Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия: Аналитика от компании Ic Markets
Форум трейдеров рынка ФОРЕКС (FOREX). Анализ Форекс > Обсуждение важных аспектов торговли на Форекс (Forex) и фондовых рынках > Фундаментальный и технический анализ рынка Forex
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 20.06.17
Золото продолжило свое движение вниз и пробило предыдущий уровень поддержки/нижнюю границу консолидации 1251.90 на повышенном объеме. Также необходимо отметить, что данное движение было уверенным и цена зафиксировалась под предыдущим минимумом. Это является отличным сигналом для продолжения медвежьего тренда по данному инструменту.
Изображение
Учитывая все вышеперечисленные факторы, нам стоит работать исключительно от продаж по золоту. Открывать короткие позиции необходимо после небольшой и плавной коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс желательно ставить за верхнюю границу предыдущей локальной консолидации – 1257.00, чтобы обезопасить себя от ложных выносов. Потенциал сделки около 100-110 пунктов. Таким образом, соотношение риск/прибыль будет на уровне 1 к 2, что является приемлемым показателем.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то пока данный показатель находится в равновесии, т.е. количество покупателей и продавцов равное. Поэтому следует просто наблюдать за изменениями данного индикатора.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.06.2017 г

Рубль наконец-то вырвался из клещей кэрри-трейда

Российская валюта по итогам торгов в понедельник преодолела два важнейших уровня сопротивления в парах с американским долларом и единой европейской валютой, поднявшись выше отметок в 58.00 и 65.00 рублей за доллар и евро соответственно.

Причиной такого поведения стало изменение интереса прежде всего иностранных спекулянтов к российским государственным долговым бумагам (ОФЗ), которые на протяжении более года получали поддержку на волне практически тепличных условий для игры на разнице процентных ставок (кэрри-трейда) между ЦБ РФ и крупнейшими мировыми центральными банками.

Мы ранее уже указывали на причины такой уникальной ситуации, которая привела к большому притоку «горячего» спекулятивного капитала на российский долговой рынок, что, кстати, и стало главным условием роста курса рубля. Остановимся на некоторых из них. Наиважнейшим основанием для формирования такой картины на финансовом рынке, на наш взгляд, было два главных условия, которые поддерживали друг друга - это стремление властей РФ снизить инфляцию и привлечь инвестиции, пусть и весьма рискованные так как это сопряжено с приходом спекулятивного, а не инвестиционного капитала. На этом фоне, а также достаточно высоких уровнях процентных ставках были созданы условия для привлечения иностранного капитала в государственные облигации (ОФЗ), так как страна отрезанная от мировых рынков капитала из-за санкций консолидированного Запада, остро в нем нуждалась и нуждается до сих пор.

Разница между внутренними и внешними процентными ставками, а также фактическое искусственное понижение инфляции к целевому уровню в 4.0% обеспечило значительный приток спекулятивного капитала на фоне не прекращающихся аукционов по размещению всякого рода долговых бумаг Министерства финансов России. Иностранная валюта продавалась на внутреннем валютном рынке, что и обеспечило сильный и экономически необоснованный рост курса рубля и значительное, во всяком случае официальное, падение инфляции. При этой парадоксальной ситуации инфляционные ожидания как у населения, так и у бизнеса сохранялись на достаточно высоком уровне. Если население особо не стремилось распродавать свои кубышки в иностранных валютах, то бизнес также не желал понижать цены на товары и услуги в соответствие с валютным курсом. Как правило цены взлетевшие в период 2015 и начала 2016 гг не снижались, давая возможность импортерам зарабатывать очень даже неплохие прибыли.

На волне кэрри-трейда, а также роста цен на сырую нефть в результате сделки ОПЕК+ российский рубль по итогам 2016 года был самым «сильным» среди валют на валютных рынках, так как прибавил, например, против доллара США по итогам прошлого года более чем 20%. Конечно, этот рост был во многом обеспечен жесточайшими мерами предпринятыми ЦБ РФ для стабилизации курса национальной валюты после ее фактической девальвации боле чем в два раза. Но и создание откровенных условий для кэрри-трейда также не следует отрицать.

Итак, что же следует ожидать от рубля в ближайшее время? На наш взгляд, его ослабление продолжится. И здесь есть ряд важных причин – это уже упомянутое выше падение интереса к кэрри-трейд в ОФЗ, падение цен марки BRENT ниже относительно комфортного уровня для бюджета РФ в 50 долларов за баррель, продолжение повышения ставок ФРС и наоборот их снижение ЦБ РФ и рост напряженности между Западом и Россией, которое выразилось в расширении санкций, которые были приняты на днях в Штатах и Евросоюзе. На этом волне мы считаем, что в ближайшее время рубль в паре с долларом протестирует отметку в 59.50, а в паре с евро 67.50, если, конечно, евро не развернется вниз против доллара на валютном рынке Форекс.

Сергей Невский, валютный стратег IC Market


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.06.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара «уперлась» в уровень 111.70, поднявшись на волне спроса на японском рынке акций, падения напряженности в мире и усиления позиций американского доллара. На наш взгляд, она имеет все шансы продолжить повышательную динамику.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности. MACD выше нулевой линии и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 111.50, чтобы затем опять развернуться вверх. В тоже время несмотря на локальную перекупленность прорыв ценой уровня 111.70 может привести к ее дальнейшему росту к 112.00-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.06.2017 г.

Позитивная оценка американской экономики представителями ФРС поддерживает спрос на риск

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте на фоне закрытия торгов в Штатах в «зеленой зоне». В США фондовые индексы подросли благодаря позитивной оценке представителя ФРС У. Дадли состояния американской экономики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12930.50 (+0.32%)
FTSE 100 - 7545.75 (+0.29%)
CAC 40 – 5331.30 (+0.39%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет против стерлинга и иены. Но теряет по отношению к евро и сырьевым валютам за исключением российского рубля. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.48%) и снижается к новозеландской валюте.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1157 (+0.07%), GBPUSD - 1.2677 (-0.48%), USDJPY – 111.62 (+0.08).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут в целом, оставаясь все еще у минимальных локальных значений. Они остаются под прессингом из-за сохраняющегося большого предложения нефти на мировом рынке. Brent на момент написания комментария растет на 0.45% до 47.12, а WTI на 0.41% до 44.61.

Сегодня в центре внимания будут выступления представителей ФРС Э. Розенгрена и С. Фишера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 21.06.2017
Во вторник фунт резко упал на более чем 100 пунктов и, как следствие, пробил нижнюю границу консолидации и сейчас торгуется под ней. Стоит отметить, что пробойное движение, как и падение цены в общем, было на повышенном объеме, что является отличным сигналом для дальнейшего продолжения падения цены.
Также необходимо выделить новый объемный уровень 1.2624 – 1.2631, в котором сосредоточен крупный объем. Именно на этом уровне цена зафиксировалась после пробоя и торгуется возле него до сих пор.
Изображение
Учитывая такое сильное движение вниз и выход цены из консолидации, стоит рассматривать исключительно продажи по паре GBP/USD.
Открывать короткие позиции можно после возобновления падения от уровня 1.2624 – 1.2631 на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1.2658 (пробойный объемный бар). Потенциал падения около 120-130 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий. Стоит отметить резкое смещение приоритета «толпы» в сторону покупок, что является хорошим сигналом для нас.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.06.2017 г

Над рублем нависла огромная «черная туча»

Обвальное падение рубля на валютном рынке продолжается. Уход иностранных игроков с рынка государственного долга начался, но он еще не носит массовый характер. Хотя рубль за последние два дня значительно просел, говорить о том, что зарубежные игроки в кэрри-трейд уже окончательно покидают российский финансовый рынок, пока еще не приходится.

Бенчмарк 10-летние государственные облигации после трех дней падения во вторник даже продемонстрировали некоторый рост цен и соответственно доходность этих бумаг скорректировалась до 7.85% с 7.857%, но не значительно.

Падение рубля объясняется тем, что основными держателями госдолга в России являются иностранные инвесторы, поэтому распродажи ОФЗ, которые они устроили в последние дни, а затем совершали покупки валюты на внутреннем валютном рынке и были причиной резкого падения курса рубля. Дополнительным негативом стало падение цен на нефть, которая во вторник упала еще к новому локальному минимуму. Нефть марки BRENT упала более чем на 2.00%, закрепившись ниже отметки в 46.00 долларов за баррель. Таким образом российская валюта получила вчера двойной удар – со стороны игроков в кэрри-трейд в ОФЗ и обвального падения цен на сырую нефть.

Еще одной проблемой для рубля стали новости о расширении санкций США против РФ. Они могут привести к тому, что американским инвесторам и вообще инвестиционным компаниям запретят покупать российские государственные облигации, что однозначно нанесет удар не только по рублю, но и по экономике страны в целом. Мы ранее неоднократно указывали на то, что наша страна испытывает нехватку в кредитных деньгах, так как на волне санкция консолидированного Запада мировые рынка капиталов для нас закрыты, что собственно и стало причиной для создания тепличных условий для кэрри-трейда в ОФЗ в прошлом году. И вот, если эти планы американских законодателей осуществятся, то это будет большим ударом. Конечно, в этой связи ЦБ РФ и Минфину придется начать активно скупать валюту на внутреннем валютном рынке и делать курс рубля недооцененным.

Чем же это грозит рублю? А тем, что он продолжит ослабевать и лучшем случае остановится на уровнях 65-69 рублей за одни американский доллар. На наш взгляд, время до осени будет решающим дна него. Если действительно Штаты пойдут по пути беспрецедентного давления на своих инвесторов, а также перекроет возможность клиентам американских инвестиционных компаний работать на рынке государственного долга России, то события пойдут именно по предложенному выше сценарию. Поэтому мы считаем необходимым рекомендовать покупать иностранную валюту.

И последнее. Если еще к санкциям США примкнет и ЕС это будет еще одним сильным ударом, что на фоне падающих нефтяных цен обязательно приведет к серьезному падению курса национальной валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.06.17 г.

USDRUB

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 59.50 на волне распродаж игроков в кэрри-трейд на российском рынке государственного долга. Вероятнее всего, эта тенденция продолжится на фоне новый санкций США против РФ, а также исхода спекулянтов из ОФЗ и перспектив усиления курса доллара на мировых рынках.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 59.21. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до нуля. Momentum вероятность разворота вниз.

Торговые рекомендации.
Пара вероятнее всего возобновит рост либо после небольшой коррекции, либо без нее. Ближайшей целью можно считать уровень 60.50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.06.2017 г.

Рынки падают на волне обвального снижения цен на нефть

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на негативной территории после закрытия торгов в Штатах во вторник со снижением. Давление на европейские акции оказывает падение цен на сырую нефть.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12727.00 (-0.69%)
FTSE 100 - 7458.25 (-0.19%)
CAC 40 – 5231.80 (-1.17%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в целом с повышением против основных валют, но снижается к иене. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.26%), который падает на волне того, как будет проходить «развод» Британии и ЕС.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1130 (-0.04%), GBPUSD - 1.2597 (-0.26%), USDJPY – 111.19 (-0.24).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снова развернулись вниз под тяжестью разочарования в том, что предложения нефти на мировом рынке будет снижаться. Brent на момент написания комментария падает на 0.70% до 45.70, а WTI на 0.57% до 43.26.

Сегодня в центре внимания будут данные со вторичного рынка, а также цифры по запасам нефти и нефтепродуктов США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 22.06.2017
После небольшой проторговки внизу графика, золото скорректировалось вверх к объемной зоне 1251.90 – 1256.00. В данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, который служит сопротивлением для цены.
Также стоит отметить, что рост цены был на небольшом объеме, поэтому пока не стоит рассматривать данное движение как разворот. Поэтому нисходящий тренд по золоту до сих пор актуален.
Изображение
Таким образом, зона 1251.90 – 1256.00 является краеугольным камнем в торговле золотом. Учитывая нисходящий тренд и рост без объема, отскок цены от данного уровня на повышенном объеме будет отличным сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня 1256.00. Первая цель – локальный минимум, вторая цель – 1233.00.
Изображение
Если же цена пробьет объемную зону, то сценарий продаж отменяется. В случае резкого пробоя и на очень крупном объеме, можно будет рассмотреть сценарий покупок внутри дня.
Что касается сентимента рынка, то настроение «толпы» разделилось и сейчас данный показатель находится на отметке 50/50. Таким образом, нам следует пока просто наблюдать за дальнейшими изменениями сентимента.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.06.2017 г

Рубль будет и далее снижаться

Цены на сырую нефть возобновили падение на волне не сильно их впечатливших данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно опубликованным в среду данным от Министерства энергетики запасы сырой нефти снизились несколько больше, чем предполагалось, что составило 2.451 млн баррелей против прогноза снижения на 2.106 млн баррелей. Запасы бензина наоборот упали на 0.578 млн баррелей против ожидания повышения на 0.443 млн баррелей. Недельные запасы дистиллятов выросли на 1.079 млн баррелей против прогноза повышения на 0.465 млн баррелей.

Сначала нефтяной рынок отреагировал вроде бы на позитивные новости покупками нефтяных фьючерсных контрактов. Но это длилось не долго, так как переоценка реальных запасов нефти в Штатах, которые по-прежнему остаются высокими, на фоне продолжающегося роста действующих буровых вышек, о чем свидетельствуют цифры от сервисной нефтяной компании Baker Hughes Inc, а их количество выросло до 747 против 741 неделей ранее, привела к очередному развороту котировок вниз. В результате этого цены на сырую нефть вновь упали отметив тем самым новые локальные минимумы для нефти марки BRENT в 44.37 доллара за баррель, а для WTI в 42.5 доллара за баррель.

Ценам на нефть не оказала поддержку слабая попытка Ирана вербально их приподнять. Заявление о том, что он готов будет продлить соглашение о снижении добычи сырой нефти и после марта 2018 года когда закончится принятое в мае ОПЕК+ решение о продлении снижения объемов добычи сырой нефти, не произвело на рынок никакого действия. Его просто проигнорировали.

На фоне этих событий сырьевые валюты оказались под прессингом, но значительнее всех снизился российский рубль, который за последнюю неделю потерял по отношению к доллару США 4.2%. За месяц это падение составляет уже около 7.0%.

Но что касается динамики рубля, то здесь отдельная тема. Российская валюта в первую очередь остается под давлением на волне ухода спекулянтов с рынка государственного долга, который пользовался в течение последнего года большим спросом из-за возможности играть на разнице процентных ставок между ЦБ РФ и, например, в США или ЕЦБ. Как только спрэд меду ставками в первую очередь в Штатах и РФ снизился, после решения ФРС на прошлой неделе их повысить на 0.25%, а российского регулятора наоборот понизить на 0.25%, интерес к кэрри-трейду заметно упал. Иностранные спекулянты стали распродавать гособлигации (ОФЗ) и покупать валюту на внутреннем валютном рынке. К этому движению присоединились российские банки, начав также активно покупать валюту, осознавая, что восходящий тренд рубля «выдохся».

И еще одним негативным фактором для рубля стало падение цен на нефть марки BRENT ниже комфортного для бюджета страны уровня в 50 долларов за баррель. Это заметно снизило приток валютной выручки в страну, а державшийся на протяжении года дисбаланс между завышенным курсом рубля и реальным состоянием экономики за счет притока «горячего» спекулятивного капитала в ОФЗ, начал наконец-то выравниваться, что является позитивом для национального товаропроизводителя.

В целом оценивая картину на рынке сырой нефти, а через него, как призму и перспективы рубля, считаем, что у «черного золота» больше шансов протестировать минимумы января 2016 года, а у рубля против доллара уровни в 65-69 рублей за доллар уже в ближайшее время.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.06.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Стерлинг остается под давлением на фоне слабой уверенности рынка, что выход Великобритании из ЕС пройдет мягко, как на это ранее надеялись инвесторы. Пара все еще остается в краткосрочном нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики делают попытку разворота вниз. MACD ниже нулевой линии и продолжает расти. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.2640 может спровоцировать снижение пары к 1.2600 с перспективой падения к 1.2500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.06.2017 г.

Снижение рынков продолжается из-за падения цен на нефть

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на негативной территории. Инвесторы отыгрывают негативную динамику на рынке акций в США, а также возобновление падения цен на сырую нефть, которые в очередной раз отметили локальные минимумы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12737.50 (-0.29%)
FTSE 100 - 7419.50 (-0.38%)
CAC 40 – 5248.75 (-0.48%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар снижается к новозеландской валюте (-0.68%), которая получила поддержку на волне решения РБНЗ оставить процентные ставки без изменений, ключевую на уровне 1.75% и в целом позитивной оценке ситуации в экономике страны.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1157 (-0.10%), GBPUSD - 1.2660 (-0.09%), USDJPY – 111.02 (-0.33).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под прессингом на волне сильного негативного отношения к возможности ОПЕК+ разрешить ситуацию с переизбытком нефти ан мировом рынке. Brent на момент написания комментария снижается на 0.20% до 44.73, а WTI на 0.19% до 42.45.

Сегодня в центре внимания будут данные по розничным продажам в Канаде, индексу цен на жилье в Штатах и к комментариям представителя ФРС Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 23.06.2017
По британскому фунту стерлингов ситуация остается прежней: цена находится в небольшой локальной консолидации на уровне сопротивления 1.2680 – 1.2700. Данный уровень является краеугольным камнем в торговле пары GBP/USD, так как содержит очень крупный объем, который остановил рост цены.
Также стоит отметить, что движение цены вверх и тест уровня происходит на очень маленьком объеме, что только усложняет ситуацию для торговли.
Изображение
Таким образом, для того, чтобы войти в рынок, нам надо дождаться сильной реакции цены на уровень сопротивления 1.2680 – 1.2700, при чем торговать можно в обе стороны.
1.Если цена на крупном (!) объеме и резко пробивает уровень сопротивления, стоит рассмотреть сценарий с открытием длинных позиций. Стоп лосс необходимо ставить под объемный пробойный бар. Цель – 1.2800. В случае пробоя уровня без объема, лучше оставаться вне рынка, потому что вероятность ложного пробоя будет очень велика.
2.Если после теста уровня цена резко отскакивает вниз на крупном объеме, тогда мы можем рассмотреть продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше теста уровня. Потенциал падения около 120 пунктов.
Изображение
Настроение «толпы» показывает, что приоритет стоит отдать длинным позициям. Тем не менее, до появления объемов и какой-то сильной и резкой реакции цены на уровень стоит быть вне рынка.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.06.2017 г

На рынках наступило летнее затишье

После ярких событий последних двух недель, когда крупнейшие мировые ЦБ заседали по вопросам денежно-кредитной политики на мировых рынках наступило фактическое затишье. Особенно ничего не происходит, в общем наступило «лето».

После того, как центральные банки еврозоны, США, Великобритании и Японии фактически подтвердили свои нынешние курсы монетарных политик рынки успокоились и инвесторы наконец-то могут себе позволить летний отдых, краем глаза поглядывая на ленту новостей и публикуемую экономическую статистику. А тем временем после заседания Федрезерва его члены выступали с активными комментариями, кто о перспективах ставок, а кто о том как будет проходить сокращение бюджета ФРС. Но в одном они сошлись, в том, что процесс запуска сокращения бюджета в этом году необходимо начинать.

А вот в отношении перспектив повышения процентных ставок представители американского регулятора как всегда продемонстрировали свои позиции. Представители «голубиного» крыла ФРС Н. Кашкари, Дж. Буллард и Ч. Эванс в своих выступлениях давали понять, что следует воздержаться до конца года от повышения ставок. И главным аргументом является замедление роста инфляции, которое происходит весь второй квартал. Выступая с комментарием Дж. Буллард накануне заявил, что на июньском повышении ставок следует остановиться и, что он против их «агрессивного» повышения. И хотя он и Эванс допускали, что торможение инфляции является процессом временным, призывали не спешить с дальнейшим увеличением ставок. Фактически «голуби» из ФРС дали понять, что более не следует поднимать ставки в этом году. Напомним, что ранее своими планами по ставкам Федрезерв дал понять, что хочет трех повышений в этом году. Пока они были подняты лишь дважды в марте и в этом месяце и каждый раз повышение было на 0.25%.

Другое крыло ЦБ США, условно «ястребиное», во главе которого стоит Дж. Йеллен руководителем центрального банка, а также У. Дадли и Э. Розенгрен считают, что замедление инфляции является временным явлением и поэтому на фоне низкого уровня безработицы в 4.3% инфляция вновь активизируется. Поэтому по их мнению есть смысл еще раз поднять ставки до конца текущего года. Кстати, последовательный «голубь» Дж. Буллард в своем комментарии также допустил вероятность повышения ставок в декабре текущего года.

Но, что является главным во всех мнениях представителей ЦБ США, так это то, что все его члены сходятся в мысли, что необходимо начать сокращать баланс банка в этом году. Оценивая градус этих высказываний и подчеркивание важности этого процесса, можно говорить о том, что уже этой осенью сокращение стартует. Это обязательно будет оказывать влияние на уровень долгосрочных ставок государственных облигаций США, стимулируя рост доходности, потом это явление перекинется и на краткосрочные бумаги. В результате доходности начнут расти, что будет оказывать несомненную поддержку американскому доллару в среднесрочной перспективе. В краткосрочной это будет его поддерживать, не позволяя снижаться против основных валют, как минимум.

Из важнейших событий ближайшего времени следует выделить публикацию данных с рынка труда, которые выйдут в начале июля и, конечно же, обновленные цифры по потребительской инфляции в США. Если те и другие цифры продемонстрируют разворот в сторону роста, то это явно усилит позиции стана «ястребов» в ФРС и окажет поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.06.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Остается под давлением на волне роста ожиданий, что ЦБ Канады может поднять процентные ставки в ближайшем будущем, что собственно и поддерживаем «сырьевую валюту» несмотря на обвальное падение цен на сырую нефть, которые стабилизировались на новых локальных минимумах.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой линии и продолжает снижаться. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятнее всего, если цены на нефть не провалятся ниже локальных минимумов, пара будет консолидироваться в диапазоне 1.3200-1.3350, но, если она упадет ниже 1.3200, есть вероятность ее краткосрочного снижения к 1.3050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.06.2017 г.

Мировые рынки замерли в ожидании новой порции экономической статистики

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на негативной территории. Инвесторы отыгрывают негативную динамику на рынке акций в США, а также возобновление падения цен на сырую нефть, которые в очередной раз отметили локальные минимумы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12772,50 (-0.17%)
FTSE 100 - 7409,75 (-0.40%)
CAC 40 – 5269,30 (-0.28%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против всех основных валют. Сильнее всего доллар теряет к австралийской валюте (-0.42%). В целом на валютном рынке, как и на других сегментах мирового рынка наблюдается падение активности в условиях отсутствия важных событий и данных экономической статистики.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1178 (+0.23%), GBPUSD - 1.2731 (+0.39%), USDJPY – 111.28 (-0.04).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением, хоть и подрастают на торгах в пятницу. Нефть остается под прессингом на волне негативных настроений инвесторов в отношении снижения предложения сырой нефти на мировом рынке. Brent на момент написания комментария снижается на 0.15% до 44.73, а WTI на 0.19% до 42.45.

Сегодня днем в центре внимания будут данные индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны и США. Будут озвучены цифры по потребительской инфляции в Канаде, по продажам нового жилья в Штатах. Выйдут данные по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический обзор финансовых рынков на 26.06 – 30.06.2017
EUR/USD
Несмотря на рост цены в пятницу, евро все ещё продолжает торговаться в консолидации. Также стоит отметить, что движение цены вверх было на небольшом объеме, поэтому невозможно утверждать, что это продолжение глобального восходящего тренда.
Уровень сопротивления 1.1268 – 1.1279 все ещё остается актуальным.
Изображение
Учитывая все вышеперечисленные факторы, довольно сложно предугадать дальнейшее развитие событий. Тем не менее, стоит рассмотреть вариант продолжения движения цены вверх, которое было в пятницу.
Хорошим сигналом будет сильный бычий импульс вверх на крупном объеме. После данного движения ждем небольшую коррекцию вниз и открываем покупки. Стоп лосс стоит ставить под начало стремительного роста. Цель – уровень сопротивления 1.1268 – 1.1279.
Изображение
Итог: запутанная ситуация, тем не менее, покупки смотрятся более интересно.
GBP/USD
По фунту ситуация схожая с евро, так как цена находится в глобальной консолидации. Но в отличии от евро, по данной валютной паре можно выделить свежее сопротивления 1.2738 и резкий рост цены на крупном объеме, которое продолжилось более плавным, но уверенным восходящим движением.
Изображение
Таким образом, по фунту неплохо смотрятся покупки после пробоя сопротивления. Пробойное движение должно сопровождаться повышенным объемом. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Цель – 1.2806.
Изображение
Итог: по фунту покупки после резкого пробоя уровня сопротивления.
USD/JPY
По йене ситуация очень тяжелая – пара находится в консолидации, при чем торгуется на очень маленьком объеме, поэтому невозможно выделить какие-либо объемные уровни.
Необходимо также отметить наличие крупного накопления объема в данной консолидации, поэтому выход цены с данного диапазона будет, скорее всего, началом тренда. Таким образом, до пробоя консолидации лучше оставаться вне рынка.
Изображение
Итог: по йене остаемся вне рынка.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

USD/CAD
После резкого разворота, пара USD/CAD показала резкий рост на крупном объеме и почти полностью перекрыла предыдущее снижение цены. Стоит отметить новый уровень сопротивления 1.3280 – 1.3305, в котором сосредоточен крупный объем.
Также остается актуальной поддержка 1.3167 – 1.3191, таким образом, цена заперта между этими двумя уровнями. Таким образом, стоит рассмотреть 2 сценария торговли.
Изображение
Покупки необходимо открывать после резкого пробоя сопротивления 1.3280 – 1.3305 на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Цель – 1.3430.
Продажи стоит рассматривать только после уверенного пробоя поддержки 1.3167 – 1.3191 и дальнейшего продолжения падения цены. Стоп лосс нужно ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Итог: торгуем после выхода цены из консолидации.
AUD/USD
Австралийский доллар также заперт в консолидации между 2-мя сильными объемными уровнями: поддержка 0.7523 – 0.7540 и сопротивлением 0.7629.
Изображение
Таким образом, как и по канадскому доллару, у нас есть 2 сценария торговли данным инструментом:
1.Продолжение локального нисходящего тренда и пробой поддержки на крупном объеме. В таком случае стоит открывать короткие позиции со стоп лоссом, поставленным чуть выше объемного пробойного бара. Потенциал сделки 60-70 пунктов.
2Возобновление глобального восходящего тренда и пробой сопротивления 0.7629 на повышенном объеме. Это будет отличным сигналом для покупок. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 90 пунктов.
До пробоя консолидации, торговать пару AUD/USD не рекомендуется.
Изображение
Итог: торговля только после пробоя консолидации.
XAU/USD
Золото протестировало уровень сопротивления 1251.90 – 1256.00, но так и не смогло его окончательно пробить, как следствие, цена сейчас торгуется вблизи данной отметки. Также необходимо отметить, что тест был на небольшом объеме, поэтому в любом случае, сейчас ещё рано покупать данный инструмент.
Изображение
Открывать лонги стоит лишь после уверенного пробоя сопротивления и роста цены на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под начало данного движения. Основная цель – глобальное сопротивления 1278.80.
Изображение
Итог: после уверенного пробоя сопротивления, открываем покупки.
Лучшие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Потенциально неплохие: USD/CAD, AUD/USD
Пока вне рынка: EUR/USD, USD/JPY
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.06.2017 г

Большинство членов ФРС за еще одно повышение ставок в этом году

Прошлая неделя на мировых рынках не отличалась какими-то важными событиями и публикацией судьбоносных данных экономической статистики поэтому все внимание инвесторов было обращено к выступлениям представителей ФРС.

Мы уже на это указывали ранее и поэтому только вскользь упомянем суть комментариев Дж. Булларда и Ч. Эванса, которые следуя в русле своих представлений о том, какая должна быть монетарная политика дали понять на прошлой неделе, что готовы будут рассмотреть вероятность паузы в повышении процентных ставок, но при этом оба согласились, что необходимо в этом году начинать сокращать баланс регулятора, который был значительно увеличен в периоды трех программ количественного смягчения, примерно, до 4.5 трлн долларов.

Выступая с комментарием Дж. Буллард дал понять, что он против несколько «агрессивного» повышения ставок. Но при этом он и Ч. Эванс допускали, что замедление инфляции является, вероятно, процессом временным и призывали пока не спешить с дальнейшим увеличением ставок.

В пятницу последней на этой неделе выступала президент Федерального резервного банка Кливленда Л. Местер, которая заявила, что уверена в том, что инфляция продолжит расти к целевому уровню в 2.0%, поэтому она поддержит еще одно повышение ставок в этом году, как планировала ФРС в декабре 2016 года.

«Инфляция постепенно возвращается к годовым темпам в 2%, - сообщила она. – Исходя из фундаментальных факторов, не похоже, что спрос ослабевает, несмотря на пару слабых отчетов (по инфляции)». (DJ Newswires)

Она сообщила, что не обеспокоена недавним замедлением инфляции. «Инфляция придерживается восходящей траектории, как мы уже давно прогнозировали, - сказала Местер. – Я не считаю, что перспективы роста цен существенно изменились». (DJ Newswires)

И еще, представитель Федрезерва считает, что необходимо не затягивать процесс нормализации денежно-кредитной политики и надо начинать избавляться от рудиментов стимулирующих мер.

«Я не думаю, что есть необходимость предпринимать что-то прямо сейчас, - добавила она. – По моему мнению, действия ФРС вовсе не являются слишком поспешными. Постепенный отказ от стимулирующих мер, учитывая текущий прогресс в выполнении обязательств центрального банка в соответствии с мандатом, кажется мне вполне разумным». (DJ Newswires)

Итак, выступление с комментарием Л. Местер показывает превосходство среди членов ФРС мнения о необходимости еще одного повышения ставок к концу текущего года, несмотря на то, что регулятор собирается также в этом году начать сокращать свой баланс.

Рынок пока никак не реагирует на эти высказывания. Создается впечатления, что его участники уже будут действовать, что называется по факту. ФРС начнет сокращать баланс и только тогда первым на это будет реагировать американский долговой рынок. Сначала пойдут вверх доходности долгосрочных гособлигаций, а затем уже и краткосрочные, что в конечном счете будет поддерживать доллар и станет веским основанием для его роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.06.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Фактор летнего периода, а также отсутствие важной экономической статистики будет побуждать инвесторов не проявлять заметную активность до выхода на этой неделе большого пакета данных по инфляции в ряде стран входящих в зону евро и в целом для этого экономического образования.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой линии и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятнее всего, пара останется в диапазоне 1.1120-1.1285 еще продолжительный период времени. Скорее всего, до публикации важных данных по занятости и по инфляции в США, но прежде она отреагирует на этой неделе на цифры по инфляции в еврозоне. Если они покажут ее снижение можно ожидать выхода пары из диапазона вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.06.2017 г.

Отскок цен на нефть поддерживает спрос на рискованные активы

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной ноте на волне отскока вверх цен на сырую нефть, а также разнонаправленного окончания торгов в пятницу в Штатах.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12798.50 (+0.51%)
FTSE 100 - 7468.75 (+0.60%)
CAC 40 – 5308.30 (+0.80%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе слабо снижается против основных валют, за исключением иены по отношения к которой он подрастает. Сильнее всего доллар теряет к австралийской валюте (-0.26%). В целом на валютном рынке, как и на других сегментах мирового рынка наблюдается падение активности в условиях ожидания новых данных экономической статистики, прежде всего из США на следующей неделе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1200 (+0.04%), GBPUSD - 1.2753 (+0.27%), USDJPY – 111.48 (+0.17).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне отскока после достижения ею локального минимума и непрерывного падения в течение пяти недель. Brent на момент написания комментария растет на 1.27% до 46.33, а WTI на 1.26% до 43.55.

Рынок продолжает игнорировать заявления членов ФРС, которые в большинстве своем выступают на продолжение цикла повышения ставок, что будет служить поддержкой для доллара США.

Сегодня днем в центре внимания будут данные индекса делового климата IFO в Германии за июнь, а также значения показателя базовых заказов на товары длительного пользования за май.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 27.06.2017
Золото таки не смогло пробить сопротивления и на очень крупном объеме упало вниз. Падение цены было резким и сильным. Также стоит отметить свежий уровень сопротивления, который был образован во время медвежьего импульса – 1242.90 – 1245.20.
В данной уровне сосредоточен довольно крупный объем + это предыдущий глобальный минимум. Кроме того, цена сейчас тестирует данную отметку.
Изображение
Как видно с объемного графика, на текущей отметке сосредоточено крупное накопление объема, поэтому сопротивление 1242.90 – 1245.20 является важной отметкой для торговли золотом.
Учитывая сильное падение цены на крупном объеме и наличие сопротивления, стоит рассмотреть короткие позиции. Открывать шорты стоит после возобновления снижения цены на повышенном объеме от уровня сопротивления. Падение цены должно быть резким. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1245.20. Потенциал падения более 150 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель пока находится вблизи отметки 50/50, поэтому пока стоит просто наблюдать за дальнейшим изменением данного индикатора.
Тем не менее, все остальные показатели указывают на преимущество коротких позиций.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.06.2017 г

Сегодня в фокусе рынка выступление Дж. Йеллен

Сегодня состоится выступление целой плеяды руководителей и представителей нескольких центральных банков. Среди которых первую скрипку по важности будет играть глава ФРС Дж. Йеллен.

Кроме нее будут выступать с комментариями президент ЕЦБ М. Драги, заместитель управляющего РБА Г. Дебелл, глава Банка Англии М. Карни, а также представители ФРС П. Харкер и Дж. Уильямс.

Рынок в последнее время задается вопросом «сломается ли» Драги под напором сильных данных по экономике Германии или нет? Пойдет ли он на сокращение стимулов в еврозоне или на их полную ликвидацию в следующем году?

Действительно последние сильные данные, которые поступают из Германии и не только от лидера еврозоны, указывают на позитивные изменения в экономике, подсказывают, что действительно пора присматриваться к изменению монетарного курса банка. Но ослабление инфляционного давления, а также непростая ситуация на рынке труда и в более экономически слабых странах в еврозоне, указывает на то, что это делать еще рано, хотя давление на руководителя ЕЦБ оказывается беспрецедентное, как со стороны властей Германии, так и рынка. Но несмотря на это, как нам представляется, Драги в сегодняшнем комментарии только подтвердит то, что он говорил по итогам последнего заседания ЕЦБ. А он тогда констатировал факт сохранения нынешнего экономического курса. Если все так и будет, то это может оказать давление на евро, который все последнее время укреплялся на ожиданиях именно этих изменений.

Что касается комментариев Дебелла и Карни, то они также вряд ли скажут что-то новое или в лучшем случае подтвердят правильность денежно-кредитных политик своих ЦБ. Поэтому мы не ждем какого-либо изменения в динамике стерлинга и австралийского доллара.

Центральным же событием, как ожидается будет выступление руководителя ФРС Дж. Йеллен. От нее рынки хотят услышать мнение о том, считает ли она замедление экономики США, которое отмечается в последние месяцы, временным явлением или нет. Судя по тому, что излагали в своих комментариях ранее представители Федрезерва, в банке существует мнение, что снижение в данных экономической статистики, а также в инфляционных показателях являются лишь коррекцией после роста. Близкий «по духу» к Йеллен У. Дадли, который, как считается отражает медианное мнение банка на многие важные события и в целом позицию руководителя ЦБ, в воскресенье дал понять, что рассматривает ситуацию в американской экономике, как позитивную, а ее ослабление временным и придерживается мнения о необходимости и далее повышать ставки.

Если Йеллен решит воспользоваться площадкой, где будет выступать, как возможностью донести в очередной раз до рынков планы ЦБ о повышении ставок и начале сокращения баланса, она обязательно это сделает. На наш взгляд, в этом есть необходимость, так как многие рыночные игроки с упорством придерживаются мнения, что банк сделает паузу в повышении ставок и даже может не решиться начать сокращать баланс. Рынки необходимо привести в чувство. В своем комментарии после решения поднять ставки в июне она уже указывала на то, что мнение рынка расходится с позицией Федрезерва и, что она надеется, что рынок наконец обратит на это внимание.

Очень важным, по нашему мнению, было вчерашнее выступление члена ФРС Дж. Уильямса, который просто прямо сказал, что опасается перегрева экономики на фоне все еще мягкой денежной политики, а ведь об этом никто еще в ЦБ не говорил публично. Это очень важно и это является сильным основанием считать, что на фоне сохранения умеренных темпов роста новых рабочих мест, а также плавного повышения инфляции в Штатах процесс повышения ставок будет продолжаться причем одновременно с сокращением баланса. Это в конечном счете рынки поймут и доллар получит должную поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.06.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется под уровнем 112.00. Комментарий Дж. Йеллен в отношении перспектив монетарной политики ФРС может оказать поддержку паре и способствовать ее росту.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 111.50. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до нуля. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Если пара пробьет отметку 112.00, есть вероятность ее локального роста к 113.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.06.2017 г.

Позитивное выступление Йеллен поддержит доллар

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят со снижением. Инвесторы явно фиксируют прибыль перед сегодняшними выступлениями президента ЕЦБ М. Драги, главы Банка Англии М. Карни и руководителя ФРС США Дж. Йеллен.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12736.00 (-0.27%)
FTSE 100 - 7438.50 (-0.11%)
CAC 40 – 5276.00 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против основных валют. Сильнее всего доллар теряет к австралийской валюте (-0.32%). «Австралиец» растет на ожидания скорейшего повышения ставок РБА, возможно, уже в этом году. Рынок сегодня ждет комментариев главы ЦБ еврозоны, Британии и США, а также комментария заместителя РБА.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1188 (+0.06%), GBPUSD - 1.2725 (+0.02%), USDJPY – 111.73 (-0.12).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают восстанавливаться на надеждах, что ураган в Мексиканском заливе приведет к снижению запасов сырой нефти в хранилищах США. Brent на момент написания комментария растет на 0.63% до 46.33, а WTI на 0.55% до 43.62.

Рынок продолжает игнорировать заявления членов ФРС, которые в большинстве своем выступают на продолжение цикла повышения ставок, что будет служить поддержкой для доллара США.

Сегодня днем в центре внимания будут выступления глав ЦБ еврозоны, Британии и США, а также комментарий заместителя РБА. Кроме этого, выйдут данные индекса потребителей от СВ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 28.06.2017
Во вторник пара EUR/USD показала сумасшедший рост на очень крупном объеме и, как следствие, пробила верхний уровень консолидации/глобальное сопротивления и продолжило свой рост. Движение вверх было очень резким, и цена уверенно зафиксировалась выше консолидации, что является отличным сигналом для продолжения роста данного инструмента.
Также стоит отметить новый уровень поддержки 1.1284 – 1.1290, в котором сосредоточен достаточно крупный объеме, который был протестирован, после чего цена возобновила свой стремительный рост.
Изображение
Учитывая все вышеперечисленные факторы, сейчас необходимо рассматривать исключительно длинные позиции. Тем не менее, с текущего уровня не стоит покупать, так как стоп лосс будет довольно значительный + очень часто после таких движений следует коррекция.
Поэтому нам надо дождаться плавной коррекции цены вниз и после возобновления роста цены можно открывать покупки. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1272. Потенциал роста около 100 пунктов.
Изображение
Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, так как большинство розничных трейдеров находятся в шортах (торговля против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.06.2017 г

Почему доллар слабеет на Форексе?

Американская валюта на протяжении последних полгода остается под давлением, прервав мощное «трампралли», которое было вызвано надеждами на то, что экономическая программа 45-го президента США будет реализоваться. Этог произошло по вине противостояния, которое организовали новому президенту проигравшие выборы демократы и примкнувшие к ним неоконсерваторы из Республиканской партии.

Но неспособность Д. Трампа реализовать свою программу – это было бы еще, что называется, пол беды, противостояние президенту его откровенных политических противников достигло своего апогея, вылившись в истерию с примешиванием образа внешнего врага в виде России. Вся эта свистопляска стала распугивать инвесторов, которые ринулись в защитные активы, невзирая на действия ФРС и ее решение продолжать курс на нормализацию денежно-кредитной политики.

Страхи на фоне истерии привели к тому, что значительное количество капитала ушло в гособлигации Казначейства США, а также перераспределилось на фондовые рынки как в Штатах, так и в Европе и на развивающихся рынках (ЕМ). Это привело к значительному падению волатильности в США. Индекс «страха» S&P VIX после локального роста в начале текущего года до инаугурации и сразу после нее президента Трампа упал к минимумам декабря 2006 и 1993 гг, находясь на отметке 11.06 пункта, хотя проваливался еще ниже 10.00 пунктов в этот понедельник.

На этой волне американский доллар оказался под давлением на валютных рынках в первую очередь по причине сильнейшего падения спроса на активы номинированные в долларах за исключением гособлигаций. Доходности по гособлигациям США на этом фоне после роста в конце 2016 года развернулись вниз, подгоняемые спросом на защитные активы, включая золото, иену и швейцарский франк.

Также давление на доллар и его индекс отражающий динамику корзины валют торгуемых к нему, стала оказывать повышательная динамика евро с «привязанным» к нему стерлингом, которые получали поддержку сначала на волне победы центристов на президентских и парламентских выборах во Франции, а затем на волне роста надежд, что выход Британии из ЕС будет предельно мягким. Также им помогла «подвернувшаяся» позитивная экономическая статистика. В еврозоне, указывающая на рост основных показателей и даже инфляции, а в Британии выразившаяся сильнейшим повышением инфляционного давления.

Эти события привели к смене настроений на валютных рынках и росту ожиданий, что в еврозоне ЕЦБ все-таки решится на прекращение стимулирования, постепенно прекращая покупки активов, а в Великобритании усилился рост надежд на то, что Банк Англии пойдет на повышение ставок, если страсти вокруг Brexit’a успокоятся. И вот на фоне вчерашнего комментария в Португалии М. Драги, президента ЕЦБ, рынок увидел сигнал о том, что регулятор может начать сокращать меры стимулирования уже в сентябре или октябре этого года. На этом фоне евро взлетел выше отметки 1.1300 впервые с 18 августа 2016 года и потянул за собой и британский фунт.

А что же доллар? А американская валюта оказалась под двойным ударом. С одной стороны, это неверие рынка в то, что ставки Федрезерв будет и далее поднимать по причине замедления роста экономики, инфляции и политических баталий в Вашингтоне, а с другой, благодаря росту оптимизма в отношении перспектив евро и стерлинга.

Но во вторник американская валюта получила поддержку против иены, новозеландского и австралийского долларов, а также валют ЕМ. Это произошло уже на фоне комментария Дж. Йеллен, руководителя ФРС, которая выступала в Лондоне. Она подтвердила нынешний курс банка на продолжение повышения ставок и снижение баланса. Но при этом она выразила опасения, вот уже второй раз после выступления с комментарием с момента окончания заседания ЦБ в июне, что мнение рынка расходится с мнением ФРС, что может привести к падению инфляционных ожиданий и как следствие дезориентировать рынки.

Наблюдая за всей этой картиной, можно говорить о том, что рыночные настроения неадекватны, потому что инвесторы пытаются действовать на опережения не имея пока что реальных причин как в отношении перспектив роста инфляции в еврозоне и начала полномасштабного изменения монетарного курса ЕЦБ, а также позитивного итога для стерлинга от Brexit’a. В тоже время существует реальность дальнейшего повышения ставок в Штатах и сокращения в перспективе баланса ФРС. Пока рынки живут ожиданиями мы наблюдаем этот процесс, но, если данные по инфляции в еврозоне, выходящие на этой неделе, покажут продолжение ее замедления, в тоже время ее рост в Штатах на фоне позитивных цифр с рынка труда, которые выйдут в июле, ситуация может измениться и доллар получить более значительную поддержку, так как станет уже привлекательным на фоне не только фундаментальных данных и реальных перспектив, но и сильных технических сигналах о перепроданности.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.06.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара выросла выше отметки 112.00 на фоне позитивного для доллара комментария в Лондоне Дж. Йеллен и позитивных данных индекса деловой активности потребителей от СВ, который подскочил до 118.9 пункта в июне против 117.6 пункта в мае. Цена имеет все шансы продолжить рост, если на следующей неделе выйдут хорошие цифры по занятости в Штатах.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой линии и указывает на ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара сумеет закрепиться выше уровня 112.00, есть вероятность продолжения ее роста к 113.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.06.2017 г.

Доллар остается под давлением

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят со снижением на волне роста ожиданий, что ЕЦБ объявит о начале снижения объемов стимулов уже в сентябре либо в октябре этого года. Сами стимулы могут начать снижаться начала следующего года.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12736.00 (-0.27%)
FTSE 100 - 7438.50 (-0.11%)
CAC 40 – 5276.00 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против основных валют за исключением новозеландской. Сильнее всего доллар теряет к евровалюте (-0.41%) на волне надежд, что уже в сентябре или октябре ЕЦБ объявит о начале снижения объемов покупки активов с нынешнего уровня в 60 млрд евро до 40 млрд евро ежемесячно.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1386 (+0.41%), GBPUSD - 1.2827 (+0.10%), USDJPY – 112.12 (-0.20).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на воне публикации данных о росте запасов нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Данные показали рост запасов нефти на 0.8 млн баррелей, бензина на 1.4 млн баррелей и дистиллятов на 0.7 млн баррелей. Рынок ожидал снижение в первую очередь запасов нефти на воне урагана в Мексиканском заливе. Brent на момент написания комментария снижается на 0.34% до 46.76, а WTI на 0.61% до 43.97.

Рынок продолжает игнорировать заявления членов ФРС и лично Дж. Йеллен о том, что ставки банком будут пониматься и далее на фоне начала сокращения баланса ФРС. Инвесторы по-прежнему уверенны, что нездоровая политическая ситуация в Вашингтоне на фоне противостояния Д. Трампа и его политических противников, а также весеннее замедление экономического роста не позволят регулятору поднимать ставки. Евро продолжает расти на эйфории, что ЕЦБ объявит о начале снижения объемов покупки активов после выборов канцлера в Германии.

Сегодня днем в центре внимания будут выступления лидеров ЕЦБ, Банка Англии, Канады и Японии. Выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США и значение индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 29.06.2017
На фоне фундаментальных факторов, пара GBP/USD показала сумасшедший рост на очень крупном объеме. Движение было сильным и резким, как следствие, предыдущий уровень сопротивления был уверено пробит.
Также необходимо отметить, что крупный объем был сосредоточен вверху данного бычьего импульса, который выступает в роли сопротивления. Это уровень 1.2948 – 1.2969.
Важно заметить, что цена не показала резкого отскока после появления данного уровня, что является хорошим сигналом для дальнейшего пробоя данной отметки.
Изображение
Учитывая данное сильное и объемного движение вверх, стоит рассматривать исключительно длинные позиции.
Открывать покупки можно после пробоя уровня сопротивления 1.2948 – 1.2969. Пробоя должен быть резким и на повышенном объеме, чтобы избежать ложных движений.
После фиксации цены выше данной отметки, заходим в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста около 80-90 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.06.2017 г

Евро может остановить только сильное замедление инфляции в еврозоне

После того, как в своем выступлении в Португалии во вторник президент ЕЦБ М. Драги сообщил о возможных изменениях в монетарной политике регулятора, рынки восприняли эту новость, как сигнал к тому, что банк начинает разворот в сторону ужесточения денежно-кредитной политики. На этой волне единая европейская валюта взлетела к максимумам почти годичной давности. На следующий день неуклюжие опровержения неких неназванных «источников» о том, что Драги имел ввиду не то, что рынок понял, а также невнятный комментарий вице-президента ЕЦБ В. Констансиу не убедили инвесторов в том, что ЕЦБ не начнет сокращать стимулы в начале следующего года. И после вчерашней небольшой раскачки проигнорировав эти сообщения, евро продолжил уверенное восхождение.

В азиатскую торговую сессию он достиг нового локального максимума уже годичной давности и торговался против американского доллара выше отметки 1.1400. Такую реакцию рынка можно объяснить тем, что своими туманными опровержениями некие «источники», а также Констансиу не только не разубедили инвесторов, но и фактически подтвердили наличие таких намерений.

Теперь уже рынок будет сложнее убедить в том, что банк будет и далее придерживаться мягкой денежной политики. Вероятно, что теперь ЕЦБ может по примеру, как это делала ФРС несколько лет назад, начать плавно сокращать стимулирование, а затем в перспективе и поднимать процентные ставки. Пример американского ЦБ показывает, что можно начинать и продолжать ужесточение монетарной политики и на фоне и не достигшей целевого уровня инфляции, учитывая общие параметры состояния экономики. В этой связи сегодня будут опубликованы важные данные по потребительской инфляции в Германии, а завтра в еврозоне.

Согласно прогнозам индекс потребительских цен в Германии в месячном выражении должен показать нулевой прирост в июне против снижения на 0.2% в мае. Годовое значение индикатора предполагает снижение роста потребительской инфляции до 1.4% против 1.5% годом ранее. В пятницу будут обнародованы общие данные индекса потребительских цен для еврозоны. Ожидается снижение роста индикатора до 1.2% в годовом исчислении против роста в прошлом году на 1.4%.

Если данные экономической статистики действительно подтвердятся, то возникает вопрос, а не остановит ли это восходящую тенденцию евро на валютных рынках? На наш взгляд, после того, как инвесторы посчитали, что после выборов канцлера в Германии ЕЦБ объявит о планах снижения покупок активов с 60 млрд евро до 40 млрд евро начиная с января будущего года – эта идея еще какое-то время будет поддерживать позитивное отношение к единой валюте и на этом фоне основная валютная пара уже на волне технических факторов может подрасти к отметкам 1.15 или даже выше к 1.16. И здесь евро может помочь «слабость» американского доллара, который несмотря на повышения ставок Федрезервом, объявление планов по сокращению баланса остается заложником политической борьбы противников Трампа против него. Неспособность 45-го президента решить ни одной важной проблемы не только политического, но и из обещанного ранее экономического характера, пугает рынки и дестабилизирует их, заставляя избегать долларовых активов. К тому же выход более слабых весенних экономических данных в Штатах заставляет участников рынка верить в то, что ФРС может скорректировать свои планы по дальнейшему повышению ставок или даже не решиться начать сокращать баланс в этом году, желая увидеть более сильные значения показателей.

В этой связи значительную роль будут играть выходящие данные по занятости на следующей неделе, а также следующие за ними цифры по инфляции, который могут либо поддержать доллар, либо способствовать его дальнейшему падению.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.06.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла выше отметки 1.1365, пытаясь утром закрепиться выше уровня 1.1400. Тактически она имеет все шансы продолжить рост на волне двух факторов. С одной стороны, слабости доллара, а с другой, роста уверенности рынка в том, что осенью ЕЦБ объявит о решении сократить стимулирование европейской экономики с начала 2018 года. Но ее рост может быть сдержан выходом слабых данных по инфляции не только в Германии, но и в еврозоне.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в перекупленности и подрастает. Стохастики также расположены в этой зоне. MACD выше нулевой линии и указывает на сильный рост. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет потенциал к росту к 1.1485 пока находится выше уровня 1.1365, но, если она не удержится выше отметки 1.1400 и тем более упадет ниже уровня 1.1365, есть вероятность ее падения к 1.1325.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.06.2017 г.

Евро и стерлинг продолжают ралли

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на позитивной ноте, учитывая положительной закрытие торгов в США в среду. Рынок США закрылся в плюсе поддерживаемый ростом акций компаний технологического и финансового секторов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12706.50 (+0.47%)
FTSE 100 - 7435.50 (+0.65%)
CAC 40 – 5263.35 (+0.20%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против основных валют за исключением иены. Сильнее всего доллар теряет к евровалюте (-0.40%) и стерлингу (-0.47%) на волне роста ожиданий повышения процентных ставок в Британии и начала сокращения стимулов в следующем году в еврозоне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1423 (+0.40%), GBPUSD - 1.2888 (+0.47%), USDJPY – 112.38 (+0.08).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают ралли на надеждах, что данные по мировым запасам нефти покажут ее снижение. Brent на момент написания комментария растет на 0.93% до 47.98, а WTI на 0.94% до 45.16.

Доллар продолжает падать по всем «фронтам» на ожиданиях того, что центральные банки начнут «подтягивать» свои денежно-кредитные политики, прекращая стимулирование экономик. Вслед за ЦБ Канады, Великобритании и еврозоны можно ожидать и перемены в Японии.

Сегодня днем в центре внимания будут данные по инфляции в Германии т ВВП США за 1-ый квартал.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 30.06.2017
Несмотря на падение доллара США против остальных мажорных валютных пар, золото показало снижение вчера. Движение вниз было довольно резким, но без крупного объема. Как следствие, цена протестировала нижнюю границу консолидации и после образования нового уровня поддержки 1239.90 – 1241.70, отскочила вверх. Данный уровень поддержки содержит крупный объем, что только усиливает его значение.
Таким образом, золото продолжает торговаться в консолидации между свежей поддержкой и техническим сопротивлением 1253.90. Также необходимо отметить наличие крупного накопления объема в данном диапазоне.
Изображение
Таким образом, торговать золото можно лишь в случае пробоя границ консолидации. Поэтому мы можем выделить 2 возможных сценария:
1.Продолжение снижения и пробой уровня поддержки 1239.90 – 1241.70 на крупном объеме. Это будет отличным сигналом для продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше объемного пробойного бара. Потенциал падения около 150 пунктов.
2.Резкий рост цены и пробой сопротивления 1253.90 на повышенном объеме, что откроет возможность для заключения длинных позиций. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1278.00.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает на приоритетность продаж. Тем не менее, открывать любые сделки можно только после выхода цены из диапазона на повышенном объеме.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.06.2017 г

Эпоха «дешевых» денег ушла в прошлое

Мировые финансовые рынки начинают постепенно просыпаться от сна, в который они попали в интересный период истории и который начался в США под названием «количественное» или «численное» смягчение. Это действительно интереснейший этап, который характеризовался беспрецедентными мерами накачки финансовых систем ликвидностью.

Тяжелейшие последствия мирового финансового кризиса, который начался в Штатах в 2008 году и перекинулся затем в Европу и другие части Мира подвигли американские монетарные власти приступить к мерам стимулирования экономики, затем к подобным мерам, с учетом местной специфики присоседились Япония, Великобритания и ЕЦБ. Большая четверка крупнейших в мире ЦБ фактически начали накачивать мировую финансовую систему ликвидностью, что привело к невиданному ранее росту спроса на рискованные активы. Например, считается, что фондовый рынок США вырос за последние годы ровно на столько насколько было вкачено ФРС денег в национальную финансовую систему. Фондовые индексы взлетели до исторически беспрецедентных высот причем в условиях сильнейшего мирового финансового кризиса. И вот этой эпохе приходит конец.

Это должно было случится, потому что не может «праздник жизни» продолжаться бесконечно долго. Почти за последние 10 лет на рынках облигаций привыкли к мощному потоку ликвидности, что стимулировало сильнейший спрос на рискованные активы. Фондовый рынок США раздулся до невообразимых размеров, а то, что он не смог переварить уходило на сырьевые и товарные площадки. Также неплохо перепало и развивающимся рынкам (ЕМ). ФРС вкачивая ликвидность посредством глобального выкупа долговых бумаг и ипотечных обязательств стимулировала к росту не только финансовый рынок США, но и мировой.

И вот уже несколько лет назад Штаты начали проводить планомерный переход от «мягкой» экономической политики к «жесткой», что, конечно, вызвало недовольство на рынках, привыкших находиться под финансовым наркотиком. Ранее мы уже на такое психологическое состояние рынков неоднократно указывали, считая, что за последнее десятилетие выросло целое поколение профессиональных инвесторов и аналитиков, которые ничего другого на рынках не видели кроме идеи покупать, покупать и еще раз покупать. Но времена изменились и рынки становятся другими и его участникам придется с этим смириться.

События, которые произошли в последние две недели ясно указывают на окончание периода дешевых денег. Несмотря на некоторое замедление экономического роста и инфляции ФРС продолжает настойчиво двигаться к нормализации денежно-кредитной политики. И к ней присоединяются в режиме реального времени ЕЦБ и Банк Англии, которые также станут постепенно ликвидировать стратегии финансовой помощи экономикам посредством стимулирующих мер. Мы также ожидаем, что через некоторое время к ним присоединится и Япония. Это что касается, крупнейших мировых ЦБ. Но и в среде регуляторов «по проще» начался обратный отсчет. ЦБ Канады дал понять, что до конца текущего года может поднять процентные ставки. На наш взгляд, эта тенденция постепенно перекинется и на другие страны с развитыми экономиками. Исторически за ФРС, как за локомотивом начинают на фоне изменений ее денежной политики, двигаться и другие участники мирового финансового процесса.

Чем интересны для рынков наступающие времена – это ростом волатильности, которая будет расти, позволяя инвесторам активнее инвестировать, а спекулянтам спекулировать. Но мы живем в России и нам интересно знать, как отзовется очередной поворот в мировой истории на финансовый рынок нашей страны.

Как нам представляется, интерес рыночных игроков будет падать к развивающимся рынкам и к российскому тоже. Сужение ликвидности будет приводить к уходу спекулянтов с него, на этой волне будет снижаться интерес к долговому рынку ОФЗ и рубль продолжит свое снижение постепенно приближаясь к своей адекватной стоимости против евро и доллара, а также других валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.06.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с повышением на волне ожидания в перспективе изменения монетарной политики ЕЦБ. Пара еще имеет потенциал роста, но он будет ограничен, вероятно, слабыми данными по потребительской инфляции в еврозоне, которые будут опубликованы сегодня.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1410. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до нуля. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Пара приближается к сильным уровням сопротивления. Если они устоят на фоне слабых данных по инфляции в еврозоне и сильных цифрах по занятости в США, которые будут опубликованы на следующей неделе, можно ожидать приличного коррекционного ее снижения. Потенциально цена может вырасти к 1.1465, но несмотря на это, м ы считаем, что пару необходимо продавать на слабых данных по инфляции. На этом фоне она может скорректироваться к 1.1380.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.06.2017 г.

Время для продаж евро и британского фунта уже наступило

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят смешано после вчерашних распродаж на волне выхода позитивных данных по ВВП США за 1-ый квартал, которые усилили ожидания роста ставок от ФРС к концу текущего года.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12394.00 (-0.18%)
FTSE 100 - 7325.50 (-0.34%)
CAC 40 – 5162.10 (+0.15%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар теряет к швейцарскому франку (-0.29%) и подрастает к евро (+0,24%) на волне усиления вероятности повышения ставок ФРС США в этом году.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1414 (-0.24%), GBPUSD - 1.3007 (+0.00%), USDJPY – 112.06 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но, похоже, они уже столкнулись с сильным сопротивлением, так как отсутствие серьезных фундаментальных причин не способно больше поднимать котировки вверх. Brent на момент написания комментария растет на 0.73% до 47.98, а WTI на 0.76% до 45.27.

Доллар продолжает падать по всем «фронтам» на ожиданиях того, что центральные банки начнут «подтягивать» свои денежно-кредитные политики, прекращая стимулирование экономик. Вслед за ЦБ Канады, Великобритании и еврозоны можно ожидать и перемены в Японии.

Сегодня днем в центре внимания будут данные по занятости в Германии, цифры по ВВП Великобритании и Канады за 1-ый квартал, потребительской инфляции в еврозоне и значениям индексов по расходам и доходам физических лиц в США. Выйдет большой пакет статистики от Мичиганского университета и данные по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор финансовых рынков на неделю 03.07-07.07.2017
EUR/USD
Несмотря на небольшую консолидацию цены возле локального максимума, общая картина по евро остается прежней: продолжается сильный восходящий тренд. Также стоит отметить сильный объемный уровень 1.1309 – 1.1329, после образования которого, цена отскочила вверх.
Таким образом, по паре EUR/USD целесообразно рассматривать длинные позиции.
Изображение
Открывать длинные позиции стоит после небольшой коррекции цены вниз, чтобы получить приемлемый по размеру стоп лосс и, как следствие, лучшую точку входа. Снижение цены должно быть плавным и на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки 1.1309. Потенциал роста более чем 100 пунктов.
Изображение
Итог: покупки после плавной коррекции цены.
GBP/USD
По фунту стерлингов ситуация схожая с евро: сильный восходящий тренд и наличие сильного уровня поддержки 1.2897 – 1.2910. В данном уровне сосредоточен очень крупный объем, что только усиливает его значение.
Изображение
Таким образом, по фунту тоже стоит отдать предпочтение покупкам. Открывать длинные позиции следует после плавной коррекции цены вниз. Движение должно быть на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки 1.2897. Потенциал роста около 100 пунктов.
Изображение
Итог: открываем длинные позиции после небольшой коррекции цены вниз.
USD/JPY
Японская йена сейчас торгуется в небольшой консолидации вблизи локального максимума. Необходимо выделить границы диапазона: сопротивления 112.70 и поддержка 111.85.
В данной консолидации сосредоточен довольно крупный объем, поэтому выход цены из неё, скорее всего, будет означать начало локального тренда.
Изображение
Таким образом, торговать данный инструмент можно только после выхода цены из консолидации, поэтому необходимо выделить 2 возможных сценария:
1.Продолжение глобального тренда вверх и пробой сопротивления 112.70 на повышенном объеме. В таком случае, можно открывать покупки. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки 110-120 пунктов.
2.Возобновление локального падения и пробой поддержки 111.85 на крупном объеме (!!!) будет хорошим сигналом для продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 110 пунктов.
Изображение
Итог: торговля только после выхода из консолидации.



USD/CAD
По паре USD/CAD продолжается нисходящий тренд, при чем падение цены поддерживает крупным объемом. Также стоит отметить уровень сопротивления 1.3032, в котором сосредоточен довольно крупный объем. Кроме того, на этом уровне была небольшая консолидации, после которой цена продолжила падение.
Изображение
Учитывая все вышеперечисленные факторы, стоит рассматривать исключительно продажи. Открывать короткие позиции стоит необходимо после небольшой и плавной коррекции цены к сопротивлению. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1.3032. Потенциал падения более 100 пунктов.
Изображение
Итог: продажи после небольшой коррекции цены вверх.
AUD/USD
Австралийский доллар протестировал уровень поддержки 0.7663 – 0.7672 в пятницу после чего цена отскочила вверх. Учитывая сильный восходящий тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям.
Изображение
Длинные позиции можно открывать как с текущего уровня, так и после появления сильного бычьего импульса (более надежный вариант). Стоп лосс стоит ставить под уровень 0.7654. Потенциал роста около 90 пунктов.
Изображение
Итог: покупки в приоритете.
XAU/USD
Золото до сих пор торгуется в консолидации, тем не менее необходимо отметить сильное и резкое падение цены в конце прошлой недели. Снижение цены было на крупном объеме, что увеличивает значение данного движения.
Также стоит отметить уровень поддержки 1239.90 – 1241.70, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован дважды.
Именно этот уровень не дает цене продолжить падение.
Изображение
Учитывая, что после теста уровня не последовало резкого отскока, скорее всего цена пробьет поддержку, что будет отличным сигналом для продаж. Желательно, чтобы пробой был на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше объемного пробойного бара. Потенциал сделки коло 150 пунктов.
Изображение
Итог: короткие позиции после пробоя поддержки.
Сентимент: настроение толпы полностью подтверждает все наши сценарии. Только по йене данный индикатор находится в равновесии, т.к. пара USD/JPY торгуется в консолидации.
Изображение
Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD
Потенциально хорошие: USD/JPY, XAU/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.07.2017 г.

Сильные данные статистики из США развернут евро и стерлинг вниз против доллара

После бурных событий прошлой недели, которая, показала, что ФРС США намерена и далее двигаться к нормализации денежно-кредитной политики, которая будет выражаться не только в повышении процентных ставок, но и в сокращении баланса доллар США должен был по идее получить поддержку, но мы этого не произошло. Также рынок явно игнорирует и рост ожиданий по поднятию стоимости заимствований американским регулятором в этом году, а то, что это произойдет практически не стоит сомневаться. Об этом на прошлой неделе на экономическом форуме в Лондоне сообщила Дж. Йеллен, глава американского регулятора. Динамика фьючерсов на ставки показывает рост вероятности повышения ключевой процентной ставки в декабре на 50.9%, при этом неделю назад она была чуть выше отметки в 44.0%.

Возникает вопрос, так почему же мы не видим разворота в пользу роста доллара? Это можно объяснить только тем, что следующие за экономической политикой ФРС крупнейшие мировые ЦБ – ЕЦБ, Банк Англии, а также, вероятно, и ЦБ Японии могут в ближайшее время пересмотреть свои взгляды на денежную политику. Это происходит на фоне позитивной динамики в экономиках, которые они представляют, а также процесса соблюдения необходимого паритета между своей монетарной политикой и американского Центробанка.

За последние две недели на этой волне событий в лидерах роста оказались валюты еврозоны, Великобритании, которые с прошлого года оставались в аутсайдерах. Но сигналы от ЕЦБ и Банка Англии в корне изменили настроения рыночных игроков, которые действуют классическим способом, покупая активы весьма подешевевшие и получающие пусть даже призрачную вероятность к росту, а если эта вероятность еще даже более реальна, то эти действия носят вполне оправданный характер. Кстати, такая картина наблюдается и в отношении канадского доллара, который по итогам июня взлетел против своего южного соседа на 3.76% после того, как С. Полоз, управляющий ЦБ Канады, заявил, что ставки могут быть подняты в этом году.

Но есть и другой важный момент – отыграны ли эти идеи на рынках или нет? Можно с полной уверенность говорить, что эта рыночная идея уже фактически реализована и теперь уже мяч находится на «поле» американского доллара. Если его слабость продолжится в первую очередь на фоне политических дрязг, которые царствуют в Вашингтоне, то ему будет сложно развернуться вверх и в лучшем случае на фоне позитивных экономических данных он будет торговаться против основных валют примерно на нынешних отметках. Но, если конфликт президента Д. Трампа и его политических оппонентов так и не перерастет во что-то более серьезное, то влияние это фактора заметно упадет и рынок будет пристально вглядываться в действия Федрезерва.

Первой позитивной ласточкой могут быть публикуемые в эту пятницу данные по занятости в США. Согласно представленному консенсус-прогнозу агентством Bloomberg в июне американская экономика должна будет получить 170 000 новых рабочих мест при сохранении уровня безработицы на низких уровнях в 4.3%. При этом разброс цифр по количеству новых рабочих мест рассматривается от 140 000 до 200 000. Если данные не окажутся заметно хуже или даже выше ожиданий – это будет сильнейшим сигналом рынкам, что ФРС будет настаивать на дальнейшем увеличении ставок. На этой волне рыночные игроки получат отличное основание для покупок сильно перепроданного доллара в первую очередь против евро и стерлинга. А если выходящие в этом месяце данные по потребительской инфляции хоть немного подрастут, то динамика локального ростра доллара только может усилиться.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется у локального максимума в ожидании публикации на этой неделе данных по занятости в США. Пара заметно перекуплена и любые позитивные цифры приведут к продолжению коррекции цены в вниз.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но еще выше ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности и снижается. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару после прорыва отметки 1.1395 с вероятным ее падением сначала к 1.1370, а затем к 1.1320.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.07.2017 г.

Доллар на этой неделе может развернуться вверх

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят позитивно на волне роста цен на сырую нефть, которая поддерживает акции нефтяных и энергетических компаний. Также рынок поддерживается хорошими данными индекса деловой активности в производственном секторе Китая, который «переступил» отметку в 50 пункта, приподнявшись до 50.4 пункта в мае против 49.6 пункта в апреле.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12417.50 (+0.75%)
FTSE 100 - 7350.25 (-0.34%)
CAC 40 – 5170.80 (+0.98%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар теряет к швейцарскому франку (-0.29%) и подрастает к евро (+0,24%) на волне усиления вероятности повышения ставок ФРС США в этом году.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1397 (-0.25%), GBPUSD - 1.3004 (-0.18%), USDJPY – 112.82 (+0.37%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне выхода пятничных данных по количеству действующих буровых от сервисной компании Baker Hughes, которые показали снижение на 2 штуки с 758 до 756 впервые с мая прошлого года. Brent на момент написания комментария растет на 0.57% до 49.05, а WTI на 0.72% до 46.37.

Падение доллара приостановилось на мировых рынках. С одной стороны, сегодня в Штатах предпраздничный день, который будет коротким, завтра выходной день и в этой ситуации инвесторы не хотят принимать важных решений. С другой, в пятницу будут представлены данные по безработице и количеству новых рабочих мест, которые, если окажутся не хуже ожиданий могут поддержать технически перепроданный доллар.

Сегодня днем в центре внимания будут данные индексов деловой активности в производственном секторе в Германии, США и Великобритании. Также состоятся выступления с комментариями управляющего Банком Англии М. Карни и представителя ФРС Дж. Булларда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 04.07.2017
Как и ожидалось, пара EUR/USD скорректируется вниз после сильного и резкого роста цены на прошлой неделе. Коррекция цены была довольно плавной и проходила на небольшом объеме, что не отменяет наш сценарий открытия длинных позиций.
Все также остается актуальным уровень поддержки 1.1309 – 1.1329, в котором сосредоточен крупный объем. Данная отметка является краеугольным камнем в торговле евро: до его пробоя стоит рассматривать исключительно длинные позиции.
Изображение
Открывать лонги стоит после окончания коррекции и возобновления роста на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки 1.1309. Потенциал роста более 120 пунктов.
Учитывая наличие довольно крупного объема вверху графика, стоит опасаться резких движений вниз. Если после роста цены образовывается сильный медвежий бар на крупном объеме, лучше со сделки выйти.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает сценарий покупок по евро.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2017 г.

Рост доллара может продолжится

Американский доллар начал новый месяц уверенным ростом против всех основных валют без исключения. Оценивая это можно говорить о том, что его значительное ослабление, которое длилось несколько месяцев, вероятно, заканчивается, если, конечно, это не было связано с грядущим выходным днем 4 июля в Штатах по причине праздника Дня независимости, перед которым трейдеры просто закрывали позиции. Но это, похоже, не так.

Позитивными для него оказались и опубликованные данные экономической статистики. Индекс деловой активности в производственном секторе заметно прибавил в июне до 57.8 пункта против майского значения в 54.9 пункта. Индекс занятости в производственном секторе также вырос, подскочив к 57.2 пункта против 53.5 пункта месяцем ранее. Еще одними важными данными оказались цифры по продажам грузовых автомобилей на внутреннем рынке, что указывает на рост спроса на перевозки продукции производственной деятельности внутри США. Индикатор показал повышение продаж на 8.77 млн автомобилей, что положительно коррелирует с представленными выше производственными показателями.

На волне этих данных и вообще на постепенном осознании участников рынка, что Федрезерв будет и далее стремиться к нормализации денежно-кредитной политики в течение последних шести дней на рынке государственных облигаций Казначейства США отмечается устойчивое ралли доходности. Так доходность бенчмарка 10-летних T-Bond выросла с 2.142% до 2.348%, что является довольно сильным повышением сродни последнему их взлету в декабре прошлого года на волне «трампралли». Также по итогам понедельника подросли и ожидания роста ставок ФРС в декабре текущего года до 50.6 % согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам.

Американский доллар усилил давление на торгуемые против него валюты. По итогам понедельника он вырос по отношению ко всем основным валютам без исключения. Наиболее заметным было повышение против евро и стерлинга, что и понятно, доллар против них заметно упал на волне роста ожидания повышения ставок в этом году от Банка Англии и объявления осенью начало сокращения стимулирующих мер в следующем году ЕЦБ. Также доллару «помогли» подрасти и технические факторы в парах с этими валютами, которые указывают на сильную перепроданность первого.

Наблюдая за ситуацией на валютном и долговом рынках США, мы считаем, что их участники уже начинают закладываться на укрепление доллара на волне ожидаемых позитивных данных по занятости, которые выйдут на этой неделе, что подтолкнет к дальнейшему спросу на долларовые активы.

Сегодня в Штатах выходной, День независимости. Исходя из этого, мы предполагаем заметное снижение активности на валютном рынке и в целом на финансовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала на 23% отката по Фибоначчи на волне роста спроса на доллары в преддверии публикации данных по занятости в США, которые ожидаются позитивными. На этом фоне есть вероятность продолжения коррекции пары вниз.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI пересекает уровень в 50% и снижается. Стохастики разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару после прорыва отметки 1.1350 с вероятным ее падением сначала к 1.1320, а затем к 1.1285.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.07.2017 г.

Рынки снижаются на фоне выходных в Штатах

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения на фоне коррекции цен на сырую нефть и выходного дня в Штатах.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12422.50 (-0.42%)
FTSE 100 - 7343.50 (-0.46%)
CAC 40 – 5170.50 (-0.49%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно после сильного роста в понедельник. Сильнее всего доллар теряет к иене (-0.41%) и растет к австралийскому доллару (+0,63%), который упал на фоне итогов заседания РБА, который оставил процентные ставки без изменений и дал понять, что их нынешний уровень его устраивает, а значит нет необходимости ожидать изменений в денежной политике бака в ближайшее время.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1356 (-0.07%), GBPUSD - 1.2945 (+0.05%), USDJPY – 112.91 (-0.41%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают, вероятно, завершая многодневное ралли. Brent на момент написания комментария снижется на 0.40% до 49.48, а WTI на 0.34% до 46.91.

Мы ожидаем, что локальное укрепление доллара продолжится уже на волне позитивных данных по занятости в Штатах, которые будут опубликованы на этой неделе, хотя сегодня его укрепление может приостановиться по причине выходных в США.

Сегодня в США выходной день – праздник Дня Независимости. Выйдет значение индекса деловой активности в строительном секторе за июнь. Будут представлены данные по производственной инфляции в еврозоне, а позднее днем состоится выступление представителя ЕЦБ Прата.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 05.07.2017
После резкого и сильного падения цены, пара XAU/USD показала коррекцию вверх и сейчас торгуется в объемном уровне сопротивления 1226.00 – 1228.70. Стоит отметить, что рост цены был плавным и на небольшом объеме, поэтому данное движение не отменяет наш предыдущий сценарий открытия коротких позиций по золоту.
Изображение
Открывать короткие позиции можно после отскока цены на повышенном объеме от уровня сопротивления вниз. Желательно, чтобы отскок был резким. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления 1228.70 или тестового движения этого уровня (смотря, что выше). Потенциал падения около 120 пунктов.
Если цена пробивает сопротивления, лучше быть вне рынка. Учитывая резкое падение цены, пока открывать длинные позиции не стоит.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий продаж, т.к. большинство трейдеров находятся в длинных позициях (работа против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.07.2017 г.

Внимание рынка полностью переключилось на данные по занятости в США

Во вторник на мировых рынках отмечалась довольно низкая активность по причине, с одной стороны, выходного дня в США, праздновался День независимости, а с другой, в центре внимания инвесторов находятся выходящие данные по занятости, которые будут опубликованы в четверг и в пятницу.

Европейские рынки акций во вторник закрылись со снижением. Инвесторы явно не стремились к активным действиям на фоне отсутствия на рынке американских игроков. Дополнительно давление на них также оказала невнятная динамика цен на сырую нефть, которая консолидировалась после достижения локальных максимумов. Помимо данных американской статистики рыночные игроки будут отслеживать ситуацию с добычей нефти и с ее запасами в Штатах.

На валютном рынке динамика была в целом сдержанной за исключением падения австралийского доллара после итогов заседания РБА, который не только оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне 1.50%, но и в своем заявлении дал понять, что этот уровень стоимости заимствований его устраивает и, что пока нет оснований ожидать изменений в денежно-кредитной политике. Против доллара США также подешевели евро, британский фунт и новозеландский доллар. Иена и канадская валюта прибавили в росте. Стимулом для первой является очередной рост напряженности, связанный с успешным испытанием Северной Кореей баллистической ракеты, что и стало причиной для покупок иены. А вторая, возобновила рост на волне повышения нефтяных цен к локальным максимумам и продолжения позитивного отношения к ней из-за перспектив роста ставок ЦБ Канады в этом году.

Сегодня, на наш взгляд, рынок будет внимательно следить за поступающими экономическими данными из еврозоны, Великобритании и США. Уже вышедшие утром цифры индекса деловой активности в секторе услуг Китая показали снижение до 51.6 пункта в июне против резкого майского роста до 52.8 пункта. Динамика важных экономических показателей оказывает заметное влияние на настроения на мировых рынках и обязательно учитывает инвесторами. Кроме этого, будут представлены цифры индексов деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны, Великобритании и России. Важным также станет публикация протокола июньского заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Участников рынка будет интересовать расклад сил голосующих членов FOMC по ставкам, а также их перспективные ожидания по процентным ставкам на будущее. Если протокол подтвердит нынешний курс ЦБ к нормализации монетарной политики – это будет хорошим поддерживающим фактором для американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже отметки 1.1370, оставаясь под давлением на волне усиления спроса на доллары, а также отыгрывания инвесторами фактора ее технической перекупленности. Позитивными для американской валюты также могут стать и публикуемые на этой неделе данные по занятости в Штатах.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD приближается к нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару после прорыва отметки 1.1330 с вероятным ее падением сначала к 1.1320, а затем к 1.1285.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.07.2017 г.

Рынок ждет публикации протокола ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с позитива. Рынок пока не реагирует на новости вторника об успешном запуске КНДР баллистической ракеты. Инвесторы надеются, что нахождение цен на нефть у локальных максимумов будет поддерживать акции энергетических и нефтяных компаний, а также саммит G20 не приведет к диалогу РФ и США, что может позитивно сказаться на обстановке в мире.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12465.00 (+0.22%)
FTSE 100 - 7377.75 (+0.28%)
CAC 40 – 5180.80 (+0.11%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно в ожидании обнародования протокола ФРС. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.22%), но при этом снижается к иене (-0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1362 (+0.11%), GBPUSD - 1.2909 (-0.06%), USDJPY – 113.50 (+0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением на надеждах, что стабилизация добычи сырой нефти в Штатах будет влиять на общее снижение предложения «черного золота» на мировом рынке. Brent растет на момент написания комментария 0.24%, а WTI на 0.13%.

Из важных событий дня выделим выход данных индекса деловой активности в секторе услуг РФ, Китая, Германии, Великобритании и еврозоны. Будут представлены значения объемов промышленных заказов в США. В 21.00 МСК будет опубликован протокол июньского заседания ФРС по монетарной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 06.07.2017
Евро продолжило свою коррекцию и протестировало уровень поддержки 1.1309 – 1.1329. Тест уровня был на небольшом объеме + цена не смогла отскочить от него, поэтому пока стоит быть вне рынка и дождаться сильной реакции пары на объемный уровень поддержки. Необходимо отметить, что вся коррекция плавная и на совсем небольшом объеме.
Также стоит выделить крупное накопление объема вверху графика. Таким образом, покупки можно открывать только лишь после сильного подтверждающего сигнала.
Изображение
Таким сигналом может выступать сильный и резкий рост цены от уровня поддержки. Движение должно быть на крупном объеме, что будет более точным сигналом. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1309. Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
В случае если цена пробивает уровень поддержки, наш сценарий отменяется и стоит быть вне рынка. Продажи можно рассматривать только в случае сильного и уверенного пробоя уровня поддержки на очень крупном объеме. Но в преддверии пейроллов это маловероятно.
Что касается сентимента рынка, то пока данный индикатор указывает на то, что длинные позиции должны быть в приоритете.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
cпециально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.07.2017 г.

Данные о падении запасов нефти от Минэнерго США поддержат рост нефти

Полное сумасшествие продолжается на рынке сырой нефти. После месячного падения котировок с конца мая до конца июня на рынке состоялось недельное, осторожное ралли на фоне публикации неоднозначных данных из США о снижении запасов нефти и бензина. На рынке началась фиксация прибыли, что привело к отскоку котировок к уровням чуть ниже 50 долларов за баррель. Но цены так и не смогли преодолеть эту важную психологическую отметку и в среду откатились на фоне новостей о том, что Россия не собирается каким-либо образом далее сокращать объемы добычи нефти. Это стало сигналом для рынка о том, что сделка ОПЕК+ достигла своих реальных возможностей.

К тому же еще одна новость, но уже касаемо Саудовской Аравии подтвердила эти опасения. Стало известно, что саудиты в очередной раз понизили отпускные цены для потребителей в Европе, что ясно указывает на то, что они будут отстаивать свою долю на рынке «черного золота».

И вот сегодня после публикации данных от Американского института нефти (API), которые показали падение запасов нефти за прошлую неделю на 5.8 млн баррелей, бензина на 5.7 млн баррелей и небольшой рост дистиллятов на 0.4 млн баррелей, котировки пытаются восстанавливаться. На момент написания статьи нефть марки BRENT растет на 0.98% до 48.26 доллара за баррель, WTI прибавляет 1.00% до 45.58 долларов за баррель. Пока видно, что рыночные игроки несколько уменьшили количество коротких сделок, что позволило ценам слегка восстановиться.

Но возникает вопрос, увидим ли мы опять локальный рост, как это было некоторое время назад?

Вполне возможно, так оно и будет, если официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов, которые выйдут сегодня, покажут их снижение. В этом случае цены сделают попытку роста к отметке в 50 долларов за баррель. Но если обратить на нефтяной рынок более глобальный взгляд, то нетрудно заметить, что цены фактически за последний год застряли в диапазоне, который составляет 7-8 долларов от минимумов июля 2016 и максимума февраля 2017 года.

На наш взгляд, такая динамика должна вполне устраивать производителей сырой нефти. И хотя цены не растут до заветных 60-65 долларов за баррель, но самое главное, что они не падают к минимумам начала 2016 года. Вероятно, что такой диапазон цен вполне устраивает всех участников рынка, кого больше, кого чуть меньше. Но главное, что он вполне приемлем. Производителям нефти удалось набросить узду на рынок и заставить его участников играть по своим правилам.

Оценивая это, можно с большой долей уверенности говорить, что сделки ОПЕК+ достигли главного, стабилизировали рынок нефти на вполне приемлемых ценовых уровнях. И хотя на волне неопределенности в том, куда все-таки пойдут цены вверх или вниз из этого диапазона, на этом сегменте мирового финансового рынка, волатильность взлетела до небес, как ни странно само формирование ценового коридора позволяет как производителям сырой нефти, так и рынку ориентироваться.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает корректироваться вниз на волне публикации протокола июньского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который подтвердил все планы ЦБ, озвученные по его итогам. На этой волне, если сегодняшние данные от ADP окажутся позитивными, можно ожидать продолжения роста курса доллара.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1338. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.1320 станет основанием для дальнейшего снижения к 1.1285 на фоне позитивных данных от ADP по занятости в частном секторе американской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.07.2017 г.

Рынок ждет новых новостей с G 20, а также данных от ADP

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят около уровней вчерашнего закрытия. В фокусе рынка саммит G 20, а также выход данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Публикация в среду протокола ФРС подтвердила курс банка на дальнее движение в сторону нормализации денежно-кредитной политики. Сегодня инвесторы также будет внимательно изучать обнародование уже протокола июньского заседания ЕЦБ по денежной политике.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12453.50 (+0.00%)
FTSE 100 - 7366.75 (-0.01%)
CAC 40 – 5168.00 (-0.23%)

На валютном рынке доллар США торгуется с незначительным повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением австралийской. Против нее он символические понижается на о.01%. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.16%) и к швейцарской (+0.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.04%), GBPUSD - 1.2924 (-0.08%), USDJPY – 113.34 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после вчерашнего обвала более чем на 3.0% на волне сообщения от Bloomberg, РФ не намерена больше снижать объемы добычи сырой нефти, а также новости о том, что Саудовская Аравия снова понизила отпускные цены для европейских потребителей. Но сегодня осторожный рост цен обусловлен выходом данных от Американского института нефти (API), которые показали падение запасов нефти за прошлую неделю на 5.8 млн баррелей, бензина на 5.7 млн баррелей и небольшой рост дистиллятов на 0.4 млн баррелей. Brent растет на момент написания комментария на 0.86% до 48.20, а WTI на 0.95% до 45.56 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по занятости в частном секторе от компании ADP, цифры сальдо торгового баланса США и индекса деловой активности в секторе услуг. По еврозоне будут обнародованы значения индекса деловой активности в розничном секторе и публикацию протокола июньского заседания ЕЦБ. Позднее состоится выступление члена ФРС Уильямса и Пауэлла, а также главного экономиста ЕЦБ Прата. Из России выйдут данные по потребительской инфляции. Будут представлены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США на прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 07.07.2017
Фунт стерлингов продолжает торговаться в локальной консолидации чуть выше уровня поддержки 1.2897 – 1.2910. В последнее время объемна рынке очень маленький, поэтому невозможно выделить какие-либо новые уровни или зоны. Также стоит отметить, что движение цены плавное, без резких импульсов.
Также стоит выделить крупное накопление объема внутри данной консолидации. Скорее всего, крупные игроки уже готовятся к пейроллам и после выхода новостей по рынку труда нас ждет начало нового тренда.
Изображение
Таким образом, нам стоит торговать фунту только после появления крупного объема и начала импульсного движения. Учитывая восходящий тренд и наличие поддержки, длинные позиции смотрятся более приоритетным вариантом.
Открывать покупки стоит после сильного бычьего импульса вверх или с текущего уровня, или после небольшой коррекции цены к уровню. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже 1.2897. Потенциал сделки около 110-120 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту.
Изображение
Если цена пробивает поддержку, особенно на крупном, наш сценарий отменяется.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.07.2017 г.

Рынок продолжает не верить в повышение ставок ФРС

Неожиданно слабые данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе США от компании ADP разочаровали инвесторов, заставляя их думать, что и официальные также окажутся ниже прогнозов.

Согласно представленным данным количество новых рабочих мест в частном секторе выросло на 158 000 при прогнозе в 180 000. Предыдущие майские значения также были пересмотрены в сторону понижения до 230 000. Эти значения вызвали на рынке волну ожидания, что сегодняшние цифры по количеству новых рабочих мест от Министерства труда США также окажутся слабее. Напомним, что по представленному прогнозу от информационного агентства Bloomberg, в июне американская экономика должна получить 170 000 новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Из них в частном секторе 164 000. Предполагается, что коэффициент безработицы останется на прежнем уровне в 4.3%. При этом консенсус-прогноз предполагает диапазон данных по количеству новых рабочих мест от 140 000 до 200 000, а уровень безработицы от 4.2% до 4.4%.

Реакция рынка на данные от ADP ясна, как Божий день – отыгрывание позитива или негатива на волне общих рыночных настроений. Пока инвесторы настроены отрицательно в отношении перспектив повышения ставок, считая, что темпы роста американской экономики ослабели, они будут негативно отыгрывать любые слабые или даже нейтральные цифры, а на позитивные реагировать сдержанно. Это уже наблюдалось всю первую половину текущего года. И только когда рынок убедится в том, что поднятие стоимости заимствований является оправданным он изменит свое отношение к перспективам американского доллара. Пока что глобально мы этого не замечаем.

В этой связи есть один замечательный пример влияния рыночных настроений на динамику актива. Обратим внимание на рынок сырой нефти. Пока участники торгов считали, что действия ОПЕК+, направленные на сокращение объемов добычи нефти, будут поддерживать цены на «черное золото», они активно покупали нефтяные фьючерсы. Но, когда стало понятно, что добыча нефти в Штатах, Нигерии и Ливии растет, а также участники пакта ОПЕК «хитрят» с ее добычей, то и резкая смена настроений не способна быть изменена чрезвычайно позитивными данными. Так в четверг были опубликованы цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное снижение нефти и бензина. Рынок сначала отреагировал на это позитивом, но как-то вяло и через некоторое время перешел к снижению, ставшем падением. Вот яркий пример того, как влияют рыночные ожидания на динамику цен тех или иных активов.

Вот и вчера, после публикации более слабых данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP, рынок ухватился за них, как за причину для распродаж доллара. И вот сегодня, если официальные цифры от Министерства труда США также окажутся ниже прогнозов, следует ожидать продолжения локального падения курса доллара, так как рыночные игроки будут вновь педалировать тему уже слабости рынка труда, а не только ВВП или инфляции. При этом инвесторы не хотят замечать реальности, а именно приближения занятости к «полной». И в этом случае невозможно бесконечно регулярное повышение количества новых рабочих мест, так как количество работников в Штатах, как и в любой другой стране является ограниченным. Рынок это знает, но давит на ФРС, желая и далее получать дешевую ликвидность для обогащения спекулятивными сделками на финансовых рынках. В этой связи перед ЦБ США стоит очень сложная задача суметь убедить инвесторов, что монетарная политика будет и далее ужесточаться, но при этом не вызвать обвала на рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла на волне слабых данных по занятости в частном секторе от ADP. Ее также подержало заявление главы Бундесбанка Вайдмана, который сообщил, что восстановление европейской экономики открывает дорогу для нормализации денежной политики.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и показывает ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаём пару на фоне сильных данных по занятости в США после прорыва уровня 1.1395 с вероятной целью 1.1300. Но, если цифры окажутся слабее ожиданий цена может подскочить к 1.1445-50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.07.2017 г.

Позитивные данные по занятости усилят ожидание роста ставок в Штатах в декабре

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на негативной территории. Давление на индексы оказывает падение акций нефтяных и энергетических компаний на волне возобновления снижения цен на нефть, а также укрепление евро на валютном рынке после вчерашнего заявления главы Бундесбанка Вайдмана, который сообщил, что восстановление европейской экономики открывает дорогу для нормализации денежной политики в еврозоне.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12350.50 (-0.25%)
FTSE 100 - 7319.50 (-0.24%)
CAC 40 – 5134.00 (-0.36%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением австралийской и новозеландской. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.47%) и снижается к австралийскому доллару (-0.11%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1420 (-0.03%), GBPUSD - 1.2955 (-0.12%), USDJPY – 113.75 (+0.47%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с понижением после вчерашнего очередного обвала, который не смогли остановить даже очень позитивные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное падение запасов нефти и бензина. Рынок по-прежнему сомневается в том, что ситуация изменится к лучшему в ближайшее время. Brent снижается на момент написания комментария на 1.08% до 47.59, а WTI на 1.19% до 44.98 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Кроме этого, будут представлены значения по занятости и индекса деловой активности (PMI) в Канаде. Пройдут выступления управляющего Банком Англии М. Карни и заместителя главы ФРС Дж. Йеллен С. Фишера. Также будет представлены данные по количеству действующих буровых от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор финансовых рынков на неделю 10.07-14.07.2017
EUR/USD
После выхода смешанных данных по рынку труда в США, пара EUR/USD осталась торговаться вблизи локального максимума. Также был образован уровень сопротивления 1.1424, который остановил рост цены.
В общем же, EUR/USD торгуется в консолидации между сопротивлением и глобальной поддержкой 1.1309 – 1.1329.
Изображение
Но учитывая восходящий тренд и довольно уверенный рост цены в конце прошлой неделе, предпочтения стоит отдать длинным позициям. Открывать покупки стоит только после пробоя уровня 1.1424 на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Что касается продаж, то их стоит рассматривать исключительно после пробоя поддержки 1.1309 – 1.1329.
Итог: покупки после пробоя сопротивления.

GBP/USD
После публикации пейроллов, пара GBP/USD начала падение и пробила уровень поддержки 1.2897 – 1.2910. Пробой был довольно резкий, но на среднем объеме. Тем не менее был образован новый уровень сопротивления 1.2904 – 1.2915, в котором сосредоточен довольно крупный объем.
Изображение
Таким образом, если цена продолжит падение на повышенном объемы (особенно после теста уровня 1.2904 – 1.2915), мы может открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления. Потенциал падения 70-80 пунктов.
Изображение
Учитывая, что пары EUR/USD и GBP/USD довольно сильно коррелируются, а наши сценарии по ним отличаются, стоит быть предельно внимательным и осторожным. Не стоит одновременно открывать сделки по обеим парам.
Итог: продажи после теста сопротивления.
USD/JPY
Пара USD/JPY продолжила свой рост и после публикации данных по рынку труда. Более того, движение цены вверх было на крупном объеме, а также был образован новый уровень поддержки 113.69 – 113.81.
Изображение
Учитывая восходящий тренд, по паре USD/JPY стоит рассматривать исключительно покупки. Длительный позиции могут быть открыты после теста поддержки и отскока цены от неё. Также можно открывать покупки в случае сильного роста цены с текущего уровня. Стоп лосс стоит ставить под уровень 113.48. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Итог: длинные позиции в приоритете.
USD/CAD
Пара USD/CAD продолжила свое падение и пробило нижнюю границу консолидации. Движение цены было резким и на крупном объеме, что только усиливает его значение.
Необходимо отметить новый уровень сопротивления, образованный после публикации пейроллов, 1.2893 – 1.2915. В данном уровне сосредоточен крупный объем.
Изображение
Таким образом, сейчас стоит рассматривать исключительно продажи. Входить в рынок можно или после возобновления падения на повышенном объеме с текущего уровня, или после теста сопротивления и отскока цены вниз тоже на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1.2915. Потенциал сделки более чем 100 пунктов.
Изображение
Итог: короткие позиции после возобновления падения цены.


AUD/USD
Австралийский доллар продолжает торговаться в локальной консолидации. Стоит также отметить новый объемный уровень 0.7598 – 0.7612, который был образован после выхода данных по рынку труда в США и содержит крупный объем.
Изображение
Именно от реакции цены на этот уровень зависит наше торговое решение по AUD/USD. Тем не мене, сейчас тяжело спрогнозировать дальнейшее движение цены. Поэтому пока пара не выйдет из данного уровня на повышенном объеме, лучше оставаться вне рынка.
Итог: пока вне рынка, ждем реакции цены на новый объемный уровень.
XAU/USD
Золото пробило уровень сопротивления, при чем сделала это резко и на повышенном объеме, что является отличным знаком для продолжения глобального нисходящего тренда. Кроме этого необходимо отметить новый объемный уровень сопротивления 1214.60 – 1217.30.
Изображение
Продажи стоит открывать после возобновления снижения цены на повышенном объеме. Движение может начаться как с текущего уровня, так и после теста сопротивления.
Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал падения более 130 пунктов.
Изображение
Итог: продажи после теста сопротивления.
Сентимент: данный индикатор подтверждает наши сделки по евро, йене, канадскому доллару и золоту. По фунту и по австралийскому доллару ситуация немного запутанная.
Изображение
Лучшие сделки: USD/JPY, USD/CAD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD
Лучше быть вне рынка: GBP/USD, AUD/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.07.2017 г.

Почему доллар не растет против основных валют?

На валютном рынке в последнее время наблюдается парадоксальная картина – американский доллар несмотря на сигналы от ФРС о стремлении повышать ставки и разгружать свой баланс, а также подтверждение сильного рынка труда последними данными, «упорно» не растет по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены. В тоже время отмечается устойчивое падение цен на драгоценные металлы и двухнедельный сильный рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые как раз и стали «жертвами» усиления потенциала доллара

Опубликованные пятничные данные по занятости в США превзошли все ожидания, но поддержали доллар лишь локально. Согласно представленным значениями количество новых рабочих мест превысило коридор консенсус-прогноза от 140 000 до 200 000 новых рабочих мест, подскочив на 222 000, при этом в сторону повышения были пересмотрены до 152 000 и майские данные. Правда, коэффициент безработицы подрос с 4.3% до 4.4%, но это не критично, так как значение вписывается в общий позитивный уровень.

Данные действительно оказались внушительными и, казалось бы, должны были развернуть доллар вверх по отношению к основным валютам, но этого не происходит. Так в чем же фатальная «слабость» американской валюты и почему она никак не может заметно вырасти к основным валютам?

В пятницу на рынке появилось мнение, что причина в том, что средняя почасовая заработная плата «не хочет» устойчиво расти. Она находится статистически ниже предкризисных уровней и представленные данные показали лишь небольшой рост на 0.2% с 0.1% при прогнозе повышения на 0.3%. А так как этот компонент влияет на инфляционное показатели, то инвесторы все еще сомневаются в том, что ФРС пойдет на повышение ставок еще до конца текущего года, так как они ожидают замедление роста инфляции, которая и является главным условием для ЦБ в манипулировании процентными ставками.

Это мнение, на наш взгляд, является оправданным и не лишенным смысла. Но, когда мы говорим о динамике доллара против основных валют, то здесь, как мы считаем, причина в другом.

В последнее время несколько ЦБ дали ясные сигналы о том, что период мягкой денежной политики или низких ставок подходит к концу. Это и стало главной причиной для роста этих валют по отношению к доллару. Фактически «отстающие» от ФРС центральные банки перешли к роли догоняющих, что является крайне привлекательным для игроков на валютных рынках. Если с экономической политикой Федрезерва все ясно, он будет и далее ликвидировать «остатки былой роскоши» - рудименты программ количественного смягчения в виде сокращения своего баланса и, вероятно, и далее повышать плавно ставки, то ЕЦБ, Банк Англии и вместе с ними и ЦБ Канады, ясно дали понять, что их экономические курсы будут меняться, что не может не привлекать валютных спекулянтов, резонно полагающих выгодными покупки евро, стерлинга, а также канадского доллара против американского.

В тоже время отмечается и повышательная динамика после коррекции на прошлой неделе австралийской и новозеландской валют, которые явно подтягиваются вверх на общей волне смены настроений на мировых рынках в пользу начала повышения ставок. И ЦБ этих стран на фоне не плохих состояний национальных экономик, похоже, также станут следовать этим курсом. Единственно кто остается под давлением – это японская иена. Но здесь на иену дивит заявление ЦБ Японии о том, что пока еще рано предпринимать какие-либо изменения в денежной политике. Также она снижается на волне падения геополитических рисков на фоне ожиданий договоренностей между Россией и США по важным, ключевым мировым проблемам.

Резюмируя вы описанное, заметим, что «слабость» доллара против основных валют, за исключением иены, происходит на волне роста ожиданий смены монетарных курсов ЦБ тех стран, к которым они относятся и не более того. Но, если данные по инфляции в Штатах, которые будут выходить в этом месяце все-таки покажут возобновление ее повышения, можно ожидать, как минимум, стабилизации доллара против основных валют на волне установки временного баланса и, как максимум, локального разворота курса доллара вверх.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.07.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара вырвалась на простор, поднявшись выше отметки 113.60. Она получает поддержку на фоне продолжения расхождения в курсах монетарных политик между ЦБ Японии и ФРС США, а также снижения геополитических риской после саммита G 20.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вверх. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует повышательную динамику. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, скорректируется вниз к 113.85 или даже к 113.60, но, если она удержится выше последней отметки, есть вероятность после пробития уровня 114.35 вырасти к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.07.2017 г.

Итоги саммита G 20 поддержали рынки

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на позитивной ноте. Участники рынка отыгрывают позитивные новости по американской экономике, а также закрытие в «зеленой зоне» основных индексов США. Дополнительным поддерживающим фактором является успешное прохождение саммита G 20 в Германии и новости о переговорах между президентами В. Путиным и Д. Трампом.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12456.50 (+0.55%)
FTSE 100 - 7382.75 (+0.43%)
CAC 40 – 5162.25 (+0.33%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно снижается к евро, стерлингу и австралийскому доллару, но растет к иене, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1406 (+0.06%), GBPUSD - 1.2896 (+0.04%), USDJPY – 114.27 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после обвального падения на прошлой неделе. Давление на котировки оказывает сомнение в том, что ОПЕК+ удастся обуздать рост добычи сланцевой нефти в Штатах, а также сырой нефти в Ливии и Нигерии. Также негативом являются новости о том, что Казахстан выступает за постепенный выход страны из соглашения ОПЕК+, что является первым звоночком для рыночных игроков. Brent повышается на момент написания комментария на 0.28% до 46.84, а WTI на 0.25% до 44.34 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных индекса доверия инвесторов от Sentix в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 11.07.2017
После резкого падения цены в пятницу, золото показало небольшую и плавную коррекцию вверх и протестировало уровень сопротивления 1214.60 – 1217.30. Сейчас цена находится чуть ниже данной отметки. Коррекция была не небольшом объеме + он был разбросан по всему росту цены, поэтому покупки сейчас рассматривать не стоит.
Также нужно отметить, что в данном уровне сосредоточен крупный объем, что делает его очень важным для торговли данным инструментом.
Кроме этого, глобальный нисходящий тренд по XAU/USD все ещё актуальный, поэтому необходимо рассматривать исключительно короткие позиции.
Изображение
Входить в рынок стоит после отскока цены от уровня сопротивления на повышенном объеме или просто после начала падения пары на среднем/крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1217.30. Потенциал падения 130 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель подтверждает наш сценарий продаж по паре XAU/USD.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.07.2017 г.

Активность на рынках упала в преддверии выступлений Дж. Йеллен

Фактор летних отпусков уже начал сказываться на мировых финансовых рынках. Это ярко проявляется на активности участников рынка, которая заметно упала. И только когда на рынок поступают важные новости или данные экономической статистики рыночные игроки начинают проявлять внимание и предпринимают какие-то действия.

После завершения саммита G 20 инвесторы стали более оптимистично смотреть на возможность разрешения проблем, связанных с геополитическими рисками не военными, а политическими методами, что заметно повлияло на спрос на защитные активы. Цены на золото, государственные облигации США, а также курс японской иены снизились.

Но этот процесс еще проходил и под давлением американского доллара, который продолжает поддерживаться риторикой представителей ФРС. В среду и в четверг рынки будут внимательно следить за словами руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, которая будет выступать с докладом о денежно-кредитной политике в Конгрессе США. От нее будут ждать новых оценочных суждений по состоянию экономики страны уже после публикации очень позитивных данных по занятости за июнь месяц, которые вышли на прошлой неделе. Ранее выступая, она позитивно оценивала ее состояние, что указывало на то, что регулятор все еще оставляет за собой право на еще одно повышение процентных ставок до конца текущего года. И хотя рынок упорно в это не верит большинство членов Федрезерва продолжают бомбардировать рынок заявлениями о том, что такая необходимость все еще присутствует.

Сегодня утром в своем комментарии глава ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс снова указал на эту необходимость. Он сообщил, что еще одно повышение процентных ставок в этом году – это «разумный базовый сценарий». И еще, «если инфляция замедлится – это будет говорить в пользу дальнейшего постепенного ужесточения денежно-кредитной политики». (DJ Newswires)
Он также добавил, что налогово-бюджетная политика США «на стабильной тропе» и, что «наблюдается множество признаков силы экономики США». (DJ Newswires)

В целом его комментарий был оптимистичен, а данные о темпах роста заработных плат, которые были обнародованы в эту пятницу он охарактеризовал, как, «примерно, соответствующими ожиданиям» (ФРС).

Важным сигналом в пользу усиления позиций доллара является рост доходности государственных облигаций США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис уверенно росла две прошлые недели. Нынешняя началась с «топтания» на месте, но, если по итогам выступления Дж. Йеллен в Конгрессе станет ясно, что она оценивает текущую ситуацию в экономике страны, как позитивную и, что пока нет смысла отходить от базового сценария – это будет позитивом для доллара. Но это, похоже, окажет сильное давление только на валюты стран с развивающейся экономикой, так как от мировых ЦБ и, возможно, от регуляторов экономически развитых стран ждут разворота в оценке монетарных политик, что станет причиной для начала их ужесточений. Это будет являться препятствием для долларового ралли, которое по-настоящему может начаться только, когда рынки увидят продолжение роста инфляции и поверят в то, что курс на ужесточение денежной политики продолжится на фоне начала сокращения баланса ЦБ США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.07.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара пробила уровень сопротивления 114.35 на волне падения спроса на рискованные активы, а также усиления позиций американского доллара на волне позитивных для него выступлений членов ФРС. Пара может усилить рост, если выступление Дж. Йеллен, главы ФРС США, в Конгрессе в среду и в четверг, также окажутся оптимистичными в отношении перспектив американской экономики.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 114.08. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum растет.

Торговые рекомендации.
Если цена закрепится выше отметки 114.35 можно ожидать продолжения ее повышения к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.07.2017 г.

Инвесторы оптимистично смотрят в будущее

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно, но в большей части позитивно. Участники рынка оценивают перспективы выступления Дж. Йеллен в Конгрессе в среду и четверг для того чтобы понять, какое оно окажет влияние на рынки. Поддержку получают акции нефтяных и энергетических компаний на волне повышения цен на сырую нефть.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12524.00 (+0.63%)
FTSE 100 - 7366.75 (-0.04%)
CAC 40 – 5180.30 (+0.28%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно повышается к евро, сильнее к новозеландскому доллару и иене, немного к канадской валюте, но снижается к стерлингу и австралийскому доллару. Сильнее всего доллар растет к «новозеландцу» (+0.69%), что обусловлено выходом более слабых данных по объему розничных продаж по электронным картам в Новой Зеландии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1397 (-0.02%), GBPUSD - 1.2893 (+0.09%), USDJPY – 114.39 (+0.30%). Внимание рынка сконцентрировано на двух дневном выступлении Дж. Йеллен в среду и четверг в Конгрессе США с отчетом по денежно-кредитной политике.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением. Инвесторы с оптимизмом смотрят на ОПЕК и надеются, что организация сумеет убедить Нигерию и Ливию присоединиться к соглашению о снижении объемов добычи сырой нефти, которое было заключено в декабре 2016 года и пролонгировано в июне текущего. Brent повышается на момент написания комментария на 0.38% до 47.06, а WTI растет на 0.50% до 44.62 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим выход данных по числу открытых вакансий на рынке труда и объему товарных запасов на складах в Штатах. Ожидаются выступления с комментариями члена ФРС Брейнард, представителя ЕЦБ Кере и члена Комитета по денежной политике Великобритании Бродбента.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 12.07.2017
Во вторник пара EUR/USD уверенно пробила уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1.1424 и зафиксировалась выше нее. Учитывая, что в данном диапазоне сконцентрирован крупный объем, такой выход цены может означать продолжение глобального восходящего тренда по евро.
Также стоит отметить, что движение было на среднем объеме, как следствие, мы не можем выделить какие-то новые объемный уровни, от которых можно отталкиваться в торговле.
Изображение
Поэтому сейчас стоит рассматривать исключительно покупки по данной паре. Открывать лонги стоит после небольшой и плавной коррекции вниз. Важно, чтобы данной движение было на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1380. Потенциал роста 90-100 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка и дальше показывает превосходство числа продавцов среди розничных трейдеров, значит, нам стоит работать от покупок. (торговля против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.07.2017 г.

Слова Йеллен в Конгрессе могут развернуть рынки

Торги в Европе на рыках акций в среду начали на позитивной ноте на волне повышения цен на нефть, а также позитивного отношения инвесторов к акциям европейских компаний, которые являются привлекательными по причине позитивной динамики в экономиках ряда стран-лидеров в Европе.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12478.00 (+0.33%)
FTSE 100 - 7379.50 (+0.68%)
CAC 40 – 5168.50 (+0.54%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно повышается к евро, сильнее растет к стерлингу, но снижается новозеландскому доллару, иене, немного к канадской валюте и австралийскому доллару. Сильнее всего доллар снижается к иене.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1458 (-0.07%), GBPUSD - 1.2820 (-0.21%), USDJPY – 113.41 (-0.47%). Внимание рынка сегодня будет сосредоточено выступлении Дж. Йеллен в Конгрессе США с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе уверенно растут на волне данных о сильном снижении запасов бензина и нефти в США согласно опубликованным данным от Американского института нефти (API). Brent растет я на момент написания комментария на 1.66% до 48.31, а WTI на 1.93% до 45.91 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим начало двух дневного выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. Также будут опубликованы данные по занятости в Великобритании, ежемесячный отчет ОПЕК, состоится заседание ЦБ Канады, будут представлены цифры сальдо торгового баланса РФ, ожидается пресс-конференция главы ЦБ Канады Полоза по итогам заседания банка по денежной политике и будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов из США от Министерства энергетики страны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 13.07.2017
Несмотря на неплохую техническую картину для дальнейшего снижения цены, пара GBP/USD показала сильный и резкий рост на фоне фундаментальных факторов. Как следствие, пара торгуется вблизи уровня сопротивления 1.2904 – 1.2915. Также стоит отметить новый уровень поддержки 1.2819 – 1.2828, в котором сосредоточен крупный объем и который толкнул цену вверх.
Изображение
Таким образом, до пробоя уровня поддержки не стоит рассматривать сценарий с открытие коротких позиций, а учитывая вчерашнее резкое движение цены вверх, необходимо рассмотреть вариант с открытием длинных позиций после пробоя уровня сопротивления 1.2904 – 1.2915.
Пробой уровня должен быть резким и сопровождаться крупным объемом, чтобы избежать ложных движений. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1.3020.
Изображение
Если цена продолжит торговаться в консолидации между двумя уровнями, лучше оставаться вне рынка.
Сентимент полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре GBP/USD.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.07.2017 г.

Глава ФРС демонстрирует осторожность

Первый день выступления Дж. Йеллен, главы ФРС США, в американском Конгрессе ничего заметно нового не принес в общей риторике. В принципе было повторено то, что она и ранее уже неоднократно говорила в отношении перспектив повышения ставок и начала сокращения баланса ЦБ. Но было и некоторое существенное изменение, которое касалось смены вектора оценки перспектив повышения ставок от ситуации на рынке труда к динамике инфляции. Это важный момент, который меняет очень многое.

Ранее Йеллен неоднократно указывала на то, что значительно большим для Федрезерва ориентиром для принятия решения по денежно-кредитной политике является состояние рынка труда. В среду она сообщила фактически другое, сказав, что судьба ставок будет во многом зависеть от динамики инфляции. На этом фоне доллар оказался под давлением против ряда основных валют, а также валют развивающихся стран (ЕМ). И причина этого довольна ясна. Торможение инфляции в первой половине текущего года уже вызвало у рынка понимание того, что ФРС может не только смягчить свою риторику, но даже при неблагоприятных обстоятельствах сделать паузу в повышении ставок не только в этом году, но и в следующем. На этом фоне растет спрос на риск и проявляется интерес к развивающимся рынкам. Поэтому публикация сегодня данных по производственной инфляции, а завтра в пятницу по потребительской будут ключевыми для всех мировых рынков.

Согласно прогноза ожидается снижение индекса производственных цен за июнь на 0.1% после отсутствия динамики в мае. Годовое значение показателя также должно будет продемонстрировать снижение темпа роста до 1.9% с 2.4%. Можно предположить, что, если показатели покажут большее замедление производственной инфляции или прогнозируемые значения – это может вызвать новую волну распродаж доллара на валютных рынках, так как усилит рыночные ожидания того, что Федрезерв может пересмотреть свой взгляд на дальнейшее повышение процентных ставок и сосредоточиться на начале сокращения своего баланса. Но, если цифры окажутся выше предполагаемых значений – это остановит ослабление американской валюты и окажет сильное давление в первую очередь на валюты стран с развивающейся экономикой (ЕМ), например, на российский рубль, который приободрился в среду на фоне выступления Йеллен и попыток нефти опять подрасти.

Сегодня глава американского регулятора продолжит свое выступление перед парламентариями. Мы не ожидаем, что она скажет еще что-то важное, если, конечно, в вопросах, адресованных ей не будет снова затрагиваться тема процентных ставок. Можно говорить о том, что пока не будут опубликованы данные инфляционных показателей и они не укажут на усиление инфляционного давления, Йеллен будет проявлять осторожность.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара восстановилась после фиксации прибыли в среду на волне выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. Сегодня в фокусе рынка будут данные по производственной инфляции в Штатах. Если они не покажут позитивных значений, пара может продолжить локальный рост.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше отметки в 50% и растет. Стохастики демонстрируют разворот пары вверх. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление пары выше отметки 1.1445 на волне негативных данных по производственной инфляции в США может стать причиной для роста цены к 1.1530-35. Но, если данные будет выше прогноза, можно ожидать локального падения пары к 1.1390.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.07.2017 г.

Рынки ждут данных по инфляции из США

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались с небольших изменений на фоне вчерашнего выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США, которое показало смену настроений в ЦБ и его высокую зависимость в решениях о повышении ставок от динамики инфляции. Сегодня она будет выступать в Сенате и, возможно, раскроет еще какие-то детали будущей политики банка.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12627.50 (+0.01%)
FTSE 100 - 7409.75 (-0.10%)
CAC 40 – 5226.30 (+0.08%)

На валютном рынке доллар США торгуется со снижением по отношению к основным валютам. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.57%), которая получает поддержку на волне выхода позитивных данных по объемам экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Китая.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1438 (+0.23%), GBPUSD - 1.2942 (+0.46%), USDJPY – 113.10 (-0.04%). Внимание рынка сегодня будет сосредоточено не только на выступлении Дж. Йеллен в Сенате США, но и на публикации данных по производственной инфляции.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после вчерашней неоднозначной торговой сессии, которая была очень волатильной. В фокусе рынка по-прежнему остается уровень добычи нефти в Штатах, а также в Ливии и Нигерии, кроме этого, инвесторы ожидают результата внеочередного саммита ОПЕК, который назначен на 17 июля. Brent снижается на момент написания комментария на 0.57% до 47.47, а WTI на 0.51% до 45.26 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим второе выступление Йеллен перед Сенатом США. Вечером будет опубликован отчет об исполнении федерального бюджета США и ожидаются выступления с комментариями представителей ФРС Эванса и Брейнард.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 14.07.2017
Пара EUR/USD продолжила локальное снижение, но падение цены опять было остановлено крупным объемом, после чего был образован новый уровень поддержки 1.1386. Этот уровень интересен также тем, что является нижней границей предыдущего накопления и содержит крупный объем.
Стоит отметить то, что цена отскочила от данной отметки на повышенном объеме, что только усиливает значение данного уровня. Также необходимо отметить уровень сопротивления 1.1470, с которого началось резкое падение и который также содержит довольно крупный объем.
Таким образом, сейчас цена замкнута в консолидации между этими двумя уровнями.
Изображение
Учитывая текущую ситуацию, стоит выделить 2 возможных сценария торговли по евро:
1.Пробой поддержки на повышенном объеме и продолжение падения цены. Это будет отличным сигналом для продаж. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 70-80 пунктов.
2.Возобновление роста цены с текущего уровня на крупном объеме. В таком случае можно открывать длинные позиции. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Первая цель – 1.1470, вторая – 1.1520.
Также лонги стоит рассматривать в случае плавного роста цены и пробоя сопротивления.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает нам, что длинные позиции должны быть в приоритете.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.07.2017 г.

Сегодня в фокусе рынка данные по потребительской инфляции в Штатах

Главными итогами двухдневного выступления главы ФРС Дж. Йеллен, перед американскими парламентариями, для финансовых рынков был сигнал о том, что ЦБ обеспокоен торможением инфляционного давления на фоне слабого экономического роста, что может оказать негативное влияние на решение двигаться далее к нормализации курса денежно-кредитной политики путем повышения процентных ставок.

И хотя Йеллен указывала на то, что ожидается к концу текущего года еще одно запланированное повышение процентных ставок, а также начало плавного сокращения своего баланса, доллар остается под давлением. Главными бенефициарами итогов ее выступления стали сырьевые валюты, которые получили поддержку не только на волне позитивных экономических данных из «поднебесной», согласно представленным в четверг данным объемы экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Китая выросли, но и повышения спроса на сырьевые активы с одновременным ослаблением доллара.

А причины для такого поведения действительно есть. Если ФРС США, столкнувшись с замедлением инфляции во втором квартале текущего года, которое происходит на фоне слабого экономического роста, будет все меньше и меньше давать сигналов о продолжении цикла повышения ставок, сконцентрировавшись на сокращении баланса, у доллара будет также меньше шансов в краткосрочном периоде восстановиться.

На рынке явно прогрессирует тенденция, на которую мы еще указывали в июне – торможение перспектив дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и вероятный старт этого процесса в других странах с развитой экономикой, который был дан сигналами Банка Англии на вероятное поднятие ставок и заявлением М. Драги о том, что ЕЦБ может пересмотреть свой взгляд на нынешнюю денежную политику. Эта тенденция была поддержана решением ЦБ Канады поднять процентные ставки. Иначе говоря, лидер в цикле повышения ставок США притормаживает, его коллеги по «беговой дорожке» начинают его догонять, что отражается в росте курсов основных валют против доллара. Это тенденция будет сохраняться до тех пор, пока инфляционное давление в Штатах не усилится или, когда ФРС, начав сокращать свой баланс, не станет оказывать влияние на долгосрочные процентные ставки, реально снижая предложение доллара на мировом рынке. Но до этого процесса еще есть, как минимум полгода, поэтому у финансовых спекулянтов есть в запасе время для игры на понижение курса американской валюты. Именно этот процесс мы в настоящий момент и наблюдаем. И он может прекратиться только в том случае, если публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции, а также по объему розничных продаж покажут рост. Если этого не произойдет, то тенденция на ослабление доллара только усилится.

Сегодня из озвучиваемых экономических данных все внимание будет сконцентрировано на цифрах по потребительской инфляции в США. Обнародованные в четверг значения производственной инфляции показали ее усиление в июне после замедления до нуля в мае. Рост составил 0.1%. В годовом выражении индекс цен производителей (PPI) поднялся до 2.0% против прогноза снижения до 1.9% с прошлогоднего уровня в 2.4%.

Если выходящие сегодня данные по потребительской инфляции также не подкачают и окажутся выше ожиданий – это будет позитивом для доллара, но опять же только локальным, так как рынок все еще считает, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок. Усиление повышательной динамики доллара может произойти также при поддержке положительных цифр по объему розничных продаж, которые должны продемонстрировать их рост в июне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.07.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара торгуется у локальных минимумов на фоне повышения ставок ЦБ Канады и общей слабости доллара. Эта тенденция может продолжиться падением к 1.2565 после пробития локального минимумам 1.2685, если сегодня данные по потребительской инфляции и объемам розничных продаж в США окажутся слабыми. Но ситуация может измениться в пользу роста пары, если данные будут позитивными, тем более фактор повышения ставки в Канаде уже рынком отыгран и пара может развернуться вверх на волне локальной перепроданности.

Техническая картина:
Цена находится на уровне разворота PIVOT 1.2728. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum делает попытку разворота вверх.

Торговые рекомендации.
На волне позитивных данных цена может вырасти к 1.2860.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.07.2017 г.

Сильные данные статистики из США поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят разнонаправленно. Инвесторы после выступлений Дж. Йеллен в Конгрессе и Сенате США ожидают сегодня выхода важных данных по потребительской инфляции и розничным продажам в США, которые зададут направление рынкам на короткую перспективу.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12633.00 (-0.07%)
FTSE 100 - 7403.75 (-0.13%)
CAC 40 – 5236.05 (+0.01%)

На валютном рынке доллар США торгуется в основном с понижением по отношению к основным валютам за исключением к канадской. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.34%), которая получает поддержку на волне ожидания высокого спроса на сырье в Китае.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1410 (+0.11%), GBPUSD - 1.2951 (+0.09%), USDJPY – 113.22 (-0.05%). Внимание рынка сегодня будет сосредоточено на публикации данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Штатах.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после вчерашней неоднозначной торговой сессии, которая была очень волатильной. Рынок нефти никак не определится с направлением на волне противоречивых сигналов, что приводит к высокой волатильности при сохранении общей боковой тенденции. Brent снижается на момент написания комментария на 0.29% до 48.28, а WTI на 0.37% до 45.91 доллара за баррель.

Из важных событий дня выделим публикацию данных по потребительской инфляции и объему розничных продаж в США, цифры сальдо торгового баланса в еврозоне. Позднее во второй половине дня будет представлен большой пакет экономической статистики от Мичиганского университета. Ожидается также выступление члена ФРС Каплана и количество действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор финансовых рынков на неделю 17.07-21.07.2017
EUR/USD
Несмотря на сильный рост цены на фоне негативных данных по экономике США, пара EUR/USD все ещё торгуется в консолидации. Тем не менее, цена осталась торговаться вблизи уровня сопротивления/верхней границы консолидации 1.1470. Учитывая данный факт и сильный рост цены, пара скорее всего пробьет данную отметку и продолжит свой рост вверх.
Изображение
Таким образом, стоит рассматривать длинные позиции после уверенного пробоя уровня 1.1470 на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал роста – 80+ пунктов.
Изображение
Если цена продолжает торговаться в консолидации, лучше оставаться вне рынка до пробоя сопротивления.
Итог: длинные позиции в приоритете.
GBP/USD
После пробоя сопротивления фунт стерлингов показал сильный рост на очень крупном объеме. Что является отличным сигналом для открытия покупок. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1.3060 – 1.3076, в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Открывать длинные позиции стоит после плавной коррекции цены к уровню поддержки и возобновления роста. Стоп лосс стоит ставить под объемный уровень с небольшим запасом. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Итог: длинные позиции после коррекции к уровню поддержки.
USD/JPY
Пара USD/JPY упала на более чем 70 пунктов после выхода плохих данных по экономике США. Падение было на крупном объеме и резким, что является сигналом к дальнейшему снижению. Также необходимо отметить новый уровень поддержки 112.33, который остановил падение цены и в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Учитывая сильное падение цены, стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций по паре USD/JPY после пробоя уровня поддержки 112.33 на повышенном объеме.
Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 110-120 пунктов.
Изображение
Итог: после пробоя поддержки, короткие позиции в приоритете.


USD/CAD
Глобальный нисходящий тренд по паре USD/CAD продолжается, при чем цена падает на повышенном объеме. Таким образом, сейчас стоит рассматривать исключительно короткие позиции.
Также необходимо отметить, что объем был распределен по всему падению, поэтому невозможно выделить новые объемные уровни.
Изображение
Тем не менее, если цена скорректируется, примерно, к уровню 1.2700 – 1.2710, можно открывать продажи со стоп лоссом за уровнем 1.2770. Потенциал падения более 100 пунктов.
Изображение
Итог: после плавной коррекции, открываем короткие позиции.
AUD/USD
Пара AUD/USD продолжает свой рост, при чем цена движется на крупном объеме, что является отличным показателем силы восходящего тренда. Также стоит отметить новый уровень поддержки, который был образован в пятницу – 0.7783 – 0.7793. В данном уровне сосредоточен крупный объем, что усиливает его значение.
Изображение
Учитывая все факторы, по австралийскому доллару стоит рассматривать исключительно длинные позиции. Открывать покупки стоит после небольшой и плавной коррекции цены к поддержке. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 0.7755. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.
Изображение
Итог: длинные позиции в приоритете.
XAU/USD
После публикации негативных макроэкономических данных в США, золото показало сильный рост и вышло с консолидации вверх. Пробой был резким и на крупном объеме, что является хорошим сигналом для продолжения восходящего движения. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1230.00 – 1231.40, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены.
Изображение
Таким образом, стоит рассмотреть сценарий продолжение движения вверх и пробой уровня сопротивления. Если пробой будет на повышенном объеме и резким, можно открывать длинные позиции. Стоп лосс стоит ставить под объемным пробойным баром. Потенциал роста около 140-150 пунктов.
Изображение
Итог: после пробоя сопротивления длинные позиции в приоритете.
Сентимент: наши сценарии по евро, фунту, канадскому и австралийскому долларах подтверждаются настроением рынка. По йене ситуация 50 на 50, по золоту данный индикатор показывает преимущество продаж. Поэтому по эти 2 инструмента стоит торговать более аккуратно.
Изображение
Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD
Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, XAU/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.07.2017 г.

Доллар обвалился на падении ожиданий дальнейшего роста ставок

Американский доллар рухнул в пятницу по всему профилю валютного рынка. И виной этому стали неожиданно слабые данные по потребительской инфляции и розничным продажам в США, которые на фоне «голубиного» выступления Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США в Конгрессе с полугодовым отчетом, только усилили ожидания возможности паузы в повышении процентных ставок в этом году.

Согласно опубликованным данным месячное значение базового индекса потребительских цен показало такое же повышение в июне на 0.1%, как и в мае. В годовом выражении индикатор также демонстрирует рост на 1.7%, как и годом ранее, что заметно ниже важного целевого уровня, установленного Федрезервом в 2.0%. Сам же общий показатель потребительских цен в июне продемонстрировал нулевое значение, а его годовое значение снизилось до 1.6% против 1.9% годом ранее при прогнозе снижения до 1.7%. В целом можно говорить, что весеннее замедление инфляции закрепилось уже июньским значением, что в конечном итоге в значительной мере понижает вероятность роста ставок до конца текущего года.

Помимо слабых цифр по инфляции масло в огонь подлили и данные по розничным продажам, которые также оказались хуже ожиданий. В июне объем розничных продаж вместо ожидаемого повышения на 0.1% упал на 0.2%. Несколько позитивными оказались цифры объема промышленного производства за июнь и объем производства в обрабатывающей промышленности, которые соответственно подросли на 0.4% и 0.2%, но эти значения не смогли изменить общего негативного настроения к американскому доллару на мировых рынках.

Также негативно на обнародованные данные отреагировали фьючерсы на ставки по Федеральным фондам. Если до выхода данных по инфляции и розничным продажам вероятность роста ставки на декабрьском заседании банка оценивалось более чем в 50%, то после публикации разочаровывающих значений возможность увеличения ставок упала до 43.1%. Кроме этого, рынок государственных облигаций Казначейства США также отреагировал ростом спроса на госбумаги и падением их доходности. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала в моменте с уровня в 2.332% до 2.278%, но затем полностью это снижение было отыграно, хотя по итогам дня доходность снизилась.

Если доллар оказался под повсеместным негативным давлением, то фондовый рынок США встрепенулся и заметно подрос на волне надежд, что процентные ставки могут быть не повышены в этом году, что является позитивом для него.

Также «бенефициарами» негативных новостей из США стали валюты стран с развивающейся экономикой. Падение ожиданий роста ставок в этом году заметно повышает склонность к покупке риска на волне все еще остающегося большого объема долларовой ликвидности в финансовой системе, что приводит к покупкам акций компаний из этих стран с предварительно конвертацией доллара в национальные валюты. Например, это произошло с российским рублем, который взлетел вверх против доллара США и евро на волне покупок ОФЗ в результате повышения спроса на эти активы в рамках возрождения интереса рыночных игроков к игре кэрри-трейд, благо существующий разрыв в процентных ставках между ФРС (1.25%) и ЦБ РФ 9.0% позволяет это делать.

На волне сильного негативного сигнала из США мы ожидаем продолжения локального снижения доллара в первую очередь против сырьевых валют и иены. Против евро его ослабление еще возможно, но, вероятнее всего, будет носить ограниченный характер из-за отсутствия собственных позитивных драйверов у европейской валюты. Стерлинг также вряд ли заметно вырастет по отношению к доллару из-за проблем c Brexit’ом. А вот рубль на новой неделе имеет хороший потенциал к росту на фоне повышения цен на нефть к верхней границе диапазона, а также начала налогового периода. Но эта тенденция может сдерживаться только новостями об ухудшении отношений между США и Россией.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает торговаться у локальных минимумов на фоне слабости американского доллара, который остается под давлением из-за крайне слабых данных по инфляции, опубликованные на прошлой неделе. Но для дальнейшего роста евро необходимы уже собственные обнадеживающие новости, в виде сигналов о возможном начале сокращения стимулов ЕЦБ в следующем году.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI находится выше отметки в 50% и разворачивается вниз. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к отметке 1.1410, преодоление которой приведет к ее падению к 1.1380 или даже к 1.1315 на фоне сигнала о дивергенции между ценой и осцилляторами.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.07.2017 г.

Падение доллар приостановилось

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте. Инвесторы продолжают отыгрывать слабые данные по инфляции в Штатах, которые указывают на высокую степень вероятность паузы в повышении стоимости заимствований ФРС до конца текущего года. Также хорошее настроение рынка поддерживается выходом сильных данных по ВВП Китая за второй квартал.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12635.00 (+0.03%)
FTSE 100 - 7409.50 (+0.42%)
CAC 40 – 5241.30 (+0.11%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает поддержку на волне коррекции после сильного падения в конце прошлой недели из-за выхода слабых цифр по инфляции. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1439 (-0.26%), GBPUSD - 1.3074 (-0.20%), USDJPY – 112.56 (+0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают в ожидании итогов внеочередной встречи ОПЕК, которая запланирована на сегодня. Brent на момент написания комментария растет на 0.31% до 49.06, а WTI на 0.21% до 46.64.

Мы ожидаем, что спрос на рискованные активы в краткосрочной перспективе может сохраниться, так же, как и глобальное давление на доллар США. Ближайшими определяющими событиями будут заседания Банка Англии, ЕЦБ и ЦБ Японии по денежно-кредитной политике.

Сегодня в центре внимания будет выход данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 18.07.2017
Как и ожидалось, после сильного роста цены на повышенном объеме в пятницу, EUR/USD продолжила свой рост и пробила уровень сопротивления 1.1470. Пробой был плавным, но после фиксации цены выше предыдущего сопротивления, пара показала значительный рост на повышенном объеме + крупные асковые дельты, что означает доминацию покупателей.
Кроме того, необходимо выделить новый уровень поддержки 1.1465, в котором сосредоточен повышенный объем, после которого цена продолжила движение вверх.
Изображение
Учитывая все факторы, сейчас необходимо рассматривать исключительно длинные позиции по евро. Открывать покупки стоит после плавной коррекции цены, примерно, к уровню 1.1500 – 1.1504. Движение цены вниз должно быть на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки 1.1465. Потенциал роста около 80 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор всецело подтверждает наш сценарий открытия покупок по евро, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.07.2017 г.

Для дальнейшего роста евро нужны будут новые сильные драйверы

Перед заседанием ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится в этот четверг, рынок продолжает оценивать вероятность смены экономического курса ЕЦБ. Напомним, что в июне по итогам заседания банка его президент М. Драги, выступая с комментариями, дал рынкам повод надеяться на то, что в следующем году может быть начато сокращение объемов покупки активов на ежемесячную сумму в 60 млрд евро в рамках программы стимулирования. На этой волне евро заметно прибавил к американскому доллару и остается в краткосрочном восходящем тренде.

И вот перед заседанием Европейского ЦБ он возобновил рост на фоне двух поддерживающих факторов – уверенности рынка, что банк по итогам своего заседания, если и не даст сигнал о стремлении начать сворачивать стимулирование, то во всяком случае не будет это отрицать, а в нынешней ситуации эти рыночные ожидания явно перевешивают все остальное. Вторая причина – это торможение инфляционного давления в США на волне слабого экономического роста, а также «голубиного» по содержанию выступления Дж. Йеллен, руководителя ФРС, перед американскими депутатами на прошлой неделе.

Если сравнить ситуации в экономиках еврозоны и США, то она в чем-то схожа. Темпы роста экономик остаются невысокими. ВВП в Штатах, согласно последним данным в годовом выражении составляет 2.1% в еврозоне 1.9%. Квартальные значения также довольно невелики, хотя в США они повыше – 1.4%, а в еврозоне 0.6%. Инфляция в Штатах 1.6%, а еврозоне 1.3% в годовом исчислении, при этом ситуация с занятостью в США лучше, чем в еврозоне – 4.4% против 9.3%. Уровень процентных ставок также не пользу евро. В США он находится в диапазоне 1.00%-1.25%, а в зоне евро 0.00%.

И здесь возникает вопрос. Так почему же тогда евро столь энергично растет по отношению к доллару США почти последние полгода и, вероятно, эта динамика еще какое-то время будет продолжаться?

На это мы можем ответить таким образом. Похоже, что по мнению рынка, ФРС в цикле ужесточения денежно-кредитной политики, в повышении ставок достигла локального потолка. Замедление инфляции, относительно небольшой экономический рост, а также аполитические дрязги вокруг президентства Д. Трампа на фоне осторожного выступления Йеллен на прошлой неделе в Конгрессе и Сенате, ведут к тому, что планируемого еще одного повышения ставок в этом году может и не состоятся. В тоже время ЕЦБ может действительно, если не радикально подойти к пересмотру курса стимулирования экономики, то во всяком случае начать делать какие-то шаги в этом направлении. Во всяком случае так рынок думает и так считает, а значит весьма подешевевший евро в прошлом году на фоне ожидания выборов во Франции, Brexit’а и смягчения денежной политики ЕЦБ получает неплохие перспективы для роста после достижения локальных минимумов.

Но здесь мы оговоримся. Несмотря на такие настроения на мировых рынках и положительную динамику евровалюты, мы считаем, что пока можно рассматривать вероятность роста пары евродоллар только в русле сложившегося с 2015 по 2016 год диапазона. Возможности вырваться за его пределы вверх у пары пока нет. Для этого нужны будут новые более сильные драйверы, а вот пойдет ли на это ЕЦБ решением кардинальной смены денежного курса, пока не ясно. Возможно, что заседание банка на этой неделе прольет на это свет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.07.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде перед заседанием по монетарной политике ЦБ Японии в этот четверг. Падение пары поддерживается слабостью американского доллара. Вполне вероятно, что такая тенденция до четверга продолжится.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности. Стохастики входят в нее. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара пробьет отметку 112.00, есть вероятность ее снижения к 111.00 или даже к 110.80.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.07.2017 г.

Снижение доллара продолжается

Торги в Европе на рыках акций в вторник начались со снижения. Рынок продолжает оценивать перспективы заседания ЕЦБ по денежной политике, которое состоится в четверг и от которого многие участники рынка ждут сигнала от банка или М. Драги, его президента, о начале сокращения стимулов в следующем году
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12540.75 (-0.37%)
FTSE 100 - 7.38325 (-0.28%)
CAC 40 – 5216.50 (-0.26%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по всему фронту. «Слабость» американской валюты по-прежнему является главной причиной роста основных валют против него. Сильнее всего доллар падает к австралийскому доллару (-1.40%). «Австралиец» растет по причине позитивной оценки состояния австралийской экономики РБА, которая была сделана сегодня утром.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1518 (+0.35%), GBPUSD - 1.3098 (+0.32%), USDJPY – 112.33 (-0.26%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне отсутствия новостей о внеочередном саммите ОПЕК, который должен был состоятся в этот понедельник. Рынок вновь переключил свое внимание на реалии рынка нефти, которые все еще указывают на ее переизбыток. Brent на момент написания комментария снижается на 0.19% до 48.33, а WTI на 0.24% до 45.91.

Мы ожидаем, что американский доллар будет оставаться под давлением в ближайшее время на волне роста ожиданий того, что ФРС может скорректировать свой курс на ужесточение денежной политики.

Из важных событий сегодня выделим выход большого пакета экономической статистики из Британии. Интересными будут данные по потребительской инфляции, которые могут оказать влияние на вероятно повышение ставок Банком Англии. Также выйдут значения индекса экономических настроений от ZEW Германии. Ожидается выступление главы Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 19.07.2017
Локальный восходящий тренд по золоту продолжился, и цена сейчас торгуется вблизи своего локального максимума. Также необходимо отметить новую объемную зону 1240.40 – 1242.50, в которой сосредоточен очень крупный объем. После образования данной зоны, пара XAU/USD остановила свой рост и сейчас торгуется в консолидации внутри данного уровня.
Кроме этого стоит отметить, что рост цены был на повышенном объеме, в то время как падение было плавным и на небольшом объеме, что является хорошим сигналом к продолжению тренда вверх.
Изображение
Таким образом, учитывая все вышеперечисленные факторы, сейчас стоит отдать предпочтение длинным позициям по золоту. Открывать покупки можно после уверенного и резкого пробоя уровня 1242.50 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1240.40 с небольшим запасом. Потенциал роста около 100-110 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель показывает, что продажи должны быть в приоритете, тем не менее, учитывая локальный восходящий тренд, пока не стоит рассматривать короткие позиции по золоту.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.07.2017 г

Мировые ЦБ могут не решиться на изменение монетарных курсов

Падение американского доллара снова возобновилось и причиной этому стали новости политического характера уже из США о том, что администрации Д. Трампа не удалось провести через Конгресс свою программу здравоохранения. Причем виной этому были сами же представители республиканской партии, которые и «утопили» этот проект, который пытались провести через парламент сторонники президента от Республиканской партии.

Эта новость вновь вернула на рынки фактор политической неопределенности в Штатах и способствовала очередным распродажам доллара. Неудачи Трампа на посту президента из-за противостояния ему значительной части политической элиты, причем не только из стана демократов, но и республиканцев в очередной раз показали, что ему, вероятнее всего, так и не дадут реализовать свои реформы.

В последнее время доллару, что называется, «не везет». Весьма осторожное выступление Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, в Конгрессе и Банковском комитете Сената на прошлой неделе, а затем публикация данных по потребительской инфляции уже нанесли удар по доллару. И вот вчерашний провал проведения медицинской реформы уже превратил эти неудачи в серию неудач, которые удар за ударом толкают американскую валюту вниз. В тоже время, как инвесторы отвернулись от доллара их внимание полностью переключилось на ситуацию в Европе и других экономически развитых странах, которые, похоже, готовы будут отказаться от разного рода стимулирующих мер и сделать разворот на все сто восемьдесят градусов в своих монетарных политиках.

Да, действительно на рынках ждут того, что ЕЦБ, Банк Англии и ЦБ Японии в скором времени могут пойти по этому пути, но здесь возникает вопрос, а действительно все так и будет или все-таки есть основания для того чтобы они повременили?

Первый звонок уже раздался во вторник с публикацией данных по потребительской инфляции в Великобритании. Согласно представленной статистики в июне рост потребительских цен оказался нулевым, при этом в мае они выросли на 0.3%. Предполагалось, что и июньское значение также будет положительным и покажет рост на 0.2%. Годовое значение индикатора также снизило повышательную динамику, показав рост на 2.6% против 2.9%. На фоне выхода этих цифр британский фунт резко снизился, так как инвесторы, вероятно, осознали, что не все так «радужно» с инфляционным давлением в Британии и, что это может стать причиной для притупления агрессивной риторики Банка Англии в отношении желания повысить процентные ставки в этом году.

Причем, что интересно реакция рынка оказался очень бурной, что демонстрирует крайнюю зыбкость реальных оснований того, что перечисленные выше центральные банки могут действительно сменить свое отношение к мерам стимулирования экономик. Наоборот видя, как ситуация меняется в негативную сторону в Штатах они могут заметно понизить градус своей риторики в отношении изменения монетарных курсов к ближайшее время. На наш взгляд, отсутствие роста инфляционного давления в еврозоне, Японии и вероятное ее замедление в Британии могут заставить местных регуляторов проявлять большую осторожность, что может оказать медвежью услугу евро, стерлингу и иене. Иначе говоря, надежды рынка на скорое изменение их монетарных политик может оказаться под вопросом и это в конечном итоге приведет к развороту на валютных рынках. Как ни странно, но это может привести к укреплению американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вниз после достижения очередного локального максимумам на фоне слабости американского доллара перед заседанием ЕЦБ по монетарной политике, которое пройдет уже завтра. Вероятно, цена попробует протестировать максимум мая 2016 года, но также остается и возможность продолжения коррекционного снижения.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1539. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до нуля. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Если цена упадет ниже отметки 1.1535, она может продолжить корректироваться к 1.1500. В то же время, если она удержится выше этого уровня остается возможность ее локального роста к 1.1625 от которого мы рекомендуем пару начинать продавать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.07.2017 г.

Рынки акций консолидируются перед заседаниями ЕЦБ и ЦБ Японии

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной ноте, оставаясь в целом в «боковике» в ожидании итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится в этот четверг.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12461.50 (+0.25%)
FTSE 100 - 7409.00 (+0.25%)
CAC 40 – 5190.00 (+0.32%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет по отношению ко всем основным валютам за исключением товарных – австралийского и новозеландского долларов, которые получают поддержку на только на волне ослабления американской валюты, но и спроса на товарные активы. Сильнее всего доллар падает к новозеландскому доллару (-0.24%). Но заметно также прибавляет и к евро (+0.23%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1528 (-0.23%), GBPUSD - 1.3039 (-0.02%), USDJPY – 112.12 (+0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне ожидания официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые выйдут сегодня вечером. Цифры от Американского института нефти не оказали поддержку котировкам нефти, несмотря на то, что продемонстрировали сильное падение запасов бензина более 5 млн баррелей на фоне роста запасов нефти на 1.6 млн баррелей. Рынок ждет явных изменений в реальных поступающих объемах на мировой рынок нефти прежде чем предпринимать какие-то действия. Brent на момент написания комментария снижается на 0.10% до 48.79, а WTI на 0.09% до 46.36.

Мы ожидаем, что американский доллар будет оставаться под давлением в до итогов заседания ЕЦБ и ЦБ Японии, которые состоятся уже завтра.

Из важных событий сегодня выделим публикацию данных со строительного сектора США, цифры по производственной инфляции и объему розничных продаж в России. Также будут важны значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/JPY на 20.07.2017
Пара USD/JPY пробила локальный минимум и технический уровень поддержки, но не смогла зафиксироваться ниже него: после обновления минимума, цена скорректировалась вверх. Также стоит отметить новый уровень поддержки 111.63, в котором сосредоточен повышенный объем, остановивший падение цены.
Изображение
Тем не менее, цена не продемонстрировала резкий отскок от данного уровня + по йене сейчас идет сильный нисходящий локальный тренд, таким образом целесообразно рассмотреть вариант с дальнейшим продолжением снижения цены.
Если пара возобновляет падение и пробивает уровня 111.63 на повышенном объеме, это хороший сигнал для открытия продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 90-100 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по паре USD/JPY, так как большинство трейдеров находятся в лонгах (работа против толпы).
Изображение
Но открывать короткие позиции следует только после уверенного пробоя уровня поддержки.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.07.2017 г

ЦБ Японии оставил свои планы без изменений, а ЕЦБ в своих будет осторожен

По итогам заседания по денежно-кредитной политике ЦБ Японии принял решение сохранить нынешних курс, оставив уровни процентных ставок, а также меры стимулирования без изменений. На этой волне на валютном рынке отмечалось снижение иены, которое было умеренным, так как в целом на рынке не ожидали каких-либо серьезных «телодвижений» регулятора в сторону изменения монетарного курса.

Такие действия в Банке объяснили умеренным ростом экономики страны, низким уровнем инфляционного давления. На этом фоне, согласно заявлению регулятора, «инфляция достигнет уровня около 2.0% только в 2018 году». Ранее в банке выражали надежду, что это произойдет в текущем. Обновленный прогноз базового показателя потребительской инфляции (CPI) демонстрирует ожидание роста инфляции в 1.4% в 2018 г, предыдущий прогноз 1.3%, в 2019 финансовом году 1.9%. На заседании было сделано также предложение покупать гособлигации с годовыми темпами в 45 трлн иен, но оно было отклонено большинством голосов членов ЦБ.

Теперь после результата заседания ЦБ Японии внимание рынка будет сконцентрировано на итогах двухдневного заседания ЕЦБ. В соответствие с раскладом сил на рынках, инвесторы ожидают от европейского регулятора подтверждения смены монетарного курса с мягкого на постепенно ужесточающийся. Главными причинами этого считается рост экономики и дефицит государственных облигаций с соответствующими условиями для их покупок банком, прежде всего немецких. Сдерживающим фактором остается все еще довольно низкий уровень инфляции. Согласно обнародованным последним данным, показатель в годовом выражении находится на отметке 1.3%, что значительно ниже целевого уровня в 2.0%.

Оценивая такие рыночные ожидания, а также состояние экономики и уровень инфляции, можно предположить, что ЕЦБ может дать понять о планах постепенного сокращения стимулирующих мер. В первую очередь это относится к объемам выкупа государственных облигаций. Когда этот процесс может начаться сказать сложно, но можно предположить, что банк его привяжет к моменту окончания действия нынешней программы количественного смягчения, которая заканчивается в декабре этого года. Если так все и будет, то, вероятно, уже с января банк либо сразу прекратит покупки активов, например, на фоне повышения инфляции, либо что более реально, начнет плавное ежемесячное сокращение объемов покупок с нынешних 60 млрд евро в месяц в течение всего следующего года при этом связывая этот процесс с динамикой инфляции.

Если ЕЦБ сообщит о таком варианте развития событий, а именно о плавном снижении объемов покупок в течение всего 2018 года, то следует ожидать негативной реакции на валютном рынке. Такой вариант развития событий приведет к распродажам евро, который учел в своих ценах не только вероятность начала сокращения стимулов, но даже и полную их ликвидацию с начала нового года. Такое решение ЕЦБ, а оно реально на волне слабого инфляционного давления, явно разочарует рынки и приведет к развороту евро вниз против основных валют.

В тоже время, если регулятор будет более оптимистичным и даст понять, что в декабре программа выкупа гособлигаций заканчивается, то этот вариант развития событий, как мы указывали выше, также уже учтен в ценах на валютных рынках и, поэтому мы также ожидаем фиксации ранее полученной прибыли и локального разворота евро вниз. Как нам представляется, для дальнейшего роста евро нужны будут новые драйверы, например, заявление о начале повышения ставок в следующем году, но исходя из состояния экономики, а также торможения экономического роста и инфляции в Штатах, что является наглядным примером, ЕЦБ вряд ли пойдет на такие обещания.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вниз в ожидании итогов двухдневного заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Если результат заседания окажется в русле ожиданий или даже несколько ниже их, можно предположить продолжение коррекционного снижения цены.

Техническая картина:
Цена расположена на уровне средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под зоной перекупленности и плавно снижается. Стохастики наоборот расположены над зоной перепроданности. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара пробьет отметку 1.1485 на итогах заседания ЕЦБ, есть вероятность ее снижения к 1.1365 с перспективой падения к 1.1285.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.07.2017 г.

В фокусе рынка заявление ЕЦБ по монетарной политике

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались с позитива. Инвесторы отыгрывали закрытие рынка акций США в «зеленой зоне» в ожидании итогов двух дневного заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12520.25 (+0.55%)
FTSE 100 - 7461.25 (+0.41%)
CAC 40 – 5242.50 (+0.51%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет по отношению ко всем основным валютам. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару (+0.45%). В фокусе рынка сегодня итоги заседания ЕЦБ по монетарной политике.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1507 (-0.06%), GBPUSD - 1.2995 (-0.22%), USDJPY – 112.14 (+0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне разнонаправленных факторов. С одной стороны, в Штатах отмечается снижение запасов нефти и нефтепродуктов, а с другой, отмечает высокий рост предложения сырой нефти на мировом рынке. Brent на момент написания комментария снижается на 0.14% до 49.63, а WTI на 0.19% до 47.23 доллара за баррель.

Осторожное по содержанию решение ЕЦБ плавно снижать стимулирование, а также сохранение нынешнего уровня процентных ставок еще продолжительный период окажет давление на единую валюту.

Главным событием дня сегодня будет заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Состоится пресс-конференция М. Драги. Также будут опубликованы данные по производственной инфляции в Германии, объему розничных продаж в Великобритании, баланс счета текущих операций в еврозоне. Из американской статистики будут озвучены цифры индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 21.07.2017
Пара EUR/USD показала сумасшедший рост после решения по процентной ставке и пресс-конференции ЕЦБ. Движение было резким и сильным, а также было поддержано крупным объемом. Также необходимо отметить новый уровень поддержки, который был образован во время данного роста. Это отметка 1.1548 – 1.1570. В данном уровне сосредоточен крупный объеме + цена здесь фиксировалась, после чего рост продолжился.
Изображение
В общем, можно утверждать, что восходящий тренд по евро продолжается.
Учитывая этого факт + наличие сильной и свежей поддержки, стоит отдать предпочтение длинным позициям по паре EUR/USD.
Входить в рынок необходимо после небольшой, плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, лучшее соотношение риск/прибыль. Снижение цены должно быть на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1538. Потенциал роста около 110-120 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, что является ещё одним хорошим знаком для нас.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.07.2017 г

ЕЦБ может пойти на плавную смену монетарного курса

Похоже, что ЕЦБ пойдет по пути ФРС на что указывает вчерашнее заявление М. Драги, президента Европейского центрального банка. Если в прошлом месяце на пресс-конференции Драги после дифирамбов в пользу восстановления европейской экономики осторожно намекнул на то, что регулятор может пересмотреть свое отношение к стимулирующим мерам, то в четверг он был более конкретен и сообщил, что осенью на заседании будет обсуждаться эта тема. Больше ничего другого он не сообщил, но этого было достаточно для того чтобы евро взлетел на валютных рынках.

Самое странное в этой ситуации – это то, что Драги никаких обещаний по сворачиванию программы количественного смягчения не делал. Он только заявил, что осенью, по нашим предположениям после выборов канцлера в Германии, будет эта тема обсуждаться и точка. Кстати сказать, тоже самое делал ЕЦБ и год назад, когда принимал решение о сокращении объема выкупа активов с 80 млрд евро в месяц до 60 млрд евро.

Сама резолюция банка по итогам заседания была сделана в «мягкой» форме и констатировала продолжение в неопределенном периоде времени нынешнего монетарного курса. После обнародования итогов заседания евро пошел на снижение, но затем на волне комментария президента ЦБ взлетел к максимуму мая 2016 года и даже преодолел его, вероятно, настроившись и далее на рост уже к новой локальной вершине августа 2015 года.

Несмотря на существующий на рынках скепсис в отношении того, что ЕЦБ решится реально начать менять монетарный курс, спекулянтов его риторика вполне устроила и позволила продолжить фактически непрерывное ралли, которое началось по итогам президентских выборов во Франции.

Оценивая дальнейшие перспективы действий ЕЦБ, мы склонны считать, что он может пойти по пути ФРС, а именно начать действительно с постепенной ликвидации в следующем году программы количественного смягчения, а затем на фоне улучшения состояния экономики, если оно, конечно, будет продолжаться, продолжить плавным повышением процентных ставок, как это делает Федрезерв. Причем этот процесс может проходить и с недостижением инфляции целевого уровня в 2.0%. Вероятно, в банке осознают современные реалии посткризисной эпохи и понимают, что этой отметки инфляция может не достигнуть еще значительный период времени, а продолжение накачки экономики ликвидностью кроме «мыльных пузырей» в финансовой сфере не приведет. Это может только стать причиной новой волны финансового кризиса, которая будет значительно боле разрушительной, чем это было в 2008-09 гг.

Что же касается перспектив единой европейской валюты. Она может еще локально подтянуться к максимуму 2015 года, но вряд ли выйдет за его границу, так как все рыночные ожидания уже фактически включены в это вероятное движение и теперь рынку необходимо будет получить подтверждение своим надеждам уже по итогам заседания ЕЦБ осенью, когда будет обсуждаться тема будущего денежно-кредитной политики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.07.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара вырвалась из диапазона в котором находилась с мая 2015 года на волне позитивной ситуации в китайской экономике, общей слабости американского доллара, а также неплохой ситуации в экономике Австралии. Но несмотря на это пара может локально скорректироваться вниз, так как технически она уже довольно сильно перекуплена.

Техническая картина:
Цена расположена на ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и демонстрирует приостановку снижения. Стохастики наоборот указывают на разворот вниз. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара уже скорректировалась на 23% отката по Фибоначчи и может продолжить снижение если пробьет отметку 0.7890. в этом случае цен может скорректироваться к 0.7830-35.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.07.2017 г.

Рынки переваривают итоги заседания ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят разнонаправленно. Инвесторы продолжают оценивать итоги заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике и как это в перспективе окажет влияние на рынки.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12430.50 (-0.13%)
FTSE 100 - 7496.25 (+0.11%)
CAC 40 – 5196.85 (-0.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно после вчерашнего падения на фоне итогов заседания ЕЦБ, а также новых скандалов вокруг фигуры Д. Трампа в Штатах. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару (+0.69%) и заметно падает к новозеландской валюте (-0.50%)

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1639 (+0.06%), GBPUSD - 1.2996 (+0.17%), USDJPY – 111.74 (-0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе после небольшой коррекции в азиатскую торговую сессию растут на фоне ослабления доллара США. Brent на момент написания комментария растет на 0.51% до 49.55, а WTI на 0.45% до 47.13 доллара за баррель.

Слабость американского доллара достигла своего апогея, что в перспективе может привести к закрытию коротких по нему позиций с одновременным разворотом вверх.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных по потребительской инфляции в Канаде. Позднее будут представлены цифры по количеству действующих буровых вышек в США от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический обзор финансовых рынков на неделю 24.07-28.07.2017
EUR/USD
Восходящий тренд по паре EUR/USD продолжается. Цена показала резкий рост на очень крупном объеме на прошлой неделе. Кроме этого, движение вверх было на крупных ASK-овых дельтах, таким образом, можно говорить о доминации покупателей.
Также необходимо отметить сильный уровень поддержки 1.1548 – 1.1570, в котором сосредоточен очень крупный объем. Именно с этого уровня начался резкий рост цены.
Изображение
Таким образом, по евро стоит рассматривать длинные позиции как приоритетный сценарий. Открывать покупки можно после плавной коррекции цены вниз, чтобы получить хорошую точку входа и приемлемый размер стоп лосса.
Потенциал сделки более 110-120 пунктов. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1.1548.
Изображение
Итог: длинные позиции в приоритете.
GBP/USD
После сильного медвежьего импульса, фунт начал торговаться в консолидации, в которой находится и сейчас. Объемы разбросаны по всей консолидации, поэтому выделить какие-то новые уровни очень сложно. Даже объемы в профиле рынка не показывают четкого скопления в каком-то одном уровне.
Изображение
Таким образом, очень сложно анализировать и строить торговые решения по данному инструменту. Стоит дождаться начал локального тренда и появления крупных объемов, которые подскажут дальнейшее направление цены.
Итог: пока вне рынка.
USD/JPY
Пара USD/JPY пробила предыдущий локальный минимум. Пробой был уверенным, хоть и на небольшом объем. Это является отличным сигналом продолжения нисходящего тренда. В виду того, что объем был небольшим и распределен по всему движению, выделить новые уровни невозможно.
Тем не менее, уровень 112.19 – 112.26 остается актуальным, т.к. в нем сосредоточен крупный объем, после которого цена показала резкое падение.
Изображение
Учитывая сильный нисходящий тренд, следует рассматривать исключительно короткие позиции. Входить в рынок стоит после плавной коррекции цены вверх, чтобы получить приемлемое соотношение риск/прибыль.
Стоп лосс стоит ставить за уровень 112.26. Потенциал сделки 100-110 пунктов.
Изображение
Итог: по йене короткие позиции в приоритете.


USD/CAD
Пара USD/CAD пробила уровень поддержки и зафиксировалась ниже него. Пробой был на повышенном объеме и довольно резким, а учитывая сильный нисходящий тренд, необходимо отдать предпочтение коротким позициям по данной валютной паре.
Также стоит выделить новый уровень сопротивления, с которого начало пробойное движение цены. Это уровень 1.2554 – 1.2570.
Изображение
Открывать продажи следует после возобновления падения цены на повышенном объеме. При чем, нисходящее движение может начаться как с текущего уровня, так и после коррекции/теста сопротивления. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1.2570. Потенциал падения более 100 пунктов.
Изображение
Итог: короткие позиции в приоритете по паре USD/CAD.
AUD/USD
Пара AUD/USD сейчас торгуется в консолидации чуть ниже локального максимума. Стоит отметить уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 0.7961, в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Также важно отметить, что глобальный восходящий тренд по австраийскому доллару все ещё актуальный, таким образом открывать продажи не рекомендуется. Что касается покупок, то длинные позиции можно открывать лишь после резкого и уверенного пробоя сопротивления на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки около 80 пунктов.
Изображение
Итог: длинные позиции после пробоя сопротивления.
XAU/USD
После пробоя уровня сопротивления, цена уверенно продолжила расти, при чем движение вверх сопровождаются довольно крупным объемом. Таким образом, наиболее вероятный вариант с продолжение локального восходящего тренда по золоту.
Также стоит выделить объемный уровень поддержки 1238.30 – 1239.70.
Изображение
Поэтому необходимо рассматривать исключительно длинные позиции. Открывать покупки стоит после плавной коррекции вниз, чтобы получить лучшую точку входа. Стоп лосс нужно ставить чуть ниже уровня поддержки. Потенциал сделки более 120 пунктов.
Изображение
Итог: длинные позиции в приоритете.
Сентимент: все наши сценарии кроме золота подтверждены настроением рынка. Тем не менее, по золоту все технические факторы указывают на покупки.
Изображение
Лучшие сделки: EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD
Потенциально хорошие сделки: XAU/USD
Вне рынка: GBP/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.07.2017 г

Станет ли наступившая неделя прорывной?

На наступившей неделе пройдет несколько важных событий, которые окажут влияние на мировые рынки, но, похоже, только ограниченное. Сегодня состоится встреча ОПЕК+ в Петербурге, от которой ждут реакции на последние новости о росте объемов добычи сырой нефти и вообще о ее движениях после майской встречи в Вене. Прогноз ОПЕК показал ожидание увеличения добычи сырой нефти в июле на 145 000 баррелей в сутки, что по сообщению консалтинговой компании Petro-Logistics приведет к повышению суммарного объема добычи «черного золота» выше цифры в 33 млн баррелей в сутки.

На этой волне котировки нефти в пятницу падали: марка BRENT ниже отметки в 48 долларов за баррель, а WTI ниже уровня в 45.50. По итогам встречи ОПЕК+ в «Северной Столице» рынок будет ждать какой-то более-менее вменяемой реакции и каких-то, возможно, действий. Если этого не произойдет, то следует ожидать дальнейшего падения нефтяных цен. Оценивая вероятные итоги саммита, мы считаем, что он вряд ли принесет какие-то прорывные идеи и решения, способствующие возобновлению сильного роста нефтяных цен. Похоже, что на фоне противоположных сил, которые, с одной стороны, толкают нефтяные котировки вверх (снижение запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах), а с другой, их рост (явное несоблюдение участниками пакта ОПЕК+ квот на снижение объемов добычи сырой нефти) заставит цены «ходить» в довольно узких диапазонах в краткосрочной перспективе.

Конечно, в такой ситуации российский рубль, вероятнее всего, продолжит снижение к доллару и евро. Его ослаблению также помогает наличие устойчивого спроса на валюту из-за конвертации дивидендов нерезидентами в валюту, а с окончанием налогового периода это падение может усилиться. Во вторник 25 июля пройдет пик уплаты налоговых выплат и это может оказать лишь локальную поддержку рублю.

Важным также станет заседание ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 25-26 июля. Но от него рынки не ждут ничего прорывного, тем более действий по ставкам. Федрезерв ранее в лице своего лидера уже указал на проблемы, которые вряд ли за последние недели могли как-то раствориться. Единственно на чем может остановиться ФРС в своем коммюнике – это на деталях по начал сокращения своего баланса, но эта тема осеннего периода и она не окажет сильного влияния на рынки. На этой волне можно говорить о продолжении восходящей тенденции основной валютной пары евро/доллар к максимумам лета 2015 года.

Также на неделе будут представлены свежие предварительные данные по ВВП США и Великобритании, цифры индекса деловой активности по еврозоне и инфляции в Австралии.

В целом, мы не ожидаем каких-либо серьезных сдвигов на мировых рынках. Помимо отсутствия значимых по содержанию событий, которые бы могли развернуть настроения рыночных игроков, на рынки оказывает влияние фактор летних отпусков, когда значительное количество инвесторов уходит с рынков и, хотя они, конечно, следят за ситуацией, но отсутствие ожидаемо значительных событий вряд ли вернут их к активным действиям, если не произойдет что-то из рук вон выходящее.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.07.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара после достижения локального максимумам на прошлой неделе консолидируется около этой отметки в ожидании выхода на этой неделе цифр по инфляции в Австралии, которые окажут обязательно на нее влияние. В этой связи пара либо будет консолидироваться до этого события, либо немного скорректируется.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики не информативны. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Мы считаем предпочтительными краткосрочные продажи на росте с вероятной целью 0.7890 и наращивание позиций на продажу в случае прорыва этой отметки с вероятным падением цены к 0.7825-30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.07.2017 г.

Рынок ждет итогов саммита ОПЕК+

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят разнонаправленно. Участники рынка ожидают итогов саммита ОПЕК+ в Петербурге, а также ряд важных данных экономической статистики, которые будут обнародованы на этой неделе.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12204.50 (-0.29%)
FTSE 100 - 7420.50 (-0.43%)
CAC 40 – 5121.80 (+0.08%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он подрастает по отношению к евро, франку и новозеландскому доллару, но снижается к стерлингу, иене, канадскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар прибавляет к «новозеландцу» (+0.69%) и заметно падает к австралийской валюте (-0.49%)

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1657 (-0.06%), GBPUSD - 1.3013 (+0.15%), USDJPY – 110.82 (-0.27%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе после попытки порасти в азиатскую торговую сессию снижаются на фоне ожидания результата саммита ОПЕК+. Инвесторы по-прежнему скептически воспринимают его итоги, считая, что это ни к чему не приведет. Brent на момент написания комментария снижается на 0.33% до 47.90, а WTI на 0.39% до 45.59 доллара за баррель.

Отсутствие позитивных итогов саммита ОПЕК+ только усилит негативное отношение к перспективам роста цен и окажет сильное понижательное давление на котировки «черного золота». Это несомненно приведет к дальнейшему ослаблению рубля.

Сегодня следует обратить внимание на данные индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны и США. Выйдут также цифры по продажам на рынке вторичной недвижимости в США. И, конечно, интересным будет итог встречи ОПЕК+ в Петербурге.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 25.07.2017
Пара EUR/USD торгуется в консолидации вблизи локального максимума. Понедельник, как обычно, довольно низко ликвидный день, поэтому объемы на рынке были небольшими, поэтому тяжело выделить какой-то новый уровень. Тем не менее, необходимо отметить довольно крупное накопление объема внутри данного диапазона. Таким образом, в данной консолидации идет или набор позиций, или разгрузка. Чтобы точно понимать, что именно происходит, стоит дождаться выхода цены с данного диапазона на повышенном объеме.
Учитывая наличие сильного восходящего тренда, длинные позиции в приоритете.
Изображение
Поэтому необходимо дождаться роста цены и уверенного пробоя локального максимума на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для открытия покупок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара или уровня 1.1630 (более надежный вариант). Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре EUR/USD.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.07.2017 г

После саммита ОПЕК рынок переключился на заседание ФРС

Саммит ОПЕК+ в Санкт-Петербурге, как и предполагалось нами не принес ничего заметно нового. После консультаций в воскресенье и официальной части в понедельник на пресс-конференции от лица участников выступил Министр энергетики Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих, который был в целом оптимистичен в отношении перспектив выполнения декабрьского соглашения прошлого года о снижении объемов добычи сырой нефти, но при этом выразил надежду, что не только его страна будет соблюдать взятые на нее обязательства. Он также сообщил что Саудовская Аравия готова расширить снижение ежедневного объема добычи еще на 6.6 млн баррелей в августе и может рассматривать пролонгацию сделки еще и на 2018 год. Помимо этого, он призвал Нигерию и Ливию присоединиться к пакту.

Собственно этим все и закончилось. Как и ожидалось саммит не оказался прорывным, но и не повлиял негативно на нефтяные цены. Можно говорить, что он только их стабилизировал и не более того. Теперь все внимание рыночных игроков будет сконцентрировано на выходящих данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, которые будут выходить сегодня от Американского института нефти (API) и завтра от Министерства энергетики. Можно предположить, что, если данные покажут очередное сильное снижение запасов бензина и нефти, то это локально подтолкнет нефтяные котировки вверх, но в целом они, как нам представляется, будут и далее оставаться в «боковике», так как взаимно компенсирующие факторы – высокая добыча нефти ОПЕК и падение запасов в Штатах не позволяют ценам как вырасти, так и упасть.

Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Мы считаем, что по его итогам уровни процентных ставок останутся на прежних отметках. И единственно, что может быть затронуто в коммюнике банка – тема предстоящего начала сокращения его баланса этой осенью. Что касается обсуждения перспектив дальнейшего повышения процентных ставок, то, если она и будет затронута, то, вероятно, будет сделан упор на важность выходящих экономических данных и особенно инфляции для принятия решения по ставкам. В общем мы не ожидаем, что результат заседания Федрезерва принесет что-то новое.

Рассматривая ситуацию на мировых рынках в целом и валютном в частности заметим, что инвесторы пока не определились в своих ожиданиях того куда пойдет рынок вверх или вниз. На фондовых рынках наблюдается боковая динамика, американский доллар по-прежнему остается под давлением. Главной виной этого является политическое противостояние, которое нагнетается откровенными врагами президента Д. Трампа в Вашингтоне. Это пугает участников рынка питая повсеместное падение оптимизма в отношении перспектив реализации Трампом своих предвыборных экономических обещаний.

Из важных событий сегодняшнего дня выделим публикацию данных индекса делового климата IFO Германии, индекса доверия потребителей СВ и индекс производственной активности от ФРС Ричмонда. Также привлечет к себе внимание и ожидаемое выступление члена ВоЕ Халдейна.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.07.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара остается в устойчивом двух месячном нисходящем тренде на волне слабости американского доллара и ожидания инвесторами, что недавнее повышение процентных ставок ЦБ Канады может быть продолжено. Но несмотря на это мы считаем, что пара уже излишне сильно упала, что грозит с изменением ситуации в Штатах и во взглядах ФРС на сроки повышения процентных ставок, ее разворотом вверх, хотя локально она еще может снизиться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2503. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Если цена упадет ниже отметки 1.2490, есть вероятность ее ограниченного снижения к 1.2460.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.07.2017 г.

Сегодня и завтра в центре внимания инвесторов заседание ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте. Рынок считает, что от ФРС не стоит ожидать повышения ставок на двухдневном заседании сегодня и завтра. Также позитивом является и стабилизация с небольшим ростом цен на сырую нефть по итогам саммита ОПЕК+ в Петербурге.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12223.50 (+0.12%)
FTSE 100 - 7414.75 (+0.50%)
CAC 40 – 5152.50 (+0.48%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он подрастает по отношению к новозеландскому доллару и швейцарскому франку, но снижается к евро, стерлингу, иене, канадской и австралийской валютам. Сильнее всего доллар подрастает к «новозеландцу» (+0.11%) и снижается к австралийскому доллару (+0.18%)

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1651 (+0.07%), GBPUSD - 1.3030 (+0.02%), USDJPY – 111.02 (-0.07%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут не сколько по итогам саммита, сколько в ожидании того, что в Штатах продолжится снижение запасов нефти и нефтепродуктов на фоне летнего автомобильного сезона. Инвесторы по-прежнему в целом скептически воспринимают вероятность серьезного роста нефтяных цен и ожидают их боковой динамики. Brent на момент написания комментария растет на 0.56% до 48.87, а WTI на 0.60% до 46.62 доллара за баррель.

Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС по денежно-кредитной политике. И хотя рынки не ожидают изменений по ставкам, но в тоже время инвесторы не рискуют предпринимать решительных мер, так как, не взирая на общий негативный фон из США, ФРС может дать сигнал о возможности или не возможности повышения ставок позднее в этом году.

Сегодня следует обратить внимание на данные индекса делового климата IFO Германии, публикование значений индексов розничных продаж Redbook, индекса доверия потребителей СВ, а также на данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 26.07.2017
После ложного пробоя верхней границы консолидации/локального максимума, пара EUR/USD вернулась торговаться в консолидацию. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 1.1692, в котором сосредоточен повышенный объем, толкнувший цену вниз. Реакция цены на этот уровень был довольно резкий, что увеличивает его значение.
Необходимо отметить, что в диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому уверенный выход цены из него будет отличным сигналом для входа. Несмотря на то, что сейчас цена во флете, по евро идет глобальный восходящий тренд, поэтому преимущество стоит отдать длинным позициям.
Изображение
Открывать покупки стоит только после возобновления роста цены и пробоя уровня сопротивления 1.1692 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией выше него. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.
Изображение
Что касается продаж, то их можно рассматривать лишь в случае падения цены ниже глобальной поддержки 1.1548 – 1.1570.
Настроение рынка все также подтверждает наш сценарий открытия длинным позиций, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в продажах (работа против толпы).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.07.2017 г

Цикл ослабления доллара подходит к концу

Сегодня в центре внимания рынка итоги двух дневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. И хотя ничего не ожидается нового и прорывного от этого заседания в вопросе по ставкам, важным будет подтверждение вероятности повышения их в будущем, а также новые подробности о планах ФРС начать сокращение бюджета этой осенью.

За последний месяц падение американского доллара только усилилось. Загоняемый вниз на волне выхода более слабых данных по экономике и конкретно по инфляции доллар достиг локального дна против ряда основных валют. Индекс доллара отражающий его динамику к корзине валют упал к значениям мая 2016 года. В тоже время евро, канадский и новозеландский доллары достигли максимальных уровней прошлого года.

В последние полгода в основе повышения курса большинства основных валют лежала фундаментальная слабость американского доллара. В тоже время улучшение ситуации в экономиках еврозоны и Канады подтолкнули вверх курсы их национальных валют. Восстановление роста ВВП Китая вдохновило к повышению против американского доллара валюты Новой Зеландии и Австралии. Даже британский фунт, который остается заложником неясной картины реализации выхода страны из Евросоюза подтянулся вверх.

Но, если посмотреть на эту проблему более детально, то возникает понимание того, что полноценных собственных, объективных драйверов для продолжения роста у визави доллара на рынке нет, вероятно, кроме канадского доллара, что является отдельной темой. Полет евро вверх является крайне чрезмерным. Рост экономики остается даже слабее, чем в Штатах, инфляция стоит на месте с весны текущего года и не подает признаков «жизни», ниже по значению американской. Но рынку так хотелось чего-то новенького, что он хочет верить в то, что ЕЦБ после выборов в Германии примет решение о прекращении программы стимулирования.

На наш взгляд, этот фактор уже отыгран с лихвой, евро достиг против доллара новых локальных максимумов и нуждается в коррекции как с технической точки зрения, так и фундаментальной. Чтобы ему возобновить рост необходимо что-то новое из рук вон выходящее – очередной позитив из еврозоны, вроде новостей о том, что ЕЦБ не только будет ликвидировать программы стимулирования в 2018 году, но и повысит ставки, или страшнейший негатив из США.

Схожая картина начинает проявляться и в паре доллара США с австралийской валютой, которая заметно прибавила на волне позитивных внутренних факторов и восстановления роста ВВП Китая. Но здесь также, как и в случае с евро уже фактически нет причин для повышательной динамики.

Опубликованные сегодня данные по потребительской инфляции в Австралии указывают на ее замедление. Индекс потребительских цен во втором квартале показал заметно меньший рост, всего 0.2% против 0.5% в первом. Годовое значение показателя упало до 1.9% с 2.1%, при этом предполагалось повышение до 2.2%. И хотя средне взвешенный индекс потребительских цен во втором квартале подрос до 1.8% с 1.7% - это сигнал к тому, что дальнейший рост «австралийца» будет испытывать серьезные проблемы и только, как и в случае с евро и ряда других валют, возобновиться рост может только по причинам внешним – очередным проблемам из США, которые не перестают «радовать» продавцов американского доллара.

Оценивая все происходящее, мы считаем, что цикл ослабления доллара США заканчивается и основной причиной этого будет начало сокращения баланса ФРС, если, конечно, не произойдет каких-то изменений в планах банка. Поэтому и важен результат заседания Федрезерва в контексте подтверждения следования одобренному ранее плану на ликвидацию долгового бремени регулятора.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара, как и ожидалось, достигла максимума мая 2016 года и для того чтобы она продолжила рост ей недостаточно просто слабости доллара, а новых драйверов из еврозоны и ЕЦБ пока не видно. Поэтому можно предположить, что если тон заявления ФРС по итогам заседания будет позитивным, то пара начнет корректироваться.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики вошли в зону перепроданности. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара прорвет уровень 1.1625, есть вероятность ее падения в перспективе к 1.1485.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.07.2017 г.

Позитив от ФРС поддержит доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной ноте на волне взлета цен на сырую нефть, которая получила очередную поддержку на фоне публикации данных от Американского института нефти (API). Согласно вышедшей статистики запасы сырой нефти на прошлой неделе упали на 10.2 млн баррелей. Рост цен на нефть поддерживают акции компаний энергетического и нефтяного сектора.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12305.75 (+0.34%)
FTSE 100 - 7471.25 (+0.49%)
CAC 40 – 5190.30 (+0.57%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он подрастает по отношению к евро, австралийской, канадской и швейцарской валютам. Но слабо снижается к стерлингу и новозеландскому доллару. Сильнее всего доллар растет австралийскому доллару (-0.45%), который падает после публикации данных о снижении инфляции в Австралии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1626 (-0.17%), GBPUSD - 1.3034 (+0.05%), USDJPY – 111.83 (-0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают расти на волне ожидания усиления перебалансировки нефтяного рынка на фоне падения запасов нефти в Штатах и сокращения объемов добычи сырой нефти ОПЕК+. Brent на момент написания комментария растет на 0.78% до 50.59, а WTI на 1.02% до 48.38 доллара за баррель.

Сегодня станет известен результат двух дневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Если в итоговом документе будет дан сигнал о начале сокращения стимулов в сентябре, американский доллар может получить поддержку на волне начала закрытия коротких позиций.

Сегодня следует обратить внимание на итог заседания ФРС по монетарной политике, комментарий представителя ЕЦБ Лаутеншлегера. Также выйдут предварительные данные за второй квартал ВВП Великобритании. Из американской статистики интересными будут цифры по продажам нового жилья и конечно итоги двух дневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 27.07.2017
После публикации протоколов FOMC, пара GBP/USD показала стремительный рост и, как следствие, пробила предыдущий локальный максимум. Восходящее движение было на крупном объеме, что только усиливает вероятность продолжения роста цены.
Также необходимо отметить новый уровень поддержки 1.3088 – 1.3096, который был образован во время сильного движения цены вверх. В данном уровне сосредоточен крупный объем, что только увеличивает его значения для торговли.
Изображение
Учитывая все вышеперечисленные факторы, стоит отдать приоритет длинным позициям. Покупки можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа и соответственно лучшее соотношение риск/прибыль.
Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (работа против толпы).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.07.2017 г

Инвесторы могут спокойно продавать доллар до сентября

Американский доллар возобновил падение по итогам заседания ФРС. Рынок не ожидал, что будет принято решение по процентным ставкам, но надеялся, что будет прояснена картина в отношении их повышения позднее в этом году и, что будет дан более конкретный сигнал о сроках начала сокращения баланса.

Но ни того ни другого сделано не было. Несмотря на то, что регулятор позитивно оценил динамику американской экономики, он в очередной раз поставил дальнейшее повышение ставок в зависимость от динамики инфляции. А так как она пока «не желает» расти, то у рынка появляется «окно возможностей», которое и будет реализоваться, а именно продолжение распродаж доллара по всему фронту валютного рынка, что собственно в среду и возобновилось.

Важно отметить, что сам факт начала сокращения баланса не будет являться сильным сигналом для начала покупок доллара, так как, согласно заявлениям ФРС, этот процесс будет проходить достаточно медленно и с большой осторожностью для того чтобы не обрушить финансовые рынки. Итоговое коммюнике Федрезерва как раз подчеркнуло этот факт, который на фоне относительной вероятности повышения процентных ставок в декабре, не придает доллару «силы» в настоящий момент, а даже наоборот его ослабляет как минимум до начала объявления конкретных цифр по объему снижения баланса с которых ЦБ стартует. Если они окажут незначительными по мнению рынка, то это не придаст силы доллару на начальном этапе сокращения баланса, а лишь может его стабилизировать, но, если они будут впечатляющими, то следует ожидать плавного разворота «американца» вверх. А вот именно что такое «впечатляющие» цифры пока не ясно, скорее всего, рынок с ними определится либо к осени, либо тому заседания на котором и будет объявлено о старте сокращения баланса.


Подводя итог выше описанному, можно говорить о том, что до сентябрьского заседания американских доллар будет оставаться в той или иной степени слабости. Инвесторы будут внимательно следить за инфляционными показателями в значительной мере больше, чем за ситуацией на рынке труда именно потому, что ФРС поставила вероятность еще одного поднятия процентных ставок в зависимость от ее динамики. Но здесь следует признать, что она действительно может оживиться на волне возобновления роста котировок нефти к максимальным значениям января этого года. Кстати, именно отскок нефтяных цен вверх и явился тем основным фактором, который подтолкнул инфляцию к росту не только в США, но и других экономически развитых странах. Также именно снижение цен на «черное золото» в первой половине текущего года и стало оказывать тормозящее действие на инфляцию.

Возможно, как раз на это и рассчитывает Федрезерв, когда указывает на ожидание роста инфляции в ближайшее время, связывая с этим и еще одно повышение процентных ставок до конца текущего года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после преодоления максимума 2015 года вырвалась на оперативный простор, что открывает ей дорогу на волне слабости доллара и ожидания изменения курса ЕЦБ в отношении стимулирующих мер к дальне йшему росту, возможно, после некоторой коррекции.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI входит в зону перекупленности, слабо подрастая. Стохастики также входят в эту зону. MACD выше нулевой линии и энергично растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться после сильного роста к 1.1670, если преодолеет уровень поддержки 1.1720. Но вероятнее всего, ее рост возобновится либо после этой коррекции, либо нет к новому целевому уровню 1.1870, через преодоление отметки 1.1800. Повышательную динамику будут поддерживать любые позитивные экономические данные из еврозоны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.07.2017 г.

Доллар может продолжить снижение в краткосрочной перспективе

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались разнонаправленно. Итоги заседания ФРС показали, что банк продолжает проявлять озабоченность слабостью инфляции и ставит дальнейшее повышение процентных ставок в зависимости от нее. Это оказало поддержку накануне американским фондовым индексам, а также торгам в Азии. Также позитивом для рынков акций является повышательная динамика котировок нефти.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12284.50 (-0.17%)
FTSE 100 - 7453.50 (+0.02%)
CAC 40 – 5214.50 (+0.47%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он подрастает по отношению к евро, к швейцарскому франку и символически к иене. Но заметно падает к австралийскому доллару (-0.32%) и стерлингу (-0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1723 (-0.10%), GBPUSD - 1.3142 (+0.19%), USDJPY – 111.19 (+0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо корректируются после продолжительного ралли. Инвесторы оценивают дальнейшие перспективы ее роста на фоне обещаний Саудовской Аравии в августе нарасти снижение объёмов добычи сырой нефти еще на 6.6 млн баррелей в сутки. Brent на момент написания комментария снижается на 0.22% до 50.86, а WTI на 0.16% до 48.67 доллара за баррель.

Мы ожидаем продолжения краткосрочного снижения американского доллара до сентябрьского заседания ФРС по денежной политике.

Сегодня следует обратить внимание на выход данных по базовым заказам на товары длительного пользования и количеству заявок на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 28.07.2017
После стремительного роста цены, золото скорректировалось к уровню поддержки 1254.10 – 1255.70, протестировало его, после чего отскочило вверх и торгуется вблизи данной отметки. Коррекция цены была довольно резкой, но на среднем объеме, поэтому выделить новый объемный уровень или зону невозможно.
Необходимо также отметить, что несмотря на такое падение цены, локальный восходящий тренд по золоту остается актуальным, поэтому все ещё стоит отдавать предпочтение длинным позициям.
Изображение
Тем не менее, открывать лонги стоит только после сильного подтверждающего сигнала. Таким сигналом может быть ре-тест поддержки и отскок цены вверх на крупном объеме или рост цены с текущего уровня на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под уровнем поддержки 1254.10 – 1255.80 с небольшим запасом. Потенциал сделки около 120 пунктов.
Изображение
Если цена пробьет уровень поддержки, лучше оставаться вне рынка.
Сентимент рынка по-прежнему указывает на приоритетность коротких позиций, тем не менее, торговать против такого тренда является не лучшим решением.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.07.2017 г

ЦБ РФ стоит перед сложным решением

Сегодня в фокусе российского рынка будут итоги заседания ЦБ РФ по денежно-кредитной политике. Перед российским регулятором будет стоять действительно очень важная задача – поступить так чтобы в условиях новых секторальных санкций от США суметь усидеть на двух «стульях», с одной стороны, сдержать давление на привлекательность ОФЗ для иностранных инвесторов так как это важная подпитка для бюджета, а с другой, препятствовать повышению инфляции.

Предполагается, что ЦБ РФ сохранит ставку рефинансирования на уровне в 9.0% именно по причине влияния внешнего фактора, хотя на наш взгляд необходимо в нынешней ситуации наоборот создавать условия для национального товаропроизводителя и постепенно выводить из страны спекулянтов торгующих ОФЗ в рамках стратегии кэрри-трейд. Одним из таковых является дальнейшее понижение уровня процентных ставок. Но если ранее в более приемлемой экономической ситуации это не делалось со стороны ЦБ, то в нынешней действительно сложной практически не приходится на это надеяться.

Тем временем на мировых валютных рынках доллар в четверг получил поддержку на волне фиксации прибыли, которая отмечалась во всех основных валютных парах. Говорить, что за этим последуют радикальные изменения пока не приходится. Доллар остается «слабым» и, если на рынке будет отмечаться коррекция с его локальным укреплением, то только потому что инвесторы будут проявлять осторожность в покупках валют против доллара в ожидании выхода новых экономический данных из США.

На наш взгляд, в целом ослабление доллара может продолжится, только, вероятно, будет проходить не так бурно до публикации новой волны экономических данных. А вот, если они станут демонстрировать улучшение в Штатах, как, например, предварительные цифры по ВВП США за второй квартал, которые будут выходить сегодня и, если они окажутся не ниже прогнозов, а предполагается, что показатель выйдет на уровне 2.6%, то локальная коррекция в сторону повышения курса доллара даже может продолжится, тем более, что с технической точки зрения его визави довольно сильно перекуплены.

Следующим позитивом для американской валюты также могут быть и сильные данные с рынка труда, которые будут публиковаться уже на следующей неделе. На этой волне можно будет ожидать начало периода консолидации перед выходом данных по инфляции, которые станут доступны в августе. И вот, если эти значения по потребительской инфляции покажут оживление, то здесь следует предполагать окончание полугодового ослабления доллара с постепенным его разворотом в сторону роста по отношению к основным валютам. Напомним, что ранее именно сомнения рынка в том, что рост инфляции продолжится в Штатах оказал давление на представления инвесторов о том, что ФРС решится на еще одно повышение процентных ставок в этом году. А дополнительным, но не менее важным негативом было противостояние, которое продолжается до сих пор, между президентом Д. Трампом и его откровенными политическими врагами, как он их сам называет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже отметки 1.1700 пока не закрепившись выше максимума мая 2015 года 1.1715. Вероятно, что сегодня ее локальная коррекция продолжится, если данные по ВВП США окажутся не хуже прогнозов.

Техническая картина:
Цена находится ниже чуть ниже уровня разворота PIVOT 1.2503. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нуле. Momentum растет.

Торговые рекомендации.
Если данные по ВВП окажутся сильными, есть вероятность снижения цены к 1.1620.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.07.2017 г.

В фокусе рынка сегодня данные по ВВП США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались с негатива на фоне разнонаправленного закрытия американских фондовых индексов и стабилизации цен на сырую нефть. Сегодня в фокусе рынка предварительные данные по ВВП США, которые могут оказать влияние на рыночные настроения как противно, так и негативно в зависимости от выходящих значений.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12132.00 (-0.66%)
FTSE 100 - 7404.50 (-0.52%)
CAC 40 – 5125.50 (-1.18%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против всех основных валют в преддверии выхода данных экономической статистики из США. Сильнее всего доллар падает к швейцарскому франку (-0.31%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1705 (+0.24%), GBPUSD - 1.3079 (+0.11%), USDJPY – 111.09 (-0.14%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают торговаться с высокой волатильностью у достигнутых ранее локальных максимумов. Ее котировки поддерживаются падение запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.06% до 51.52, а WTI снижается на 0.10% до 48.99 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что, если данные по ВВП США не подкачают – это может локально поддержать доллар.

Сегодня следует обратить внимание на решении ЦБ РФ по ставкам, выдут также предварительные данные по ВВП США и Канады за 2-ой квартал и значения потребительской инфляции в Германии. Будут обнародованы статистические данные от Мичиганского университета. Ожидается выступление члена ФРС Кашкари и будут представлены значения по числу действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор финансовых рынков на неделю 31.07 – 04.08.2017
EUR/USD
Евро продолжило свой рост и полностью поглотило предыдущее падение цены, что является хорошим сигналом для продолжения глобального восходящего тренда. Рост цены был на повышенном объеме, но, к сожалению, объем был равномерно распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить новые уровни или зоны.
Изображение
Таким образом, покупки по евро являются приоритетным вариантом. Открывать длинные позиции стоит после плавной коррекции вниз и возобновления роста цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1.1647. Потенциал сделки 120 пунктов.
Изображение
Итог: длинные позиции в приоритете.
GBP/USD
Пара GBP/USD показала стремительный рост в пятницу и полностью поглотила предыдущее падение. Цена протестировала локальные максимум, но не смогла его пробить. Также стоит отметить уровень сопротивления 1.3150, в котором сосредоточен повышенный объем, после которого цена резко упала.
Изображение
Учитывая наличие локального восходящего тренда, длинные позиции в приоритете. Открывать покупки стоит после пробоя сопротивления/локального максимума на повышенном объеме и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Итог: длинные позиции после пробоя сопротивления.
USD/JPY
Пара USD/JPY продолжила падение, при чем движение цены было на повышенном объеме, что является отличным показателем силы глобального нисходящего тренда вниз. К сожалению, объем был распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить новый уровень.
Изображение
Тем не менее, учитывая тренд и повышенный объем во время падения, стоит рассматривать исключительно короткие позиции. Открывать продажи можно после небольшой и плавной коррекции цены вверх и возобновления падения на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 111.30, с которого началось резкое снижение цены. Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
Итог: короткие позиции в приоритете.


USD/CAD
USD/CAD резко упала в пятницу. Падение цены было на крупном объеме, а также был образован новый уровень сопротивления 1.2457 – 1.2474, в котором сосредоточен крупный объем. Таким образом, по данному инструменту продолжает сильный нисходящий тренд.
Изображение
Учитывая все факторы, стоит рассматривать только продажи по данной валютной паре. Открывать короткие позиции стоит после возобновления падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
Итог: короткие позиции после возобновления падения цены.
AUD/USD
Австралийский доллар торгуется в локальной консолидации. Более того, объем на рынке очень небольшой, поэтому очень сложно выделить какой-либо уровень или зону. Таким образом, нет хорошего места для стоп лосса, что делает торговлю данной валютной парой довольно проблематичной. Да, по паре AUD/USD идет сильный восходящий тренд, поэтому покупки в приоритете, но сейчас нет хорошей возможности для торговли. Поэтому я советую пока быть вне рынка по данному инструменту.
Изображение
Итог: пока вне рынка.
XAU/USD
Золото продолжило свой рост и пробило локальный максимума и, как следствие, полностью поглотило резкое падение цены, которое было до этого. Необходимо заметить, что движение цены было резким и на повышенном объеме, что является отличным сигналом для продолжения локального восходящего тренда.
Также стоит выделить новый уровень поддержки 1263.40 – 1266.10, в котором сосредоточен довольно крупный объем.
Изображение
Таким образом, стоит рассматривать исключительно покупки по золоту. Открывать длинные позиции необходимо после плавной коррекции цены к уровню поддержки. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1259.00, с которого начался сильный рост цены. Потенциал сделки более 120 пунктов.
Изображение
Итог: покупки после небольшой коррекции к уровню поддержки.
Сентимент: настроение «толпы» полностью подтверждает все наши сценарии, только по золоту ситуация 50/50. Тем не менее, учитывая сильный восходящий тренд, стоит рассматривать покупки.
Изображение
Лучше сделки: USD/JPY, USD/CAD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD
Вне рынка: AUD/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.07.2017 г.

Перспективы у рубля остаются туманными

Российский рубль остается под давлением на волне очередных секторальных санкций против России. Внутриполитическая борьба в США стала причиной ухудшения отношений между Штатами и РФ и дошла уже до крайне низкой точки, грозящей переместится в очень серьезную негативную плоскость.

На этой волне рубль не получает фактически никакой заметной поддержки от взлетевших вверх цен на сырую нефть, которые достигли максимальных значений двухмесячной давности. В лучшем случае он обвально не падает, удерживаясь в боковом диапазоне по отношению к евровалюте и американскому доллару. Если главными причинами роста котировок нефти является сильное снижение ее запасов, кроме того, бензина и дистиллятов, а также ожидание увеличения в августе сокращения запасов нефти Саудовской Аравией на 6.6 млн баррелей в сутки и увеличение спроса на сырьевые активы, то рубль не получает поддержки не только по причине роста политического противостояния между Россией и США, но и из-за падения интереса иностранных инвесторов к покупкам гособлигаций Федерального займа (ОФЗ) для игры на разнице процентных ставок. И еще одним немаловажным негативным фактором является падение торгового баланса и снижение до отрицательных значений счета текущих операций в РФ.

Все эти факторы как негативные, так и позитивные по сути компенсируют друг друга, не позволяя российской валюте начать двигаться в определенном направлении. Но уже в пятницу стало известно, что российские власти предприняли ответные дипломатические меры в отношении США, что показывает, что РФ прекращает молчать в надеждах, что американская сторона образумится и бросит решать свои внутриполитические проблемы за счет РФ. Вероятно, это станет только своеобразной «раздражающей» Вашингтон красной тряпкой, и он может пойти на еще более глубокие негативные меры. Может быть принято решение запретить американским инвестиционным компаниям и банкам, а также всем другим инвесторам покупать российские государственные облигации.

Эта тема уже поднималась в Конгрессе США весной этого года, но не приняла какой-либо формы законодательного предложения. Но американский парламент может отреагировать на ответные меры со стороны РФ. Поэтому многие иностранные инвесторы и покидают рынок ОФЗ несмотря на все еще остающуюся привлекательность игра на разнице процентных ставок. Напомним, что именно привлекательность игры на разнице процентных ставок (кэрри-трейд) и стала причиной сильного укрепления курса российской национальной валюты.

Оценивая такое положение дел, мы считаем, что рубль вероятнее всего уже с окончанием фактора налогового периода возобновит плавное снижение на внутреннем валютном рынке. А если котировки сырой нефти возьмут паузу в росте или даже начнут корректироваться после недельного ралли, то это только усилит ослабление рубля.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже сильного уровня сопротивления 1.1755. Вероятно, что до публикации данных по занятости, которые выйдут в эту пятницу она будет и далее двигаться в боковом диапазоне, если не снизится ниже отметки 1.1720.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI находится выше отметки в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на волне ожидания позитивных данных из США, если она спустится ниже отметки 1.1720 с вероятными целями 1.1670 и 1.1625.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.07.2017 г.

Рынок остается на волне позитива

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте. Инвесторы учитывают позитивную динамику цен на сырую нефть, а также неплохую корпоративную отчетность европейских компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12177.50 (+0.12%)
FTSE 100 - 7403.50 (+0.48%)
CAC 40 – 5141.10 (+0.19%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет против всех основных валют за исключением иены, которая получает небольшую против него поддержку. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.24%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1724 (-0.22%), GBPUSD - 1.3119 (-0.12%), USDJPY – 110.62 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне ожидания продолжения снижения запасов нефти в Штатах. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.27% до 52.36, а WTI растет на 0.26% до 49.84 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что, позитивные данные из США на этой неделе поддержат доллар США.

Сегодня следует обратить внимание на значения по потребительской инфляции и уровню безработицы в еврозоне. Из американских экономических данных будет интересен индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический обзор пары GBP/USD на 01.08.2017
Пара GBP/USD продолжила свой рост, который начался в пятницу, и пробила уровень сопротивления 1.3150. Движение было резким и на крупном объеме, после чего цена зафиксировалась выше предыдущего максимума. Также стоит отметить новый уровень поддержки 1.3172 – 1.3195, в котором сосредоточен крупный объем.
Учитывая наличие локального восходящего тренда и уверенный пробой сопротивления, стоит отдать предпочтение длинным позициям по фунту.
Изображение
Длинные позиции желательно открывать после коррекции цены к уровню поддержки, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, приемлемое соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1.3123, с которого началось резкое пробойное движение цены вверх. Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.08.2017 г

Доллар будет падать, пока не возобновится рост инфляции в Штатах

Американский доллар вновь упал к корзине основных валют на фоне политической нестабильности в США. Очередной провал замены медицинской программы Obamacare в Конгрессе, причем в этом участвовали не только конгрессмены от Демократической партии, но и Республиканской, продемонстрировал слабость Белого Дома, а значит у рынка все больше и больше появляется оснований считать, что все экономические планы Д. Трампа, вероятнее всего, не будут реализованы.

Еще одним негативом является явное нежелание американских компаний инвестировать средства в развитие. Это опять же указывает на высокую степень напряженности в деловых кругах, которые не знают, что им делать, так как не понятен общий вектор развития экономики.

В тоже время единая валюта в понедельник подскочила вверх на волне двух причин. Первая была указана выше – это уже хроническая слабость доллара, которая, кстати сказать, и позволила рублю в понедельник отыграть большую часть потерь после его обвала на открытии. И вторая причина – повышение базового индекса потребительских цен в годовом выражении в еврозоне на 1.2% против предыдущего значения в 1.1%. И, хотя общая инфляция осталась на прежнем уровне 1.3% эти цифры поддержали евро, который взлетел выше уровня 1.18 в паре с американским долларом.

Важной причиной роста евро считается ожидание того, что уже на сентябрьском заседании ЕЦБ примет решение о прекращении мер стимулирования в виде покупок гособлигаций в следующем году.

Доллар не смогли поддержать позитивные цифры индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости, который вырос на 1.5% против прогноза повышения на 0.7% и предыдущего отрицательного значения. Компенсировали эти данные более слабые цифры индекса деловой активности (PMI) в Чикаго, который снизился до 58.9 пункта против предыдущего значения в 65.7 пункта и прогноза роста до 60.0 пунктов.

Рынок пока не учитывает важный фактор начала сокращения баланса ФРС, так как пока не ясно когда об этом будет объявлено, с каких объемов начнется сокращение и с каким темпом будет оно проходить. Мы придерживаемся мнения, что реальное начало сокращения баланса постепенно снизит объемы ликвидности поступающей в финансовую систему. Это приведет к возникновению дефицита долларов и будет способствовать росту стоимости денег, а значит можно будет говорить о том, что сокращение баланса будет равносильно продолжению цикла повышения процентных ставок. Но этот процесс в лучшем случае начнется только этой осенью, а пока мы продолжаем придерживаться идеи, что «окно возможностей» для продажи доллара до начала осени остается в силе, тем более отсутствие роста инфляционного давления в Штатах заставляет рынки считать, что ФРС может и не решиться на третье повышение процентных ставок до конца текущего года. Только возобновление роста инфляции сможет остановить падение доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.08.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже отметки 1.1800. Ее поддерживает, как мы указывали в обзоре, ожидание, что в сентябре ЕЦБ объявит о прекращении покупок в 2018 году гособлигаций. Также важным фактором является «хроническая» слабость доллара на фоне политических баталий в Штатах. На этой волне пара еще имеет потенциал роста, но, возможно, после некоторой коррекции.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1786. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 1.1750, если данные по ВВП еврозоны окажутся слабее прогнозов, а цена упадет ниже отметки 1.1810. Но, если данные окажутся сильными и цена удержится выше этого уровня стоит ожидать продолжения роста к 1.1900. Заметим, что рынок игнорирует фактор перекупленности пары и будет это делать, вероятно, до сентября или пока не выйдут позитивные данные по инфляции в Штатах. А также это будет продолжаться пока доллар остается слабым.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.08.2017 г.

Только рост инфляции может изменить динамику доллара

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно в преддверии публикации предварительных данных по ВВП еврозоны за второй квартал. Также на рынок оказало влияние разнонаправленное закрытие торгов в США накануне.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12097.00 (-0.18%)
FTSE 100 - 7407.25 (+0.48%)
CAC 40 – 5092.50 (-0.02%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе повышается против всех основных валют за исключением иены, которая получает небольшую против него поддержку. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1818 (-0.19%), GBPUSD - 1.3214 (-0.01%), USDJPY – 110.19 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне все тех же ожиданий - продолжения снижения запасов нефти в Штатах, которые на фоне сокращения добычи сырой нефти ОПЕК+ снижает предложение нефти на мировом рынке. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.28% до 52.87, а WTI растет на 0.38% до 50.36 доллара за баррель.

Мы ожидаем, продолжения глобального краткосрочного ослабления доллара на мировых рынках по причине политической обстановке внутри Штатов и вероятного продолжения периода торможения или даже снижения инфляции.

Сегодня следует обратить внимание на данные по безработице в Германии, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США и Великобритании. Кроме этого, выйдут предварительные цифры по ВВП еврозоны за 2-ой квартал и будут представлены данные базового ценового индекса расходов на личное потребление Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический обзор пары XAU/USD на 02.08.2017
После теста уровня поддержки 1263.40, пара XAU/USD показала довольно стремительный отскок, кроме того, сам тест был в виду пин-бара. Тем не менее, цена не смогла продолжить восходящее движение и после образования крупного объема на локальном максимуме, золото скорректировалось вниз и сейчас снова торгуется вблизи поддержки.
Необходимо выделить новый уровень сопротивления 1273.30, в котором сосредоточен крупный объем и который остановил рост пары.
Таким образом, золото сейчас торгуется в локальной консолидации между двумя уровнями. Также стоит отметить наличие крупного объема в данном диапазоне.
Изображение
Поэтому торговать данную пару стоит только после уверенного и резкого выхода цены из консолидации. Учитывая сильный восходящий тренд, предпочтения следует отдать именно пробою сопротивления и открытию длинным позиций.
Входить в рынок можно после возобновления роста и пробоя уровня 1273.30 на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар.
Изображение
Если цена пробивает уровень поддержки, лучше быть вне рынка и не торговать против такого сильного восходящего тренда.
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор находится в равновесии, таким образом нам стоит ориентировать больше на объемный анализ.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.08.2017 г

Доллар может подрасти, но не благодаря росту своей силы

Доллар не получил поддержки на фоне публикации данных базового ценового индекса расходов на личное потребление в США, который является одним из важнейших на настоящем этапе показателей, динамика которого учитывается при принятии решения ФРС по ставкам.

Июньское годовое значение индикатора выросло до 1.5% выше прогноза в 1.3%, при этом также предыдущее значение было пересмотрено с повышением до 1.5%. Но месячное значение показателя продемонстрировало нулевое значение, при таких же июньских доходах и слабых расходах в 0.1%, что указывает на сохранение слабого инфляционного давления.

На волне этих новостей индекс доллара отражающий динамику корзины валют торгуемых против него во вторник получил слабую поддержку, которая больше объясняется не влиянием данных экономической статистики, а приостановкой роста основных валют по отношению к доллару из-за их сильной перекупленности. Возможно, сегодня плавное ослабление доллара возобновится, но мы не ожидаем пока каких-то сильных движений, так как участники рынка будут ждать выхода данных по занятости в частном секторе от компании ADP, которые традиционно предваряют выход уже официальных цифр по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики от Министерства труда США в пятницу.

Согласно представленному консенсус-прогнозу от агентства Bloomberg ожидается что в июле американская экономика получила 173 000 новых рабочих мест в частном секторе против июньского значения в 158 000. При этом допускается вероятный диапазон значений 151 000 до 195 000. Если данные не подкачают, то они подтвердят существование сильного позитивного тренда на рынке труда, что будет указывать общую позитивную тенденцию в американской экономике.

Но при этом возникает вопрос, а смогут ли эти цифры или, например, пятничные значения от Министерства труда поддержать американский доллар?

На наш взгляд, при сохраняющемся негативном отношении рынка к перспективам реализации Д. Трампом своих предвыборных обещаний, а также слабой инфляции и политической нестабильности, что пугает инвесторов, американский доллар на волне пусть даже сильных данных по занятости, вряд ли будет получать заметно сильную поддержку. Его «хроническая» слабость все еще остается в силе, а такие валюты, как евро, иена и товарно-сырьевые поддерживаются, кто ожиданием смены монетарного курса (евро), кто политической нестабильностью (иена), а кто все еще сохранявшимся спросом на товарные и сырьевые активы на фоне позитивных экономических новостей их Китая (австралийский и новозеландский доллары). И если начнется коррекция доллара вверх против основных валют, то не потому, что он вдруг начал усиливаться, а потому что его визави на Форексе уже настолько перекуплены, что заставляет рыночных игроков начинать беспокоиться и сокращать короткие по доллару позиции.

Оценивая такой вариант развития событий мы считаем, что до конца недели общая динамика рынка может сохраниться с вероятным локальным повышением курса доллара на фоне сильных данных по занятости, если они покажут заметно более высокие значения, как ожидается.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.08.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара после достижения локального минимума 1.2415 демонстрирует разворот верх на фоне снижения цен на сырую нефть, а также ожидания паузы в повышении процентных ставок ЦБ Канады после их повышения в прошлом месяце.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI приближается к зоне перекупленности. Стохастики вошли в эту зону. MACD выше нулевой линии и растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Дальнейшая коррекция нефтяных цен, а также, вероятно, позитивные данные по занятости в частном секторе от ADP могут оказать паре поддержку. На этой волне цена может подняться к 1.2610, а затем может быть и к 1.2675.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.08.2017 г.

Данные от ADP могут поддержать доллар только локально

Торги в Европе на рыках акций в среду начались смешанно на фоне коррекции цен на сырую нефть, а также позитивного закрытия торгов в США. Сегодня в фокусе рынка публикация данных по занятости от компании ADP по количеству новых рабочих мест в частном секторе США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12265.75 (+0.12%)
FTSE 100 - 7404.25 (-0.26%)
CAC 40 – 5120.50 (-0.13%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе движется разнонаправленно. Он снижается по отношению к евро и стерлингу, но заметно прибавляет к иене, и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.59%), что обусловлено публикации более слабых чем ожидалось данных статистики из Новой Зеландии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1829 (+0.24%), GBPUSD - 1.3225 (+0.14%), USDJPY – 110.83 (+0.43%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают снижаться после падения во вторник. Давление на нее оказывает выход цифр по запасам нефти в США от Американского института нефти (API). Запасы нефти на прошлой неделе выросли на 1.8 млн баррелей против ожидания снижения более чем на 2.0 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.70% до 51.42, а WTI падает на 0.79% до 48.77 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что позитивные данные по занятости в США только на время приостановят снижение доллара, так как все еще фундаментально он остается слабым. Только сильные данные по инфляции способны будут развернуть его глобальный тренд вверх.

Сегодня следует обратить внимание на данные индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании, значения по производственной инфляции в еврозоне и занятости в частном секторе США от компании ADP. Также, будут озвучены данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 03.08.2017
После пробоя верхней границы локальной консолидации, пара EUR/USD не смогла продолжить рост и после образования пин-бара скорректировалась вниз. Стоит отметить, что, как и рост цены, так и падение было на небольшом объеме. Также необходимо выделить, что в пин-баре также не было сконцентрировано крупного объема, поэтому его не стоит рассматривать как какой-то разворотный сигнал.
Изображение
Таким образом, наш предыдущий сценарий открытия длинных позиций остается актуальным. Мы может войти в рынок после возобновления роста цены на повышенном объеме, что будет более точным сигналом продолжения глобального восходящего тренда. Бычий импульс может быть, как с текущего уровня, так и после небольшой коррекции цены вниз. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки 1.1785 – 1.1792, в котором сосредоточен крупный объеме и который уже был протестирован. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель указывает на то, что большинство трейдеров находятся в коротких позициях. Таким образом, мы должны отдать предпочтение лонгам (работа против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.08.2017 г

У нефти нет перспектив сильного роста цен

Рынок сырой нефти продолжает лихорадить. Инвесторам трудно понять, что все-таки будет происходить в будущем? Будет ли и далее снижаться предложение «черного золота» на мировом рынке?

Несмотря на то, что ОПЕК+ активно муссирует тему со снижением объемов добычи данные представленные самой организацией и МЭА указывают на то, что это не совсем так. Согласно последней информации добыча ОПЕК в июле выросла вместо ожидаемого снижения. Причем здесь продолжили активно участвовать Ливия, Иран и Нигерия. В лидерах была Ливия, да, и сама Саудовская Аравия также кривит душой демонстрируя якобы сто процентное выполнение соглашения. В общем все указывает на то, что пакту ОПЕК+ будет сложно решить поставленные задачи.

И что интересно, на рынки вдруг пришло осознание того, а как же будет завершать свою сделку ОПЕК+?

Ведь ясно одно, эта сделка не будет длиться вечно, что станет причиной, когда придет время, например, март 2018 года, и надо будет ее либо пролонгировать, либо заканчивать. А вот механизм этого процесса, похоже, так еще и не обсуждался. Любое одномоментное прекращение сделки приведет, скорее всего, к новой гонке за выживание на рынке сопровождаемое ростом объемов добычи нефти и как следствие к падению цен. Наблюдая за таким положением дел можно говорить о том, что в результате не до конца обдуманных действий ОПЕК+ загнала себя в тупик. Ведь глупо рассчитывать на то, что американские сланцевые компании или производители нефти не участвующие в сделке ОПЕК+ будут дремать, а значит участникам сделки все равно придется ее заканчивать и это станет, вероятнее всего, новым ударом для нефтяных цен. Поэтому мы рассматриваем их динамику на ближайшие полгода как боковую. Вероятнее всего, котировки так и останутся в широком диапазоне 40-55 долларов за баррель.

Что касается краткосрочных перспектив, то можно говорить о больших трудностях роста цен к максимумам начала года. Это в первую очередь связано с тем, что в Штатах будет заканчиваться автомобильный сезон, а нефтеперерабатывающие заводы после активной летней работы начнут сокращать объемы переработки нефти, переходя на профилактические ремонтные работы. Это однозначно станет причиной, при сохранении темпов добычи сланцевой нефти и не только ее в Штатах, к росту запасов, что в свою очередь будет давить на котировки «черного золота».

Рассматривая в этой связи перспективы российского рубля, мы склоняем ко мнению, что он будет и далее плавно снижаться или подрастать, следуя за динамикой нефтяных цен, а также энергично реагируя на внешние факторы геополитического характера. Нахождение цен на нефть около нынешних уровней будет поддерживать курс рубля, конечно, при сохранении нынешнего соотношения позитивных для него факторов - высокие процентные ставки и цены на нефть и негативных - геополитическая напряженность, и перспективы роста курса доллара на фоне начала сокращения баланса ФРС этой осенью.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.08.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара имеет потенциал продолжения роста на волне вероятной дальнейшей коррекции цен на сырую нефть, а также начала восстановления курса американского доллара.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI приближается к зоне перекупленности. Стохастики входят в эту зону. MACD выше нулевой линии и растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Дальнейшая коррекция нефтяных цен и позитивные данные по занятости NFP могут оказать паре поддержку. На этой волне мы сохраняем наши цели. Цена может подняться к 1.2610, а затем может быть и к 1.2675.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.08.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков итоги заседания Банка Англии по монетарной политике

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на негативной территории в преддверии итогов заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, а также на волне менее позитивных данных индексов деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны. Индикатор для Германии вышел на уровне 53.1 пункта против 53.5 пункта, а для еврозоны 55.4 пункта против 55.4 пункта периодом ранее.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12106.50 (-0.62%)
FTSE 100 - 7396.00 (-0.14%)
CAC 40 – 5090.30 (-0.33%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе в целом растет. Он снижается символически по к иене, но заметно прибавляет к другим основным валют. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.55%) на волне более слабых данных по китайской экономике, которые публиковались сегодня утром.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1832 (-0.20%), GBPUSD - 1.3222 (-0.01%), USDJPY – 110.65 (-0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением на волне сомнений участников рынка, что меры ОПЕК+ достигнут успеха. Brent на момент написания комментария снижается на 0.46% до 52.12, а WTI падает на 0.56% до 49.31 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что позитивные данные по занятости в США только на время приостановят снижение доллара, так как все еще фундаментально он остается слабым. Только сильные данные по инфляции способны будут развернуть его глобальный тренд вверх.

Сегодня следует обратить внимание на данные ежемесячного отчета ЕЦБ, цифры по объемам розничных продаж в еврозоне. Состоится заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике, будет выступать его глава М. Карни. Из американских данных интересными будут значения по заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю и индексы деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 04.08.2017
После ложного пробоя уровня поддержки, пара XAU/USD возобновила свой рост и сейчас снова торгуется в консолидации. Стоит отметить, что падение цены хоть и было резким, но не содержало крупного объема, в то время как рост цены был и стремительным, и на повышенном объеме.
Также необходимо выделить уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1273.30, в котором сосредоточен крупный объем. Восходящий тренд по золоту тоже остается актуальным, поэтому несмотря на торговлю в локальной консолидации, длинные позиции смотрятся более интересно.
Изображение
Открывать длинные позиции стоит только после уверенного и резкого пробоя сопротивления 1273.30 на крупном объеме и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже начала пробойного движения. Потенциал сделки около 150 пунктов.
Изображение
Ситуация по сентименту рынка по данному инструменту остается прежней: данный показатель почти находится на отметке 50/50, поэтому нам стоит опираться именно на технические факторы.
Изображение
Также сегодня будут опубликованы данные по рынку труда в США. Эта новость как всегда принесет огромную волатильность, поэтому стоит быть предельно аккуратными в торговле.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.08.2017 г

NFP поддержит лишь локально доллар на волне позитивных цифр

Сегодня будут выходить важные данные по занятости в США с точки зрения их влияния на перспективы еще одного повышения процентных ставок в этом году ФРС.

Согласно представленному прогнозу от агентства Bloomberg американская экономика в июле получила новых рабочих мест в 178 000, понижение уровня безработицы с 4.4% до 4.3%. При этом рассматривается вероятный диапазон количества новых рабочих мест от 144 000 до 220 000, значение коэффициента безработицы от 4.3% до 4.4%. Напомним, что ранее в июне количество новых рабочих мест вышло на очень высоком уровне в 222 000, что превысило все ожидания, безработица несколько подросла до 4.4% с 4.3%.

Американский рынок труда является чуть ли не единственным из макроэкономических показателей, который в посткризисный период однозначно демонстрирует сильную динамику роста, чего нельзя отметить ни в ВВП, ни в инфляционных показателях. На протяжении текущего года он оставался неизменно сильным, но никак не мог позитивно повлиять на курс американского доллара, который оказался под перекрестным огнем политической борьбы противников президента Д. Трампа с ним, а также торможения роста инфляции и экономики. Политическая и экономическая неопределенность, связанные с президентством Трампа, а это риски его импичмента и фактический провал его экономической реформы, на которую ставили рынки после его победы в конце 2016 года, заставляют американский бизнес не спешить вкладываться в развитие, так как во многом не ясны перспективы экономического пути США. На этой волне компании приступили к выкупу собственных акций, а также к покупкам защитных активов, к которым традиционно относятся государственные облигации Казначейства США, а также золото и прочее.

Такая модель поведения американского бизнеса, а также схожая с ней инвесторская и оказали сильное давление на доллар, который получил дополнительный «удар» уже от смены настроений рынка в отношении перспектив ряда основных валют, где наиболее ярко высветились евро и канадский доллар. Первый в начале получил поддержку на фоне стабилизации политической ситуации в еврозоне на волне итогов выборов во Франции, а затем сильного роста ожиданий, что ЕЦБ на сентябрьском заседании объявит о прекращении стимулирования экономики в следующем году путем покупок гособлигаций. Второй заметно прибавил против своего южного соседа благодаря первому после кризиса 2008-09 гг повышению процентных ставок.

Но что следует отметить, если динамика «канадца» действительно, на наш взгляд, была оправданной на фоне роста цен на нефть и позитива в экономике, ведь он относится к сырьевым валютам, то укрепление евро носит чисто спекулятивную природу и ничего более. Несмотря на весь прогресс в экономике зоны евро, она еще далека от той, когда можно говорить о действительно обоснованном прогрессе. Рост ВВП в целом остается не слишком впечатляющим, инфляция на низком уровне, а безработица слишком велика. Но рынки надеются на решение ЕЦБ и исходя из это «загнали» европейскую валюту по отношению к доллару уже на такие уровни, что начались разговоры о ее чрезмерном укреплении, что уже будет негативно сказывать на экономическом росте региона, так как «взлетевший» верх евро не только по отношению к доллару США, но и ряду других валют будет препятствовать успешной конкуренции европейских компаний на мировых рынках.

Оценивая перспективы евро, мы склонны считать, что он потенциально еще может подрастать к сентябрьскому заседанию ЕЦБ или в худшем случае консолидироваться у достигнутых уровней, но, вероятнее всего, уже по итогам заседания банка начнется глобальная фиксация прибыли, причиной для которой может стать не совсем приятные для рынка новости о планах ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Но вернемся к сегодняшнему центральному событию. По нашему мнению, оно, если и окажет поддержку доллару, то лишь локальную, так как общий вектор настроений на рынках пока что не пользу американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.08.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара по итогам вчерашнего заседания Банка Англии упала в соответствие с уровнем коррекции Фибоначчи на 23% и находится выше отметки 1.3110. Ее падение может возобновиться на сильных данных по занятости в США, которые будут опубликованы сегодня.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3170. Объемы перед открытием торгов в Европе находятся на нуле. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.3110 может стать основанием для ее снижения к 1.3015 (38% откат по Фибоначчи).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.08.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков данные по занятости в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в пятницу с небольшими изменениями разнонаправленно. Участники рынка ожидают публикации важных данных по занятости в США, которые могут пролить свет на то, стоит ли ожидать повышения ставок от ФРС до конца текущего года.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12137.50 (-0.14%)
FTSE 100 - 7471.25 (-0.05%)
CAC 40 – 5130.80 (+0.01%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе в основном остается под давлением. Он символически подрастает к иене, но заметно падает к австралийской валюте (-0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1882 (+0.10%), GBPUSD - 1.3161 (+0.17%), USDJPY – 110.09 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением на волне сомнений участников рынка, что меры ОПЕК+ достигнут успеха и в ожидании выхода данных от Baker Hughes. Brent на момент написания комментария снижается на 0.62% до 51.69, а WTI падает на 0.69% до 48.69 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что позитивные данные по занятости в США поддержат доллар, но вероятнее всего локально, так как отношение к его перспективам все еще остается негативным.

Сегодня центральным событием дня будет публикация данных по занятости в США. Также, выйдут данные по безработице в Канаде и потребительской инфляции в РФ. Позднее вечером будут представлены значения по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор финансовых рынков на неделю 07.08 – 11.08.2017
EUR/USD
После выхода хороших данный по рынку труда в США, пара EUR/USD показала сильное падение и пробила предыдущий уровень поддержки. Снижение цены было на крупном объеме, что только усиливает его значение. Также стоит отметить новый уровень поддержки, который остановил падение цены. Это уровень 1.1744 – 1.1767. В данном уровне сосредоточен крупный объем.
Изображение
Учитывая, что цена не показала резкого отскока от данного уровня, стоит рассмотреть сценарий продаж после уверенного пробоя данной поддержки. Движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки 100-110 пунктов.
Изображение
Что касается длинных позиций, то их стоит рассматривать только в случае полного поглощения падения цены.
Итог: продажи после пробоя поддержки.
GBP/USD
Фунт тоже упал после выхода пейроллов в пятницу. Падение было резким и на повышенном объеме, тем не менее, выделить новый уровень не представляется возможным.
Тем не менее, предыдущей уровень сопротивления 1.3144 – 1.3168 остается актуальным, ведь именно после его теста цена продолжила снижение.
Изображение
Таким образом, стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций. Учитывая, что цена находится довольно далеко от сопротивления, необходимо дождаться плавной коррекции цены вверх после чего можно открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1.3168. Потенциал падения около 120 пунктов.
Изображение
Итог: короткие позиции после плавной коррекции цены вверх.
USD/JPY
Несмотря на резкий рост цены в пятницу, пара USD/JPY торгуется в консолидации сейчас. Стоит отметить новый уровень сопротивления, который был образован после пейроллов – 110.86 – 111.02, в котором сосредоточен крупный объем. Также остается актуальным уровень поддержки 109.97 – 110.20.
Поэтому торговать данную пару можно только после уверенного выхода цены из данной консолидации. Пробой уровня должен быть резким и на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить выше/ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста – 90-100 пунктов, падения – 100-110 пунктов.
Изображение
Итог: торговля после выхода из консолидации.
USD/CAD
После появления крупного объема на рынке, пара USD/CAD продолжила свой рост, при чем сделала это на крупном объеме, что является хорошим сигналом для покупок. Также стоит отметить новый уровень сопротивления 1.2664, который остановил восходящее движение. Но учитывая, что цена не показала значительной реакции от него, стоит рассмотреть сценарий его пробоя. Движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки до 120 пунктов.
Изображение
Итог: покупки в приоритете.
AUD/USD
Пара AUD/USD показала сильное падение на крупном объеме. Стоит отметить образование нового уровня поддержки 0.7895 – 0.7905, в котором сосредоточен крупный объем. При чем часовой бар закрылся пин баром.
Тем не менее, учитывая укрепление доллара США и отсутствие резкого отскока цены, стоит рассмотреть вариант пробоя данного уровня на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для продаж.
Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 100 пунктов, что является очень хорошим показателем для данного инструмента.
Изображение
Итог: продажи после пробоя поддержки.
XAU/USD
Золото также упало против доллара США после выхода новостей в пятницу. Падение было стремительным и на очень крупном объеме. Во время данного движения был образован новый уровень сопротивления 1261.10 – 1263.60, в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Учитывая такой сильный выход цены из консолидации, стоит рассмотреть короткие позиции как приоритетный сценарий. Продажи стоит открывать после возобновления падения цены на повышенном объеме, желательно после небольшой коррекции или теста сопротивления. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки 120 пунктов.
Изображение
Итог: продажи в приоритете.
Что касается сентимента рынка, то данный показатель не имеет смысла смотреть, так как он ещё не успел среагировать на изменение цены в пятницу.
Лучшие сделки: XAU/USD, USD/CAD, AUD/USD
Потенциально неплохие: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.08.2017 г

Доллар вырос, но пока тренд на его ослабление не сломлен

Пятничные данные по занятости в США в очередной раз подтвердили наличие сильного тренда на рынке труда, что может являться важным основанием для ФРС рассматривать еще одну возможность повышения процентных ставок в этом году.

Согласно представленному прогнозу от агентства Bloomberg предполагалось, что американская экономика в июле получит 178 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы снизится с 4.4% до 4.3%. Но цифры, как и июньские оказались заметно выше. Количество новых рабочих мест подскочило на 209 000 и, что еще очень важно июньское значение, которое было и так сильное 222 000 было еще пересмотрено с повышением до 231 000.

На этой волне доходности государственных облигаций Казначейства США резко выросли. Доходность бенч марка 10-летних трежерис подскочила с отметки в 2.225% до 2.289%, и хотя затем несколько скорректировалась, в полной мере отразила сохраняющиеся позитивные ожидания по ставкам. Декабрьские ожидания по ставкам в соответствие с динамикой фьючерсов на ставки по Федеральным фондам находится на уровне 44.8%. Это пока не так много, но и не мало в нынешней ситуации общего пессимизма, который царит на рынках из-за политических дрязг в Вашингтоне и все еще слабых данных по инфляции. Но все может резко измениться, если публикуемые в этом месяце инфляционные показатели оживятся и возобновят рост.

На волне очень сильных данных из США американский доллар, который оставался в аутсайдерах все последние месяцы резко вырос, причем, что интересно такой рост был впервые с начала мая этого года против единой европейской валюты, которая росла последние несколько месяцев как на дрожжах в надеждах, что ЕЦБ на сентябрьском заседании примет решение о прекращении программы выкупа активов. Но сильнее всех в течение двух дней упал британский фунт. Сначала он получил удар на фоне итогов заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, которые развеяли ожидания повышения ставок, а затем в пятницу уже новости из США с рынка труда «добили» стерлинг, который суммарно за два дня - четверг и пятницу потерял две с небольшим фигуры.

В понедельник отмечается повсеместное ослабление доллара после его роста в пятницу. Это связано с закрытием длинных по доллару позиций. Наблюдая за рыночной ситуацией, можно говорить, что пятничные цифры с рынка труда из США, стали хорошим поводом для фиксации ранее полученной прибыли от роста основных валют по отношению к американской. Но несмотря на локальное укрепление доллара, на наш взгляд, пока еще рано говорить о начале смены тренда в сторону роста. Еще возможно небольшое ослабление или в лучшем случае будет отмечаться консолидация примерно на нынешних отметках до выхода свежих данных по инфляции. Если она опять окажется не впечатляющей и не продемонстрирует повышательную динамику, можно будет ожидать новой волны ослабления доллара.

Но ему может помочь начать расти выступление Дж. Йеллен в Джексон Хоуле, которое традиционно состоится в этом месяце. Если она даст сигнал о том, что следует ожидать повышения ставок до конца года – это поддержит доллар и развернет глобальный тренд на его укрепление, что вместе с объявлением о начале сокращения баланса, которое может быть озвучено на сентябрьском заседании ФРС усилит восходящую динамику американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.08.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара, вероятнее всего, будет оставаться под давлением и хотя она может еще локально подрасти на волне закрытия части коротких позиций, слабость стерлинга является очевидной по итогам заседания Банка Англии на прошлой неделе, которое похоронило ожидание роста ставок в ближайшем ожидаемом будущем.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над зоной перепроданности. Стохастики выходят из нее. MACD ниже нулевой линии и показывает ослабление падения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Возможна коррекция пары после сильного падения к отметке 1.3100. Если этот уровень устоит, а общая волна спроса на доллары в целом сохранится следует ожидать продолжения падения пары к 1.2950-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.08.2017 г.

У доллара пока нет причин для сильного глобального роста

Торги в Европе на рыках акций в понедельник торгуются разнонаправленно. Немецкий индекс припал на волне выхода негативных данных по объему промышленного производства в Германии. Индикатор упал на 1.1% в июне после роста в мае на 1.2%. Остальные основные индексы получают поддержку отыгрывая пятничный рост в Штатах.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12294.00 (-0.03%)
FTSE 100 - 7527.75 (+0.21%)
CAC 40 – 5214.00 (+0.20%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против европейских валют, но подрастает по отношению к валютам товарно-сырьевой группы и иене. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (-0.47%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1805 (+0.29%), GBPUSD - 1.3048 (+0.04%), USDJPY – 110.83 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз в ожидании итогов внеочередной встречи ОПЕК+ в Абу-Даби. Brent на момент написания комментария снижается на 0.53% до 52.14, а WTI падает на 0.44% до 49.36 доллара за баррель.

Мы не ожидаем возобновления роста доллара пока не выйдут сильные данные по потребительской инфляции в США.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 08.08.2017
После резкого падения цены в прошлую пятницу, пара EUR/USD плавно скорректировалась вверх в понедельник. Рост цены было на маленьком объеме, поэтому его нельзя рассматривать как продолжение восходящего тренда. Также остается актуальным уровень поддержки 1.1744 – 1.1767, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены после пейроллов.
Изображение
Учитывая сильное падение цены на очень крупном объеме в пятницу и плавную коррекцию цены на маленьком объеме (отсутствие резкого и сильного отскока от уровня поддержки), стоит рассмотреть вариант продолжения падения и пробой уровня 1.1744 – 1.1767. Если цены пробивает данную отметку на повышенном объеме, это будет отличным сигналом для открытия продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара или начала пробойного движения. Потенциал сделки 100-110 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель пока не отреагировал на изменение цены после публикации пейроллов и указывает, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям (работа против толпы). Тем не менее, покупки стоит рассматривать исключительно в случае роста цены выше уровня 1.1880.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.08.2017 г

Доллар возьмет паузу до выхода данных по инфляции

Понедельник на мировых рынках прошел достаточно спокойно. Не выходили важные экономические данные, а также страсти вокруг геополитической напряженности в мире не оказали традиционного влияния на защитные активы. В общем картина традиционного «мертвого» летнего сезона, когда количество отдыхающих участников рынка достигает максимальных значений.

После того, как на прошлой неделе вышли очень позитивные цифры с рынка труда США внимание рыночных игроков переключилось на ожидаемые на этой неделе цифры по инфляции. Согласно прогнозам индекс потребительских цен в годовом выражении должен вырасти до 1.8% с 1.6%. В месячном исчислении рост должен составить 0.2% в июле против нулевого июньского значения. Если прогноз окажется как минимум таковым, можно будет говорить о возобновлении инфляционного тренда. Кроме данных по общей потребительской инфляции, будет представлен и важный для ФРС в вопросе понимания, стоит ли еще раз в этом году повышать ставки или нет, стержневой индекс потребительских цен. Как ожидается годовое значение индикатора останется на прежнем уровне роста в 1.7%, а вот его июльские цифры должны наоборот прибавить на 0.2% по сравнению с повышением на 0.1% в предыдущем месяце.

Если и те и другие данные не подкачают или окажутся выше прогнозируемых значений, а такая вероятность есть, так как главный источник роста инфляции цены на энергоресурсы продолжают оставаться на достаточно высоких уровнях, а спрос на бензин и дистилляты вырос на фоне пика автомобильного сезона, то несомненно это позволит американскому доллару еще укрепиться по отношению к основным валютам, так как это будет сигналом в пользу еще одного, запланированного ФРС повышения процентных ставок в этом году.

Но вернемся к событиям сегодняшнего дня. Сегодня внимание рынка будет обращено к итогам встречи представителей ОПЕК+ в Абу-Даби. Саммит начался в понедельник и должен закончится сегодня. Каков будет результат встречи сказать сложно, но, вероятно, на этом мероприятии Саудовская Аравия постарается оказать давление на оппортунистов – Ливию и Нигерию, которые пользуясь возможностью не участвовать в пакте по снижению объемов добычи сырой нефти, делают все чтобы максимально их нарастить. Это в свою очередь в значительной мере компенсирует усилия участников пакта, направленные на повышение стоимости «черного золота», так как в купе с добычей сланцевой и обыкновенной нефтью в США нивелирует усилия ОПЕК+ и делает сделку бессмысленной.

Если итогом встречи будет решение сковывающее действия Нигерии и Ливии, то это окажет локальную поддержку нефтяным ценам, а вместе с этим и сырьевым валютам – норвежской кроне и российскому рублю. На этой волне мы ожидаем локального укрепления рубля к доллару США. Но подчеркнем, что это произойдет только в том случае, если будет достигнут именно этот результат, а не просто очередные оптимистичные реляции о том, как все хорошо и будет еще лучше. Провал встречи наоборот окажет давление на нефтяные цены, что в очередной раз подтвердит неспособность ОПЕК+ больше своими действиями влиять на рынок нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.08.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.3015, ранее достигнув нашей цели. Вероятно, но выхода данных по инфляции в США она будет консолидироваться возле этой отметки или даже подрастет на волне сокращения части коротких позиций, но в целом мы продолжаем ожидать ее дальнейшего снижения.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3031. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum указывает на ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Рост цены выше уровня 1.3060 может подтолкнуть ее верх к 1.3095, но, вероятнее всего, пара возобновить падение на фоне данных по инфляции из США, поэтому мы считаем ее необходимо продавать на росте с вероятной целью 1.2950.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.08.2017 г.

Рынок надеется на позитивные новости из Абу-Даби

Торги в Европе на рыках акций во вторник торгуются со снижением в фокусе рынка итоги двухдневного саммита ОПЕК+ в Абу-Даби, а также ожидание данных по инфляции из США, которые будут представлены в конце недели. Сезон корпоративной отчетности подходит к концу, и инвесторы потихоньку начинают фиксировать прибыль, что сказывает и на динамике фондовых индексов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12241.00 (-0.13%)
FTSE 100 - 7523.00 (-0.12%)
CAC 40 – 5196.30 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается против всех основных валют за исключением новозеландской, которая пытается восстанавливаться после недельного падения по отношению к доллару США. Сильнее всего доллар снижается к австралийской и канадской валютам (-0.14%), а также к иене (-0.18%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1809 (+0.12%), GBPUSD - 1.3045 (+0.08%), USDJPY – 110.55 (-0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают вверх на надеждах, что итоги внеочередной встречи ОПЕК+ в Абу-Даби будут позитивными. Brent на момент написания комментария подрастает на 0.15% до 52.45, а WTI растет на 0.24% до 49.51 доллара за баррель.

Мы по-прежнему не ожидаем возобновления роста доллара пока не выйдут сильные данные по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы в эту пятницу.

Сегодня следует обратить внимание на данные сальдо торгового баланса, а также цифры по объему экспорта и импорта в Германии. Вечером будут опубликованы цифры по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS. В центре внимания остается результат двухдневного саммита ОПЕК+.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 09.08.2017
После небольшой восходящей коррекции цены, пара EUR/USD показала резкое падение цены, после которого был пробит предыдущий уровень поддержки. Нисходящее движение было на крупном объеме, что является более надежным сигналом. К сожалению, объем был равномерно распределен по всему медвежьему бару, поэтому нет возможности выделить новый объемный уровень или зону. Тем не менее, после такого сильного падения и пробоя поддержки, стоит рассматривать именно короткие позиции.
Изображение
Открывать короткие позиции стоит после продолжения падения цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для продолжения локального нисходящего движения. Падение цены может быть, как с текущего уровня, так и после небольшой коррекции. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 1.1771 (коррекция после пробоя уровня). Потенциал сделки 100-110 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор начал меняться и сейчас преимущество продавцов не такое значительное. Тем не менее, пока стоит отдать предпочтение техническим сигналом для торговли данной парой.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.08.2017 г.

Доллар делает попытки к продолжению роста

Американский доллар получил заметную, но локальную поддержку во вторник, в целом отражая отсутствие четкой определенности у инвесторов в понимании того, какие сейчас предпринимать действия на рынке. Причем это произошло на фоне отсутствия каких-либо важных экономических данных или новых заявлений членов ФРС или даже ее руководителя Дж. Йеллен.

Здесь на наш взгляд заметную роль начинает играть ожидание рынком позитивных данных по инфляции которые будут выходить позднее на этой неделе. Напомним, что предполагается рост общего показателя в годовом выражении до 1.8% с 1.6%, а у стержневого индекса потребительских цен лишь повышение месячного значения на 0.2% и сохранения годового на уровне роста в 1.7%.

Такую рыночную динамику еще можно объяснить осознанием участников рынка, что доллар уже довольно сильно перепродан с технической точки зрения, а торгуемые по отношению к нему основные валюты уже необоснованно укрепились. Это мнение можно с большим основанием применить ко всем без исключения валютам.

Возьмем, например, пару евро/доллар, рост которой подогревался последние несколько месяцев ожиданием того, что ЕЦБ решится на прекращение покупок активов в рамках программы количественного смягчения на волне восстановительной динамики европейской экономики. Также такое мнение поддерживалось тем, что дефицит соответствующих активов, прежде всего немецких гособлигаций, станет еще одной причиной вынужденного отхода от мер стимулирования. Но ничем не сдерживаемый рост евро на валютных рынках начал приносить европейским производителям отрицательные «дивиденды», которые выражаются в росте стоимости европейских товаров за границами еврозоны. Опубликованные во вторник данные по объемам экспорта и импорта в Германию ярко продемонстрировали начало этого процесса.

Импорт в ФРГ снизился на 4.5%, что является самым значительным падением с 2009 года, экспорт также припал на 2.3% против повышения месяцем ранее на 1.5%. И хотя профицит торгового баланса в июне вырос до 21.1 млрд евро после майского значения в 20.3 млрд евро – это не может не волновать немецких товаропроизводителей и ЕЦБ, так как германская экономика является стержневой для всей экономики зоны евро.

Следующим фактором, который говорит о том, что трудно будет ожидать радикальных мер от ЕЦБ этой осенью, является устойчивое нежелание инфляции в еврозоне расти она уже довольно долго остается на низкий уровнях, в течение последних месяцев, застряв у отметки 1.3%. Это заметно ниже целевого уровня в 2.0%, что также вряд ли будет веским основанием для начала радикальных перемен в денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В чем-то схожая картина, только со своими специфическими особенностями отмечается в у других основных валют торгуемых по отношению к доллару. Оценивая такое положение дел можно предполагать, что позитивные пятничные данные по инфляции в США могут придать заметный импульс к продолжению укрепления доллара, если, конечно, цифры не окажутся слабее, как минимум, прогнозов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.08.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня поддержки 1.1730. Вероятнее всего, она продолжит снижение либо до публикации важных данных из США по потребительской инфляции, либо уже в эту пятницу, когда она будут обнародованы. Предполагается, что общий уровень инфляции в Штатах вырастет с 1.6% до 1.8%.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится ниже отметки в 50% и снижается и разворачивается вверх. Стохастики указывают на ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Продаем пару при прорыве уровня 1.1730 с вероятным ее снижением к 1.1660.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.08.2017 г.

Новая волна геополитической напряженности давит на рынки

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с падения вслед за негативным закрытием торгов в Штатах. Инвесторы держат в своем фокусе выходящие в четверг и в пятницу данные по инфляции в США. Также негативом является очередное обострение обстановки вокруг Северной Кореи.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12220.50 (-0.58%)
FTSE 100 - 7508.50 (-0.45%)
CAC 40 – 5182.30 (-0.70%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, но снижается по отношению е евро, стерлингу, иене и швейцарскому франку. Сильнее всего доллар снижается к франку (-0.59%), но подрастает по отношению к австралийскому доллару (+0.43%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1754 (+0.02%), GBPUSD - 1.3007 (+0.13%), USDJPY – 109.95 (-0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне, похоже, провальной встречи в Абу-Даби, которая не закончилась даже пресс-конференцией или коммюнике. Падение запасов нефти от Американского института нефти за прошлую неделю на 7.8 млн баррелей не смогли поддержать котировки. Brent на момент написания комментария падает на 0.33% до 51.97, а WTI снижается на 0.18% до 49.08 доллара за баррель.

Мы по-прежнему не ожидаем возобновления роста доллара с выходом сильных данных по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы в эту пятницу.

Сегодня следует обратить внимание на данные по запасам сырой нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Будут также обнародованы показатели по затратам на рабочую силу во втором квартале, уровень производительности в несельскохозяйственном секторе и объема товарных запасов на оптовых складах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 10.08.2017
Золото продолжило стремительный рост после отскока от уровня поддержки и вчера пробило предыдущий уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации. Пробойное движение было резким и на повышенном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Также стоит отметить новый уровень поддержки 1270.80 – 1273.20, в котором сосредоточен крупный объем, после образования которого, цена продолжила восходящее движение.
Кроме этого необходимо отметить, что данное движение означает продолжение глобального восходящего тренда по золоту.
Изображение
Таким образом, стоит отдать предпочтение длинным позициям по золоту. Открывать покупки можно после продолжения роста цены на повышенном объеме, что подтвердит намерения покупателей толкать цену дальше. Желательно, чтобы рост цены был после небольшой коррекции для более выгодной точки входа. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Потенциал роста около 130-140 пунктов.
Изображение
Что касается сентименты рынка, то данный показатель подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, так как большинство трейдеров находятся в продажах (работа против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.08.2017 г

Позитивные данные по производственной инфляции окажут поддержку доллару

На валютных рынках общая ситуация указывает на вероятность продолжения укрепления американского доллара, которое пока сдерживается двумя причинами. С одной стороны, это рост напряженности между США и Северной Кореей, которая, как хочется верить, не перерастет в военный конфликт, а с другой, ожидание выхода данных по инфляции, которые начнут публиковаться уже сегодня.

Если конфликт Штатов и Северной Кореи во многом обусловлен внутренними политическими проблемами 45-го президента и, все-таки не перерастет в большую войну, на что хочется искренне надеяться, то выход сильных данных по инфляции только усилят рост доллара на мировых валютных рынках. Смещение градуса геополитической напряженности в сторону охлаждения снизит интерес рыночных игроков к защитным активам, что приведет к падению цен на золото, иену, швейцарский франк, а также долговые государственные облигации Казначейства США.

В четверг выйдет первая порция инфляционных показателей – индекс цен производителей (PPI). Предполагается, что в месячном выражении производственная инфляция покажет такое же повышение в июле, как и в июне - 0.1%, а вот в годовом исчислении рост может составить уже 2.2% против 2.0%, что будет являться сильным предварительным сигналом к тому, что вслед за производственной инфляцией может подскочить и потребительская, цифры по которой в свою очередь будут представлены завтра в пятницу.

Можно предположить, что, если данные по производственной инфляции окажутся не хуже прогноза, то это может оказать локальную поддержку доллару. Вообще даже, если и завтрашние цифры по потребительской инфляции также окажутся сильными, доллар несомненно подрастет, но, скорее всего, не так сильно, так как сами данные статистики ничего не значат, если настроения рынка не меняются.

Мы пока не ожидаем начала глобальной смены тренда в сторону укрепления американской валюты, потому что самого факта месячного повышения инфляции еще не достаточно. К тому же следующие друг за другом выступления представителей ФРС, а вчера это был глава ФРБ Чикаго Ч. Эванс, указывают на то, что они стали осторожнее высказывать в пользу еще одного повышения ставок в этом году. А ведь это основной стимул, который пока способен поддерживать доллар. Масса других причин, которые могли бы это также делать – начало экономических реформ Д. Трампа, похоже сгинули в Лету. Что касается, позитивного для доллара влияния снижения баланса оно несомненно будет, но не сейчас, а только после того, как, вероятнее всего, на сентябрьском заседании ФРС будет объявлено о старте этого мероприятия, будут озвучены ежемесячные объемы снижения, а также их темп. Вот тогда уже можно будет действительно обсуждать степень влияния этого, действительно очень важного процесса, на курс американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.08.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.2970 перед выходом важных данных по инфляции в США. Если публикуемые сегодня цифры по производственной инфляции окажутся не хуже ожиданий и даже их превысят, следует ждать продолжения падения пары.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2995. Объемы перед открытием торгов в Европе нулевые. Momentum указывает на возобновление снижения цены.

Торговые рекомендации.
Падение пары ниже отметки 1.2970 может стать причиной для ее дальнейшего снижения к 1.2900.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.08.2017 г.

На рынки продолжает давить геополитическая «гиря»

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «красной зоне» на волне сохраняющихся геополитических рисков, которые давят на риск аппетит инвесторов. Обострение обстановки вокруг Северной Кореи пугает рыночных игроков и вынуждает их уходить в защитные активы – иену, швейцарский франк, золото и гособлигации экономически сильных стран, в первую очередь США и Германии.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12132.50 (-0.18%)
FTSE 100 - 7446.50 (-0.69%)
CAC 40 – 5138.50 (-0.14%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, но снижается по отношению е евро, стерлингу, иене и швейцарскому франку. Сильнее всего доллар снижается к франку (-0.59%), но подрастает по отношению к австралийскому доллару (+0.43%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1726 (-0.27%), GBPUSD - 1.2969 (-0.28%), USDJPY – 110.00 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают. Волна геополитических рисков не оказывает на нее влияние, а вот согласно опубликованным в среду данным по запасам нефти, которые в очередной раз заметно упали, есть простор у нефти для локального роста. Brent на момент написания комментария растет на 0.47% до 52.95, а WTI подрастает на 0.36% до 49.74 доллара за баррель.

Американский доллар может получить локальную поддержку на волне позитивных данных по производственной инфляции из США.

Сегодня следует обратить внимание на данные сальдо торгового баланса и объема производства в обрабатывающей промышленности Великобритании. Будет обнародован ежемесячный отчет ОПЕК, выйдут цифры по заявкам на пособие по безработице в Штатах, а также значение по производственной инфляции.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/JPY на 11.08.2017
Пара USD/JPY уверенно пробила предыдущий уровень поддержки/локальный минимум и продолжила своё падение. Пробой был резким и на крупном объеме, что только усиливает его значение. Также был образован новый уровень сопротивления 109.37 – 109.47, в котором сосредоточен крупный объем. Таким образом, глобальный нисходящий тренд по данной валютной паре остается актуальным, соответственно, стоит отдать предпочтение коротким позициям по йене.
Изображение
Открывать продажи стоит после плавной коррекции цены к уровню сопротивления, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, лучшее соотношение риск/прибыль. Коррекция должна быть плавной и на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше объемного пробойного движения 109.67. Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий продаж по йене, т.к. большинство трейдеров находятся в длинных позициях, соответственно нам стоит работать против них и открывать короткие позиции.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.08.2017 г

Слабые данные по потребительской инфляции обвалят доллар но не на долго

Неожиданно слабые данные по производственной инфляции в США шокировали рынки, но при этом не оказали сильного давления на американский доллар. Согласно опубликованным данным в июле ожидался рост индекса цен производителей (PPI) на 0.1%, как и в июне, но вместо этого показатель снизился на 0.1%. В годовом выражении потребительская инфляция также опустилась с 2.0% годом ранее до 1.9%, при этом предполагался рост индикатора на 2.2%.

Представленные данные вызвали резкое падение доллара на мировых рынках, так как демонстрировали сильное отличие от ожиданий. Но при этом значительного ослабления доллара против основных валют не произошло за исключением иены и швейцарского франка, которые получили, особенно японская валюта, поддержку на волне роста геополитических рисков связанных с конфликтом между США и Северной Кореей.

Также локально на волне цифр по производственной инфляции резко выросли цены на сырую нефть, достигнул уровня мая текущего года. Но рост оказался не продолжительным и на фоне фиксации прибыли цены на «черное золото» упали и в пятницу в азиатскую торговую сессию эта тенденция продолжилась.

Сегодня внимание рынков будет также обращено к выходу американской статистики, но уже к цифрам по потребительской инфляции. Согласно прогнозам годовое значения индекса потребительских цен (CPI) в годовом выражении должно вырасти на 1.8% против 1.6%. Месячное значение показателя, как предполагается, может подрасти на 0.2% в июле против нулевого значения месяцем ранее. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен в июле вырос на 0.2% против повышения в июне на 0.1%, а за год он остался без изменений на отметке 1.7%.

Анализируя эти предполагаемые цифры заметим, что они не являются прорывными. Даже вероятное повышение общего значения индекса потребительских цен в годовом исчислении на 1.8% не впечатляет, но, если цифры окажутся выше прогнозов, что уже вызывает вопросы после публикации в четверг слабых значений по производственной инфляции, то это будет хорошим поддерживающим фактором для доллара. В тоже время, если они окажутся ниже прогнозируемых значений – это будет негативом для американского доллара и локально окажет на него давление. При этом мы не ожидаем его значительного падения или, точнее говоря, разворота краткосрочного тренда в сторону возобновления его ослабления, так как в ценах не заложен в настоящий момент фактор ожидания глобального роста доллара.

Мы по-прежнему рассматриваем вероятность лишь его краткосрочного укрепления, но не потому что он стал «сильнее», а из-за переоценки инвесторами вероятной силы торгуемых против него основных валют, где наиболее ярко выглядит британский фунт «ползший» вверх в последние месяцы отчасти благодаря, во-первых, слабости доллара, во-вторых, повышательной динамики евро, а в-третьих, на волне надежд, что Банк Англии повысит ставки на фоне подскочившей вверх инфляции к отметке в 3.0%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.08.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Нисходящее ралли пары продолжается и виной этому выросшие геополитические риски связанные с конфликтом между Северной Кореей и США, который в очередной раз был раздут последними. Если ситуация в ближайшее время не получит разрядку, можно ожидать продолжения укрепления иены. Да, и если данные по потребительской инфляции в Штатах окажутся слабее ожиданий – это только усилит падение пары.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики также уже в ней. MACD ниже нулевой линии и показывает устойчивое падение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Возможна коррекция пары на волне перепроданности к отметке 109.30. Мы считаем, что от этого уровня ее необходимо продавать, учитывая новостной геополитический фон, с целью 108.35.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.08.2017 г.

Рынки ждут цифры по потребительской инфляции в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят третий день подряд в «красной зоне» на фоне возросших геополитических рисков. Это основной негативный фактор, который давит на риск-аппетит инвесторов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11997.50 (-0.14%)
FTSE 100 - 7324.50 (-0.89%)
CAC 40 – 5085.60 (-0.58%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет против евро, австралийского доллара, но снижается по отношению к стерлингу, иене и швейцарскому франку, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар снижается к «новозеландцу» (-0.15%), но подрастает по отношению к австралийскому доллару (+0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1753 (-0.16%), GBPUSD - 1.2981 (+0.02%), USDJPY – 109.13 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают после вчерашней попытки вырасти на волне негативных данных по производственной инфляции. Brent на момент написания комментария снижается на 0.71% до 51.53, а WTI падает на 0.80% до 48.20 доллара за баррель.

Американский доллар может получить локальную поддержку на волне позитивных данных по потребительской инфляции из США. Но, если они подкачают, следует ожидать его локального падения.

Сегодня следует обратить внимание на данные по потребительской инфляции в Германии и США. Выйдут цифры по ВВП РФ за 2-ой квартал и сальдо торгового баланса. Состоятся выступления членов ФРС Кашкари, и Каплан. Выйдут данные по количеству действующих буровых от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ финансовых рынков на неделю 14.08-18.08.2017
EUR/USD
После выхода негативных макроэкономических данных в США, пара EUR/USD показала стремительный рост на повышенном объеме. К сожалению, объем был распределен по всему восходящему движению, поэтому невозможно выделить какой-то конкретный объемный уровень или зону. Тем не менее, такая реакция цены ставит под вопрос дальнейшее снижение пары.
Изображение
Безусловно, учитывая глобальный тренд и резкий рост в пятницу, длинные позиции смотрятся предпочтительней, но если посмотреть более глобально, то цена находится в консолидации, поэтому торговать данную валютную пару стоит торговать только после выхода из консолидации. При чем выход цены должен быть на повышенном или крупном объеме.
Итог: торговля только после выхода цены из консолидации.
GBP/USD
Пара GBP/USD протестировала уровень поддержки 1.2959 и отскочила вверх на повышенном объеме, что только усиливает силу данной отметки. Тем не менее, цена все ещё находится в консолидации.
Изображение
Таким образом, рассматривать продажи можно только после резкого пробоя поддержки на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 120 пунктов.
Что касается покупок, то открывать длинные позиции можно только после пробоя уровня сопротивления 1.3144 – 1.3168 на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
Итог: ждем пробой объемного уровня.
USD/JPY
После выхода новостей в пятницу, был образован пин бар и новый уровень поддержки 108.80, в котором сосредоточен крупный объем. Также остается актуальным уровень сопротивления 109.37 – 109.47, который был протестирован в пятницу. Таким образом, пара закрыта между двумя сильными объемными уровнями.
Изображение
Входить в рынок стоит только после пробоя границ консолидации на повышенном объеме. Стоп лоссы стоит ставить под/над пробойным объемным баром. Потенциал падения 90-100 пунктов; роста – до 120 пунктов. Безусловно, учитывая сильный нисходящий тренд, более вероятный сценарий пробоя поддержки и открытия продаж.
Изображение
Итог: торговля после выхода цены из консолидации.
USD/CAD
Пара USD/CAD показала стремительное падение на крупном объеме, который, к сожалению, был равномерно распределен по движению цены. Тем не менее, пара торгуется в локальной консолидации возле локального максимума. Необходимо отметить, что по пару USD/CAD наблюдается сильный восходящий тренд, поэтому стоит отдать предпочтение покупкам.
Изображение
Открывать длинные позиции можно только после поглощения падения и роста цены выше локального максимума. Желательно, чтобы рост цены был на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал роста около 100 пунктов.
Изображение
Что касается продаж, то пока не стоит их рассматривать из-за сильного тренда вверх.
Итог: покупки после пробоя максимума.


AUD/USD
Австралийский доллар резко вырос в пятницу по отношению к доллару США. Стоит заметить, что рост цены был на очень крупном объеме. Также был образован новый уровень сопротивления 0.7908, который остановил рост цены и содержит довольно крупный объём.
Изображение
Таким образом, данный уровень является краеугольным камнем в торговле данной валютной пары. Если цена пробивает данное сопротивления на крупном объеме, это будет отличным сигналом для покупок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки 70-80 пунктов.
Изображение
Что касается продажи, то их можно рассматривать только в случае пробоя локального минимума.
Итог: торгуем в зависимости от реакции цены на сопротивление.
XAU/USD
По золоту наблюдается сильный восходящий тренд + цена растет на повышенном объеме, таким образом стоит отдать предпочтение длинным позициям по данному инструменту. Также необходимо отметить новый уровень сопротивления 1291.10, который был образован в пятницу и содержит довольно крупный объем и является локальным максимумом.
Изображение
Открывать длинные позиции стоит после уверенного пробоя сопротивления на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около более 130 пунктов.
Изображение
Итог: по золоту покупки в приоритете.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сценарии по йене, австралийскому доллару и золоту. По фунту ситуация неясная, так как данный индикатор показывает равновесие. По евро покупки в приоритете, в то время как по канадскому доллару продажи.
Изображение
Лучшие сделки: XAU/USD, USD/JPY
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, AUD/USD
Пока вне рынка: EUR/USD, USD/CAD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.08.2017 г.

Период консолидации в августе, вероятнее всего, на рынках продолжится

Мировые рынки остаются под давлением на волне роста геополитических рисков из-за высокой вероятности того, что США на волне внутриполитических проблем могут решиться на военное столкновение с Северной Кореей. Этот фактор в настоящее время является основным и давит на риск-аппетит рыночных игроков по всему миру.

Американский рынок акций в пятницу выбился из общей когорты на фоне выхода более слабых, чем ожидалось данных по потребительской инфляции, которые показали, что риск паузы в дальнейшем повышении процентных ставок ФРС увеличивается.

Индекс потребительских цен в годовом выражении вырос меньше, чем ожидалось всего на 1.7% против 1.6% годом ранее. Предполагалось, что рост составит 1.8%. В июле потребительская инфляция прибавила всего 0.1% при прогнозе повышения на 0.2%. Это, конечно, лучше, чем нулевое июньское значение, но довольно слабое для того, чтобы поддержать ожидания роста ставок еще на 0.25% до конца текущего года.

Значения базового индекса потребительских цен также не порадовало. Показатель подрос на 0.1% в июле также, как в июне, хотя предполагался рост на 0.2%.

Доллар на этой волне упал, но не столь сильно, как это, вероятно, могло бы быть. В первую очередь это произошло потому, что рынок особо и не надеялся на сильные данные, с одной стороны, а с другой, потенциал роста основных валют против доллара также практически исчерпался. На этой волне мы, как и ранее продолжаем ожидать, что общая боковая тенденция до конца августа, скорее всего, продолжится. Так как инвесторы переключат все свое внимание на итоги сентябрьского заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, а также результат заседания уже Федрезерва, от которого будет ждать обнародования сроков начала сокращения баланса ФРС, а также его темп и объемы. На наш взгляд, это будет одно из самых важных событий осени, так перевернет все представления участников рынка о позиционировании на всех без исключения сегментах финансового рынка.

Учитывая все выше изложенное, можно говорить о том, что в августе период консолидации на рынках продолжится. Это в первую очередь будет связанно с усилением геополитической напряженности в мире, а также с явным падением ожиданий того, что мировые ЦБ действительно в нынешних условиях начнут менять свои курсы денежно-кредитных политик. Скорее всего, они захотят сначала увидеть реализацию планов по сокращению баланса ФРС, а затем уже будет предпринимать какие-либо действия.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.08.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется после пятничного роста на волне слабых данных по потребительской инфляции в США, но вряд ли она получит заметную поддержку на волне неизвестности того, какое примет решение ЕЦБ по стимулам в сентябре.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и разворачивается вверх. Стохастики не информативны. MACD растет и находится выше нулевой отметки.

Торговые рекомендации.
Если пара не преодолеет отметку 1.1835, есть вероятность ее локального снижения к 1.1720.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.08.2017 г.

Рынки, вероятно, будут консолидироваться до конца месяца

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте после закрытия в пятницу американского рынка акций в плюсе. На рынке наблюдается отскок, пока еще рано говорить о смене тенденции. Негативные геополитические факторы все еще имеют место быть.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12149.50 (+1.13%)
FTSE 100 - 7339.75 (+0.41%)
CAC 40 – 5105.50 (+0.88%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает поддержку против всех основных валют без исключения. Слабые пятничные данные по потребительской инфляции оказались ниже прогнозов, но продемонстрировали сохранение прежних темпов роста. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1817 (-0.04%), GBPUSD - 1.3000 (-0.07%), USDJPY – 109.60 (+0.38%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне неверия инвесторов в то, что ОПЕК+ добьется роста цен. Brent на момент написания комментария снижается на 0.13% до 52.03, а WTI падает на 0.04% до 48.80 доллара за баррель.

Наблюдая за рынком валют, можно заметить, что, вероятнее всего, общая консолидация будет продолжаться до конца месяца.

Сегодня следует обратить внимание на данные показателя объема промышленного производства в Китае.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Это текстовая версия — только основной контент. Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, нажмите сюда.