Ежедневный Обзор Рынка От Компании Гк Forex Club Опции

[FOREX CLUB]

На этой неделе тон задает Азия

Тон вчерашним торгам задал Резервный Банк Австралии, который вопреки прогнозам большинства экономистов, все же пошел на снижение ставки, приведя стоимость кредитования к минимальному с 1960 года уровню. На европейские валюты это оказало минимальное влияние, так как они торговались под действием рыночных настроений. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в районе 1,3080, а GBP/USD - в области 1,5480.

РБА действительно удивил снижением стоимости кредитования на текущем заседании. Однако стоит признать, что оснований, на самом деле, было достаточно, о чем мы и писали в предыдущем обзоре: постепенное снижение темпов роста мировой экономики вкупе с охлаждением экономики главного торгового партнера Австралии заставили Стивенса прибегнуть к радикальным мерам. В итоге, AUD/USD пробила 1,0200, достигла минимума 1,0154 и завершила торговые сутки в районе 1,0180.

Теперь перейдем к EUR/USD. Пара в течение дня вела себя довольно сдержанно, хотя и успела укрепиться к максимуму 1,3131 и спуститься к минимуму 1,3067, завершив торговые сутки недалеко от последнего. Экономические данные вчера порадовали, показав прирост промышленных заказов на 2,2% вместо прогнозного падения на 0,4%. Учитывая недавнюю слабость PMI в обрабатывающей промышленности страны, такие показатели вызвали вздох облегчения у инвесторов, спровоцировав временное укрепление пары.

GBP/USD вчера сильно удивила своим внезапным падением на 80 пунктов. Поначалу рынок начал выискивать конкретную фундаментальную причину такой динамики. Высказывались предположения на тему взрывов в Иране, заложников в Сирии, разворота акций Apple. Однако наиболее вероятным кажется участие одного из британских клиринговых банков, которые вступили в продажи, как только пара достигла определенной критической точки. В итоге, от уровня открытия 1,5532 цены спустились к минимуму 1,5445 и восстановились лишь в район 1,5480 к закрытию.

Прогноз на среду, 8 мая 2013 года

Впереди у нас азиатская сессия, во время которой будут опубликованы данные по торговому балансу Китая. Учитывая наискучнейшую подборку экономических событий в рамках текущей недели, на этот релиз стоит обратить внимание. Обычно показатель демонстрирует относительную стабильность, оставаясь на положительной территории, однако в прошлом месяце мы увидели дефицит. Припомним небольшое снижение недавнего PMI, и мы сможем увидеть еще больше волнительных минут по AUD/USD. Если показатель резко восстановится в район прогнозных 15,5 млрд., пара может вернуться выше 1,02 с ближайшей целью на 1,0230. Однако есть довольно высокая вероятность того, что баланс не дотянет до ожидаемых уровней, и тогда у AUD/USD будет новая цель - 1,01.

Затем вернемся к Европе. Представитель ЕЦБ Вайдманн заявил вчера, что конкурентоспособность еврозоны может быть восстановлена двумя способами: более мягкой политикой и более слабой национальной валютой. Пока EUR/USD стойко держится выше 1,30, однако намек вполне понятен и реализация программы может начаться довольно скоро. Технически сложный для прорыва уровень находит поддержку и со стороны рыночных настроений. В мае спрос на рискованные активы вновь начал восстанавливаться, а евро, как ни крути, на текущий момент находится именно в этом статусе. Мы продолжаем ждать умеренного отката к 1,30 в течение этой недели.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

"Валютные войны" в самом разгаре

После сомнений вторника европейские валюты вновь пошли на поправку. Отсутствие экономических событий сдерживала динамику, однако мы все же наблюдали небольшое укрепление спроса на риск. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в районе 1,3160, а GBP/USD - в области 1,5510.

EUR/USD в течение нескольких дней оставалась запертой в узком диапазоне 1,3050 - 1,3150, так как два разнонаправленных потока шортов и лонгов практически сравнялись по объемам. Тем не менее, опубликованные вчера данные по промышленному производству Германии поддержали позитив, отразив неожиданный рост на 1,2% против прогноза падения на 0,1%. К вечеру спрос на пару усилился благодаря разговорам о том, что ЕЦБ начнет выкупать "плохие долги" Южной Европы, чтобы облегчить ситуацию с кредитованием. Пара от уровня открытия 1,3077 подросла к максимуму 1,3193, закрыв день вблизи 1,3060.

GBP/USD следовала по пути европейского коллеги, не имея под рукой собственных катализаторов. Американская сессия помогла паре достичь максимума 1,5590, однако закрытие торгов произошло на уровне 1,5550.
AUD/USD был напуган ожиданием китайского отчета по торговому балансу и рано утром отметил минимум 1,0154, однако вышедшие выше прогноза показатели приободрили пару. Профицит составил 18,2 млрд. против прогнозных 15,5 млрд., что несколько ослабило опасения по поводу дальнейшего охлаждения экономики главного торгового партнера Австралии. Пара открыла день на 1,0182 и за день вернулась в район 1,0200.

Прогноз на четверг, 9 мая 2013 года

EUR/USD балансирует в рамках довольно узкого диапазона, так как трейдеры не могут определиться с направлением. Медведи делают ставки на дополнительное смягчение монетарной политики от ЕЦБ, а быки уверены, что худшее уже позади, а выход японских инвесторов из национальных бондов поможет поддержать доходность по облигациям Европы на низких уровнях. Тем не менее, вчера чаша весов с лонгами все же перевесила, и виною тому новая волна разговором о том, что центробанк Е-17 сможет спасти ситуацию, влив в экономику дополнительную ликвидность, причем не обращаясь к печатному станку.

Вчера в СМИ Германии появились статьи о том, что ЕЦБ рассматривает вариант скупки "плохих" займов Южной Европы, чтобы облегчить условия для банков периферийных стран. Если это подтвердится, причем появится более детальный план реализации задуманного, в краткосрочной перспективе это может поддержать спрос на EUR/USD с вероятностью прорыва 1,32 и целью на 1,3240, виденного нами 1 мая. Однако мы привыкли, что ЕЦБ не торопится с всякими решениями, так что после непродолжительного ожидания пара вернется к поддержке 1,30 - мы все еще придерживаемся медвежьих настроений.

И еще одна интересная тема, имеющая длительную историю, но получившая второе дыхание буквально на днях. "Валютные войны" достигли своей кульминации, вероятно, вчера, когда мы узнали, что Резервный Банк Новой Зеландии проводил интервенции на валютном рынке с целью удешевления "киви". И заметьте, это при достаточно высокой ставке, которую еще можно было бы понизить, т.е. ЦБ явно хотел достичь своей цели (более дешевой валюты) как можно быстрее.
Итак, круг замкнулся. Федрезерв уже давно вкачивает на рынки ликвидность, Банк Японии объявил о беспрецедентной программе смягчения буквально в марте, ЕЦБ пошел по "мягкому пути" на прошлой неделе, а РБА довел процентную ставку до 50-летнего минимума во вторник. Теперь все практически на равных (за исключением Банка Англии, который медлит с дополнительным смягчением), так что у GBP неплохой потенциал укрепления в среднесрочной перспективе, а среди остальных валют сильнее будет та, чей банк будет менее радикален.

В заключение обратимся к экономическим событиям сегодняшнего дня, которые могут произвести хоть какое-то впечатление на рынки. Великобритания публикует данные по промышленному производству. Если показатели вновь удивят ростом выше прогнозных значений, GBP/USD может вновь попробовать протестировать 1,56. От заседания Банка Англии ничего не ждем, так как последние данные позволяют ЦБ воздержаться от каких либо действий. В случае пробоя отметки 1,56 дальнейшей целью станет 1,5640.



Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

А был ли Хильзенрат?
Этот день победы пропах ростом USD, обвалом JPY и AUD, а также коррекцией GBP и EUR. Ничто не предвещало подобных катаклизмов в начале торгового дня на фоне практически пустого календаря и праздничного парада, посвященного завершению ВОВ. С утра наблюдался умеренный спрос на риск, благодаря позитивным экономическим показателям, однако под конец американской сессии валютные пары потеряли контроль над важнейшими техническими уровнями. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в районе 1,3040, а GBP/USD - в области 1,5440.

С самого утра Австралия удивила, внезапно продемонстрировав резкий рост занятости на 50,1 тыс. против прогнозных 11 тыс., причем уровень безработицы упал до 5,5% от 5,6%. Данные подтвердили, что на текущий момент экономика страны способна переориентироваться с горнодобывающего сектора на сферу услуг и строительство, демонстрируя гораздо более высокую устойчивость, чем прогнозировали аналитики. В таких условиях ожидания по снижению ставки резко снизились до лишь 20%-ного шанса на дополнительное смягчение ставки РБА в текущем году. AUD/USD смогла укрепиться от уровня открытия 1,0169 до максимума 1,0252, однако этим все не закончилось. Волна слухов по поводу возможного выхода Федрезерва из QE3 помогла USD укрепиться, отправив пару к минимуму 1,0046. К закрытию торговых суток цены восстановились лишь в район 1,0080.


Великобритания тоже порадовала экономическими новостями: и обрабатывающая промышленность, и промпроизводство превысили прогнозы, показав 1,1% против 0,4% и 0,7% против 0,3%, соответственно. Это еще больше убедило инвесторов, что Банк Англии пока не будет торопиться с дополнительным смягчением. Тем не менее, GBP/USD не смогла добраться до 1,56 даже на этих известиях, отметив максимум 1,5586, после чего попав под удар все тех же слухов о ФРС. В итоге, пара обвалилась к минимуму 1,5425, завершив торги в район 1,5440.

Экономические данные из США продолжают говорить о стабилизации рынка труда. Отчет по числу безработных, подавших заявку на получение пособия по безработице, показал падение до 5-летнего минимума 323 тыс. от 327 тыс. Однако совсем не это вызвало резкое падение JPY в паре с USD. Долгожданный прорыв сильного уровня сопротивления 100,00 состоялся, причем при довольно странных обстоятельствах. Реального катализатора не было, за исключением разговоров о том, что в ближайшее время будет опубликована очень интересная статья Хильзенрата на тему скорого выхода Федрезерва из QE3. Впрочем, даже этого слуха оказалось достаточно, чтобы спровоцировать рост USD/JPY от уровня открытия 98,98 до максимума 100,78, вблизи которого и завершились торги.

Прогноз на пятницу, 10 мая 2013 года
Откуда весь этот ажиотаж в связи с именем Хильзенрата? Дело в том, что этот журналист из Wall Street Journal обладает очень хорошей репутацией в деле прогнозирования дальнейших шагов Федрезерва. Кто-то даже пошутил, что на самом деле председателем ФРС является именно Хильзенрат, так как все, что он ни напишет, центробанку потом приходится реализовывать. Однако сложившаяся ситуация осложняется тем, что напарники USD обвалились на слухе о некоей статье, которое может и не существовать в реальности. И если она не появится на свет в ближайшее время, разочарование рынком может стать столь же масштабным - даже по долгожданному пробою отметки 100,00 в паре USD/JPY можно увидеть откат.

Итак, впереди у нас довольно напряженный день. Во-первых, мы ждем появление статьи, и если она все же существует, причем написана именно на тему выхода Федрезерва из QE3, валюты могут продолжить свой ход в том же направлении. По EUR/USD вполне можно ждать быстрого пробоя с целью на 1,2960 и 1,2920. Во-вторых, обратите внимание на выступление Бернанке. В 17.30 по московскому времени председатель будет выступать с речью, после чего ответит на вопросы аудитории. Если он сделает намеки на то, что ФРС готова к постепенному изменению монетарной политики в этом году, описанный выше сценарий будет реализован. Во всех остальных случаях мы ожидаем масштабной коррекции на осознании, что это был всего лишь слух.

Если абстрагироваться от рыночных разговоров и ориентироваться только на экономический календарь, то уже в ближайшие часы стоит обратить внимание на публикацию отчета по объемам покупок иностранных облигаций японскими инвесторами. Учитывая реализацию широкомасштабной программы смягчения от Банка Японии, рынок ждет огромных оттоков капитала из национальных бондов в бонды европейских стран. Если это подтвердится, спрос на иену продолжит падение, а отметка 100,00 станет довольно сильной поддержкой для USD/JPY, а пара нацелится на 103,00 в среднесрочной перспективе.


Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info

[FOREX CLUB]

Ждем гэпов на открытии
USD продолжил укрепление по всем фронтам, пробивая сильные технические уровни в последний рабочий день недели благодаря техническим и фундаментальным факторам. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки на отметке 1,2987, а GBP/USD - на 1,5355.

EUR/USD, наконец-то, спустилась ниже отметки 1,30, даже добравшись до минимума 1,2934. Выступление Бернанке, кстати, сыграло определенную роль в дальнейшем укреплении американской валюты, так как глава ФРС не сделал ни одного намека на то, что готов в скором времени вновь вступить в "валютные войны" путем увеличения объемов программы стимулирования. Тем не менее, закрепиться ниже 1,2960 пара так и не смогла, вернувшись в район 1,2990 к закрытию торговой недели.

Великобритания опубликовала данные по торговому балансу, отразив чуть больший дефицит, чем предполагалось : -9,1 млрд. против прогнозных 9,0 млрд., хотя немного лучше предыдущего показателя 9,4 млрд. На GBP/USD особого влияния данные не произвели, однако пара продолжила падение. От уровня открытия 1,5444 пара скатилась к минимуму 1,5313, довольно прочно закрепившись ниже сильной поддержки 1,5380. Закрытие торгов произошло на отметке 1,5355.

Итак, в пятницу мы наблюдали долгожданную смену настроений среди японских инвесторов: оттоки капитала за неделю на 4 мая составили 283,1 млрд. иен в отличие от чистых 117 млрд. иен притоков. Таким образом, японские инвесторы стали чистыми покупателями иностранных ценных бумаг впервые за последние 4 недели. Это сыграло свою роль в дальнейшем укреплении USD/JPY: пара от уровня открытия 100,58 доросла до максимума 101,97, завершив торговую неделю на 101,58.

Прогноз на понедельник, 13 мая 2013 года

Для USD прошлая неделя стала довольно продуктивной, учитывая эпохальный прорыв отметки 100,00 по USD/JPY и долгожданное прохождение 1,30 по EUR/USD. К сожалению, закрепиться ниже 1,2960 пара не смогла, что все еще оставляет под вопросом вероятность дальнейшего падения единой валюты. Таким образом, ближайшая неделя может стать определяющей в отношении среднесрочных трендов по EUR/USD. В первую очередь, стоит отметить, что та самая статья Хильзенрата в Wall Street Journal все же была опубликована, правда, после закрытия рынков. В ней действительно подтверждается желание Федрезерва постепенно сокращать объемы стимулирования, причем конкретной даты не обозначено, но по слухам, это произойдет-таки на сентябрьском заседании. Что и сказать, ничего радикально нового в публикации нет, однако дополнительные аргументы в пользу выхода ФРС из QE3 на фоне "сверхмягких" настроений ключевых центробанков мира могут привести к открытию валютного рынка с гэпом в пользу доллара США.

Экономические данные этой недели внесут свою лепту в динамику. Особое внимание стоит обратить на розничные продажи США, учитывая хорошие темпы роста занятости. Если потребительский спрос продолжит увеличиваться (вопреки прогнозам падения), у пары есть все шансы пробить ближайшую поддержку и нацелиться на 1,28 к концу недели. Дополнительными факторами давления на пару может стать публикация слабых данных из еврозоны: ZEW Германии, а также ВВП за 1 квартал из Германии и Е-17.

Для GBP/USD эта неделя будет тоже интересной и насыщенной, учитывая публикацию квартального отчета по инфляции от Банка Англии. Оценка текущего состояния экономики с прогнозами по направлению монетарной политики может сдержать дальнейшее падение пары, даже несмотря на масштабный спрос на USD. Уровень 1,53 может оказаться неплохой поддержкой.

Самых терпеливых хотим еще раз поздравить - пробой 100 по USD/JPY состоялся и впереди еще есть место для роста пары, учитывая молчаливое согласие представителей G7, которые никак не прокомментировали торги пары в районе 102,00. Добавим к этому недавний рост спроса на иностранные активы японскими инвесторами, и уровень 103,00 к концу недели кажется вполне достижимой целью.


Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

В USD мы верим

Гэпы были, но такие незначительные, что и разговаривать о них не стоит. В общем, валюты провели целый день в консолидации, пока инвесторы переваривали информацию, полученную за выходные, и готовились к экономическим событиям текущей недели. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2970, а GBP/USD - в районе 1,53.

Как мы видим, статья от Хильзенрата не произвела на рынке большего впечатления, чем то, что мы видели на слухах перед ее появлением. Всех волнует вопрос сроков реализации, и пока сами официалы не дадут намеков по поводу их планов, резких колебаний на этой теме мы не увидим. EUR/USD открыла день на 1,2971, спустилась к минимуму 1,2941 и закрылась на уровне открытия.

GBP/USD тоже клонило на "юг", и после пробоя промежуточной поддержки 1,5340 пара смогла достичь дневного минимума 1,5276, однако уже спустя несколько часов вернулась в район 1,53.

USD/JPY все же подросла во время азиатской сессии, достигнув в течение дня максимума 102,14 от уровня открытия 101,86. Однако отметка 102,00 не так-то проста, чтобы ее пробить, поэтому ралли сошло на нет уже во время европейской сессии, и даже превысившие прогнозы розничные продажи из США не смогли вернуть пару выше. Скорее всего, для прорыва 4-летнего максимума потребуется еще один серьезный катализатор, а пока будем наблюдать "консолидацию на пороге".

Прогноз на вторник, 14 мая 2013 года

Особым образом стоит остановиться на опубликованном вчера отчете по розничным продажам. Хотя рост расходов без учета трат на топливо и автомобили, оказался невысоким, основной показатель укрепился на 0,6%, отметив самые высокие темпы роста в этом году. Восстановление рынка труда и рост фондового рынка дал американцам уверенность в будущем, а, значит, и желание больше тратить. Этот отчет стал тем самым недостающим пазлом в экономической картине США, которую нарисовали последние события. Все говорит о том, что Федрезерв и вправду может начать выход из QE3 уже осенью.

Таким образом, на этой неделе советуем делать ставку на USD - за ним сила и более жесткая политика ФРС на фоне всей этой мягкости. Кстати, на выходных Драги подтвердил свой настрой на стимулирование экономики, заявив, что рассматривает возможность покупки ценных бумаг, обеспеченных активов, для поддержки кредитования. ЕЦБ дает четкий сигнал на то, что он готов действовать в случае ослабления экономики, так что экономические данные из Е-17 приобретают еще большую значимость в текущих условиях. Сегодня будет опубликовано исследование ZEW по экономическим настроениям в Германии, и несмотря на прогноз роста показателя, есть вероятность увидеть разочаровывающие данные. В таком случае, поддержка 1,2960 по EUR/USD может быть пройдена с дальнейшей целью на 1,29.

Несмотря на то, что GBP/USD понесла вчера потери, впереди у пары есть потенциал если не роста, то консолидации вблизи текущих уровней. Сегодня будут опубликованы данные по рынку жилья от RICS, со стороны которых ожидается рост ценового показателя. Если перспективы данного сектора начнут восстанавливаться, это может оказать поддержку паре: индекс не выходил на положительную территорию с июня 2010 года. Таким образом, мы ждем закрепления над 1,53 с потенциалом возврата выше 1,5340 в случае позитивных показателей.

Самых терпеливых хотим еще раз поздравить - пробой 100 по USD/JPY состоялся и впереди еще есть место для роста пары, учитывая молчаливое согласие представителей G7, которые никак не прокомментировали торги пары в районе 102,00. Добавим к этому недавний рост спроса на иностранные активы японскими инвесторами, и уровень 103,00 к концу недели кажется вполне достижимой целью.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Что покажет ВВП Германии и скажет Банк Англии
Вторник начался в режиме консолидации, однако к моменту американской сессии европейские валюты смогли пробить несколько технических уровней. Доллар США правил балом. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2940, а GBP/USD - в районе 1,5230.

EUR/USD поначалу вела себя довольно уверенно, даже несмотря на разочарование со стороны исследования ZEW. Показатель чуть вырос от предыдущего уровня (36,4 от 36,3), но инвесторы ожидали укрепления до 39,5. Однако разочарование не смогло сразу же вызвать широкомасштабного падения - это случилось лишь во время американской сессии, причем благодаря динамике USD в паре с JPY. В итоге, от уровня открытия 1,2972 пара скатилась к минимуму 1,2930, вблизи которого и закрыла торговые сутки, и даже небольшое повышение рейтинга Греции не смогло восстановить оптимизма.

GBP/USD сделала свой максимум (1,5329) во время азиатской сессии на выходе довольно позитивных данных по рынку недвижимости. Баланс цен действительно перешел на положительную территорию впервые за несколько лет, однако не дотянул до прогнозов: 1% против ожидаемых 2%. С этого и началось снижение пары, которое привело ее к минимуму 1,5217 к завершению торгового дня.

USD/JPY с самого утра несла потери, однако к американской сессии смогла восстановиться, отметив новый 4-летний максимум 102,39 от уровня открытия 101,80. Американские данные по ценам на импорт не произвели особого фурора на рынках, так как совпали с прогнозами. А вот появившиеся на рынках слухи о том, что премьер-министр Японии Абэ в пятницу представит миру второй пакет мер по стимулированию экономики, спровоцировали укрепление пары.

Прогноз на среду, 15 мая 2013 года
По EUR/USD стоит отметить один момент. Уровень 1,2960 был довольно сложен для прорыва, и даже на слабых данных ZEW пара не смогла закрепиться ниже, так как в этой области располагалось большое число стопов. Тем не менее, во время американской сессии это произошло, и дальнейшее падение лишь дело времени. Также как в случае с USD/JPY, направление известно и цель 1,28 вполне реальна, теперь осталось дождаться подходящего момента и не потерять терпения.

Сегодня на повестке ВВП Германии и Е-17 в целом за 1 квартал. Естественно, гораздо большее значение будут иметь первый из отчетов, от которого ждут квартального прироста. Тем не менее, учитывая слабость деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, а также рекордные уровни безработицы, вероятность перехода крупнейшей экономики Европы в техническую рецессию (2 квартала отрицательных темпов роста) довольно велика. В таком случае ждем окончательного пробоя 1,2960 с первичной целью на 1,29 и далее 1,2860 и 1,28 - в зависимости от глубины разочарования.

Для GBP/USD сегодня особенно волнительный день, так как будут опубликованы данные по рынку труда и ежеквартальный инфляционный отчет от Банка Англии. Последние показателя говорят о развитии позитивных тенденций в британской экономике, что может заставить ЦБ "сменить гнев на милость" и высказаться чуть более оптимистично, чем раньше. Если прогноз по инфляции и темпам роста экономики будет повышен, ждите пробоя 1,53 с дальнейшей целью на 1,5360. Однако если цифры останутся прежними, это может спровоцировать дальнейшую распродажу пары. Ближайшая сильная поддержка лишь 1,5130.

На пути USD/JPY стоят такие факторы, как снижение доходности по американским ценным бумагам, падение фондовых индексов и вероятность снижения японского спроса на иностранные облигации. Дело в том, что доходность по японским 10-летним JGB выросла на 11 б.п., что является довольно значительным приростом для этих бумаг и может сократить отток японского капитала за рубеж. Тем временем, американская доходность в понедельник снизилась (еще больше ограничивая желания инвесторов), и если так продолжится дальше, у пары будут некоторые трудности с достижением 103,00.Тем не менее, вы продолжаем верить, что это всего лишь передышка перед новой волной роста.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Германия и Франция уже не те…

Доллар США поумерил пыл, однако оставался довольно популярным в среду, что вылилось в дальнейшее ослабление европейских валют. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2880, а GBP/USD - в районе 1,5230.
EUR/USD попала под обстрел еще в момент выхода более слабых, чем ожидалось данных по ВВП Германии и Е-17 в целом. Первый из показателей остался на положительной территории, продемонстрировав минимальный прирост на 0,1% кв./кв., а второй подтвердил более глубокий спад на 0,2% вместо прогнозных -0,1%. В результате этого, пара ушла ниже 1,29 к минимуму 1,2842, завершив торги вблизи 1,2880.

Великобритания порадовала более позитивными, чем ожидалось показателями с рынка труда. Число безработных продолжило сокращаться, причем более высокими, чем прогнозировалось темпами. Уровень безработицы снизился до 7,8% от 7,9% ранее. Однако инфляционный отчет Банка Англии не смог оказать поддержку GBP, так как подтвердил вероятность дальнейшего снижения инфляции, которая все же будет оставаться выше 2% в течение ближайших двух лет. В результате, GBP/USD не смогла показать приличного укрепления, но держалась довольно стабильно, отметив максимум 1,5271 и закрывшись на уровнях открытия.

USD/JPY пока споткнулась о 102,75, выше которого так и не смогла пройти в течение всего вчерашнего дня. Тем не менее, пара четко закрепилась выше 102 и нацеливается на 103 в ожидании достойного катализатора.

Прогноз на четверг, 16 мая 2013 года

Тот факт, что две крупнейшие экономические системы Е-17 начинают спотыкаться, должен заставить ЕЦБ приступить к более радикальным действиям. Если реализованные Банком Японии меры начнут приносить плоды в ближайшее время, это может заставить европейские власти поторопиться. Таким образом, у EUR/USD прямая дорога на юг, особенно учитывая вероятность постепенного сворачивания QE3 Федрезервом. Сейчас особое внимание уделяйте комментариям официальных лиц из ЕЦБ. Любые намеки помогут протолкнуть пару ниже 1,28.

Британская экономика продолжает радовать. Череда последних событий все больше уверяет нас в том, что Центробанку незачем торопиться со стимулированием экономики. И тот факт, что прогнозы по темпам роста были повышены от 0,9% до 1,2% на 2013 год, только это подтверждает. Как только USD даст слабину, GBP/USD прорвет ближайшее сопротивление (1,5260) с целью на 1,53.

Несмотря на довольно слабые данные из США, USD/JPY смогла удержаться выше 102,00 и даже отметить 4,5-годовалый максимум, хотя и с последующей коррекцией. Сегодня стоит обратить внимание на серию отчетов из Японии: ВВП за 1 квартал и еженедельный отчет по потокам капитала имеют особо значение. На прошлой неделе мы узнали, что японские инвесторы впервые за 6 недель обратились к иностранным бондам. Если эта тенденция продолжиться, пара продолжит идти вверх с целью на 103,00. С ВВП будет сложнее: экономические показатели говорят о восстановлении, однако дефицит торгового баланса может испортить картину. Продолжаем придерживаться бычьих настроений.


Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Европейские валюты затеяли коррекцию

После продолжительного господства быков по USD наступила пауза, которой тут же воспользовались европейские валюты, затеяв коррекцию. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2880, а GBP/USD - в районе 1,5270.
Несмотря на слабые данные из США, EUR/USD не смогла в полной мере реализовать коррекционный откат, потому что на европейскую сцену вышел некий Комиссар по промышленности Таджани. Он заявил, что национальная валюта слишком дорога, что губительно для экспорта. Ничего нового, но в итоге пара от уровня открытия 1,2884 добралась до максимума 1,2929 и поползла обратно, завершив торги так, где и начала.

Несмотря на пустой календарь, GBP/USD смогла восстановить свои позиции. Позитивные сигналы из британской экономики, а также оптимизм последнего квартального отчета Банк Англии поддерживает спрос инвесторов. Пара открыла день на 1,5228, достигла максимума 1,5321, но не смогла закрепиться выше 1,53 и откатилась в район 1,5270 на закрытии.

Кто сегодня удивил, так это Япония публикацией сильных данных по ВВП, который вырос до 0,9% вместо ожидаемого прироста в 0,3%. Похоже, "Абэномика" приносит свои плоды, а ЕЦБ и Банку Англии есть, чем поучиться. Однако, что еще больше удивило, так это реакция USD/JPY. Казалось бы, явные признаки того, что курс Банка Японии работает, должны были уверить инвесторов, что количественное смягчение будет продолжаться в тех же масштабах, и подтолкнуть пару в район 103,00. Тем не менее, USD/JPY от уровня открытия 102,21 доросла до максимума 102,67, но дальше не продвинулась, закрыв сутки в районе 102,30. Свою роль в этом сыграло и разочарование в связи с американскими показателями.

Прогноз на пятницу, 17 мая 2013 года

Второй день подряд американские данные нас разочаровывают, заставляя инвесторов задуматься - не переборщили ли они со спросом на USD? Число безработных, подавших заявки на пособия, подскочило до 360 тыс. от 328 тыс. за предыдущий период. Рынок труда не дает расслабиться - и вновь придется отслеживать последующие показатели на предмет подозрительных сигналов. Не будем упоминать резкий обвал числа новостроек, снижение инфляции и проблемы в обрабатывающей промышленности. Все это не убило USD, но сделало его слабее.

Тем временем, комментарии официальных представителей Федрезерва могут иметь значение. Особое внимание на выступление голосующих членов FOMC: любые намеки на сроки выхода из QE3 будут стимулировать спрос на американскую валюту. К примеру, вчерашние комментарии Уильямса о том, что "все может произойти" уже этим летом, оказали поддержку USD во время американской сессии. Кстати сказать, на EUR/USD могут повлиять и многочисленные выступления европейских официальных лиц, запланированных на сегодня. На фоне пустого календаря Керре, Асмуссен, Прэт и Мерш могут заставить пару вновь падать и теперь ниже 1,2860 с целью на 1,28.

Согласно статье в The Japan Times, сегодня Абэ представит общественности свой новый план, в рамках которого будут снижены налоги и ослаблено регулирование. Таким образом, учитывая "сверхпрограмму" количественного и качественного смягчения, стимулирование экономики и восстановление давно забытой японцами инфляции будет идти по двум фронтам. Тот факт, что "Большая семерка" молчаливо соглашается со всем происходящим, дает нам сигнал на дальнейшую продажу JPY. Однако сегодня будьте осторожны: если Абэ промолчит, иена может вновь укрепиться. В паре USD/JPY ближайший уровень поддержки на 101,90, после чего идет 101,40.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Федрезерв не такой, как все

Неделя завершилась полным разгромом медведей по USD, так как в последний торговый день были достигнуты ключевые цели, по основным торговым парам. В итоге, EUR/USD завершила торговую неделю на 1,2837, а GBP/USD - на 1,5168.

На самом деле, пятница должна была пройти куда менее интересно, чем произошло в реальности. Неожиданно для всех после серии разочарований с американского фронта индекс потребительского доверия Университета Мичигана достиг почти 6-летнего максимума от 76,4 до 83,7. Это событие тут же создало волны на рынке, которые вылились в резкое снижение EUR/USD и GBP/USD, а также рост USD/JPY. Похоже, восстановление фондового рынка США и позитивные сигналы с рынка труда убедили американцев, что на будущее надо смотреть с оптимизмом.

В итоге с ростом индекса USD пара EUR/USD достигла почти 3-месячного минимума. Открытие дня произошло на уровне 1,2876, затем был достигнут дневной максимум 1,2888, однако с приходом американской сессии пара скатилась к минимуму 1,2795, завершив торги 40 пунктами выше.

GBP/USD точно следовала примеру своего европейского коллеги, имея перед собой пустой календарь экономических событий Великобритании. Открытие произошло на 1,5264, после чего пара медленно, но верно двигалась вниз, а американская сессия помогла в пробое сильной поддержки 1,52. В итоге, был достигнут минимум 1,5156, а закрытие произошло 12-ю пунктами выше.

Япония продолжает поставлять свидетельства того, что "Абэномика" работает, на зависть европейским коллегам. Последние отчеты говорят о резком росте заказов на машинное оборудование (14,2% против прогнозных 3,1%). Добавим к этому американские позитивные отчеты, и получается формула пробой отметки 103,00 парой USD/JPY. Открытие произошло на 102,22, от которого цены выросли за день до максимума 103,30 и завершили торговую неделю на 103,18.

Прогноз на понедельник, 20 мая 2013 года
Итак, признаем еще один очевидный факт: сила доллара США подкреплена глобальной сменой настроений в отношении перспектив американской экономики, что подтверждается динамикой и фондового, и кредитного рынков. Несомненным фактором поддержки в тих условиях является игра контрастов в отношении курса монетарной политики. Федрезерв дает намек на то, что он не такой, как ЕЦБ и Банк Японии, так что спрос на USD будет поддерживаться вплоть до того момента, пока не будут получены подтверждения обратного. Кстати, на текущий момент австралийский, новозеландский и канадский доллары будут оставаться под давлением, так как с укреплением USD падают цены на товары.

На текущей неделе протокол FOMC будет иметь особое значение, так как мы сможем узнать, действительно ли разговоры о выходе из программы количественного смягчения приобрели более серьезный характер. Еврозона же представит данные PMI и исследование IFO из Германии. Именно эти отчеты помогут определиться по EUR/USD: идти ниже 1,28 или перейти в режим консолидации. Очередные печальные сигналы из экономики Е-17 приведут пару к ближайшей области поддержки 1,2740/50, где пара торговалась в конце марта. Следующей целью станет 1,27.

Несмотря на то, что британская экономика демонстрирует явные признаки восстановления, инвесторы не торопятся скупать GBP/USD. Казалось бы, пара действительно выглядит очень выигрышно хотя бы на фоне EUR/USD, так как ВВП Великобритании уже пересматривают на повышение, а ВВП Е-17 вновь разочаровал в 1 квартале. Тем не менее, уже сейчас мы начинаем наблюдать перепозиционирование в преддверии прихода нового главы Банка Англии. Вплоть до первого выступления Карни на новом посту GBP/USD будет оставаться под давлением, и выйти из нисходящего тренда помогут лишь сверхпозитивные данные. На этой неделе будут опубликованы несколько отчетов с подобным потенциалом: CPI, розничные продажи, протокол прошлого заседания Банка Англии и ВВП. На самом деле, шансы, что данные удивят в хорошем смысле, достаточно высоки. Напомним, что деловая активность в сфере услуг, обрабатывающей промышленности и строительном секторе в прошлом месяце показали положительную динамику. Таким образом, пара может вернуться в район 1,5340 к концу недели.

Рост доходности по американским трежериз на текущий момент является прекрасным индикатором дальнейшего укрепления USD/JPY. Чем выше цена американских гособлигаций, тем ниже будет стоимость иены. На текущей неделе Банк Японии будет проводить заседание, на котором вряд ли будут внесены изменения в монетарную политику, ибо она приносит первые плоды. Однако обратите внимания на комментарии официальных лиц и их оценку текущей ситуации. Если японские политики будут с озабоченность высказываться по поводу резкого падения JPY, не исключена коррекция ниже 103 с ближайшей целью на 102,80 и далее 102,30.


Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[FOREX CLUB]

Япония: вербальная интервенция или жест приличия?

С самого начала недели тон торгам задала USD/JPY, открывшись приличным гэпом вниз. Тем не менее, на европейские валюты это поначалу не произвело никакого впечатления, возможно, по причине отсутствия части трейдеров в связи с праздниками в Германии, Франции и Канаде. Лишь во время американской сессии мы начали наблюдать постепенное укрепление EUR и GBP. В итоге, EUR/USD завершила торговые сутки в области 1,2890, а GBP/USD - вблизи 1,5260.

Европейская сессия прошла довольно спокойно в связи с закрытыми на праздники рынками нескольких стран. Во время американской сессии трейдеры проснулись и начали продавать USD, в итоге, нивелировав все заработанное валютой в течение прошлой пятницы. EUR/USD открыла день на 1,2841, достигла максимума 1,29, в районе которого и завершила торги. GBP/USD открыла день на 1,5189, достигла максимума 1,5280, закрыв торговые сутки недалеко от указанной отметки.

Резкий рост иены был вызван комментариями министра финансов Японии Амари, заявившем в воскресном интервью, что коррекция "сильной иены" по большей части завершена, так как дальнейшее ее ослабление может оказать негативное влияние на жизнь населения. В результате, с открытием торгов USD/JPY потеряла порядка 100 пунктов, но быстро вернулась в район 102,50, благодаря жадным спекулянтам, спешившим запрыгнуть на "уходящий поезд". Тем не менее, к завершению торговых суток пара скатилась в район 102,30.

Прогноз на вторник, 21 мая 2013 года

В первую очередь коснемся ближайшего на сегодня события - публикации протокола прошлого заседания Резервного Банка Австралии. AUD находится под давлением еще с начала мая, так как инвесторы предполагают, что центробанк встал на "тропу смягчения", чтобы стимулировать ослабшую экономику. Но как показывают последние отчеты, экономика остается довольно стабильной, а желание РБА удешевить национальную валюту, возможно, уже удовлетворено. Если протокол подтвердит, что Стивенс не намерен продолжать снижение процентных ставок и с позитивом смотрит в будущее, AUD/USD рванет вверх с ближайшей целью на 0,9860 и далее 0,99.

Что касается USD, валюта с самого начала года не может определиться, куда ей идти. Сейчас, казалось бы, картина проясняется, и аргументов в пользу дальнейшего ее укрепления все больше. Возможно, текущая неделя станет решающим этапом на пути "американца" вверх. Чтобы преодолеть ближайшие уровни сопротивления, USD должен получить поддержку со стороны официальных представителей ФРС. Естественно, самым главным экзаменом будет речь Бернанке после заседания FOMC, однако это будет в среду. На сегодня запланировано выступление Булларда и Дадли, причем оба являются голосующими членами Комитета. Любой намек на скорое изменение курса монетарной политики или более позитивные взгляды на экономические перспективы помогут EUR/USD вернуться в район 1,28, а USD/JPY - в область 103,00.

GBP/USD явно необходим хороший катализатор, и сегодня может представиться хорошая возможность для прорывов. Мы ожидаем выхода отчетов по CPI, RPI и PPI. Показатель инфляции продолжает оставаться выше целевого уровня, установленного Банком Англии. Если все три индекса будут говорить о продолжающемся росте инфляционного давления, это может оказать поддержку паре. После пробоя 1,5260 цены могут устремиться в районе 1,53.

О Японии отдельно. Сложно сказать, какими побуждениями руководствовался г-н Амари в недавнем интервью. Вряд ли, конечно, японские власти полностью удовлетворены текущим курсом национальной валюты. Возможно, это просто было неудачной попыткой сдержать темпы падения иены, чтобы дать населению несколько адаптироваться к логичному повышению цен на энергоносители. Если так, можно ждать периода консолидации по USD/JPY в течение ближайших недель.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/