Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия: Аналитика от компании Ic Markets
Форум трейдеров рынка ФОРЕКС (FOREX). Анализ Форекс > Обсуждение важных аспектов торговли на Форекс (Forex) и фондовых рынках > Фундаментальный и технический анализ рынка Forex
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.05.2017 г.

Рубль демонстрирует усиление падения

Российский рубль усилил свое снижение против евро и американского доллара в четверг на волне падения котировок сырой нефти, когда они преодолели сильные уровни поддержки. Также дополнительное давление на рубль оказало ожидание инвесторами повышение ставок ФРС США на июньском заседании и дальнейшее понижение ставок от ЦБ РФ.

Российская валюта ранее в течение практически года плавно росла сначала на мерах по борьбе со спекуляциями на валютном рынке, которые значительно снизили эти возможности, а затем на фоне целенаправленного создания «тепличных» условий для привлечения в первую очередь иностранных инвесторов для игры в кэрри-трейд в государственных облигациях. Побочным явлением этого стало неоправданное укрепление курса рубля, которое заметно снизило конкурентно способность российского экспорта.

Западные санкции, которые отрезали государство от возможности кредитоваться за рубежом заставили прийти к такому непростому решению, которое в краткосрочной перспективе позволяло затыкать прорехи в бюджете. Но со временем пришло понимание, что этот путь не просто бесперспективен, но и опасен для финансов страны. Спекулятивный капитал плавно заходит на местный финансовый рынок, но как только меняются условия его привлекательности резко его покидает, вызывая обвал, что является крайне опасным и никогда бесследно не проходит. Поэтому, на наш взгляд, в России пришло понимание этого, что и стало во многом причиной для резкого изменения позиции ЦБ РФ в отношении уровня процентных ставок.

Наблюдая за этими событиями, можно говорить о том, что российская валюта продолжит свое снижение, которое будет усиливаться по мере того, как рынок облигаций будут покидать спекулянты, а котировки сырой нефти демонстрировать не способность и далее расти в цене. Оценивая краткосрочные перспективы пары доллар/рубль, следует ожидать ее локального роста к 59.50 рублей за доллар с дальнейшей перспективой роста в область 65-68 рублей за доллар. В отношении пары евро/рубль также есть высокая вероятность продолжения роста к 65.00 рублей за евро с перспективой повышения к 70 рублей за евро. Но опять же такая динамика пары евро/рубль будет возможна только с победой на выборах во Франции Э. Макрона.

Важным негативным сигналом для рубля и котировок нефти станет выход позитивных данных по занятости в США в пятницу. Если данные покажут рост количества новых рабочих мест в русле прогноза в 185 000 или около этого – это будет сильным сигналом для покупок американского доллара, что приведет к его повсеместному росту, так как положительные новости будут весомым основанием для повышения Федрезервом процентных ставок на июньском заседании банка.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.05.17 г.

USDRUB

Новостной фон:
Пара сильно выросла на волне обвального падения цен на сырую нефть накануне, так как рыночные игроки перестали верить в эффективность мер ОПЕК+ по достижению своей цели – росту цен к 60 долларам за баррель.

Техническая картина:
Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI в зоне перекупленности и продолжает расти. Стохастики также расположены в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и движется вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продолжение падения нефтяных котировок в пятницу на фоне позитивных данных по занятости в США может спровоцировать дальнейший рост пары к 59.75, что будет составлять 38% откат по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.05.2017 г.

Позитивные цифры по NFP поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением на волне обвального падения нефтяных котировок и ожидания публикации данных по занятости в США, которые своими позитивными цифрами окажут поддержку вероятности повышения ставок ФРС на июньском заседании.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12604.00 (-0.35%)
FTSE 100 - 7243.50 (-0.06%)
CAC 40 – 5352.00 (-0.38%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе доллар торгуется разнонаправленно, но без значительных изменений. Инвесторы ожидают публикации данных по занятости из США, которые обязательно окажут влияние на динамику валютных рынков. Наиболее заметно доллар растет к австралийской валюте (+0.17%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0971 (-0.12%), GBPUSD - 1.2933 (+0.09%), USDJPY – 112.28 (-0.17%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе возобновили падение после обвала в четверг. Инвесторы по-прежнему сомневаются в том, что ОПЕК+ удастся изменить ситуацию на рынке нефти. Brent падает на момент написания комментария на 0.62%, а WTI на 0.97%.

Мы ожидаем, что сегодня данные по занятости из США, если окажутся позитивными, поддержат локально американский доллар.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных по занятости в США и Канаде. Выйдут значения по потребительской инфляции в России и индексу деловой активности в Канаде. Пройдут выступления представителей ФРС Уильямса, Фишера, Эванса и Розенгрена, а также руководителя ФРС Дж. Йеллен. Будут также представлены цифры по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ финансовых рынков на неделю 08.05 – 12.05.2017
EUR/USD
Пробой консолидации на повышенном объеме и фиксация цены выше неё являются отличными бычьими сигналами. Стоит также добавить сюда рост цены после выхода пейроллов и наличие сильной поддержки 1.0934 – 1.0943, что только усиливает вероятность дальнейшего роста цены.
Изображение
Тем не менее, дальнейшая судьба евро зависит от результатов 2-го круга президентских выборов во Франции и реакции рынка на это событие. Поэтому разумным решением будет дождаться пока цена успокоится и уже тогда искать новые точки входа.
Безусловно, длинные позиции в приоритете. Особенно в случае коррекции или теста уровня поддержки и сильного отскока цены от него. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже отметки 1.0934. Цель – 1.1050.
Изображение
Итог: по евро ждём реакцию цены на результаты выборов во Франции.
GBP/USD
По фунту сейчас слегка запутанная ситуация: восходящий тренд продолжается, но цена растет на небольшом объеме, поэтому нельзя выделить какие-то новые уровни или зоны. Кроме того, велика вероятность коррекции цены. Поэтому наилучшим вариантом будет оставаться вне рынка до появления крупного объема на рынке.
Также важно проследить за реакцией цены на результаты выборов во Франции.
Изображение
Итог: по фунту пока лучше оставаться вне рынка.
USD/JPY
После теста уровня поддержки 112.24 – 112.31 пара USD/JPY отскочила вверх и торгуется в небольшой локальной консолидации чуть выше данного уровня.
Изображение
Таким образом, наш сценарий открытия длинных позиций по йене остается в силе: после того, как цена пробивает локальный максимум можно открыть покупки со стоп лоссом чуть ниже пробойного бара. Данное движение должно быть на крупном объеме. Потенциал роста 80-90 пунктов.
Изображение
Итог: по йене длинные позиции в приоритете.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Технический анализ финансовых рынков на неделю 08.05 – 12.05.2017

USD/CAD
Стремительный рост цены на нефть привели к укреплению канадского доллара и падения пары USD/CAD. Необходимо отметить, что снижение цены было резким и на большом объеме, поэтому пока не стоит рассматривать длинные позиции.
Что касается продаж, то торговля против тренда не является хорошим сценарием. Поэтому по паре USD/CAD пока лучше быть вне рынка.
Изображение
AUD/USD
После выхода пейроллов, пара AUD/USD выросла на крупном объеме. Кроме того, если посмотреть на объемный график внизу, можно заметить крупный объем на уровне минимума.
Изображение
Все эти факторы не дают возможности открыть короткие позиции с текущего уровня. Поэтому нам надо дождаться пробоя данного накопления объема (минимума), после чего можно вновь открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 60-70 пунктов.
Изображение
Итог: продажи после пробоя локального минимума.
XAU/USD
По золоту необходимо отметить уровень поддержки 1226.00 – 1229.10, который является краеугольным камнем в торговле данным инструментом. В данном уровне сосредоточен крупный объем + цена 2 раза тестировала данную отметку, но оба раза не смогла её пробить.
Изображение
Таким образом, открывать короткие позиции (сильный нисходящий тренд) можно только после пробоя поддержки на крупном объеме и фиксации цены ниже него. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 120-130 пунктов.
Изображение
Итог: по золоту продажи после пробоя поддержки.
Сентимент рынка: исходя из настроения «толпы», по евро, фунту, йене, канадскому доллару длинные позиции должны быть в приоритете. По австралийскому доллару и золоту – продажи.
Изображение
Лучшая сделка: XAU/USD
Потенциально неплохие: USD/JPY, AUD/USD
Вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 09.05.2017
В понедельник пара XAU/USD показала падение на среднем объеме и тест уровня поддержки 1226.00 – 1229.10. В данный момент пара торгуется внутри данной зоны, таким образом, цена не показала какой-нибудь активной реакции на данный уровень. Это является сигналом о том, что с большей долей вероятности будет пробой данной поддержки.
Стоит отметить, что уровень 1226.00 – 1229.10 является локальным минимумом + в нем сконцентрирован довольно крупный объем, что только увеличивает его значение для торговли.
Изображение
Поэтому пробой данной отметки будет отличным сигналом для возобновления коротких позиций по золоту. Движение вниз должно быть резким и на повышенном объеме, чтобы избежать ложного пробоя. Заходить в рынок стоит после небольшого отката, чтобы получить более выгодную цену для входа. Стоп лосс стоит ставить за объемным пробойным баром. Потенциал падения 120-130 пунктов.
Изображение
Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий, так как большинство трейдеров находятся в длинных позициях по золоту (работа против толпы).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 10.05.2017
Евро продолжило снижаться на фоне результатов выборов во Франции и сейчас торгуется близь нижней границы глобальной консолидации 1.0863, который также является техническим уровнем поддержки.
К сожалению, из-за того, что цена снижалась на небольшом объеме невозможно выделить какие-то свежие объемные уровни или зоны. Таким образом, именно отметка 1.0863 является краеугольным камнем в торговле пары EUR/USD.
Изображение
Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены из консолидации, вероятно, ознаменует начало нового локального тренда.
Учитывая уверенное снижение цены на этой недели, стоит присмотреться к коротким позициям. Открывать продажи можно только после уверенного пробоя уровня 1.0863 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены ниже него, чтобы застраховаться от ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Цель – 1.0730.
Изображение
По сентименту рынка сейчас ситуация не совсем ясная, так как этот индикатор показывает почти равное соотношение покупателей и продавцов. Тем не менее, тенденция перехода розничных трейдеров в длинные позиции является минорным подтверждением нашего сценария.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.05.2017 г.

У евро по-прежнему есть проблемы с ростом

Как и предполагалось на выборах во Франции победил Э. Макрон. Ожидание того, что именно он придет к власти поддерживало единую европейскую валюту в последнее время, но после итогов выборов, когда стало известно, что Макрон одержал победу, евро оказался под давлением на волне фиксации прибыли и реализации правила «покупай на ожиданиях, продавай по факту».

Глубинными же причинами ослабления евро по-прежнему является позиция ЕЦБ в отношении перспектив денежно-кредитной политики. Надежды многих участников рынка на то, что он начнет постепенное сворачивание в этом году стимулирующих мер не оправдываются. Причем М. Драги, президент банка, указывал на то, что основанием для этого является не ожидание итогов выборов во Франции или Германии в этом году, а общая ситуация в экономике еврозоны, которая и является главной причиной сохранения нынешнего курса.

Единая валюта в паре с долларом США на какое-то время преодолела отметку в 1.10, но затем резко откатила, так как в фокусе рынка опять сконцентрировались экономические, а не политические проблемы стран зоны евро. Согласно последним данным инфляция в еврозоне хоть и находится у целевого уровня в 2.0% (1.9%), но судя по всему для ЕЦБ этого не достаточно для того, чтобы принимать судьбоносные решения в пользу отказа от стимулирующих мер, так как в банке считают, что восстановление европейской экономики все еще является довольно хрупким и не устойчивым.

В тоже время, если обратить внимание на американский доллар, то он в последнее время наоборот получил поддержку. И «виной» этому является повышение ожиданий роста ставок на июньском заседании ФРС. Очень сильные пятничные данные по занятости в США, а напомним это уровень безработицы 4.4% и рост количества новых рабочих мест на 211 000 за апрель месяц, значительно повысили возможность очередного роста ставок от Федрезерва на 0.25%. Согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам ожидается 83.1% вероятность повышение ставки на июньском заседании. В этой ситуации основным валютам торгуемым против доллара и не получающих поддержки от повышений ставок своих центробанков будет трудно удерживаться против него. Явные факторы геополитической напряженности отошли на второй план, а одержанная победа Д. Трампа в «борьбе» с наследием предыдущего президента Б. Обамы программы страхования Obamacare вселяет некоторый оптимизм, что нынешний президент будет настойчиво и планомерно продолжать проводить в жизнь свою предвыборную программу. Это, конечно, в перспективе будет одним из главных поддерживающих факторов для американской валюты. Что касается будущего единой валюты, то наше мнение остается не изменным. Мы считаем, что она будет проигрывать против доллара и вряд ли выйдет выше отметки в 1.1000 в ближайшей перспективе. Вероятнее всего она опять устремиться к отметке 1.0680, к нижней границе краткосрочного восходящего тренда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара откатила вниз после итогов выборов во Франции. Но она пока остается в краткосрочном восходящем тренде. Давление на пару по-прежнему будет оказывать ожидание расхождения в денежных политиках между ФРС и ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже отметки в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.0850-55 может привести к ее дальнейшему снижению к 1.0815 с перспективой более глубокого падения к 1.0680.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.05.2017 г.

Рынки остаются в задумчивости, что делать дальше

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. После итогов выборов во Франции фокус инвесторов сместился на экономическое положение в еврозоне и перспективы изменения денежной политики ЕЦБ. В этой связи интересным будет сегодняшний комментарий главы ЕЦБ М. Драги.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12733.50 (-0.12%)
FTSE 100 - 7344.50 (+0.03%)
CAC 40 – 5386.00 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе доллар торгуется со снижением против основных валют. В фокусе рынка выходящая сегодня экономическая статистика из США. Наиболее заметно доллар снижается к австралийской валюте (-0.33%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0891 (+0.16%), GBPUSD - 1.2971 (+0.27%), USDJPY – 114.03 (+0.03%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но в целом продолжают оставаться в «боковике». На волне ожиданий итогов саммита ОПЕК, который состоится 24-25 мая. Ситуация с вероятным продолжением политики снижения объемов добычи сырой нефти остается крайне неопределенной несмотря на вербальные интересы заинтересованных в росте нефтяных цен сторон. Brent растет на момент написания комментария на 0.68%, а WTI на 0.81%. Сегодня в фокусе рынка выход данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США от министерства энергетики страны.

Мы ожидаем, что сегодня активность на мировых рынках будет оставаться невысокой на фоне отсутствия сильных драйверов.

Сегодня следует обратить внимание на выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также выход данных индексов цен на экспорт и импорт в США. Состоится выступление представителя ФРС Розенгрена и будет обнародован отчет об исполнении федерального бюджета США за апрель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 11.05.2017
По фунту стоит выделить новый уровень сопротивления 1.2981 – 1.2985, в котором сосредоточен довольно крупный объем, остановивший рост цена. Также этот уровень является локальным максимумом и верхней границей консолидации, что только усиливает его значение.
Необходимо отметить интересный момент: объемный рост цена перед Европейской сессией был практически сразу полностью поглощен, и цена не смогла продолжить своё движение вверх. Это является сигналом слабости быков.
Изображение
Таким образом, можно рассмотреть вариант с открытием коротких позиций после возобновления падения цены на повышенном объеме. Это будет отличный медвежий сигнал на продолжение падения. Желательно, чтобы перед этим GBP/USD немного и плавно скорректировалась вверх. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления 1.2981 – 1.2985. Первая цель – 1.2875. Если цена достигает данную отметку, лучше перенести стоп лосс в БУ и удерживать позицию, примерно, к уровню 1.2773.
Изображение
Что касается сентимента рынка, тут ситуация не поменялась – большинство трейдеров в продажах, что является бычьим сигналом для нас. Тем не менее, ситуация на рынке более медвежья сейчас и до пробоя сопротивления не стоит рассматривать лонгов.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.05.2017 г

Нефть выросла в цене, но результат грядущего саммита ОПЕК все еще не так очевиден

Цены на нефть вновь получили повод для роста и теперь уже благодаря сильному падению запасов сырой нефти в США, а не надеждам на то, что ОПЕК+Россия договорятся о значительных снижениях объемов добычи сырой нефти.

Согласно опубликованным данным за прошлую неделю запасы нефти упали на 5.247 млн баррелей против ожидания снижения на 1.786. Также в значительной мере снизилось и количество недельных запасов дистиллятов -1.587 млн баррелей, правда, количество бензина упало меньше ожиданий всего на 0.150 млн баррелей, но рынок уже на это не обратил внимание окрыленный надеждами, что, вероятно, вот оно уже так долго желаемое сокращение накоплений запасов в Штатах станет основанием для роста цен.

И действительно по итогам торгов в среду котировки нефти обоих эталонных сортов взлетели выше важных уровней поддержки у которых он торговались после подъема по итогам декабрьского саммита ОПЕК и закрепились там вчера, прибавив более 3%. Для марки BRENT это уровень в 50 долларов за баррель, для WTI в 47 долларов за баррель. На момент написания статьи июньские фьючерсы торгуются на уровнях 50.49 и 47.60 соответственно для BRENT и WTI. В четверг на торгах в Азии отмечается небольшая повышательная тенденция.

Теперь, когда рынок, похоже, в полной мере «насладился» опубликованными данными из США и подкупился нефтяными контрактами, внимание, конечно, снова фокусируется на саммите ОПЕК, который состоится 24-25 мая. В среду кроме американской статистики в очередной раз новостные ленты пестрели заявлениями от Саудовской Аравии, что она ради поддержания нефтяных цен готова снижать еще большие объемы добычи сырой нефти. Но судя по реакции рынка, а эта новость появилась еще до выхода данных от Минэнерго США, рынок на нее не отреагировал никаким образом. Это ярко характеризует его настроение, которое указывает на то, что он уже не готов реагировать на словесные интервенции и пустые обещания, когда застрельщики всей этой идеи о снижении объемов добычи нефти саудиты под сурдинку демпингуют на мировом рынке нефти, а второй по значимости игрок Россия наращивает продажи сырой нефти в Индию, тем самым занимая освободившуюся от Саудовской Аравии нишу. В общем наблюдая за рыночной картиной, которая вырисовывается в настоящий момент, сложно объективно говорить о реальности достижения значительных договоренностей не просто о пролонгации сделки ОПЕК+ от декабря 2016 года, но о настоящем расширении сделки.

Оценивая всю запутанность ситуации заметим, что до реальных итогов саммита вряд ли появится внятное предложение. И, если саммит просто продлит сделку – этого будет недостаточно для удержания цен на нынешних уровнях. И в ОПЕК и России это прекрасно понимают, но пойдут ли на большее участники пакта – это вопрос? Решатся ли они ради призрачного стремления поднять цены к 60 долларам за баррель рискнуть оставить часть рынка, которая однозначно будет заполняться производителями нефти не участвующими в соглашении и в первую очередь американскими сланцевыми компаниями, сложно сказать? Но рассматривая нынешнюю ситуацию мы пессимистично смотрим на итоги саммита и рассматриваем вариант более глубокого падения нефтяных цен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.05.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании итогов заседания Банка Англии по денежной политике. Можно предположить, что, если ставки и объем выкупа активов останутся на прежних уровнях, а, похоже, так и будет и итогом заседания также станет более пессимистичный взгляд на перспективы британской экономики, которая находится под прицелом Brexit'a, то пара окажется под серьезным давлением, тем более с технической точки зрения она сильно перекуплена.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2949. Объемы перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum плавно снижается.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 1.2900 может привести к ее локальному снижению к 1.2850-55, а затем даже и к 1.2770.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.05.2017 г.

Сегодня в фокусе рынка заседание Банка Англии

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в небольшом минусе инвесторы ожидают результата заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, а также большого пакета экономических данных из США и месячного отчета ОПЕК.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12745.50 (-0.09%)
FTSE 100 - 7381.05 (-0.06%)
CAC 40 – 5394.50 (-0.11%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе доллар торгуется разнонаправленно против основных валют. В фокусе рынка выходящая сегодня экономическая статистика из США, итоги заседания Банка Англии. Наиболее заметно доллар растет против канадской валюты (+0.46%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0890 (+0.21%), GBPUSD - 1.2938 (-0.02%), USDJPY – 114.22 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, отыгрывая вчерашние данные о сильном падении запасов нефти в Штатах, а также вероятное новое соглашение ОПЕК+ о дополнительном снижении объемов добычи сырой нефти. Brent растет на момент написания комментария на 1.12%, а WTI на 1.18%. Сегодня в фокусе рынка выход данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США от

Мы ожидаем, что сегодня активность на мировых рынках будет оставаться невысокой на фоне отсутствия сильных драйверов.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию ежемесячный отчет ЕЦБ. Выйдут цифры по промышленному производству Великобритании и состоится заседание Банка Англии по денежной политике. Ожидается, что ключевая ставка останется на отметке 0.25%. Выйдет ежемесячный отчет ОПЕК и будут представлены данные по производственной инфляции в Штатах. Состоятся выступления члена ЕЦБ Прата и представителя Федрезерва Дадли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 12.05.2017
Пара EUR/USD пробила свой предыдущий уровень поддержки 1.0863, но не смогла зафиксироваться ниже него. Цена образовала пин-бар, в котором был сосредоточен крупный объем и вернулась торговаться в консолидацию. Необходимо отметить новый уровень поддержки 1.0844 – 1.0852. В данном уровне сосредоточен основной объем, который и остановил падение цены.
Изображение
Тем не менее, учитывая локальный тренд вниз и крупное накопление объема вверху графика, поэтому вероятность пробоя данной поддержки довольно велика. Таким образом, лучше рассмотреть вариант открытия коротких позиций.
Сценарий торговли следующий: пробой уровня 1.0844 – 1.0852 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены ниже него/продолжения падения, после чего открываем короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Цель – 1.0730.
Изображение
Сентимент по евро имеет близкое к нейтральному значение. Тем не менее, вероятность дальнейшего снижения цены довольно велика. Поэтому пока стоит просто наблюдать за дальнейшими изменениями данного индикатора.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.05.2017 г.

Данные статистики из США убеждают в росте ставок в июне

Опубликованные в четверг данные экономической статистики из США указывают на то, что у ФРС все больше и больше причин для дальнейшего повышения процентных ставок на июньском заседании банка.

Обнародованные цифры экономической статистики убеждают в том, что Федрезерв продолжит повышение процентных ставок по итогам заседания в следующем месяце. Производственная инфляция усилилась, а позитивные значения по заявкам на пособие по безработице вселяют оптимизм в настроение инвесторов в отношении перспектив американской экономики.

Согласно представленным данным индекс цен производителей (PPI) в годовом исчислении подскочил на 2.5% против 2.3% за предыдущий рассматриваемый период. В апреле показатель вырос на 0.5% по сравнению с его мартовским значением в 0.1%. Базовый показатель производственной инфляции (PPI) вырос в годовом исчислении на 1.9% в апреле против 1.6% в марте. В прошлом месяце индикатор поднялся на 0.4% против нулевого мартовского значения. Заявки на пособие по безработице также уже традиционно оказались сильными и держатся у минимальных значений начала 70-х годов прошлого века. Заявки выросли за прошлую неделю на 236 000 по сравнению с данными за предыдущий период, где рост составил 238 000. При этом ожидался рост показателя до 245 000.

Конечно, после таких оптимистичных данных американский доллар получил заметную поддержку против всех основных валют за исключением японской иены. Данные фьючерсов на ставки по федеральным фондам после публикации экономической статистики из США показали рост вероятности поднятия стоимости заимствований на июньском заседании до 87.7% против 83.1% до их выхода.

Доходности американских государственным облигаций сначала выросли на волне обнародованных данных, но затем упали. Доходность бенчмарка 10-летних T-Bonds снижается на момент написания комментария на 0.97% до 2.377%.

Рынок продолжает с удивительным упорством не видеть всей очевидности того, что ФРС будет и далее поднимать ставки. Явно инвесторы не желают «расставаться» с теми возможностями, которые предоставлял им банк на протяжении последних почти десяти лет – дешевой ликвидности, которая позволяла получать сверх прибыли.

Мы рассматриваем такое поведение, как иррациональное и характеризующееся слишком пристальным вниманием рынка к политическим «дрязгам», которые сопровождают президентство Д. Трампа. Но мы по-прежнему уверены в том, что, как ни странно может показаться, рынок жестоко ошибается и будет за это наказан. Федрезерв продолжит цикл повышения ставок, а также очищение своего баланса от приобретенных за период трех программ количественного смягчения государственных облигаций. Это будет сильнейшим ударом по спекулятивным настроениям на рынках и приведет к заметной коррекции и глобальному усилению позиций американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.05.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше сильного уровня поддержки по итогам заседания Банка Англии. Давление на пару оказывает явное нежелание ЦБ менять денежную политику несмотря на риск продолжения роста инфляции. На этой волне, а также перспектив повышения ставок ФРС США в июне цена может продолжить свое снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже отметки в 50% и движется слабо вверх. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.2850-55 может привести к ее дальнейшему снижению сначала к 1.2765, а затем к 1.2615.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.05.2017 г.

Сильные данные из США могут поддержать доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте. Инвесторы надеются на то, что ОПЕК+ не только продлит сделку по снижению объемов добычи сырой нефти, но и увеличит объемы снижения. Это поддерживает акции нефтяных и энергетических компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12726.25 (+0.12%)
FTSE 100 - 7402.50 (+0.21%)
CAC 40 – 5384.30 (+0.02%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе доллар торгуется разнонаправленно против основных валют. В фокусе рынка выходящая сегодня экономическая статистика из США. Инвесторы ждут публикации данных по инфляции и розничным продажам. Наиболее заметно доллар растет против стерлинга (+0.25%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0860 (-0.02%), GBPUSD - 1.2858 (-0.22%), USDJPY – 113.61 (-0.23%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне сохраняющихся ожиданий того, что по итогам саммита ОПЕК+ будет принято решение не только о продлении сделки о сокращении объемов добычи сырой нефти, но и может увеличить их. Brent растет на момент написания комментария на 0.30% до 50.92, а WTI на 0.27% до 47.96. Сегодня в фокусе рынка выход данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Штатах.

Мы ожидаем, что позитивные данные из США локально поддержат американский доллар.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию большого пакета экономической статистики из США, цифры по потребительской инфляции и розничным продажам, а также ряд данных от Мичиганского университета и значения по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ финансовых рынков на неделю 15.05 – 19.05.2017
EUR/USD
Евро не смогло продолжить нисходящий тренд и после выхода негативных макроэкономических данных в США, цена продемонстрировала сильный рост на очень крупном объеме. Стоит выделить новый уровень поддержки 1.0914 – 1.0923, в котором сосредоточена большая часть объема.
Изображение
Таким образом, сейчас стоит отдать приоритет длинным позициям. Открывать покупки можно после продолжения роста цены в понедельник или после теста уровня поддержки с последующим отскоком цены на повышенном объеме. Второй сценарий более желательный.
Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.0905. Цель – 1.1000.
Изображение
Итог: по евро неплохая ситуация для покупок.
GBP/USD
Фунт стерлингов продемонстрировал сильное снижение в четверг на фоне решения по процентной ставке. Движение было резким и на крупном объеме. Также стоит выделить новый уровень сопротивления, который был образован во время данного падения – 1.2877 – 1.2899.
Тем не менее, цена не смогла продолжить падение и сейчас торгуется внутри данного уровня.
Изображение
Поэтому стоит дождаться сильной реакции цены на данную отметку. Если цена отскочит вниз на очень крупном объеме, есть смысл рассмотреть продажи со стоп лоссом чуть выше сопротивления. Цель – 1.2777.
Если же цена пробивает данный уровень, сценарий продаж отменяется. Но спешить с покупками в таком случае тоже не стоит. Лучше дождаться полного поглощения объемного медвежьего бара, образованного в прошлый четверг.
Изображение
Итог: необходимо дождаться реакции цены на уровень сопротивления.
USD/JPY
Йена пробила уровень поддержки и зафиксировалась ниже него, таким образом, сейчас не стоит рассматриваться покупки. Тем не менее, для продаж ситуация тоже не самая лучшая, так как по йене наблюдается сильный восходящий тренд.
Рассматривать продажи можно будет только после более продолжительного падения, желательно на крупном объеме с образованием новых объемных уровней.
Пока же лучше быть вне рынка по данному инструменту.
Изображение
Итог: по паре USD/JPY пока лучше быть вне рынка до появления новых сильных уровней.
USD/CAD
По канадскому доллару ситуация запутанная, так как цена продолжает торговаться в консолидации. Как видно с объемного графика снизу, в данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем.
Конечно, по паре USD/CAD сильный восходящий тренд, но важно отметить рост цены на нефть, который поддержал канадский доллар, что только усложняет торговлю по данному инструменту.
Поэтому пока цена не выйдет из данной консолидации, стоит быть вне рынка.
Изображение
Итог: по канадскому доллару очень сложная ситуация, лучше быть вне рынка.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Технический анализ финансовых рынков на неделю 15.05 – 19.05.2017

AUD/USD
Австралийский доллар вырос на фоне негативных данных по экономике США. Рост цены был на повышенном объеме. Также стоит выделить новый объемный уровень сопротивления 0.7409 – 0.7417.
Изображение
С объемного графика видно, что внизу графика огромное накопление объема. Если цена пробьет уровень сопротивления, данное накопление будет выступать в роли поддержки, что позволит рассмотреть вариант с длинными позициями по AUD/USD. Стоп лосс стоит ставить под пробойным баром. Потенциал сделки 60-70 пунктов.
Изображение
Что касается продаж их можно рассматривать только после падения цены ниже объемного накопления.
Итог: по австралийскому доллару работаем от уровня сопротивления.
XAU/USD
По золоту был образован новый уровень сопротивления 1229.30 – 1231.40, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены.
Изображение
Этот уровень является краеугольным камнем для торговли золотом, потому что от него можно работать в 2 стороны: и на продажу (в приоритете из-за тренда, только после сильного медвежьего импульса), и на покупку (в случае импульсного пробоя на очень крупном объеме).
Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1231.40 для продаж, в случае его пробоя и открытия покупок, чуть ниже пробойного объемного бара.
Цель для продаж – локальный минимум, для покупок – 1250.00.
Изображение
Итог: ждем реакции цены на уровень сопротивления.
Сентимент: настроение рынка подтверждает сделку по евро. По остальным же инструментам ситуация неоднозначная, тем не менее, исходя из значения данного показателя, по фунту, йене и канадскому доллару лонги должны быть в приоритете, тогда как по золоту и австралийскому доллару – шорты.
Изображение
Лучшая сделка: EUR/USD
Потенциально неплохие: GBP/USD, XAU/USD, AUD/USD
Вне рынка: USD/JPY, USD/CAD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.05.2017 г.

Рынок проявляется всю свою «ослиную» упрямость

На мировых рынках продолжается негативное отношение инвесторов к американской валюте, которая остается заложницей двух основных факторов – внутриполитической борьбы в США и «упрямого» нежелания рыночных игроков замечать планомерного движения ФРС к нормализации денежно-кредитной политики. В первом случае борьба оппозиционных Д. Трампу элит вызывает опасение, что все это противостояние негативно скажется на экономике и в конце концов Федрезерв либо не решится больше вообще повышать ставки, либо если это и сделает, то лишь один раз. Второй же фактор выливается из первого, что застилает глаза инвесторам, которые не хотят замечать продолжения улучшения ситуации в американской экономике, и которые любое небольшое коррекционное движение в данных статистики раздувают, как огромный негатив, заставляя вспомнить знаменитую фразу из фильма «гипс снимают, клиент уезжает».

Так ли на самом деле обстоят дела или нет?

За последние почти 10 лет рынки так привыкли к дешевой ликвидности, которую обеспечивала им ФРС в рамках стимулирующих экономику программ, что, похоже, за этот период времени выросло новое поколение трейдеров и участников рынка, которые просто не представляют себе никакого другого рынка кроме такого какой был в этот период. Рынки придумывают себе причины для того чтобы и дальше «клянчить» у Федрезерва дешевых денег для раздувания стоимости рискованных активов и получения сверх прибыли. А ведь следует признать, что пузыри на долговом и рынке акций уже надулись достаточно сильно и не замечать этого уже не просто глупо, но и опасно.

Инвесторы считают, что ФРС, боясь этого будет медлить или нерешительно пытаться «сдувать» эти финансовые пузыри. Но события последних месяцев ясно показывают рост озабоченности у американского регулятора. «Внеплановое» мартовское повышения ставок указывает на то, что в банке опасаются риска перегрева экономики на фоне падения уровня безработицы к докризисной отметке в 4.4%. Несмотря на возгласы части экспертного сообщества, что опубликованные в пятницу данные по потребительской инфляции и розничным продажам, они продолжают демонстрировать усиление инфляционного давления и позитивную картину в производственном секторе.

Потребительская инфляция в США в годовом выражении несколько замедлилась, но в апреле она прибавила, хоть и не так заметно, как предполагалось. Объем розничных продаж в апреле подрос, но меньше, чем ожидалось.

Индекс потребительских цен (PPI) в годовом выражении вырос на 2.2% против предыдущего значения в 2.4%. В апреле показатель поднялся на 0.2% против падения в марте на 0.3%. Базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении поднялась только на 1.9% против годом ранее 2.0%, но в месячном выражении она подросла на 0.3%. Объем розничных продаж в прошлом месяце поднялся на 0.4%, при прогнозе роста на 0.6%.

Представленные данные не следует рассматривать, как плохие или даже негативные – это, вероятно, лишь коррекционное снижение, да и то лишь, по большому счету, в ожиданиях.

Но валютный рынок на них ослаблением доллара. Но мы это ослабление рассматриваем, как спекулятивное и не более того. Мы продолжаем придерживаться мнения, что Федрезерв сохранит темп повышение ставок и может быть даже более энергично будет действовать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.05.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Рынок по-прежнему остается во власти политического противостояния в США, которое приковывает к себе внимание рыночных игроков. После того, как был уволен Д. Трампом глава ФБР США – это стало большим «злом» для инвесторов, чем в целом позитивные данные по экономике. На этой волне неопределенности пара может продолжить локальное снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже отметки в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вверх. MACD у нулевой отметки и демонстрирует снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 113.00 может привести к ее дальнейшему снижению сначала к 112.00 в связи с ростом спроса на защитные активы.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.05.2017 г.

Доллар остается заложником политического противостояния в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в понедельник походят с умеренным позитивом. Рынки рассматривают президентство Э. Макрона, новоизбранного главы Франции, как позитив, также настроение инвесторов поддерживает и рост цен на сырую нефть на волне сообщения о том, что Москва и Эр-Рияд рекомендуют продлить сделку по сокращению объемов добычи нефти еще на 9 месяцев.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12795.75 (+0.20%)
FTSE 100 - 7455.30 (+0.27%)
CAC 40 – 5403.80 (-0.03%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе доллар торгуется разнонаправленно против основных валют. В фокусе рынка политическое противостояние в Штатах между Трампом и его оппонентами. Наиболее заметно доллар падает против сырьевых валют. Российский рубль растет на 1.07% по отношению американской валюте.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0941 (+0.08%), GBPUSD - 1.2925 (+0.28%), USDJPY – 113.69 (+0.27%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе взлетели на фоне сообщения о том, что Россия и Саудовская Аравия выступают за продление пакта о сокращении объемов добычи сырой нефти еще на 9 месяцев. Brent растет на момент написания комментария на 2.36% до 52.04, а WTI на 2.38% до 48.98.

Мы ожидаем, что на волне сообщения от Москвы и Эр-Рияда сырьевые валюту получат локальную поддержку.

Сегодня состоится выступление представителя ЕЦБ Прата, а также публикация индекса производственной активности NY Empire State.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD 16.05.2017
Золото пробило уровень сопротивления, но не смогло продолжить рост, и цена отскочила вниз на повышенном объеме. Стоит выделить новый уровень сопротивления 1233.60 – 1236.40, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший движение вверх.
Также этот уровень является верхней границей консолидации, в которой находится цена.
Изображение
Таким образом, пробой данной отметки вверх будет означать, что нисходящий тренд закончился и, наиболее вероятно, цена продолжит рост.
Пробой сопротивления 1233.60 – 1236.40 должен быть на крупном объеме и резким. После фиксации цены выше него можно открывать лонги. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1250.00.
Изображение
Что касается продаж, то их стоит рассматривать только после падения XAU/USD ниже отметки 1221.00.
Изображение
Пока сентимент рынка указывает, что шорты должны быть в приоритете. Тем не менее, если цена пройдет сопротивление, стоит рассмотреть вариант с лонгами.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.05.2017 г


Нынешний курс рубля является искусственным вопреки заявлению ЦБ РФ

Российский регулятор, а также власти в лице президента В. Путина, что называется раскрыли все карты, дав понять, что нынешний взгляд центрального банка на денежно-кредитную политику, а также курс российского рубля их полностью устраивает и по их мнению является адекватным. Это указывает на то, что в борьбе между экспортерами и некоторыми членами правительства, с одной стороны и ЦБ РФ, с другой, победил последний. Ранее, очевидно, и в центральном банке шла дискуссия о том, стоит ли способствовать ослаблению рубля или нет, но победило мнение, что не стоит в нынешней ситуации идти на поводу у вечно «ноющих» экспортеров, желающих более выгодного курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Также можно предположить, что власти решили, что договоренность Москвы и Эр-Рияда продлить сделку ОПЕК+ еще на 9 месяцев обязательно, как минимум, поддержит нефтяные цены выше отметки в 50 долларов, а как максимум позволит им подрасти к 55-60 долларов за баррель, а значит еще на какое-то время можно отсрочить нынешние бюджетные проблемы. Поэтому в этой ситуации нынешний курс рубля, в первую очередь, к доллару США будет оправданным. В этом случае высокие процентные ставки и искусственно заниженная инфляция будут способствовать продливанию интереса иностранных игроков к кэрри-трейд в российских ОФЗ, что обеспечит приток пусть и горячего капитала в госказну для покрытия прорех в нынешнем бюджете страны. С другой стороны, надежды на высокие цены на нефть, которые также увеличат приток денег в казну будут ее поддерживать, что позволит государству и далее проводить политику «затянутых поясов» и сделает возможным ЦБ и Минфин удерживать инфляцию на исторически для новой России низкий уровнях, пусть даже за счет обедневшего населения и секвестрования экономического роста.

Наблюдая за всем этим, мы, конечно, приветствуем желание экономических и политический властей стремиться к стабильности и оправданно высокому курсу рубля. Но проблема состоит в том, что в обществе и бизнесе остаются очень высокие инфляционные ожидания. А та инфляция, которая преподносится властями, как победа по сути не учитывает падение доходов населения как минимум в два раза за 2014-15 гг. Она рассчитывается, что называет с «новой точки» с того максимума, который и был зафиксирован в начале прошлого года. Получается так, что победные реляции в борьбе в инфляцией не имеют ввиду ее реальное положение с учетом роста цен в том период, которые не собираются снижаться, несмотря на укрепление рубля. Получается так, что фактически в реальных ценах, которые следует отсчитывать от ориентировочного курса рубля 2014 года в 32 рубля за доллар США стоимость товаров и услуг, в которых есть импортная составляющая, по большинству параметров выросла в два раза после девальвация рубля. Но затем искусственное повышение курса рубля не обеспечило возврат цен к равновесному соотношению рубля и доллара, а привело к стабилизации цен практически на тех же уровнях за редким исключением. Получается так, что цены выросли в период девальвации, но не вернулись с укреплением рубля, что указывает не только на остающиеся высокие инфляционное ожидания, но демонстрирует, что как раз укрепление рубля и носит искусственный характер, а не его ослабление, о чем было заявлено в аналитической записке ЦБ РФ, опубликованной в понедельник.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара оказалась под давлением после выхода новостей о том, что РФ и Саудовская Аравия готовы продлить пакт ОПЕК+ еще на 9 месяцев. Это поддержало локальное нефтяное ралли и сырьевые валюты, которые также получили поддержку на ослаблении доллара США. Но цены на нефть остановились и пока еще не ясно каким будет реальное решение саммита ОПЕК, поэтому мы предполагаем, что пара может остаться до конца недели в боковом диапазоне.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже отметки в 50% и движется горизонтально. Стохастики не информативны. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара вероятно останется в диапазоне 1.3600-1.3740. Если цены на нефть не «пойдут» вверх, а стабилизируются, пара может также откатить к верхней границе диапазона 1.3740.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.05.2017 г.

Доллар продолжает снижаться, но это скоро может закончится

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят утром разнонаправленно. Инвесторы оценивают перспективы новой сделки ОПЕК+, а также давление на рынки геополитической и политической напряженности в США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12818.50 (+0.09%)
FTSE 100 - 7475.75 (+0.29%)
CAC 40 – 5393.00 (-0.45%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе остается под давлением, что характеризуется опасением инвесторов политическим противостоянием между Д. Трампом и его оппонентами. Сильнее всего доллар снижается по отношению к единой валюте на 0.59%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1040 (+0.59%), GBPUSD - 1.2930 (+0.27%), USDJPY – 113.64 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе возобновили рост, продолжая отыгрывать вероятную пролонгацию сделки ОПЕК+ еще на 9 месяцев. Brent растет на момент написания комментария на 0.83% до 52.25, а WTI на 0.78% до 49.23.

Мы ожидаем, что ослабление доллара является локальным и возобновится ближе к концу месяца в ожидании повышения ставок ФРС на июньском заседании банка.

Сегодня выйдут данные по ВВП еврозоны и статистика со строительного рынка США. Ожидаются выступления представителя ЕЦБ Кере и Новотны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 17.05.2017
Восходящий тренд по евро продолжается, при чем цена растет на повышенном объеме, что является хорошим знаком для дальнейшего движения вверх. Тем не менее, после такого стремительного роста часто бывают коррекции, поэтому стоит быть предельно осторожным, чтобы не попасть впросак.
Также необходимо выделить новый уровень поддержки 1.1067 – 1.1075, в котором сосредоточен очень крупный объем.
Изображение
Учитывая все факторы, длинные позиции должны быть в приоритете по евро, но стоит дождаться хорошей точки входа.
Наилучшим вариантом будет коррекция вниз и тест поддержки 1.1067 – 1.1075, после чего цена на повышенном объеме отскочит вверх. Коррекция должна быть плавной и без объема (или на небольшом объеме).
Это будет сигналом на продолжение тренда + выгодная цена для входа. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1067. Потенциал роста около 60-70 пунктов. Соотношение риск/прибыль 1 к 2, что является приемлемым сценарием для нас.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий покупок. Но, как я сказал ранее, стоит опасаться коррекции. Поэтому лучше заходить в рынок после дополнительного сигнала.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.05.2017 г

Рынки сомневаются в возможностях ОПЕК+

На мировых рынках растет сомнение в том, что грядущая сделка ОПЕК+ на саммите в Вене 24-25 мая достигнет ожидаемого эффекта. И виной этому по-прежнему являются не только американские «сланцевые» компании, но ряд членов ОПЕК, которые не вошли в пакт – Ливия, Нигерия, Иран и Ирак, которые постарались, насколько это было возможно, нарастить свои объемы добычи сырой нефти.

Опубликованные данные от Международного энергетического агентства показали, что по итогам первого квартала в странах ОЭСР увеличился объем нераспроданной нефти в 24 млн баррелей. Также под вопросом оказался и реальный спрос на «черное золото». По итогам первого квартала он упал на 115 тысяч баррелей в сутки. Согласно последним данным спрос в Штатах снижается и это несмотря на восстановление экономики после тяжелейшего с начала века кризиса. В тоже время добыча нефти как сырой, так и сланцевой продолжает расти. ОПЕК по опубликованным данным выполняет свое обещание по снижению объемов добычи сырой нефти на 96%, что является очень хорошим результатом, но поступающие цифры о росте добычи нефти странами не входящими в пакт не приведет к росту цен на нефть, если ОПЕК+ не увеличит объемы снижения добычи. Напомним, что в настоящий момент участники сделки суммарно снизили объемы на 1.8 млн баррелей в сутки. По мнению экспертов нефтяного рынка для того чтобы действительно произошло снижение объемов добычи необходимо дополнительное увеличение снижения объемов. А вот здесь уже возникает одно важное препятствие.

Рекомендация Эр-Рияда и Москвы продлить нынешнюю сделку участников ОПЕК+ еще на 9 месяцев, о чем было сообщено представителями Саудовской Аравии и России в прошедшие выходные, судя по всему при нынешних темпах роста добычи нефти странами не входящими в этот пакт, не приведет к ожидаемому этими странами результату. И тут возникает вопрос, а пойдут ли участники саммита в Вене не только на пролонгацию сделки, но и на увеличение объемов снижения добычи. Это вопрос центральный и на него пока ответа нет.

На прошлой неделе Венесуэла призвала сделать это, но никаких комментариев на этот счет не последовало, что указывает на то, что либо этот вариант лидерами следки саудитами и русскими не рассматривается, либо обсуждения идут, но кулуарно.

России и Саудовской Аравии крайне необходимо повышение цен на нефть или как минимум ее стабилизация около нынешних уровней, но пойдут ли они на дополнительные меры в виде расширения снижения объемов добычи это вопрос. В этих странах прекрасно понимают, что, если рынок не увидит чего-то впечатляющего, то он обвалит нефтяные цены, как минимум в область 40 долларов за баррель или даже еще ниже.

А пока опубликованные данные от Американского института нефти (API) показали повышение запасов нефти на прошлой неделе на 0.9 млн баррелей, снижение бензина на 1.8 млн баррелей и рост дистиллятов на 1.8 млн баррелей. Очевидно, что не наблюдается устойчивого снижения запасов сырой нефти, что оказывает давление на ее котировки.

Сегодня позднее днем будут представлены уже официальные данные от Министерства энергетики США и, если они также продемонстрируют повышение запасов нефти, то можно ожидать продолжения начавшегося вчера снижения нефтяных цен, что несомненно окажет давление на сырьевые валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 1.3580 после падения на волне слабости доллара США из-за политической напряженности в Штатах, а также роста котировок нефти в начале недели. Но сегодня ее снижение может не только приостановиться, но перерасти в локальный рост, если официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продемонстрируют рост.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3610. Объемы перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum движется в «боковике».

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 1.3640 может привести к ее локальному росту к 1.3750 или даже еще выше к 1.3800.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.05.2017 г.

Рынки полностью погрузились в американские «дворцовые интриги»

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят утром в «красной зоне». Участники рынка остаются под впечатлением внутриполитической борьбы в США, которая их занимает и не позволяет объективно смотреть на рыночную ситуацию. Дополнительным негативом также является локальное ослабление цен на нефть в ожидании рыночными игроками итогов саммита ОПЕК+ 24-25 мая в Вене.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12750.50 (-0.42%)
FTSE 100 - 7521.50 (-0.01%)
CAC 40 – 5380.30 (-0.48%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе остается под давлением, что характеризуется опасением инвесторов политическим противостоянием между Д. Трампом и его оппонентами. Сильнее всего доллар снижается по отношению к единой валюте на 0.59%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1082 (-0.01%), GBPUSD - 1.2915 (-0.02%), USDJPY – 112.37 (-0.65%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе после вчерашнего снижения, а также утреннего падения на фоне выхода данных по запасам нефти от Американского института нефти пытаются восстанавливаться, но в целом остаются под давлением. По-прежнему на котировки оказывает влияние тема саммита ОПЕК+ и сомнения рынка в том, что он окажет поддержку нефтяным ценам. Brent снижается на момент написания комментария на 0.68% до 51.30, а WTI на 0.84% до 48.25.

Сегодня в фокусе рынка публикация данных по потребительской инфляции в еврозоне. Ожидается, что месячное значение покажет замедление роста, а годовое сохранение предыдущего значения. Кроме этого будут обнародованы цифры по занятости в Британии и по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 18.05.2017
Пара GBP/USD продолжает торговаться в глобальной консолидации, тем не менее, сейчас цена находится вблизи верхней границы консолидации 1.2985. Данный уровень также является техническим сопротивлением, так как цена уже 2 раза тестировала эту отметку и не могла её пробить.
Стоит также отметить тенденцию к росту цены последние пару дней, тем более движение вверх сопровождалось повышенным объемом, что только усиливает вероятный сценарий выхода цены из консолидации вверх.
Изображение
С объемного графика видно, что в данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, который после выхода цены из консолидации будет выступать в роли поддержки.
Открывать лонги стоит после уверенного пробоя уровня 1.2985 с дальнейшей фиксацией цены выше него. Данное движение должно быть на повышенном объеме, чтобы избежать ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал роста около 150 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий покупок, так как большинство розничных трейдеров сейчас находятся в коротких позициях (работа против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.05.2017 г

ФРС все еще может поднять ставки в июне

Усиливающийся скандал вокруг персоны Д. Трампа уже не на шутку испугал мировые финансовые рынки. Призывы раздающиеся из Конгресса США о том, что необходимо начать процесс импичмента против президента привел к тому, что инвесторы не только в США, но и в других странах начали реально переживать и повсеместно уходить от риска, что вызвало несколько уже подзабытый мощный спрос на активы убежища.

Своего локального апогея политический кризис в Штатах достиг в среду, когда стало известно, что ранее еще зимой Трамп просил уволенного им на прошлой неделе главу ФБР Дж. Коми прекратить расследование в отношении одного из членов своей команды М. Флинна из-за его связей, как считается с Россией. Это вызвало бурную реакцию в стане противников нынешнего президента. На этой волне рынок акций продолжил свое падение, увлекая за собой мировые фондовые рынки. Инвесторы в массовом порядке устремились в защитные активы, что привело к падению доходностей гособлигаций в США и других экономически сильных странах, например, Германии, к росту спроса на золото, японскую иену и швейцарский франк. Повышение опасений привело также повсеместному падению американского доллара, но, правда, не против всех валют на рынке Форекс.

Новый виток напряженности продуцируемый в США привел к тому, что на рынке усилились опасения, что предлагаемая ранее президентом программа реформ имеет все шансы застопориться на волне атак Трампа со стороны его недругов. А это в свою очередь нивелировало уже практически все те ожидания инвесторов, которые привели на волне, так называемого «трамп-ралли» к росту в США фондовых индексов и американского доллара.

На валютном рынке доллар попал под сильные распродажи, которые уже длятся фактически неделю и привели его к ослаблению даже против такой «сильной» валюты, как российский рубль, который, напомним, получал заметную поддержку на волне игры в кэрри-трейд в ОФЗ, а также локального укрепления котировок нефти на волне решения ОПЕК+ снизить объемы добычи сырой нефти.

События среды ясно показали насколько слабыми являются позиции рубля, как он зависит в первую очередь от настроений иностранных инвесторов, которые на волне игры в кэрри-трейд стали основными держателями российских государственных Облигаций федерального займа. Рубль упал против доллара несмотря на повышательную динамику цен на нефть. Давление на него оказали опасения иностранных инвесторов, которые начали распродавать облигации и конвертировать рубли в доллары, что оказало ему поддержку, а также евро на внутреннем валютном рынке РФ. Доходность бенчмарка 10-летних ОФЗ подскочила на 0.60% до 7.6%. Вероятно, рост был бы еще более значительным, если бы не повышение нефтяных цен на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые были озвучены в среду и продемонстрировали меньшее их падение, чем ожидалось. Также поддержку нефти и косвенно рублю оказывает ожидание саммита ОПЕК+ в Вене, на котором будет принято решение о продление пакта о снижении объемов добычи нефти, а может быть даже и дополнительное увеличение объемов их снижения.

Сегодня на рынках отмечается локальное укрепление доллара на фоне роста доходностей гособлигаций в Штатах. Оправится ли рынок от пережитого шока пока сказать сложно, если политические дрязги в Штатах не утихнут, то можно будет ожидать новой волны страхов, а значит и спроса на защитные активы, что вызовет снова ослабление доллара и станет темой для разговоров о том, что ФРС может и не решится на повышение ставок в июне, хотя мы так и не считаем. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что у ЦБ США есть все основания поднимать ставки на июньском заседании и даже необходимость это сделать. Динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам все еще указывает на 64.6% вероятность поднятия стоимости заимствований.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара сильно выросла в последнее время на фоне итогов выборов президента Франции, а также ослабления доллара на валютном рынке из-за политического кризиса в США. Пойдет ли она дальше вверх сказать сложно, она сильно локально перекуплена и снижение напряженности в Штатах несомненно окажет на нее давление. К тому же риск повышения ставок от ФРС все еще присутствует, что будет несомненным плюсом для доллара на фоне явного нежелания ЕЦБ пока менять монетарную политику.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности. Стохастики также уже давно там расположены. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет потенциал для рост к 1.1255 только в случае сохраняющегося политического кризиса в Штатах, но если он затихнет то снижение цены ниже отметки 1.1135 может привести к ее падению к 1.1065 или даже еще ниже.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.05.2017 г.

Рынок полностью погрузился в политические события в США

Торги в Европе на рыках акций четверг проходят на негативной территории. Инвесторы продолжают уходить от риска на волне разгорающегося политического кризиса в Штатах. На этой волне коррекция на мировых рынках может продолжиться.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12587.50 (-0.35%)
FTSE 100 - 7464.25 (-0.52%)
CAC 40 – 5297.00 (-0.39%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает небольшую поддержку после падения в течение последних дней. Инвесторы внимательно следят за политической ситуацией в США. Сильнее всего доллар растет по отношению к единой валюте на 0.26%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1130 (-0.26%), GBPUSD - 1.2961 (-0.08%), USDJPY – 110.93 (+0.09%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после восстановления в среду на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США. Brent снижается на момент написания комментария на 0.23% до 52.09, а WTI на 0.24% до 48.95.

Сегодня в фокусе рынка публикация данных по розничным продажам в Великобритании, по заявкам на пособие по безработице и производственной активности от ФРБ Филадельфии в США. Состоятся выступления главы ЕЦБ Драги, представителя ЕЦБ Лаутеншлегера и члена ФРС Местер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.05.2017 г.

Рынок полностью погрузился в политические события в США

Торги в Европе на рыках акций четверг проходят на негативной территории. Инвесторы продолжают уходить от риска на волне разгорающегося политического кризиса в Штатах. На этой волне коррекция на мировых рынках может продолжиться.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12587.50 (-0.35%)
FTSE 100 - 7464.25 (-0.52%)
CAC 40 – 5297.00 (-0.39%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает небольшую поддержку после падения в течение последних дней. Инвесторы внимательно следят за политической ситуацией в США. Сильнее всего доллар растет по отношению к единой валюте на 0.26%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1130 (-0.26%), GBPUSD - 1.2961 (-0.08%), USDJPY – 110.93 (+0.09%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после восстановления в среду на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США. Brent снижается на момент написания комментария на 0.23% до 52.09, а WTI на 0.24% до 48.95.

Сегодня в фокусе рынка публикация данных по розничным продажам в Великобритании, по заявкам на пособие по безработице и производственной активности от ФРБ Филадельфии в США. Состоятся выступления главы ЕЦБ Драги, представителя ЕЦБ Лаутеншлегера и члена ФРС Местер.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/JPY на 19.05.2017
Пара USD/JPY не смогла продолжить падение, которое началось в среду и скорректировалась к своему свежему уровню сопротивления 111.70 – 111.90, в котором сосредоточен очень крупный объем. Коррекция цены была на повышенном объеме, но все же не настолько крупном по сравнению со снижением в середине недели.
Также важно отметить, что рост цены был довольно резким, поэтому возобновлять продажи стоит только после дополнительного подтверждающего сигнала.
Изображение
Таким сигналом будет сильный и резкий отскок цены от уровня сопротивления на очень крупном объеме. После появления такого движения, ждем небольшой плавной коррекции цены вверх и открываем короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления 111.70 – 111.90. Первая цель – локальный минимум, по достижении которого стоит переставить стоп лосс в БУ. Общий потенциал сделки около 120-130 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий продаж пары USD/JPY, но учитывая технические факторы, стоит дождаться хорошего медвежьего сигнала. Без него заходить в рынок не стоит. Если цена пробивает сопротивление, лучше быть вне рынка.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Технический анализ финансовых рынков на неделю 22.05-26.05.2017
EUR/USD
После небольшой коррекции цены евро продолжило движение вверх на повышенном объеме. Стоит выделить новый уровень поддержки 1.1188, на котором пара зафиксировалась и на довольно крупном объеме выросла.
Сильный восходящий тренд только усиливает сценарий покупок.
Изображение
Несмотря на то, что все факторы указывают на продолжение роста, стоит опасаться возможной коррекции цены. Поэтому наилучшим вариантом будет тест поддержки и отскок цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом на продолжение тренда.
Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 1.1177. Потенциал роста около 70-80 пунктов.
Изображение
Итог: по евро лонги в приоритете.
GBP/USD
Несмотря на сильное и резкое падение цены в четверг, пара GBP/USD продолжила восходящее движение и сейчас торгуется возле уровня сопротивления, которой также является верхней границей консолидации, 1.3040.
Именно в этом уровне сосредоточен объем, который остановил предыдущую попытку роста пары.
Изображение
Поэтому пробой данной отметки и выход цены из консолидации вверх будет отличным бычьим сигналом. Данное движение должно быть на повышенном объеме, после чего цена должна или зафиксироваться выше сопротивления, или продолжить свой рост.
Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар, потенциал сделки около 100-120 пунктов.
Изображение
Итог: покупки после пробоя сопротивления 1.3040.
USD/JPY
Йена продолжает торговаться в локальной консолидации чуть ниже уровня сопротивления 111.70 – 111.90, в котором сосредоточен очень крупный объем. Именно данная отметка является краеугольным камнем в торговле данным инструментом.
Изображение
Также стоит отметить наличие крупного накопления объема в данной локальной консолидации.
Таким образом, сейчас торговать пару USD/JPY довольно рискованно, поэтому стоит дождаться начала объемного движения.
Учитывая наличие сильного сопротивления и локального медвежьего тренда, продажи в приоритете. В идеале, чтобы цена протестировала уровень 111.70 – 111.90 и на крупном объеме отскочила вниз, что будет отличным сигналом для входа в рынок.
Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления, потенциал сделки 110-120 пунктов.
Изображение
Итог: открываем продажи после подтверждающего сигнала.
USD/CAD
Канадский доллар пробил уровень поддержки/локальный минимум и продолжил своё движение вниз.
Необходимо отметить наличие крупного накопления объема вверху графика, из которого цена вышла вниз, что является показателем силы медведей. Теперь данное накопление выступает в роли сопротивления.
Кроме того, рост цены на нефть также поддерживает канадскую валюту, что негативно отображается на паре USD/CAD.
Изображение
Учитывая, что все факторы указывают на продолжение тренда вниз, стоит отдать предпочтение именно коротким позициям. Заходить в сделку желательно после небольшой коррекции цены вверх, для того, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, лучшее соотношение риск/прибыль.
Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.3600, с которого началось пробойное движение цены.
Потенциал сделки более 100 пунктов.
Изображение
Итог: короткие позиции в приоритете, особенно после небольшой плавной коррекции цены.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.05.2017 г

Рынки продолжают не замечать реалии американской экономики

Мировые рынки в последнее время оказались заложниками сложной политической игры в США между президентом Д. Трампом и его политическими оппонентами. Демократическая часть американского политикума и примкнувшие к ним ренегаты из стана Республиканской партии стараются всяческими методами дискредитировать 45-го президента США, начав разыгрывать карту импичмента.

На этой волне инвесторы полностью сконцентрировали все свое внимание на ходе политической борьбы в Штатах по настоящему игнорируя факты, говорящие в пользу позитивного состояния американской экономики, а значит продолжения политики ФРС в области дальнейшего повышения процентных ставок. О том, что рынки заблуждаются и не хотят обращать на это внимание в пятницу сообщил член ФРС президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард.

Он сообщил, что рынок упрямо не верит в то, что Федрезерв продолжит поднимать ставки.

«Показатели финансовых рынков с мартовского заседания ФРС двинулись в направлении, противоположном тому, что должно наблюдаться, когда центральный банк собирается повышать ставки», - заявил Буллард, указав на снижение доходности гособлигаций, падение инфляционных ожиданий и более низкую рыночную оценку вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. «Сложившаяся ситуация может говорить о том, что предлагаемый ФРС путь денежно-кредитной политики не соответствует макроэкономическим данным США», - заявил Буллард. (DJ Newswires)

Член ЦБ в последние годы был последовательным сторонником крайне осторожных действия ФРС в области денежной политики. Он своего мнения не изменил, но что очень важно подтвердил излагаемый нами ранее тезис о том, что инвесторы не хотят замечать очевидные изменения в экономике. Но Буллард не был бы Буллардом, если бы не сообщил ничего по поводу будущих действия Федрезерва в отношении повышения ставок. Он был всегда крайне осторожным в этом щепетильном вопросе. Но он по ротации членов ЦБ в этом году не имеет права голоса, хотя и может излагать свою точку зрения. Но вернемся к ситуации на рыках.

Участники рынков за последние почти 10 лет настолько привыкли к «дешевым» деньгам, которые можно было занять у ФРС и разместить их в высокодоходны активы, получая сверх прибыль, что уже, пожалуй, не способны существовать в другой реальности, которая предшествовала финансовому кризису 2008-09 гг.

Мы уже ранее на это указывали позволим себе еще раз на это обратить внимание. Мы рассматриваем нынешнее политического противостояние пока еще не опасным для американской экономики, а значит курс на нормализацию денежно-кредитной политики ФРС является адекватным. Поэтому считаем, что следует ожидать повышения ставок на июньском заседании банка, что будет позитивом для доллара. Важным поддерживающим фактором могут стать сильные данные по занятости, которые будут опубликованы в начале следующего месяца. На этом фоне снижение градуса противостояния между Трампом и его недругами будут способствовать росту доллара, так как рынки станут обращать внимание на реальность действий ФРС, а не на вероятный импичмент нынешнего президента в отдаленном будущем.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на фоне роста цен на сырую нефть, которая в свою очередь подрастает в ожидании решения ОПЕК+ о продлении пакта о сокращении добычи сырой нефти до марта 2018 года.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики вошли в зоне перепроданности. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.3500 может привести к ее снижению к нижней границе краткосрочного восходящего тренда 1.3425.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.05.2017 г.

Рост цен на нефть не поддерживает рынок акций РФ

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят смешанно в фокусе рынка грядущая встреча ОПЕК+, на которой как ожидается будет принято решение о продлении сделки до марта будущего года. На этом фоне растут котировки нефти, утягивая за собой вверх акции нефтяных и энергетических компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12626.50 (-0.10%)
FTSE 100 - 7498.50 (+0.37%)
CAC 40 – 5333.80 (+0.18%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе в основном торгуется с повышением за исключением новозеландской валюты. Сильнее всего доллар растет по отношению к британскому фунту (+0.47%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1174 (-0.30%), GBPUSD - 1.2974 (-0.47%), USDJPY – 111.41 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают расти на волне ожидания продления сделки ОПЕК+ по итогам саммита, который пройдет 24-25 мая. Brent растет на момент написания комментария на 0.63% до 53.95, а WTI на 0.65% до 51.00.

Рынок с нетерпением ожидает итогов саммита ОПЕК+, который либо поддержит цены на нефть, либо станет основанием для фиксации прибыли и коррекции цен.

Сегодня состоятся выступления премьер-министра Великобритании Мэй, заместителя главы РБА Дебелля, а также члены ФРС Харкер и Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 23.05.2017
Золото продолжило восходящее движение и пробило уровень сопротивления 1257.00 – 1260.20. К сожалению, пробой был плавным и на среднем объеме, что не дает возможности открывать длинные позиции по золоту в данный момент.
Тем не менее, само движение вверх является хорошим индикатором для продолжения восходящего тренда по паре XAU/USD. Также стоит отметить, что цена находится выше локального объемного накопления, что также подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту.
Изображение
Как уже было сказано выше, сейчас мы не можем войти в рынок, так как нет хорошего места для стоп лосса. Поэтому открывать лонги стоит после начала объемного роста цены, что будет неплохим сигналом для входа. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1257.00, в котором был сосредоточен повышенный объем в понедельник. Потенциал роста около 150 пунктов.
Изображение
Итог: по золоту открываем длинные позиции после подтверждающего сигнала.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.05.2017 г

Решение ФРС поднять ставки развернет доллар вверх

Пока американский доллар остается под давлением все внимание инвесторов переключается на публикуемый в среду протокол последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике, обнародование в начале следующего месяца данных по занятости и решение по ставкам.

Рынок в последнее время старается понять, каковы перспективы не только обещанных Д. Трампом реформ, но и самого его президентства. Это наложило сильнейший отпечаток на его настроения, которые балансируют между пониманием того, что экономика в общем-то чувствует себя достаточно хорошо и у американского ЦБ есть все основания для продолжения курса повышения процентных ставок и политической нестабильностью, которая подталкивает рыночных игроков распродавать доллар и покупать государственные облигации Казначейства США.

Вообще на рынках отмечается парадоксальная картина. Они переполнены «страхами» и всякого рода «опасениями», но при этом американский индекс «широкого рынка» S&P 500 три последних дня активно растет, восстанавливаясь после обвального падения в начале прошлой недели из-за разразившегося скандала вокруг персоны Д. Трампа.

На рынках явно вырос спрос на рискованные активы, конечно, во многом это произошло на волне роста цен на сырую нефть в преддверии саммита ОПЕК+, который состоится в эту среду и четверг, где, как предполагается, будет принято решение о продлении сделки, направленной на сокращение объемов добычи сырой нефти. Но при этом, что интересно ожидания по ставкам, которые могут быть подняты ФРС в июне также остаются очень высокими.

Все это указывает на крайнюю степень разбалансировки финансовых рынков, которые потеряли ориентиры и взаимозависимые связи. Американский доллар на валютных рынках находится под прессингом, но при этом ожидания по процентным ставкам на июнь месяц находятся на очень высоких уровнях, а члены ФРС, хоть и не говорят в открытую о том, что будут голосовать или нет за поднятие ставок, но всячески дают сигнал о том, что это может случиться. Согласно последним данным по фьючерсам на ставки по Федеральным фондам вероятность их повышения по итогам двух дневного заседания ФРС 13-14 июня оценивается в 78.5%. Это очень высокий показатель.

Оценивая такие расхождения, мы можем говорить только о том, что рынок пытается оказать давление на Федрезерв, желая и далее получать дешевую долларовую ликвидность и зарабатывать сверх прибыли на разгоне стоимости рискованных активов. По другому сложно оценить такое поведение. Несмотря на все вопли о том, что экономика США в последние месяц два замедляется, а значит не следует далее поднимать ставки, мы не согласны с этим тезисом и считаем его надуманным, так как реальный анализ поступающих данных противоречит этим возгласам, которые явно направлены на ФРС с желанием заставить его отказаться от своих планов на продолжение нормализации денежно-кредитной политики.

Особенно ярко этот дисбаланс отмечается в основной валютной паре евро/доллар, которая не имея под собой никаких реальных фундаментальный оснований для роста против доллара, тем не менее активно разгоняется на покупках. Главным противоречием является тот факт, что ни выходящие статистические данные по еврозоне и даже по Германии вряд ли вынудят ЕЦБ пойти на изменение взятого ранее курса на мягкую денежно-кредитную политику на фоне общей экономической слабости в зоне евро. В тоже время мы наблюдаем динамику увеличения стоимости заимствований от ФРС, а это является главным фактором расхождений в денежных политиках между ЦБ еврозоны и США. Это указывает на то, что локальный рост евро ничем не подкреплен и является чисто спекулятивным, а значит, если ФРС поднимет ставки в июне и даст понять, что «Богу богово, а Кесарю кесарево», что значит около трамповские дрязги не влияют на оценку состояния экономики Федрезервом и вряд ли ему помешают и далее не только поднимать процентные ставки и начать сокращать баланс, то мы можем стать свидетелями глобального разворота на валютных рынках в сторону американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Ожидания того, что ОПЕК+ примет решение о пролонгации сделки направленной на снижение объемов добычи сырой нефти, а также возможно на дополнительное увеличение сокращаемых объемов поддерживает нефтяные котировки и соответственно сырьевые валюты.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3510. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Пара еще имеет потенциал к локальному снижению к 1.3455, 1.3420, но также, вероятно, и то, что она может начать консолидироваться в узком диапазоне в ожидании итогов саммита, а уже потом возобновить движение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.05.2017 г.

Европейские рынки растут на позитивных данных из Франции и Германии

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте. Данные по ВВП Германии, а также индексам деловой активности во Франции и Германии поддерживают позитивных настрой на европейских торговых площадках.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12661.00 (+0.33%)
FTSE 100 - 7505.00 (+0.12%)
CAC 40 – 5345.50 (+0.42%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он снижается против всех основных валют за исключением стерлинга. Сильнее всего доллар падает по отношению к новозеландскому (+0.47%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1258 (+0.19%), GBPUSD - 1.2988 (-0.08%), USDJPY – 111.19 (-0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз в ожидания продления сделки ОПЕК+ по итогам саммита, который пройдет 24-25 мая. Brent падает на момент написания комментария на 0.54% до 53.58, а WTI на 0.53% до 50.86.

Рынок с нетерпением ожидает итогов саммита ОПЕК+. После роста нефтяных цен на этом ожидании сегодня отмечается частичная фиксация прибыли.

Сегодня будут обнародованы цифры по инфляции в Великобритании, а также данные по продажам нового жилья и индекса деловой активности в секторе услуг США. Будут озвучены значения индексов по объему розничных продаж и уровню безработицы в РФ. Состоятся выступления членов ФРС Брэйнард, Кашкари и представителя ЕЦБ Кере.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 24.05.2017
Как и ожидалось, после затяжного роста цены на протяжении 2 недель по евро началась небольшая коррекция вниз. Стоит отметить сильный медвежий импульс на повышенном объеме с локального максимума. Также необходимо отметить новый уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243, в котором сосредоточен крупный объем, резко толкнувший цену вниз.
Изображение
Таким образом, до пробоя данного уровня не стоит рассматривать сценарий покупок по евро. Тем не менее, учитывая тренд, в среднесрочной перспективе лонги все ещё являются приоритетным вариантом.
А вот внутри дня можно попробовать поработать от коротких позиций от уровня сопротивления 1.1231 – 1.1243. Стоит дождаться коррекции цены к данной отметки и после возобновления снижения на повышенном объеме можно открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.1243. Цель – 1.1100.
Конечно, торговать против тренда не в моих правилах, но вероятность коррекции довольно велика.
Изображение
Сентимент рынка все ещё показывает, что длинные позиции должны быть в приоритете, тем не менее, внутри дня можно попробовать поторговать коррекцию цены, но цель будет небольшая.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.05.2017 г

Стоит ли ожидать дальнейшего роста цен на нефть?

Цены на сырую нефть перед началом саммита ОПЕК+ торгуются у локальных максимумов, фактически отыграв ожидания связанные с будущим возможным решением картеля и примкнувшей к нему России. Рынок «возбудился» и начал вновь активно скупать контракты на «черное золото» после сообщений о том, что Россия и Саудовская Аравия предлагают продлить действие пакта, направленного на сокращение объемов добычи нефти, еще на 9 месяцев до марта 2018 года. И хотя пока не понятно будет ли еще дополнительный сюрприз от участников соглашения в виде предложения дополнительно сократить объем добычи, например, еще на 300-500 тысяч баррелей в сутки к уже существующему в 1.8 млн баррелей, похоже, идея пролонгации сделки уже рынками полностью отыграна.

Дальнейший рост возможен только в том случае, если все участники пакта согласятся на длительность сделки еще до марта следующего года и объем снижения добычи будет расширен. Только этот вариант будет способен оказать дальнейшую сильную поддержку нефтяным ценам. Если же не будет достигнуто соглашение о продлении сделки не на 9 месяцев, а, например, только на 6, как этого хотел Ирак, и не произойдет увеличение снижения добычи нефти, то следует ожидать разворота нефтяных котировок вниз и готовиться к тому, что цены могут опять протестировать достигнутые совсем недавно локальные минимумы.

Напомним, что после шести месяцев действия первого соглашения, которое было заключено в декабре 2016 года, ОПЕК+ не удалось достигнуть поставленных целей, что и привело на волне разочарований к падению цен на нефть. События первой половины текущего года показали, что американские сланцевые компании успешно компенсируют снижение объемов сырой нефти на мировом рынке, а не участвующие в пакте члены ОПЕК активно им помогают. Получился замкнутый круг. ОПЕК+ сокращает добычу нефти, другие нефтепроизводители ее наоборот наращивают отторгая доли рынка у первых. Картина очень сильно напоминает детскую игру, когда один убегает, а другой ее участник все время его догоняет.

Неуспех первого пакта может окончательно разочаровать рынки, если второй также будет не эффективен. Это решение может оказаться под угрозой, если Штаты откроют свои нефтяные резервы и начнут их распродажу. Д. Трамп уже поднимал этот вопрос. Это приведет к сильному падению спроса в Штатах на импорт сырой нефти, что обязательно станет причиной падения цен ниже уровней в 50 долларов и закрепления там на довольно большой период времени.

Подводя итог заметим, что рынок уже не столь однозначно воспринимает соглашение ОПЕК+ и ей необходимо действительно предпринять что-то заоблачно привлекательное для того, чтобы цены действительно выросли и закрепились в области 55-60 долларов за баррель.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.05.2017 г.

Рынки ждут итогов саммита ОПЕК+, а также публикации протокола заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно. Рынок с нетерпением ожидает итоги саммита ОПЕК+ и публикацию протокола ФРС апрельского заседания по денежно-кредитной политике.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12653.00 (-0.05%)
FTSE 100 - 7492.75 (+0.10%)
CAC 40 – 5348.30 (+0.00)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в целом с небольшим ростом против основных валют за исключением стерлинга. Сильнее всего доллар прибавляет по отношению к австралийскому доллару (+0.25%). Рынок находится в состоянии ожидания обнародования протокола заседания ФРС.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1176 (-0.06%), GBPUSD - 1.2969 (+0.08%), USDJPY – 111.94 (+0.14%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают восхождение в ожидания продления сделки ОПЕК+ по итогам саммита, которые станут известны 25 мая. Brent растет на момент написания комментария на 0.76% до 54.56, а WTI на 0.72% до 51.84.

Рынок продолжает с нетерпением ожидать итогов саммита ОПЕК+ и надеется на то, что он поддержит рост нефтяных котировок.

Сегодня будут обнародованы цифры по продажам жилой недвижимости на вторичном рынке в США. Пройдет заседание ЦБ Канады по денежно-кредитной политике. Будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Поздно вечером будет опубликован протокол апрельского заседания ФРС по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 25.05.2017
После выхода протоколов заседания FOMC, золото показало сильный рост цены на повышенном объеме. Кроме того, рост цены был поддержан асковыми дельтами, таким образов, в данном движении доминировали покупатели. Пара продолжает торговаться в консолидации вблизи локального максимума.
Уровень сопротивления 1261.10 – 1263.20 остается актуальным и является краеугольным камнем в торговле золотом.
Также стоит отметить наличие сильного накопления объема в текущем диапазоне, поэтому торговать золото можно будет только после выхода цены из данной консолидации.
Изображение
Таким образом, необходимо дождаться пробоя границ консолидации. Учитывая наличие восходящего тренда, лонги смотрятся более приоритетным вариантом.
Открывать покупки стоит после пробоя уровня 1261.10 – 1263.20 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше данной отметки.
Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста около 120 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка по золоту находится возле отметки 50 на 50, что неудивительно, ведь инструмент торгуется в консолидации. Поэтому стоит дождаться пробоя границ консолидации и только после этого торговать.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.05.2017 г

Рынок остается верным себе

Опубликованный протокол майского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, как и предполагалось не дал четкого и ясного сигнала, что следует ожидать повышения процентных ставок на июньском заседании. Но он выявил, что настроения в ЦБ все еще остаются прежними.

«Большинство руководителей ФРС ожидают, что, если экономические показатели будут соответствовать ожиданиям, то вскоре центральный банк может вновь ужесточить денежно-кредитную политику», - указывалось в протоколе заседания. (DJ Newswires)

Само майское заседание не предполагало решения изменить процентные ставки, но для рынков было важным понимание того стоит ли ожидать поднятия стоимости заимствований уже на июньском заседании или нет. Главным было отношение руководителей федеральных банков к выходящим статистическим данным, которые публиковались в весенние месяцы после мартовского заседания, на котором было принято решение поднять ставки.

Данные статистики в последнее время продемонстрировали некоторую коррекцию в основных показателях, включая инфляционные, но мы это рассматриваем, как нормальный локальный откат с сохранением общей позитивной динамики. Следует признать, что один из важнейших стимулов роста ставок рынок труда по-прежнему остается сильным и будет далее подталкивать ФРС к повышению процентных ставок. Также следует обратить внимание на то, что в весенний период усилился рост уровня заработных плат, а это еще один важный плюс на стороне необходимости понимать ставки.

«Хотя данные показали, что совокупные потребительские расходы в 1-м квартале были ниже ожиданий, руководители центрального банка полагают, что их замедление, вероятно, было лишь временным», - отмечается в опубликованном документе. (DJ Newswires)

«Участники заседания в целом указали, что среднесрочные перспективы экономики почти не изменились со времени проведения мартовского заседания», - говорится в протоколах ФРС. (DJ Newswires)

В целом хоть протокол и не выявил явного сигнала о решении поднимать ставки, а когда такое вообще было в истории регулятора, чтобы он прямым текстом на это указывал, руководители федеральных банков дали понять, что ожидают продолжения роста занятости в ближайшие месяцы, увеличения доходов домохозяйств, а также сохранение восходящего тренда в потребительских настроениях, которые будут, конечно, способствовать повышению расходов потребителей с одновременным усилением инфляционного давления. Напомним, что хотя последние данные по потребительской инфляции и показали некоторый откат, но цифры по производственной инфляции продемонстрировали сильное повышение, что обязательно отразится через некоторое время и на показателях индексов потребительских цен (CPI).

Еще одним важным моментом стало продолжение обсуждения темы начала сокращения баланса ФРС, что, на наш взгляд, является значительно более важным сигналом рынкам, чем плавное повышение ставок. Начало реального сокращения баланса окончательно «похоронит» все еще сохраняющуюся в целом мягкую денежно-кредитную политику.

На волне публикации протокола, как это уже традиционно происходит в последнее время, наблюдалось локальное ослабление доллара США, хотя опять же обратим внимание ожидание по повышению ставок резко выросло. В соответствие с данными фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность роста ставок в июне подскочило до 83.1%.

Возникает вопрос, так почему же рыночные игроки так странно реагируют в последнее время, когда все указывает на дальнейший рост ставок?

Доллар вместо того, чтобы получать поддержку наоборот с большим усилием распродается, а доходности по облигациям падают. Мы можем объяснить эту аномалию, только нарушением синхронности взаимозависимости сегментов мирового финансового рынка, внесением сумятицы в настроения инвесторов из-за обострившейся политической борьбы межу Д. Трампом и его политическими противниками. Еще одной причиной может быть стремление рынка оказать давление на Федрезерв, чтобы он «не спешил» с повышением ставок, так как низкая стоимость заимствований позволяет им получать сверх прибыли на разгоне стоимости рискованных активов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара «пытается» удерживаться у локального максимума несмотря на заявления членов ЕЦБ и его руководителя о том, что пока нет причин менять денежную политику. Но рынок настойчиво ожидает, что это произойдет скорее рано, чем поздно, что у подталкивает пару вверх. Но в тоже время ожидание повышения ставок от ФРС явно играет на руку доллару, а с технической точки зрения пара остается сильно перекупленной.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в перекупленности и подрастает. Стохастики вошли в зону перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара рисует на графике ясный сигнал дивергенции цены и осцилляторов, что может стать причиной для разворота цены вниз, если она не преодолеет отметку 1.1270. Падение цены ниже уровня 1.1170 может стать причиной для локального снижения к 1.1110, а затем, вероятно, и к 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.05.2017 г.

Результат саммита ОПЕК+ в фокусе мировых рынков

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят под знаком ожидания итогов саммита ОПЕК+. Первая информация показывает, что будет принято решение о пролонгации сделки на следующие девять месяцев. Эти новости не поддержали цены на нефть, которые оказались под прессингом из-за комментария Министра финансов Саудовской Аравии, выявившего, что среди участников сделки есть некоторые противоречия, которые могут оказать негативное влияние на настроение инвесторов и привести к снижению нефтяных цен.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12633.00 (-0.08%)
FTSE 100 - 7513.75 (-0.02%)
CAC 40 – 5339.70 (-0.03%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по отношению к основным валютам за исключением швейцарского франка. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1215 (-0.04%), GBPUSD - 1.2957 (-0.10%), USDJPY – 111.78 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются крайне волатильными на волне поступающих новостей с саммита ОПЕК+ и ожидания окончательного пресс-релиза мероприятия. Brent падает на момент написания комментария на 1.19% до 53.32, а WTI на 1.40% до 50.64.

Рынок продолжает с нетерпением ожидать окончательных итогов саммита ОПЕК+ и надеется на то, что он поддержит рост нефтяных котировок.

Сегодня центральным событием для рынков остается результат саммита ОПЕК+.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 26.05.2017
Евро не смогло пробить уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 и после теста данной отметки продолжило торговаться в локальной консолидации. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены из консолидации будет отличным сигналом для торговли.
Стоит отметить, что тест и отскок цены от уровня был плавным и на совсем небольшом объеме, поэтому ни о каком развороте речь не идет. Также остается актуальным сильный восходящий тренд. Таким образом, лонги остаются приоритетным сценарием торговли.
Изображение
Открыть длинные позиции следует только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления 1.1231 – 1.1243. Пробойное движение должно быть на повышенном объеме и цена должна зафиксироваться выше него. Это обезопасит нас от ложного пробоя.
Стоп лосс стоит ставить под начало объемного пробойного движения. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то он полностью подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в продажах сейчас.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2017 г

ОПЕК+ расписалась в собственном бессилии

Реакция рынка на итоги саммита ОПЕК+ оказалась вполне адекватной и предсказуемой. Как мы и предполагали простое продление сделки на какой-то срок, в данной ситуации на 9 месяцев не меняет расклад сил и ставит под удар дальнейший рост цен к максимальным значениям декабря прошлого года, а тем более к уровням в 60 долларов за баррель.

Поведение инвесторов вполне оправдана, так как они «не получили» то, что ожидали – более активную борьбу картеля и присоединившихся к нему стран производителей нефти за высокие цены на нефть. Рынок уже заранее начал реагировать на обещания Саудовской Аравии и России продлить сделку еще на девять месяцев до марта 2018 года. На этой волне котировки сырой нефти выросли и в значительной степени приблизились к декабрьским максимумам, но этого оказалось не достаточно для дальнейшего роста цен. Рынок ждал расширения объемов снижения добычи нефти, возможно, еще на 300-500 тысяч баррелей в день. Но ОПЕК+ оказалась не готова к этим радикальным мерам, а ограничилась только простой пролонгацией сделки.

По сути ОПЕК+ признала свое поражение так и не сумев предложить что-то более серьезное, чем простое увеличение срока действия пакта. Оценивая результат саммита, можно говорить о том, что единственным на что она может надеяться – это на то, что нефтяные цены будут не падать ниже отметки в 50% и не более того.

После того как на нефтяной шахматной доске свой ход сделала ОПЕК+ следует ожидать хода из США. Инвесторы теперь полностью переключат свое внимание на динамику роста добычи сланцевой нефти в Штатах, на ее запасы и потребление. И, если данные будут показывать, что процесс наращивания количества действующих буровых вышек продолжается, на фоне снижения запасов нефти будет присутствовать низкий спрос на бензин и дистилляты, как это показали в прошлую среду цифры из США, то падение цен на нефть продолжится. И ОПЕК+ уже не сможет этому противостоять.

Как это не прискорбно будет звучать, но ОПЕК+ напоминает запыхавшегося легкоатлета на длинные дистанции, которого все время догоняет более подготовленный и физически сильный противник, которого олицетворяет американская сланцевая индустрия.

Дополнительным ударом для котировок «черного золота» будет решение ФРС на июньском заседании повысить ставки. Если это произойдет, а вероятность очень высока и выросла за последние два дня до 87.7%, согласно динамики фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, то цены на нефть окажутся под давлением, так как выражаются в американских долларах. Фактически процентные ожидания по ставкам говорят не просто о высокой вероятности повышения ставок, а о том, что они будут подняты.

Поддержку доллар может получить уже сегодня, если данные по ВВП США за первый квартал, а также цифры по базовым заказам на товары длительного пользования не подкачают и, возможно, даже подрастут выше прогнозов. Позитивные цифры по американской экономике поддержат ожидания по ставкам и, конечно, отразятся негативно на нефтяных ценах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара развернулась вверх на волне обвального падения нефтяных цен после решения ОПЕК+ о продлении сделки на 9 месяцев, что оказалось недостаточно, по мнению рынка, для стимулирования повышательной динамики нефтяных цен.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3441. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.3500 станет веским основание для дальнейшего роста пары к 1.3540, а затем к 1.3600, если цены на нефть возобновят сегодня движение вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.05.2017 г.

Саммита ОПЕК+ не оправдал надежды инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно. Падение цен на сырую нефть в результате итогов саммита ОПЕК+ оказало давление на акции нефтяных и энергетических компаний. Теперь внимание рынка переключилось на публикацию данных по ВВП США и заказам на товары длительного пользования.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12591,00 (-0.24%)
FTSE 100 - 7518,75 (+0.01%)
CAC 40 – 5317,50 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар прибавляет к стерлингу (+0.42%), но также заметно падает и к иене (-0.45%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1217 (+0.06%), GBPUSD - 1.2888 (-0.42%), USDJPY – 111.33 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после обвального падения накануне по итогам саммита ОПЕК+, который не принес ничего нового кроме обещанного продления сделки на 9 месяцев. Brent растет на момент написания комментария на 0.78% до 51.86, а WTI на 0.55% до 49.17.

Рынок переключает свое внимание на выход данных статистики из США, а также на заседание ФРС по денежной политике, которое состоятся к середине следующего месяца.

Сегодня в фокусе рынка публикация пересмотренных данных по ВВП США за первый квартал, а также по заказам на товары длительного пользования.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ валютного рынка на неделю 29.05 – 02.06.2017
EUR/USD
Евро продолжает торговаться в локальной консолидации вблизи своего максимума. Уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 остается актуальным, потому что только после его пробоя можно будет возобновлять покупки.
Также необходимо отметить наличие крупного накопления объема в данном диапазоне, таким образом, его пробой будет началом нового локального тренда.
Изображение
Конечно, учитывая глобальный восходящий тренд, лонги должны быть в приоритете. Открывать покупки, как было сказано выше, можно только после уверенного пробоя уровня 1.1231 – 1.1243 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.
Изображение
Что касается продаж, то их стоит рассматривать только в случае пробоя консолидации вниз и продолжения падения на крупном объеме.
Тем не менее, пока ещё длинные позиции в приоритете.
Итог: после пробоя сопротивления, покупаем EUR/USD
GBP/USD
Конец прошлой неделе ознаменовался сильным падением пары GBP/USD. Как следствие, данный инструмент пробил консолидацию вниз, что является медвежьим знаком. Кроме того, накопление объема вверху графика выступает в роли сопротивления сейчас.
Стоит также отметить новый уровень поддержки 1.2783 – 1.2792, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.
Изображение
Таким образом, продажи сейчас являются более приоритетным сценарием. Открывать короткие позиции стоит после резкого пробоя уровня поддержки и фиксации цены ниже неё. Стоп лосс необходимо ставить над пробойным объемным баром. Потенциал падения около 100 пунктов.
Изображение
Итог: продажи после пробоя уровня поддержки 1.2783 – 1.2792.
USD/JPY
Несмотря на довольно сильное падение цен в пятницу, йена продолжает торговаться в консолидации под уровнем сопротивления 111.70 – 111.90.
Таким образом, открывать продажи (сильный нисходящий тренд, наличие сильного сопротивления) стоит только после пробоя диапазона.
Изображение
Открывать короткие позиции стоит после пробоя падения цены ниже уровня 110.84, при чем движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала падения. Первая цель – минимум 110.28, в случае его пробоя, потенциал сделки возрастает до более чем 110-120 пунктов.
Изображение
Итог: по йене продажи в приоритете.
USD/CAD
После резкого падения, канадский доллар скорректировался и сейчас торгуется в небольшой консолидации. К сожалению, объем распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить какие-то уровни или зоны.
Тем не менее, учитывая нисходящий тренд, продажи в приоритете. Открывать короткие позиции стоит после начала сильного движения вниз на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала данного падения. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Итог: по канадскому доллару короткие позиции в приоритете.
AUD/USD
По австралийскому доллару ситуация очень запутанная: пара торгуется в консолидации и двигается без объема. Таким образом, отметить какие-то значимые уровне не представляется возможным.
Поэтому самым правильным решением будет пока пропустить данный инструмент и не торговать его.
Изображение
Итог: лучше оставаться вне рынка.
XAU/USD
Золото наконец-то пробило уровень сопротивления 1261.10 – 1263.20 и вышло из консолидации вверх. Хоть пробой и был на среднем объеме, но цена уверенно зафиксировалась выше уровня сопротивления.
Также стоит отметить, что накопление объема, которое было в консолидации, теперь выступает в роли поддержки.
Изображение
Таким образом, длинные позиции в приоритете по золоту. Открывать лонги слоит после возобновления роста на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1264.00 или под дневной минимум. Потенциал роста около 150 пунктов.
Изображение
Итог: по золоту отличная ситуация для покупок.

Лучшие сделки: XAU/USD, USD/JPY
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, EUR/USD
Вне рынка: USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.05.2017 г

Эпоха мягкой монетарной политики в США подходит к концу

Наступившая неделя будет очень богатой на важные события, которые несомненно окажут влияние на мировые рынки. В первую очередь это будут данные производственных показателей из США и еврозоны, затем центральным событием будет публикация данных по занятости в США.

До саммита ОПЕК+, который состоялся на прошлой неделе и несколько разочаровал инвесторов, которые ожидали большего, все внимание было акцентировано на этом событии. Но теперь, когда это событие уже отыграно, а страсти вокруг персоны Д. Трампа в Штатах улеглись, рынки переключились полностью на фактор заседания ФРС по ставкам и выходящие значения за безработице в США, а также уровню занятости, которые несомненно окажут влияние на решение американского ЦБ понимать ставки или нет. Напомним, что на конец прошедшей недели согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность их повышения исчисляется 83.1%, что является очень высоким значением фактически указывающим на то, что ставки будут подняты.

Что интересно инвесторы свое отношение к американскому доллару на валютных рынках практически не поменяли. Мы ранее не раз на это указывали, мотивируя тем, что рынок через чур серьезно стал обращать внимание на внутри политические дрязги в Штатах, которые, конечно, играют роль, так как дискредитируют страну, но не отражаются, во всяком случае пока, на ее экономике. Еще одним моментом является «упертость» рыночного сообщества во мнении, что ФРС остановится в своих стремлениях и далее понимать ставки. Причем объяснения расположены в довольно широком диапазоне от политических бурь в США до оказания явного давления на ФРС с целью воспрепятствовать продолжению курса на нормализацию денежно-кредитной политики, так как это позволяло рыночным спекулянтам на протяжении почти 10-ти лет занимать крайне «дешевые» деньги в рамках программ QE и приобретать на них рискованные активы, получая сверх прибыли.

Но ситуация в американской экономики значительно изменилась за последние два года и демонстрирует устойчивую восходящую тенденцию, конечно, с некоторыми коррекционными откатами, что является нормальным при сохранении общего тренда. Вопли рыночных экспертов-флюгеров, которые резко разворачиваются при любой смене направления ветерка экономической статистики только дезориентирует некоторых рыночных игроков и не отражает реалии. Вот, например, последние данные по потребительской инфляции в США показали ее замедление, после ускоренного роста почти за последний год, что сразу стало рассматриваться экспертами-флюгерами, как сигнал для Федрезерва остановиться в повышении ставок. Но они совершенно не обратили свое рассеянное внимание на то, что, например, производственная инфляция резко выросла в апреле, что конечно с временным лагом в два-три месяца отразится и на потребительской инфляции, а также на ее стержневом, базовом показателе, за которым пристально следит ЦБ, указывая на него, как на один из важнейших ориентиров при принятии решения по ставкам. В этой связи крайне важным является содержание протокола майского заседания Федрезерва по денежной политике, где было сообщено, что банк рассматривает некоторое замедление в экономике, как временное явление.

Учитывая, то немногое, говорящее в пользу продолжения роста ставок, что было изложено выше, мы по-прежнему остаемся сторонниками постепенного усиления позиций американского доллара, так как Федрезерв является пока единственным из мировых ЦБ, который проводит решительную политику на нормализацию денежно-кредитной политики. И который не только будет и далее следовать своему плану по ставкам, но и начнет сокращать свой баланс, а это уже будет началом конца эпохи мягкой монетарной политики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара медленно, но верно разворачивается вниз, торгуясь ниже отметки 1.1170. Ожидание роста ставок в Штатах и сигналы от членов ЕЦБ и лично М. Драги, президента банка, от том, что пока не стоит надеяться на изменение политики процентных ставок в еврозоне, оказывают на нее давление. К тому же доллар значительно снизился оставаясь перепроданным.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD пересекает нулевую линию. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с вероятными целями 1.1110, 1.1060 и 1.1000-10 на волне ожидания реализации дивергенции между ценой и осцилляторами.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.05.2017 г.

Рынок сконцентрировался полностью на данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно на фоне выходного дня в Великобритании, США и Китая. Инвесторы переключили все свое внимание на публикацию данных по занятости, которые выйдут в конце этой недели, что очень важно в преддверии июньского заседания ФРС США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12590,25 (-0.09%)
FTSE 100 - 7547,63 (+0.40%)
CAC 40 – 5325,00 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар теряет к стерлингу (-0.23%), который остается заложником политической ситуации и последствий Brexit’a в Британии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1178 (-0.03%), GBPUSD - 1.2828 (+0.23%), USDJPY – 111.31 (-0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут слабо на фоне выходных в Штатах, что заметно снижает активность рыночных игроков. Кроме этого, инвесторы после решения ОПЕК+ будут внимательно следить за выходом данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent растет на момент написания комментария на 0.10% до 52.56, а WTI на 0.10% до 49.86.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках будет незначительная по причине выходного дня в Штатах, а также банковских каникул в Британии. Отсутствие американских инвесторов всегда действует сдерживающе на мировые рынки.

Сегодня в фокусе рынка выступление главы ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 30.05.2017
После пробоя глобальной консолидации и резкого падения цены, фунт сейчас торгуется вблизи своего уровня поддержки 1.2783 – 1.2792. Именно данный уровень является краеугольным камнем торговли данной валютной пары, так как в нем сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.
Также стоит отметить наличие крупного накопления объема вверху графика, которое выступает в роли сопротивления и оказывает давление на цену.
Изображение
Таким образом, короткие позиции смотрятся наиболее приоритетным вариантом для торговли сейчас. Открывать продажи стоит после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки 1.2783 – 1.2792 на повышенном объеме, что обезопасит нас от ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 100 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка пока ещё не полностью отреагировал на изменения цены, потому как большинство трейдеров все ещё в продажах. Тем не менее, все технические факторы указывают на то, что после пробоя поддержки стоит открывать короткие позиции.
Если же цена продолжает торговать выше данной отметки, лучше стоит находиться вне рынка.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.05.2017 г

Снижение евро продолжится

В понедельник на фоне малоактивных торгов из-за выходных в США и Великобритании, а также в Китае американский доллар получил поддержку. Инвесторы все больше и больше начинают оценивать ближайшие перспективы на мировых рынках через призму продолжения ФРС США политики ужесточения денежно-кредитной политики.

Согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность повышения процентных ставок в июне уже измеряется в 84.2%, что является в реальности практически 100% повышения ставок ФРС. Несмотря на то, что торги были малоактивны доллар подрос против основных валют за исключение иены и новозеландского доллара.

В понедельник внимание валютного рынка было сфокусировано на следующем выступлении президента ЕЦБ М. Драги, который в очередной раз настойчиво дал понять, что еще рано менять денежно-кредитную политику. На фоне его позитивной оценки состояния экономики, а он сказал, что «экономический подъем становится все более сильным и широкомасштабным» и «евро нерушим», его слова о том, что «еще слишком рано, чтобы ожидать изменения денежно-кредитной политики», что «все еще необходим чрезвычайный уровень денежно-кредитного стимулирования, в том числе предоставление ориентира касаемо будущей политики», а также, что «все еще требуются мягкие финансовые условия в Европе для роста ценового давления», стали как холодный душ для той части участников рынка, которые все последнее время «загоняли» единую валюту неоправданно вверх. А слова президента ЕЦБ о том, что «базовое инфляционное давление остается сдержанным», похоже окончательно убедили инвесторов в том, что не пришло еще время для роста евро.

Мы ранее неоднократно указывали на ошибочность мнения, что ЕЦБ поддастся на давление из Германии о том, что необходимо уже пересматривать нынешнюю сверхмягкую денежно-кредитную политику. К тому же политические итоги президентских выборов во Франции также были слишком эйфорично восприняты финансовыми рынками и стали абсолютно неоправданным стимулом для покупок единой валюты, особенно по отношению к американскому доллару. Но такое поведение рынка также является объяснимым.

Ранее на волне ожиданий реформ Д. Трампа доллар заметно прибавил с конца прошлого года, но так и не получив «обещанное», несмотря на повышения ставок Федрезервом. Он так и не смог продолжить ралли не имея под ногами более сильных драйверов, что и стало спусковым крючком для масштабного его падения фактически к тем уровням с которых он начинал ралли в прошлом году. Но теперь ситуация изменилась фактор повышения ставок все больше и больше начинает рынками учитываться, что и помогает американской валюте усиливать свои позиции. А что касается краткосрочных перспектив единой валюты, то мы ожидаем продолжения ее плавного снижения в первую очередь по отношению к доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара пробила сильный уровень поддержки 1.1170 на волне выступления М. Драги, президента ЕЦБ, который вновь подтвердит, что не стоит ожидать изменений в денежной политике банка в ближайшее время.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и демонстрирует приостановку падения. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может локально приподняться к 1.1160 или даже к 1.1170, но от этих уровней ее все равно необходимо продавать с вероятными целями 1.1110, 1.1060 и 1.1000-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.05.2017 г.

Инвесторы жду данные по запасам нефти и нефтепродуктов из США

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно. Рынок продолжает оценивать перспективы повышения ставок ФРС в июне. Динамика ставок фьючерсов по Федеральным фондам указывает на 84.1% вероятность роста ставок. Поддержку рынки акций получают на волне спроса на акции компаний нефтяного и энергетического секторов, но их рост сдерживается ожиданием выхода данных по запасам нефти нефтепродуктов в Штатах, которые будут определять динамику цен на нефть.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12640,50 (+0.09%)
FTSE 100 - 7505,25 (-0.56%)
CAC 40 – 5302,50 (-0.56%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар теряет к иене (-0.20%), но при этом растет к евро (+0.21%), который остается под давлением на волне вчерашнего выступления М. Драги и ожидания роста ставок от ФРС в июне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (-0.21%), GBPUSD - 1.2862 (+0.16%), USDJPY – 111.04 (-0.20%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе после попытки восстановления в понедельник падают перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые будут сегодня обнародованы поздно вечером по Москве. Brent падает на момент написания комментария на 0.74% до 52.25, а WTI на 0.36% до 49.62.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках вырастет. Инвесторы будут внимательно следить за данными по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Если они покажут их рост или незначительное снижение, цены на «черное золото» окажутся под давлением.

Сегодня в фокусе рынка цифры по потребительской инфляции в Германии и данные индексов по доходам и расходам в Штатах. Выйдут значения индекса доверия потребителей от СВ и ожидаются выступления члена ЕЦБ Новотны и представителя ФРС Брейнард.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 31.05.2017
Из-за выходного дня в ключевых странах, понедельник был довольно вялым днем с низкой ликвидностью, но уже во вторник на рынке появились объемы и пара EUR/USD продолжила свой рост. Стоит отметить, что несмотря на то, что движение вверх было на довольно крупном объеме, выделить новые уровни не представляется возможным, так как объем распределен по всему графику.
Тем не менее, рост цены после появления на рынке объемов это хороший знак для потенциальных лонгов.
Также остается актуальным уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243, который ещё является локальным максимумом.
Изображение
Открывать покупки с текущего уровня нельзя, потому что нет хорошего места для стоп лосса + потенциал роста сильно ограничен.
Таким образом, наш сценарий работы по евро следующий: ждем дальнейшего роста и пробоя уровня сопротивления, при чем данное движение должно быть резким и подкреплено крупным объемом. После фиксации цены выше уровня, открываем длинные позиции. Стоп лосс ставим под пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство трейдеров находится в продажах (работы против толпы).
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.05.2017 г

Несмотря на неоднозначные данные статистики ФРС может повысить ставки

Рынок продолжает упорно верить в то, что политические бури, а также стабилизация потребительской инфляции вынудит ФРС США сделать паузу в повышении процентных ставок. И наконец у него появились к этому «подтверждения». Член совета управляющих ФРС Л. Брейнард во вторник сообщила, что, если темпы роста инфляции упадут, она может пересмотреть свой взгляд на вероятность дальнейшего повышения процентных ставок.

"Если данные о слабой инфляции сохранятся, это вызовет опасения и, в конечном итоге, может заставить меня пересмотреть уместный курс политики", - сказала Л. Брейнард (Bloomberg)

Она также сообщила, что было бы "скорее всего, в ближайшее время целесообразнее скорректировать ставку федерального финансирования" и сконцентрировать свое внимание на начале сокращения активов на балансе банка. Ее мнение основывалось на опубликованных во вторник данных по доходам и расходам американцев, а также стержневому индексу расходов на личное потребление. Расходы и доходы физических лиц в апреле выросли на 0.4%, также прибавил и стержневой ценовой индекс расходов на личное потребление, который в месячном выражении поднялся на 0.2% против снижения в марте на 0.1% и прогноза повышения на 0.1%. Правда, годовое выражение этого показателя упало до 1.5% против 1.6%, что и стало причиной обеспокоенности Брейнард.

В тоже время другой показатель индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ФРБ Далласа в мае против ожидания снижения до 15.4 пункта с апрельского значения в 16.8 пункта вырос до 17.2 пункта. А вот индекс доверия потребителей от СВ скорректировался с 119.4 пункта до 117.9 пункта. Но несмотря на это значение показатель находится на высоких предкризисных уровнях и его снижение рассматривается нами лишь как незначительное коррекционное движение. В общем данный индикатор указывает на сохранение позитивных настроений у потребителей.

В целом несмотря на опубликованные данные стержневого ценового индекса на личное потребление, который является важным индикатором для оценки ФРС перспектив изменения ставок, он не является все определяющим. Важными также являются и ситуация на рынке труда, а она по-прежнему остается очень позитивной, и производственные показатели, которые также на подъеме, а согласно последнему пересмотру ВВП за первый квартал он вырос на 1.2%.

Мы считаем, что, если выходящие на этой неделе данные по занятости в Штатах окажутся позитивными, то ФРС примет решение о повышении процентных ставок на очередные 0.25% до 1.25%.

И еще если вернуться к словам Л. Брейнард, то она лишь выразила опасения замедлением инфляционного показателя стержневого ценового индекса на личное потребление и не более того, при этом сообщив о том, что пока нет оснований в корне менять спланированный подход Федрезерва по ставкам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара несмотря на вчерашний откат остается в понижательном краткосрочном тренде. Выход позитивных данных по американской экономике окажет на нее давление.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1171. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum демонстрирует ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.1170 станет веским основание для падения цены к 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.05.2017 г.

Активность на рынках упала в преддверии выхода данных по запасам нефти и с рынка труда в США

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят разнонаправленно. Участники рынка ждут, во-первых, публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США и, конечно, данные по занятости, которые окажут непосредственное влияние на решение ФРС по ставкам в июне.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12614.00 (+0.12%)
FTSE 100 - 7547.50 (+0.28%)
CAC 40 – 5303.30 (-0.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против основных валют в первые за последние несколько дней. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.51%). В фокусе рынка предстоящие данные по занятости в США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1181 (-0.04%), GBPUSD - 1.2793 (-0.51%), USDJPY – 110.97 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают перед публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Рынок также ориентируются на ожидаемые данные по занятости. Brent падает на момент написания комментария на 1.15% до 51.15, а WTI на 1.11% до 49.11.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынках вырастет. Инвесторы будут внимательно следить за данными по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Если они покажут их рост или незначительное снижение, цены на «черное золото» окажутся под давлением.

Сегодня в фокусе рынка значения по потребительской инфляции в еврозоне. Будут озвучены данные по ВВП Канады, а также индексу деловой активности и незавершенных продаж на рынке недвижимости США. Пройдут выступления с комментариями главного экономиста ЕЦБ Кере, члена европейского банка Лаутеншлегера и представителя ФРС Каплана. Будут опубликованы с задержкой на один день данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 01.06.2017
Золото возобновило свой рост, при чем сделало это на крупном объеме. Стоит выделить новый объемный уровень сопротивления, который также является локальным максимумом 1271.40 – 1273.60. После образования данного уровня, цена резко отскочила вниз, поэтому велика вероятность, что на данной отметке доминировали продавцы.
Изображение
Тем не менее, учитывая возобновления восходящего тренда и пробой предыдущего максимума, стоит работать на пробой данного уровня, а не на отскок.
Заключать длинные позиции необходимо после уверенного и резкого пробоя сопротивления 1271.40 – 1273.60. Данное движение должно быть подкреплено повышенным объемом, чтобы избежать ложного сигнала. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Цель сделки 1287.40.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то теперь данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных покупок по золоту. Это ещё один дополнительный сигнал, что после пробоя сопротивления стоит открывать длинные позиции.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.06.2017 г.

Рынок ждет данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в плюсе на волне выхода позитивных данных из Германии о росте индекса деловой активности (PMI) в мае до 59.5 пункта с 59.5 пункта, а также цифр по ВВП Италии, которые продемонстрировали сохранение темпа роста в 1.2% в годовом выражении и в 0.4% в квартальном. Также на высоте оказался показатель деловой активности в производственном секторе (PMI) в еврозоне, который сохранил рост в 57.0 пункта.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12657.75 (+0.34%)
FTSE 100 - 7550.50 (+0.41%)
CAC 40 – 5312.00 (+0.54%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет против основных валют в преддверии выхода важных статистических данных по занятости. Сильнее всего доллар прибавляет к иене (+0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1228 (-0.14%), GBPUSD - 1.2873 (-0.13%), USDJPY – 111.13 (+0.32%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но не так стремительно, как, вероятно, это было бы ранее на фоне выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Данные показали сильное снижение запасов нефти на 8.67 млн баррелей против 1.5 млн баррелей на прошлой неделе. Brent растет на момент написания комментария на 1.26% до 51.40, а WTI на 1.47% до 49.03.

Мы ожидаем, что доллар может получить локальную поддержку, если данные от ADP окажутся сильными.

Сегодня в фокусе рынка значения по занятости в частном секторе от ADP и количеству заявок на пособие по безработице в Штатах. Кроме этого, выйдут цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 02.06.2017
Фунт стерлингов сейчас торгуется в консолидации между двумя уровнями: поддержки 1.2783 – 1.2792, после теста которого цена выросла на крупном объеме, и сопротивления 1.2899 – 1.2913, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены. Кроме того, в четверг цена протестировала сопротивление и осталась торговаться в локальном диапазоне, что увеличивает его значение для торговли.
Изображение
Учитывая сильный рост цены после очередного теста поддержки и общую картину на рынке, стоит отдать предпочтение именно длинным позициям по паре GBP/USD.
Открывать лонги стоит после уверенного пробоя уровня 1.2899 – 1.2913 на крупном объеме с последующей фиксацией цены выше него. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже начала пробойного движения. Цель – 1.3040. Соотношение риск прибыль, минимум, 1 к 2.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то он полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту. Данный факт только усиливает вероятность пробойного движения.
Изображение
Если же цена продолжает торговаться в консолидации, лучще просто оставаться вне рынка.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.06.2017 г

Отсутствие реакции на позитивные данные NFP заставят думать о сговоре против Трампа

Наблюдая за поведением американской валюты, мы начиная с весны этого года задаемся одним важным вопросом, а почему рынок упорно не хочет замечать того что лежит на поверхности?

После «трампралли» конца 2016 года по итогам президентских выборов доллар получил хорошую поддержку, причем он даже не так заметно реагировал на декабрьское повышение ставок, как следовало ожидать. Но с началом 2017-го он упорно «не хотел» расти при всех для него позитивных факторах – сужающегося дифференциала процентных ставок и перспектив продолжения этого процесса в совокупности с хорошими экономическими данными. Перед мартовским заседанием ФРС даже пришлось провести спецоперацию по бомбардировке рынка сигналами о том, что ставки будут подняты в марте. Но рынок упорно не хотел этого слышать, а сам факт поднятия стоимости заимствований и обещания еще двух повышений проигнорировал, что само по себе является неслыханным.

А потом, что называется пошло-поехало. Отсутствие реакции на сильные данные по инфляции, а также производственных показателей и позитивной ситуации на рынке труда. Причем главной причиной такого поведения, как сообщали СМИ является нестабильная ситуация в политической сфере в Штатах, которая подогревается противостоянием президента Д. Трампа и его противников. Также объяснялось это тем, что обещанная Трампом экономическая реформа «прокатывается» его врагами и не будет реализована.

Это основные аргументы, которые звучат из уст ряда аналитиков и комментаторов в СМИ. А теперь мы постараемся разобраться, так ли это на самом деле или нет.

Да, действительно на фоне «трампралли» доллар вырос и не только, заметим он, но и американский рынок акций и подросли доходности гособлигаций Казначейства США. Но, что мы видим потом. Доллар начал снижаться, причем невзирая на повышение ставок в марте, позитивных экономических данных, которые подтверждали продолжение курса на повышение ставок Федрезервом. Доходности по облигациям пошли вниз, но рынок акций как стоял у своих максимумов, так и продолжает там находиться. Не парадоксально ли это? Мы говорим, да – это не естественно.

Если считать, что на рынках выросли страхи и всякого рода опасения, связанные с политической стабильностью в Штатах, то ослабление доходности облигаций является объяснимым и даже можно рассматривать снижение доллара, как объективное последствие двух первых причин, но сильный рынок акций – это нонсенс. А значит вся эта картина заставляет думать о, вероятно, искусственном создании такой ситуации, хотя мы не являемся сторонниками конспирологических идей. Да эту ситуацию можно было бы также спокойно объяснить теми причинами, которые упоминались выше, но ведь есть ФРС и процесс повышения ставок, а также, что еще более важно это желание ЦБ США начать процесс сокращения своего баланса позднее в этом году. Это поставит крест на остатках мягкой денежной политики, которую проводил банк начиная с первых понижений ставок в 2008 году и трех программ стимулирования экономики. Поэтом мы рассматриваем нынешнее положение дел, как объективный и «ненормальный» дисбаланс, который, возможно0 подогревается искусственно крупными рыночными игроками.

Очередным барометром рынка сегодня станут публикуемые данные по занятости из США. Вышедшие в четверг цифры по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP оказались сильно выше и позитивнее прогнозов, продемонстрировав рост рабочих мест на 253 000. Но рынок на них отреагировал вяло, доллар получил небольшую поддержку. Рынок даже энергичнее действовал на слабую статистику из Китая.

Подводя итог заметим, что, если сегодня рынок также проигнорирует положительные данные с рынка труда, а ожидается рост количества новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 185 000 и уровень безработицы на предельно низкой отметке в 4.4%, то можно будет действительно начинать думать о том, что на финансовом рынке США идет планомерная игра в сторону оказания давления на ФРС и дискредитации Д. Трампа в его якобы неспособности проводить экономические реформы и руководить страной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.06.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара находится выше отметки 1.3500 на волне снижения цен на нефть и неспособности ее продолжить рост. Если данные по занятости из США окажутся сильными пара может получить поддержку.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI выше уровня в 50% и демонстрирует приостановку роста. Стохастики расположены под зоной перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой линии и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена пробьет отметку 1.3535, есть вероятность ее дальнейшего роста к 1.3600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.06.2017 г.

Сильные данные из США поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте. Рынки продолжают отыгрывать позитивные данные по европейской экономике, которые были опубликованы накануне. На рынок не влияет даже снижение котировок сырой нефти.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12781.50 (+0.92%)
FTSE 100 - 7565.25 (+0.28%)
CAC 40 – 5351.50 (+0.62%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар прибавляет к канадскому доллару (+0.16%), но при этом падает к новозеландскому на 0.33%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1224 (+0.10%), GBPUSD - 1.2866 (-0.13%), USDJPY – 111.52 (+0.13%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают. Инвесторы сомневаются в том, что ОПЕК+ удастся решить проблему высокого предложения нефти на мировом рынке, а значит не стоит ожидать роста цен на нее. Brent падает на момент написания комментария на 2.01% до 49.61, а WTI на 2.11% до 47.34.

Мы ожидаем, что доллар может получить локальную поддержку, если данные по занятости окажутся сильными.

Сегодня в фокусе рынка значения по занятости в США, которые дадут ориентир для ФРС в вопросе повышения ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ финансовых рынков на неделю 05.06 – 09.06.2017
EUR/USD
После выхода неутешительных данных по рынку труда в США, пара EUR/USD показала стремительный рост на внушительном объеме. Цена пробила предыдущий уровень сопротивления и установила новый максимум. Также стоит выделить объемную зону 1.1264 – 1.1279, где цена была зафиксирована.
Изображение
Учитывая сильный рост и продолжение восходящего тренда, по евро стоит рассматривать только покупки. Открывать лонги можно после возобновления роста цены или после теста объемной зоны и отскока вверх. Стоп лосс необходимо ставить под уровень 1.1264. Потенциал роста около 90-100 пунктов.
Изображение
Итог: по евро лонги в приоритете.
GBP/USD
Фунт продолжает торговаться в консолидации между двумя уровнями: поддержки 1.2783 – 1.2792 и сопротивления 1.2899 – 1.2913. В данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, поэтому после выхода цены из него, скорее всего, начнется локальный тренд.
Изображение
Таким образом, по фунту необходимо дождаться пробоя консолидации. Учитывая ослабление доллара США, вероятность пробоя сопротивления 1.2899 – 1.2913 более высокая. Открывать лонги стоит после уверенного пробоя данной отметки на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под пробойный объемный бар. Цель – 1.3040.
Изображение
Итог: после пробоя уровня сопротивления покупки в приоритете.
USD/JPY
После публикации пейроллов пара USD/JPY показала сильное снижение и сейчас торгуется вблизи локального минимума. Стоит отметить уровень 110.35, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший дальнейшее снижение цены.
Изображение
После такого сильного импульса стоит рассматривать сугубо короткие позиции по йене. Открывать шорты можно после уверенного пробоя поддержки 110.35. Стоп лосс стоит ставить за уровень 110.60. Потенциал сделки около 110-120 пунктов.
Изображение
Итог: после пробоя поддержки стоит открывать короткие позиции.
USD/CAD
Канадский доллар продолжает торговать в консолидации 1.3477 – 1.3524. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, что только усиливает его значение.
Также стоит отметить падение пары USD/CAD на повышенном объеме в пятницу.
Изображение
Учитывая ослабление доллара США и сильное движение цены вниз, стоит рассмотреть вариант с продажами после пробоя нижней границы консолидации. Движение должно быть резким и на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 90-100 пунктов.
Изображение
Итог: торгуем канадский доллар только после выхода из консолидации.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets



AUD/USD
Австралийский доллар показал сильный рост на фоне ослабления доллара США из-за плохих данных по рынку труда. Было образовано 2 объемных уровня поддержки: 0.7407 – 0.7418 и 0.7430 – 0.7435. Оба уровня содержат крупный объем.
Изображение
Именно от этих 2 отметок стоит отталкиваться при торговле парой AUD/USD. После теста и отскока от данных уровней, можно открывать покупки. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже протестированной поддержки. Потенциал сделки около 70 пунктов.
Изображение
Итог: по австралийскому доллару покупки в приоритете.
XAU/USD
Золото пробило предыдущий уровень сопротивления и локальный максимум, и цена зафиксировалась выше него. Стоит отметить новый уровень поддержки 1274.10 – 1277.00, в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Учитывая восходящий тренд и сильный импульс вверх, стоит рассматривать исключительно длинные позиции. Открывать лонги стоит после возобновления роста цены или с текущего уровня, или после теста поддержки. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 1274.10. Потенциал сделки около 130-140 пунктов.
Изображение
Итог: по золоту длинные позиции в приоритете.
Сентимент: сделки по евро, фунту, йене и золоту подтверждаются настроением рынка. По австралийскому и канадскому долларах ситуация неопределенная.
Изображение
Лучшие сделки: EUR/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, AUD/USD
Пока вне рынка: GBP/USD, USD/CAD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.06.2017 г

Неоднозначные данные NFP не изменили рыночных ожиданий по ставкам ФРС США

Опубликованные в пятницу данные экономической статистики с рынка труда в США оказались смешанными и повторили ту картину, которая была весной, а именно, когда мартовские данные по количеству новых рабочих мест продемонстрировали резкое падение в росте до 79 000 после уже последующего пересмотра, при этом уровень безработицы упал до 4.5% с 4.7%. Тогда это не оказало давления на доллар, так как цифры показателей выглядели просто неестественными, что говорило о каком-то сбое либо в расчетах, либо в нехватке статистических данных. Как потом позднее объяснялось виной этому были крайне сложные погодные условия, которые помешали своевременному сбору информации.

И вот вышедшие в пятницу значения по безработице также оказались «ненормальными» с явной ошибкой, которая, вероятно, позднее будет озвучена. Согласно поступившей статистике в мае американская экономика получила 138 000 новых рабочих мест против консенсус-прогноза роста на 185 000. Коэффициент безработицы снизился до рекордного уровня - апреля 2001 года, когда в экономике страны наблюдался бум роста технологического сектора. Напомним, что даже в предкризисный 2007 год минимальный уровень безработицы был на отметке в 4.4%.

Валютный рынок отреагировал на эти «странные» данные статистики ослаблением доллара, которое было бурным, но не столь сильным. Рынкам «понравились» цифры по количеству новых рабочих мест, так как это укладывается в их парадигму говорящую о том, что ФРС сделает паузу в повышении ставок в июне. Ожидания по ставкам также снизились, но практически незаметно. До момента выхода фьючерсы на ставки по Федеральным фондам показывали вероятность роста ставок в середине этого месяца в 95.8%, но после публикации данных откатили всего до 94.6%, что все равно указывает на очень высокую вероятность роста ставок, фактически 100% в своей реальности.

Наблюдая за поведением рынка, а также учитывая комментарий представителя ФРС Харкера, который выступал уже после выхода данных, можно говорить о том, что возможность поднятия стоимости заимствований Федрезервом остается очень высокой. Президент Федерального резервного банка Филадельфии П. Харкер в пятницу сообщил, что он по прежнему ждет повышения ставок несмотря на обнародованные данные по количеству новых рабочих мест.

«Учитывая хорошее состояние экономики, я по-прежнему считаю уместным в 2017 году повысить процентные ставки еще два раза, каждый раз на 25 базисных пунктов», - сообщил П. Харкер. (DJ Newswires)

Харкер был последним, кто выступал до заседания ФРС по ставкам. С понедельника начнется режим «тишины», когда члены ЦБ США не имеют право выступать и давать комментарии по экономическим вопросам. До этого также высказывались его коллеги и они также дали понять, что ждут дальнейшего повышения процентных ставок, кто-то из них прямо об этом говорил, а кто-то давал намеки, что не возражает против этого.

Поэтому оценивая вероятное развитие событий, мы считаем, что повышение ставок состоится на 0.25%, но что наиболее важным будет по итогам заседания - это обсуждение темы начала сокращения баланса ЦБ США этой осенью. Это даже более важное мероприятие, чем продолжение цикла увеличения ставок, так как приведет к прекращению процесса реинвестирования ФРС США на облигационном рынке, который был начат в период кризиса и являлся одним из столпов стимулирования экономики наряду с понижением ставок до нулевых отметок и трех программ QE.

На наш взгляд, это станет важным условием прекращения ослабления доллара и разворота его сторону роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.06.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара по-прежнему получает поддержку на волне двух факторов, с одно стороны, странной «слабости» доллара США, а с другой, сильных ожиданий, что на заседание ЕЦБ определит сроки начала сокращения стимулов. До этого момента пара вероятнее всего будет консолидироваться в боковом диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1256. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются не высокими. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.1255 станет веским основание для падения цены к 1.1165.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.06.2017 г.

Доллар остается под давлением, но это не на долго

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят разнонаправленно на волне выхода сильных данных по экономике еврозоны и Германии, которые были опубликованы сегодня утром, а также слабых значений индекса деловой активности в секторе услуг Великобритании. Негативом для британского индекса также были теракты в субботу, которые вызвали значительные волнения в обществе и политических кругах страны.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12822.94 (+1.25%)
FTSE 100 - 7524.50 (-0.31%)
CAC 40 – 5315.50 (-0.52%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар падает к австралийской валюте (-0.50%). Австралийский доллар получил поддержку благодаря выходу сильных данных индекса деловой активности в секторе услуг.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1265 (-0.13%), GBPUSD - 1.2898 (+0.09%), USDJPY – 110.48 (+0.08%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают в ожидании очередных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Пятничные данные по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes Inc продемонстрировали их увеличение на 11 штук с 722 до 733. Brent растет на момент написания комментария на 0.28% до 50.09, а WTI на 0.42% до 47.86.

Мы ожидаем, что доллар может получить поддержку на этой неделе на волне решения ЕЦБ не менять свою денежно-кредитную политику, а также сохраняющих высоких ожиданий повышения ставок ФРС на следующей неделе.

Сегодня в фокусе рынка выход большого пакета экономических данных из США, где наиболее интересными будут цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе, а также затраты на рабочую силу и индексы деловой активности в секторе услуг.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 06.06.2017
В понедельник пара EUR/USD показала довольно резкой падение от уровня сопротивления 1.1264 – 1.1279. Тем не менее, данный медвежий импульс был без объема, поэтому его стоит расценивать как сугубо техническую коррекцию цены после сильного роста в пятницу. Кроме того, на азиатской сессии EUR/USD полностью поглотила вчерашнее падение и сейчас торгуется в уровне сопротивления, что является хорошим знаком к его возможному пробою.
Изображение
Открывать длинные позиции стоит после уверенного пробоя уровня 1.1264 – 1.1279 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше него, чтобы избежать ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар или начало пробойного движения. Потенциал сделки составляет 90 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по евро после пробоя ценой уровня сопротивления. Среди розничных трейдеров 79% находятся в коротки позициях, а учитывая, что мы работаем против толпы, то это отличный бычий сигнал.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.06.2017 г.

Рост евро идет на ложных ожиданиях изменения денежной политики ЕЦБ

В понедельник мировые рынки характеризовались заметно более низкой активностью перед важными событиями наступившей недели, к которым в первую очередь следует отнести заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Европейский центральный банк будет первым в череде мировых ЦБ, которые проведут свои заседания в этом месяце.

От него рынок ждет каких-то сигналов по животрепещущей теме – перспектив сокращения программ стимулирующих мер. На волне последних сильных данных по европейской экономике, а также победы в президентских выборах центристов во Франции, единая валюта получала поддержку. Но оценивая общую картину стоит повнимательнее взглянуть на то, а что все-таки было глубинной причиной для укрепления евро в первую очередь против американского доллара на валютных рынках? Неужели только итоги выборов во Франции, которые сняли часть политических опасений или наоборот напряженность в американском политикуме в связи с президентством Д. Трампа?

Да, конечно, это сыграло свою роль, но, на наш взгляд не основную. Политические скандалы вокруг Трампа реально оказали только временное давление на доллар и поддержали евро в тот период. Спекулятивные ожидания, что ЕЦБ объявит о начале сокращения стимулов ближе к концу текущего года, также способствовали росту евро. Но ни тот, ни другой не являются основными причинами взлета единой валюты против доллара, особенно в последний месяц. Главная причина кроется в разбалансировке мировых рынков, которое и стало прессингом для доллара, причем на фоне высоких ожиданий по повышению ставок ФРС на июньском заседании банка.

Причем рынок в данной ситуации вообще игнорирует все сигналы которые посылаются многими членами ФРС, некоторые из которых в открытую говорят о том, что будут поддерживать еще два повышения ставок, а другие хоть об этом и не сообщали, но и не отрицали этого факта.

Публикации в СМИ указывают на то, что рынок по-прежнему считает, что замедление инфляции и коррекционное торможение некоторых экономических показателей станут причиной, если не для отмены решения поднять ставки в этом месяце, то паузы в дальнейших повышениях. Эта тема настойчиво отыгрывается на рынках и муссируется в прессе. Мы ранее уже указывали, что таким способом рынок, по нашему мнению, оказывает давление на американский ЦБ. Если это давление является последствием общих опасений, что, правда, не заметно на рынке акций в США, на фоне политического противостояния между Д. Трампом и его противниками, то оно вряд ли станет основанием для Федрезерва менять свои планы. Но, если это планомерная «атака» на ЦБ в желании заставить его отречься от «посягательства» на мягкую денежную политику, то это уже совершенно другое и здесь ФРС должна проявить решительность и не поддаваться.

Но вернемся к евро. Мы считаем, что в своем коммюнике по итогам двухдневного заседания ЕЦБ, а также М. Драги, глава банка, дадут позитивную оценку изменениям в экономике еврозоны и, возможно, сообщат о том, что мягкая политика имеет свои временные пределы, но вряд ли будет дан сигнал о том, что конкретно в конце этого года или в начале следующего следует будет отказаться от стимулирующих мер. Скорее всего, дверь для стимулирующий мер все еще будет оставлена открытой. Это, вероятнее всего, разочарует рынки, которые переключатся на грядущее заседание ФРС и начнут фиксировать прибыль по единой валюте, которая в первую очередь окажется под давлением против доллара США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.06.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.3440 на волне возобновившегося падения цен на сырую нефть. Она может продолжить снижение, если котировки нефти не остановятся и будут снижаться в дальнейшем.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и плавно снижается. Стохастики расположены над зоной перепроданности и развернулись вниз. MACD ниже нулевой линии и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена пробьет отметку 1.3440, есть вероятность ее дальнейшего падения к 1.3390.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.06.2017 г.

Итоги заседания ЕЦБ вряд ли поддержат евро

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижением. Участники рынка фиксируют прибыль перед заседанием ЕЦБ, которое начнется в среду, а в четверг озвучит свое решение по денежно политике. Также рынок ожидает выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые будут озвучены сегодня поздно вечером.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12777.75 (-0.35%)
FTSE 100 - 7511.25 (-0.19%)
CAC 40 – 5286.50 (-0.40%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар падает к новозеландской валюте (-0.43%). Австралийский доллар получил поддержку благодаря позитивному отзыву РБА о перспективах Австралийской экономики несмотря на сохранение ставок на прежнем уровне.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1249 (-0.05%), GBPUSD - 1.2940 (+0.26%), USDJPY – 109.62 (-0.77%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остается под давлением на волне отсутствия веры инвесторов в то, что меры ОПЕК+ будут действенны и будут способствовать росту ставок. Brent снижается на момент написания комментария на 0.26% до 49.34, а WTI на 0.27% до 47.27.

Мы ожидаем, что доллар может получить поддержку на этой неделе на волне решения ЕЦБ не менять свою денежно-кредитную политику, а также сохраняющих высоких ожиданий повышения ставок ФРС на следующей неделе.

Сегодня в фокусе рынка выход данных индекса деловой активности в розничном секторе, индекс доверия инвесторов от Sentix, а также цифры по объему розничных продаж в еврозоне. Позднее выйдут данные индекса деловой активности (PMI) Канады.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 07.06.2017
После пробоя уровня сопротивления фунт скорректировался и сейчас торгуется внутри данного уровня. Коррекция цены была на небольшом объеме, поэтому её не стоит рассматривать как разворотное движение. Более того, объемы были внизу движения, а дельты были преимущественно асковые, что означает перевес покупателей.
Изображение
Таким образом, наш предыдущий сценарий открытия длинных позиций остается актуальным, но нам следует дождаться начала роста цены от уровня на повышенном объеме, что подтвердит окончательный пробой консолидации и выход цены вверх. Стоп лосс стоит ставить за начало роста или за дневной минимум. Основная цель сделки – уровень 1.3040.
Изображение
Что касается настроения рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (работа против толпы).
Изображение
Если же цена не продолжает свой рост, а торгуется и дальше в консолидации, лучше быть вне рынка по фунту.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.06.2017 г.

Итоги заседания ФРС могут развернуть движение доллара вверх

Во вторник активность на мировых рынках сильно упала. Инвесторы полностью переключились на грядущие заседания крупнейших мировых ЦБ, которые начинаются заседанием на этой неделе ЕЦБ. Кроме этого, внимание сосредоточено и на результате парламентских выборов в Великобритании.

В последние полгода после прихода к власти в США Д. Трампа, а также напряженной предвыборной президентской компании во Франции, мировые рынки полностью оказались во власти политических событий, которые проявились в высокой степени реагирования рыночных игроков на те или иные новости политического характера. В результате этого пострадал американский доллар, а вот единая европейская валюта наоборот получила поддержку на волне прихода к власти во Франции центристов во главе с М. Макроном и выходящих статистических данных, которые демонстрируют неплохое восстановление экономики еврозоны.

Чаша весов склонилась не в пользу «американца». Доллар стал заложником политической борьбы в США, которая, похоже, похоронила под собой все предвыборные обещания 45-го президента и стала пугать инвесторов нестабильностью. Эти события также стали причиной разбалансировки мировых рынков, в частности американского.

Ранее мы уже указывали на то, что ситуация на финансовом рынке в Штатах явно отличается от нормальной. На волне политической нестабильности и «страхов за будущее Америки» доллар остается под прессингом, что вполне сочетается с падением доходностей по государственным облигациям Казначейства США. Но на этом вся логика и заканчивается, так как в реальности акции компаний также должны были попасть под распродажи, но этого не происходит. Мы уже выражали в этой связи ране даже версию конспирологического характера, указывая на вероятную игру против ФРС, но, вероятнее всего, все обстоит несколько проще.

Политические бури оттолкнули значительное количество инвесторов от рынка, которые переместились в защитные активы и наблюдают со стороны, что ярко выражается в росте стоимости золота, укрепления японской иены, швейцарского франка и повышения интереса к государственным долговым бумагам. Оставшаяся часть спекулятивно настроенных игроков начала манипулировать рынком, разгоняя стоимости активов на рынке акций, играя с курсом доллара на валютном рынке. Причем в данной ситуации доллару даже не могли помочь и очень сильные ожидания по повышению процентных ставок ФРС в этом месяце, которые на момент написания статьи указывают, согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, на 95.8% вероятность. Предполагается, что на следующей неделе ставки будут подняты на 0.25%. Ключевая процентная ставка повысится до 1.25% впервые с октября 2008 года. Еще одним важным фактором, который должен поддерживать доллар является заявление Федрезерва о начале сокращения баланса к концу текущего года.

Но доллар не растет на этих важных событиях, что указывает на фоне падения рыночной волатильности и интереса игроков к рискованной игре, что спекулянты воспользовались ухода с рынка значительного количества игроков и толкают его вниз к локальным минимумам, что, скорее всего, в ближайшее время уже по итогам заседания ЦБ США приведет к обратной картине – бурному росту курса американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.06.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется у локального минимума в ожидании итогов заседания ЕЦБ по денежной политике. Мы придерживаемся мнения, что результатом заседания банка будет сохранение нынешнего статус кво в монетарной политике, что окажет давление на единую валюту.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1256. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до нуля. Momentum прекратил снижение.

Торговые рекомендации.
Сегодня пара, похоже, будет торговаться практически без изменений ни же отметки 1.1285, но уже завтра по итогам заседания ЕЦБ она может прорвать уровень 1.1250 и упасть к 1.1165.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.06.2017 г.

Рынки будут консолидироваться в ожидании итогов заседания ЕЦБ и британских парламентских выборов

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись на «красной» территории. Инвесторы ожидают итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике и результата выборов в Парламент Великобритании. Также рынок ожидает выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые будут представлены сегодня вечером.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12651.75 (-0.30%)
FTSE 100 - 7515.25 (-0.13%)
CAC 40 – 5257.50 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар падает к австралийской валюте (-0.57%). Австралийский доллар получил поддержку благодаря позитивным данным по ВВП Австралии, который прибавил в годовом выражении 1.7%, а в квартальном 0.3%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1254 (-0.21%), GBPUSD - 1.2891 (-0.17%), USDJPY – 109.28 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на волне неоднозначных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые вышли вчера поздно вечером и показали как сильное падение запасов нефти, так и их сильный рост. Brent снижается на момент написания комментария на 0.62% до 49.81, а WTI на 0.58% до 47.91.

Мы ожидаем, что валютный рынок будет «стоять» в ожидании новостей по выборам в Британии и итогов заседания ЕЦБ по монетарной политике.

Сегодня в фокусе рынка выход данных по ВВП еврозоны, а также по запасам нефти нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 08.06.2017
Несмотря на резкий отскок цены от уровня сопротивления 1.1264 – 1.1279, пара EUR/USD не смогла продолжить движение вниз и выросла, полностью поглотив снижение цены. Также стоит отметить, что во время падения объем был сконцентрирован внизу движения, после чего цена возобновила рост.
После очередного теста пара продолжает торговаться под сопротивлением, которое является краеугольным камнем в торговле EUR/USD.
Изображение
Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным, открывать длинные позиции можно только после пробоя уровня 1.1264 – 1.1279. При чем движение цены должно быть резким и на повышенном объеме, чтобы избежать ложного пробоя. После фиксации цены выше данной отметки открываем покупки. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар или начало пробойного движения. Потенциал роста около 90-100 пунктов.
Изображение
Настроение рынка целиком и полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по евро после пробоя уровня сопротивления.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.06.2017 г

События «супер четверга» обязательно окажут влияние на мировые рынки

Сегодня пройдут три наиважнейших события, которые обязательно окажут влияние на мировые рынки. Это парламентские выборы в Великобритании, заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике и выступление бывшего руководителя ФБР Дж. Коми.

А теперь давайте рассмотрим эти события с точки зрения их влияния на финансовые рынки. Парламентские выборы в Британии будут проходить на фоне усиления террористических атак, а также фактора Brexit’a. Если отбросить все нюансы и предположить, как отреагирует рынок на тот или иной результат, то следует предположить, что, во-первых, любая ясность всегда также однозначно заставляет инвесторов реагировать. Поэтому, если победу на выборах одержит партия Консерваторов во главе с нынешним премьером Т. Мэй, то это успокоит рынки, но вряд ли приведет к сильному росту стерлинга, так как на второй план выйдет фактор жесткого выхода страны из ЕС. В тоже время, если победу одержат Лейбористы, есть шанс более мягкого варианта Brexit’a, что станет позитивом для британской валюты. Но следует признать, что отсутствие однозначного победителя приведет к «хаосу» и в этом случае фунт однозначно упадет, оказывая негативное влияние на единую валюту.

От ЕЦБ рынки ждут намеков на сроки начала сокращения стимулирующих мер и, если это произойдет, то евро, вероятнее всего, начнут продавать, так как он и так заметно прибавил в последнее время на этих ожиданиях, что будет являться обычной реакцией в русле классического варианта отыгрывания правила «покупай на ожиданиях, продавай по факту». В то же время, если ЕЦБ позитивно оценив состояние европейской экономики сообщит, что пока еще рано рассматривать изменения в денежной политике, падение евро только усилится и будет однозначным. Как указывалось выше, если результат выборов в Британии окажет давление на стерлинг, то это также станет еще одним условием слабости евро.

А теперь итоги политического «мероприятия» в Штатах с участием Дж. Коми, экс-директора ФБР. Если его выступление каким-то образом докажет давление на него со стороны президента Д. Трампа в вопросе «русского следа» в предвыборной компании США в прошлом году – это станет новым этапом раскручивания политического противостояния между президентом и его оппонентами в американском истеблишменте. Это усилит рост напряженности и приведет к повышательной динамике защитных активов - золота, иены, швейцарского франка и государственных облигаций Казначейства США. В этом случае доллар может опять оказаться под давлением, но, вероятнее всего, только локальным и не сильным, так как его поддерживает ожидание повышения ставок ФРС на следующей неделе.

Резюмируя заметим, что сегодня действительно важный день, поэтому рекомендуем дождаться первых итогов тех событий, которые указаны выше прежде, чем принимать решения о новых сделках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.06.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется под уровнем 1.1285 на фоне ожидания решения ЕЦБ по денежной политике, а также парламентских выборов в Британии. Если ЕЦБ не даст сигнала вероятном начале сокращения стимулов, а в Британии не выявится ясный победитель в выборах, то следует ожидать разворота евро вниз и его значительного в перспективе падения.

Техническая картина:
Цена расположена на средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5 и ЕМА 13. RSI выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики расположены над уровнем в 50% и формируют треугольник. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на негативных для евро новостях при пробитии уровня 1.1230 с вероятным поступательным падением к 1.1180, 1.1120 и 1.1070.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.06.2017 г.

Рынки ждут с нетерпением результата выборов в Британии и итогов заседания ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной ноте перед выборами в Парламент Великобритании и заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Несомненно, они окажут влияние на настроение инвесторов, что отразится как на динамике фондового, но и валютного рынков.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12714.50 (+0.33%)
FTSE 100 - 7480.50 (+0.03%)
CAC 40 – 5272.50 (+0.13%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего доллар падает к новозеландской валюте (-0.21%). Британский фунт подрастает перед важными выборами в парламент страны.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1257 (+0.01%), GBPUSD - 1.2973 (+0.11%), USDJPY – 109.69 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после обвального падения накануне. Инвесторы продолжают считать, что отсутствие падения запасов в первую очередь бензина в Штатах указывает на сохранение низкого спроса, что будет способствовать росту запасов уже сырой нефти. Brent растет на момент написания комментария на 0.81% до 48.45, а WTI на 0.79% до 46.08.

Мы ожидаем, что на волне итогов заседания ЕЦБ и парламентских выборов в Британии евро и стерлинг окажутся под прессингом.

Сегодня в фокусе рынка парламентские выборы в Британии и заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.06.2017 г

Евро снизился из-за позиции ЕЦБ, а фунт рухнул под напором фактора неопределенности

Итоги заседания ЕЦБ оказали понижательное давление на единую валюту, но она пока по-прежнему находится у локального максимума.

Решение Европейского центрального банка не менять курс денежно-кредитной политики несколько разочаровал многих участников рынка, которые надеялись, что явное улучшение состояния европейской экономики с подвигнет банк сообщить о том, что он рассмотрит возможность не только начала сокращения стимулов, но и повышение процентных ставок в перспективе. Но эти надежды не оправдались. ЕЦБ ожидаемо нами дал позитивную оценку экономического состояния региона, но четко и ясно дал понять, что пока еще не наступило время для изменения монетарной политики.

Главной причиной на которую ссылался ЦБ, а также в последующем комментарии М. Драги, который оказал влияние на решение по денежно-кредитной политике, остается низкая инфляция. И общий прогноз по этому макроэкономическому показателю оказался неутешительным. На ближайшие три года, включая нынешний ожидается по прежнему не сильное инфляционное давление. Прогноз на текущий год по годовому темпу инфляции был понижен с 1.7% до 1.5%, на 2018 год до 1.3% с 1.6% и наконец на 2019 года до 1.6% с 1.7%. Конечно, на фоне таких прогнозов и заявления президента ЕЦБ, что процентные ставки будут еще долгое время оставаться низкими и, что на заседании вообще не рассматривалась тема об их изменении и, что программа выкупа активов на 60 млрд евро ежемесячно будет еще действовать по крайней мере до конца текущего года, единая валюта оказалась под давлением. Но опять же этот прессинг был не столь сильным, так как возможность исключения из программы стимулирования концу года выкуп активов был рассмотрен рынком, как дополнительный позитив. Теперь для основной валютной пары важным событием будет результат уже заседания ФРС по ставкам, которое состоится на следующей неделе.

Согласно динамики фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность их повышения оценивается в 95.8%. На наш взгляд, это указывает на фактическое поднятие стоимости заимствований, которое опять поднимет для рынка тему связанную с расхождением курсов денежно-кредитных политик между ЕЦБ и ФРС в пользу американского доллара. Значит на волне сохранения экономического курса в еврозоне и сильной технической перекупленности евро против доллара США следует ожидать разворота пары вниз, причем ее падение, вероятно, будет значительным.

А теперь обратимся к событиям на Британских островах. Последний экзит-пол на парламентских выборах в Великобритании показал, что есть высокая вероятность того, что правящая партия «тори» не набирает конституционного большинства, что усиливается неопределенность в будущей политике страны в отношении процесса ее выхода из ЕС. Если итоги выборов это подтвердят, можно будет ожидать дальнейшего обвального падения стерлинга, который утром и так уже рухнул на волне этих новостей на 2.0%. Окончательно результат выборов станет известен уже сегодня утром, что решит «судьбу» стерлинга.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.06.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара после сильного падения находится ниже уровня 1.2765. Подтверждение экзит-пола окончательными тогами выборов, указывающего на то, что партия Консерваторов во главе с Т. Мэй не набирает конституционного большинства, окажет дальнейшее понижательное давление на пару.

Техническая картина:
Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности Стохастики продолжают падение. MACD ниже нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на негативных для стерлинга новостях с вероятной целью 1.2615. Если же победа окажется у Консерваторов пара может вернуться к 1.2975.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.06.2017 г.

Евро и британский фунт, вероятнее всего, продолжат снижение

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте на волне итогов заседания ЕЦБ, который сохранил нынешний курс денежно-кредитной политики. А потеря конституционного большинства партии Консерваторов в Британии по итогам выборов, как ни странно оказала поддержку местному рынку акций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12806.75 (+0.73%)
FTSE 100 - 7508.75 (+0.79%)
CAC 40 – 5309.80 (+0.87%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет против всех основных валют за исключением новозеландской. Сильнее всего доллар прибавляет к стерлингу (+0.97%). Британский фунт обвалился на волне итогов выборов в Парламент Великобритании, где консерваторы потеряли конституционное большинство.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1191 (-0.17%), GBPUSD - 1.2706 (-0.97%), USDJPY – 110.34 (+0.41).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают торговаться с понижением на волне сохранения беспокойства, что сланцевые компании сохранят темпы роста добычи нефти, а спрос на бензин заметно не вырастет. Brent снижается на момент написания комментария на 0.56% до 47.57, а WTI на 0.57% до 45.38.

Мы ожидаем, что евро и стерлинг продолжат снижаться против доллара США на волне ожидания повышения ставок ФРС США на следующей неделе.

Сегодня в фокусе рынка будут цифры по объему производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса Великобритании. Также, выйдут данные по занятости в Канаде и количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


Технический анализ пары XAU/USD на 09.06.2017
На фоне фундаментальных факторов пара XAU/USD продемонстрировала резкое падение на крупном объеме и протестировало уровень поддержки 1274.10 – 1277.00. Цена не смогла пробить данный уровень, но и не показала резкий и сильный отскок, оставаясь торговаться внутри данной отметки.
Также поддержка 1274.10 – 1277.00 является нижней границей консолидации, поэтому если цена пробивает данный уровень, то стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций.
Изображение
Таким образом, если цена на крупном объеме пробивает поддержку и продолжает своё падение или фиксируется ниже него, то мы может открывать продажи по золоту. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала пробойного движения. Потенциал сделки около 120-130 пунктов.
Изображение
Что до сентимента рынка, то пока данный индикатор показывает приоритетность длинных позиций по золоту, но открывать лонги стоит лишь в случае ооочень сильного отскока цены от поддержки. Тем не менее, учитывая реакцию цены после теста и резкое снижение, то вариант с продажами выглядит более перспективно.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Обзор финансовых рынков на неделю 12.06-16.06.2017
EUR/USD
Пара EUR/USD упала на фоне фундаментальных факторов и сейчас торгуется ниже консолидации вверху графика. Также стоит отметить новый объемный уровень сопротивления 1.1217 – 1.1231, в котором сосредоточен очень крупный объем, который уже был протестирован ценой, что только усиливает его значение.
Изображение
Как видно с графика, падение цены сопровождалось очень крупным объемом, в то время как рост цены в пятницу был на небольшом объеме. Таким образом, стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций.
Входить в рынок можно после небольшой коррекции цены к уровню сопротивления. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.1238. Цель – 1.1120.
Изображение
Итог: по евро неплохой сценарий торговли от уровня сопротивления.
GBP/USD
На фоне парламентских выборов фунт открылся огромным гепом и сейчас цена находится ниже предыдущего уровня поддержки. Стоит отметить новый уровень поддержки 1.2698 – 1.2710, в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Таким образом, сейчас стоит работать на пробой данной отметки. Данное движение должно быть на повышенном объеме с фиксацией цены ниже уровня. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 100-110 пунктов.
Изображение
Итог: по фунту продажи после пробоя поддержки.
USD/JPY
На прошлой неделе йена показала довольно стремительный рост и был образован новый уровень сопротивления 110.65 – 110.80, в котором сосредоточен крупный объем. После образования этого уровня цена показала резкую коррекцию вниз. Тем не менее, коррекция была на небольшом объеме, поэтому стоит торговать именно пробой данной отметки.
Изображение
Открывать длинные позиции стоит после резкого пробой уровня сопротивления и фиксацией цены выше него. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Первая цель – 111.60, вторая – 112.00.
Изображение
Итог: покупки после пробоя уровня сопротивления.
USD/CAD
Отличные данные по рынку труда в Канаде оказали давление на пару USD/CAD, как следствие, цена показала сильное падение. Стоит отметить уровень поддержки 1.3427. Эта отметка также является нижней границей консолидации.
Изображение
Поэтому если цена пробьет данный уровень и продолжит свое падение, моно рассмотреть вариант открытия коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 100 пунктов.
Также стоит наблюдать за нефтью, потому что цена на черное золото сейчас в консолидации и, если она выйдет из неё вниз, продажи пары USD/CAD лучше отменить.
Изображение
Итог: после пробоя поддержки открываем продажи.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


Обзор финансовых рынков на неделю 12.06-16.06.2017
AUD/USD
Австралийский доллар торгуется в локальной консолидации чуть ниже уровня сопротивления 0.7563. В данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, поэтому несмотря на восходящий тренд, открывать лонги можно только после пробоя сопротивления.
Изображение
Пробой должен быть резким и на повышенном объеме, после чего можно открывать лонги. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал роста около 60 пунктов.
Изображение
Несмотря на возможный сценарий, сделка довольно рискованная из-за общей ситуации на рынке. Если же цена начинает резко падать, стоит рассматривать короткие позиции.
Итог: торговля от уровня сопротивления.
XAU/USD
Золото очень сильно упало на следующей неделе и сейчас по данному инструменту наблюдается локальный нисходящий тренд. Также стоит отметить уровень поддержки 1265.20 – 1267.70, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены в пятницу. Тем не менее, цена не показала резкого отскока от уровня, поэтому стоит торговать на пробой данной отметки.
Изображение
Открывать короткие позиции можно после уверенного пробоя поддержки 1265.20 – 1267.70 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены ниже него. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Цель – 1250.00.
Изображение
Итог: по золоту продажи после пробоя поддержки.
Лучшие сделки: USD/JPY, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD
Пока вне рынка: USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 13.06.2017
После резкого падения цены на прошлой неделе, золото сейчас торгуется в небольшой локальной консолидации аккурат в уровне поддержке 1265.20 – 1267.70. В данном уровне сосредоточен крупный объем, как вертикальный, так и горизонтальный.
Таким образом, пробой данной отметки будет отличным сигналом к продолжению локального нисходящего тренда.
Изображение
Пробойное движение должно быть резким и сопровождаться повышенным объемом с дальнейшей фиксацией цены ниже него. Последнее условие очень важное, дабы избежать ложного пробоя и возвращение цены в консолидацию или её коррекцию.
Стоп лосс необходимо ставить или за уровень 1270.50, или за дневной максимум, если он будет выше данного уровня.
Основная цель это уровень 1250.00, т.е. потенциал падения около 130-140 пунктов. Соотношение риск/прибыль, минимум, 1 к 2.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор пока ещё не отреагировал на изменение тренда и показывает приоритетность покупок для нас. Тем не менее, если посмотреть на серебро, которое сильно коррелируется с золотом, то сентимент по данному металлу уже поменялся и в приоритете продажи.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.06.2017 г.

Инвесторы ждут повышения ставок ФРС США

Наступившая неделя будет насыщена важными событиями, которые несомненно окажут влияние на мировые рынки. Но в первую очередь все внимание будет обращено на заседание ФРС США, которое начнётся сегодня во вторник и закончится в среду. Рынок ждет повышения ставок с вероятностью в 95.8%, согласно динамике фьючерсов на ставки по Федеральным фондам. При этом его часть про-прежнему считает, что после июньского повышения процентных ставок ЦБ США может взять паузу в их поднятии до следующего года. Они мотивируют это тем, что во втором квартале инфляция замедлилась и некоторые экономические показатели также скорректировались вниз.

Но есть и другая часть аналитиков, к которым принадлежит и автор, которая считает, что ставки необходимо поднимать несмотря на нынешнюю коррекцию указанных выше индикаторов, которая считается локальной. Кстати, и члены ФРС также придерживаются мнения, что нынешний откат является временным явлением.

На наш взгляд, ставки необходимо поднимать исходя из того, что экономика в целом чувствует себя очень даже неплохо, ряд важных индикаторов, например, с рынка труда уже находятся на уровнях не только докризисных, но и на таких, которые были в период технологического бума начала нулевых. Еще один очень важный момент – это риск надувания «мыльного пузыря» на долговом рынке, а точнее говоря на рынке государственных облигаций Казначейства США. Цены по этим активам достигли уже заоблачных значений, что действительно является риском для экономики и финансовой системы. Продолжение увеличения стоимости заимствований будет являться не только сдерживающим фактором образования пузырей, но и заставит инвесторов потихоньку из них «выходить». Также рост ставок будет и позитивом для сдерживания неоправданного роста стоимости акций американских компаний, которые все еще, в соответствии с динамикой фондовых индексов остаются у исторических максимумов.

И еще один психологический момент, который также, вероятно, имеет право на существование и о котором ранее мы также упоминали.

За последние почти десять лет на рынках появилось целое поколение трейдеров и управляющих, которые либо уже не помнят другого рынка, который смотрит только в одну сторону, либо никогда его не видели, так как пришли на рынок уже в эпоху дешевых денег и одной только идеи покупать, покупать и еще раз покупать. И это расхолаживает и приводит к тому, что все время хочется получать этот «наркотик» в виде дешевых заемных денег для того чтобы зарабатывать сверх прибыли, разгоняя стоимость рискованных активов. Ведь, если реально посмотреть на повышение основных американских фондовых индексов и темп роста американской экономики, то и без лупы видно, что рост стоимости акций компаний в Штатах, а также в странах с развивающейся экономикой основывался именно на мягкой денежно-кредитной политике, а не на бурном экономическом росте. Это ясно указывает на то, что на фондовом рынке уже присутствуют «мыльные пузыри», о которых в последнее время перестали говорить, но еще год назад сама руководитель Федрезерва Дж. Йеллен указывала на эти риски, которые никуда не исчезли, а только нарастают.

Поэтому, если ФРС не подастся на давление рынка, который, как «наркоман» со стажем хочет получать и получать дешевую ликвидность, следует ожидать такого же плавного повышения ставок в этом году как минимум еще один раз после их увеличения в среду.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.06.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после обвального падения в последние два дня. Основным для нее негативом остается неизвестность в вопросе как будет Британия выходить из ЕС, жестко или все-таки в более смягченном виде.

Техническая картина:
Цена расположена выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI выходит из зоны перепроданности. Стохастики также разворачиваются вверх, выходя из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и разворачивается вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы скорректироваться вверх к 1.2770.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.06.2017 г.

Инвесторы продолжают выжидать перед заседаниями мировых ЦБ

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте. Инвесторы продолжают отыгрывать итоги заседания ЕЦБ по денежной политике, а также выборов в Парламент Великобритании, которые показали, что их денежные политики будут оставаться еще мягкими значительный период времени.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12755.50 (+0.51%)
FTSE 100 - 7540.25 (+0.38%)
CAC 40 – 5268.00 (+0.52%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается по отношению ко всем основным валютам за исключением иены. Сильнее всего доллар падает к стерлингу (-0.44%). Рынок в целом остается в «боковике» в ожидании итогов заседания Банка Англии, ЦБ Японии и ФРС США по денежно-кредитным политикам.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1220 (+0.14%), GBPUSD - 1.2692 (+0.26%), USDJPY – 110.21 (+0.24).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают уже третий день подряд в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также итогов заседания ФРС США, которое может оказать поддержку доллару, что в свою очередь будет негативом для цен на нефть. Brent растет на момент написания комментария на 0.70% до 48.63, а WTI на 0.65% до 46.38.

Мы ожидаем, что до результатов заседаний мировых ЦБ рынки будут оставаться в «боковике» в ожидании новых сигналов.

Сегодня в фокусе рынка будет публикация данных по производственной инфляции в Штатах, а также индекса текущих экономических настроений от ZEW Германии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 14.06.2017
Пара EUR/USD продолжает торговаться в локальной консолидации под уровнем сопротивления 1.1217 – 1.1231. Стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены из него будет означать начало нового локального тренда.
Также необходимо отметить тот факт, что последние два дня на рынке очень низкая ликвидность, поэтому невозможно выделить какие-то новые объемные уровни или зоны.
Изображение
Учитывая наличие сильного объемного уровня сопротивления, сценарий коротких позиций выглядит наиболее вероятным. Открывать шорты можно только лишь после сильного медвежьего импульса на очень крупном объеме. Движение вниз можно рассматривать как после теста уровня 1.1217 – 1.1231, так и с текущего уровня. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.1231 с небольшим запасом. Основная цель – 1.1120.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный показатель пока указывает на приоритетность длинных позиций. Тем не менее, до пробоя локального максимума, открывать покупки не стоит.
Изображение
Важно! В 21.00 по Киеву/Москве будет заседание FOMC, где будет приниматься решение о повышении процентной ставки. Перед данным событием лучше закрыть все сделки по долларовым инструментам и оставаться вне рынка до момента, когда повышенная волатильность утихнет.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.06.2017 г.

Боковая тенденция на валютном рынке будет превалировать до конца года

На валютном рынке происходит «странная» картина рынок считает, что ФРС сегодня поднимет процентные ставки на 0.25%, ключевая ставка вырастет до 1.25%, но доллар США по-прежнему остается под прессингом. Многие на рынке пытаются найти этому объяснение и понять, что же происходит и, что следует ожидать в ближайшее время.

Еще с начала текущего года «странная» игра началась по отношению к американской валюты. Когда несмотря на повышение процентных ставок в декабре и в марте доллар не только не получил поддержку, но и даже начал активно сдавать свои позиции. Сначала на рынке это объяснялось провалом начала президентства Д. Трампа и его планов на реформирование многих важных аспектов в национальной экономике, ведь в конце 2016 рост доллара основывался именно на этом. И действительно политическое противостояние в Штатах напугало рыночных игроков, что вызвало рост спроса на государственные облигации Казначейства США. Но при этом интерес к акциям компаний не снизился, а после небольшой коррекции возобновился, что напрочь диссонирует с утверждением, что «рынок напуган» и поэтому отмечается ослабление доллара. Конечно, падение доходности по гособлигациям оказывает негативное влияние на его курс, но это только одна сторона медали, а вот как выглядит вторая мы постараемся разобраться.

А она, похоже, смотрится именно так. После достижения своих пиковых значений на волне слабости некоторых основных валют – иены, евро, стерлинга, которые в первую очередь снижались на фоне расхождений в денежных политиках ЦБ Японии, ЕЦБ, Банка Англии к ФРС США, а затем и факторах Brexit’a, включая неопределенность в исходе президентских выборов во Франции, наступило, вероятнее всего, осознание крупными игроками того, что доллар «выдохся» и, что даже плавное повышение процентных ставок не будет его поддерживать, так как явное улучшение экономических показателей в странах, валюты которых были указаны выше, приведет к тому, что местные монетарные власти начнут менять свои экономические курсы. На наш взгляд, это и является основным фактором роста евро и стерлинга, а также отчасти и иены. В данной ситуации стоит говорить не о слабости доллара, который согласно динамике своего индекса находится выше докризисных отметок, даже несмотря на коррекцию с начала года, а о том, что евро набирает на падении опасений, что на выборах в Германии придут к власти евроскептики, главного политического риска для него, а также роста ожиданий того, что уже осенью этого года риторика ЕЦБ может измениться и банк даст понять, что будет готов к началу сокращения стимулов, как важного элемента нынешней мягкой денежной политики.

Схожая картина отмечается и в Британии, на которую пока все еще давит фактор неизвестности того, как будет происходить «развод» Великобритании с ЕС в мягкой или жесткой форме. Но как только станет понятно, что последствия Brexit’a не будут заметно негативными, стерлинг обязательно получит поддержку, которая также дополнительно придет еще и со стороны необходимости менять курс денежной политики Банком Англии на фоне сильного роста инфляции.

Подобный вариант развития событий может также реализоваться и в Японии, от которой также ждут смены курса. Но в последнее время иена все-таки больше получает поддержку именно на волне геополитических рисков.

Описанная выше картина является логичной и может начать реализовываться к концу текущего года. Но это будет, как нам представляется, происходить только на фоне статичности позиции ФРС. Например, банк берет паузу в дальнейшем повышении ставок или откладывает начало сокращения баланса на следующий год или, что называется, до лучших времен. Тогда доллар продолжит ослабляться, но здесь уже регуляторы из еврозоны, Британии и Японии могут сильно призадуматься, а стоит ли радикально менять уже свои денежно-кредитные политики, опасаясь уже усиления курсов своих валют. Это действительно серьезная проблема. Поэтому мы больше склоняемся, учитывая нынешнее положение дел и вероятные варианты развития событий, что общая боковая тенденция с плавным смещениями то вверх, то вниз на рынке будет превалировать еще до конца этого года. А причиной этого будет сохранение нынешнего положения дел в монетарных политиках ЕЦБ, ЦБ Японии и Банка Англии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.06.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня 1.2770 в ожидании итога заседания ФРС по денежной политике. Также на пару сковывающее действие оказывает грядущее заседание Банка Англии, которое также пройдет на этой неделе. Рынок будет интересовать, как о реагирует на сильный рост инфляции местный регулятор.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2713. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до нуля. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Если ФРС кроме повышения ставки на 0.25% сообщит о неизменности своего курса и далее поднимать ставки и начать сокращать баланс – это окажет локальную поддержку доллару и цена может упасть к 1.2635.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.06.2017 г.

Сегодня в фокусе рынка решение ФРС по денежной политике

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной ноте. Инвесторы продолжают покупать европейские акции на фоне выхода хороших данных по экономике еврозоны, а также Германии. Дополнительным позитивом является ожидание рынком того, что ЕЦБ еще какое-то время не будет менять мягкий курс монетарной политики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12827.25 (+0.49%)
FTSE 100 - 7509.25 (+0.12%)
CAC 40 – 5305.30 (+0.83%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно в ожидании итогов заседания ФРС по денежной политике, а также выступления с комментарием руководителя американского регулятора Дж. Йеллен. Сильнее всего доллар падает к австралийскому доллару (-0.29%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1207 (-0.03%), GBPUSD - 1.2777 (+0.19%), USDJPY – 110.20 (+0.13).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают после публикации накануне данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали снова рост запасов нефти и бензина свыше 2.0 млн баррелей. Сегодня сырьевой рынок будет внимательно следить за публикацией данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Brent на момент написания комментария падает на 1.16% до 48.15, а WTI на 1.33% до 45.84.

Мы ожидаем, что только определение сроков начала сокращения баланса ФРС может подтолкнуть доллар вверх.

Сегодня в фокусе рынка будет итог заседания ФРС по денежной политике, а также публикация данных из Великобритании. В Штатах выйдут значения по потребительской инфляции и объему розничных продаж. Также будут представлены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 15.06.2017
Из-за выхода негативных макроэкономических данных по США, пара EUR/USD стремительно выросла и протестировала глобальный уровень сопротивления. Рост цены был на крупном объеме, тем не менее, стоит отметить, что он был сосредоточен в верхней части движения. Был образован новый уровень сопротивления 1.1268 – 1.1279, остановивший дальнейший рост, а после заседания FOMC, на котором была повышена процентная ставка, пара и вовсе показала стремительное падение на ещё более крупном объеме.
В общем, несмотря на все движения пара до сих пор торгуется в консолидации.
Изображение
Тем не менее, у нас есть свежий и, самое главное, сильный уровень сопротивления от которого можно поторговать. Учитывая сильное падение, рассматривать стоит исключительно продажи. Открывать длинные позиции стоит после плавной коррекции цены на небольшом объеме примерно к уровню 1.1245. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 1.1288, цель – 1.1168. Соотношение риск/прибыль 1 к 2.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор пока показывает, что длинные позиции должны быть в приоритете по евро. Тем не менее, открывать лонги можно лишь после сильного и резкого пробоя сопротивления. До этого момента стоит работать от шорта.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.06.2017 г

ФРС не поддалась на давление рынка, а у доллара открываются позитивные перспективы

Итоги заседания ФРС США показали, что банк не намерен идти на поводу у финансовых рынков и будет проводить задуманное, что называется в жизнь.

Рынки ожидали, что процентные ставки будут подняты на 0.25%, диапазон ключевой процентной ставки вырастет до 1.25% и будет находиться от 1.00% до 1.25%, поэтому все внимание было обращено на то какие планы будут у банка на будущее и как будет реализовываться его заявление о начале сокращения баланса, который был в значительной мере увеличен в период трех программ количественного смягчения, которые банк проводил для стимулирования экономики. В настоящий момент баланс измеряется объемов в 4.5 трлн долларов и содержит разнообразные активы от гособлигаций до ипотечных бумаг.

В последние два месяца американская экономика стала демонстрировать торможение темпа роста инфляции и высокую подвижность в показателях на рынке труда, кроме этого, ряд производственных показателей также продемонстрировали коррекционную динамику, что позволило многим рыночным игрокам считать, что американский ЦБ повысив процентные ставки на июньском заседании сделает паузу в дальнейшем их росте и сосредоточится на сокращении своего баланса. Но банк, как мы и предполагали ранее, оказался верен своему стремлению к нормализации денежно-кредитной политики и не только более широко изложил свои планы по темпам и объемам сокращения баланса, чего многие не ожидали, но даже заявил, что предполагает еще одно повышение процентных ставок в этом году, доведя срединное значение на ставкам до уровня 1.40%. Помимо этого, что вероятно некоторых удивило, регулятор и его руководитель Дж. Йеллен позитивно оценили состояние американской экономики, а динамику инфляции и на рынке труда объяснили временными явлениями.

Опубликованное коммюнике банка, а также последовавшее за ним выступление его главы во многом оказались для рынка неожиданными. Мы ранее уже указывали на то, что финансовые рынки, привыкшие за почти десятилетие к дешевым деньгам и фактически неограниченной кредитной линии от ЦБ в последние полгода начали практически оказывать давление на Федрезерв, всячески демонстрируя ему то, что жаждет продолжения «банкета». Но, как мы неоднократно указывали в предыдущих статьях, играть против самого могущественного ЦБ в мире не только бесперспективно, но даже и очень опасно. Кстати, в своем комментарии Йеллен сообщила, что надеется, что позиция рынка в отношении действий регулятора поменяется.

Но вернемся к планам банка по сокращению своего баланса. Он собирается начинать это делать путем погашения небольшого объема казначейских облигаций ежемесячно, на сумму в 6 млрд долларов, кроме этого, ипотечных ценных бумаг на сумму 4 млрд долларов. Причем предполагается, что каждый квартал этот объем будет только нарастать. Тем самым в банке показали с каким временным лагом и с какими объемами будет происходить процесс сокращения баланса. В результате этого скорость сокращения баланса достигнет максимума в 30 млрд долларов в месяц для облигаций и 20 млрд долларов в месяц для ипотечных бумаг.

Ну, а теперь рассмотрим, как же эти новости отразятся на курсе американского доллара. Пока рынок отреагировал достаточно сдержанно и доллар вернул только позиции, которые потерял после публикации разочаровывающих данных по инфляции. Американский долговой рынок также пока незначительно отозвался на итоги заседания ФРС. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис, упавшая на волне публикации цифр по инфляции, незначительно подросла и находится на уровне 2.136%.

Оценивая предпринятые регулятором действия, мы считаем, что сохранение стремления и далее ужесточать монетарную политику одновременно с сокращением баланса будет являться позитивным фактором для американского доллара в перспективе, так как кроме роста ставок постепенно он будет исключать рудименты мягкой денежно-кредитной политики, которая действовала почти целое десятилетие.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.06.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже уровня 1.2765 в ожидании итогов заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Предполагается, что процентные ставки останутся без изменений, но при этом рынок надеется, что ЦБ даст намек на вероятное изменение ставок в будущем в следствие сильного роста инфляции.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики продолжают падение. MACD ниже нулевой линии и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Мы сомневаемся в том, что Банк Англии сообщат о планах на изменение монетарной политики в ближайшее будущее. Если он подтвердит нынешний курс, без каких-либо колебаний, пара продолжит свое падение к 1.2615.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.06.2017 г.

Доллар будет получать поддержку на фоне позиции ФРС в отношении курса денежной политики

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на негативной территории. Такая тенденция обусловлена итогами заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которая дала понять, что не собирается отступать от своих планов по дальнейшему повышению стоимости заимствований и к тому же раскрыла детали сокращения своего баланса.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12739.75 (-0.52%)
FTSE 100 - 7424.75 (-0.66%)
CAC 40 – 5195.50 (-0.91%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на фоне итогов заседания ФРС по денежной политике. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.52%) и заметнее всего снижается к австралийскому доллару, который получил поддержку на волне позитивных данных с рынка труда Австралии.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1187 (-0.28%), GBPUSD - 1.2721 (-0.20%), USDJPY – 109.57 (-0.02).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе движутся разнонаправленно после итогов заседания ФРС и выхода в среду данных о росте запасов бензина в Штатах согласно опубликованным данным по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Brent на момент написания комментария прибавляет символические 0.02% до 47.01, а WTI наоборот снижается на 0.25% до 44.62.

Мы полагаем, что американский доллар продолжит плавное укрепление на валютных рынках по мере того, как на рынках укрепится осознание того, что ФРС не будет сворачивать с выбранного пути нормализации денежно-кредитной политики.

Сегодня в фокусе рынка будут заседания ЦБ Швейцарии и Банка Англии по денежно-кредитной политике. Также будет опубликован большой массив экономической статистики из США. Наиболее интересными из которых будут цифры индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии. Состоится также выступление с комментариями главы Банка Англии М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/JPY на 16.06.2017
Пара USD/JPY продолжила свой рост, который начался в среду после повышения FOMC процентной ставки и укреплением доллара. Движение цены было резким и сопровождалось повышенным объемом, как следствие был пробит уровень сопротивления/верхняя граница консолидации после пара зафиксировалась выше. Также стоит отметить новый уровень поддержки 110.54 – 110.65, в котором был сосредоточен довольно крупный объеме и который был началом пробойного объемного движения вверх.
Изображение
Таким образом, сейчас необходимо работать исключительно от покупок данного инструмента. Открывать длинные позиции стоит после небольшой и плавной коррекции цены к уровню поддержки, чтобы получить допустимое соотношение риск/прибыль. Движение вниз должно быть на небольшом объёме. Стоп лосс необходимо ставить под уровень 110.40. Первая цель – 111.65, вторая – 112.00.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий покупок по паре USD/JPY.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.06.2017 г

Лидерство ФРС остается незыблемым

Недавние надежды некоторых участников рынка на то, что крупнейшие мировые ЦБ будут вслед за ФРС менять свои денежно-кредитные политики не оправдались. Прошедшие заседания Банка Англии, ЕЦБ и ЦБ Японии показали, что они не готовы к этому. Мы это ожидали и считаем, что они начнут что-то менять в своих политиках только после того, как американский ЦБ «уйдет» от них на более значительное расстояние в изменении экономического курса.

Несмотря на некоторые улучшения в европейской экономике, ЕЦБ по итогам своего заседания сохранил экономический курс, по большому счету даже не дав рынкам никаких надежд на изменения в ближайшем будущем, о том же можно говорить и в случае с Банком Англии и японским Центральным банком, которые фактически решили продолжить занимать выжидательную позицию и не более того. Единственным который движется по пути к нормализации монетарной политике остается Федрезерв. Оценивая такое положение дел, можно говорить о том, что уже ставший классическим вариант лидерства ФРС в изменениях первой экономических курсов и следования за ней в кильватере других мировых ЦБ сохраняется и, по-видимому, будет оставаться таковым еще значительный период времени.

Наблюдая за таким положением дел, следует признать, возвращаясь к динамике американского доллара, что он в связи со стремлением ФРС и далее поднимать ставки, причем не только еще один раз в этом году, но и в будущем, а также с началом реального процесса сокращения баланса, что поставит крест на все еще остающейся мягкой денежной политике, будет плавно усиливать свои позиции. Мы пока не наблюдаем во всей красе этот процесс, так как еще точно не известна дата, когда он начнется, но и само это мероприятие будет проходить, согласно планам, плавно. Но опять же это не исключает самого позитивного факта для доллара, который будет постепенно подрастать.

На валютном рынке эта тенденция может измениться только в том случае, если центральные банки начнут также плавно изменять и свою оценку монетарных политик, следуя за Федрезервом. Если это произойдет, то можно будет ожидать компенсационного эффекта и доллар не вернется к недавним максимальным значениям против основных валют. Это может только произойти в том случае, если президент Д. Трамп все-таки начнет свою обещанную налоговую реформу и меры поддержки реального сектора экономики. Но чем дольше длится его президентство, тем все яснее становится ясно, что его политические и экономические противники не позволят ему реализовать планы в полной мере, а, возможно, если это и произойдет то только рудиментарно, что вряд ли окажет заметный эффект на курс американской валюты.

На наш взгляд, наиболее интересная картина складывается в отношении перспектив российского рубля, который, похоже, сорвался с якоря и на фоне затухания интереса игроков в кэрри-трейд к государственным облигациям (ОФЗ) из-за повышения ставок ФРС и ожидаемого снижения стоимости заимствований уже ЦБ РФ на сегодняшнем заседании, будет ослабляться и далее в перспективе двигаясь к отметке в 65-68 рублей за один американских доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Market


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.06.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 110.75 по итогам заседания ЦБ Японии, который сохранил ключевую процентную ставку на прежнем уровне -0.10% и не проявил стремления к изменению курса денежной политики. Вероятнее всего, учитывая усиление позиций американского доллара пара продолжит свой рост, возможно, после небольшой коррекции.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 110.24. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до нуля. Momentum демонстрирует ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить расти к 111.65 и 112.20, вероятно, перед этим скорректируюсь к 110.75.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.06.2017 г.

Доллар сегодня скорректируется перед новым рывком вверх

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте после распродаж по итогам заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Настроения рынка улучшились, вероятно, на волне понимания того, что мировые ЦБ за исключением ФРС будут и далее придерживаться курса мягкой денежной политики, а будет подогревать спрос на рискованные активы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12744.50 (+0.42%)
FTSE 100 - 7444.25 (+0.34%)
CAC 40 – 5263.00 (+0.88%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с понижением к основным валютам за исключением иены, против которой он растет. Сильнее всего доллар снижается к новозеландской валюте (-0.29%). Иена падает на фоне сохранения местного ЦБ процентных ставок и экономического курса на прежних уровнях.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1166 (+0.18%), GBPUSD - 1.2769 (+0.09%), USDJPY – 111.18 (+0.23).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе также подрастают, следуя курсом общих позитивных настроений. Brent на момент написания комментария растет на 0.72% до 47.26, а WTI на 0.49% до 44.68.

Мы полагаем, что американский доллар продолжит плавное укрепление на валютных рынках после, вероятно, легкой коррекции сегодня.

Сегодня в фокусе рынка будет публикация данных по потребительской инфляции в еврозоне, состоится заседание ЦБ РФ по денежной политике, ожидается понижение основной процентной ставки на 0.50%. Будет обнародован большой пакет экономических данных из США, а также цифры по ВВП и объему промышленного производства РФ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический обзор финансовых рынков на 19.06-23.06.2017
EUR/USD
Несмотря на довольно резкую коррекцию цены вверх в пятницу, по евро все ещё в приоритете короткие позиции, так как до пробоя сопротивления 1.1268 – 1.1279 ни о каких покупках не может быть и речи.
Кроме того, рост цены в пятницу был на небольшом объеме, что пока не может расцениваться как разворотный сигнал. К сожалению, кроме глобального сопротивления, невозможно выделить какие-то ещё объемные уровни или зоны.
Изображение
Таким образом, стоит искать точки входа для продаж. Наиболее вероятным сценарием будет продолжение падения цены и пробой локального минимума 1.1140. Если пробой будет на повышенном объеме и цена зафиксируется ниже него, то можно открыть короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить за пробойный, объемный бар. Первая цель – 1.1075, вторая 1.1030.
Изображение
Итог: по евро продажи в приоритете после пробоя локального минимума.
GBP/USD
Фунт продолжает торговаться в консолидации, при чем объем раскидан по всему графику, поэтому невозможно выделить какие-то уровни. Таким образом, сейчас невероятно сложно спрогнозировать дальнейшее движение цены. В таком случае, наиболее безопасный вариант — это быть вне рынка до появления новых уровней или зон.
Изображение
Итог: пока фунт в консолидации, лучше быть вне рынка.
USD/JPY
Йена, как и евро, выросла против доллара США в пятницу, как следствие, пара USD/JPY скорректировалась вниз. Падение цены было на среднем объеме, тем не менее, данный объем был сосредоточен внизу движения. Стоит также отметить уровень поддержки 110.70, который остановил движение цены вниз.
Изображение
Учитывая сильный рост после повышения ставки FOMC, который сопровождался очень крупным объемом, стоит рассмотреть вариант открытия лонгов как наиболее вероятный. Открывать покупки стоит после возобновления роста цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить или за уровень 110.60, или за дневной минимум. Цель – 112.00.
Изображение
Итог: после возобновления роста, открываем покупки по USD/JPY.

Аналитику подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


Технический обзор финансовых рынков на 19.06-23.06.2017
USD/CAD
Пара USD/CAD продолжила свое падение и сейчас торгуется вблизи своего локального минимума/уровня поддержки 1.3167 – 1.3190. В данном уровне сосредоточен довольно крупный объем, после чего началась коррекция цены вверх.
Изображение
Таким образом, открывать шорты стоит после уверенного пробоя данной отметки на повышенном объеме с фиксацией цены ниже неё. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше начала пробойного движения. Потенциал падения – 100-110 пунктов.
Изображение
Итог: после пробоя поддержки, открываем короткие позиции.
AUD/USD
Австралийский доллар продолжает торговаться в локальной консолидации под уровнем сопротивления 0.7629, в котором сосредоточен крупный объем остановивший рост цены.
Стоит также отметить наличие сильного восходящего тренда по паре AUD/USD, поэтому длинные позиции должны быть в приоритете.
Изображение
Открывать покупки можно только после уверенного пробоя уровня сопротивления 0.7629 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Первая цель 50 пунктов, вторая 100.
Изображение
Итог: открываем лонги после пробоя сопротивления.
XAU/USD
После резкого падения цены, золото стало торговаться в локальной консолидации вблизи уровня поддержки 1251.90, который также является нижней границей консолидации. В данном диапазоне сосредоточен довольно крупный объем, поэтому выход цены из него будет неплохим сигналом для начала локального тренда.
Учитывая нисходящий тренд, более вероятен пробой нижней границы и продолжение тенденции.
Изображение
Таким образом, открывать короткие позиции стоит после пробоя уровня поддержки на повышенном объеме с фиксацией цены ниже данной консолидации. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1257.30. Первая цель – 100 пунктов, вторая – 150.
Изображение
Итог: по золоту стоит рассмотреть продажи после пробоя поддержки.
Лучшие сделки: AUD/USD, XAU/USD
Потенциально неплохие сделки: USD/JPY, USD/CAD
Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD
Аналитику подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.06.2017 г

У доллара все еще есть шансы для продолжения роста

Прошедшая неделя была богата на важные события, среди которых центральное место заняли заседания по монетарным политикам ФРС, ЦБ Японии и Великобритании.

На минувшей неделе крупнейшие мировые ЦБ продолжили озвучивать свои взгляды на денежно-кредитные политики. Результатом этого было фактическое подтверждение нынешних стимулирующих курсов японским и британскими банками при оговорках, что «все может измениться» вот только когда по-прежнему остается не понятно. ЦБ Японии в лице своего руководителя Х. Куроды дал ясно понять, что банк еще не готов к переменам. Тоже самое было сообщено и в резолюции Банка Англии и в комментарии его главы М. Карни, но рынок «возбудился» и оказал поддержку стерлингу после того, как стало известно, что количество проголосовавших за повышение ставок выросло до 3 из общего количества в 5 человек. Рыночные игроки посчитали, что такие перемены, а на предыдущем заседании за повышение ставок голосовал только один представитель ЦБ, являются позитивными для британской валюты и могут в будущем сыграть важную роль в поднятии ставки.

Федрезерв также оказался верен самому себе и несмотря на сильное давление со стороны рынка, который продолжает упорно считать, что нет необходимости центральному банку выходить из все еще мягкой денежной политики, повысил процентные ставки. Ключевая процентная ставка была поднята на ожидаемые 0.25% и теперь диапазон ставок составляет от 1.00% до 1.25%. Но это было не главное и того, что произошло. Важным было фактическое объявление ФРС о начале сокращения баланса, вероятно, с начала осени этого года. Банк в своем решении по итогам заседания в среду ясно продемонстрировал, как видит себе этот процесс, практически по квартально расписав свои действия. Но главное, чего он пока точно рынкам не сообщил это то, когда все начнется. Оставляя этот некоторый временной лаг для себя, банк тем самым страхуется от того, если что-то пойдет не так, как ожидается. Вероятно, это рынок понимает и поэтому реакция на это знаменательное событие оказалось не столь бурным, как если бы это было при других обстоятельствах. Главными сдерживающими причинами являются напряженность в отношениях между президентом Д. Трампом и его откровенными противниками, а также весеннее торможение ряда значимых индикаторов, включая макроэкономические показатели – инфляции и количества новых рабочих мест в мае.

На фоне этих событий американский доллар получил не значительную поддержку. Как мы ранее уже неоднократно указывали основную причину в этом играет политическая напряженность в американском истеблишменте, ожидание паузы ФРС в повышении ставок многими рыночными игроками и ясный расчет крупных игроков, что в данной ситуации ЦБ может приостановиться, а движение к нормализации монетарных политик начнется в еврозоне, Британии, Японии и в ряде других стран.

Конечно, эти надежды оправданы, но только в том случае, если инфляция развернется в еврозоне вверх, будут решены многие проблемы, в первую очередь, рынка труда. В Великобритании прояснится картина с выходом страны из ЕС и она не будет обременительна для экономики. А в Японии наконец-то увидят перспективы выкарабкивания экономики из последствий дефляционной ямы в которую свалилась экономика страны еще в 90-е годы двадцатого века.

На наш взгляд, плавный рост доллар против основных валют и в первую очередь по отношению к евро, стерлингу и иене продолжится. Так как рынок начнет постепенно осознавать, что процесс расхождения денежных политик между ЕЦБ, Банком Англии, ЦБ Японии и ФРС будет длиться еще какое-то время, что будет служить позитивом для курса американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.06.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара выше уровня 110.70. Ее поддерживает спрос на акции на фондовом рынке Японии, а также ожидание того, что ЦБ Японии не будет менять в ближайшем обозримом будущем курс денежной политики, а в Штатах она наоборот будет двигаться дальше к нормализации.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и плавно растет. Стохастики разворачиваются вверх. MACD выше нулевой линии и сохраняет «бычий» потенциал. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем продолжения роста пары, если она удержится выше отметки 110.70.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.06.2017 г.

Новости из Франции поддерживают европейские рынки акций, а также единую валюту

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят позитивно на волне итогов парламентских выборов во Франции, где большинство голосов заняла партия нынешнего президента Э. Макрона.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12862.00 (+0.86%)
FTSE 100 - 7521.75 (+0.78%)
CAC 40 – 5318.65 (+1.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в основном с повышением к основным валютам за исключением новозеландского доллара, против которой он незначительно снижается. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.23%), которая падает на волне сохранения ЦБ Японии на прошлой неделе монетарного курса без изменений.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1189 (-0.07%), GBPUSD - 1.2776 (-0.03%), USDJPY – 111.17 (+0.23).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне продолжения роста количества действующих буровых вышек в Штатах. Согласно данным от Baker Hughes Inc число буровых вышек выросло за прошлую неделю на 6 штук до 747. Рынок по-прежнему сомневается том, что предложение нефти на мировом рынке будет падать, что и оказывает давление на котировки. Brent на момент написания комментария падает на 0.38% до 47.19, а WTI на 0.53% до 44.73.

Мы полагаем, что активность сегодня на рынке днем будет невысокая. В фокусе инвесторов начала переговорного процесса о выходе Британии из ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Это текстовая версия — только основной контент. Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, нажмите сюда.