Аналитика От Компании X-trade Brokers, Профессиональный взгляд на рынки, которым хочется поделиться Опции

[analytics.X-TB]

Уважаемые форумчане, Вашему вниманию - свежий и профессиональный взгляд аналитиков X-Trade Brokers на то, чем нас каждый день удивляют, радуют или огорчают финансовые рынки. Приятного чтения!

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers
Высокие уровни рынка нефти, фондовых индексов и стоимости сырьевых валют – текущая проблема мировой экономики.


Завершаются торги первых дней февраля 2011 года. Можно говорить, что закрывающаяся сегодня неделя может рассматриваться в качестве «переходной недели» с периода январских торгов на Обзор на 4 февраля 2011 годапериод торгов в феврале. Любой переходный период, в той или иной степени, может быть сложен. Не простой оказалась и оценка состояния тенденций мировых площадок за эту неделю. Восток же, как всегда, поступил мудро, как бы, подгадав на период этой недели празднование своего нового года. Итак, торги на биржах Китая, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи закрыты. Напротив, фондовые площадки в Европе пытались расти всю неделю. Естественно, поддержкой роста европейских индексов могли быть положительные оценки перспектив экономики ЕС в период 2011 года, о чём говорят экономисты и политики. В определённой степени поддержку европейским индексам оказывают и высокие уровни рынка нефти, оказывающие поддержку бумагам компаний энергетического сектора. В то же время, трезвые оценки безудержного роста на сырьевых площадках и на продовольственном рынке начинает серьёзно беспокоить ростом риска коррекции.
Сегодня, в пятницу 4 февраля, в 15:30 киевского времени будут обнародованы данные о количестве новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США за январь. Ожидается рост показателя до уровня 150 тыс. В это же время, опубликуют и данные об уровне безработицы в США за январь. Ожидается рост данного показателя на 0,1%. А завершит сегодняшний день в 20:00 киевского времени выступление президента ФБР Далласа Ричарда Фишера, которое состоится в университете Техаса. День, как день, кажется. Ничто не предвещает бури на рынках, но тучи серьёзной коррекции, всё больше и больше, сгущаются над рынками.

А на рынке валют к концу недели упал объём покупок единой европейской валюты.

Текущее положение на мировом межбанковском валютном рынке к концу недели выглядит противоречиво. Стоимость американского доллара с начала года снижается против единой европейской валюты, но немного растёт против японской иены, франка Швейцарии и доллара Австралии. Индекс доллара к пакету мировых валют с начала года снизился в область уровней 77-78, но к концу этой недели стал, снова, расти и находится в области уровней 77,70-80.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – котировки курса закрылись на торгах в четверг ниже уровня 1,3650, что говорит об отсутствии желания участников торгов покупать единую европейскую валюту выше области уровней 1,3850-1,3925.

К моменту завершения недельных торгов сегодня, в пятницу 4 февраля, может показать снижение котировок курса EUR/USD в область уровней 1,3543-69.

GBP/USD – котировки курса закрылись в четверг в области уровней 1,6131-35, что ниже уровня 1,6150 и может формировать снижение котировок в область уровней 1,6069-75.

USD/CHF – положение котировок курса после закрытия торгов в четверг в области уровней 0,9443-50, указывает на заметное замедление динамики снижения уровня котировок данного курса. Рост котировок курса USD/CHF связан не с ростом стоимости американского доллара, а ростом покупок GBP против франка.

В период торгов в пятницу динамика котировок курса швейцарского франка оценивается, как нейтральная, без направления.

USD/JPY – текущее состояние котировок курса японской валюты нейтральное, как против доллара США, так и против единой европейской валюты. На период торгов в пятницу никаких заметных изменений в тенденции котировок курса, вероятнее всего, ждать не стоит.

AUD/USD – котировки курса выросли на торгах в четверг выше области ценового паритета с долларом США. Закрылись торги в области уровней 1,0140-43. На период торгов в пятницу котировки курса, вероятнее всего, останутся в коридоре уровней 1,0075-1,0143, без выраженного направления.

USD/CAD – котировки курса остаются под давлением динамики снижения с начала года показателя индекса доллара к пакету рыночных валют и высокими уровнями рынка нефти. Торги в четверг закрылись в области уровней 0,9902-05.

На период торгов в пятницу котировки курса зажаты границами коридора относительно уровней 0,9875-0,9912. Направление котировок курса USD/CAD не определено.

Общие, предварительные, итоги торгов переходной недели не указывают то, что на мировых рынках формируется идея в сторону снижения стоимости американской валюты. Сырьевые рынки накапливают высокие риски коррекции, а единая европейская валюта заметно снижается в стоимости против других валют рынка. Эти факторы могут стать основанием для начала формирования заметной коррекции на большинстве мировых торговых площадок в период следующей торговой недели.

[analytics.X-TB]

Обзор рынков в пятницу, 5 августа 2011 года.

Почти по сценарию 2008 года.

На мировых площадках вчера стал развиваться сценарий событий 2008 года. Хотя нынче совсем не тот, злосчастный, год, но и сегодня неуверенности в состоянии мировой экономики, как и год кризиса, не меньше. Правда, если пытаться сравнивать события истории, то больше схоже текущее положение на то, что рынки пережили, всего, год назад. В прошлом году, через месяц после завершения программы, 30 марта, снижение притока ликвидности от ФРС спровоцировало падение рынков акций, сырья и сырьевых валют, включая котировки курса AUD. В это же время, начали расти в стоимости государственные облигации Министерства финансов США. Вчера индекс Dow Jones упал от пика уже на 11%, а потери в 15%, что может рассматриваться уже сильным снижением, приведёт расчётные уровни индекса, примерно, в область уровней 10800-10900. Стоит заметить, что снижение индекса Dow Jones в область 10700-10800 это возврат расчётных уровней в область завершения торгов 2005 года, о которых уже не раз упоминалось. Наиболее важным показателем текущей ситуации является давление на сырьевые активы, в которые долго прятались капиталы и, на покупках которых, разыгрывался спекулятивный сценарий слабого доллара всё лето. Всё, время пришло для сценария, заложенного в рынок ещё в конце апреля: «покупай доллар, пока он не подорожал».

Индекс Dow Jones

Индекс Dow Jones по итогам торгов вчера упал на 500, с лишним пунктов и на торгах сегодня будет продолжать снижение. Покупки на американском рынке в пятницу, после такого падения, вряд ли стоит рассматривать возможными. В свою очередь, продолжение падения индекса усилит снижение на всех мировых рынках.

Рынок нефти

О направлении котировок контрактов нефти смеси Brent в область уровня 100 говорилось много и то, что вчера рынок упал в область уровня 106 долларов не удивительно, а логично. На торгах в пятницу, перед выходными днями, ожидать роста рынка не стоит и потому снижение будет продолжено.

Валютный рынок

На мировом валютном рынке, похоже, сегодня может начаться то, что давно назревало – активная покупка американского доллара, что приведёт к снижению курсы сырьевых валют, в первую очередь, а за ними последуют уже курсы таких валют, EUR и GBP.

Франк Швейцарии и японская иена останутся на сегодняшних торгах в, относительной стабильности на текущих уровнях, не выходя из области краткосрочных диапазонов, примерно, 50-100 пунктов.

На торгах в четверг усилиться динамика роста стоимости доллара и снижение на сырьевых рынках.


Влад Гуров,

аналитик компании X-Trade Brokers

www.xtb.ua