должны выбрать между плохим и худшим выбором," - сказал представитель правящей партии Одиссис Вудурис. "Я боюсь, что неплатежи и новые выборы нанесут непоправимый ущерб Греции".

Парламентский избирательный бюллетень по пакету строгости будет рассматриваться в среду законодателями, которые должны будут проголосовать в четверг.

Французский банковский источник сказал в воскресенье, что французское Казначейство достигло соглашения с банками, чтобы сделать "добровольное участие" частного банковского сектора более приемлемым.

Согласно ежедневному изданию "Фигаро", кредиторы повторно инвестируют 70 процентов доходов в греческий долг - в долгосрочные облигации и акции фонда нулевого купона.

Однако некоторые предлагают пойти намного дальше.

Аксель Вебер, прежний президент центрального банка Германии и когда-то выдвигаемый как вероятный кандидат управлять европейским Центральным банком, сказал, что Европа должна рассмотреть гарантию всего неуплаченного долга Греции.

"В конечном счете решение греческой долговой проблемы должно будет иметь дело с прошлой суммой долга, и есть, к сожалению, только очень ограниченные варианты: Или неплатеж, или частичные урезания, или гарантия большого количества греческого долга", - цитата Вебера.

"Правительства должны решить, какой выбор они хотят сделать, но текущий постепенный подход повторных программ помощи неизбежно приводит к последнему сценарию. В некоторый момент они должны сократить свои потери и перезапустить систему".

НОЧНАЯ ДЕМОНСТРАЦИЯ

Сотни демонстраторов, бьющих в барабаны, свистя и размахивая греческими флагами, несли бессменную вахту в Синтэгма-Сквере возле греческого парламента поздно вечером в воскресенье, протестуя на перспективу более болезненных сокращений после трех лет глубокого спада.

Опросы показывают, что три четверти из 11 миллионов человек Греции выступают против таких мер.

Влиятельные союзы Греции, тем временем, объявили двухдневную национальную забастовку со вторника, чтобы усилить давление на правительство. Много компаний, включая главную группу электроэнегетики PPC, намеченные для частичной приватизации в следующем году, начали проводить забастовки.

Новый Министр финансов Эвэнджелос Венизелос заключил соглашение с командой инспекторов ЕС/МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА на ряд дополнительных мер на прошлой неделе, чтобы заткнуть дыру в 3.8 миллиарда евро в пакете строгости.

Но шаги, которые включают налоговое повышение и, понижение минимального порога для подоходного налога с 8 000 евро в год до 12 000 евро, встревожили некоторых членов правящей партии.

Серия уступок за прошлые 13 месяцев уже снизила поддержку Пэпэндреоу в парламенте с 300 участников до 155.

Три правительственных законодателя предположили, что они могли бы голосовать против пакета строгости. Однако, в воскресенье два из них намекнули, что они могли быть готовы поддержать его, если они получат гарантии от правительства.

"Я представил статью с 16 пунктами в Venizelos..., и я ожидаю определенные ответы, от которых будет зависеть моя позиция", - заявил мятежный законодатель Пэнэджиотис Курублис государственной радиостанции "СЕТЬ".

Заместитель премьер-министра Теодор Пэнгэлос сказал газете El Mundo Испании в воскресенье, что он полагает, что парламент поддержит полный пакет строгости, но бунтующие законодатели могут все же заблокировать некоторые определенные реформы в законе о выполнении.


Технически, EUR/USD в начале прошлой недели рос после выступлений еврочиновников. Пик был достигнут на 1.4440. Со среды началось снижение, которое и продолжилось до конца недели. На графике Н4 скользящие средние равернулись вниз. Резкие падения и плавный коррекционный рост говорит о наметившейся тенденции к дальнейшему снижению евро.

Уровни поддержки: S1 – 1.4100, S2 – 1.4050

Уровни сопротивления: R1 – 1.4210, R2 – 1.4280


GBP/USD

Во вторник, 28 июня — ожидаются данные по приросту ВВП Великобритании.

Технически, Британская валюта повторяла движения евро, так как события в Европе и США одинаково влияли на состояние фунта и евро. На графике Н4 скользящие средние по прежнему направлены вниз. Сформировался ярко выраженный нисходящий канал. Цена пробила сильный уровень 1.6000. Все это говорит о большой вероятности продолжения падения курса фунта к доллару.

Уровни поддержки: S1 – 1.5900, S2 – 1.5880

Уровни сопротивления: R1 – 1.6015, R2 – 1.6080


USD/JPY

В пятницу, 1 июля — ожидается Отчет Банка Японии.

Технически, доллар/йена торгутся в пределах дневных границ полос Боллинджера 79.70 - 81.20 от которых предпочтительно совершать сделки по данной паре.

Источник

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Как и ожидалось, пересмотренные данные роста французкого ВВП упали с 2% до 1.75%, и несмотря на политические трудности, связанные с сокращением расходов, Франция говорит, что сократит $ 1.4 млрд. расходов в 2012 году. Кроме того, правительство рассчитывает на увеличение налога на прирост капитала с 12.3% до 13.5%. Оно также увеличит налог на алкоголь, табак и напитки с сахаром, и закроет лазейки реального налога на недвижимость.

РАНЕЕ: французское правительство объявило о новых мерах, направленных на сокрощение дефицита при сохранении роста и желанный рейтинг ААА Франции.

По данным Reuters, план поднимется до $ 15.9 млрд. доходов за счет повышения налогов на богатых и урезания налоговых льгот и лазейки.

Предположения, что Франция может потерять свой рейтинг ААА, экономический спад в первом квартале, и углубления опасений, что страна будет втянута в кризис суверенного долга поставили президента Франции Николя Саркози в узкие рамки. Сокращение расходов может привести к снижению его шансов на переизбрание в следующем году, однако Франции вряд ли удастся достичь своих целей бюджетного дефицита без жесткой экономии, если рост по-прежнему медленным.

Если этот план будет эффективным, Саркози может избежать инициирования сокращения расходов, как те, которые установлены в Италии и Испании.

Прием плана, скорее всего, зависит от деталей. Маловероятно, чтобы оппозиционная группа из 16 богатых граждан, которые публично предложили платить более высокие налоги в заявлении на этой неделе, не преследуют свои интересы…

Кипрские власти не могли найти достаточной поддержки, чтобы получить экстренный пакет финансирования, призванный для спасения, как в соседней Греции.

Относительно небольшие средства контроля бюджетного дефицита, который может достичь 6% от ВВП в этом году, могут столкнуться с долговым кризисом на ряду с теми, что бушуют в Португалии, Ирландии или Греции.

Неудивительно, что коммунистическое правительство меньшинства имеет слабую поддержку сделки, которая привела бы к $ 360 млн непосредственного увеличения налогов и крупным сокращениям расходов в следующем месяце.

Налоговый пакет, возможно, не полностью мертв — законодатели призвали к более подробной информации, и необходимости ввести поправки к плану. Неясно, насколько значительным воздействием изменения будут иметь для бюджета.

Бывший президент Джордж Vassilou сказал, что страна " перед лицом огромной опасности", если она немедленно не реформирует свои финансы. Он сообщил, что отказ платить в государственном секторе 13-ую зарплату и утилизации индексированных повышений оплаты труда будет хорошим способом для начала выполнения этой цели.

Технически, по EUR/USD Точка разворота — 1.4424. Сопротивления 1.4447, 1.4469, 1.4492, 1.4526. Поддержки 1.4395, 1.4365, 1.4335, 1.4320. Целесообразно работать на отбой, пробойные тактики — на коротке… Индикаторы предполагают вначале поход вниз, затем возврат, а далее уже по фундаменту…



GBP/USD

Настроения британских потребителей отметили второй месяц снижения после солидного прироста в мае, говорится в последнем исследовании Nationwide.

В мае рост доверия был обусловлен банковскими каникулами и королевской свадьбой, однако с тех пор значение заметно упало.

Индикатор оценки текущих экономических условий остался на очень низких уровнях, а 6-месячные ожидания понизились, потянув за собой общий показатель, который упал от 51 до 49.

Индекс расходов соскользнул с 74 до 73.

Тем не менее, старший экономист Nationwide Роберт Гарднер надеется на восстановление доверия в оставшиеся месяцы текущего года.

Исследование Nationwide дополнило мрачную картину пониженной активности потребителей в 2011 году.

Индекс розничных продаж Конфедерации британской промышленности может негативно отразиться на британце.

Технически, GBP/USD находится в зоне консолидации после снижения к нижней границе нисходящего 4-х часового канала. Краткосрочная картина осцилляторов дает надежду на восстановление к 1.6470. Однако, фунтаментальный фон не соглашается с этим. Впрочем и, технически наблюдается слабость краткосрочного бычьего движения.
Провал ниже 1.6350 грозит опустить пару еще на фигуру вниз, если не произойдет отскока от 1.6380 (200-дневной MA).



USD/JPY

24 августа международным рейтинговым агентством Moody's Investors Service был снижен суверенный рейтинг платежеспособности Японии на одну ступень до уровня Аа3.

Вслед за рейтингом государственных облигаций «цунами» Moody's пронесся по рейтингам трех ведущих японских банков, снося у каждого также по одной позиции. Насколько сильным был этот катаклизм для не восстановившейся после весенних катастроф японской экономики и к чему следует быть готовыми инвесторам страны?

Какие последствия снижения рейтинга Японии и почему?

В первую очередь, понижение рейтинга Японии сказалось на самих облигациях, которые теперь оказались на четвертой позиции в шкале рейтинга Moody's, тем самым, демонстрируя некоторое усиление рисков по возврату вложенных в них средств.

При этом правда, был сохранен прогноз «стабильный», который эксперты агентства оставили ввиду стабильной популярности японских государственных ценных бумаг, что позволяет осуществлять их эмиссию по самым низким ставкам в мире:
• объяснение решения Moody's. Согласно релизу Moody's, к решению снизить рейтинг Японии привели большие размеры дефицита госбюджета и накопленный правительством долг, который составляет уже более 200% ВВП, что равняется $12 трлн. А так как, расходы на устранение последствий мартовского землетрясения и продолжающиеся попытки по выведению из кризиса атомной энергетики вследствие аварии на Фукусиме серьезно осложняют обслуживание текущих государственных займов, то и план получения новых заимствований на 2011 год является тяжело осуществимым, указывается в материалах Moody's;
• отсутствие экономического курса Японии. Также в Moody's упоминают об отсутствии у Японии определенного четко выработанного экономического курса, что, по оценке аналитиков, является следствием частой смены правительств;
• политический фактор. Так, сейчас Япония готовится провести выборы уже шестого лидера в течение последних пяти лет. Новый глава правительства заменит непопулярного ныне премьер-министра Наото Кана, которого часто критикуют за действия по ликвидации экономических последствий весенних катастроф (землетрясения и цунами), которые также усугубили и последовавший ядерный кризис. Спад наблюдался во всех отраслях промышленности страны. Объемы производства автомобилей и электроники резко сократились, и чтобы не ввергнуть страну в кризис требуются новые займы, а это вызывает опасения мировых финансистов.

Стратеги Mig Bank отмечают, что под ударом также оказались и ключевые японские банковские группы Mitsubishi UFJ и Sumitomo Mitsui, которые лишились своего рейтинга Aа2, спустившись на Aa3. Третья по размеру банковская группа Mizuho взамен рейтинга Aa3 получила А1. Причиной для такого решения Moody's назвало ограниченные возможности банковского сектора в поддержке правительства Японии.

Чем грозит Японии снижение рейтинга и чего стоит ожидать?

Вице-президент Moody’s и региональный кредитный инспектор Том Бёрн заявил, что агентство не намерено пересматривать суверенный рейтинг Японии в следующие 12-18 месяцев.

Также он добавил, что не видит изменений в динамике финансирования региона. По его словам, Япония должна будет ежегодного демонстрировать номинальный экономический рост в 3% чтобы суметь контролировать свой долг. Удвоения 5% налога с продаж к 2015 году будет недостаточной мерой для того, чтобы достичь сбалансированности бюджета, отметил инспектор. В тоже время ориентация Японии на экспорт сталкивается с сопротивлением в виде удорожания йены, таким образом ситуация явно стрессовая, но не безнадежная, — закончил Том Бёрн.

Прогноз «стабильный» означает наличие устойчивой перспективы для облигаций, которые позволят правительству продолжить финансирование бюджетного дефицита по самым низким в мире номинальным ставкам. Тем более что снижение рейтинга Японии вряд ли стало для кого-то настоящим сюрпризом, поэтому реакция на рынке облигаций будет весьма сдержанной.

В свое время Япония уже теряла свой высокий рейтинг, так что случившееся вновь его снижение уже не вызывает у инвесторов такого большого удивления, тем более учитывая трудности, с которыми вынуждена бороться экономика страны вследствие разрушительного воздействия природных катаклизмов, случившихся весной.

Согласно опубликованной статистике, японская экономика начинает оживляться, что демонстрируют и показатели ВВП за II квартал, стало быть, есть все основания считать, что по итогам III квартала будет замечен рост, пусть и незначительный. А тем временем остальные агентства «большой тройки» (S & P и Fitch) держат кредитный рейтинг Страны восходящего солнца на уровне АА- с прогнозом «негативный».

Технически, USD/JPY демонстрирует отскок. Пара выросла выше сопротивления 77.00 и теперь целью восходящей коррекции выступает сопротивление 77.75. Точка разворота находится на уровне 76.83 и теперь власти Японии постараются удержать этот уровень, чтобы не сломать восходящую динамику. Сильная поддержка на уровне 76.20. Индикаторы пророчат движение вверх.



Источник