Аналитика И Прогнозы От Компании Freshforex, Ежедневные прогнозы по основным валютным парам от специалистов компани Опции

[Юрий Хрущинский]

Здравствуйте уважаемые участники форума!

В этой теме наша Компания будет размещать аналитические обзоры и прогнозы по основным валютным парам от своих специалистов.

EUR/USD

Лидеры ЕС пообещали больше денег Греции на предотвращение дефолта, при условии, что парламент введет план жесткой экономии. Георгис Папандреу обещал радикальные экономические реформы после того, как новый министр финансов согласился на соглашение с инспекторами ЕС и МВФ на дополнительный рост налогов и сокращение расходов, чтобы «заткнуть» дыру в финансировании на 3.8 миллиардов евро.

Греции нужно 12 миллиардов евро от Европы и МВФ, чтобы избежать дефолта по долгам к середине июля, так как все это может перекинуться на другие страны еврозоны, создав волну, которая накроет мировую экономику.

Правительства еврозоны, тем временем, ведут переговоры с банками и страховыми компаниями и, хотят убедить их добровольно разделить тяжесть греческого долгового бремени, когда истекут сроки их облигаций, что является второй частью плана спасения для Афин. Греческий кризис доминировал на саммите. Инвесторы настроены скептически. По данным Markit, пятилетние кредитные дефолтные свопы по греческим облигациям выросли на 138 пунктов до 2.025 пунктов, что означает рост вероятности дефолта на 80%. Экономисты считают, что даже второй план спасения может обеспечить лишь несколько месяцев передышки. Большинство из них ожидает, что Афины все же будут вынуждены объявить дефолт или в итоге - списать свой долг.

Сегодня Парламент Греции начинет обсуждать очень непопулярный план строгости, который международные кредиторы требуют, в обмен на предоставление помощи, чтобы предотвратить угрозу банкротства.

Консервативная оппозиция Греции отклонила призывы лидеров ЕС к национальному единству, вынуждая Премьер-министра Джорджа Пэпэндреоу положиться на его худое парламентское большинство, чтобы протолкнуть пакет (на $40 миллиардов) за 28 миллиардов евро роста налогов и сокращения расходов.

Без одобрения этих мер, Европейский союз и Международный валютный фонд говорят, что они не будут оплачивать пятую часть программы рефенансирования Греции за 110 миллиардов евро.

Афины нуждаются в 12 миллиардах евро, чтобы оплатить свои счета в следующем месяце и предотвратить первый значительный неплатеж зоны евро, который может вызвать ударные взрывные волны через нервную мировую финансовую систему.

"К сожалению, мы должны выбрать между плохим и худшим выбором," - сказал представитель правящей партии Одиссис Вудурис. "Я боюсь, что неплатежи и новые выборы нанесут непоправимый ущерб Греции".

Парламентский избирательный бюллетень по пакету строгости будет рассматриваться в среду законодателями, которые должны будут проголосовать в четверг.

Французский банковский источник сказал в воскресенье, что французское Казначейство достигло соглашения с банками, чтобы сделать "добровольное участие" частного банковского сектора более приемлемым.

Согласно ежедневному изданию "Фигаро", кредиторы повторно инвестируют 70 процентов доходов в греческий долг - в долгосрочные облигации и акции фонда нулевого купона.

Однако некоторые предлагают пойти намного дальше.

Аксель Вебер, прежний президент центрального банка Германии и когда-то выдвигаемый как вероятный кандидат управлять европейским Центральным банком, сказал, что Европа должна рассмотреть гарантию всего неуплаченного долга Греции.

"В конечном счете решение греческой долговой проблемы должно будет иметь дело с прошлой суммой долга, и есть, к сожалению, только очень ограниченные варианты: Или неплатеж, или частичные урезания, или гарантия большого количества греческого долга", - цитата Вебера.

"Правительства должны решить, какой выбор они хотят сделать, но текущий постепенный подход повторных программ помощи неизбежно приводит к последнему сценарию. В некоторый момент они должны сократить свои потери и перезапустить систему".

НОЧНАЯ ДЕМОНСТРАЦИЯ

Сотни демонстраторов, бьющих в барабаны, свистя и размахивая греческими флагами, несли бессменную вахту в Синтэгма-Сквере возле греческого парламента поздно вечером в воскресенье, протестуя на перспективу более болезненных сокращений после трех лет глубокого спада.

Опросы показывают, что три четверти из 11 миллионов человек Греции выступают против таких мер.

Влиятельные союзы Греции, тем временем, объявили двухдневную национальную забастовку со вторника, чтобы усилить давление на правительство. Много компаний, включая главную группу электроэнегетики PPC, намеченные для частичной приватизации в следующем году, начали проводить забастовки.

Новый Министр финансов Эвэнджелос Венизелос заключил соглашение с командой инспекторов ЕС/МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА на ряд дополнительных мер на прошлой неделе, чтобы заткнуть дыру в 3.8 миллиарда евро в пакете строгости.

Но шаги, которые включают налоговое повышение и, понижение минимального порога для подоходного налога с 8 000 евро в год до 12 000 евро, встревожили некоторых членов правящей партии.

Серия уступок за прошлые 13 месяцев уже снизила поддержку Пэпэндреоу в парламенте с 300 участников до 155.

Три правительственных законодателя предположили, что они могли бы голосовать против пакета строгости. Однако, в воскресенье два из них намекнули, что они могли быть готовы поддержать его, если они получат гарантии от правительства.

"Я представил статью с 16 пунктами в Venizelos..., и я ожидаю определенные ответы, от которых будет зависеть моя позиция", - заявил мятежный законодатель Пэнэджиотис Курублис государственной радиостанции "СЕТЬ".

Заместитель премьер-министра Теодор Пэнгэлос сказал газете El Mundo Испании в воскресенье, что он полагает, что парламент поддержит полный пакет строгости, но бунтующие законодатели могут все же заблокировать некоторые определенные реформы в законе о выполнении.


Технически, EUR/USD в начале прошлой недели рос после выступлений еврочиновников. Пик был достигнут на 1.4440. Со среды началось снижение, которое и продолжилось до конца недели. На графике Н4 скользящие средние равернулись вниз. Резкие падения и плавный коррекционный рост говорит о наметившейся тенденции к дальнейшему снижению евро.

Уровни поддержки: S1 – 1.4100, S2 – 1.4050

Уровни сопротивления: R1 – 1.4210, R2 – 1.4280


GBP/USD

Во вторник, 28 июня — ожидаются данные по приросту ВВП Великобритании.

Технически, Британская валюта повторяла движения евро, так как события в Европе и США одинаково влияли на состояние фунта и евро. На графике Н4 скользящие средние по прежнему направлены вниз. Сформировался ярко выраженный нисходящий канал. Цена пробила сильный уровень 1.6000. Все это говорит о большой вероятности продолжения падения курса фунта к доллару.

Уровни поддержки: S1 – 1.5900, S2 – 1.5880

Уровни сопротивления: R1 – 1.6015, R2 – 1.6080


USD/JPY

В пятницу, 1 июля — ожидается Отчет Банка Японии.

Технически, доллар/йена торгутся в пределах дневных границ полос Боллинджера 79.70 - 81.20 от которых предпочтительно совершать сделки по данной паре.

Источник

[Юрий Хрущинский]

EUR/USD

Министры финансов стран G7 обязались предпринять действия, необходимые для стабилизации ситуации на финансовых рынках, так как они опасаются политического противостояния в Европе и США по вопросу сокращения большого бюджетного дефицита. Пока два долговых кризиса увеличивают масштаб, а рынки акций снижаются, министры финансов после телефонных консультаций сообщили, что они планируют поддерживать близкое взаимодействие и готовые «предпринимать действия для обеспечения стабильности и ликвидности на финансовых рынках». «Семерка» заявила, что эти действия будут включать общие действия, если будет необходимо, на валютном рынке, так как «беспорядочные движения вызывают негативный эффект для экономики и финансовой стабильности». Заявление было сделано для того, чтобы успокоить финансовые рынки и последовало за сигналом ЕЦБ о том, что он будет выкупать итальянские и испанские облигации. Это несколько успокоило рынок. Встреча G7 последовала за снижением Standard & Poor's рейтинга США, а доходность по итальянским облигациям росла. Решение ЕЦБ покупать итальянский и испанский долг рассматривается как важнейшее действие для ликвидации кризиса на рынке облигаций, который дестабилизирует финансовые рынки. Обещания предпринять больше мер поддержки на медвежьем, нервном рынке с помощью скоординированных усилий, противостоят признакам продолжения кризиса: снижению рынков акций, нефти и других товарных фьючерсов.

Евро демонстрировал рост в начале европейской сессии в понедельник, когда ЕЦБ начал выполнять свое обещание, данное в выходные, о поддержке испанских и итальянских облигаций. Первоначальные покупки на сумму 50 млн долларов произвели необходимый эффект, при этом стоимость финансирования упала в обеих странах, а спрэды доходности сузились для всех периферийных стран. Что касается валютных рынков, то пара евро/доллар США выросла до 1.4432, пара евро/швейцарский франк до 1.0994, а пара евро/японская йена – до 112.10. Однако, несмотря на продолжающиеся в течение сессии покупки итальянских, испанских, а также в меньшей степени португальских и ирландских облигаций, их эффективность снизилась, после сообщений о том, что Германия откажется от расширения Европейского фонда финансовой стабильности /EFSF/. Евро сдал завоеванные в течение дня позиции. Основные европейские фондовые индексы снизились примерно на 2%. Цены на золото, которое считается лучшим активом-убежищем, достигли нового максимума 1715.10 доллара за тройскую унцию, а затем снизились до 1707.20 доллара. Нефть пострадала на фоне опасений вокруг мирового роста, при этом на NYMEX цены снизились примерно на 3 доллара до 83.74 доллара за баррель.

Стив Бэрроу из Standard Bank вспоминает старую пословицу: «Если США чихают, весь остальной мир подхватывает грипп».

В контексте недавних событий эту мудрость следует рассматривать как прямую угрозу рынку европейских облигаций, который в полной мере сможет на себе ощутить все последствия решения S&P.

По мнению эксперта, покупка облигаций ЕЦБ «может предотвратить заражение лишь в краткосрочной перспективе», однако без замены европейского рынка национальных облигаций рынком панъевропейских бондов любые действия могут рассматриваться лишь как лечение симптомов, а не причин заболевания.

Бэрроу считает, что такой рынок вполне мог бы конкурировать с рынком трежерис в плане масштабов или даже ликвидности, а для пострадавших держателей гособлигаций США введение европейских долговых обязательств стало бы существенным подспорьем.

Уменьшение склонности инвесторов к риску привело к резкому падению фондовых фьючерсов и евро, причем единая европейская валюты пробила ключевой психологический барьер 1.42 доллара США. Учитывая все это, доллар торговался довольно хорошо против всех валют, за исключением валют-убежищ - японской йены и швейцарского франка. Против франка – он установил новый рекордный минимум. Валютный рынок следит за курсами акций, чтобы проанализировать последствия понижения кредитного рейтинга США агентством S&P.

Евро/доллар приблизился к минимумам вблизи отметки $1.4130 на фоне снижения фондовых рынков США, после того, как агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг США, что еще больше разволновало и без того обеспокоенных инвесторов.

Евро ослаб из-за отвращения риска и слабости на мировых фондовых рынках

Несмотря на первоначальный кратковременный рост в ответ на понижение американского рейтинга ААА Standard & Poor's, единая валюта затем резко отступила на массивных выходах из риска из-за дальнейшего ослабления на мировых фондовых рынках. Основные азиатские индексы (включая Nikkei и Hang Seng) упали на 2% после распродажи в пятницу, европейские индексы все снизились, DAX упал на 3%, FTSE-100 (-2.2%) и STOXX 50 (-1.67% ), фьючерсы Dow - на 200 пунктов. Раннее заявление ЕЦБ о покупке испанских и итальянских государственных облигаций снизили доходность по облигациям на 80 б.п. Некоторые экономисты предположили, что покупка облигаций ЕЦБ может улучшить ликвидность на долговом рынке только временно и это будет иметь очень ограниченную помощь для фактического решения финансовых проблем в еврозоне. Новости, что немецкие чиновники сигнализирует против повышения размера EFSF (фонда спасения еврозоны) и программы покупке облигаций ЕЦБ также оказало давление на единую валюту. Евро резко снизился с внутри-дневного максимума 1.4432 до минимального 1.4130, некоторые стопы на 1.4250 были поглощены, но интерес к покупке по-прежнему рассматривается в диапазоне 1.4100/50, причем там стоят предложения от громких имен США, а также пробойные ордера в настоящее время представлены на 1.4240/50 и 1.4300. Есть значительные предложения от 1.4400 на всем пути до 1.4450 с огромными стопами выше последнего уровня. Таким образом, если быкам удастся поднять пвру к 1.4250, она относительно легко может добраться до 1.4450, а затем снизиться.

Технически, EUR/USD на Н 4 торгуется ниже веера скользящих средних и в случае пробоя трендовой линии на 1.4150 может нацелится на нижнюю границу Боллинджера - 1.4055, а затем попытаться снизится в область 1.4000. Однако, вряд ли, спекулянты смогут пробить линию опциона, потому что она – сильная поддержка. В таком положении имеет смысл вставать в покупки от линий поддержки.



GBP/USD

Британский фунт также снизился из-за неприятия риска после понижения рейтинга США агенством S & P. Уоррен Баффет посоветовал Berkshire Hathaway по-прежнему покупать американские Treasuries даже после того как S & P снизило верхний рейтинг с ААА до АА +, он также указал, что долг США до сих пор по нему - AAA. Между тем, есть предположения, что одно или несколько из рейтинговых агентств могут поставить Великобританию на негативный прогноз, если Банк Англии понизит свой прогноз роста на ближайшие кварталы. Корпоративные продажи (связанные с EUR/GBP) были отмечены на лондонской сессии. Что касается пары фунт/доллар большой объем с предложениями ожидается на уровнях 1.6250 и 1.6220. Стопы продавцов находятся на 1.6370/80 и 1.6400, а огромные объемы стопов выше 1.6480 и 1.6500.

Технически, GBP/USD на Н 4 падает. На фоне понижения кредитного рейтинга США под вопросом остается область 1.6200. Если она будет пробита, вероятно, нисходящее движение будет продолжено к 1.6000.



USD/JPY

USD/JPY является единственной парой, которая укрепилась против доллара на массивных неприятиях риска и потоки безопасности устремились к японской йене. Хотя Министр финансов Нода предупредил по телефону, разговаривая с другими министрами финансов G7, что дальнейшее вмешательство будет проводиться по пресечению подорожания йены, USD/JPY продолжает падать, поскольку все больше трейдеров полагают, что одностороннее вмешательство Минфина не будет достаточно для японской валюты.

Стивен Джен из SLJ Macro считает, что «5 августа 2011 года обязательно войдет в экономическую историю для многих поколений».

Однако, по его словам, снижение долгосрочного кредитного рейтинга вовсе не должно означать падение стоимости облигаций. В качестве примера Джен приводит динамику гособлигаций Японии после понижения рейтинга страны, которое произошло около 10 лет назад.

«После понижения рейтинга облигации столкнулись с абсолютно немотивированными распродажами, однако в конечном итоге произошла повышательная коррекция», - отмечает аналитик.

По мнению Джена, решение S&P также означает, что вероятность появления очередного масштабного пакета мер экономического стимулирования «приближается к нулю».

Что же касается текущей расстановки сил в плане присвоенных кредитных рейтингов, аналитик отмечает следующее: «Если в ближайшие 2 года США, Великобритания, Франция, Германия и, разумеется, Япония, не будут иметь рейтинги ААА, будет ли иметь какое-либо значение то, что произошло 5 августа»?

Технически, по USD/JPY заявки на покупку еще рассматриваются на уровне 77.00 со стопами ниже 76.70 и 76.20. Необходим рост до 78.30/50, чтобы охладить пыл медведей. Значительный интерес к продажам остается на уровне 79.00/10 и 79.40/50.


Источник