Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия: Аналитика от компании Tifia
Форум трейдеров рынка ФОРЕКС (FOREX). Анализ Форекс > Обсуждение важных аспектов торговли на Форекс (Forex) и фондовых рынках > Фундаментальный и технический анализ рынка Forex
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
TifiaFX
Добрый день!
Предлагаем Вашему вниманию ежедневную аналитику от компании Tifia. Будем рады поделиться с Вами нашим мнением. Вы - наша лучшая мотивация для дальнейшего развития!
Изображение
TifiaFX
S&P500: американские индексы снижаются
22/03/2017
Обзор и динамика

После бурного роста на фоне победы Дональда Трампа на выборах в президенты США американские фондовые индексы в текущем месяце стабилизировались на новых исторических максимумах. Однако, вчера американские индексы резко снизились, за один день перечеркнув весь прирост этого месяца. По итогам сессии вторника основные фондовые индексы зафиксировали максимальное снижение с начала текущего года.
Так, Dow Jones Industrial Average опустился на 238 пунктов (на 1,1%), Nasdaq Composite – на 1,8%, S&P500 снизился на 1,2%. Больше всего пострадали акции финансового сектора, которые во вторник резко понизились вместе с доходностью государственных облигаций. Субиндекс акций промышленных компаний снизился на 1,5%. Падение нефтяных цен также оказывает давление на нефтегазовый сектор в индексе S&P500. Доходность 10-летних гособлигаций США опустилась, по данным Tradeweb, до 2,432% с 2,472% днем ранее. После победы Трампа на выборах американские акции и доллар росли на фоне надежд на то, что Дональд Трамп реализует свою программу поддержки бизнеса, снижения налогов и увеличения бюджетных расходов, в том числе, на инфраструктуру США. Теперь многие инвесторы все более скептично оценивают планы президента США Трампа по стимулированию экономики.
Доллар США также слабеет на валютном рынке на фоне скептицизма инвесторов по поводу вероятности выполнения Трампом обещаний по стимулированию американской экономики. Доллару даже не помогает ужесточение монетарной политики со стороны ФРС. Похоже, что теперь все внимание инвесторов сосредоточено на том, удастся ли Трампу выполнить обещания. По данным Bank of America Merrill Lynch, почти треть инвесторов считает перекупленными акции, что является максимальным уровнем за 17 лет.
Завтра в 12:00 (GMT) начинается выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Возможно, что доллар получит поддержку, если в речи Джанет Йеллен будут содержаться сигналы на ускорение темпов повышения ставки в США. О том, что ФРС намерена повысить еще всего два раза ставки в этом году, участники рынка уже слышали на прошлой неделе, когда ФРС принимала решение по ставкам. Как отразится речь Джанет Йеллен на американском фондовом рынке, - сказать пока что затруднительно.

Уровни поддержки и сопротивления
В марте индекс S&P500 обновил абсолютный исторический максимум, достигнув отметки 2400.0. Однако, в дальнейшем, как и другие основные американские фондовые индексы, индекс S&P500 приостановил свой рост. А за вчерашний день индекс потерял все свои завоевания этого месяца.
С открытия сегодняшнего дня снижение индекса S&P500 продолжается. В начале европейской сессии индекс торгуется вблизи отметки 2332.0 и уровня поддержки ЕМА50 (на дневном графике).
За два последних дня индекс пробил два сильных локальных уровня поддержки 2369.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 2348.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону продавцов.
На недельном графике индикаторы также разворачиваются на короткие позиции. Похоже, что давно назревавшая коррекция после столь бурного роста индексов начала реализовываться.
Пока что от дальнейшего снижения индекс S&P500 сдерживает уровень поддержки 2332.0. В случае его пробоя снижение индекса S&P500 может продолжиться с целями 2275.0, 2265.0 (2180.0 (уровень коррекции Фибоначчи 23,6% в волне роста индекса S&P500 с февраля 2016 года к уровню 2400.0).
Пробой уровня поддержки 2265.0 усилит риски дальнейшего снижения индекса к уровню 2226.0 (ЕМА200 на дневном графике и ноябрьские максимумы). Пробой же уровня поддержки 2180.0 (уровень коррекции Фибоначчи 38,2%) отменит бычий тренд индекса.
Обратный сценарий предполагает возврат индекса выше уровня 2348.0 и возобновление роста. Но лишь при закреплении индекса выше уровня 2369.0 можно вернуться к безопасным покупкам. Пока что негативная динамика преобладает.
Уровни поддержки: 2332.0, 2300.0, 2275.0, 2265.0, 2226.0, 2200.0, 2180.0
Уровни сопротивления: 2348.0, 2369.0, 2400.0
Торговые рекомендации
Sell Stop 2334.0. Stop-Loss 2349.0. Цели 2330.0, 2300.0, 2275.0, 2213.0, 2200.0, 2180.0
Buy Stop 2349.0. Stop-Loss 2334.0. Цели 2369.0, 2390.0, 2400.0

Изображение
Изображение
TifiaFX
S&P500: реформы Трампа «буксуют»_27/03/2017

Текущая динамика

Неудача администрации Трампа с проектом нового закона о здравоохранении заставила многих инвесторов усомниться в ее способности выполнить обещания Трампа, которые он дал в ходе предвыборной кампании в отношении поддержки бизнеса в США. Как известно, в пятницу республиканцы сняли с голосования в конгрессе США вопрос о новом законопроекте здравоохранения, не заручившись поддержкой большинства конгрессменов. Сомнения в отношении успешности действий администрации Трампа стали появляться еще в начале прошлой недели. В итоге за минувшую неделю ведущие американские фондовые индексы США зафиксировали наибольшее падение за несколько последних месяцев.
Реформа системы здравоохранения считалась первой реальной проверкой возможностей новой администрации. И теперь неудача может подставить под сомнение и остальные законодательные проекты Трампа.
Сомнения в способности Трампа проводить стимулирующую политику, которая поддержала бы рост акций и доходности государственных облигаций вызвали падение не только индексов, но и доллара по всему валютному рынку.
Индекс доллара ICE упал в пятницу до минимума с середины января 99,627 против 99,760 в четверг. Индекс S&P500 опустился в пятницу на 0,1% до 2343,98 пункта, а по итогам недели понизился на 1,4%, что стало его худшим результатом с ноября. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,3% до 20596. Его недельное падение достигло 1,5% и стало максимальным с сентября. Цены на казначейские облигации США выросли, а доходность 10-летних облигаций снизилась до 2,396% с 2,418% в четверг.
Тем не менее, Дональд Трамп постарался успокоить инвесторов, заявив, что «мы с очень большими усилиями возьмемся за значительное понижение налогов и налоговую реформу. Это будет нашим следующим шагом».
В целом, позитивный фон для фондовых индексов сохраняется. Несмотря на откат (в абсолютном выражении), индексы значительно выросли в годовом выражении. Так, индекс S&P500, несмотря на недельные потери, с начала года набирает 3,8%, DJIA вырос с начала года на 3.3%.
Теперь инвесторы будут пристально следить за следующими шагами администрации президента США. ФРС уже дала понять, что повышений ставки в этом году будет всего два, т.е. еще одно, а не три, как планировалось ранее. Склонность ФРС к мягкой монетарной политике, а также заявления Трампа о том, что стране нужен более дешевый доллар, оказывают поддержку американскому фондовому рынку.

Уровни поддержки и сопротивления

С открытия сегодняшнего торгового дня индекс S&P500 резко снизился. Отзыв законопроекта о здравоохранении из Конгресса и снятие его с голосования обвалил доллар и основные американские индексы. Индекс S&P500 пробил краткосрочный уровень поддержки 2348.0 и уровень поддержки 2332.0 (ЕМА50 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Пробой уровней 2348.0, 2332.0 повысил риски дальнейшего снижения индекса. Цели такого снижения – уровни 2258.0 (декабрьские максимумы), 2265.0 (ЕМА144 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту индекса с уровня 1830.0 (минимумы 2016 года) к уровню 2400.0 (максимумы 2017 года)).
Восстановление индекса выше уровня 2355.0 вернет ему позитивную динамику и направит в сторону недавних максимумов вблизи уровня 2400.0.
Пробой же уровней поддержки 2228.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2181.0 (уровень Фибоначчи 38,2%) отменит бычий тренд индекса.
Уровни поддержки: 2320.0, 2265.0, 2228.0, 2181.0
Уровни сопротивления: 2332.0, 2348.0, 2355.0, 2400.0

Торговые сценарии

Sell Stop 2318.0. Stop-Loss 2333.0. Цели 2265.0, 2228.0, 2181.0
Buy Stop 2333.0. Stop-Loss 2318.0. Цели 2348.0, 2355.0, 2370.0, 2385.0, 2400.0

Изображение

Изображение
TifiaFX
XAG/USD: доллар восстанавливается после падения
28/03/2017

Текущая динамика

В понедельник доллар резко снизился на валютном рынке. В пятницу республиканцы отозвали из Конгресса свой законопроект об отмене Obamacare, так как он не получил поддержки среди конгрессменов. Среди инвесторов усилились опасения того, что администрация президента США сможет реализовать обещанное снижение налогов и наращивание инфраструктурных расходов.
Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает стоимость доллара США против корзины из 16 валют, упал на 0,6% до 89,65, самого низкого уровня с 11 ноября. Ранее доллар активно рос на рынке в ожидании того, что новая администрация президента США прибегнет к мерам налогово-бюджетного стимулирования экономики, увеличивая бюджетные расходы, и создавая предпосылки к более быстрому повышению процентных ставок.
Рост неопределённости на финансовых рынках ведет к выводу средств инвесторов в более безопасные активы, такие как гособлигации, иена, драгметаллы. Так, в понедельник апрельские фьючерсы на золото подорожали на 0,6% до 1255.70 доллара США за унцию, завершив торги на максимальном уровне с 27 февраля. Цена-спот на серебро выросла до отметки 18.11 долларов за тройскую унцию, максимальной за последние 3 недели.
Цена на драгметаллы обычно растет в периоды рыночной или политической неопределенности.
Причем, ослаблению доллара и удорожанию драгметаллов не мешает даже решение ФРС повысить ставку в этом месяце и вербальные интервенции представителей ФРС о высокой вероятности многократного повышения ставки в этом году. Представители ФРС многократно ранее сигнализировали о том, что повышения ставок в этом году, вероятно, продолжатся в связи с укреплением экономики и на фоне ожиданий касательно роста инфляции к целевой планке 2%, а также ввиду увеличения занятости населения США. Тем не менее, цены на золото и серебро растут, а доллар дешевеет.

Уровни поддержки и сопротивления

После резкого снижения с начала месяца пара XAG/USD смогла вернуть себе восходящую динамику и растет третью неделю подряд. Пара XAG/USD пробила важные уровни сопротивления 17.37 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту пары с конца декабря 2016 года и уровня 15.72), 17.53 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 17.77 (уровень Фибоначчи 23,6%) и продолжает расти к важному уровню сопротивления 18.40 (ЕМА200 на недельном графике и уровень Фибоначчи 0%).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках находятся на стороне покупателей.
На фоне слабого доллара восходящая динамика пары XAG/USD сохраняется. Ближайшая цель – уровень 18.40.
Обратный сценарий подразумевает пробой уровней поддержки 17.70, 17.61, 17.53 и снижение к уровню поддержки 17.37. Пробой же уровня 17.37 повышает риски дальнейшего снижения пары XAG/USD и возврата ее в нисходящий тренд с дальней целью – 15.72 (минимумы 2016 года).
Уровни поддержки: 17.92, 17.77, 17.61, 17.53, 17.37
Уровни сопротивления: 18.11, 18.40, 18.98

Торговые сценарии
Sell Stop 17.97. Stop-Loss 18.10. Take-Profit 17.92, 17.77, 17.61, 17.53, 17.37
Buy Stop 18.10. Stop-Loss 17.97. Take-Profit 18.20, 18.40, 18.98

Изображение

Изображение
TifiaFX
Brent: Трамп стимулирует нефтедобычу в США_29/03/2017

Текущая динамика

Во вторник Дональд Трамп подписал указ об отмене мер по защите окружающей среды, которые были введены Бараком Обамой. С одной стороны, это говорит о решимости Трампа в проведении его новой экономической политики и стремление к возвращению экономики к традиционным источникам энергии, таким как нефть и уголь. С другой стороны, указ еще сильнее мотивирует американские нефтегазовые компании увеличить объемы добычи нефти и ускорить бурение новых скважин. На прошлой неделе число активных буровых нефтяных установок в США выросло еще на 21 единицу до 625 единиц. Число активных буровых установок в США нарастает с июня уже несколько месяцев подряд, удвоившись после достижения минимума в мае прошлого года.
Активный рост объемов нефтедобычи, прежде всего в США, нивелирует усилия ОПЕК по сдерживанию падения нефтяных цен на фоне переизбытка предложения нефти в мире.
Активный рост нефтяных цен, наблюдавшийся сразу после подписания данного соглашения, застопорился уже в начале этого года. С начала же марта наблюдается резкое падение цен на нефть. Причем, падение цены происходит на фоне ослабления доллара. Если же доллар начнет восстанавливать свои позиции на валютном рынке, то падение нефтяных цен может ускориться.
Представленный вчера поздно вечером отчет Американского института нефти (API) показал, что запасы нефти в США за последнюю неделю выросли на 1,9 млн баррелей. Официальный отчет Управления энергетической информации Минэнерго США будет опубликован сегодня в 14:30 (GMT). Ожидается рост запасов на 1,183 млн баррелей сырой нефти и нефтепродуктов за прошедшую неделю. Запасы нефти в США растут, вновь достигнув рекордного максимума за последние 80 лет выше 533 млн баррелей. Нефтедобыча же в США растет уже пятую неделю подряд (до 9,13 млн баррелей в день). Если данные от Минэнерго США, которые будут представлены сегодня, подтвердятся, то цены на нефть могут продолжить падение. В Минэнерго США ожидают дальнейшего роста добычи нефти в стране. А это значит, что цены на нефть, если не продолжат падение, то активно расти уже точно не будут.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена на нефть сорта Brent, снизившись с максимальных годовых отметок вблизи уровня 57.30, стабилизировалась вблизи ключевых уровней поддержки 51.50 (ЕМА200 на дневном графике), 50.30 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00). Для определения дальнейшей динамики цене необходимы новые драйверы. Активный рост нефтедобычи и рост запасов в США, а также склонность ФРС к пусть и более медленному, но поэтапному повышению процентной ставки в США, оказывают давление на нефтяные цены.
Если же ОПЕК не продлит срок действия соглашения по ограничению добычи нефти, которое заканчивается в июне, то цена на нефть начнет быстрыми темпами снижаться. Фундаментальных драйверов для роста нефтяных цен пока нет.
В случае пробоя уровня поддержки 50.30 снижение цены на нефть сорта Brent может ускориться.
Лишь при возврате цены выше уровней сопротивления 53.00 (июньские и октябрьские максимумы), 53.25 (ЕМА200 на 4-часовом графике) можно вновь всерьёз рассматривать длинные позиции.
Уровни поддержки: 51.50, 50.70, 50.30, 50.00, 49.00
Уровни сопротивления: 52.29, 53.00, 53.25, 54.50, 55.30, 55.90, 57.30

Торговые сценарии
Sell Stop 51.40. Stop-Loss 51.95. Take-Profit 50.70, 50.30, 50.00, 49.00
Buy Stop 51.95. Stop-Loss 51.40. Take-Profit 52.29, 53.00, 53.25, 54.50, 55.30, 55.90, 57.30

Изображение
Изображение
TifiaFX
GBP/USD: ВВП Великобритании за 4 квартал_30/03/2017

Текущая динамика
Спустя девять месяцев после голосования за выход из ЕС, премьер-министр Великобритании Тереза Мэй подписала в среду указ о начале бракоразводного процесса Великобритании с Евросоюзом. Начало двухлетнему периоду переговоров по Brexit на основании Статьи 50 Лиссабонского соглашения положено. Теперь Великобритания постарается максимально смягчить для себя условия этого процесса. Переговоры должны начаться в течение нескольких недель, самый осторожный прогноз – до конца 2 квартала. Неопределённость данного процесса оказывает давление на фунт.
С другой стороны, представители ФРС продолжают сигнализировать о том, что центральный банк США по-прежнему готов продолжать повышение ставок в этом году. По их мнению, ФРС еще 2-3 раза повысит ставку в этом году.
Ранее в начале недели доллар значительно ослаб на валютном рынке после того как в пятницу Республиканцы отозвали из Конгресса законопроект о здравоохранении. Это вызвало сомнения в отношении того, что администрация Трампа способна реализовать налоговые реформы и планы по стимулированию экономики. Однако, опубликованные во вторник данные показали, что доверие потребителей в США достигло самого высокого уровня за 16 лет. Доллар получил поддержку и смог значительно восстановиться на валютном рынке. Теперь, согласно данным CME Group’s, вероятность повышения ставки на июньском заседании ФРС составляет 53%.
Похоже, что участники рынка еще не до конца осознали решимость ФРС в данном вопросе. По ходу приближения июня и по мере поступления позитивных данных из США, доллар начнет постепенно укрепляться на валютном рынке.
Завтра в 08:30 (GMT) будут опубликованы данные по ВВП Великобритании за 4 квартал. Страна занимает первое место по годовому процентному росту ВВП среди всех сильнейших экономик мира, а доля ВВП Великобритании в мировом ВВП составляет около 4% (2 место в Европе после Германии). ВВП считается индикатором общего состояния британской экономики. Растущий тренд показателя ВВП считается позитивным для GBP, и наоборот. Ожидается годовой прирост в размере 2,0%. Если данные по ВВП окажутся слабыми, то это напрямую повлияет на решение Банка Англии о снижении процентной ставки в Великобритании. И это окажет понижательное давление на фунт. Главные факторы, которые могут заставить Банк Англии понизить ставку, – это слабый рост ВВП, рынка труда. Однако, растущая в стране инфляция будет оказывать противоположное действие на Банк Англии в его решении относительно снижения процентной ставки. Позитивные макроэкономические отчеты последних недель позволяют надеяться на то, что экономика Великобритании не рухнула после референдума.
Сильный отчет по ВВП самым положительным образом повлияет на позиции фунта и британский фондовый рынок.
И наоборот, слабый ВВП негативно отразится на котировках фунта, в том числе и в паре GBP/USD.
А сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по ВВП и инфляционным показателям США за 4 квартал. Сильные показатели по ВВП и инфляционным индексам могут значительно уменьшить сомнения участников рынка в вероятности повышении ставки в США уже на майском или июньском заседании ФРС.

Уровни поддержки и сопротивления
Фунт продолжает оставаться под давлением, а пара GBP/USD находится в долгосрочном нисходящем тренде с июля 2014 года. Со вчерашнего дня в движении пары GBP/USD образовался краткосрочный диапазон между уровнем поддержки 1.2392 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и уровнем сопротивления 1.2447 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Рост пары GBP/USD в периоде 1-2 недель ограничен уровнем сопротивления 1.2600 (ЕМА144 на дневном графике).
Негативная динамика пары GBP/USD преобладает. Если ВВП США (публикуется сегодня) окажется сильным, а ВВП Великобритании (публикуется завтра) выйдет слабее прогноза (2,0%), то пара GBP/USD решительно пробьёт краткосрочный уровень поддержки 1.2392 и направится в сторону ближайшего уровня поддержки 1.2150 (мартовские минимумы).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и 4-часовом графиках развернулись на сторону продавцов.
Обратный сценарий связан с пробоем краткосрочного уровня сопротивления 1.2447 и дальнейшим ростом к уровню 1.2600.
Разная направленность монетарных политик в США и Великобритании, выход из Евросоюза являются мощными фундаментальными факторами, не позволяющими паре GBP/USD сколь-нибудь значительно восстановиться. Негативный фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего снижения пары GBP/USD, негативная динамика пары GBP/USD пока что преобладает.
В случае пробоя локального уровня поддержки 1.2392 снижение пары GBP/USD продолжится.
Уровни поддержки: 1.2392, 1.2340, 1.2150, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2447, 1.2470, 1.2500, 1.2600, 1.2700, 1.2800

Торговые сценарии
Sell Stop 1.2380. Stop-Loss 1.2460. Take-Profit 1.2340, 1.2150, 1.2000
Buy Stop 1.2460. Stop-Loss 1.2380. Take-Profit 1.2470, 1.2500, 1.2600, 1.2700, 1.2800
Изображение
Изображение
TifiaFX
EUR/USD: евро остается под давлением_31/03/2017

Текущая динамика

За три дня активного снижения с уровня 1.0863 пара EUR/USD потеряла примерно 1,8% (190 пунктов). С открытия сегодняшней европейской сессии наблюдается небольшое восстановление, однако, негативная динамика пары сохраняется.
На этой неделе были опубликованы важнейшие макро данные по США. Уровень потребительского доверия в США в марте достиг максимума за 16 лет (125.6), превзойдя прогноз экономистов (114.0). Годовые данные по ВВП США и ценовым индексам за 4 квартал, опубликованные в четверг, также оказались весьма позитивными. ВВП вырос в 4 квартале по уточненным данным на 2,1%.
Сегодня ждем публикацию в период с 15:30 до 17:00 (GMT+3) важных макроэкономических показателей по США, в том числе инфляционные индексы расходов на личное потребление за февраль). Однако, постепенно внимание инвесторов переключается на публикацию в следующую пятницу данных с рынка труда США за март.
Рост ВВП, динамика инфляции и состояние рынка труда – ключевые факторы для ФРС при определении необходимости и темпов ужесточения (или смягчения) монетарной политики в США.
Экономика США стабильно восстанавливается после кризиса 2007 года, а потребители уверены в экономическом развитии страны. Позитивная макро статистика, поступающая из США, а также вербальные интервенции со стороны представителей ФРС в отношении дальнейшего поэтапного повышения процентной ставки в США, способствуют укреплению доллара.
Со стороны же ключевых представителей правления ЕЦБ поступают заявления о необходимости и далее сохранять экстра мягкую монетарную политику в Еврозоне. Разность монетарных политик в США и Еврозоне по-прежнему будет являться определяющим фактором в среднесрочной динамике пары EUR/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
Пара пробила важные уровни поддержки 1.0820 (ЕМА200 на дневном графике), 1.0765 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА144 на дневном графике). В начале сегодняшней европейской сессии пара EUR/USD пытается стабилизироваться на уровне поддержки 1.0695 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Закрепление выше этого уровня будет означать возврат пары EUR/USD в восходящий коррекционный тренд, начавшийся в январе.
Дальнейшее же снижение будет означать окончание восходящей коррекции и возврат пары EUR/USD в нисходящий тренд с целями 1.0615, 1.0530, 1.0485, 1.0350. Длинные позиции можно рассматривать только при возврате пары выше уровня 1.0765.
В случае же возврата пары EUR/USD в зону выше уровня 1.0820 можно вернуться к покупкам со среднесрочными целями 1.0950, 1.1000. Пока что преобладает негативный фон для пары EUR/USD.
Уровни поддержки: 1.0695, 1.0675, 1.0615, 1.0530, 1.0485
Уровни сопротивления: 1.0765, 1.0820, 1.0865, 1.0905

Торговые сценарии
Sell Stop 1.0670. Stop-Loss 1.0720. Цели 1.0615, 1.0530, 1.0485
Buy Stop 1.0720. Stop-Loss 1.0670. Цели 1.0765, 1.0820, 1.0865, 1.0890, 1.0905, 1.0940
Изображение
Изображение
TifiaFX
USD/JPY: начало нового финансового года в Японии_03/04/2017
Текущая динамика
Начавшаяся новая торговая неделя связана с важными события в мире международных финансов и публикацией важных макро экономических данных. Одним из центров внимания трейдеров станет публикация в среду (21:00 GMT+3) протокола с последнего мартовского заседания FOMC, на котором FOMC повысил ставку на 0,25% до уровня 1,0%.
Рынки уже отыграли это событие, тем не менее, инвесторам будет интересно ознакомится с текстом протокола этого заседания. Как правило, на совещаниях FOMC обсуждается, в том числе, график повышения (или понижения) основной процентной ставки. В комментариях ФРС к последнему повышению ставки в марте указывалось на двухразовое повышение ставки в этом году. Если же в протоколах FOMC будут содержаться сигналы на возможность трех или четырёх повышений ставки, то доллар может получить значительную поддержку. Поэтому важность публикации данного протокола и его влияние на котировки доллара переоценить трудно.
В то же время, стоит обратить внимание на тот факт, что в Японии 31 марта закончился финансовый год. Японские налогоплательщики, в том числе экспортные компании, которые завершили ежегодный период репатриации капитала в Японию, по большей части уже оплатили налоги. В связи с этим давление на иену, в том числе на фоне активных покупок на японском фондовом рынке, которые происходят, как правило в начале нового финансового года в первой половине апреля, может резко усилиться. Японский фондовый индекс Nikkey225, имеющий высокую корреляцию с парой USD/JPY, может начать активно расти до 15 апреля.
В связи с этим, стоит быть готовым к росту пары USD/JPY, особенно, если это будет сопровождаться укреплением американского доллара на валютном рынке.
Из новостей на сегодня ждем данных из США. В 14:00 (GMT) будет опубликован индекс постепенного разгона инфляции, а также индекс деловой активности в производственном секторе от ISM, который является важным индикатором состояния экономики США в целом, за март. Также на сегодня запланированы выступления ряда представителей ФРС (после 14:30 GMT). Из США продолжают поступать позитивные макро статистические данные. И в последнее время от представителей ФРС звучат ястребиные нотки в отношении плана ужесточения монетарной политики в США. Вероятно, что сегодняшний день не станет исключением в жесткой риторике представителей ФРС. А если публикуемые чуть ранее макро данные по США окажутся вновь позитивными, то доллар получит сегодня двойную поддержку.

Уровни поддержки и сопротивления
Еще в начале прошлой недели пара USD/JPY отскочила от уровня поддержки 110.10 (ЕМА144 на недельном графике) и пытается развить восходящую динамику, предпринимая попытку пробить краткосрочный уровень сопротивления 111.50 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Паре USD/JPY удалось закрепиться выше важного уровня поддержки 111.15 (ЕМА200 на дневном графике). Пара растет в восходящем краткосрочном канале на 1-часовом графике и находится в данный момент вблизи нижней границы этого канала.
На дневном графике индикаторы OsMA и Стохастик перешли на сторону покупателей. В случае пробоя уровня сопротивления 111.50 рост пары USD/JPY может продолжиться к уровню сопротивления 112.60 (ЕМА200 на 4-часовом графике и верхняя граница восходящего канала на 1-часовом графике). В случае закрепления пары USD/JPY выше этого уровня риски дальнейшего роста пары к уровню 115.00 возрастут.
Обратный сценарий связан с пробоем уровня поддержки 111.15 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90) и возобновлением снижения. Ближайшая цель – уровень 110.10.
Следим за динамикой индекса японского фондового рынка Nikkey225. Рост индекса на фоне активных покупок в начале нового финансового года потянет за собой продажи иены, в том числе и в паре USD/JPY. Позитивная динамика пары USD/JPY сохраняется, пока пара находится выше уровня поддержки 111.15.
Уровни поддержки: 111.15, 110.10, 109.00
Уровни сопротивления: 111.50, 112.60, 113.80, 115.00

Торговые сценарии
Buy Stop 111.50. Stop Loss 111.10. Take-Profit 112.00, 112.60, 113.80, 115.00
Sell Stop 111.10. Stop Loss 111.50. Take-Profit 110.80, 110.10, 109.00, 108.25, 106.50
Изображение

Изображение
TifiaFX
AUD/USD: процентная ставка не изменилась
04/04/2017
Текущая динамика
Как и ожидалось, сегодня РБА не стал менять процентную ставку в Австралии, оставив ее на уровне 1,5%. В сопроводительном заявлении РБА отмечалось, что рынок труда потерял импульс, а инфляция может расти медленнее, чем ожидается. Как отметил управляющий РБА Филипп Лоув, «некоторые индикаторы рынка труда в последнее время ослабли». Ослабление потребительских расходов и снижение уровня инфляции, а также продолжающийся резкий рост цен на жилье, на фоне слабеющих показателей рынка труда – вот основные факторы риска для РБА и экономики Австралии. В этой связи, как считают экономисты, РБА пока воздержится от изменений процентной ставки в стране.
На данное решение РБА австралийский доллар отреагировал резким снижением, в том числе и в паре AUD/USD. В начале сегодняшней европейской сессии снижение пары AUD/USD продолжилось.
Разная направленность монетарных политик в США и Австралии будет способствовать перетеканию инвестиционных средств из австралийского доллара в доллар США и дальнейшему ослаблению пары AUD/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
За первых два дня нового торгового месяца пара AUD/USD уже успела потерять 0,85%. Если снижение и далее пойдет такими же активными темпами, то к концу апреля пару AUD/USD можно будет увидеть вблизи отметки 0.7300. Однако, многое в динамике пары AUD/USD будет также зависеть от динамики американского доллара. Завтра (18:00 GMT) будет опубликован протокол с последнего мартовского заседания FOMC, на котором ставка была повышена на 0,25% до уровня 1,0%. Если в протоколах FOMC будут содержаться сигналы на возможность трех или четырёх повышений ставки, то доллар США может получить значительную поддержку на валютном рынке.
Пара AUD/USD пробила важные краткосрочные уровни поддержки 0.7632 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.7622 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и продолжает снижаться к уровню поддержки 0.7540 (ЕМА200 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае более глубокого снижения и пробоя уровня поддержки 0.7513 (уровень Фибоначчи 38,2%) вырастут риски дальнейшего снижения пары AUD/USD с дальней целью вблизи уровня поддержки 0.7155 (минимумы мая, декабря 2016 года).
Альтернативный сценарий на рост станет актуальным в случае закрепления пары AUD/USD выше уровней сопротивления 0.7622, 0.7632.
Уровни поддержки: 0.7540, 0.7513, 0.7448
Уровни сопротивления: 0.7622, 0.7632, 0.7680, 0.7740, 0.7760, 0.7800, 0.7840

Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7585. Take-Profit 0.7540, 0.7515, 0.7460
Buy Stop 0.7585. Stop-Loss 0.7555. Take-Profit 0.7622, 0.7632, 0.7680, 0.7740
Изображение

Изображение
TifiaFX
GBP/USD: PMI для сферы услуг Великобритании_05/04/2017

Текущая динамика
Опубликованный сегодня в 11:30 (GMT+3) индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Великобритании за март вышел со значением 55 (прогноз был 53,5). Публикация индекса вызвала резкий рост фунта на рынке. Пара GBP/USD подскочила в момент публикации индекса к отметке 1.2489.
На прошлой неделе был представлен уточненный отчет по ВВП Великобритании за 4 квартал (+1,9% в годовом выражении против +2,0% по уточненным данным).
В итоге фунт отреагировал на публикацию отчета по ВВП снижением. Две предыдущие сессии пара GBP/USD активно снижалась. Сегодняшняя публикация индекса (PMI) для сферы услуг может иметь краткосрочное влияние на пару GBP/USD.
Фунт находится под давлением на фоне начала переговоров по Brexit. На прошлой неделе премьер-министр Великобритании Тереза Мэй подписала указ о начале бракоразводного процесса Великобритании с Евросоюзом. Начало двухлетнему периоду переговоров по Brexit на основании Статьи 50 Лиссабонского соглашения положено. Переговоры должны начаться в течение нескольких недель. Тем не менее, позитивные макроэкономические отчеты последних недель, поступающие из Великобритании, указывают на то, что экономика страны не рухнула после референдума по Brexit. Однако, референдум больно ударил по позициям фунта, который потерял почти 20% в паре с долларом к настоящему моменту. Давление на фунт и пару GBP/USD сохраняется.
В центре внимания инвесторов в среду будет публикация (в 18:00 GMT) протокола с мартовского заседания FOMC, на котором ФРС повысила ставку на 0,25% до уровня 1,0%. Если в протоколах FOMC будут содержаться сигналы на возможность трех или четырёх повышений ставки, то доллар может получить значительную поддержку.
Также стоит обратить внимание на публикацию в 13:45, 14:00 (GMT) индексов деловой активности в секторе услуг США за март и отчета ADP по уровню занятости в частном секторе экономики США. Многие участники рынка считают его предвестником официального отчета по рынку труда, который публикуется в эту пятницу. Поэтому реакция на публикацию отчета ADP также ожидается высокой.

Уровни поддержки и сопротивления
Фунт продолжает оставаться под давлением, а пара GBP/USD находится в долгосрочном нисходящем тренде с июля 2014 года. Несмотря на то, что преобладает позитивная краткосрочная динамика, в среднесрочной перспективе давление на пару GBP/USD сохранится, пока пара находится ниже уровня сопротивления 1.2600 (ЕМА144 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике продолжают оставаться на стороне продавцов.
Если пара GBP/USD вновь вернется в зону ниже уровня 1.2465 (ЕМА200 на 1-часовом графике), то ее снижение может возобновиться.
Обратный сценарий связан с закреплением пары выше уровня 1.2465 и дальнейшим ростом к уровню 1.2600.
Разная направленность монетарных политик в США и Великобритании, выход из Евросоюза являются мощными фундаментальными факторами, не позволяющими паре GBP/USD сколь-нибудь значительно восстановиться. Негативный фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего снижения пары GBP/USD, негативная динамика пары GBP/USD пока что преобладает.
Уровни поддержки: 1.2465, 1.2412, 1.2390, 1.2340, 1.2150, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2490, 1.2600, 1.2700, 1.2800

Торговые сценарии
Sell Stop 1.2455. Stop-Loss 1.2495. Take-Profit 1.2412, 1.2390, 1.2340, 1.2150
Buy Stop 1.2495. Stop-Loss 1.2455. Take-Profit 1.2535, 1.2600, 1.2700, 1.2800
Изображение
TifiaFX
EUR/USD: пересмотр политики ЕЦБ на данном этапе не требуется
06/04/2017

Текущая динамика
Как заявил сегодня утором председатель ЕЦБ Марио Драги, «восстановление экономики Еврозоны усилилось, стало более однородным», однако, «пока еще слишком рано заявлять об успехе». Также Драги добавил, что «причин отказываться от нынешних ориентиров относительно процентных ставок пока нет», «пересмотр политики ЕЦБ на данном этапе не требуется».
В ответ на заявление Марио Драги евро резко снизился на валютном рынке. Пара EUR/USD потеряла в моменте примерно 50 пунктов, однако, к закрытию часа смогла восстановиться наполовину.
После вчерашней публикации протокола с последнего заседания FOMC, вызвавшей бурную реакцию на валютном рынке, сегодня наблюдается смешанная динамика. Но доллар остается фаворитом. ФРС, как следует из протокола, намерена сокращать свой баланс, составляющий 4,5 трлн. долларов. Портфель ФРС состоит из казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг. Сокращение баланса ФРС подразумевает продажи гособлигаций, что вызовет рост их доходности. Даже, если ФРС не станет больше повышать ставку, сокращение портфеля ФРС вызовет укрепление доллара на фоне роста доходности гособлигаций США.
Вчера был опубликован отчет от ADP, показавший, что число рабочих мест в частном секторе в марте выросло на 263 000 (прогноз был + 180 000 рабочих мест). Это говорит о том, что темпы найма в частном секторе США в марте оставались высокими, а рынок труда в США находится в хорошей форме.
Представленные данные чрезвычайно важны, поскольку, некоторым образом, могут сигнализировать о том, что в пятницу будет представлен сильный официальный отчет от Министерства труда США о состоянии рынка труда в стране. По прогнозу ожидается рост числа новых мест, созданных в несельскохозяйственной сфере экономики США (NFP) на 180 000 (после роста на 235 000 в феврале), безработица должна остаться на уровне 4,7%.
Ежемесячный прирост новых рабочих мест более чем на 150 000 свидетельствует о стабильном состоянии рынка труда в США. Состояние рынка труда, темпы и уровень инфляции, рост ВВП – определяющие факторы для ФРС в определении необходимости ужесточения монетарной политики в США. И если прогноз по NFP (+180 000 новых рабочих мест) оправдается, то ожидания скорого повышения процентной ставки в США усилятся. А это позитивный фактор для доллара. И наоборот, слабый отчет по рынку труда вызовет резкое ослабление доллара. В последнее время наблюдается ситуация, что при выходе слабых макро данных доллар значительно сильнее реагирует, чем при выходе позитивных данных. Не исключено, что так же произойдёт и в этот раз.

Уровни поддержки и сопротивления
После резкого ослабления в конце прошлого месяца текущую неделю пара EUR/USD проводит в диапазоне между уровнями 1.0690, 1.0630. Ввиду важности событий текущей недели в определении дальнейшей динамики доллара инвесторы заняли, в основном, выжидательную позицию.
Пара пробила важные уровни поддержки 1.0765 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0690 (ЕМА200 на 4-часовом графике). На дневном графике пара EUR/USD двигается к нижней линии восходящего канала, проходящей вблизи уровня 1.0550 (ноябрьские минимумы).
Если пара EUR/USD вернется в зону выше уровней 1.0690, 1.0700 (ЕМА200 на 1-часовом графике), то сценарий на снижение к уровню 1.0550 отменится, а пара может продолжить рост к уровням 1.0765 (ЕМА144), 1.0820 (ЕМА200 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном и недельном графиках развернулись на короткие позиции.
Пока что преобладает негативная динамика пары EUR/USD.

Уровни поддержки: 1.0600, 1.0550, 1.0500, 1.0485
Уровни сопротивления: 1.0690, 1.0700, 1.0765, 1.0820, 1.0865, 1.0905

Торговые сценарии
Sell Stop 1.0625. Stop-Loss 1.0685. Цели 1.0600, 1.0550, 1.0500, 1.0485
Buy Stop 1.0685. Stop-Loss 1.0625. Цели 1.0700, 1.0725, 1.0755, 1.0770, 1.0820, 1.0865, 1.0905

Изображение
Изображение
TifiaFX
GBP/USD: дефицит внешнеторгового баланса Великобритании вырос_07/04/2017

Текущая динамика

Дефицит внешней торговли товарами Великобритании в феврале (с коррекцией) вырос до 12,5 млрд фунтов (прогноз был 10,7 млрд фунтов). При этом дефицит внешней торговли за январь пересмотрен до 12,0 млрд фунтов с 10,8 млрд фунтов. Производство в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании в феврале сократилось еще на 0,1% после сокращения на 0,9% в январе. Уровень промышленного производства в годовом выражении в феврале сократился до 2,8% с 3,2% в январе (прогноз был +3,7%).
Такие разочаровавшие инвесторов данные привел сегодня (08:30 GMT) британский Офис национальной статистики. В ответ на представленные данные фунт упал на валютном рынке. Пара GBP/USD потеряла в моменте 30 пунктов. И давление на фунт и пару GBP/USD сохраняется.
Сегодня на валютном рынке в целом преобладает негативный фон после того, как стало известно о ракетных ударах США по Сирии. Резко повысился спрос на иену и драгметаллы. Эти активы выступают убежищами во время политического или финансового кризиса на мировой сцене.
Июньские фьючерсы на золото по итогам вчерашних торгов на COMEX выросли на 0,4% до 1253.30 доллара за унцию. В ходе же азиатской сессии цена-спот подскочила выше отметки 1265.00.
Фунт же находится под давлением на фоне начала переговоров по Brexit, когда на прошлой неделе премьер-министр Великобритании Тереза Мэй подписала указ о начале официального процесса выхода Великобритании из Евросоюза.
В центре внимания инвесторов сегодня будет встреча президента США Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзинпином и публикация данных с рынка труда США за март (12:30 GMT). По прогнозу ожидается рост числа новых мест, созданных в несельскохозяйственной сфере экономики США (NFP) на 180 000 (после роста на 235 000 в феврале), безработица должна остаться на уровне 4,7%. Если при этом средняя почасовая оплата вырастет более чем на 0,2% (как это было в феврале), то представленный отчет будет говорить о весьма устойчивом состоянии рынка труда в США, что будет способствовать усилению позитивных настроений инвесторов относительно скорого повышения ставки в США. Это вызовет рост доллара. И наоборот, слабый отчет по рынку труда вызовет ослабление американского доллара, в том числе и в паре GBP/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
Начиная с октября, пара GBP/USD торгуется в основном в диапазоне между уровнями 1.2765 (ЕМА200 на дневном графике) и 1.2110. Своеобразной срединной линией данного диапазона выступает уровень 1.2420. В данный момент через этот уровень проходит линия ЕМА50 на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике. В краткосрочном периоде уровень 1.2420 выступает мощным уровнем поддержки. Также на 4-часовом графике сформировался сужающийся треугольник, и цена в данный момент находится на нижней грани треугольника.
Несмотря на показания индикаторов OsMA и Стохастик, рекомендующие продажи, вероятнее всего последует отскок от текущего уровня. Краткосрочными целями могут стать уровни 1.2470, 1.2490, через который проходит верхняя линия сужающегося треугольника. В случае пробоя уровня 1.2490 следует ожидать дальнейший рост пары GBP/USD с ближайшими целями 1.2550 (апрельские максимумы), 1.2590 (ЕМА144 на дневном графике). Более отдалённая цель – уровень 1.2765.
Если же пара GBP/USD вновь вернется в зону ниже уровня 1.2420, то ее снижение может возобновиться. Ближайшая цель – уровень поддержки 1.2110.
Разная направленность монетарных политик в США и Великобритании, выход из Евросоюза являются мощными фундаментальными факторами, оказывающими давление на пару GBP/USD.
Негативная динамика пары GBP/USD пока что преобладает.
Уровни поддержки: 1.2420, 1.2390, 1.2340, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2470, 1.2490, 1.2550, 1.2590, 1.2700, 1.2800

Торговые сценарии

Sell Stop 1.2390. Stop-Loss 1.2450. Take-Profit 1.2340, 1.2150, 1.2100
Buy Stop 1.2450. Stop-Loss 1.2390. Take-Profit 1.2470, 1.2490, 1.2550, 1.2590, 1.2700
Изображение

Изображение
TifiaFX
GBP/USD: инфляция в Великобритании резко выросла_10/04/2017

Текущая динамика

Неоднозначные макро статистические данные по США, опубликованные на прошлой неделе, а также усиление геополитической напряжённости на Ближнем Востоке после ракетного удара США по Сирии вызвали рост волатильности на валютном рынке.
Данные по рынку труда США, опубликованные в минувшую пятницу, показали, что уровень безработицы в марте снизился до 4,5%. Однако, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличилось на 98 000, тогда как экономисты ожидали появления 175 000 рабочих мест.
Доллар снизился после публикации данных, однако, смог восстановить свои позиции на валютном рынке после того, как президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли, сказал, что ФРС начнет сокращать свой баланс ближе к концу года. Портфель активов ФРС составляет 4,5 млрд долларов, и такие действия приведут к росту стоимости доллара на фоне продаж облигаций и роста их доходности. Дадли считает, что сокращение портфеля ФРС при этом не приведет к замедлению темпов повышения процентных ставок. Такие действия ФРС должны привести к росту стоимости доллара и привлечь инвесторов к его покупкам.
Многие экономисты приравнивают сокращение баланса ФРС к ужесточению монетарной политики, а это, как правило, ведет к росту стоимости доллара.
Пара GBP/USD попала в пятницу под двойное давление после публикации разочаровывающих данных по промышленному производству в Великобритании за февраль.
На этой неделе участники рынка будут следить за данными по инфляции Великобритании, которые выйдут во вторник (08:30 GMT). На своем последнем заседании Банк Англии оставил процентные ставки без изменения, на уровне 0,25%. В то же время, инфляция в феврале достигла максимума более чем за три года на фоне резкого ослабления фунта (более 20%) после референдума за выход Великобритании из ЕС. Один член Комитета по денежно-кредитной политике центрального банка Великобритании проголосовал за немедленное повышение ставок. Другие члены также сигнализировали о возможности такого повышения в скором будущем.
Тем не менее, Банку Англии будет трудно пойти на такой шаг ввиду падения потребительских расходов на фоне резкого ослабления фунта. Потребительские расходы являются одним из ключевых элементов ВВП Великобритании.
Из новостей на сегодня ждём выступления председателя ФРС Джанет Йеллен, которое начнется 20:10 (GMT).

Уровни поддержки и сопротивления
В пятницу пара GBP/USD пробила краткосрочные уровни поддержки 1.2450, 1.2415 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках).
Предпринятая сегодня парой попытка восходящей коррекции застопорилась вблизи уровня сопротивления 1.2400. Восходящая коррекция, похоже, завершилась раньше времени, не дотянув до уровня сопротивления 1.2415.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках находятся на стороне продавцов. На 1-часовом графике индикаторы также разворачиваются на короткие позиции.
Негативная динамика пары GBP/USD преобладает ниже уровня 1.2415. Лишь в случае закрепления выше уровня 1.2450 можно вернуться к рассмотрению длинных позиций по паре GBP/USD.
В случае же пробоя уровня 1.2490 следует ожидать дальнейший рост пары GBP/USD с ближайшими целями 1.2550 (апрельские максимумы), 1.2590 (ЕМА144 на дневном графике). Более отдалённая цель – уровень 1.2765.
Мощным фундаментальным фактором в пользу коротких позиций по паре GBP/USD является разная направленность монетарных политик в США и Великобритании, выход страны из Евросоюза, официальное начало которому положено в апреле.
Уровни поддержки: 1.2370, 1.2340, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2415, 1.2450, 1.2470, 1.2490, 1.2550, 1.2590, 1.2700, 1.2800

Торговые сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.2415. Take-Profit 1.2370, 1.2340, 1.2150, 1.2100
Buy Stop 1.2415. Stop-Loss 1.2385. Take-Profit 1.2450, 1.2470, 1.2490, 1.2550, 1.2590, 1.2700

Изображение

Изображение
TifiaFX
USD/CAD: решение Банка Канады по процентной ставке
11/04/2017
Текущая динамика

Эра крайне мягкой денежно-кредитной политики американского центрального банка подходит к концу. Об этом в понедельник заявила председатель ФРС Джанет Йеллен, подчеркнув, что «теперь ФРС дает экономике возможность двигаться по инерции, размеренно».
Опубликованные в среду протоколы мартовского заседания ФРС показали, что руководители Центробанка США склоняются к тому, чтобы начать сокращение портфеля казначейских и ипотечных облигаций, составляющего 4,5 трлн долларов. Многие экономисты приравнивают сокращение баланса ФРС к ужесточению монетарной политики. Этот процесс, как правило, ведет к росту стоимости доллара, т.к. продажи гособлигаций могут потянуть за собой рост их доходности и доллара.
Джанет Йеллен подтвердила вчера, что процентная ставка в США достигнет примерно 3% в течение двух лет (в настоящий момент текущий диапазон составляет 0,75%-1,00%).
Джанет Йеллен также считает, что и в других развитых странах экономический рост и инфляция восстанавливаются и, вероятно, Центробанки начнут сворачивать стимулирующие программы.
В связи с этим интересно будет узнать завтрашнее решение Банка Канады по процентной ставке, которое публикуется в 14:00 (GMT).
Текущий уровень ставки в Канаде 0,5%. Канада является чистым нетто-экспортером нефти, и нефть является основным экспортным товаром страны. Канадский доллар, оставаясь сырьевой валютой, чутко реагирует на котировки нефти. Цена на нефть с конца прошлого месяца скорректировалась на 10% после недавнего падения и продолжает расти на фоне перебоев с поставками в Канаде и Ливии. При этом канадский доллар, имеющий корреляцию с ценами на нефть 92%, с середины прошлого месяца, практически, стоит на месте.
Если завтра Банк Канады лишь намекнет на возможность скорого повышения процентной ставки в Канаде, то канадский доллар резко укрепится на валютном рынке, в том числе и в паре USD/CAD.
И наоборот, выраженная склонность Банка Канады к продолжению мягкой кредитно-денежной политики будет способствовать ослаблению канадского доллара.
В любом случае, в период публикации решения Банка Канады по ставке ожидается высочайшая волатильность в торгах по канадскому доллару и в паре USD/CAD.

Уровни поддержки и сопротивления
С середины прошлого месяца пара USD/CAD торгуется, в основном, в диапазоне между уровнями поддержки 1.3300 и сопротивления 1.3430. В настоящий момент пара USD/CAD нашла поддержку вблизи уровней 1.3340 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3315 (нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик не дают чётких сигналов. Многое в динамике пары USD/CAD будет зависеть от завтрашнего решения Банка Канады по ставке и сопутствующих комментариев.
В случае прорыва уровня поддержки 1.3300 пара USD/CAD направится к уровню поддержки 1.3240 (ЕМА200 на дневном графике).
Обратный сценарий предполагает прорыв краткосрочного уровня сопротивления 1.3375 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и дальнейший рост в рамках восходящего канала на дневном графике с целями 1.3430, 1.3590.
Уровни поддержки: 1.3315, 1.3300, 1.3240, 1.3200, 1.3155, 1.3100, 1.3010, 1.2840, 1.2760, 1.2635
Уровни сопротивления: 1.3375, 1.3430, 1.3590, 1.3680

Торговые сценарии

Buy Stop 1.3360. Stop-Loss 1.3320. Take-Profit 1.3375, 1.3430, 1.3590, 1.3680
Sell Stop 1.3320. Stop-Loss 1.3360. Take-Profit 1.3300, 1.3240, 1.3200, 1.3155, 1.3100, 1.3010, 1.2840, 1.2760, 1.2635
Изображение
TifiaFX
XAU/USD: золото дорожает
12/04/2017
Обзор и динамика

Сохраняющаяся геополитическая напряжённость продолжает оказывать давление на прибыльные, но рискованные активы, заставляя инвесторов выводить средства в более безопасные активы – иену, гособлигации, золото. Июньские фьючерсы на золото по итогам торгов на COMEX выросли на 1,5% до 1272.00 доллара за тройскую унцию, самого высокого уровня с начала ноября. Котировки золота выросли до новых годовых и месячных максимумов. В этом году цены на золото выросли примерно на 10%. В начале европейской сессии цена-спот на золото находится вблизи отметки 1275.00, и цены, похоже, не собираются отступать.
Золото начало резко дорожать после того, как стало известно о ракетных ударах США в Сирии в конце прошлой недели. И теперь, несмотря на жесткую позицию ФРС по повышению процентной ставки и сокращению своего баланса, составляющего 4,5 трлн долларов, золото растет в цене.
Золото дешевеет в ситуации повышения процентной ставки в США, т.к. ему сложно конкурировать с приносящими процентный доход активами. Стоимость же его приобретения и хранения при ужесточении денежно-кредитной политики растет.
По мнению некоторых экономистов, золото вырастет в этом году в цене выше отметки 1300 долларов за тройскую унцию и к 1400 долларов в 2018 году.
В центре внимания трейдеров сегодня будет выступление президента США Дональда Трампа (10:00 GMT) и публикация решения Банка Канады по процентной ставке (14:00 GMT). Чуть позднее (15:15) начнется пресс-конференция Банка Канады, а в 20:15 начнется выступление главы Банка Канады Стивена Полоза.
Сегодня ожидается высочайшая волатильность на валютном рынке, особенно в указанные выше интервалы времени.

Технический анализ
Пара XAU/USD вплотную приблизилась к верхней границе восходящего канала на дневном графике и отметке 1276.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года). С середины марта на фоне ослабления доллара пара XAU/USD активно растет, перекрыв снижение, наблюдавшееся в начале прошлого месяца.
Цена на золото достигла очередного годового максимума вблизи текущей отметки. Пока пара XAU/USD находится выше уровней поддержки 1233.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50,0%), она сохраняет позитивную динамику.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном и недельном графиках находятся на стороне покупателей.
Ближайшей целью в случае пробоя уровня 1276.00 и продолжения роста пары XAU/USD станет 1300.00.
Обратный сценарий будет связан с пробоем уровней поддержки 1263.00 и дальнейшим снижением к ключевым уровням поддержки 1248.00, 1233.00. Закрепление пары XAU/USD ниже уровня 1220.00 (уровень Фибоначчи 38,2%) отменит восходящий тренд.
Уровни поддержки: 1251.00, 1248.00, 1238.00, 1233.00, 1220.00, 1200.00, 1185.00
Уровни сопротивления: 1276.00, 1280.00

Торговые рекомендации
Sell Stop 1268.00. Stop-Loss 1278.00. Take-Profit 1251.00, 1248.00, 1238.00, 1233.00
Buy Stop 1278.00. Stop-Loss 1268.00. Take-Profit 1280.00, 1290.00, 1300.0

Изображение
Изображение
TifiaFX
Brent: запасы нефти в США снизились, однако…
13/04/2017
Текущая динамика

Несмотря на сокращение запасов нефти в хранилищах США, в среду цены на нефть снизились. Цена на нефть сорта Brent потеряла за вчерашний день примерно 0,7 доллара за баррель. Как сообщило в среду Управление энергетической информации Минэнерго США, запасы сырой нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе снизились на 2,166 млн баррелей (по прогнозу ожидался рост на 0,087 млн баррелей). Падение цены на нефть, которая деноминирована в американских долларах, даже не остановило резкое снижение доллара на валютном рынке. Доллар начал падать в среду в конце американской торговой сессии после того, как Трамп сказал в интервью The Wall Street Journal, что доллар становится "слишком сильным" и стране "очень, очень трудно конкурировать, когда доллар силен, а другие страны снижают стоимость своих валют".
Как считают аналитики нефтяного рынка, снижение цены на нефть могло быть обусловлено закрытием длинных позиций по нефти и фиксации прибыли в преддверии праздничных выходных. Завтра в Страстную пятницу торги на рынках нефти проводиться не будут.
Также, рост цен на нефть мог остановиться после выхода данных США, согласно которым нефтедобыча страны на прошлой неделе достигла максимума более чем за год. Теперь добыча в США выросла уже восьмую неделю подряд. Добыча нефти в США в марте увеличилась до 9 млн баррелей в день против 8,6 млн баррелей в день в сентябре прошлого года, отметили в Международном энергетическом агентстве (IEA).
Цены на нефть выросли с конца прошлого года примерно на 20% после того, как ОПЕК и 11 крупнейших стран-производителей нефти вне картеля, включая Россию, согласились сократить совокупную добычу на 1,8 млн баррелей в день в течение шести месяцев. Квоты в данный момент соблюдаются почти на 100%.
Тем не менее, активный рост объемов нефтедобычи вне картеля, прежде всего в США, нивелирует усилия ОПЕК по сдерживанию падения нефтяных цен на фоне переизбытка предложения нефти в мире.
С середины прошлого месяца рост цен на нефть возобновился на фоне падения доллара и перебоев с поставками нефти из Ливии и Канады. Если же доллар начнет восстанавливать свои позиции на валютном рынке, то падение нефтяных цен может возобновиться.
Как прогнозируют в Международном энергетическом агентстве (IEA), согласно представленному ежемесячному отчёту, мировые темпы роста спроса на нефть в 2017 году замедлятся уже второй год подряд. В агентстве прогнозируют, что нефтедобыча в США к концу текущего года вырастет на 680 000 баррелей в день по сравнению с концом 2016 года. Добыча нефти вне ОПЕК в этом году при этом может увеличиться на 485 000 баррелей в день.
В пятницу в 20:00 (GMT+3) будут опубликованы данные от американской нефтесервисной компании Baker Hughes Inc. по числу активных буровых платформ в США. Вероятно, что число активных буровых установок в США, которое нарастает с июня уже несколько месяцев подряд и составляет на данный момент 672 единицы, вновь вырастет. И это станет еще одним негативным фактором для нефтяных цен. Число нефтяных буровых установок почти удвоилось после достижения минимума в мае прошлого года. В Минэнерго США ожидают дальнейшего роста добычи нефти в стране.

Уровни поддержки и сопротивления
Несмотря на возобновление роста с середины прошлого месяца, цена на нефть сорта Brent находится ниже максимумов, достигнутых после заключения в ОПЕК сделки по сокращению объемов добычи. Цена вновь находится в зоне сильного уровня сопротивления 55.60 (ЕМА200 на недельном графике).
На недельном графике цена растет в восходящем канале, а индикаторы OsMA и Стохастик находятся на стороне покупателей. На дневном же графике цена находится на верхней границе нисходящего канала, а индикаторы разворачиваются на короткие позиции. Картина складывается противоречивая.
В случае прорыва краткосрочного уровня поддержки 54.90 (ЕМА200 на 1-часовом графике) вероятно снижение к уровням поддержки 54.00 (ЕМА50 на дневном графике, а также ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике), 53.00 (июньские и октябрьские максимумы). В случае же подтвержденного пробоя уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и закрепления ниже уровня 50.00 восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Обновление же вчерашних максимумов вблизи отметки 56.80 укажет на дальнейший рост цены на нефть сорта Brent.
Уровни поддержки: 55.60, 54.90, 54.00, 53.00, 52.00, 50.70
Уровни сопротивления: 56.80, 57.00, 57.50

Торговые сценарии

Sell Stop 55.70. Stop-Loss 56.50. Take-Profit 55.60, 54.90, 54.00, 53.00, 52.00, 50.70
Buy Stop 56.50. Stop-Loss 55.70. Take-Profit 56.80, 57.00, 57.50

Изображение

Изображение
TifiaFX
EUR/USD: на финансовых рынках флэт
14/04/2017
Текущая динамика

В связи с пасхальными праздниками сегодня на финансовых рынках флэт. Торги на европейских и американских торговых площадках не проводятся. Объемы торгов низкие.
После резкого снижения вчера доллар смог восстановиться в паре EUR/USD. После того, как в среду в конце торгового дня Дональд Трамп заявил в интервью The Wall Street Journal, что доллар становится «слишком сильным», и американским товарам «очень, очень трудно конкурировать» в условиях, когда «другие страны снижают стоимость своих валют», доллар резко снизился на валютном рынке.
Инвесторы в текущих условиях предпочитают выводить свои средства в безопасные активы, такие как гособлигации, иена, золото. Так, на фоне усилившихся покупок доходность американских 10-летних гособлигаций в четверг снизилась до 2,237%, самого низкого уровня закрытия с 16 ноября.
Тревожная геополитическая обстановка в мире также не способствует покупкам рискованных активов. Евро также находится под давлением на фоне предвыборной гонки во Франции. Если победу одержат политические лидеры, выступающие против евро интеграции, то, еще не оправившийся после Brexit, евро может получить еще один сильный удар по его позициям на валютном рынке.
Таким образом, у пары EUR/USD в данный момент свой собственный сценарий движения.
Вообще, в последнее время на фоне обилия различных макроэкономических и геополитических факторов ощущается разнонаправленная динамика доллара и неуверенность инвесторов. Это, опять-таки, повышает спрос на активы-убежища. Золото активно растет в цене с середины прошлого месяца и уже пятую сессию подряд, обновляя годовые ценовые максимумы.
Флэт на финансовых рынках может продлиться вплоть до вторника. Тем не менее, нужно быть готовым к неожиданным ценовым выбросам, причем, в любую сторону на фоне низких торговых объемов.
Особенно, это может произойти в период публикации новостей. Ждем сегодня данные из США. В 15:30 (GMT+3) будут опубликованы инфляционные индексы потребительских цен и данные по розничным продажам в США за март. Сильные данные будут способствовать укреплению доллара, причем резкому. Слабые данные могут поспособствовать столь же активному снижению доллара. К концу торгового дня вероятен возврат доллара и пары EUR/USD к уровням сегодняшнего открытия.

Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике пары EUR/USD сформировался сужающийся треугольник. Верхняя линия треугольника проходит в данный момент вблизи уровня 1.0795 и примерно соответствует 200-периодной скользящей средней на дневном графике. Нижняя линия сужающегося треугольника соответствует нижней границе восходящего канала на дневном графике, проходящего вблизи уровня 1.0580. Сужающийся треугольник является фигурой продолжения тренда. А поскольку преобладает нисходящий тренд, то более вероятен пробой нижней границы треугольника (уровень 1.0580) с последующим снижением пары EUR/USD.
Однако, до этого момента пара EUR/USD может еще неоднократно скорректироваться и «сходить» до верхней границы треугольника и уровня 1.0795. И вместо ожидаемого пробоя уровня 1.0580 может последовать отскок и рост. Пока что преобладает негативная динамика пары EUR/USD, пока она находится ниже краткосрочных уровней сопротивления 1.0638, 1.0668 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках).
В случае закрепления пары выше уровня 1.0668 высоковероятен ее дальнейший рост к уровням сопротивления 1.0735 (ЕМА144), 1.0795 (ЕМА200 на дневном графике).
О вероятности такого сценария сигнализируют индикаторы OsMA и Стохастик, которые на 4-часовом и дневном графиках развернулись на длинные позиции.
Если в отношении доллара будет сохраняться негативный фон, то вероятность сценария укрепления пары EUR/USD возрастет.
И, наоборот, по мере снижения геополитической напряженности внимание инвесторов вновь переключится на позитивные макроэкономические показатели из США. В таком случае рост доллара возобновится, а пара EUR/USD вновь окажется под давлением и пробьёт, наконец, уровень поддержки 1.0580.
В случае дальнейшего снижения целями станут уровни 1.0530, 1.0500, 1.0350. Длинные позиции можно рассматривать при возврате пары выше уровня 1.0668.

Уровни поддержки: 1.0580, 1.0530, 1.0500, 1.0485
Уровни сопротивления: 1.0638, 1.0668, 1.0690, 1.0735, 1.0795

Торговые сценарии
Sell Stop 1.0595. Stop-Loss 1.0645. Цели 1.0580, 1.0530, 1.0500, 1.0485
Buy Stop 1.0645. Stop-Loss 1.0595. Цели 1.0668, 1.0690, 1.0735, 1.0795

Изображение

Изображение
TifiaFX
Brent: цены вновь снижаются_18/04/2017
Текущая динамика

После пасхальных выходных цены на нефть сегодня снижаются второй день подряд. Инвесторы пытаются оценить сильный спрос на нефть в Китае, с одной стороны, и увеличения нефтедобычи в США, с другой стороны. В Китае наблюдается более высокий рост национальной экономики в 1-м квартале. Вероятно, что импульс к росту в КНР сохранится как минимум в первом полугодии текущего года. На этом фоне импорт нефти в КНР в марте достиг рекордного максимума.
После того, как в Минэнерго США сообщили, что добыча сланцевой нефти в семи наиболее богатых на нефтяные запасы регионах страны может в мае вырасти еще на 2,5% в день по сравнению с прогнозом, цены на нефть в понедельник упали примерно на 1%. Если это произойдет, месячное повышение станет самым сильным за два года.
Многие аналитики нефтяного рынка считают, что в ближайшие два года добыча сланцевой нефти в США может превысить прогнозы. В Международном энергетическом агентстве (IEA) прогнозируют, что нефтедобыча в США к концу текущего года вырастет на 680 000 баррелей в день по сравнению с концом 2016 года. Добыча нефти вне ОПЕК в этом году при этом может увеличиться на 485 000 баррелей в день.
Следующее заседание картеля, на котором может быть принято решение о продлении сделки по сокращению нефтедобычи, состоится 25 мая. Если надежды не оправдаются, котировки нефти могут резко упасть.
Сегодня в 20:30 (GMT) Американский институт нефти (API) опубликует свой отчет об изменении запасов нефти в США за последнюю неделю. А в среду в 14:30 Минэнерго США публикует еженедельный отчет о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах США. Снижение запасов благоприятно действует на нефтяные цены, и наоборот. Рост запасов оказывает давление на нефтяные цены.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия текущей недели цена на нефть снижается. В ходе европейской сессии цена достигла краткосрочного уровня поддержки 55.20 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае продолжения снижения цена на нефть сорта Brent достигнет уровня поддержки 54.28 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).
При дальнейшем снижении целями станут уровни поддержки 53.00 (июньские и октябрьские максимумы), 52.00 (ЕМА200 на дневном графике), 50.70. В случае же подтвержденного пробоя уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и закрепления ниже уровня 50.00 восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Тем не менее, от текущего уровня 55.20 также высоковероятен отбой и возобновление роста.
Обновление месячных максимумов вблизи отметки 56.70 укажет на дальнейший рост цены на нефть сорта Brent.
Уровни поддержки: 55.20, 54.28, 54.00, 53.00, 52.00, 50.70
Уровни сопротивления: 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Торговые сценарии

Sell Stop 54.85. Stop-Loss 55.60. Take-Profit 54.00, 53.00, 52.00, 50.70
Buy Stop 55.60. Stop-Loss 54.85. Take-Profit 56.70, 57.00, 57.50

Изображение

Изображение
TifiaFX
GBP/USD: решение Терезы Мэй обвалило европейские фондовые рынки _19/04/2017

Текущая динамика

После того, как вчера премьер-министр Великобритании Тереза Мэй неожиданно объявила о проведении досрочных парламентских выборов, британский фондовый рынок рухнул. Следом за индексом FTSE100, который потерял почти 2,9% последовали все европейские основные фондовые индексы. Распродажи на фондовых рынках Великобритании и Европы вызвали резкое укрепление фунта и евро. Пара GBP/USD выросла вчера почти на 350 пунктов, к отметке 1.2900, однако, к закрытию вчерашнего торгового дня снизилась к отметке 1.2840.
Фунт вырос по всему валютному рынку, т.к. инвесторы рассчитывают, что досрочные всеобщие выборы в Великобритании позволят премьер-министру Терезе Мэй упрочить доминирующее положение Консервативной партии в парламенте накануне выборов в июне, чтобы договориться с ЕС о более выгодных условиях Brexit. Если у Консервативной партии будет больше мест в парламенте, это позволит нивелировать влияние сторонников жесткого сценария Brexit. И тогда фунт может еще более укрепиться. На своем последнем заседании Банк Англии оставил процентные ставки без изменения, на уровне 0,25%. В то же время, инфляция в феврале достигла максимума более чем за три года на фоне резкого ослабления фунта (более 20%) после референдума за выход Великобритании из ЕС. Поступающие в последнее время позитивные макроэкономические данные из Великобритании, а также резко выросшая в стране инфляция, дают основание предполагать, что Банк Англии может вновь вернуться к рассмотрению вопроса о повышении процентной ставки в Великобритании. А это - позитивный фактор для фунта.
Из новостей на сегодня ждем публикацию в 18:00 (GMT) экономического обзора ФРС (Бежевая книга), в котором рассматривается текущая ситуация в экономике США. Оптимистичные взгляды экономистов, отраженные в обзоре, будут способствовать укреплению доллара США, а пессимистичные – ослабят USD.

Уровни поддержки и сопротивления
Вчера, после того как Тереза Мэй объявила о своем решении, фунт и пара GBP/USD резко выросли. Пара GBP/USD пробила важный уровень сопротивления 1.2770 (ЕМА200 на дневном рынке).
В то же время, американский доллар восстанавливает свои позиции на валютном рынке. В паре GBP/USD также может начаться коррекция. Ближайшей целью снижения в таком случае станет уровень 1.2770.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках развернулись на короткие позиции.
Обратный сценарий будет связан с дальнейшим ростом пары GBP/USD в случае закрепления выше сегодняшнего максимума вблизи отметки 1.2860.
Негативная динамика пары GBP/USD преобладает ниже уровня 1.2770. Лишь в случае закрепления выше уровня 1.2900 (вчерашние максимумы) можно рассматривать уже среднесрочные длинные позиции по паре GBP/USD.
Уровни поддержки: 1.2770, 1.2590, 1.2485, 1.2110
Уровни сопротивления: 1.2905, 1.3000, 1.3350

Торговые сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.2865. Take-Profit 1.2770, 1.2590, 1.2485
Buy Stop 1.2860. Stop-Loss 1.2820. Take-Profit 1.2905, 1.3000, 1.3100

Изображение

Изображение
TifiaFX
XAU/USD: доллар не торопится сдавать позиции
20/04/2017
Текущая динамика

В то время как евро и фунт вновь растут на валютном рынке, доллар не торопится отступать против иены и золота, являющимися активами-убежищами. Так, с открытия сегодняшнего торгового дня после активного снижения накануне пара XAU/USD торгуется в узком диапазоне вблизи уровня 1276.00 долларов за тройскую унцию. Если фунт и евро двигаются в данный момент на валютном рынке по своему сценарию, то драгметаллы и, в частности, золото после достижения локальных годовых максимумов в начале текущей недели перестали дорожать.
Если выборы во Франции завершатся благополучно для евро, т.е. если не выиграют кандидаты от крайне левых и крайне правых, то ситуация на финансовых рынках немного успокоится. Угроза суверенного дефолта Франции и ее выхода из Евросоюза снимется.
Тем не менее, пока неопределённость с выборами во Франции существует, как и угроза распродаж суверенного госдолга Франции на сумму около 1 трлн евро, золото не будет дешеветь, несмотря на планы ФРС по ужесточению монетарной политики и сокращению своего бюджета.
Управляющий ФРБ Бостона Эрик Розенгрен в среду заявил, что ФРС следует начать процесс сокращения своего портфеля активов "чем раньше, тем лучше". Это позволит ФРС повышать краткосрочные процентные ставки без вреда для экономики, как считает Розенгрен. Он также отметил, что процентная ставка должна быть "главным механизмом", влияющим на состояние экономики США. Таким образом, со стороны ФРС продолжают поступать сигналы на постепенное ужесточение кредитно-денежной политики в США.
Золото дешевеет в ситуации повышения процентной ставки в США, т.к. ему сложно конкурировать с приносящими процентный доход активами. Стоимость же его приобретения и хранения при ужесточении денежно-кредитной политики растет.
Сдерживающим фактором от снижения цены на золото все еще выступает геополитическая нестабильность в мире и позиция президента США Дональда Трампа, который неоднократно высказывался в пользу дешевого доллара. В своем недавнем интервью Wall Street Journal, он заявил, что доллар "становится слишком сильным", чтобы американским товарам успешно конкурировать на рынке.
Из ожидаемых новостей на сегодня стоит обратить внимание на данные из США. В 12:30 (GMT) публикуется еженедельный отчет от Министерства труда США по числу новых заявок на получение пособия по безработице. По прогнозу ожидается рост числа пособий до 242 000 (против 234 000 на прошлой неделе). Если данные окажутся хуже, то это негативно отразится на долларе, и наоборот, низкий результат укрепит доллар.
В период времени с 15:30 до 17:30 ожидаются выступления ряда ключевых фигур мирового финансового рынка, главы Банка Англии Марка Карни и министра финансов США Стивена Мунчина. В этот период времени ожидается всплеск волатильности по всему финансовому рынку, в том числе это коснётся и пары XAU/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара XAU/USD торгуется вблизи уровня поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года и ЕМА144 на 1-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом и дневном графиках развернулись на короткие позиции.
В случае пробоя уровней поддержки 1277.00, 1274.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) снижение пары XAU/USD ускорится. Ближайшими целями станут уровни поддержки 1260.00 (февральские и мартовские максимумы), 1253.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50,0%). Закрепление пары XAU/USD ниже уровней 1235.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1220.00 (уровень Фибоначчи 38,2%) отменит восходящий тренд.
Тем не менее, пока пара XAU/USD находится выше уровня поддержки 1248.00, она сохраняет позитивную динамику. Ближайшей целью в случае продолжения роста пары XAU/USD станет уровень 1300.00. Но для этого паре XAU/USD для начала нужно закрепиться выше локального максимума вблизи отметки 1292.00 (максимумы апреля).
Уровни поддержки: 1277.00, 1274.00, 1260.00, 1253.00, 1248.00, 1235.00, 1220.00
Уровни сопротивления: 1287.00, 1292.00, 1300.00

Торговые сценарии

Sell Stop 1273.00. Stop-Loss 1284.00. Take-Profit 1260.00, 1253.00, 1248.00, 1235.00, 1220.00
Buy Stop 1284.00. Stop-Loss 1273.00. Take-Profit 1290.00, 1300.00, 1305.00

Изображение

Изображение
TifiaFX
DJIA: Стивен Мнучин приободрил инвесторов
21/04/2017

Текущая динамика

Министр финансов США Стивен Мнучин в ходе своего вчерашнего выступления заявил, что план налоговой реформы появится «очень, очень скоро». Это план будет «решительным, существенным и станет главным приоритетом для президента Трампа». После президентских выборов в США на фоне предвыборных обещаний со стороны Дональда Трампа провести налоговые реформы и стимулировать налогово-бюджетную политику американские фондовые рынки и индексы активно росли, а гособлигации были подвержены широкомасштабным продажам. Теперь на американских фондовых рынках наблюдается обратная картина.
На инвесторов все еще оказывает давление повышение геополитической напряженности в мире после ракетных ударов США по Сирии. Растущая напряженность между США и Северной Кореей также не способствует росту аппетита к покупкам рискованных активов. Инвесторы вновь предпочитают гособлигации и другие активы-убежища – золото и иену.
Также общую картину портят некоторые негативные макро данные, поступающие из США. Так, опубликованные вчера Министерством труда США данные показали сокращение числа повторных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе и рост числа первичных заявок (244 000 против 234 000 на прошлой неделе). Индекс производственной активности, который взаимосвязан с индексом ISM, сократился в апреле до 22 пунктов (против 32,8 в марте).
Тем не менее, основные американские фондовые индексы сегодня выросли благодаря отчетам компаний, превосходящих ожидания экономистов. Dow Jones Industrial Average вырос в четверг на 0,9% до 20582 пунктов, S&P500 - на 0,8%, Nasdaq Composite – на 0,9%. Доходность 10-летних американских казначейских бондов на фоне их продаж поднялась до 2,257% с 2,202% в среду, что способствовало также укреплению доллара. Министр финансов США Стивен Мнучин приободрил инвесторов, вернув им надежды на то, что план Трампа на стимулирование американской экономики будет все же реализован.
Сегодня на финансовых рынках наблюдается низкая активность трейдеров накануне первого тура президентских выборов во Франции, который пройдет в это воскресенье. Риск того, что результаты выборов могут нарушить целостность ЕС, все же сдерживает инвесторов от активных действий на финансовых рынках. Если победит Марин Ле Пен, которая обещала вывести Францию из Евросоюза, то евро и европейские фондовые рынки могут буквально рухнуть. Следом за ними могут последовать и американские фондовые рынки. Резко вырастет спрос на золото и иену.
Из новостей на сегодня стоит выделить данные из США. В 13:45 (GMT) публикуются индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (PMI) от Markit по США за апрель (предварительное значение). Индекс является важным индикатором состояния экономики США в целом. В 13:30 начинается выступление главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, который, вероятно, будет следовать в общем фарватере высказываний других представителей ФРС относительно кредитно-денежной политики в США и выскажется в пользу скорого повышения ставки в США и сокращения бюджета ФРС. Это позитивно отразится на долларе, но вряд ли поддержит американские фондовые индексы.

Уровни поддержки и сопротивления
С начала предыдущего месяца индекс DJIA, в основном, снижается. С достигнутых в конце февраля абсолютных максимумов вблизи отметки 21170.0 индекс DJIA потерял примерно 3,5%, снизившись к текущему уровню 20600.0. Однако, после вчерашних заявлений министра финансов США Стивена Мнучина индекс DJIA вырос, пробил краткосрочный уровень сопротивления 20555.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), однако, был приостановлен уровнем сопротивления 20620.0 (верхняя граница нисходящего канала и ЕМА200 на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках вновь разворачиваются на короткие позиции.
Если индекс DJIA вернется под уровень 20555.0, то его снижение может продолжиться к ближайшему уровню поддержки 20360.0 (нижняя граница нисходящих каналов на 4-часовом и дневном графиках).
Если нисходящая динамика будет нарастать, то снижение индекса может продлиться к уровням поддержки 1990.0 (декабрьские максимумы), 19850.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 21160.0). Дальнейшее снижение и пробой уровня 19600.0 (ЕМА200 на дневном графике) станет критичным для бычьего тренда индекса DJIA.
Для возврата к покупкам индексу необходимо закрепиться выше уровня 20750.0 (верхняя граница диапазона между уровнями 20750.0 и 20360.0). Пока преобладает краткосрочная нисходящая коррекционная динамика.
Уровни поддержки: 20555.0, 20360.0, 19990.0, 19850.0, 19600.0
Уровни сопротивления: 20620.0, 20750.0, 20886.0, 20980.0, 21170.0

Торговые сценарии

Buy Stop 20650.0. Stop-Loss 20540.0. Take-Profit 20750.0, 20886.0, 20980.0, 21170.0, 22000.0
Sell Stop 20540.0. Stop-Loss 20650.0. Take-Profit 20360.0, 19990.0, 19850.0, 19600.0

Изображение

Изображение
TifiaFX
EuroStoxx50: центрист Эммануэль Макрон лидирует в президентской гонке
24/04/2017
Текущая динамика

По последним данным, в ходе первого тура президентских выборов во Франции Эммануэль Макрон набрал 23,9% голосов, второе место у Марин Ле Пен с 21,4%. Вероятно, что в ходе второго тура выборов, Макрон может победить Ле Пен. Консерватор Франсуа Фийон, занявший третье место, уже призвал своих сторонников голосовать за Макрона.
Экономическая политика Макрона благоприятна для Еврозоны и европейских финансовых рынков. При реализации своей экономической программы бывший министр экономики центрист Макрон планирует сократить налоги для компаний и увеличить государственные инвестиции на 50 млрд евро. Макрон также выступает за расширение экономического партнёрства внутри Еврозоны, в первую очередь с Германией. Победа Макрона в ходе первого тура выборов может спровоцировать рост спроса на евро и европейские активы.
По данным EPFR Global, растет приток средств в рынок акций региона, фонды уже начали движение на европейский рынок. Макроэкономическая статистика Еврозоны улучшается, акции с начала месяца заметно подешевели, и все указывает на вероятность активизации покупателей европейских активов после выборов во Франции. Так, по последним данным, активность деловых кругов во Франции растет самыми быстрыми темпами почти за шесть лет. Индекс менеджеров по снабжению IHS Markit в марте составил 57,1 (значение выше 50 указывает на рост активности).
Тем не менее, следует быть аккуратным при открытии длинных позиций по индексу EuroStoxx50 на этой неделе. В четверг (11:45 GMT) будет опубликовано решение ЕЦБ по процентной ставке в Еврозоне. Сохраняются скромные темпы роста экономики Еврозоны, безработица все еще остается на высоких уровнях (около 9,5%), а годовая инфляция упала в марте до 1,5% против 2% в феврале, вновь ниже целевого уровня ЕЦБ.
Как заявили на прошлой неделе ряд руководителей ЕЦБ, еще не пришло время вносить изменения в денежно-кредитную политику банка. «Восстановление экономики все еще неустойчиво», несмотря на признаки улучшения экономической ситуации в Еврозоне. Очередное заседание ЕЦБ состоится 26-27 апреля, и, как следует из заявлений ключевых фигур руководства ЕЦБ, европейский Центробанк не станет менять экстра мягкую кредитно-денежную политику.
И это станет поддерживающим фактором для европейского фондового рынка. В то же время, победа Макрона может дать Европейскому центральному банку возможность рассматривать вопрос о начале сворачивания стимулирования экономики Еврозоны. Если в ходе последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги лишь намекнет на возможность начала сворачивания программы QE в Еврозоне, европейские фондовые индексы отреагируют снижением.
Если же ЕЦБ продекларирует продолжение программы экономического стимулирования, то ралли на европейских фондовых площадках продолжится, учитывая победу Макрона в первом туре выборов и рост вероятности его победы во втором туре выборов.

Уровни поддержки и сопротивления
Индекс EuroStoxx50 активно рос с начала декабря и начал снижаться в апреле перед президентскими выборами во Франции. Открывшись с гэпом вверх, индекс EuroStoxx50 пробил сегодня важный уровень сопротивления 3515.0 (уровень Фибоначчи 100% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года) и на 50 пунктов превысил этот уровень. В начале сегодняшней европейской сессии индекс EuroStoxx50 торгуется вблизи уровня 3568.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках развернулись на длинные позиции. Если позитивная динамика сохранится, то индекс EuroStoxx50 продолжит рост в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 3680.0 (июльские максимумы 2015 года).
Альтернативный сценарий на снижение индекса будет связан как с итогами второго тура выборов во Франции, если все же победит Марин Ле Пен, так и с позицией ЕЦБ, если банк подаст сигналы на сворачивание программы QE в Еврозоне.
Сигналом для открытия среднесрочных коротких позиций по индексу EuroStoxx50 станет пробой уровня поддержки 3400.0 (ЕМА50 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике).


В этом случае целями снижения станут уровни поддержки 3325.0 (максимумы января), 3240.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Позитивная динамика сохраняется, пока индекс EuroStoxx50 находится выше уровней 3240.0, 3200.0 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года).
Уровни поддержки: 3515.0, 3400.0, 3325.0, 3300.0, 3240.0, 3200.0
Уровни сопротивления: 3578.0, 3600.0, 3680.0

Торговые сценарии

Sell Stop 3510.0 Stop-Loss 3560.0. Take-Profit 3470.0, 3400.0, 3325.0, 3300.0, 3240.0
Buy Stop 3585.0. Stop-Loss 3545.0. Take-Profit 3600.0, 3680.0, 3700.0

Изображение

Изображение
TifiaFX
XAG/USD: драгметаллы дешевеют
25/04/2017
Текущая динамика

Победа Макрона в первом туре президентских выборов во Франции снизило беспокойство инвесторов по поводу возможной победы на французских выборах крайне правого кандидата Марин Ле Пен. Как известно, Марин Ле Пен выступает с радикальной программой в отношении миграции, а также дальнейшего пребывания Франции в составе Евросоюза и НАТО.
Если Макрону удастся победить во втором туре, это станет уже вторым после Нидерландов поражением сторонников выхода из состава Евросоюза. И это, в свою очередь, возродит склонность инвесторов к покупкам рискованных активов и снижению цен на драгметаллы.
Так, июньские фьючерсы на золото на COMEX упали вчера в цене до уровня 1277.50 доллара за тройскую унцию, самого низкого уровня закрытия с 7 апреля, показав самое сильное дневное падение с 10 марта.
Цена-спот на серебро также снижается сегодня, продолжая серию падений с недавних месячных и годовых максимумов вблизи отметки 18.55 долларов за тройскую унцию. Снижение с этого уровня составило уже 4,2%.
И все же, в преддверии второго тура президентских выборов во Франции (голосование состоится 7 мая), ослабление доллара США, сохраняющаяся геополитическая неопределенность будет способствовать сохранению спроса на драгметаллы.
Также инвесторов беспокоит неясность в отношении сроков начала налоговой реформы президента США Дональда Трампа, хотя план реформы Трамп обещал представить на этой неделе.
Если же ФРС приступит к реализации плана по сокращению своего бюджета и повышению процентной ставки, а также появятся первые положительные результаты в проведении новой экономической политики в США, то доллар получит мощный импульс к возобновлению масштабного роста. Это приведет к снижению цен на драгметаллы, в том числе и серебра.
Сегодня ждем данные из США. В 14:00 (GMT) публикуется уровень доверия потребителей США за март, а также данные по продажам нового жилья в США в марте. Эти данные являются важным индикатором доверия потребителей в отношении роста экономики и рынка недвижимости США. Увеличение продаж домов также способствует стимулированию сопутствующих сфер промышленности, услуг, рынка труда. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий - ослабляет. Прогноз: уровень доверия потребителей выйдет со значением 123,7 (против 125,6 в феврале), продажи новых домов в марте снизились на 0,5%. Если прогноз подтвердится или окажется хуже, доллар отреагирует снижением.
В любом случае, в период публикации данных ожидается рост волатильности по доллару, в том числе и в паре XAG/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
Пара XAG/USD продолжает почти безостановочное снижение уже седьмую сессию подряд.
Пара XAG/USD пробила важные уровни поддержки 18.17 (уровень Фибоначчи 50% коррекционного роста к снижению пары с августа 2016 года и уровня 20.59), 17.94 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и продолжает снижение к важному уровню поддержки 17.58 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 38,2%).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Пробой уровня 17.58 повышает риски дальнейшего снижения пары XAG/USD и возврата ее в нисходящий тренд с дальней целью – 15.72 (минимумы 2016 года).
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления пары выше уровня 17.94.
Уровни поддержки: 17.58, 17.10, 16.85, 16.20, 15.72
Уровни сопротивления: 17.94, 18.17, 18.55, 18.75

Торговые сценарии

Sell Stop 17.77. Stop-Loss 17.92. Take-Profit 17.58, 17.10, 16.85, 16.20, 15.72
Buy Stop 17.92. Stop-Loss 17.77. Take-Profit 18.00, 18.17, 18.55, 18.75

Изображение

Изображение

*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
AUD/USD: данные по инфляции не оправдали ожиданий_26/04/2017

Текущая динамика

После того, как сегодня утром Австралийским бюро статистики и РБА были опубликованы важнейшие инфляционные индексы по Австралии (индекс потребительских цен (CPI) за первый квартал текущего года, индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего за первый квартал), австралийский доллар снизился на валютном рынке.
Хотя темпы инфляции вернулись в целевой диапазон центрального банка 2%-3%, данные по темпам роста цен оказались слабее ожидаемых. Потребительские цены в первом квартале выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом (на 2,1% в годовом выражении). Прогноз предусматривал рост потребительских цен на 0,6% по сравнению с 4-м кварталом 2016 года и на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
По мнению экономистов, ускорение инфляции обусловил резкий рост цен на бензин. Рост цен в перспективе, вероятно, останется замедленным ввиду давления со стороны рекордно низких темпов роста заработных плат и ухудшения ситуации на рынке труда.
Падение цен на сырьевые товары в последнее время, достаточно высокий уровень безработицы в стране (последние 10 лет безработица находится вблизи уровня 6,0%), слабый рост уровня зарплат наемных работников, который не способствует росту потребительских расходов, а также слабый, по мнению РБА, рост ВВП – вот основные риски для экономики Австралии.
Вероятно, что процентные ставки будут оставаться прежними еще некоторое время.
Еще один фактор оказал давление на сырьевые валюты, в том числе австралийский доллар, на этой неделе. США приняли решение ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах.
Теперь инвесторы сосредоточатся на плане Дональда Трампа по налоговой реформе в США, который он обещал представить сегодня. Если план окажется четким по датам и деталям, то это может привести к росту американского доллара по всему рынку.
В четверг состоится выступление управляющего РБА Филипа Лоуи. Точное время его выступления пока не определено. Но, скорее всего, в его выступлении не будет содержаться чего-то нового относительно монетарной политики РБА. Вероятно, что комментарии Филипа Лоуи не отразятся на котировках австралийского доллара.

Уровни поддержки и сопротивления
После публикации инфляционных индикаторов пара AUD/USD снизилась в ходе сегодняшней азиатской сессии. В ходе последних трех торговых сессий пара AUD/USD снижается. Сегодня пара оттолкнулась от ключевого уровня сопротивления 0.7535 (ЕМА200 на дневном графике) и с открытием европейской сессии снижение пары AUD/USD продолжилось.
Негативная динамика пары, похоже, нарастает. Пробой уровней поддержки 0.7475 (минимумы апреля и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике), 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года) повысит риски возврата в нисходящий тренд пары AUD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Среднесрочной целью такого снижения станет уровень 0.7155 (майские и декабрьские минимумы 2016 года).
Альтернативный сценарий связан с дальнейшим ослаблением американского доллара и возвратом пары AUD/USD выше уровней сопротивления 0.7535, 0.7570 (ЕМА200 и верхняя линия нисходящего канала на 4-часовом графике). В случае реализации данного сценария станет возможным рост пары AUD/USD с целями 0.7680, 0.7760, 0.7840 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года и ЕМА144 на недельном графике).
Среднесрочная позитивная динамика пары AUD/USD может восстановиться уже при возврате пары AUD/USD в зону выше уровня 0.7535.
Уровни поддержки: 0.7475, 0.7460, 0.7330
Уровни сопротивления: 0.7535, 0.7570, 0.7610, 0.7680, 0.7760, 0.7800, 0.7840

Торговые сценарии

Sell Stop 0.7480. Stop-Loss 0.7520. Take-Profit 0.7460, 0.7400, 0.7330
Buy Stop 0.7520. Stop-Loss 0.7480. Take-Profit 0.7535, 0.7570, 0.7610, 0.7680, 0.7760, 0.7800, 0.7840

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
EuroStoxx50: европейские индексы снизились с максимумов
27/04/2017
Текущая динамика

Перед публикацией решения по процентной ставке и пресс-конференцией ЕЦБ европейские основные фондовые индексы снижаются с достигнутых 3 дня назад новых годовых максимумов после победы Макрона в первом туре президентских выборов во Франции.
Решение по процентной ставке ЕЦБ будет опубликовано в 11:45 (GMT). «Восстановление экономики Еврозоны все еще неустойчиво, несмотря на признаки улучшения экономической ситуации», - так совсем недавно руководители ЕЦБ комментировали прогнозы экономистов относительно возможности повышения процентной ставки и сворачивания программы QE в Еврозоне.
Основная процентная ставка ЕЦБ в настоящий момент составляет 0%, ставка по депозитам для коммерческих банков является отрицательной и составляет -0,4%. С начала апреля в рамках программы QE ЕЦБ до конца 2017 года планирует ежемесячно выкупать европейские активы на сумму 60 млрд евро. Широко ожидается, что сегодня со стороны ЕЦБ не будет предпринято никаких действий в отношении процентных ставок. На последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, скорее всего, подтвердит курс на сохранение экстра мягкой кредитно-денежной политики банка. Пресс-конференция начнется в 12:30 (GMT).
Вряд ли ЕЦБ пойдет на изменение программы QE накануне второго этапа президентских выборов во Франции, который пройдет 7 мая. Однако, некоторые экономисты считают, что на июньском заседании ЕЦБ может объявить об изменениях в действующей программе QE. Экономика Еврозоны медленно, но все же восстанавливается. Так, согласно опубликованным сегодня данным, индекс доверия в промышленности Еврозоны в апреле вырос на 2,6 против +1,3 в марте, индекс доверия в сфере услуг в апреле +14,2 против +12,8 в марте. Индекс настроений в экономике Еврозоны в апреле вырос до уровня 109,6 против 108,0 в марте, достигнув, таким образом, самого высокого уровня с августа 2007 года. Однако, безработица все еще остается на высоких уровнях (около 9,5%), а годовая инфляция упала в марте до 1,5% против 2% в феврале, вновь ниже целевого уровня ЕЦБ.
Для рынка станет большим сюрпризом, если Марио Драги заявит о возможности рассмотрения вопроса о сворачивании или изменения программы QE в сторону уменьшения поддержки экономики региона на ближайшем заседании ЕЦБ. Баланс ЕЦБ стоимостью 4,5 трлн долларов может превзойти баланс ФРС уже на следующей неделе. Сокращение баланса будет равносильно ужесточению кредитно-денежной политики ЕЦБ. В таком случае евро резко укрепится, а европейские фондовые индексы полетят вниз. Ситуация с выборами во Франции в таком случае отойдет на второй план.
Тем не менее, по мнению большинства участников рынка, сегодня риторика Марио Драги останется неизменно мягкой, а процентные ставки останутся на прежнем уровне. Реакция европейских индексов на такое решение ЕЦБ ожидается сдержанно-позитивной.

Уровни поддержки и сопротивления
После резкого роста на фоне победы Макрона в первом туре выборов во Франции последние три дня индекс EuroStoxx50 плавно снижается. Накануне индекс EuroStoxx50 достиг новых максимумов за последние более чем 2,5 года вблизи отметки 3590.0. Через этот уровень теперь проходит верхняя граница вновь сформированного восходящего канала на дневном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике все еще находятся на стороне покупателей, однако, на 1-часовом и 4-часовом графиках индикаторы развернулись на короткие позиции. Вероятно, что вплоть до второго тура выборов во Франции индекс EuroStoxx50 вряд ли сможет обновить недавние максимумы вблизи отметки 3590.0.
Наиболее вероятный сценарий – индекс EuroStoxx50 останется в диапазоне между уровнями 3515.0 (уровень Фибоначчи 100% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года), 3590.0.
Прорыв уровня поддержки 3440.0 (нижняя граница восходящего канала и ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике) откроет дорогу к дальнейшему снижению индекса EuroStoxx50 со среднесрочными целями 3325.0 (максимумы января), 3240.0 (ЕМА200 на дневном графике). Прорыв под уровень поддержки 3200.0 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с декабря 2015 года) «закроет» восходящий тренд индекса EuroStoxx50.
Если же вновь вернется позитивная динамика, то индекс EuroStoxx50 продолжит рост в восходящем канале на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 3680.0 (июльские максимумы 2015 года).
Уровни поддержки: 3515.0, 3440.0, 3400.0, 3325.0, 3300.0, 3240.0, 3200.0
Уровни сопротивления: 3590.0, 3600.0, 3680.0

Торговые сценарии

Sell Stop 3540.0 Stop-Loss 3595.0. Take-Profit 3515.0, 3470.0, 3440.0, 3400.0, 3325.0, 3300.0, 3240.0
Buy Stop 3595.0. Stop-Loss 3540.0. Take-Profit 3610.0, 3680.0, 3700.0
Изображение
Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
NZD/USD: улучшение показателей торгового баланса
28/04/2017

Текущая динамика

Согласно опубликованным в пятницу официальным данным, состояние торгового баланса Новой Зеландии в марте по сравнению с таким же периодом прошлого года улучшилось. В марте положительное сальдо торгового баланса составило 332 млн новозеландских долларов против отрицательного сальдо в феврале (-50 млн новозеландских долларов). Улучшение показателя обеспечил рост экспорта из Новой Зеландии, прежде всего, молочных и мясных продуктов в Китай. Как заявил представитель управления статистики правительства Новой Зеландии Техсин Ислам, «Китай остается основным покупателем наших экспортных товаров, на него приходится четверть общего экспорта молочной продукции в стоимостном выражении. В марте экспорт в Китай превысил 1 млрд новозеландских долларов впервые с марта 2014 года». Неудивительно, что новозеландский доллар так чутко реагирует на макро статистику из Китая.
Также в пятницу вышли сильные данные по деловому оптимизму и деловой активности в Новой Зеландии (11,0 и 37,7%, соответственно) за апрель. Индикаторы доверия компаний указывают на сильный рост экономики страны, которая растет восьмой год подряд.
Тем не менее, новозеландская валюта слабо отреагировала на представленные утром позитивные данные. В азиатско-тихоокеанском регионе возрастает напряженность ввиду обострения ситуации на корейском полуострове. Так, в недавнем интервью Reuters президент США Дональд Трамп предупредил о вероятности "крупного конфликта" с Северной Кореей. Вероятно, что вплоть до снижения напряженности в регионе новозеландский и австралийский доллары будут находиться под давлением.
Также сырьевые валюты попали под давление после того, как в начале этой недели США приняли решение ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах.
Сегодня ждем данные из США. В 12:30 (GMT) публикуется отчет по ВВП за первый квартал (предварительный выпуск). Сильный отчет позитивно отразится на котировках американского доллара, в том числе и в паре NZD/USD. По прогнозу годовой ВВП США вырос в первом квартале на 1,3% (против 2,1% в предыдущем квартале). Также в это время публикуются индексы расходов на личное потребление, которые являются важными индикаторами инфляции, и ценовой индекс ВВП за первый квартал.
В 13:45 (GMT) публикуется индекс деловой активности PMI Чикаго с оценкой экономической активности в штатах Иллинойс, Индиана и Мичиган, а в 14:00 – индекс потребительского доверия от Мичиганского университета за апрель.
Ввиду важности данных, ожидается всплеск волатильности на валютном рынке в период их публикации. Динамика американского доллара и основных долларовых пар в этот промежуток времени будет всецело зависеть от макро статистических показателей по США.
Также необходимо учитывать, что сегодня – последний рабочий день недели и месяца перед длинными выходными (в понедельник - банковский выходной день в виду празднования Дня Труда 1 Мая). Не исключена фиксация длинных позиций доллара против сырьевых валют, что вызовет рост их котировок против доллара США, в том числе и в паре NZD/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара NZD/USD продолжила снижение, несмотря на «порцию позитива» из Новой Зеландии. В настоящий момент пара NZD/USD торгуется на сильном уровне поддержки 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года). На этом уровне находятся также минимумы декабря 2016 года, и проходит нижняя граница нисходящего канала на дневном графике.
Преобладает сильный негативный импульс, а индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках рекомендуют короткие позиции.
От данного уровня возможен, тем не менее, как отбой, так и его пробой с ускорением нисходящей динамики.
В случае отбоя от уровня 0.6860 пара NZD/USD может вернуться вглубь нисходящего канала с перспективой роста к уровням 0.6990 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике). Между данными уровнями как раз проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Начало реализации данного сценария будет связано с пробоем ближайших уровней сопротивления 0.6890, 0.6918.
В случае пробоя уровня поддержки 0.6860 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция. Уровень 0.6860 – ключевой уровень (уровень Фибоначчи 23,6% ) в данной коррекции.
Альтернативный сценарий на среднесрочный рост пары NZD/USD будет возможен только после закрепления пары выше ключевого уровня сопротивления 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике).
Ниже этого уровня негативная динамика пары NZD/USD преобладает.

Уровни поддержки: 0.6860, 0.6800, 0.6680
Уровни сопротивления: 0.6890, 0.6918, 0.6990, 0.7050

Торговые сценарии

Sell Stop 0.6850. Stop-Loss 0.6910. Take-Profit 0.6800, 0.6700, 0.6680
Buy Stop 0.6910. Stop-Loss 0.6850. Take-Profit 0.6920, 0.6990, 0.7050

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
Brent: цены вновь снижаются
02/05/2017

Текущая динамика

Согласно опубликованным в пятницу данным от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе выросло на 9 единиц до 697 единиц. Таким образом, почти непрерывно нарастая, число активных буровых нефтяных установок в США в настоящий момент достигло уровня почти в два раза выше минимума, отмеченного более года назад. Наблюдаемое устойчивое восстановление добычи сланцевой нефти в США существенно нивелирует эффект от усилий ОПЕК по снижению добычи и созданию искусственного дефицита на нефтяном рынке. При этом американские нефтяные компании располагают значительными резервными мощностями. Несмотря на увеличение буровой активности в этом году, пока работает лишь около 70% от имеющихся буровых установок. Риски дополнительного увеличения нефтедобычи в США очень значительны. По прогнозу Международного энергетического агентства (IEA), нефтедобыча в США к концу текущего года вырастет на 680 000 баррелей в день по сравнению с концом 2016 года.
В то же время растет добыча в странах вне ОПЕК. Так, в понедельник в ливийской нефтедобывающей компании National Oil Corp. заявили, что добыча достигла максимума с 2014 года, поднявшись до уровня 760 000 баррелей в день.
По итогам вчерашнего дня фьючерсы на нефть Brent на ICE Futures упали в цене на 1,02% до 51.52 доллара за баррель.
Добыча нефти вне ОПЕК, как считают в IEA, в этом году может увеличиться на 485 000 баррелей в день. Запасы нефти в мировых хранилищах еще значительно выше средних 5-летних уровней.
Все это вызывает сомнения среди инвесторов в том, что ОПЕК продлит срок сокращения добычи на следующем заседании картеля, которое состоится 25 мая. Если соглашение будет продлено, то это будет оказывать поддержку ценам на нефть во втором полугодии.
Если же нет – рынок нефти может рухнуть и вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил примерно 27.00 долларов.
Сегодня в 20:30 (GMT) Американский институт нефти (API) публикует еженедельный отчет с данными по запасам нефти и четырех основных нефтепродуктов: бензина, керосина, дистиллятов и мазутного топлива в хранилищах США. Ожидается очередной рост запасов, что негативно отразится на ценах на нефть. Предыдущее значение: +0,897 млн баррелей.

Уровни поддержки и сопротивления
В течение последних семи торговых сессий цена на нефть сорта Brent пробила важнейшие краткосрочные и среднесрочные уровни поддержки 52.60 (ЕМА200 на 1-часовом, ЕМА144 на дневном графиках), 51.90 (ЕМА200 на дневном графике).
В начале сегодняшней европейской сессии цена-спот на нефть марки Brent находится вблизи отметки 51.50 доллара за баррель, через которую проходит нижняя линия восходящего канала и ЕМА50 на недельном графике. Пробой этого уровня поддержки значительно усилит нарастающую негативную тенденцию.
Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, дневном, 4-часовом графиках перешли на сторону продавцов.
В случае же подтвержденного пробоя уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и закрепления ниже уровня 50.00 восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.60 и дальнейшим ростом в рамках восходящего канала на дневном графике. Верхняя же граница этого канала проходит вблизи уровня 57.50 (максимумы года).
Пока что преобладает негативная динамика.
Уровни поддержки: 51.00, 50.70, 50.00
Уровни сопротивления: 51.90, 52.60, 53.40, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Торговые сценарии

Sell Stop 51.30. Stop-Loss 52.10. Take-Profit 51.00, 50.70, 50.00, 49.50
Buy Stop 52.10. Stop-Loss 51.30. Take-Profit 52.60, 53.40, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Изображение
Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
NZD/USD: рост зарплат все еще остается слабым
03/05/2017

Текущая динамика

После того как вчера (22:45 GMT) Бюро статистики Новой Зеландии опубликовало сильные данные по состоянию рынка труда в стране, новозеландский доллар вырос на валютном рынке. Уровень безработицы в Новой Зеландии в 1-м квартале снизился больше, чем ожидалось (4,9% против прогноза 5,2% и такого же уровня в 4-м квартале прошлого года). Пара NZD/USD подскочила в момент публикации данных на 0,5% или на 33 пункта, однако, затем столь же быстро снизилась и в начале сегодняшней европейской сессии торговалась уже вблизи уровня открытия дня 0.6933.
По мнению участников рынка, хотя уровни безработицы ниже, чем ожидалось, Резервный банк Новой Зеландии не будет спешить повышать процентные ставки. Уровень безработицы в 4,9% соответствует опубликованному в начале этого года прогнозу центрального банка. Вместе с тем, опубликованный сегодня отчет по занятости пока указывает на слабый рост зарплат.
Также у РБНЗ вызывает беспокойство недавнее решение США ввести ввозные пошлины на древесину из Канады. Эта новость свидетельствует об усилении протекционизма в мировой торговле со стороны США, и это негативно отражается на сырьевых валютах, в том числе и на новозеландском долларе.
Вероятно, что на запланированном на следующую неделю заседании (10 мая) РБНЗ не изменит своего прогноза динамики процентных ставок. Ожидается, что РБНЗ начнет повышать ставки не ранее 2019 года.
В то же время, внимание трейдеров будет приковано к сегодняшнему решению ФРС по процентной ставке, которое будет опубликовано в 18:00 (GMT). Вероятность того, что сегодня ФРС повысит ставку, находится на уровне около 5%, по данным CME Group. Инвесторы будут следить за сопутствующими комментариями. Американский центральный банк сообщит о своей оценке экономической ситуации и может подать сигнал о том, каковы перспективы процентных ставок на ближайшие месяцы. Пресс-конференции председателя ФРС Джанет Йеллен не будет. Она выступит позднее в пятницу.
В заявлении ФРС может содержаться информация о вероятности повышения ключевой ставки на следующем заседании, которое состоится 13-14 июня. Вероятность июньского повышения оценивается в 71%, и участники рынка ожидают еще двух повышений процентных ставок в этом году. Также ФРС может подать сигнал на то, что уже в сентябре она начнет сокращать свой портфель облигаций и других активов, объем которого сейчас составляет примерно 4,5 трлн долларов. Все это может резко укрепить позиции американского доллара, если, конечно же, ФРС сегодня скажет то, что от нее ожидают участники рынка.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня пара NZD/USD резко выросла на позитивных данных с рынка труда Новой Зеландии. В ходе европейской сессии пара NZD/USD возобновила снижение. В настоящий момент пара NZD/USD торгуется на краткосрочном уровне поддержки 0.6930 (ЕМА200 на 1-часовом графике), однако, индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках перешли на строну продавцов. Пара NZD/USD не смогла развить восходящее движение выше уровня 0.6970.
Вероятно повторное тестирование уровня поддержки 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года). На этом уровне находятся также минимумы декабря 2016 года, и проходит нижняя граница нисходящего канала на дневном графике.
Преобладает негативный импульс. В случае пробоя уровня поддержки 0.6860 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция. Уровень 0.6860 – ключевой уровень (уровень Фибоначчи 23,6% ) в данной коррекции.
В случае же отбоя от уровня 0.6860 пара NZD/USD может вернуться вглубь нисходящего канала с перспективой роста к уровням 0.6980 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7050 (ЕМА200 на дневном графике, верхняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Сценарий на среднесрочный рост пары NZD/USD будет возможен только после закрепления пары выше ключевого уровня сопротивления 0.7050. Ниже этого уровня негативная динамика пары NZD/USD преобладает.
Уровни поддержки: 0.6918, 0.6890, 0.6860, 0.6800, 0.6680
Уровни сопротивления: 0.6980, 0.7050

Торговые сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 0.6970. Take-Profit 0.6900, 0.6890, 0.6860, 0.6800, 0.6680
Buy Stop 0.6970. Stop-Loss 0.6910. Take-Profit 0.7000, 0.7050
Изображение
Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
EUR/USD: ФРС сохранила процентные ставки на прежнем уровне
04/05/2017
Текущая динамика

Как уже стало известно, в ходе двухдневного заседания ФРС оставила процентные ставки на прежнем уровне, в диапазоне 0,75%-1,00%. Решение было принято единогласно, 9 голосами из 9.
Руководители отметили наблюдаемое замедление экономического роста в США с начала года, но охарактеризовали его, как имеющее «временный характер». Решение ФРС было ожидаемым. Теперь же участники рынка с вероятностью 75% ожидают повышения ставки на июньском заседании ФРС (13-14 июня).
Доллар отреагировал ростом на решение ФРС и продолжил рост после публикации решения. Несмотря на то, что вчера пара EUR/USD снизилась на 4%, потеряв почти 100 пунктов, сегодня пара EUR/USD в начале европейской сессии полностью восстановилась.
Порция позитива из Еврозоны в виде макроэкономической статистики, поступившая в начале европейской сессии, позволила евро укрепиться на валютном рынке.
Розничные продажи в Еврозоне в марте по уточнённым данным выросли на 0,3% (+2,3% в годовом выражении). Данные по розничным продажам за февраль также пересмотрены в сторону увеличения: до +0,5% (+1,7% в годовом выражении). Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны за апрель пересмотрен в сторону увеличения до 56,8 с 56,7. В марте индекс составлял 56,4, а в апреле достиг 6-летнего максимума.
В ходе вчерашней европейской торговой сессии (в 09:00 GMT) были опубликованы данные по ВВП Еврозоны (предварительное значение) за первый квартал. Рост ВВП составил +0,5% (+1,7% в годовом выражении), что совпало с прогнозом.
Вряд ли представленные данные окажут влияние на руководство ЕЦБ, которое считает рост экономики Еврозоны еще достаточно слабым, чтобы начать сворачивание программы QE в Еврозоне. Безработица в Еврозоне остается на уровне в 9.5%, инфляция также пока ниже целевого уровня ЕЦБ (чуть менее 2,0%).
Как известно, в конце прошлого месяца ЕЦБ оставил процентные ставки на прежнем уровне (основная процентная ставка ЕЦБ составляет 0%, ставка по депозитам для коммерческих банков является отрицательной и составляет -0,4%). Как заявил на последующей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, "поступающие данные усиливают нашу уверенность в том, что наблюдаемый экономический рост продолжит укрепляться и расширяться", однако, “риски … по-прежнему смещены в сторону снижения, и они связаны, прежде всего, с глобальными факторами".
Сегодня (в 16:30 GMT) начнется выступление председателя ЕЦБ Марио Драги. Волатильность в торгах по евро может резко повыситься в ходе его выступления. Марио Драги умеет разворачивать рынки, особенно, если в его выступлении затрагивается тема монетарной политики ЕЦБ.

Уровни поддержки и сопротивления
После проведенного первого тура президентских выборов во Франции пара EUR/USD продолжает оставаться в диапазоне, в основном между уровнями 1.0850, 1.0950. Пара EUR/USD также находится выше краткосрочного уровня поддержки 1.0875 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Позитивная краткосрочная динамика пары EUR/USD преобладает выше этого уровня, о чем свидетельствуют индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном, недельном графиках.
Также выше уровня поддержки 1.0800 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется и среднесрочная позитивная динамика. Пара EUR/USD находится в верхней части восходящего канала на дневном графике, его верхняя граница проходит между уровнями 1.0950, 1.1000.
Поступающие в последнее время позитивные макроэкономические данные из Еврозоны стимулируют рост количества покупателей евро. Если же в воскресенье Макрон одержит окончательную победу во втором туре президентских выборов во Франции, то позиции евро значительно усилятся на валютном рынке, в том числе и в паре EUR/USD.
В случае пробоя уровней 1.0950, 1.1000 пара EUR/USD может направиться к уровням сопротивления 1.1280 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900), 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике).
Альтернативный сценарий на снижение в среднесрочной перспективе станет актуальным в случае возврата пары EUR/USD под уровень поддержки 1.0800. Целями снижения тогда станут уровни 1.0770 (ЕМА144 на дневном графике), 1.0630 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.0580 (минимумы апреля), 1.0530, 1.0500.
Развитию такого сценария будет также способствовать планомерное выполнение решений ФРС на поэтапное повышение процентной ставки в США и сокращение баланса ФРС.
Уровни поддержки: 1.0875, 1.0850, 1.0800, 1.0770, 1.0700, 1.0630, 1.0580, 1.0530, 1.0500
Уровни сопротивления: 1.0950, 1.1000, 1.1200, 1.1280, 1.1340

Торговые сценарии

Sell Stop 1.0870. Stop-Loss 1.0910. Цели 1.0850, 1.0800, 1.0770, 1.0700, 1.0630, 1.0580, 1.0500
Buy Stop 1.0960. Stop-Loss 1.0910. Цели 1.1000, 1.1200, 1.1280, 1.1340

Изображение

Изображение

*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
USD/CAD: в центре внимания – данные с рынка труда США
05/05/2017

Текущая динамика

Безусловным центром внимания инвесторов сегодня является намеченная на 12:30 (GMT) публикация данных с рынка труда США за апрель. Ожидается, что безработица в апреле выросла на 0,1%, до уровня 4,6%, число новых рабочих мест, созданных вне с/х производства, выросло на 185 000 (после роста на 98 000 в марте). При этом средняя почасовая оплата труда выросла на 0,3% (против +0,2% в марте). В целом данные можно назвать позитивными. На них американский доллар, при условии подтверждения прогноза, может получить дополнительный импульс для роста. Позитивные данные также придадут большей убедительности и уверенности председателя ФРС Джанет Йеллен, которая начнет свое выступление сегодня во второй половине американской торговой сессии.
Как известно, в среду ФРС сохранила процентные ставки в диапазоне 0,75%- 1,0%. В ФРС отметили, что несмотря на замедление экономического роста в США с начала года, годовая инфляция «близка к целевому уровню 2%», рост рабочих мест "сильный", и ситуация на рынке труда продолжает улучшаться. Таким образом, краткосрочные риски для перспектив экономики, по мнению руководителей ФРС, "в целом, сбалансированы". Хотя не было сделано новых заявлений относительно баланса, ФРС по-прежнему планирует продолжить постепенное повышение ставок.
Пока что все складывается в пользу американского доллара и против цен на сырьевые товары, которые деноминированы в долларах США, а также против сырьевых валют, в том числе канадского доллара.
В последние дни наблюдается резкое падение цен на сырьевые товары. На Китайской товарной бирже цена железной руды упала на 8%, а стоимость никеля откатилась в Лондоне почти до 1-летнего минимума, цены на медь в США также резко снизились. Но больше всего поражает резкое падение цены на нефть, которая с середины апреля снизилась на 13%.
Выступая вчера в Мехико, председатель Банка Канады Полоз заявил, что торговая политика США является "значительной проблемой" при составлении экономических планов. Видимо он также при этом имел в виду недавнее решение США ввести импортные пошлины на древесину из Канады. «Неудивительно то, что при угрозе торгового протекционизма компании не желают вкладываться в расширение», - заметил Полоз. Риск протекционизма в США "ограничивает экономический рост".
Сегодня одновременно с публикацией данных с рынка труда в США в 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по рынку труда в Канаде за апрель. Ожидается, что безработица осталась на прежнем уровне 6,7%, а число занятых выросло на 10 000 человек. А в 14:00 будет опубликован индекс деловой активности (PMI) Ivey, который является важным индикатором конъюнктуры рынка и экономики Канады. Показатель выше значения 50, считается позитивным фактором для CAD. Предыдущее значение показателя 61,1, прогноз 62,3.
В условиях резкого падения цен на нефть говорить о росте котировок канадского доллара, имеющего корреляцию с ценой на нефть около 92%, не приходиться.
Динамика пары USD/CAD сегодня будет всецело зависеть от динамики американского доллара, который в последнее время значительно укрепился против сырьевых валют.
Не лишним, пожалуй, будет все же напомнить о резком росте волатильности в ходе американской торговой сессии, особенно в 12:30 (GMT).

Уровни поддержки и сопротивления
Оттолкнувшись в середине прошлого месяца от уровня поддержки 1.3225 (ЕМА200 на дневном графике на тот момент), пара USD/CAD стремительно растет в восходящем краткосрочном канале на 4-часовом графике. Индикаторы OsMA и Стохастик на месячном, недельном, дневном, 4-часовом графиках рекомендуют длинные позиции и сигнализируют о сильном восходящем импульсе.
Важный уровень сопротивления 1.3680 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650) пробит. Пара USD/CAD наращивает позитивную динамику.
Есть все предпосылки фундаментального характера для дальнейшего роста американского доллара против сырьевых валют, в том числе против канадского доллара.
Перспектива среднесрочного роста открывается вплоть до уровня 1.4600 (максимумы 2016 года и последней глобальной волны роста пары с июля 2014 года).
Альтернативный сценарий на снижение в среднесрочном периоде будет актуальным лишь при возврате пары USD/CAD в зону ниже уровня поддержки 1.3300 (текущее положение ЕМА200 на дневном графике).
Очень многое в динамике пары USD/CAD в среднесрочном плане будет зависеть, прежде всего, от динамики американского доллара и цен на нефть, которые, вероятно, продолжат снижаться вплоть до заседания ОПЕК 25 мая, на котором будет решаться вопрос о продлении на следующее полугодие договорённости о сокращении объемов добычи нефти.

Уровни поддержки: 1.3680, 1.3590, 1.3510, 1.3300, 1.3225, 1.3100, 1.3010
Уровни сопротивления: 1.3800, 1.3940, 1.4000

Торговые сценарии

Buy Stop 1.3795. Stop-Loss 1.3745. Take-Profit 1.3850, 1.3900, 1.3940, 1.04000
Sell Stop 1.3745. Stop-Loss 1.3795. Take-Profit 1.3680, 1.3590, 1.3510, 1.3300

Изображение

Изображение

*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
Brent: число активных буровых установок в США вновь выросло
08/05/2017

Текущая динамика

Общее ослабление американского доллара, наблюдавшееся в пятницу, помогло ценам на нефть скорректироваться в конце прошлой недели. Цена на нефть сорта Brent после достижения в ходе азиатской сессии пятницы нового локального минимума вблизи отметки 46.70 долларов за баррель смогла вырасти к концу американкой торговой сессии к отметке 49.69. Рост цены в пятницу продолжался даже после того, как были опубликованы данные от американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Число активных нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе вновь выросло (на 6 единиц до 703 единиц).
Победа Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции помогла ослабить опасения по поводу перспектив европейской экономики. Настроение инвесторов также улучшила информация о том, что Саудовская Аравия будет поддерживать продление договоренностей ОПЕК с участием России и других крупнейших нефтедобывающих стран о сокращении добычи.
Тем не менее, некоторые инвесторы по-прежнему сомневаются в том, что сокращение добычи приведет к быстрому и существенному снижению мировых запасов.
Рост добычи сланцевой нефти в США значительно нивелирует усилия ОПЕК по созданию искусственного дефицита и стабилизации цен на нефтяном рынке. Более того, США наращивают экспорт нефти в Азию. Примерно 40% экспорта американской нефти было направлено в феврале в Азию. При этом американские нефтяные компании располагают значительными резервными мощностями.
В прошлом месяце EIA повысило прогноз по производству нефти в этом и следующем году до 9,2 млн баррелей в день и 9,9 млн баррелей в день соответственно. На фоне роста активных буровых установок последние почти 3 месяца добыча в США остается выше 9 млн баррелей в день.
Во вторник ожидается ежемесячный отчет от Управления энергетической информации (EIA) с краткосрочным прогнозом по динамике добычи нефти в США. Ожидается, что EIA снова повысит прогноз по добыче нефти в США, что может заметно ухудшить настроения инвесторов и усилить давление на цены.
Но основные текущие риски связаны, прежде всего, с продлением договоренностей ОПЕК по снижению нефтедобычи. Если соглашение по ограничению добычи не будет продлено (заседание ОПЕК состоится 25 мая), то рынок нефти может вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил чуть выше 27.00 долларов.

Уровни поддержки и сопротивления
С середины прошлого месяца цена на нефть сорта Brent резко снизилась и потеряла к текущему моменту почти 15%. Негативная динамика преобладает. Цена на нефть сорта Brent пробила важнейшие среднесрочные уровни поддержки 52.45 (ЕМА144 на дневном графике), 51.70 (ЕМА200 на дневном графике, ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на недельном графике), 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00) и снижается в нисходящем канале на 4-часовом графике.
В случае повторного тестирования уровня поддержки 48.35 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике) снижение цены может возобновиться.
Индикаторы OsMA и Стохастик на месячном, недельном, дневном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.45. Пока что наблюдается сильная негативная динамика.
Уровни поддержки: 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Уровни сопротивления: 50.00, 50.70, 51.70, 52.45

Торговые сценарии

Sell Stop 48.90. Stop-Loss 50.10. Take-Profit 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Buy Stop 50.10. Stop-Loss 48.90. Take-Profit 50.70, 51.70, 52.45, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Изображение

Изображение

*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
USD/JPY: рост доходности гособлигаций США поддерживает доллар
10/05/2017
Обзор и динамика

По мере снижения финансовой и геополитической напряжённости в мире (прошедшие выборы во Франции, избрание нового президента в Южной Корее, ставящего приоритетом налаживание отношений с северным соседом) вновь на передний план выдвигается монетарная политика ФРС, направленная на ее постепенное ужесточение.
Рост склонности инвесторов к риску вызывает продажи активов-убежищ, таких как золото, иена, а также гособлигации США. Во вторник доходность 10-летних гособлигаций США выросла до самого высокого уровня более чем за месяц. Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара США против корзины из 16 других валют, вырос на 0,3%, до 90,52.
Инвесторы вновь сосредотачивают свое внимание на высокую вероятность повышения процентной ставки в США уже в июне. Вероятность такого повышения, по данным CME Group, составляет примерно 88%.
Как заявил вчера президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан, базовый сценарий ФРС предусматривает три повышения процентных ставок в этом году. По словам Каплана, повышение ставок должно продолжаться "постепенно и терпеливо". Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер также вчера заявила, что ФРС не должна отставать от графика повышения процентных ставок.
При повышении процентных ставок доллар США становится более привлекательным для стремящихся к доходности инвесторов. Теперь из-за скорого повышения ставок и возможного сокращения баланса ФРС среди инвесторов возникает беспокойство, что в этом году может возникнуть дефицит американской валюты.
Беспокойство по поводу политики Трампа и президентских выборов во Франции постепенно угасает, а сильные макроэкономические данные США помогают доллару США восстанавливаться на валютном рынке.
После позитивных данных с рынка труда США, опубликованных в пятницу, стоит обратить внимание на важные данные по розничным продажам и инфляции в США, которые публикуются в эту пятницу в 12:30 (GMT). Эти данные помогут ФРС лучше понять состояние экономики страны. Ожидается умеренный рост инфляции в апреле, что позитивно отразится на американском долларе.
На фоне усиления «ястребиной» позиции ФРС относительно монетарной политики в США, другие крупнейшие мировые центральные банки демонстрируют склонность к проведению мягкой монетарной политики. В конце апреля Банк Японии оставил свою кредитно-денежную политику без изменений. Несмотря на то, что, по мнению банка, перспективы экономики улучшились, инфляция еще отстает от прогнозов. Банк понизил прогноз инфляции на этот финансовый год до 1,4% против 1,5% ранее. Прогноз на следующий финансовый год остался неизменным 1,7%.
Правление Банка Японии большинством голосов проголосовало за сохранение целевого уровня доходности десятилетних гособлигаций на нулевой отметке, за сохранение ключевой ставки на уровне -0,1%, а также подтвердило, что банк продолжит покупать государственные облигации на сумму в 80 трлн иен в год. Банк Японии подал четкий сигнал, что возможность повышения ставок пока не рассматривается и что он и дальше намерен проводить экстра мягкую кредитно-денежную политику.
Большинство экономистов считают, что Банк Японии не будет предпринимать никаких действий на протяжении всего финансового 2017 года. Управляющий Банка Японии Курода заявил сегодня, что слабая иена является плюсом для капитальных расходов, уровня занятости в Японии.
Таким образом, налицо четкое расхождение направленности монетарных политик Банка Японии и ФРС, что будет являться основным драйвером пары USD/JPY на ближайшую перспективу.

Технический анализ
В начале месяца пара USD/JPY оттолкнулась от уровня поддержки 111.15 (ЕМА200 на дневном графике), и, пробив важный уровень сопротивления 113.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90, а также верхняя граница нисходящего канала на дневном графике), развивает восходящую динамику.
На недельном графике сформировался новый восходящий канал, с верхней границей, проходящей вблизи уровня 125.65 (максимумы июня 2015 года). В случае продолжения роста уровень 125.65 станет дальней целью для пары USD/JPY. Среднесрочные цели в рамках данного восходящего канала – уровни 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (декабрьские и январские максимумы), 121.30 (февральские и ноябрьские максимумы).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 113.00 и возвратом пары USD/JPY в нисходящий канал на дневном графике. Цели снижения – уровни 111.70 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 111.15 (ЕМА200 на дневном графике). В случае пробоя уровня поддержки 110.10 (уровень Фибоначчи 38,2%)негативная динамика пары USD/JPY будет нарастать. Ближайшими целями в таком случае станут уровни 108.25 (ЕМА200 на недельном графике и минимумы апреля), 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6%), пробой которого окончательно вернет пару USD/JPY в нисходящий тренд.
Пока что преобладает позитивная динамика пары USD/JPY. Предпочтительнее выглядят длинные позиции.
Уровни поддержки: 113.00, 112.60, 111.70, 111.15, 110.90, 110.10, 109.00, 108.25, 106.50
Уровни сопротивления: 114.00, 115.00, 116.00

Торговые рекомендации

Buy Stop 114.35. Stop Loss 113.60. Take-Profit 115.00, 116.00, 117.00, 118.60
Sell Stop 113.60. Stop Loss 114.35. Take-Profit 113.00, 112.60, 111.70, 111.15, 110.90, 110.10, 109.00, 108.25, 106.50
Изображение
Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
USD/CAD: на фоне роста цен на нефть
11/05/2017

Текущая динамика

Согласно представленным вчера Минэнерго США данным, коммерческие запасы нефти в США на неделе 29 апреля – 5 мая снизились на 5,247 млн баррелей. Запасы нефти в США сократились пятую неделю подряд, и это является самым большим недельным сокращением в этом году. Прогноз предполагал падение запасов на 1,786 млн баррелей. Цены на нефть в ответ на данное сообщение отреагировали резким ростом.
Сырьевые валюты, и прежде всего, канадский доллар получили поддержку от роста нефтяных цен. Пара USD/CAD потеряла в момент публикации этих данных 40 пунктов, и концу вчерашнего торгового дня находилась уже вблизи отметки 1.3650, что почти на 0,5% ниже уровня открытия вчерашнего торгового дня. В начале сегодняшнего торгового дня пара USD/CAD вновь выросла, в значительной степени отыграв вчерашнее падение.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, избыток запасов нефти в мире по-прежнему высок. Как ожидается, ОПЕК должна продлить или договориться о более сильном сокращении добычи 25 мая. Если такое соглашение будет достигнуто, то цены на нефть, а вместе с ними и сырьевые валюты (в том числе канадский доллар) получат мощную поддержку. Ожидаемое соглашение ОПЕК о продлении договоренностей по сокращению добычи нефти является сильным «медвежьим» фактором для пары USD/CAD. Ожидаемое же повышение на июньском заседании ФРС (13-14 июня) процентной ставки в США – сильный «бычий» фактор для пары USD/CAD. Как заявил вчера президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен, "представляются обоснованными три повышения ставок в течение текущего года, при условии, что экономика будет расти в соответствии с прогнозами".
Таким образом, пара USD/CAD находится на своеобразной «чаше весов», и многое будет зависеть как от самих решений ФРС и ОПЕК, так и от сопутствующих заявлений. Для определения направления дальнейшего движения паре нужны фундаментальные драйверы.
Из новостей на сегодня ждем данных из США и Канады. В 12:30 (GMT) будут представлены:
• данные по США - Producer Price Index (PPI), который оценивает среднее изменение оптовых цен, определяемых производителями на всех этапах изготовления. Высокий результат укрепляет доллар США, низкий – ослабляет. Прогноз: в апреле индекс вырос до значения 0,2% (против -0,1% в марте); еженедельный отчет Министерства труда США, содержащий данные по числу первичных заявок на пособия по безработице. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. По прогнозу ожидается рост показателя до 245 000 против 238 000 за предыдущий период, что должно негативно отразиться на долларе;
• данные по Канаде - индекс цен на новое жилье за март. Высокое значение показателя является позитивным фактором для CAD, а низкое – негативным. Прогноз: цены в марте выросли на 0,2%. В 14:30 (GMT) публикуется квартальный отчёт от Банка Канады, содержащий информацию по состоянию канадской экономики и политике банка.
Таким образом, во время публикации данных (12:30 и 14:30 GMT) ожидается рост волатильности в паре USD/CAD.

Уровни поддержки и сопротивления
С начала месяца пара USD/CAD торгуется, в основном, в диапазоне между уровнями 1.3750, 1.3650. Через отметку 1.3680, на которой пара USD/CAD торгуется в середине сегодняшней европейской сессии, проходит уровень Фибоначчи 23,6% (нисходящей коррекции к росту пары с начала июля 2014 года и отметки 1.0650) и ЕМА200 на 1-часовом графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на короткие позиции.
В случае пробоя уровня поддержки 1.3680 ближайшей целью снижения станут уровни поддержки 1.3650, 1.3590 (ноябрьские, декабрьские максимумы).
Тем не менее, есть все предпосылки фундаментального характера для дальнейшего роста американского доллара против сырьевых валют, в том числе против канадского доллара.
Пара USD/CAD остается значительно выше ключевого уровня поддержки 1.3300 (ЕМА200 на дневном графике) в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 1.3900.
Очень многое в динамике пары USD/CAD в среднесрочном плане будет зависеть, прежде всего, от динамики американского доллара и цен на нефть.
Уровни поддержки: 1.3680, 1.3650, 1.3590, 1.3510, 1.3300
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3750, 1.3800, 1.3900, 1.3940, 1.4000

Торговые сценарии

Buy Stop 1.3715. Stop-Loss 1.3670. Take-Profit 1.3750, 1.3800, 1.3850, 1.3900, 1.3940
Sell Stop 1.3670. Stop-Loss 1.3715. Take-Profit 1.3590, 1.3510, 1.3300

Изображение
Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
Brent: 2 ключевых уровня поддержки 51.70, 50.70
12/05/2017

Текущая динамика

После того как в среду Минэнерго США представил данные по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США на предыдущую неделю, цены на нефть резко выросли. Запасы в США, вопреки прогнозам, снизились на 5,247 млн баррелей. Это явилось самым большим недельным сокращением в этом году. Причем запасы нефти в США сокращаются уже пятую неделю подряд.
Вчера цена на нефть марки Brent на полученном позитиве предприняла попытку прорыва уровня сопротивления 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00). Однако, попытка не увенчалась успехом, и нефть сорта Brent торгуется сегодня в узком диапазоне вблизи отметки 50.70 долларов за баррель.
Оптимизм участников нефтяного рынка также увеличился после отчета ОПЕК, который свидетельствовал о том, что члены картеля придерживаются установленных квот. Как ожидается, ОПЕК должна продлить или договориться о более сильном сокращении добычи 25 мая. Если такое соглашение будет достигнуто, то цены на нефть получат мощную поддержку. Похоже, что нефтяные фьючерсы завершат неделю с повышением более чем на 3%, если общую позитивную картину вновь не испортит отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, который будет опубликован сегодня ближе к концу американской торговой сессии (18:00 GMT). Число активных нефтяных буровых установок в США ранее вновь выросло (на 6 единиц до 703 единиц). Очередной рост негативно отразится на нефтяных ценах.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, избыток запасов нефти в мире по-прежнему высок. ОПЕК повысила прогноз по росту добычи нефти вне картеля в 2017 году до 950 000 баррелей в день. Ускоряющаяся добыча в США, Бразилии, Канаде, а также Нигерии и Ливии, которые входят в ОПЕК, во многом нивелирует усилия ОПЕК по созданию искусственного дефицита на рынке нефти и стабилизации нефтяных цен.
При этом в ОПЕК понимают, что производители нефти в вышеуказанных странах забирают у картеля долю рынка, сужающуюся из-за снижения добычи нефти, происходящую в рамках соглашения ОПЕК.
Если соглашение по ограничению добычи не будет продлено (заседание ОПЕК состоится 25 мая), то рынок нефти может вновь быстрыми темпами вернуться к минимумам 2016 года, когда баррель нефти сорта Brent стоил чуть выше 27.00 долларов.
Из новостей на сегодня также ждем данные по инфляции в США. В 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по розничным продажам и индексы потребительских цен за апрель, которые являются одними из основных инфляционных индикаторов в США. Высокий результат укрепит доллар США, и наоборот, низкий результат ослабит USD. Прогноз: +0,6% (против -0,2% в марте) и +0,3% (против -0,3% в марте), соответственно. Доказательства ускорения инфляции увеличат вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США.
В таком случае привлекательность доллара для инвесторов будет расти, цены же на нефть и другие сырьевые товары, деноминированные в долларах США, - падать.

Уровни поддержки и сопротивления
С середины прошлого месяца цена на нефть сорта Brent резко снизилась и потеряла к текущему моменту почти 12%. Негативная динамика преобладает, пока цена находится ниже уровней 51.70 (ЕМА200 на дневном графике), 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00).
На дневном графике сформировался нисходящий канал, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 46.20 (уровень Фибоначчи 50%).
В случае прорыва уровня 50.70 цена, которая находится в данный момент на этом уровне, устремится вниз к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.45 (ЕМА144 на дневном графике). Пока что преобладает негативная динамика.
Уровни поддержки: 50.70, 48.35, 47.00, 46.20
Уровни сопротивления: 51.70, 52.45

Торговые сценарии

Sell Stop 50.50. Stop-Loss 51.25. Take-Profit 50.00, 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Buy Stop 51.25. Stop-Loss 50.50. Take-Profit 51.70, 52.45, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Изображение

Изображение

*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
FTSE100: позитивная динамика индекса сохраняется
15/05/2017

Текущая динамика

После того, как в апреле премьер-министр Великобритании Тереза Мэй неожиданно объявила о проведении досрочных парламентских выборов, британский фондовый рынок рухнул. Индекс лондонской фондовой биржи FTSE100 потерял почти 2,9%. За ним последовали все европейские основные фондовые индексы. Досрочные всеобщие выборы в Великобритании позволили бы премьер-министру Терезе Мэй упрочить доминирующее положение Консервативной партии в парламенте накануне выборов в июне, чтобы договориться с ЕС о более выгодных условиях Brexit.
Несмотря на обрушение в апреле, индекс FTSE100 смог не только полностью восстановиться, но и превысить сегодня зафиксированные в марте годовые абсолютные максимумы вблизи отметки 7447.0.
В начале сегодняшней европейской сессии индекс FTSE100 снижается, однако, все равно находится на положительной территории, торгуясь вблизи отметки 7444.0 с повышением после проведённого в конце июня референдума по Brexit более чем на 1200 пунктов (+19%).
Центром внимания трейдеров станет сегодня выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, которое начнется в 19:00 (GMT). Необходимо учитывать возможность резкого роста волатильности в ходе выступления Терезы Мэй.
Также стоит быть аккуратным при открытии торговых позиций завтра, когда в 08:30 (GMT) публикуются данные по инфляции в Великобритании за апрель. Как ожидается, годовая инфляция ускорилась до 2,6% с 2,3% в предыдущем месяце. Резко выросшая в стране инфляция, дает основание предполагать, что Банк Англии может вновь вернуться к рассмотрению вопроса о повышении процентной ставки в Великобритании. А это – негативный фактор для британского фондового рынка.
Тем не менее, слабые темпы роста зарплат в Великобритании, отстающие от темпов роста инфляции в стране, могут заставить британцев снижать свои расходы, что в свою очередь может вызвать замедление национальной экономики.
По этой причине Банк Англии будет воздерживаться от ужесточения кредитно-денежной политики в стране, что является позитивным фактором для британского фондового рынка. Если публикуемые завтра данные по инфляции в Великобритании окажутся ниже прогноза (+0,4% в апреле и +2,6% в годовом выражении), то индекс FTSE100 отреагирует ростом.

Уровни поддержки и сопротивления
К середине марта индекс FTSE100 вырос до максимальных значений вблизи уровня 7447.0. За последние два месяца индекс FTSE100 снизился, скорректировавшись к уровню поддержки 7090.0. Тем не менее, оправившись от резкого падения после заявления Терезы Мэй о проведении досрочных парламентских выборов, индекс FTSE100 вновь растет в восходящем канале на недельном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном и недельном графиках рекомендуют длинные позиции.
Пока индекс FTSE100 находится выше краткосрочного уровня поддержки 7295.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), сохраняется позитивная динамика.
В случае пробоя данного уровня могут возникнуть риски снижения индекса FTSE100 к уровням поддержки 7090.0 (минимумы февраля, максимумы октября), 7050.0 (ЕМА200 и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Пробой уровня 7050.0 и дальнейшее снижение будет означать разворот и окончание восходящего тренда индекса FTSE100.
Тем не менее, фундаментальный фон создает предпосылки для дальнейшего роста индекса. И
пока индекс FTSE100 находится выше уровня 7295.0, более предпочтительны длинные позиции.
Банк Англии сохраняет экстра мягкую монетарную политику, что является сильным позитивным фактором для британского фондового рынка.
Уровни поддержки: 7386.0, 7295.0, 7200.0, 7090.0, 7050.0
Уровни сопротивления: 7450.0, 7500.0

Торговые сценарии

Sell Stop 7365.0. Stop-Loss 7460.0. Take-Profit 7350.0, 7295.0, 7200.0, 7100.0, 7050.0
Buy Stop 7460.0. Stop-Loss 7365.0. Take-Profit 7500.0, 7520.0, 7550.0

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
S&P500: американские индексы растут на фоне роста цен на сырьевые товары
16/05/2017
Текущая динамика

Восстановление цен на нефть и другие сырьевые товары поддерживает американские фондовые индексы. Рост цен на железную руду и базовые металлы оказал поддержку акциям компаний горнодобывающего сектора. На рынке нефти также последнюю неделю преобладает позитивная динамика. После того, как в минувшую среду Минэнерго США были представлены данные, свидетельствовавшие о достаточно значительном снижении запасов нефти и нефтепродуктов в США, цены на нефть укрепились к сегодняшнему дню на 8,5%. В то же время инвесторы не теряют надежду на продление соглашения о сокращении объемов нефтедобычи в рамках ОПЕК. Так, недавно министр нефти Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих и министр энергетики России Александр Новак высказались в поддержку продления соглашения по сокращению добычи еще на 9 месяцев. Очередное заседание ОПЕК состоится 25 мая.
В итоге на фоне позитивных ожиданий, присутствующих на рынке нефти, фьючерсы на нефть WTI на NYMEX закрылись в понедельник с повышением на 1,01 доллара (или на 2,1%) по 48,85 доллара за баррель. Подиндекс нефтегазового сектора в составе S&P500 вырос на 0,6%, что придало позитивную динамику всему индексу S&P500. По итогам вчерашнего торгового дня S&P500 вырос на 0,5%, Nasdaq Composite - на 0,5%, Dow Jones Industrial Average - на 0,4%.
Из США продолжают поступать позитивные макроэкономические данные. Несмотря на некоторое отклонение от прогнозных значений в меньшую сторону, в общем, индикаторы инфляции и рынка труда США указывают на рост экономики в стране. До тех пор, пока экономика растет, инвесторы будут предпочитать облигациям и другим активам-убежищам акции и другие рискованные инструменты.
Тем не менее, инвесторы по-прежнему полагают, что ФРС в июне повысит процентные ставки. Согласно данным, CME Group, вероятность повышения ставок в следующем месяце оценивается в 74% (на прошлой неделе вероятность была на уровне 83%). Вероятность скорого повышения процентной ставки сдерживает от более активных покупок на американском фондовом рынке, на котором, все же, преобладает позитивная динамика.
Из новостей на сегодня ждем данные из США. В 12:30 (GMT) будет представлен отчет по динамике новых разрешений на строительство домов в США за апрель, который является важным индикатором состояния рынка жилья. Чем выше значение, тем более позитивное действие оказывается на фондовые индексы. Прогноз: 1,27 млн новых разрешений (против 1,26 млн разрешений в прошлом месяце). Если данные окажутся лучше прогноза, то американские индексы вырастут. В 13:15 (GMT) публикуется отчет Совета управляющих ФРС США по объему промышленного производства и использованию производственных мощностей за апрель. Высокий результат может указывать на наличие инфляционных ожиданий и, следовательно, скорое повышение ставки, поэтому высокий показатель укрепляет доллар США.
Но в то же время, сильные макро данные способствуют росту уверенности инвесторов в стабильности и росте экономики США. А это – позитивный фундаментальный фактор для американского фондового рынка. В целом, позитивный фон для фондовых индексов сохраняется.

Уровни поддержки и сопротивления
С открытия сегодняшнего торгового дня индекс S&P500 незначительно снизился. Тем не менее, позитивная динамика индекса S&P500 сохраняется. С февраля 2016 года индекс S&P500 стабильно растет и находится в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В настоящий момент индекс S&P500 вновь тестирует на пробой уровень сопротивления 2400.0, достигнутый в начале марта.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках перешли на сторону покупателей. В случае возобновления роста ближайшей целью станет уровень 2412.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Обратный сценарий будет связан с пробоем краткосрочного уровня поддержки 2392.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и снижением с ближайшими целями вблизи уровней 2360.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 2326.0 (апрельские минимумы). Пробой же уровней поддержки 2275.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2265.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) отменит бычий тренд индекса.
Уровни поддержки: 2392.0, 2375.0, 2360.0, 2326.0, 2275.0, 2265.0
Уровни сопротивления: 2400.0, 2412.0

Торговые сценарии

Sell Stop 2390.0. Stop-Loss 2405.0. Цели 2375.0, 2360.0, 2326.0, 2275.0, 2265.0
Buy Stop 2405.0. Stop-Loss 2390.0. Цели 2412.0, 2420.0

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
Brent: середина диапазона и ключевой уровень 51.70
17/05/2017

Текущая динамика

Прервав череду безостановочного 4-дневного роста, цена на нефть сорта Brent завершила вчерашний торговый день с понижением на 1% или на 0,6 доллара за баррель. Опубликованные в конце вчерашнего торгового дня данные от Американского института нефти (API) стали заключительным аккордом вчерашнего снижения цены на нефть. По данным API, запасы нефти в США на неделе 6-12 мая выросли на 882 000 баррелей. Представленные данные вновь возродили опасения инвесторов по поводу того, что рост нефтедобычи в США сводит на нет усилия Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по восстановлению баланса на рынке.
Нефтяные цены в разные стороны тянет информация о росте запасов и добычи нефти вне картеля и ожидания того, что ОПЕК и страны вне картеля поддерживают продление сделки по сокращению добычи. В понедельник поступила информация о том, что Саудовская Аравия и Россия выразили склонность к продлению договоренности по снижению добычи еще на 9 месяцев. Заседание ОПЕК по данному вопросу состоится уже на следующей неделе (25 мая).
На рынок нефти вернулся скептицизм относительно эффективности сделки ОПЕК после того, как во вторник Международное энергетическое агентство (IEA) опубликовало данные, согласно которым в 1-м квартале коммерческие запасы нефти в развитых странах выросли на 24,1 млн баррелей. Данные IEA указывают также на рост запасов в нефтехранилищах и в апреле.
По мнению аналитиков нефтяного рынка, ОПЕК сможет достигнуть цели, а мировые запасы нефти в хранилищах снизятся до среднего 5-летнего уровня при условии, если в течение следующего года предложение нефти сократится на 1 млн баррелей в день. Некоторые из экономистов высказывают мнение о том, что сделку ОПЕК по сокращению добычи необходимо продлить и на 2018 год.
Рост числа буровых установок и наращивание добычи в США идут быстрее и масштабнее, чем ожидалось, нивелируя усилия ОПЕК. Это может привести к тому, что добыча в США будет продолжать расти, а поддержка со стороны ОПЕК в 2018 году закончится. В этом случае значительно вырастают риски резкого падения нефтяных цен на фоне нарастающего избытка предложения нефти.
Сегодня в 14:30 (GMT) будет представлен отчет от Минэнерго США по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США за последнюю неделю. Ожидается, что запасы нефти и нефтепродуктов в США сократились еще на 2,283 млн баррелей (после недавнего недельного сокращения на 5,247 млн баррелей). При подтверждении прогноза цена на нефть должна вырасти.
Ближе к концу американской торговой сессии (18:00 GMT) в пятницу будет опубликован отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Ожидается, что число активных нефтяных буровых установок в США вновь выросло (на предыдущей неделе их число составляло 712 единиц). Очередной рост негативно отразится на нефтяных ценах.

Уровни поддержки и сопротивления
После резкого снижения в начале месяца к уровню 47.00 цена на нефть сорта Brent смогла к сегодняшнему дню значительно скорректироваться на ожиданиях того, что ОПЕК сможет договориться о продлении соглашения по сокращению нефтедобычи.
Сегодня нефть сорта Brent торгуется вблизи ключевого уровня сопротивления 51.70 (ЕМА200 на дневном графике). Данный уровень также является своеобразной срединной линией диапазона, сформировавшегося между уровнями 52.35 (ЕМА144, ЕМА50 на дневном графике) и 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00).
Цена на нефть марки Brent при этом остаётся в рамках нисходящего канала на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 46.20 (уровень Фибоначчи 50%).
В случае прорыва уровня поддержки 50.70 цена устремится вниз к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50%) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Альтернативный сценарий на рост связан с возвратом цены выше уровня 52.35. Дальние цели в случае реализации данного сценария находятся вблизи уровней 55.60 (ЕМА200 на недельном графике), 56.70 (апрельские максимумы), 57.50, 58.40 (максимумы года).
Уровни поддержки: 50.70, 48.35, 47.00, 46.20
Уровни сопротивления: 51.70, 52.35

Торговые сценарии

Sell Stop 51.25. Stop-Loss 51.85. Take-Profit 50.70, 50.00, 48.35, 48.00, 47.10, 46.20
Buy Stop 51.85. Stop-Loss 51.25. Take-Profit 52.35, 54.00, 55.00, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
EUR/USD: вероятна краткосрочная нисходящая коррекция
18/05/2017

Текущая динамика

Обострившаяся в США политическая неопределенность вызвала распродажи на мировых фондовых рынках, прежде всего, американских. Инвесторы вновь опасаются, что администрация Трампа столкнется со сложностями при проведении налоговой реформы и бюджетного стимулирования.
Доллар резко снизился на валютном рынке. Индекс доллара ICE, оценивающий его курс к корзине из шести основных валют, упал на 0,4% до 97,685, оказавшись вблизи минимальной отметки с 4 ноября. Вчерашний день был также связан с ростом спроса на активы-убежища, такие как иена, золото, гособлигации США. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США, согласно Tradeweb, понизилась вчера до 2,247% с 2,329%.
Ждем сегодня данных из США. В 12:30 (GMT) будет опубликован еженедельный отчет Министерства труда США по числу новых заявок на получение пособия по безработице. Прогноз: 240 000 (против 236 000 на предыдущей неделе), что должно негативно отразиться на долларе.
Также в это же время публикуется индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за май. Результат выше ожидаемого (19,5 против 22,0 в апреле) укрепит доллар США.

Уровни поддержки и сопротивления
Несмотря на сегодняшнее снижение, позитивная динамика пары EUR/USD сохраняется. На сильном позитивном импульсе пара EUR/USD пробила верхнюю границу восходящего канала на дневном графике вблизи отметки 1.1100. В случае возобновления роста и обновления локального и годового максимума вблизи отметки 1.1170 целями станут уровни 1.1280 (уровень Фибоначчи 23,8% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900), 1.1340 (ЕМА144 на недельном графике).
В случае же возврата пары EUR/USD в зону ниже уровня поддержки 1.1100 (верхняя линия восходящего канала на дневном графике) снижение пары EUR/USD может ускориться вглубь канала. Сильными уровнями поддержки выступают также уровни 1.1035, 1.1000, 1.0950. пробой уровней поддержки 1.0820 (ЕМА200), 1.0780 (ЕМА144 на дневном графике) отменит восходящий тренд.
Уровни поддержки: 1.1100, 1.1080, 1.1035, 1.1000, 1.0950, 1.0900, 1.0875, 1.0820, 1.0800, 1.0780
Уровни сопротивления: 1.1156, 1.1170, 1.1200, 1.1280, 1.1340

Торговые сценарии

Sell Stop 1.1115. Stop-Loss 1.1175. Цели 1.1100, 1.1080, 1.1035, 1.1000, 1.0950, 1.0900, 1.0875, 1.0820, 1.0800, 1.0780
Buy Stop 1.1175. Stop-Loss 1.1115. Цели 1.1200, 1.1280. 1.1340

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
DJIA: американский фондовый рынок восстанвливается
19/05/2017
Текущая динамика

Мировые и, прежде всего, американские фондовые рынки восстанавливаются после серьёзного падения два дня назад. Падение доллара и американских фондовых индексов в среду было вызвано появившимися в СМИ сообщениями о том, что Трамп (якобы) просил бывшего директора ФБР Джеймса Коми, который был уволен со своего поста несколькими днями ранее, прекратить расследование в отношении Майкла Флинна, занимавшего прежде должность советника президента по национальной безопасности. Эти новости поступили после сообщений о том, что Трамп передал секретную информацию российским властям, что может навредить национальной безопасности США. На этом фоне усилились разговоры о возможном импичменте Трампа.
Тем не мене, со вчерашнего дня наблюдается восстановление доллара и американских индексов.
Вчера Министр финансов США Стивен Мнучин и президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер поспешили успокоить инвесторов.
Стивен Мнучин заявил, что «президент Трамп полон решимости провести налоговую реформу как можно быстрее». Лоретта Местер, которая также является членом FOMC ФРС, дала позитивную оценку американской экономике и сказала, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, чтобы «избежать роста рисков для макроэкономической стабильности, которая может возникнуть, если будет допущен перегрев экономики».
Доллар и американские индексы получили вчера также поддержку от опубликованных данных по количеству заявок на пособие по безработице в США, которое снизилось третью неделю подряд, что говорит о стабильном росте числа рабочих мест. Индекс деловой активности за май, опубликованный ФРС-Филадельфия, заметно превзошел ожидания экономистов, что также придало уверенность инвесторам (38,8 против прогноза 19,5 и 22,0 в апреле).
На сегодня экономический календарь по США пустой, однако, стоит обратить внимание на выступление члена FOMC и главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда (начинается в 13:15 GMT). Вероятно, что Буллард также вслед за Местер укажет на высокую вероятность скорого повышения процентной ставки в США. Очередное же заседание ФРС по данному вопросу состоится 13-14 июня, и многие инвесторы уже закладывают в цены повышение ставки на этом заседании.
Согласно данным CME Group, вероятность повышения ставок в следующем месяце вновь оценивается в 74%. С одной стороны, вероятность скорого повышения процентной ставки сдерживает от более активных покупок на американском фондовом рынке, т.к. повышение ставки делает доллар более дорогим. С другой стороны, как не раз ранее отмечала глава ФРС Джанет Йеллен, повышение ставки говорит о силе американской экономики, а это позитивный фактор для доллара и американского фондового рынка, на котором, все же, преобладает позитивная динамика.

Уровни поддержки и сопротивления
В результате недавнего падения индекс DJIA потерял все достижения последних недель, опустившись ниже уровня открытия предыдущего месяца вблизи отметки 20650.0. Индекс DJIA пробил уровень поддержки 20620.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), снизившись к отметке 20500.0.
С открытия сегодняшнего торгового дня и в начале европейской сессии индекс DJIA продолжает восстанавливаться, вновь вернувшись в восходящий канал на дневном графике, верхняя граница которого проходит выше уровня 21170.0 (абсолютные и годовые максимумы).
Для подтверждения восходящей динамики индексу DJIA необходимо закрепиться выше уровня 20825.0 (ЕМА200 на 4-часовом и 1-часовом графиках).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках развернулись на длинные позиции.
Позитивная динамика индекса может полностью восстановиться уже выше уровня 20820.0. Длинные позиции можно открывать уже в зоне выше уровня сопротивления 20750.0 (ЕМА50 на дневном графике).
В альтернативном сценарии на снижение индекс должен опуститься ниже локального и майского минимума вблизи отметки 20500.0
Если же нисходящая динамика будет нарастать, то снижение индекса может продлиться к уровням поддержки 20360.0 (апрельские минимумы), 19990.0 (декабрьские максимумы), 19850.0 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 21170.0).
Смена бычьего тренда на медвежий произойдет лишь после того, как индекс DJIA опустится ниже уровня 19850.0. Пока что преобладает бычий тренд.
Уровни поддержки: 20620.0. 20500.0, 20360.0, 20110.0, 19990.0, 19850.0
Уровни сопротивления: 20750.0, 20820.0, 20885.0, 20980.0, 21170.0

Торговые сценарии

Buy по-рынку. Stop-Loss 20610.0. Take-Profit 20750.0, 20820.0, 20885.0, 20980.0, 21170.0
Sell Stop 20610.0. Stop-Loss 20760.0. Take-Profit 20500.0, 20360.0, 20110.0, 19990.0, 19850.0

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
Brent: оптимизм инвесторов растет
22/05/2017

Текущая динамика

На предыдущей неделе цены на нефть продолжили рост. Оптимизм инвесторов был вызван сообщениями в СМИ о том, что Саудовская Аравия и Россия выступают за 9-месячное продление соглашения. Другие страны-члены ОПЕК поддерживают продление сделки по сокращению добычи на 9 месяцев, сообщил министр нефти Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих. Как заявил Аль-Фалих, продление сделки до марта 2018 года позволит ОПЕК достичь цели и снизить мировые запасы до среднего 5-летнего уровня, а также восстановить баланс на рынке нефти. Как известно, в конце прошлого года 13 стран ОПЕК и 11 стран вне картеля согласовали суммарное сокращение добычи нефти почти на 1,8 млн баррелей в день до июня.
Однако, этого оказалось недостаточно для восстановления баланса спроса и предложения на рынке нефти. Другие крупные нефтедобывающие страны, такие как США, Канада, активно наращивали добычу, в то время как страны-участницы соглашения наоборот снижали добычу.
На прошлой неделе Международное энергетическое агентство (IEA) опубликовало данные, согласно которым в 1-м квартале коммерческие запасы нефти в развитых странах выросли на 24,1 млн баррелей. Данные IEA указывают также на рост запасов в нефтехранилищах и в апреле.
США продолжают наращивать добычу нефти, что в значительной степени нивелирует усилия ОПЕК. Так, согласно представленным в пятницу американской нефтесервисной компанией Baker Hughes данным, число активных нефтяных буровых установок в США вновь выросло на предыдущей неделе до 720 единиц.
Некоторые экономисты сомневаются в том, что сделка ОПЕК окажет желаемое воздействие на избыток предложения. Рост числа буровых установок и наращивание добычи в США идут быстрее и масштабнее, чем ожидалось. Это может привести к тому, что добыча в США будет продолжать расти, а поддержка со стороны ОПЕК в 2018 году закончится. В этом случае значительно вырастают риски резкого падения нефтяных цен на фоне нарастающего избытка предложения нефти.
Тем не менее, рынок нефти находится на подъеме. Очередное заседание ОПЕК состоится 25 мая в Вене, и многое в дальнейшей динамике нефтяных цен будет зависеть от принятых на этой встрече решений. Если действительно будет принято решение продлить соглашение еще на 9 месяцев, а также выражено намерение и впредь активно влиять на баланс нефтяного рынка в сторону снижения уровня предложения нефти, то цены на нефть получат мощный стимул для дальнейшего роста.
Уровни поддержки и сопротивления
На предыдущей неделе цена на нефть сорта Brent значительно укрепилась. Рост составил почти 6%. Цена прибавила 3 доллара за баррель, поднявшись к отметке 53.86 долларов.
Сегодняшний торговый день начался для нефти с небольшого гэпа в цене. Однако, в дальнейшем импульс угас и цена на нефть сорта Brent в начале европейской сессии находится вблизи отметки 54.00 (цены открытия сегодняшнего дня).
Учитывая то, что сегодня доллар укрепляется на валютном рынке, частично восстанавливая свои позиции после сильного падения на прошлой неделе, вероятно также снижение и нефтяных цен. Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках перешли на сторону продавцов, сигнализируя о назревшей нисходящей коррекции.
Цена находится на верхней границе нисходящего канала на дневном графике (уровень 54.00).
Отбой от этого уровня создаст предпосылки для дальнейшего снижения цены внутрь канала к уровням поддержки 52.35 (ЕМА144, ЕМА50 на дневном графике), 52.05, 51.70 (ЕМА200 на дневном графике). Более сильная коррекция возможна к уровню поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00).
В случае прорыва уровня поддержки 50.70 цена устремится вниз к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50% и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Сценарий на рост цены связан с пробоем уровня 54.00 и дальнейшим укреплением к уровням 55.60 (ЕМА200 на недельном графике), 56.70 (апрельские максимумы), 57.50, 58.40 (максимумы года).
На дневном и недельном графиках индикаторы OsMA и Стохастик рекомендуют длинные позиции, а цена на недельном графике находится в середине восходящего канала, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 62.00.
Уровни поддержки: 53.00, 52.35, 52.05, 51.70, 51.40, 50.70, 48.35, 47.00, 46.20
Уровни сопротивления: 54.00, 55.60, 56.70, 57.50

Торговые сценарии

Sell Stop 53.80. Stop-Loss 54.30. Take-Profit 53.00, 52.35, 52.05, 51.70, 51.40, 50.70
Buy Stop 54.30. Stop-Loss 53.80. Take-Profit 55.00, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50


Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
NZD/USD: цены на сырьевые товары выросли
23/05/2017

Текущая динамика

На фоне ослабления американского доллара и роста цен на сырьевые товары пара NZD/USD значительно выросла за последние 1,5 недели. Несмотря на рост ожиданий повышения процентной ставки в США, американский доллар демонстрирует масштабное снижение на валютном рынке. По данным CME Group, инвесторы ожидают повышения ключевой ставки ФРС на запланированном на 13-14 июня заседании в 78,5% против 59% в середине апреля.
Вероятность повышения ставки в июле составляет 80,0%, в сентябре – 86%.
Тем не менее, доллар США теряет все приобретения с 8 ноября, когда был выбран новый президент США. Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара США против 16 других валют, снизился на 0,1% до 88,60.
Пара NZD/USD выросла также в преддверии публикации прогнозов по ценам на сухое молоко новозеландской компании Fonterra, крупнейшего производителя молочной продукции в стране. Как известно, сухое молоко является основной статьей экспорта Новой Зеландии. Ожидается, что прогноз Fonterra по ценам на сухое молоко повысится до 6,75 доллара США за килограмм.
Кроме того, в четверг (02:00 GMT) публикуется бюджет правительства Новой Зеландии на финансовый 2017-2018 год. Ожидается, что бюджет будет демонстрировать умеренный профицит и отражать хорошее состояние национальной экономики. Рост профицита бюджета и экономики Новой Зеландии ведет к росту ожиданий относительно повышения ключевой процентной ставки центрального банка Новой Зеландии, что положительно отразится на новозеландском долларе.
Тем не менее, РБНЗ заявил, что сохранит ставку на прежнем уровне из-за неопределенности вокруг экономической и внешнеторговой политики США до 3 квартала 2018 года.
Если же ФРС начнет поэтапное повышение ставки в США, то часа весов будет неуклонно и поэтапно склоняться в пользу американского доллара. Разность монетарных политик РБНЗ и ФРС будет оставаться основным фундаментальным фактором в пользу доллара США в ближайшие несколько месяцев.
Из новостей на сегодня ждем данных из США, которые публикуются в период с 12:55 по 14:00 (GMT). Индексы деловой активности (PMI) в производственном секторе и секторе услуг США за май (предварительный выпуск) должны продемонстрировать незначительный рост (53,0 и 53,1, соответственно). Также сегодня дают комментарии представители ФРС – Нил Кашкари и член FOMC Патрик Харкер, в 13:00, 19:00 и 21:00, соответственно.
В 22:45 (GMT) будут опубликованы основные статьи внешнеторгового баланса Новой Зеландии за апрель, который ожидается с уменьшение профицита (268 млн новозеландских долларов против 332 млн новозеландских долларов в прошлом месяце). В этом случае новозеландский доллар может снизиться.
Завтра же внимание трейдеров будет сосредоточено на публикации (18:00 GMT) протокола с последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC»), в котором могут содержаться указания на будущее кредитно-денежной политики США. Волатильность, как всегда, в это время ожидается высокой по всем долларовым парам.

Технический анализ
В результате роста в ходе последних трех торговых сессий пара NZD/USD вплотную приблизилась к уровню сопротивления 0.7030 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике, верхняя граница нисходящего канала на недельном графике). Чуть ниже этого уровня, вблизи отметки 0.7000, проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Пройти сходу данный уровень паре NZD/USD будет непросто.
Лишь в случае закрепления выше уровня сопротивления 0.7070 (ЕМА200 на месячном графике) возможно рассмотрение длинных среднесрочных позиций по паре NZD/USD.
Наиболее вероятен отскок от текущего уровня 0.7030. По мере снижения политической напряженности в США американский доллар начнет восстанавливаться на валютном рынке. В этом случае на передний план вновь выйдет высокая вероятность скорого повышения процентной ставки в США, а это – сильный фундаментальный фактор в пользу американского доллара.
Возврат пары NZD/USD под уровень поддержки 0.6945 (ЕМА200 на 4-часовом графике, мартовские, апрельские максимумы) вернет паре NZD/USD нисходящую динамику.
Целями станут уровни 0.6885 (мартовские минимумы), 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года, минимумы декабря 2016 года), 0.6818 (майские минимумы и нижняя линия нисходящего канала на дневном графике).
В случае пробоя уровня поддержки 0.6818 возобновится глобальный нисходящий тренд пары NZD/USD, начавшийся в июле 2014 года. Минимумы волны данного тренда находятся вблизи уровня 0.6260, которые были достигнуты в сентябре 2015 года, и от которых началась текущая восходящая коррекция.
Уровни поддержки: 0.7000, 0.6945, 0.6900, 0.6885, 0.6860, 0.6818, 0.6800, 0.6680
Уровни сопротивления: 0.7030, 0.7070


Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
S&P500: американские индексы восстановились после падения
24/05/2017

Текущая динамика

Американские фондовые рынки полностью восстановились после резкого падения в середине прошлой недели, возникшего на фоне усиления политической напряженности в США, которое могло бы стать препятствием на пути реализации программы президента Дональда Трампа.
Однако, сильные корпоративные отчеты и позитивные фундаментальные макро экономические показатели США способствовали удержанию фондовых индексов от более глубокого падения.
Дополнительным позитивным фактором для американских фондовых рынков стало вчера снижение политического противостояния в США после того, как президент США Дональд Трамп представил проект бюджета на 4,1 трлн долларов. Согласно бюджету, который предусматривает крупные изменения в системе социального обеспечения, объем государственных расходов США в следующие 10 лет будет сокращен на 4,5 трлн долларов. Сокращение налогов также поможет увеличить темпы экономического роста. Все вместе поможет перекрыть дефицит бюджета, как предполагается, за 10 лет.
Вчерашние слушания в Конгрессе США, которые не выявили связей предвыборного штаба президента Дональда Трампа с Россией, также способствовали снижению внутриполитической напряжённости в США.
Рост акций финансовых компаний и компаний нефтегазового сектора способствовал повышению фондовых индексов США четвертую сессию подряд. Индекс Dow Jones Industrial Average повысился вчера на 0,2% до 20937,00 пунктов, S&P500 вырос на 0,2% до 2398,00 пунктов, Nasdaq Composite – на 0,1% до 6138,00 пунктов.
Сегодня инвесторы ждут выхода протоколов майского заседания ФРС (18:00 GMT), в котором будут искать намеки на сроки следующих повышения ставок и на планы сокращения баланса размером 4,5 трлн долларов.
Как сказал вчера глава ФРС-Филадельфия Патрик Харкер, "повышение ставок в июне вполне возможно". Он считает уместным повысить процентные ставки в этом году еще два раза.
Само по себе повышение процентной ставки не сможет сломать бычий тренд американского фондового рынка, несмотря на то, что доллар получит сильную поддержку. Как не раз ранее заявляла глава ФРС Джанет Йеллен, «повышение ставки говорит о силе американской экономики».
Из США продолжают поступать позитивные макроэкономические данные. Несмотря на некоторое отклонение от прогнозных значений в меньшую сторону, в общем, индикаторы инфляции и рынка труда США указывают на рост экономики в стране. До тех пор, пока экономика растет, инвесторы будут предпочитать облигациям и другим активам-убежищам акции и другие рискованные высокодоходные инструменты.
В целом, позитивный фон для основных американских фондовых индексов сохраняется.

Уровни поддержки и сопротивления
В результате четырехдневного роста индекс S&P500 полностью восстановил потери, понесённые ранее на фоне возобновившейся шумихи вокруг президента США. С открытия сегодняшнего торгового дня индекс S&P500 торгуется в узком диапазоне в ожидании публикации протоколов с майского заседания ФРС. Позитивная динамика индекса S&P500 сохраняется. С февраля 2016 года индекс S&P500 стабильно растет и находится в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В настоящий момент индекс S&P500 вновь тестирует на пробой уровень сопротивления 2400.0, достигнутый в начале марта.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике вновь развернулись на длинные позиции. В случае возобновления роста ближайшей целью станет уровень 2415.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Обратный сценарий будет связан с пробоем краткосрочного уровня поддержки 2386.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и снижением с ближайшими целями вблизи уровней 2355.0 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 2326.0 (апрельские минимумы). Лишь пробой уровней поддержки 2275.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2265.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) отменит бычий тренд индекса.
Уровни поддержки: 2386.0, 2375.0, 2355.0, 2326.0, 2305.0, 2275.0, 2265.0
Уровни сопротивления: 2400.0, 2415.0

Торговые сценарии

Sell Stop 2385.0. Stop-Loss 2405.0. Цели 2375.0, 2355.0, 2326.0, 2275.0, 2265.0
Buy Stop 2405.0. Stop-Loss 2385.0. Цели 2415.0, 2450.0, 2500.00

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
Brent: в центре внимания - ОПЕК
25/05/2017

Текущая динамика

Как заявил сегодня в Вене министр нефти Саудовской Аравии, ОПЕК и страны вне картеля, вероятно, оставят без изменений объем сокращения при 9-месячном продлении сделки. По словам министра, в случае необходимости ОПЕК может увеличить объем сокращения добычи, но пока это не нужно. После выступления министра нефти Саудовской Аравии цены на нефть резко снизились.
Тем временем, наращивание добычи нефти в США и других крупных нефтедобывающих странах, во многом нивелировали усилия ОПЕ по ограничению добычи нефти. После вступления в силу соглашения ОПЕК другие страны в целом сократили добычу примерно на 1,8 млн баррелей в день. За это же время США нарастили добычу на 750 000 баррелей в день до 9,3 млн баррелей в день, максимума с лета 2015 года. Фактически, усилиями одних только США более трети сокращённого объема добычи было компенсировано. И это, не считая добычу в других странах, таких как Бразилия, Ливия, Канада.
В США идет активное наращивание добычи нефти. Так, согласно представленным в пятницу американской нефтесервисной компанией Baker Hughes данным, число активных нефтяных буровых установок в США вновь выросло на предыдущей неделе до 720 единиц.
Число буровых в США непрерывно нарастает с лета прошлого года. Американские инвестиционные компании продолжают вкладывать средства в сланцевые компании. В то же время американские буровые компании разработали ряд финансовых защитных инструментов, которые страхуют от убытков в случае падения цен. Инновации в нефтяной отрасли экономики США позволяют добиваться все лучших результатов в нефтедобыче. Повышение эффективности позволяет снизить себестоимость добычи до менее 40 долларов за баррель против 63 долларов в 2014 году. Есть все предпосылки к тому, что объем предложения нефти в США будет все более нарастать, еще больше снижая эффект от соглашения в рамках ОПЕК.
Если же на встрече ОПЕК будет заявлено о возможности расширения объемов сокращения и о дальнейшем продлении после истечения очередного 9-месячного срока, то цена на нефть получит мощный стимул для роста.
В целом продление сделки по сокращению добычи в тех же объемах было ожидаемо участниками рынка, и оно по большей части уже учтено в ценах. Не исключено, что после небольшого роста цены на нефть вернутся в нисходящий тренд.

Уровни поддержки и сопротивления
Цена на нефть марки Brent не смогла закрепиться выше уровня сопротивления 54.30 (верхняя граница нисходящего канала на дневном графике) и в ходе сегодняшней европейской сессии снижается.
ИндикаторыOsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках перешли на сторону продавцов. На дневном графике индикаторы также разворачиваются на короткие позиции.
После выступления министра нефти Саудовской Аравии цена резко снизилась, достигнув краткосрочного уровня поддержки 53.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Если «бросок» цены вниз повторится, а уровни поддержки 53.00, 52.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА144 на дневном графике) будут пробиты, то вероятно дальнейшее снижение цены к уровню поддержки 51.90 (ЕМА200 на дневном графике).
В случае прорыва уровня поддержки 50.70 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00)
цена устремится вглубь нисходящего канала на дневном графике и к уровням 48.35, 47.10, 46.20. В случае же закрепления ниже уровня 46.20 (уровень Фибоначчи 50% и нижняя граница нисходящего канала на дневном графике) восходящий тренд цены на нефть сорта Brent будет отменен.
Сценарий на укрепление цены связан с пробоем локального уровня сопротивления 54.30 и дальнейшим ростом в рамках восходящего канала на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 62.00.

Уровни поддержки: 53.00, 52.35, 52.05, 51.70, 51.40, 50.70, 48.35, 47.00, 46.20
Уровни сопротивления: 54.00, 55.60, 56.70, 57.50

Торговые сценарии

Sell Stop 53.80. Stop-Loss 54.30. Take-Profit 53.00, 52.35, 52.05, 51.70, 51.40, 50.70
Buy Stop 54.30. Stop-Loss 53.80. Take-Profit 55.00, 55.60, 56.70, 57.00, 57.50

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
GBP/USD: фунт находится под давлением
26/05/2017

Текущая динамика

Несколько фундаментальных факторов, происшедших на текущей неделе способствовали снижению фунта на валютном рынке. Согласно результатам опросов, проведённых накануне 8 июня, когда пройдут внеочередные выборы в парламент Великобритании, поддержка правящей Консервативной партии, возглавляемой премьер-министром Терезой Мэй, снизилась.
В середине прошлого месяца Тереза Мэй неожиданно объявила о проведении досрочных парламентских выборов. Цель этих выборов – обеспечить доминирующее положение Консервативной партии в парламенте накануне выборов в июне, чтобы договориться с ЕС о более выгодных условиях Brexit. Если у Консервативной партии будет больше мест в парламенте, это позволит нивелировать влияние сторонников жесткого сценария Brexit.
Однако, среди инвесторов зреет все больше сомнений по поводу развития данного сценария.
Еще одним негативным фактором для фунта стали террористические атаки в Великобритании, где на стадионе в Манчестере на этой неделе прогремели взрывы во время концерта. Тереза Мэй подняла уровень террористической угрозы до критического.
Со стороны макро данных также поступила порция негатива. Согласно опубликованным вчера данным, рост ВВП Великобритании за 1-й квартал был пересмотрен с понижением (+0,2% вместо 0,3%, +2,0% вместо +2,1% в годовом выражении, как сообщалось в первой оценке ВВП).
Таким образом, фунт оказался в лидерах падения на текущей неделе. Пара GBP/USD, похоже, завершает эту неделю со снижением почти на 1,0% или примерно на 130 пунктов.
Из новостей на сегодня ждем данные по США. В 12:30 (GMT) будут опубликованы важные макроэкономические показатели: уточненное значение индекса ВВП за первый квартал, заказы на товары длительного пользования за апрель. Если значение ВВП (вторая оценка) будет пересмотрено в сторону увеличения, то доллар укрепится на валютном рынке, в том числе и в паре GBP/USD. Это станет еще одним доводом в пользу повышения процентной ставки в США на заседании ФРС 13-14 июня.
И наоборот, если показатели выйдут более слабыми, чем ожидается, то это приведет к снижению доллара. Сегодня пятница, конец последней полной торговой недели месяца. В конце американской торговой сессии возможна фиксация коротких позиций по доллару, что может вызвать рост доллара и снижение против него других основных валют, в том числе фунта.

Уровни поддержки и сопротивления
Пара GBP/USD пробила краткосрочный уровень поддержки 1.2950 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и снижается к уровню поддержки 1.2840 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Чуть ниже, на уровне 1.2800 расположен еще один сильный уровень поддержки 1.2800 (ЕМА200 на дневном графике).
В случае нарастания негативной динамки и пробоя уровней поддержки 1.2700 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.2680 (ЕМА144 на дневном графике) восходящий тренд пары, начавшийся в январе 2017 года, может перерасти в нисходящий тренд.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом и дневном графиках перешли на сторону продавцов.
На недельном графике индикаторы также разворачиваются на короткие позиции.
К рассмотрению длинных позиций по паре GBP/USD можно вернуться после ее возврата в зону выше уровня 1.2950. В случае же пробоя локального максимума вблизи отметки 1.3050 рост пары GBP/USD возобновится в рамках восходящего канала на дневном графике. Ближайшей целью тогда станет уровень 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Уровни поддержки: 1.2790, 1.2680, 1.2590, 1.2485, 1.2340, 1.2110
Уровни сопротивления: 1.2990, 1.3000, 1.3100, 1.3210

Торговые сценарии

Sell по-рынку. Stop-Loss 1.2955. Take-Profit 1.2840, 1.2800, 1.2680, 1.2590, 1.2485, 1.2340
Buy Stop 1.2955. Stop-Loss 1.2890. Take-Profit 1.2990, 1.3050, 1.3100, 1.3210

Изображение

Изображение

*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
GBP/NZD: на сильном уровне поддержки
29/05/2017

Текущая динамика

На прошлой неделе американский доллар сильно укрепился против фунта и примерно на столько же снизился против новозеландского доллара (+1,8% и -1,9%, соответственно).
Причина такого поведения доллара против фунта была связана с обвальным снижением фунта на валютном рынке после того, как вышли слабые макро данные по Великобритании и стало известно о существенном уменьшении разрыва между партиями Лейбористов и Консерваторов перед выборами в парламент страны.
Новозеландская же валюта укрепилась после того, как на прошлой неделе правительство Новой Зеландии представило бюджет на 2017-2018 год. Согласно этому документу, ожидается профицит бюджета, сильный рост ВВП и снижение налогов. Бюджет свидетельствует о том, что Резервный банк Новой Зеландии может вскоре приступить к рассмотрению вопроса о повышении процентной ставки в стране, которая и так в настоящий момент является одной из самых высоких среди стран с развитой экономикой (1,75%). Новозеландский доллар стал лидером роста на прошлой неделе.
Исходя из вышесказанного, особенно сильно выделяется падение фунта против новозеландского доллара.
Сегодня в Великобритании выходной банковский день. Важных экономических новостей в календаре также не содержится.
Аргументы в пользу роста пары NZD/USD:
• Пара GBP/NZD достигла важного уровня поддержки 1.8190 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике). Даже если состоится пробой этого уровня и дальнейшее снижение пары NZD/USD, перед дальнейшим снижением возможен отскок от уровня поддержки и коррекционный рост.
• Пара GBP/NZD с начала года находится в восходящем тренде.
• После сильного разнонаправленного движения на прошлой неделе относительно американского доллара, на текущей неделе ожидается некоторая коррекция в парах NZD/USD, GBP/USD.

Завтра (20:00 GMT) РБНЗ публикует полугодовой отчет по финансовой стабильности. Если в отчете будет содержаться информация о затруднениях и проблемах эффективности финансовой системы Новой Зеландии, то новозеландская валюта после сильного роста на прошлой неделе может значительно скорректироваться, в том числе и в паре GBP/NZD.

Уровни поддержки и сопротивления
Пара GBP/NZD пробила краткосрочный уровень поддержки 1.8460 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках) и снизилась к ключевому уровню поддержки 1.8190 (ЕМА200 на дневном графике).
Вблизи уровня 1.8460 также проходит нижняя линия восходящего канала на дневном графике.
Несмотря на то, что индикаторы OsMA и Стохастик на дневном и недельном графиках рекомендуют продажи, на краткосрочных периодах (1-часовом и 4-часовом) индикаторы развернулись на длинные позиции, сигнализируя о восходящей коррекции. В случае возврата пары NZD/USD в зону выше уровня 1.8460 ее дальнейший рост может возобновиться. Ближайшей целью станут еще недавние майские максимумы вблизи уровня 1.8490. Более отдаленными целями станут уровни 1.9300, вблизи которого проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике, 1.9750 (ЕМА200 на недельном графике).
Ключевой датой в дальнейшей динамике пары GBP/NZD станет 8 июня, когда пройдут внеочередные выборы в парламент Великобритании. Если победят консерваторы во главе премьер-министром Терезой Мэй, то фунт может резко укрепиться на валютном рынке, в том числе и в паре GBP/NZD.
Обратный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 1.8050 (ЕМА144 на дневном графике) и дальнейшим снижением в сторону годовых минимумов вблизи уровня 1.6850.
Уровни поддержки: 1.8050, 1.7800, 1.7500, 1.7200, 1.6850
Уровни сопротивления: 1.8460, 1.8940, 1.9300, 1.9750

Торговые сценарии

Sell Stop 1.8130. Stop-Loss 1.8210. Take-Profit 1.8050, 1.7800, 1.7500, 1.7200, 1.6850
Buy Stop 1.8210. Stop-Loss 1.8130. Take-Profit 1.8460, 1.8940, 1.9300, 1.9750

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
AUD/USD: внимание на данные по розничным продажам
30/05/2017

Текущая динамика

Австралийский доллар в последнее время продолжает оставаться одним из самых слабых по отношению к американскому доллару. Несмотря на то, что ранее в начале месяца РБА сохранил процентную ставку в Австралии на уровне 1,5%, среди участников рынка усиливается мнение, что РБА может пойти на снижение процентной ставки в стране ввиду рекордного долга домохозяйств, рекордно низкого роста зарплаты и слабого рынка труда. Внутреннее потребление делает большой вклад в рост ВВП. Ввиду слабого роста потребления в Австралии некоторые экономисты прогнозируют нулевой или незначительный рост ВВП за первый квартал.
Из опубликованного в начале месяца протокола с последнего заседания РБА следует, что в банке в целом по-прежнему оптимистично смотрят на ситуацию в экономике Австралии. Однако, по мнению банка, «повышение процентной ставки усложнит коррекцию экономики».
В четверг будут опубликованы важные макро данные по Австралии, включая розничные продажи за апрель и инвестиции компаний за 1-й квартал. Ожидается незначительный, почти нулевой рост уровня розничных продаж в апреле (+0,3%). Еще одни слабые данные по продажам усилят мнение участников рынка о том, что процентная ставка в Австралии будет вскоре понижена.
Сдержанная позиция РБА в отношении ставки в Австралии и, наоборот, позитивный взгляд ФРС на процесс повышения процентной ставки в США усиливают позиции продавцов австралийского доллара против доллара США.
Негативная среднесрочная динамика пары AUD/USD сохраняется.

Уровни поддержки и сопротивления
Индикаторы OsMA и Стохастик на разных временных интервалах показывают смешанную динамику.
Тем не менее, пара AUD/USD продолжает оставаться в рамках нисходящего канала на дневном графике, торгуясь ниже важных уровней сопротивления 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года), 0.7470 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7510 (ЕМА200 на дневном графике).
Фундаментальные факторы создают предпосылки для дальнейшего снижения пары AUD/USD.
Ближайшей целью в случае дальнейшего снижения пары станет уровень 0.7330 (ноябрьские минимумы и нижняя линия восходящего канала на недельном графике). Следующая цель в случае пробоя этого уровня поддержки – уровень 0.7155 (майские, декабрьские минимумы 2016 года). Минимум же волны последнего глобального снижения пары с июля 2014 года находится вблизи уровня 0.6830.
Альтернативный сценарий связан с возвратом пары AUD/USD в зону выше уровня 0.7510 и дальнейшим ростом к уровням сопротивления 0.7610, 0.7680, 0.7760, 0.7840 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года).
Пока же преобладает негативная динамика пары AUD/USD.

Уровни поддержки: 0.7420, 0.7330, 0.7300, 0.7200, 0.7155
Уровни сопротивления: 0.7460, 0.7470, 0.7510, 0.7545, 0.7570, 0.7610, 0.7680

Торговые сценарии

Sell Stop 0.7410. Stop-Loss 0.7465. Take-Profit 0.7330, 0.7300, 0.7200, 0.7155
Buy Stop 0.7465. Stop-Loss 0.7410. Take-Profit 0.7500, 0.7535, 0.7545, 0.7570, 0.7600

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX

EuroStoxx50: снижение пятую сессию подряд
31/05/2017
Текущая динамика

Похоже, что основные европейские фондовые индексы могут завершить эту неделю на негативной территории. Выборы президента Франции уже позади, и позитивный импульс начинает угасать по мере поступления слабой макро статистики из Еврозоны.
Президент ЕЦБ Марио Драги в начале этой недели подтвердил, что восстановление экономики ускоряется, но базовая инфляция по-прежнему слишком слаба, чтобы провести изменение кредитно-денежной политики банка. Вот и сегодня по Еврозоне вышли некоторые макро статистические данные, которые подтверждают слова Марио Драги. Так, предварительный индекс потребительских цен (CPI) Еврозоны в мае вырос на 1,4% (против прогноза +1,5% и +1,9% в апреле). Безработица в Еврозоне в апреле снизилась на 0,1%, но все равно еще остается высокой (9,3%).
Снижение индексов наблюдается в целом по всему миру. Так, американские фондовые индексы во вторник снизились под давлением акций нефтегазовых и финансовых компаний. Нефтегазовый субиндекс в S&P500 показал худшие результаты за день, упав на 1,3%. Европейский индекс StoxxEurope600 потерял во вторник еще 0,3%, причем снижение возглавили акции банков и страховых компаний. Индекс EuroStoxx50 снижался вчера пятую сессию подряд.
В начале сегодняшней европейской торговой сессии индекс EuroStoxx50 торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 3554.0, однако, находится под давлением поступающей слабой макро статистики по Еврозоне.
Как уже было неоднократно объявлено руководителями, ЕЦБ вряд ли пойдет на сворачивание экстра мягкой кредитно-денежной политики в настоящий момент. Руководство ЕЦБ считает рост экономики Еврозоны еще достаточно слабым, чтобы начать сворачивание программы QE в Еврозоне. Пока что это поддерживает европейские индексы. И все равно, среди инвесторов не прекращаются разговоры о том, что ЕЦБ может позднее объявить о начале сворачивания программы QE в Еврозоне. Очередное же заседание ЕЦБ по монетарной политике состоится 08 июня. Как ранее заявляли руководители ЕЦБ, повышение ставки начнется не ранее, чем завершится программа количественного смягчения, по которой ЕЦБ ежемесячно выкупает европейские активы на сумму 60 млрд евро.

Уровни поддержки и сопротивления
В начале месяца на фоне избрания нового президента Франции индекс EuroStoxx50 достиг нового годового максимума вблизи отметки 3680.0. После этого началось плавное снижение индекса, и в настоящий момент индекс EuroStoxx50 торгуется на краткосрочном уровне поддержки 3550.0 (ЕМА144 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае дальнейшего снижения индекса EuroStoxx50 ближайшей целью станет уровень поддержки 3525.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Уровень достаточно сильный. В целом сохраняется позитивная динамика индекса EuroStoxx50. В случае отбоя от уровня 3525.0 рост индекса EuroStoxx50 может возобновиться. По крайней мере, склонность ЕЦБ к продолжению экстра мягкой кредитно-денежной политики способствует этому.
Среднесрочные короткие позиции станут актуальными лишь после снижения индекса EuroStoxx50 под уровень 3500.0 (мартовские и апрельские максимумы накануне первого тура выборов президента во Франции). Целями снижения станут уровни поддержки 3435.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста с июня 2016 года), 3380.0 (ЕМА144), 3325.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Уровни поддержки: 3525.0, 3500.0, 3435.0, 3380.0, 3325.0
Уровни сопротивления: 3580.0, 3680.0, 3700.0

Торговые сценарии

Sell Stop 3520.0 Stop-Loss 3590.0. Take-Profit 3500.0, 3435.0, 3380.0, 3325.0
Buy Stop 3590.0. Stop-Loss 3520.0. Take-Profit 3600.0, 3680.0, 3700.0

Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
AUD/USD: на фоне слабых макро данных из Китая
01/06/2017

Текущая динамика

После крайне волатильных торгов австралийский доллар достаточно резко снизился в ходе сегодняшней азиатской сессии. После выхода оптимистичных данных по розничным продажам в Австралии за апрель (+1,0% против прогноза +0,3%) австралийская валюта укрепилась. Это самый большой месячный рост более чем за два с половиной года. Однако, вскоре австралийский доллар резко снизился после того, как был опубликован производственный отчет Китая, оказавшийся слабым. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая от Caixin Media Co. В мае упал до 49,6 (против 50,3 в апреле).
Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и потребителем австралийской железной руды и угля. Рост экономики Австралии еще довольно сильно зависит от сырьевого сектора. И снижение цен на сырьевые товары, а также замедление экономики у австралийских стран-партнеров, сильно сказываются на австралийском долларе, занижая его стоимость.
В то же время, несмотря на неожиданный рост розничных продаж в апреле, прочая статистика по-прежнему указывает на ограниченный рост потребительских расходов. Внутреннее потребление делает большой вклад в рост ВВП. Ввиду слабого роста потребления в Австралии некоторые экономисты прогнозируют нулевой или незначительный рост ВВП за первый квартал.
Индекс потребительского доверия слаб, зарплаты растут медленно, покупательская способность ограничена. Цены на жилье также начали снижаться, что развязывает руки РБА в вопросе снижения процентной ставки.
В начале месяца РБА сохранил процентную ставку в Австралии на уровне 1,5%. Однако, РБА может пойти на снижение процентной ставки в стране ввиду рекордного долга домохозяйств, рекордно низкого роста зарплаты и слабого рынка труда.
В то же время американский доллар демонстрирует сегодня рост на валютном рынке.
Несмотря на проблемы, возникшие у администрации президента США в деле реализации планов новой экономической политики, инвесторы сосредотачиваются на позитивной макро статистике, поступающей из США.
Президент ФРС-Сан-Франциско и член FOMC Джон Уильямс сегодня выразил уверенность в том, что укрепление экономики США обосновывает "три или четыре повышения ставок" в этом году.
Таким образом, разность монетарных политик ФРС и РБА является главным драйвером для снижения пары AUD/USD.
Сегодня ждем данные из США. В период с 12:15 до 14:00 (GMT) публикуется целый блок важных макроэкономических индикаторов. Среди данных - индекс деловой активности ISM в производственном секторе (за май) и индекс постепенного разгона инфляции. Ожидаются более слабые, чем в предыдущем месяце показатели, что может негативно отразиться на долларе. Тем не менее, в абсолютном значении показатели выглядят весьма позитивно. Также стоит обратить внимание на отчет ADP по уровню занятости в частном секторе США за май. Инвесторы часто считают его предвестником NFP, хотя прямой корреляции с Non-Farm Payrolls, как правило, не отмечается. Сильные данные положительно влияют на доллар. Здесь ожидается рост показателя (185 000 против 177 000 в апреле), что поддержит американский доллар. В целом макро статистика ожидается весьма позитивной, что окажет положительное воздействие на американский доллар, в том числе в паре AUD/USD.

Уровни поддержки и сопротивления
С середины марта пара AUD/USD активно снижается в нисходящем канале на дневном графике. Пара AUD/USD находится ниже важных уровней сопротивления 0.7510 (ЕМА200 на дневном графике), 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года, а также верхняя граница нисходящего канала на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике).
Преобладает негативная динамика.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках перешли на сторону продавцов.
Ближайшей целью в случае дальнейшего снижения пары станет уровень 0.7330 (ноябрьские, майские минимумы и нижняя линия восходящего канала на недельном графике). Следующая цель в случае пробоя этого уровня поддержки – уровень 0.7155 (майские, декабрьские минимумы 2016 года). Минимум же волны последнего глобального снижения пары с июля 2014 года находится вблизи уровня 0.6830.
Альтернативный сценарий связан с возвратом пары AUD/USD в зону выше уровня 0.7510 и дальнейшим ростом к уровням сопротивления 0.7610, 0.7680, 0.7760, 0.7840 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к волне снижения пары с июля 2014 года).
Фундаментальные факторы создают предпосылки для дальнейшего снижения пары AUD/USD.

Уровни поддержки: 0.7380, 0.7330, 0.7300, 0.7200, 0.7155
Уровни сопротивления: 0.7420, 0.7460, 0.7510, 0.7545, 0.7570, 0.7610, 0.7680

Торговые сценарии

Sell Stop 0.7380. Stop-Loss 0.7420. Take-Profit 0.7330, 0.7300, 0.7200, 0.7155
Buy Stop 0.7420. Stop-Loss 0.7380. Take-Profit 0.7460, 0.7510, 0.7535, 0.7545, 0.7570, 0.7600


Изображение

Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
XAG/USD: в ожидании публикации данных с рынка труда
02/06/2017
Текущая динамика

В центре внимания всех участников финансовых рынков сегодня находится публикация данных с рынка труда США, которая запланирована на 12:30 (GMT). Ожидаются весьма позитивные данные. Так, по прогнозу ожидается, что рост средней почасовой оплаты труда составит 0,2% (против 0,3% в апреле), безработица не вырастет (4,4% против 4,4% в апреле).
Но, пожалуй, основное внимание будет направлено на показатель Non-Farm Payrolls (число новых рабочих мест созданных в несельскохозяйственном секторе экономики США).
Вчера Automatic Data Processing Inc. и Moody's Analytics были представлены данные, согласно которым в мае число рабочих мест в частном секторе США выросло на 253 000, что значительно лучше прогноза (185 000 и 174 000 в предыдущем месяце). Это самые высокие темпы роста числа рабочих мест с 2014 года.
Поступающие в последнее время из США позитивные макро данные значительно укрепили мнение инвесторов в том, что ФРС на заседании 13-14 июня повысит процентную ставку на 0,25% до уровня 1,25%. Так, позитивные данные ADP по занятости способствовали росту доллара и доходности казначейских облигаций. Индекс доллара WSJ поднялся на 0,2%, а доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 2,225% с 2,198%, зафиксированных в среду.
Инвесторы уже не так сильно обеспокоены пробуксовкой планов по реформе налоговой системы и стимулирования бюджетных расходов в США, сосредоточив свое внимание на макроэкономических показателях. Так, опубликованный вчера индекс деловой активности ISM в производственном секторе (за май) вышел со значением 54,9 (прогноз был 54,5 и 54,8 в апреле). Индекс деловой активности ISM в производственном секторе экономики США является важным индикатором состояния американской экономики в целом. Наряду же с данными от ADP публикация индекса ISM еще более стимулировала закрытие коротких позиций по доллару в преддверии сегодняшней публикации NFP.
ФРС обращает особое внимание на данные по числу рабочих мест, и многими инвесторами они воспринимаются как важнейший индикатор состояния американской экономики. Теперь многие инвесторы ожидают, что ФРС будет более стремительно повышать ставки.
Вот и президент ФРС-Сан-Франциско и член FOMC Джон Уильямс сегодня вчера, что укрепление экономики США обосновывает "три или четыре повышения ставок" в этом году.
Если данные с рынка труда, которые публикуются сегодня, действительно «не подкачают», то доллар получит мощный позитивный импульс до заседания ФРС 13-14 июня. Тогда у участников рынка не останется сомнений в том, что ФРС повысит ставку на этом заседании. Более высокие процентные ставки делают долларовые активы более привлекательными для инвесторов. Драгметаллы же, которые не приносят процентного дохода, в условиях повышения ставки дешевеют, т.к. расходы на их приобретение и его хранения растут.
При разочаровывающих же данных по рынку труда США доллар может значительно ослабнуть на валютном рынке, а спрос на драгметаллы, в частности серебро, при сохраняющейся политической напряженности в США вокруг президента Дональда Трампа вновь вырастет.

Уровни поддержки и сопротивления
Пара XAG/USD не смогла закрепиться выше ключевого уровня сопротивления 17.35 (ЕМА200 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике) и третий день снижается.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону продавцов.
Пара XAG/USD находится в зоне краткосрочных уровней поддержки 17.18 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 17.14 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Если данные NFP окажутся сильными, то пара XAG/USD пробьёт уровни 17.18, 17.14 и направится к уровню поддержки 16.85 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекционного роста к снижению пары с августа 2016 года и уровня 20.59) с перспективой развития нисходящего движения с дальней целью – 15.72 (минимумы 2016 года).
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления пары выше уровня 17.35.
Уровни поддержки: 17.18, 17.14, 16.85, 16.20, 15.72
Уровни сопротивления: 17.35, 17.58, 18.17, 18.55, 18.75

Торговые сценарии

Sell Stop 17.10. Stop-Loss 17.28. Take-Profit 17.00, 16.85, 16.20, 15.72
Buy Stop 17.28. Stop-Loss 17.10. Take-Profit 17.35, 17.58, 18.17, 18.55, 18.75

Изображение
Изображение
*) Актуальную и развернутую аналитику смотри на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics
TifiaFX
GBP/USD: on the eve of parliamentary elections
05/06/2017

Current dynamics

The PMI index (or the index of business activity) for the UK services sector in May was 53.8 (the forecast was 55.0, which is lower than the April index of the index 55.8). This index is an indicator of the economic situation in the service sector of Great Britain. The PMI of the UK service sector does not have such a strong impact on GDP as PMI in the manufacturing sector or the level of retail sales and consumer activity in the UK. At the same time, the decline in the PMI index for the service sector negatively affects the British currency. After the publication (08:00 GMT) of this index, the pound declined in the foreign exchange market.
Nevertheless, the GBP / USD pair closed its sharp decline (with a gap of 30 points after the next terrorist act in Great Britain last weekend) during today's European session at the opening of today's trading day.
Against the backdrop of the weakening dollar, the GBP / USD pair remains positive ahead of the June 8 elections to the UK Parliament.
As you know, in mid-April, British Prime Minister Theresa May unexpectedly announced early parliamentary elections to ensure the dominant position of the Conservative Party in Parliament.
It is likely that in these 3 days before the election to the UK Parliament the frequency of various sociological polls of the country's population will increase, which will cause an increase in the volatility in the pound trades.
The elections, which will be held in the UK on June 8, attract the attention of investors. In the case of a significant advantage of conservatives in parliament, British Prime Minister Theresa May will probably be able to agree with the EU on more favorable conditions for Brexit. If this happens, then the pound may significantly strengthen in the foreign exchange market.
This Thursday also will be a meeting of the European Central Bank on monetary policy, and next week will be a meeting of the Fed. It is widely expected that the Fed will raise the rate by 0.25% to 1.25%. Nevertheless, the dollar remains under pressure in the foreign exchange market. Probably, all the same, that the risks associated with the implementation of the new economic policy of President Donald Trump, as well as his statements about the desirability of a cheaper dollar, outweigh the sellers of the dollar.
Thus, if conservatives manage to get a convincing majority in the June 8 elections, then the GBP / USD pair can significantly strengthen. Otherwise, the pound and GBP / USD pair are expected to weaken in the foreign exchange market.
In any case, this week, especially on the eve of June 8, the pound is expected to have increased volatility with sharp movements in both directions.

Support and resistance levels
The GBP / USD pair is currently trading near the balance line and the level of 1.2885, through which the 200-period moving average passes on the 1-hour chart. The GBP / USD pair keeps positive dynamics, trading in the uplink on the daily chart, above the key support levels of 1.2840 (EMA200 on the 4-hour chart), 1.2800 (EMA200 and the bottom line of the rising channel on the daily chart).
Indicators OsMA and Stochastics on the 1-hour, 4-hour, daily charts went to the side of buyers.
In case of breakdown of the local resistance level 1.2925, the pair GBP / USD growth will resume, and the GBP / USD pair will go to the resistance levels 1.3050 (May highs), 1.3210 (Fibonacci level 23.6% correction to the GBP / USD decline in the wave, which began in July 2014 near the level of 1.7200).
In the case of breakdown of the support level 1.2800 and further reduction in support, the level will be 1.2700 (EMA144 on the daily chart).
Further GBP / USD dynamics will in many respects be determined by the dynamics of the dollar and the comments of the Fed, which will be sounded on June 14, after the decision on the interest rate in the US is made.
Support levels: 1.2885, 1.2840, 1.2800, 1.2760, 1.2700, 1.2680, 1.2590, 1.2485, 1.2340, 1.2110
Resistance levels: 1.2925, 1.3000, 1.3050, 1.3100, 1.3210

Trading Scenarios

Sell Stop 1.2855. Stop-Loss 1.2910. Take-Profit 1.2840, 1.2800, 1.2760, 1.2700, 1.2680, 1.2590, 1.2485, 1.2340, 1.2110
Buy Stop 1.2910. Stop-Loss 1.2855. Take-Profit 1.2925, 1.3000, 1.3050, 1.3100, 1.3210

Изображение

Изображение
*) Actual and detailed analytics can be found on the Tifia website at tifia.com/analytics
Это текстовая версия — только основной контент. Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, нажмите сюда.