Аналитика От Компании X-trade Brokers, Профессиональный взгляд на рынки, которым хочется поделиться Опции

[analytics.X-TB]

Уважаемые форумчане, Вашему вниманию - свежий и профессиональный взгляд аналитиков X-Trade Brokers на то, чем нас каждый день удивляют, радуют или огорчают финансовые рынки. Приятного чтения!

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers
Высокие уровни рынка нефти, фондовых индексов и стоимости сырьевых валют – текущая проблема мировой экономики.


Завершаются торги первых дней февраля 2011 года. Можно говорить, что закрывающаяся сегодня неделя может рассматриваться в качестве «переходной недели» с периода январских торгов на Обзор на 4 февраля 2011 годапериод торгов в феврале. Любой переходный период, в той или иной степени, может быть сложен. Не простой оказалась и оценка состояния тенденций мировых площадок за эту неделю. Восток же, как всегда, поступил мудро, как бы, подгадав на период этой недели празднование своего нового года. Итак, торги на биржах Китая, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи закрыты. Напротив, фондовые площадки в Европе пытались расти всю неделю. Естественно, поддержкой роста европейских индексов могли быть положительные оценки перспектив экономики ЕС в период 2011 года, о чём говорят экономисты и политики. В определённой степени поддержку европейским индексам оказывают и высокие уровни рынка нефти, оказывающие поддержку бумагам компаний энергетического сектора. В то же время, трезвые оценки безудержного роста на сырьевых площадках и на продовольственном рынке начинает серьёзно беспокоить ростом риска коррекции.
Сегодня, в пятницу 4 февраля, в 15:30 киевского времени будут обнародованы данные о количестве новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США за январь. Ожидается рост показателя до уровня 150 тыс. В это же время, опубликуют и данные об уровне безработицы в США за январь. Ожидается рост данного показателя на 0,1%. А завершит сегодняшний день в 20:00 киевского времени выступление президента ФБР Далласа Ричарда Фишера, которое состоится в университете Техаса. День, как день, кажется. Ничто не предвещает бури на рынках, но тучи серьёзной коррекции, всё больше и больше, сгущаются над рынками.

А на рынке валют к концу недели упал объём покупок единой европейской валюты.

Текущее положение на мировом межбанковском валютном рынке к концу недели выглядит противоречиво. Стоимость американского доллара с начала года снижается против единой европейской валюты, но немного растёт против японской иены, франка Швейцарии и доллара Австралии. Индекс доллара к пакету мировых валют с начала года снизился в область уровней 77-78, но к концу этой недели стал, снова, расти и находится в области уровней 77,70-80.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – котировки курса закрылись на торгах в четверг ниже уровня 1,3650, что говорит об отсутствии желания участников торгов покупать единую европейскую валюту выше области уровней 1,3850-1,3925.

К моменту завершения недельных торгов сегодня, в пятницу 4 февраля, может показать снижение котировок курса EUR/USD в область уровней 1,3543-69.

GBP/USD – котировки курса закрылись в четверг в области уровней 1,6131-35, что ниже уровня 1,6150 и может формировать снижение котировок в область уровней 1,6069-75.

USD/CHF – положение котировок курса после закрытия торгов в четверг в области уровней 0,9443-50, указывает на заметное замедление динамики снижения уровня котировок данного курса. Рост котировок курса USD/CHF связан не с ростом стоимости американского доллара, а ростом покупок GBP против франка.

В период торгов в пятницу динамика котировок курса швейцарского франка оценивается, как нейтральная, без направления.

USD/JPY – текущее состояние котировок курса японской валюты нейтральное, как против доллара США, так и против единой европейской валюты. На период торгов в пятницу никаких заметных изменений в тенденции котировок курса, вероятнее всего, ждать не стоит.

AUD/USD – котировки курса выросли на торгах в четверг выше области ценового паритета с долларом США. Закрылись торги в области уровней 1,0140-43. На период торгов в пятницу котировки курса, вероятнее всего, останутся в коридоре уровней 1,0075-1,0143, без выраженного направления.

USD/CAD – котировки курса остаются под давлением динамики снижения с начала года показателя индекса доллара к пакету рыночных валют и высокими уровнями рынка нефти. Торги в четверг закрылись в области уровней 0,9902-05.

На период торгов в пятницу котировки курса зажаты границами коридора относительно уровней 0,9875-0,9912. Направление котировок курса USD/CAD не определено.

Общие, предварительные, итоги торгов переходной недели не указывают то, что на мировых рынках формируется идея в сторону снижения стоимости американской валюты. Сырьевые рынки накапливают высокие риски коррекции, а единая европейская валюта заметно снижается в стоимости против других валют рынка. Эти факторы могут стать основанием для начала формирования заметной коррекции на большинстве мировых торговых площадок в период следующей торговой недели.

[analytics.X-TB]

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers

Ситуация на рынках во вторник 12 апреля 2011 года

Коррекция начинается, но долго ей не прожить.

Во вторник, 12 апреля, второй недели апрельских торгов внешний фон событий, которые могли оказать существенное воздействие на рыночные настроения, ничем новым не пополнился. Всё так же, как и в конце марта, не известны сроки возобновления поставок нефти из Ливии и объёмы экономических потерь Японии от последствий природных катастроф, растущие за счёт роста радиационной опасности на АЭС «Фокусима». Кроме фона геополитической нестабильности и последствий природных катастроф на финансовом рынке сохранилась тенденция снижения привлекательности долларовых активов и роста привлекательности активов, рассчитываемых в единой европейской валюте. Инфляционные показатели в США и Европе, как комментируют экономисты, растут, но пока не так значительны, что бы оказать опасное давление на мировую экономику. О рисках для единой европейской валюты, в связи с финансовыми проблемами Греции, Испании, Ирландии или Португалии рыночные аналитики, практически, не вспоминают. Вероятно, негативный фактор проблемных стран ЕС аналитики припасли в рукаве в качестве джокера, на случай, когда нужно будет объяснить коррекционное снижение того либо иного рынка. Проще говоря, ничем новым, с точки зрения оценок внешнего влияния на текущие тенденции мировых рынков, в понедельник наблюдать не приходится. С другой стороны, с понедельника начинается, т.н., сезон корпоративной отчётности, который открыла алюминиевая корпорация Alkoa. Кстати, как и ожидалось, отчёт корпорации неожиданностей не принёс, и оказался на хорошем уровне. Между тем, признаки не слишком, как можно предположить, коррекции на мировых рынках стали формироваться именно в понедельник.

Внешний фон
Внешний фон для мировых рынков, со стороны динамики основных биржевых индексов в Европе и США, выглядит нейтрально. Европейские биржевые индексы в понедельник немного снизились. Индекс Французской биржи потерял 0,57%, а индекс Германии снизился на 0,17%. Немного снизился и индекс Великобритании, на 0,04%..Снижение незначительное. Эксперты МВФ говорят, что восстановление экономики Европы будет постепенным и, вероятно, неравномерным, что может быть связано с наличием долговых проблем стран ЕС. В США в понедельник фондовые индексы торговались в боковом направлении, без наличия какой-либо инвестиционной идеи. Активность участников торгов на американском фондовом рынке заметно снизилась в связи с началом периода корпоративной отчётности и замедлением роста цен сырьевых рынков. По итогам торгов в понедельник индекс Dow Jones немного вырос, закрывшись на уровне 12381, прибавив 0,01%, в то же время, индекс S&P снизился на 0,28%, закрывшись на уровне 1324, индекс NASDAQ потерял в понедельник 0,32%. Динамика американского рынка на вторник, 12 апреля, нейтральная, с потенциалом незначительного снижения.

Рынок нефти
Оценки динамики роста мирового рынка нефти нынче не просто. Внешние факторы, которые оказывают влияние на нефтяные котировки, противоречивы. С одной стороны показатели роста объёмов загрузки хранилищ и общая оценка реальных показателей спроса на нефть не играют в пользу роста. С другой стороны, нестабильная геополитическая ситуация в Северной Африке и вероятность роста потребления нефти со стороны Японии создаёт условия спекуляций на основе этих факторов.
Техническая картина нефтяного рынка, судя по динамике котировок фьючерсных контрактов на нефть марки Brent, с начала текущего года только в период февральских торгов отразила незначительное замедление роста котировок. Естественно, рассуждать, что продолжительный рост нефтяных котировок должен начать формировать коррекцию только по причине своего длительного роста, не серьёзно. Нет пока и объективных показателей того, что факторы внешнего фона могут исчезнуть в мгновение ока. В то же время, динамика изменения среднего уровня недельных торгов для котировок контрактов на эталонную марку нефти Brent по итогам первой недели апреля не смог зак4репиться выше уровня 123,31 долларов за баррель. Этот показатель технического свойства может указывать на то, что участники торгов не имеют пока оснований проводить операции выше области уровней 123,50-124,25. В свою очередь, то, что участники торгов не готовы покупать к началу торгов апреля нефтяные контракты дороже уровня 125 долларов может давать сигнал о вероятности формирования коррекционного снижения уровня котировок в период наступившей недели.
В период торгов 12 апреля, вторник, динамика котировок контрактов на смесь Brent формируется снижением ниже области уровней 123,50-124,25. Показатель средней стоимости сделок за период торгов в понедельник и первую половину торгов вторника находится в области уровней 124,50-55, т.е. не указывает на покупки выше уровня 125 долларов. Текущее положение котировок контрактов на нефть марки Brent, может создавать условия открытия позиций на продажу в области уровней 123,31-124,25 и потенциалом снижения в область уровня 119,75-120,75. Риски продаж нефтяных контрактов можно рассматривать при условии роста среднего уровня сделок за период торгов в понедельник и вторник (на 15:00, 19:00 киевского времени) выше уровня 125,12.

Валютный рынок
Динамика валютного рынка в понедельник, как и в период прошедшей недели, формировалась ростом межбанковских ставок на единую европейскую валюту и снижением ставок на американский доллар. Дополнительным фактором для валютного рынка в понедельник стало положение индекса доллара к пакету из шести валют в области расчётного уровня 75, как показателя сохранения общей тенденции рынка. Лидирующим показателем валютного рынка стоит рассматривать высокие уровни котировок доллара Австралии и Канады по отношению к доллару и единой европейской валюте. На период торгов во вторник общая динамика валютного рынка носит противоречивый характер. Риски краткосрочных спекулятивных операций в период вторника несут повышенные риски.