Аналитика От Компании X-trade Brokers, Профессиональный взгляд на рынки, которым хочется поделиться Опции

[analytics.X-TB]

Уважаемые форумчане, Вашему вниманию - свежий и профессиональный взгляд аналитиков X-Trade Brokers на то, чем нас каждый день удивляют, радуют или огорчают финансовые рынки. Приятного чтения!

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers
Высокие уровни рынка нефти, фондовых индексов и стоимости сырьевых валют – текущая проблема мировой экономики.


Завершаются торги первых дней февраля 2011 года. Можно говорить, что закрывающаяся сегодня неделя может рассматриваться в качестве «переходной недели» с периода январских торгов на Обзор на 4 февраля 2011 годапериод торгов в феврале. Любой переходный период, в той или иной степени, может быть сложен. Не простой оказалась и оценка состояния тенденций мировых площадок за эту неделю. Восток же, как всегда, поступил мудро, как бы, подгадав на период этой недели празднование своего нового года. Итак, торги на биржах Китая, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи закрыты. Напротив, фондовые площадки в Европе пытались расти всю неделю. Естественно, поддержкой роста европейских индексов могли быть положительные оценки перспектив экономики ЕС в период 2011 года, о чём говорят экономисты и политики. В определённой степени поддержку европейским индексам оказывают и высокие уровни рынка нефти, оказывающие поддержку бумагам компаний энергетического сектора. В то же время, трезвые оценки безудержного роста на сырьевых площадках и на продовольственном рынке начинает серьёзно беспокоить ростом риска коррекции.
Сегодня, в пятницу 4 февраля, в 15:30 киевского времени будут обнародованы данные о количестве новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США за январь. Ожидается рост показателя до уровня 150 тыс. В это же время, опубликуют и данные об уровне безработицы в США за январь. Ожидается рост данного показателя на 0,1%. А завершит сегодняшний день в 20:00 киевского времени выступление президента ФБР Далласа Ричарда Фишера, которое состоится в университете Техаса. День, как день, кажется. Ничто не предвещает бури на рынках, но тучи серьёзной коррекции, всё больше и больше, сгущаются над рынками.

А на рынке валют к концу недели упал объём покупок единой европейской валюты.

Текущее положение на мировом межбанковском валютном рынке к концу недели выглядит противоречиво. Стоимость американского доллара с начала года снижается против единой европейской валюты, но немного растёт против японской иены, франка Швейцарии и доллара Австралии. Индекс доллара к пакету мировых валют с начала года снизился в область уровней 77-78, но к концу этой недели стал, снова, расти и находится в области уровней 77,70-80.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – котировки курса закрылись на торгах в четверг ниже уровня 1,3650, что говорит об отсутствии желания участников торгов покупать единую европейскую валюту выше области уровней 1,3850-1,3925.

К моменту завершения недельных торгов сегодня, в пятницу 4 февраля, может показать снижение котировок курса EUR/USD в область уровней 1,3543-69.

GBP/USD – котировки курса закрылись в четверг в области уровней 1,6131-35, что ниже уровня 1,6150 и может формировать снижение котировок в область уровней 1,6069-75.

USD/CHF – положение котировок курса после закрытия торгов в четверг в области уровней 0,9443-50, указывает на заметное замедление динамики снижения уровня котировок данного курса. Рост котировок курса USD/CHF связан не с ростом стоимости американского доллара, а ростом покупок GBP против франка.

В период торгов в пятницу динамика котировок курса швейцарского франка оценивается, как нейтральная, без направления.

USD/JPY – текущее состояние котировок курса японской валюты нейтральное, как против доллара США, так и против единой европейской валюты. На период торгов в пятницу никаких заметных изменений в тенденции котировок курса, вероятнее всего, ждать не стоит.

AUD/USD – котировки курса выросли на торгах в четверг выше области ценового паритета с долларом США. Закрылись торги в области уровней 1,0140-43. На период торгов в пятницу котировки курса, вероятнее всего, останутся в коридоре уровней 1,0075-1,0143, без выраженного направления.

USD/CAD – котировки курса остаются под давлением динамики снижения с начала года показателя индекса доллара к пакету рыночных валют и высокими уровнями рынка нефти. Торги в четверг закрылись в области уровней 0,9902-05.

На период торгов в пятницу котировки курса зажаты границами коридора относительно уровней 0,9875-0,9912. Направление котировок курса USD/CAD не определено.

Общие, предварительные, итоги торгов переходной недели не указывают то, что на мировых рынках формируется идея в сторону снижения стоимости американской валюты. Сырьевые рынки накапливают высокие риски коррекции, а единая европейская валюта заметно снижается в стоимости против других валют рынка. Эти факторы могут стать основанием для начала формирования заметной коррекции на большинстве мировых торговых площадок в период следующей торговой недели.

[analytics.X-TB]

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers

Обзор рынков на четверг 24 марта 2011 года

На торгах в четверг рынки могут замедлить рост и сформировать коррекцию.

Судя по всему, общая динамика снижения стоимости американского доллара за период первого финансового полугодия, отражаемой тенденцией индекса доллара к пакету рыночных валют, завершается. По итогам торгов в среду индекс доллара не смог закрепиться в области расчётного уровня 75.0 (74,25-75,75). В качестве наиболее важного фактора, способного оказать заметное влияние на настроения постоянных участников торгов на мировом финансовом рынке, остаётся состояние японской валюты в соотношении по отношению к американскому доллару и единой европейской валюте. Как заявил 23 марта Жан-Клод Юнкер, «Большая семерка» готова провести повторную валютную интервенцию для стабилизации курса японской иены. Кроме этого, европейский чиновник отметил, что готовность повторно провести интервенцию выразили центральные банки Японии и США и, также, Европейский банк (ЕЦБ). Кроме фактора вероятных тенденций изменения стоимости японской валюты, рынки в четверг продолжат оценивать ситуацию в Ливии и Японии. В то же время, оценка влияния фона событий на Ближнем Востоке и Японии, дополненная динамикой цен мирового рынка нефти и меди. А, вот, положение этих рынков, явно, не создаёт условий уверенности в том, что тенденции на мировых торговых площадках в последние дни финансового полугодия устойчивые. Так или иначе, но вероятность возникновения эффекта фиксации прибыли в последние дни текущей недели может выразиться коррекцией.

Европа
В среду, 23 марта, европейские торги сохранили тенденцию роста. В качестве положительного фактора для динамики торгов в Европе, скорее всего, можно рассматривать, как технические показатели тенденций фондового рынка с начала года, так и некоторые экономические показатели европейской статистики. Ну, а в качестве негативного фактора, вне всякого сомнения, участники торгов на европейском рынке приняли новости из Португалии, где 23 марта проходили слушания по поводу введения пакета мер по сокращению бюджетного дефицита. Начало двухдневного саммита руководителей стран Европейского Союза, скорее всего, не могло оказать заметного влияния на настроения участников торгов, так как вопрос об увеличении объёма т.н. «фонда стабильности» остаётся открытым. Ставка по Англии осталась без изменений, но на это событие участники торгов особого внимания не обратили.
Объем промышленных заказов в ЕС за январь вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Объем промышленных заказов в 27 странах ЕС за январь, по сравнению с показателем декабря 2010 года, вырос на 0,2%.
По итогам дня французский индекс CAC 40 вырос на 0,54%, германский индекс DAX прибавил 0,35%, а британский индекс FTSE 100 вырос на 0,58%.
Общий фон торгов на европейских площадках сохранил положительную динамику, которая в период торгов четверга и пятницы может замедлиться только за счёт фиксации части прибыли по длинным спекулятивным позициям, в связи с завершением периода торгов первого квартала.

США
Торги на американском рынке, как и в Европейские торги, завершились ростом. Факторы, которые могли оказывать негативное влияние на настроения участников торгов на американском рынке аналогичные факторам, которые рассматривали и в Европе. Естественно, внимание участников торгов направлено было на оценку положения в Ливии и всём Ближнем Востоке. Беспокоила инвесторов и ситуация на АЭС «Фукусима», где Несмотря на все усилия властей, обстановка взята под контроль лишь частично. Масштаб работ, который предстоит выполнить на АЭС огромный и остается неопределенность относительно сроков ликвидации последствий этой аварии.
Приостановка высокотехнологичного производства в Японии может прямо либо косвенно повлиять на американские компании так, по крайней мере, считают некоторые американские аналитики. Однако концерн Ford Motor, к примеру, сообщил, что не испытывает проблем, связанных с перебоями в поставках из Японии после произошедшего землетрясения. Представители General Motors пока не комментируют ситуацию, но отмечают, что компания продала привилегированные акции в капитале Ally Financial Inc. за 1 млрд долл.
По итогам торгов 23 марта индекс Dow Jones вырос на 0,56%, закрывшись на уровне 12086, а индекс S&P вырос на 0,29%, закрывшись на уровне 1297. Индекс NASDAQ прибавил 0,54%.
Общая динамика торгов на американском рынке сохраняется в положительной тенденции роста выше области уровня 12000. В то же время, индекс Dow Jones в период торгов четверга может замедлить темп роста в области уровней 12025-12043. Имеется вероятность начала формирования небольшой коррекции в область уровней 11975-11988.

Рынок нефти
Участники торгов на мировом рынке нефти обеспокоены тем, что поставки из Ливии ещё долгое время будут создавать некоторый эффект дефицита на рынке. В то же время, аналитики считают, что, что премия за риск, связанный с военными действиями, в 10 долларов может оказаться слишком высокой, что даёт основания рассматривать вероятность дальнейшего роста. Однако высокие цены на нефть могут привести к замедлению экономического роста, что, в свою очередь, приведет к реальному сокращению спроса. Ситуация, мягко говоря, противоречивая и сложная для периода завершения первого финансового полугодия.
Коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю с 12 по 18 марта выросли на 2,1 млн. баррелей, что составило объём в 352,8 млн. Запасы стратегического нефтяного резерва США за отчетную неделю не изменились и составили 726,5 млн. баррелей.
Общая тенденция на мировом рынке нефти выражается формированием консолидации с начала торгов в марте. Нефть марки Brent находится в коридоре уровней 114,75-116,25. На период торгов в четверг на рынке нефти стоит ожидать формирования бокового диапазона торгов. Имеется вероятность незначительной коррекции за счёт фиксации части длинных квартальных позиций.

Валютный рынок
На валютном рынке сохраняется тенденция снижения стоимости американского доллара к пакету рыночных валют. Некоторый рост стоимости доллара на вчерашних торгах против единой валюты и сырьевых валют не может пока оцениваться началом заметной коррекции тенденции роста единой валюты против доллара. На период торгов в четверг и пятницу проведение краткосрочных сделок на валютном рынке, скорее всего, несёт повышенные риски.