Аналитика От Компании X-trade Brokers, Профессиональный взгляд на рынки, которым хочется поделиться Опции

[analytics.X-TB]

Уважаемые форумчане, Вашему вниманию - свежий и профессиональный взгляд аналитиков X-Trade Brokers на то, чем нас каждый день удивляют, радуют или огорчают финансовые рынки. Приятного чтения!

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade Brokers
Высокие уровни рынка нефти, фондовых индексов и стоимости сырьевых валют – текущая проблема мировой экономики.


Завершаются торги первых дней февраля 2011 года. Можно говорить, что закрывающаяся сегодня неделя может рассматриваться в качестве «переходной недели» с периода январских торгов на Обзор на 4 февраля 2011 годапериод торгов в феврале. Любой переходный период, в той или иной степени, может быть сложен. Не простой оказалась и оценка состояния тенденций мировых площадок за эту неделю. Восток же, как всегда, поступил мудро, как бы, подгадав на период этой недели празднование своего нового года. Итак, торги на биржах Китая, Гонконга, Сингапура и Южной Кореи закрыты. Напротив, фондовые площадки в Европе пытались расти всю неделю. Естественно, поддержкой роста европейских индексов могли быть положительные оценки перспектив экономики ЕС в период 2011 года, о чём говорят экономисты и политики. В определённой степени поддержку европейским индексам оказывают и высокие уровни рынка нефти, оказывающие поддержку бумагам компаний энергетического сектора. В то же время, трезвые оценки безудержного роста на сырьевых площадках и на продовольственном рынке начинает серьёзно беспокоить ростом риска коррекции.
Сегодня, в пятницу 4 февраля, в 15:30 киевского времени будут обнародованы данные о количестве новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США за январь. Ожидается рост показателя до уровня 150 тыс. В это же время, опубликуют и данные об уровне безработицы в США за январь. Ожидается рост данного показателя на 0,1%. А завершит сегодняшний день в 20:00 киевского времени выступление президента ФБР Далласа Ричарда Фишера, которое состоится в университете Техаса. День, как день, кажется. Ничто не предвещает бури на рынках, но тучи серьёзной коррекции, всё больше и больше, сгущаются над рынками.

А на рынке валют к концу недели упал объём покупок единой европейской валюты.

Текущее положение на мировом межбанковском валютном рынке к концу недели выглядит противоречиво. Стоимость американского доллара с начала года снижается против единой европейской валюты, но немного растёт против японской иены, франка Швейцарии и доллара Австралии. Индекс доллара к пакету мировых валют с начала года снизился в область уровней 77-78, но к концу этой недели стал, снова, расти и находится в области уровней 77,70-80.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – котировки курса закрылись на торгах в четверг ниже уровня 1,3650, что говорит об отсутствии желания участников торгов покупать единую европейскую валюту выше области уровней 1,3850-1,3925.

К моменту завершения недельных торгов сегодня, в пятницу 4 февраля, может показать снижение котировок курса EUR/USD в область уровней 1,3543-69.

GBP/USD – котировки курса закрылись в четверг в области уровней 1,6131-35, что ниже уровня 1,6150 и может формировать снижение котировок в область уровней 1,6069-75.

USD/CHF – положение котировок курса после закрытия торгов в четверг в области уровней 0,9443-50, указывает на заметное замедление динамики снижения уровня котировок данного курса. Рост котировок курса USD/CHF связан не с ростом стоимости американского доллара, а ростом покупок GBP против франка.

В период торгов в пятницу динамика котировок курса швейцарского франка оценивается, как нейтральная, без направления.

USD/JPY – текущее состояние котировок курса японской валюты нейтральное, как против доллара США, так и против единой европейской валюты. На период торгов в пятницу никаких заметных изменений в тенденции котировок курса, вероятнее всего, ждать не стоит.

AUD/USD – котировки курса выросли на торгах в четверг выше области ценового паритета с долларом США. Закрылись торги в области уровней 1,0140-43. На период торгов в пятницу котировки курса, вероятнее всего, останутся в коридоре уровней 1,0075-1,0143, без выраженного направления.

USD/CAD – котировки курса остаются под давлением динамики снижения с начала года показателя индекса доллара к пакету рыночных валют и высокими уровнями рынка нефти. Торги в четверг закрылись в области уровней 0,9902-05.

На период торгов в пятницу котировки курса зажаты границами коридора относительно уровней 0,9875-0,9912. Направление котировок курса USD/CAD не определено.

Общие, предварительные, итоги торгов переходной недели не указывают то, что на мировых рынках формируется идея в сторону снижения стоимости американской валюты. Сырьевые рынки накапливают высокие риски коррекции, а единая европейская валюта заметно снижается в стоимости против других валют рынка. Эти факторы могут стать основанием для начала формирования заметной коррекции на большинстве мировых торговых площадок в период следующей торговой недели.

[analytics.X-TB]

Влад Гуров, аналитик компании X-Trade
Рост противоречий на мировых рынках – не признак восстановления мировой экономики.

Тратить время на обоснования того, что на мировых рынках к концу торгов февраля месяца сложились серьёзные противоречия, нет причин – противоречия налицо. К началу торгов в четверг 24 Обзор на четверг 24 февраля 2011 годафевраля динамика рынка нефти, вероятно, начала отражать панические настроения инвесторов. Паника на нефтяном рынке, вероятно, может быть связана с тем, что крупные финансовые хедж фонды несут значительные потери от проведения арбитражных операций на разнице цен контрактов на смесь WTI и Brent. Схема арбитражных операций строилась на основе продаж контрактов на смесь Brent и покупке контрактов на смесь WTI. Естественно, такая торговая тактика фондов не учитывала всплеск волатильности рынка нефти и скачок котировок контрактов на смесь Brent выше уровня 117-118 долларов. В то же время, котировки рынка меди и расчётные показатели индекса Dow Jones снижаются с начала недели. Таким образом, на мировых рынках формируется расхождение между показателем ожиданий, выраженным динамикой основного биржевого индекса и активным ростом рынка нефти. Не менее важно и то, что слишком высокие уровни цен рынка нефти могут нанести уже серьёзный удар по всей мировой экономике.

Валютный рынок

На валютном рынке с начала недели сохраняется, в качестве основного фактора, фактор снижения стоимости американского доллара. В то же время, текущее положение опасно тем, что снижение стоимости доллара выражено, наиболее сильно, в росте стоимости франка Швейцарии и японской валюты. Не наблюдается заметный рост стоимости сырьевых валют рынка и стоимости единой европейской валюты против американского доллара.

Итоги, ситуация и вероятная перспектива тенденции

EUR/USD – по итогам торгов, в среду 23 февраля, котировки курса закрылись в области уровней 1,3745-50, что может рассматриваться показателем сохранения темпа роста стоимости EUR против доллара в сторону области уровня 1,40.

В период торгов в четверг динамика торгов по курсу EUR/USD будет, вероятнее всего, формироваться ростом котировок в области уровней 1,3769-1,3850-88. Вероятны покупки курса.

GBP/USD – по итогам торгов в среду котировки курса закрылись на уровне 1,62 и имеют склонность для дальнейшего роста в области уровней 1,6188-1,6343.

В период торгов четверга покупки курса вероятны и могут рассматриваться перспективными сделками.

USD/CHF – динамика котировок франка Швейцарии связана с общим положением неуверенности в перспективах роста мировой экономики и покупками со стороны финансовых фондов. Текущие котировки курса USD/CHF в области уровней 0,9243-50 могут рассматриваться в качестве основания для продолжения роста стоимости франка против американского доллара и других валют рынка.

В период торгов четверга вероятны продажи курса USD/CHF, так как причин вывода активов из франка до начала торгов в марте, вероятнее всего, ожидать не стоит.

Динамика снижение котировок курса USD/CHF на торгах в четверг может продолжиться.

USD/JPY – котировки курса USD/JPY по итогам торгов в среду закрылись в области уровней 82,43-50, что сохранило диапазон колебаний котировок курса в области 82-83, который рассматривается наиболее комфортным с начала торгов этого года.

На период торгов в четверг, котировки курса ограничены в тенденции снижения областью уровней 82,43-65 и вероятностью покупок EUR, GBP и других валют рынка против иены.

Проведение торговых операций по курсу USD/JPY в период торгов четверга не рассматривается.

В период торгов в среду движение котировок курса USD/JPY может замедлиться и находиться в боковом диапазоне.

AUD/USD – котировки курса AUD/USD остаются выше уровня 1,00 и консолидируются не выше области уровней 1,0075-88. На период торгов в четверг проведение торговых операций по курсу AUD/USD, как по другим курсам сырьевых валют не рассматривается.

Общий фон динамики мирового валютного рынка отражает снижение стоимости американского доллара, и отсутствие оснований снижать объём покупки таких защитных активов, как франк Швейцарии.