Аналитика От Компании X-trade Brokers, Профессиональный взгляд на рынки, которым хочется поделиться Опции

[analytics.X-TB]

Уважаемые форумчане, Вашему вниманию - свежий и профессиональный взгляд аналитиков X-Trade Brokers на то, чем нас каждый день удивляют, радуют или огорчают финансовые рынки. Приятного чтения!

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers
Высокие уровни рынка нефти, фондовых индексов и стоимости сырьевых валют – текущая проблема мировой экономики.


Завершаются торги первых дней февраля 2011 года. Можно говорить, что закрывающаяся сегодня неделя может рассматриваться в качестве «переходной недели» с периода январских торгов на Обзор на 4 февраля 2011 годапериод торгов в феврале. Любой переходный период, в той или иной степени, может быть сложен. Не простой оказалась и оценка состояния тенденций мировых площадок за эту неделю. Восток же, как всегда, поступил мудро, как бы, подгадав на период этой недели празднование своего нового года. Итак, торги на биржах Китая, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи закрыты. Напротив, фондовые площадки в Европе пытались расти всю неделю. Естественно, поддержкой роста европейских индексов могли быть положительные оценки перспектив экономики ЕС в период 2011 года, о чём говорят экономисты и политики. В определённой степени поддержку европейским индексам оказывают и высокие уровни рынка нефти, оказывающие поддержку бумагам компаний энергетического сектора. В то же время, трезвые оценки безудержного роста на сырьевых площадках и на продовольственном рынке начинает серьёзно беспокоить ростом риска коррекции.
Сегодня, в пятницу 4 февраля, в 15:30 киевского времени будут обнародованы данные о количестве новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США за январь. Ожидается рост показателя до уровня 150 тыс. В это же время, опубликуют и данные об уровне безработицы в США за январь. Ожидается рост данного показателя на 0,1%. А завершит сегодняшний день в 20:00 киевского времени выступление президента ФБР Далласа Ричарда Фишера, которое состоится в университете Техаса. День, как день, кажется. Ничто не предвещает бури на рынках, но тучи серьёзной коррекции, всё больше и больше, сгущаются над рынками.

А на рынке валют к концу недели упал объём покупок единой европейской валюты.

Текущее положение на мировом межбанковском валютном рынке к концу недели выглядит противоречиво. Стоимость американского доллара с начала года снижается против единой европейской валюты, но немного растёт против японской иены, франка Швейцарии и доллара Австралии. Индекс доллара к пакету мировых валют с начала года снизился в область уровней 77-78, но к концу этой недели стал, снова, расти и находится в области уровней 77,70-80.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – котировки курса закрылись на торгах в четверг ниже уровня 1,3650, что говорит об отсутствии желания участников торгов покупать единую европейскую валюту выше области уровней 1,3850-1,3925.

К моменту завершения недельных торгов сегодня, в пятницу 4 февраля, может показать снижение котировок курса EUR/USD в область уровней 1,3543-69.

GBP/USD – котировки курса закрылись в четверг в области уровней 1,6131-35, что ниже уровня 1,6150 и может формировать снижение котировок в область уровней 1,6069-75.

USD/CHF – положение котировок курса после закрытия торгов в четверг в области уровней 0,9443-50, указывает на заметное замедление динамики снижения уровня котировок данного курса. Рост котировок курса USD/CHF связан не с ростом стоимости американского доллара, а ростом покупок GBP против франка.

В период торгов в пятницу динамика котировок курса швейцарского франка оценивается, как нейтральная, без направления.

USD/JPY – текущее состояние котировок курса японской валюты нейтральное, как против доллара США, так и против единой европейской валюты. На период торгов в пятницу никаких заметных изменений в тенденции котировок курса, вероятнее всего, ждать не стоит.

AUD/USD – котировки курса выросли на торгах в четверг выше области ценового паритета с долларом США. Закрылись торги в области уровней 1,0140-43. На период торгов в пятницу котировки курса, вероятнее всего, останутся в коридоре уровней 1,0075-1,0143, без выраженного направления.

USD/CAD – котировки курса остаются под давлением динамики снижения с начала года показателя индекса доллара к пакету рыночных валют и высокими уровнями рынка нефти. Торги в четверг закрылись в области уровней 0,9902-05.

На период торгов в пятницу котировки курса зажаты границами коридора относительно уровней 0,9875-0,9912. Направление котировок курса USD/CAD не определено.

Общие, предварительные, итоги торгов переходной недели не указывают то, что на мировых рынках формируется идея в сторону снижения стоимости американской валюты. Сырьевые рынки накапливают высокие риски коррекции, а единая европейская валюта заметно снижается в стоимости против других валют рынка. Эти факторы могут стать основанием для начала формирования заметной коррекции на большинстве мировых торговых площадок в период следующей торговой недели.

[analytics.X-TB]

Утром в понедельник, 8 августа 2011 года.

Дождались, рейтинг США понизили.

Утром на мировых рынках разыгрывался сценарий снижения суверенного рейтинга США. Всё, история самого надёжного рейтинга самой устойчивой экономики подошла к своему завершению. Вероятно, ничего удивительного в таком снижении рейтинга, нет ничего удивительного. Это событие уже давно ожидалось, хотя, в него верили не многие. На таком фоне из Европы последовали заявления о том, что теперь и там запускается программа QE, которая ничем не помогла американской экономике. Теперь получается, что на рынках начинают работать два противоположных фактора. Один фактор в пользу ослабления доллара, уже давно присутствующий на рынках. Другой фактор это фактор не снижающий, но замедляющий рост единой европейской валюты – программа QE.

Первая реакция на мировых рынках на азиатских торгах в понедельник, 8 августа, была выражена снижением стоимости доллара. Резко выросло золото, показав новый максимум, стала расти нефть и медь. На валютном рынке котировки курса EUR/USD превысили уровень 1,43 и стали закрепляться в области уровней 1,4312-1,4355. Снижение стало развиваться для котировок курса USD/CHF, которые уже на прошлой неделе были направлены в область уровня 0,75. Можно отметить попытки роста уровней фьючерсных контрактов на индекс Dow Jones, но к концу азиатских торгов уровни индекса не превышают область 11243-11257, что не говорит о продолжении роста.

Важным фактором сегодняшних торгов считать новость о снижении рейтинга США можно, но делать ставки на снижение доллара представляется пока рискованным. В то же время, ставки на его рост стоимости доллара у многих начинают вызывать сомнения. Экономисты продолжают говорить, что рост стоимости доллара весьма вероятен, с чем нельзя не согласиться. Однако для роста стоимости доллара нужно продолжение спада на мировых сырьевых рынках, начатого на прошлой неделе. Вот в том, что спад на сырьевых рынках может продолжиться до конца торгов в августе, можно сомневаться.

Для валютного рынка положение на неделю складывается весьма сложное, как можно понимать. Наблюдается недельное снижение котировок сырьевых валют, AUD и NZD, что может создавать некоторую поддержку американскому доллару. В то же время, снижение сырьевых валют связано с ростом стоимости EUR против них. В таком же, противоречивом, состоянии находятся все инструменты мировых рынков. Вероятно, к концу торгов понедельника рынки, всё же выберут то, направление, которое в нынешних условиях, а это совершенно новые условия, стоит выбрать.


Влад Гуров,

аналитик компании X-Trade Brokers

www.xtb.ua