Технический анализ пары XAU/USD на 20.06.17
Золото продолжило свое движение вниз и пробило предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу консолидации 1251.90 на повышенном объеме. Также необходимо отметить, что данное движение было уверенным и цена зафиксировалась под предыдущим минимумом. Это является отличным сигналом для продолжения медвежьего тренда по данному инструменту.
Учитывая все вышеперечисленные факторы, нам стоит работать исключительно от продаж по золоту. Открывать короткие позиции необходимо после небольшой и плавной коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс желательно ставить за верхнюю границу предыдущей локальной консолидации – 1257.00, чтобы обезопасить себя от ложных выносов. Потенциал сделки около 100-110 пунктов. Таким образом, соотношение риск/прибыль будет на уровне 1 к 2, что является приемлемым показателем.
Что касается сентимента рынка, то пока данный показатель находится в равновесии, т.е. количество покупателей и продавцов равное. Поэтому следует просто наблюдать за изменениями данного индикатора.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.06.2017 г
Рубль наконец-то вырвался из клещей кэрри-трейда
Российская валюта по итогам торгов в понедельник преодолела два важнейших уровня сопротивления в парах с американским долларом и единой европейской валютой, поднявшись выше отметок в 58.00 и 65.00 рублей за доллар и евро соответственно.
Причиной такого поведения стало изменение интереса прежде всего иностранных спекулянтов к российским государственным долговым бумагам (ОФЗ), которые на протяжении более года получали поддержку на волне практически тепличных условий для игры на разнице процентных ставок (кэрри-трейда) между ЦБ РФ и крупнейшими мировыми центральными банками.
Мы ранее уже указывали на причины такой уникальной ситуации, которая привела к большому притоку «горячего» спекулятивного капитала на российский долговой рынок, что, кстати, и стало главным условием роста курса рубля. Остановимся на некоторых из них. Наиважнейшим основанием для формирования такой картины на финансовом рынке, на наш взгляд, было два главных условия, которые поддерживали друг друга - это стремление властей РФ снизить инфляцию и привлечь инвестиции, пусть и весьма рискованные так как это сопряжено с приходом спекулятивного, а не инвестиционного капитала. На этом фоне, а также достаточно высоких уровнях процентных ставках были созданы условия для привлечения иностранного капитала в государственные облигации (ОФЗ), так как страна отрезанная от мировых рынков капитала из-за санкций консолидированного Запада, остро в нем нуждалась и нуждается до сих пор.
Разница между внутренними и внешними процентными ставками, а также фактическое искусственное понижение инфляции к целевому уровню в 4.0% обеспечило значительный приток спекулятивного капитала на фоне не прекращающихся аукционов по размещению всякого рода долговых бумаг Министерства финансов России. Иностранная валюта продавалась на внутреннем валютном рынке, что и обеспечило сильный и экономически необоснованный рост курса рубля и значительное, во всяком случае официальное, падение инфляции. При этой парадоксальной ситуации инфляционные ожидания как у населения, так и у бизнеса сохранялись на достаточно высоком уровне. Если население особо не стремилось распродавать свои кубышки в иностранных валютах, то бизнес также не желал понижать цены на товары и услуги в соответствие с валютным курсом. Как правило цены взлетевшие в период 2015 и начала 2016 гг не снижались, давая возможность импортерам зарабатывать очень даже неплохие прибыли.
На волне кэрри-трейда, а также роста цен на сырую нефть в результате сделки ОПЕК+ российский рубль по итогам 2016 года был самым «сильным» среди валют на валютных рынках, так как прибавил, например, против доллара США по итогам прошлого года более чем 20%. Конечно, этот рост был во многом обеспечен жесточайшими мерами предпринятыми ЦБ РФ для стабилизации курса национальной валюты после ее фактической девальвации боле чем в два раза. Но и создание откровенных условий для кэрри-трейда также не следует отрицать.
Итак, что же следует ожидать от рубля в ближайшее время? На наш взгляд, его ослабление продолжится. И здесь есть ряд важных причин – это уже упомянутое выше падение интереса к кэрри-трейд в ОФЗ, падение цен марки BRENT ниже относительно комфортного уровня для бюджета РФ в 50 долларов за баррель, продолжение повышения ставок ФРС и наоборот их снижение ЦБ РФ и рост напряженности между Западом и Россией, которое выразилось в расширении санкций, которые были приняты на днях в Штатах и Евросоюзе. На этом волне мы считаем, что в ближайшее время рубль в паре с долларом протестирует отметку в 59.50, а в паре с евро 67.50, если, конечно, евро не развернется вниз против доллара на валютном рынке Форекс.
Сергей Невский, валютный стратег IC Market
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.06.17 г.
USDJPY
Новостной фон:
Пара «уперлась» в уровень 111.70, поднявшись на волне спроса на японском рынке акций, падения напряженности в мире и усиления позиций американского доллара. На наш взгляд, она имеет все шансы продолжить повышательную динамику.
Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности. MACD выше нулевой линии и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 111.50, чтобы затем опять развернуться вверх. В тоже время несмотря на локальную перекупленность прорыв ценой уровня 111.70 может привести к ее дальнейшему росту к 112.00-10.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.06.2017 г.
Позитивная оценка американской экономики представителями ФРС поддерживает спрос на риск
Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте на фоне закрытия торгов в Штатах в «зеленой зоне». В США фондовые индексы подросли благодаря позитивной оценке представителя ФРС У. Дадли состояния американской экономики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:
DAX 30 - 12930.50 (+0.32%)
FTSE 100 - 7545.75 (+0.29%)
CAC 40 – 5331.30 (+0.39%)
На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет против стерлинга и иены. Но теряет по отношению к евро и сырьевым валютам за исключением российского рубля. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.48%) и снижается к новозеландской валюте.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1157 (+0.07%), GBPUSD - 1.2677 (-0.48%), USDJPY – 111.62 (+0.08).
Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут в целом, оставаясь все еще у минимальных локальных значений. Они остаются под прессингом из-за сохраняющегося большого предложения нефти на мировом рынке. Brent на момент написания комментария растет на 0.45% до 47.12, а WTI на 0.41% до 44.61.
Сегодня в центре внимания будут выступления представителей ФРС Э. Розенгрена и С. Фишера.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets