Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия: Аналитика от компании Ic Markets
Форум трейдеров рынка ФОРЕКС (FOREX). Анализ Форекс > Обсуждение важных аспектов торговли на Форекс (Forex) и фондовых рынках > Фундаментальный и технический анализ рынка Forex
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38
IC Markets
Технический анализ пары USD/CAD на 31.01.2017
Пара USD/CAD продолжает торговать чуть выше своего глобального уровня сопротивления 1.3032 – 1.3070. Несмотря на импульсное падение цены на американской сессии, объем в этом движении небольшой, поэтому пока не стоит открывать короткие позиции.
Изображение
Кроме этого, с объемного графика видно, что на текущем уровне расположено крупное накопление объема, так что правильным решением будет дождаться падение цены ниже него и пробой уровня поддержки, что будет отличным сигналом для открытия продаж.
Заходить в позицию нужно после пробоя на повышенном объеме и фиксации цены ниже данного уровня. Желательно, чтобы объем был сконцентрирован в средине или начале пробойного бара. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1.2850.
Изображение
Если посмотреть на настроение «толпы», то видно, что большинство трейдеров сейчас находятся в длинных позиций, что только усиливает наш сценарий продаж.
Изображение
Что касается длинных позиций, то не стоит рассматривать данный вариант до пробоя уровня 1.3190.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.01.2017 г.

Решительность Трампа уже меняет картину на мировых рынках

Пока инвесторы продолжают наблюдать за действиями новой американской администрации и лично Д. Трампа динамика на мировых рынках остается неопределенной. Новый президент, что называется, взял с места в карьер и в отличие от всех своих предшественников, которые были в Штатах в двадцатом и двадцать первом веках начал реально исполнять свои предвыборные обязательства пока в политической и миграционной сферах. Но, что уже становится ясно, тоже самое будет и в сфере экономики. Вот почему сначала сомневающиеся инвесторы стали распродавать доллар после инаугурационной речи Трампа, но затем этот процесс застопорился, и американская валюта даже отыграла часть потерь и торгуется в настоящий момент в диапазонах против основных валют.

Усиление позиции доллара на мировых валютных рынках сдерживают не только последние «скандалы» вокруг указов Д. Трампа в области миграционной политики и ожидание протекционистских мер, но и отсутствие пока ясной детализации его экономической программы. То, что она будет реализовываться, похоже, уже никто не сомневается, хотя еще 10 дней назад такие сомнения были и даже обосновывались критиками. Уже становится ясно, что Трамп действительно решил сделать крутой поворот, как в политике, экономике, так и в общественной жизни Америки.

Так вот пока эти процессы набирают силу рынок дезориентирован и занял выжидательную позицию. Причем уже присутствует ощущение, что перемены в США окажут влияние на мировую экономику и финансовые рынке, которые будут более значительными и всеобъемлющим, чем это предполагалось ранее.

Последние решения Трампа в области нефтедобычи и протекционизма в отношении национальных производителей нефти уже оказывает сильнейшее влияние на котировки «черного золота». Игроки на сырьевом рынке все больше и больше начинают понимать, что Штаты из страны потребителя нефти превращаются в одного из крупнейших производителей, что снижение объемов добычи нефти ОПЕК+ на нынешнем уровне цен только поддерживает рост добычи. Это не позволяет участникам соглашения ОПЕК+ достигнуть изначальной цели – путем сокращения предложения нефти на мировом рынке повысить цены. А значит уже просматривается эффект цугцванга, при котором что бы не делалось, но лучше становится не будет. Снижение объемов добычи нефти и рост цен оживил американскую сланцевую нефтедобычу, которая только нарастает с середины прошлого года.

Также ситуация на рынке акций в Штатах указывает на сохранение ожидания позитивного эффекта от реализации налогово-бюджетной программы Трампа. Основные фондовые индексы удерживаются у исторических максимумов. Они несколько скорректировались в последние дни на фоне миграционного «скандала» и публикации разочаровывающих данных по ВВП, но не столь сильно, что указывает лишь на некий психологический эффект, а не осознание того, что перспектив для дальнейшей позитивной динамики больше нет.

Важным инструментом понимания того, что же все-таки происходит на рынках является динамика защитных активов, которая остается не столь ярко выраженной и проявляется импульсивно под воздействием по большей части новостей, исходящих лично от Трампа или его команды.

Слабые данные по ВВП США, которые были опубликованы в пятницу заставили инвесторов опасться, что экономический рост будет тормозиться, но вчерашние данные по доходам и расходам физических лиц в Штатах ясно указывают на сохранение позитивной динамики, что будет поддерживать тенденцию роста инфляции и вынуждать ФРС действовать, повышая процентные ставки, что будет являться поддерживающим фактором для доллара.

Но опять же напомним все это будет учитываться только в том случае, когда Трамп объявит о начале налоговой реформы и о новых стимулирующих мерах. Их явно поддерживающий экономику характер будет являться сильным основанием для роста спроса на американские активы, номинированных в долларах и как следствие будет повышать его курс.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.01.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в «боковике» на фоне неопределенности в экономической политике Д. Трампа, а также ожидания, того, что ЕЦБ будет сохранять нынешнюю экономическую политику без изменений в течение продолжительного времени.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0684. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum показывает ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем продолжения бокового движения пары с краткосрочными «выстрелами» либо вверх, либо вниз. Можно предположить, что падение цены ниже уровня 1.0670 приведет к ее снижению к 1.0620.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 01.02.2017
Дональд Трамп продолжает пребывать в центре внимания всех участников рынка. Так, его заявление о том, что другие страны получает преимущество из-за девальвации своей валюты, в то время как США страдает от сильного доллара. Многие эксперты увидели в этом сообщении намек на желание нового президента в дальнейшем ослабить американскую валюту. Как следствие, доллар упал по отношению к корзине основных валют и металлов.
Что же касается пары EUR/USD, то на фоне данного заявления цены пробила уровень сопротивления 1.0765 и, таким образом, вышла из своей консолидации вверх. Пробой был на довольно крупном объеме + цена зафиксировалась выше, что позволяет нам рассмотреть возможность заключение длинных позиций. Также стоит выделить новый уровень поддержки, который был образован во время данного движения – 1.0770 – 1.0820. Как видно с графика ниже, в данном уровне сосредоточен крупный объем, который был оттестирован и удержал цену вверху.
Изображение
Также необходимо заметить, что снизу графика находится крупное накопление объема, которое толкнуло цену вверх, в тоже время, сверху нет вообще никакого объема, что усиливает сценарий покупок в виду отсутствия возможного сопротивления.
Открывать покупки можно как с текущих цен, так и после продолжения роста. Второй вариант более надежный, так как рост цены с текущего уровня на повышенном объеме будет свидетельствовать о намеренье быков продолжить вчерашнее ралли. Стоп лосс стоит ставить не за сам уровень поддержки, а за пробойный бар, т.е. уровень 1.0745. Цель – 1.0900.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то тут прослеживается четкая тенденция в доминировании коротких позиций, что означает массовое открытие продаж «толпой» после сильного роста цены. Для нас это ещё один индикатор, подтверждающий наш сценарий покупок.
Изображение
Также сегодня вечером запланировано заседание ФРС, желательно перед данным событие закрыть сделки или перевести в безубыток, что бы обезопасить себя от возможных резких движений рынка.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.02.2017 г.

Растут подозрения, что Трамп будет проводить только протекционистскую экономическую политику

Неожиданное заявление, сделанное главой Государственного торгового совета П. Наварро о том, что Германия умышленно занижает курс евро для получения более выгодных условий в мировой торговле, всколыхнуло финансовые рынки. Похожие претензии также были предъявлены и к Японии с Китаем. Эти заявления оказали сильное давление на американский доллар и позволили всем основным валютам и, в первую очередь, евро и иене заметно вырасти против доллара США. Сам Д. Трамп заявил, что «каждая вторая страна живет за счет девальвации. Они играют на девальвации, а мы сидим, как болваны». (DJ Newswires)

Эти новости не на шутку напугали рынки, так как начинают менять баланс ожиданий от грядущей экономической политики Трампа к протекционистской. Если сразу после его избрания президентом внимание инвесторов сконцентрировалось на налогово-бюджетном стимулировании экономики, которое должно было бы на фоне снижения налогов и бюджетного финансирования нуждающихся в этом отраслей национальной экономики привести к усилению экономического роста, то последние выступления на тему валютных курсов Наварро и Трампа заставляют эти ожидания таять, как снег под весенним солнцем.

Вместо того, чтобы комментировать налогово-бюджетную программу после вступления в должность Д. Трамп начал говорить о протекционизме, как о более важном явлении нежели налогово-бюджетное стимулирование. Его высказывание о том, что курс доллара высок, сделанное им через два дня после инаугурации всколыхнуло рынок, но не так сильно, так как это было воспринято просто, как замечание, но, когда во вторник были сделаны заявления Наварро и самого Трампа о заниженности валютных курсов в зоне евро, Китае и Японии. На рынке появились подозрения, что как раз протекционистская политика нового президента на фоне, возможно, начала новой валютной войны и являются настоящей основой его экономической политики. Если это действительно так, то можно говорить о том, что рынки постигнет разочарование и доллар не только окажется под сильнейшим давлением, но местный рынок акций также обвалится, сопровождаемый ростом спроса на долговые бумаги Казначейства США, как защитный актив. Если в ближайшее время не последует смягчение заявлений Наварро и Трампа и не будет освещена более детально налогово-бюджетная программа Трампа, то именно все так и произойдет. Дополнительным стимулом к усилению разочарований станет и публикация в последнее время неоднозначных данных по экономике.

Если опубликованные во вторник данные индекса доверия потребителей от СВ, хоть и оказались ниже прогноза, снизившись до 111.8 пункта с 113.3 пункта, но в целом сохранившие восходящую тенденцию, то сильное падения чикагского индекса деловой активности (PMI) до 50.5 пункта с 54.6 пункта, а при этом ожидалось его повышение до 55.0 пункта, разочаровало рыночных игроков и четко легло на негативные высказывания Наварро и Трампа, оказав давление на фондовые индексы DOW и S&P, а также американский доллар.

Сегодня все внимание рынков будет сконцентрировано на итогах двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Не ожидается изменение процентных ставок. Ключевая процентная ставка по прогнозам должна остаться на уровне в 0.75%. Важным будет заявление Комитета по открытому рынку (FOMC) в котором инвесторы постараются увидеть сигналы будущих повышений ставок, отношения ЦБ к действиям Д. Трампа на посту главы США. Если коммюнике Федрезерва выявит опасения банка тем, что экономический рост в Штатах может затормозиться в текущем году на фоне неопределенности политики Трампа, то это заставит инвесторов считать, что количество повышений ставок в этом году может быть скорректировано в сторону понижения. На этом фоне, конечно, падение доллара возобновится. Если же банк будет по-прежнему оптимистично смотреть на экономику страны и даст понять, что не собирается пока менять свои планы, то это может стать наоборот поводом для роста оптимизма и повышения курса американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после сильного роста накануне на волне заявлений П. Наварро и Д. Трампа о необоснованности низкого курса евро торгуется выше уровня 1.0775, но ниже отметки 1.0800. Если по итогам заседания ФРС будет оптимистичный комментарий банка о состоянии экономики США и будет подчеркнуто стремление и далее поднимать ставки согласно прогнозам – три раза в этом году, то это окажет давление на пару. Но в тоже время негативное содержание резолюции банка или множество сомнений в реализации планов Трампа станет причиной для дальнейших распродаж доллара.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики выходят из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0775 на позитивном для доллара итоге заседания ФРС может стать причиной для снижения пары к 1.0650-55. В тоже время рост на негативе от Федрезерва выше уровня 1.0800 станет причиной для повышения пары к 1.0865.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.02.2017 г.

Доллар подрастает на торгах в Европе после падения накануне

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в «зеленой зоне» на волне позитивных данных индекса деловой активности из Испании и ожидания таких же хороших данных из Германии и еврозоны в целом. В целом неплохая отчетность европейских компаний также стимулирует риск-аппетит инвесторов. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня немецкий фондовый индекс DAX 30, который подскочил на 0.78%.

На валютном рынке доллар США растет в преддверии итогов заседания ФРС по денежной политике. Позитивный настрой ЦБ может оказать локальную поддержку американской валюте. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.56%), также он заметно подрастает по отношению к новозеландскому доллару (+0.51%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0792 (-0.04%), GBPUSD - 1.2577 (-0.03%), USDJPY – 113.42 (+0.56%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением на волне публикации данных от Американского института нефти (API) о более значительном росте запасов нефти на прошлой неделе. Рост составил 5.8 млн баррелей против прогноза повышения на 3.3 млн баррелей. Brent падает на момент написания комментария на 0.11%, а WTI теряет 0.04%. Но несмотря на эти новости нефтяные цены удерживают свои позиции так как инвесторы считают, что участники соглашения о снижении объемов добычи сырой нефти ОПЕК+ будут выполнять свои обещания.

Сегодня помимо итогов заседания ФРС по монетарной политике будут опубликованы данные ин6дексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Великобритании и США. Выйдут значения по количеству новых рабочих мест в частном секторе США от компании ADP. Будут представлены официальные цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары AUD/USD на 02.02.2017
На первом заседании ФРС в новом году, как и ожидалось, никаких важных или значимых заявлений не было сделано, а процентная ставка осталась на своем прежнем уровне. Регулятор дал положительный прогноз на экономику страны, тем не менее, некая «инертность» центробанка была воспринята участниками рынка как показатель слабости доллара, что привело к падению американской валюты против большинства инструментов.
Что касается пары AUD/USD, то отличные макроэкономические данный по экономике Австралии, в частности, рост положительного торгового баланса с $2,04 млрд. до $3,51 млрд., что превысило даже самые смелые прогнозы экономистов, и, как следствие, укрепило австралийскую валюту, позволив ей пробить уровень сопротивления 0.7589 – 0.7600 и выйти с глобальной консолидации вверх.
Несмотря на то, что пробой данного уровня был на среднем объеме, движение было импульсным и резким, что говорит о силе покупателей.
Изображение
Как видно с графика выше, в консолидации внизу графика сконцентрирован огромный объем, который теперь будет выступать чем-то в роде поддержки для данной валютной пары, так как цена вышла вверх с данного накопления и вышла очень уверено на сильном движении. Тем более глобальный тренд по паре восходящий.
Таким образом, именно покупки сейчас смотрятся как приоритетный вариант. Длинный позиции стоит открыть не с текущего уровня, а после небольшой и плавной (!) коррекции цены вниз, что позволит нам зайти в рынок по более выгодной цене и получить лучшее соотношение риск/прибыль. Непосредственно заходить в рынок следует после окончания данной нисходящей коррекции (остановки цены).
Движение вниз должно быть медленным и на маленьком объеме, в противном случае будет лучше дождаться продолжения роста на повышенном объеме.
В таком сценарии стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, т.е. уровень 0.7580. Цель – 0.7770.
Изображение
Если коррекция превысит 50% от роста цены, лучше остаться вне рынка по данному инструменту.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей,
специально для компании ICMarkets.


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.02.2017 г.

Доллар может так и остаться на нынешних уровнях

Итоги двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике выявили главное – это сохраняющиеся опасения неопределенности экономической политики новой администрации президента Д. Трампа. При общей позитивной оценке состояния экономики банк не дал никаких намеков на сроки повышения ставок в этом году, сообщив лишь свою сакраментальную фразу, что «ставки будут повышаться медленно». Это заставляет инвесторов думать, что с учетом неопределенности, которая сопровождает Трампа ФРС может не только не поднять обещанные три раза ставки в этом году, но сделать это в лучшем случае всего один раз, да и то ближе к концу этого года.

Трамп продолжает упорно молчать в отношении своей обещанной налогово-бюджетной экономической политики, а вот желание протекционизма явно превалирует в его высказываниях, а также в выступлениях его представителей, например, П. Наварро. Мы во вчерашней статье уже это упоминали, но делаем это еще раз так, как это является наиважнейшим сигналом для рынков, последствия которого могут стать крайне негативным для доллара США.

Бытует мнение, что даже при всем своем желании Трампу не удастся провести через Конгресс свою экономическую программу, что поставит крест на ней или сделает ее ограниченной в действии, а это в свою очередь может привести к разброду и шатанию в стане нового президента, к импульсивным решениям, которые будут пугать инвесторов.

Что касается перспектив американского доллара, то складывающиеся разнонаправленные силы будут, вероятно, в целом удерживать его возле нынешних уровней, если, конечно, одна из них не усилится. Первая позитивная сила – ожидание продолжения роста экономики и повышения ставок, возможно, не столь агрессивного, как обещал Федрезерв в декабре прошлого года. Это будет оказывать поддержку доллару против основных валют. А вот вторая уже негативная сила будет наоборот оказывать на него давление. При сохранении нынешней тенденции в политике Трампа, фактор неопределенности и импульсивности президента будет оказывать негативное влияние. И, если окончательно станет ясно, что никакой налогово-бюджетной программы реализовываться не будет, а останется только голый протекционизм и желание проводить экономические войны с конкурентами на мировом рынке, то доллар будет снижаться на валютных рынках.

Сегодня в фокусе рынка заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике. Предполагается, что ключевая процентная ставка останется на прежнем уровне 0.25%, а объем выкупа активов на уровне в 435 млрд фунтов стерлингов. Рынок будет интересовать, как будет действовать банк в условиях усиления инфляционного давления и реалий Brexit’a. Пока участники рынка расценивают, что решающее слово Парламента в том, как будет осуществляться выход страны из ЕС является фактором смягчающий удар – это будет оказывать поддержку стерлингу на валютном рынке. Предполагается, что Банк Англии на этой волне не будет предпринимать никаких действий, связанных с ужесточением денежной политики, а это в свою очередь будет лишать стерлинг поддержки. Мы считаем, что с учетом таких перспектив, а пока ничего нового не предвидится, стерлинг будет и далее оставаться под давлением.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.02.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с повышением по отношению к доллару США в первую очередь на волне его слабости, которая продуцируется фактором неопределенности экономической политики Д. Трампа. Мы не ожидаем каких-либо изменений в риторике Банка Англии, а также его управляющего М. Карни. Это может оказать локальное давление на цену.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.2612. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.2610 может привести к снижению пары к 1.2565.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.02.2017 г.

Доллар падает на торгах в Европе «благодаря» итогам заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно стимулом к росту спроса на рискованные активы стало вчерашнее заявление ФРС, которое не прояснило ситуацию с очередным повышением ставок в текущем году. Также отчетность европейских компаний поддерживает риск-аппетит инвесторов. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.20%. Похоже, это вызвано ожиданием сохранения статус кво Банком Англии по итогам заседания сегодня.

На валютном рынке доллар США снижается против всех основных валют по итогам заседания ФРС, резолюция которого оказалась «мягкой». Сильнее всего доллар падает к австралийской валюте (-1.01%), которая получила поддержку не только по причине слабости американского доллара, но заметно более высокого сальдо торгового баланса, данные о котором вышли сегодня.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0802 (+0.32%), GBPUSD - 1.2689 (+0.24%), USDJPY – 112.71 (-0.47%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после вчерашнего роста на итогах января, который показал, что ОПЕК+ соблюдает условия договоренностей по снижению объёмов добычи сырой нефти. Brent теряет на момент написания комментария на 0.12%, а WTI падает на 0.28%.

Сегодня в центре внимания рыночных игроков итоги заседания Банка Англии по денежной политике. Предполагается, что ключевая процентная ставка останется на прежнем уровне 0.25%, а объем выкупа активов на уровне в 435 млрд фунтов стерлингов. Кроме этого, будете обнародован большой пакет статистических данных из Великобритании и США, состоится выступление управляющего британским ЦБ М. Карни и президента ЕЦБ М. Драги. Будет опубликован отчет ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/JPY на 03.02.2017
Рост доллара США после выхода неплохих данных по рынку труда не смог переломить ситуацию касаемо пары USD/JPY, которая продолжает торговаться вблизи глобального уровня поддержки 112.28 – 112.43, где был сосредоточен крупный объем, толкнувший цену вверх.
Изображение
Также стоит отметить объемное накопление на текущем уровне, поэтому в текущей ситуации открывать сделки по йене нецелесообразно, тем более что глобально цена все ещё находится в консолидации.
Тем не менее, стоит выделить неплохой вариант торговли от уровня поддержки 112.28 – 112.43. При чем торговать можно как на продажу, в случае пробоя и дальнейшего нисходящего движения, так и на покупку, в случае сильного отскока цены от поддержки.
Открывать короткие позиции следует в случае сильного (импульсного) пробоя уровня поддержки с дальнейшей фиксацией цены ниже него или продолжение падения (даже более выгодный вариант). Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 110.80.
Что касается длинных позиций, то открывать их стоит в случае сильного отскока цены после теста уровня или коррекции к нему. Отскок должен быть на очень крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить за уровень 112.28. Цель – верхняя граница консолидации 115.25.
Изображение
Что касается настроения «толпы», то видно четкий перевес покупателей, таким образом короткие позиции являются более приоритетными для нас. Тем не менее, до пробоя уровня поддержки заходить в рынок не стоит.
Изображение
Также стоит упомянуть о выходи новостей по рынку труда США сегодня в 13.30 GMT. Даже есть вы будете в рынке, перед данными новостями лучше закрыть позиции не только по йене, но и по другим долларовым инструментам в избежание лишних рисков.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей,
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.02.2017 г.

Сильные данные по NFP поддержат доллар лишь локально

Британский фунт оказался единственной валютой, которая на «большом Форексе» сильно упала в четверг против американского доллара. Евро также оказался под давлением, но не столь сильным. Как мы и предполагали, Банк Англии выразил озабоченность негативными перспективами Brexit’a для экономики страны и проигнорировал реальность риска роста инфляции, который в другой ситуации обязательно бы учел. Банк принял решение сохранить статус кво для того чтобы монетарными методами компенсировать последствия выхода страны из ЕС, снизить будущие риски для британской экономики.

По-прежнему, как говорится, во всем «виноват» Д. Трамп, а точнее та неопределенность для рынков, которая сопровождает его первые две недели на посту президента страны. На рынке проявились сомнения в том, что он действительно будет реализовывать свою налогово-бюджетную программу. И, если это окажется действительно так, то из предложенных Трампом мер останется явный крен в сторону протекционистской политики, сопровождаемой валютными и экономическими войнами, а также спровоцированный им миграционный кризис. На этой волне вряд ли стоит ожидать в ближайшее время позитивных настроений на фондовых рынках и усиления американского доллара. И только объявление следованию предвыборным обещаниям и выполнению мер по налоговой реформе и бюджетному стимулированию радикально изменят настроения на рынках в пользу возобновления склонности инвесторов к рискованной игре и укреплению доллара США.

Вчера не состоялось ожидаемое выступление президента ЕЦБ М. Драги, но с комментарием выступил представитель Европейского банка П. Прэт, который охладил некоторые надежды инвесторов, что банк уже задумывается над сокращением стимулирования экономики еврозоны или вообще думает над прекращением этого на фоне роста инфляции к целевому значению в 2.0%. Прэт заявил, что базовая инфляция остается низкой, а недавний ее рост является последствием временных факторов. Он дал понять, что потребуется время для стабилизации инфляции у нынешних уровней и, что для ее устойчивого роста необходима поддержка со стороны политики ЕЦБ. Сказал, что отрезал. Все четко и ясно без обиняков. Конечно, на этом фоне даже ослабленный доллар подрос по отношению к единой валюте.

Но, если более детально рассмотреть причины сохранения статус кво только уже в отношении еврозоны, то, на наш взгляд, здесь кроется тоже желание «не навредить» экономике в период политических потрясений, вызванных в первую очередь выборами президента во Франции и канцлера в Германии. Поэтому с высокой долей вероятности ЕЦБ не будет предпринимать каких-либо действий для изменений своей денежно-кредитной политики. Дополнительным фактором может стать и желание не поддерживать курс евро на фоне признаков вероятной валютной войны со стороны США.

Из главных событий сегодня следует выделить публикацию данных по занятости в США за первый месяц нового года. Согласно консенсус-прогнозу, представленному агентством Bloomberg американская экономика должна, будет получить в прошлом месяце 175 000 новых рабочих мест, коэффициент безработицы должен остаться на уровне в 4.7%. Общий вероятный диапазон данных предполагает вероятное количество новых рабочих мест от 155 000 до 195 000.

На наш взгляд, если данные окажутся заметно сильными, то это окажет поддержку доллару, но только локальную, так как он по-прежнему остается заложником неопределенности в политике Д. Трампа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара потеряла потенциал роста после вчерашнего заявления представителя ЕЦБ П. Прэта, который дал понять, что денежная политика ЕЦБ не будет меняться в обозримом будущем. Если публикуемые сегодня данные по занятости в США окажутся лучше прогнозов, то доллар может получить локальную поддержку.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует уверенное снижение. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0740 на фоне данных из США может спровоцировать локальное падение цены к 1.0650-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.02.2017 г.

Сегодня в центре внимания цифры по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят в «зеленой» зоне в ожидании выхода данных по занятости в США. Предполагается рост количества новых рабочих мест в 175 000 и сохранение уровня безработицы на отметке в 4.7%. Спрос на европейские акции поддерживается в целом позитивностью квартальных отчетов компаний. В лидерах роста среди тройки крупнейших экономик Европы сегодня французский фондовый индекс САС 40, который растет на 0.44%. Также на настроения инвесторов повлиял вчерашний комментарий представителя ЕЦБ П. Прэта, который дал понять, что регулятор не будет спешить менять свою монетарную политику.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно против основных валют. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.26%). Он снижается незначительно к евро и стерлингу.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0761 (+0.03%), GBPUSD - 1.2525 (+0.02%), USDJPY – 113.09 (+0.26%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе поддерживаются не только на фоне снижения объемов добычи сырой нефти от ОПЕК+, но и опасений новых санкций США против Ирана. Brent растет на момент написания комментария на 0.83%, а WTI на 0.86%.

Из главных событий сегодня следует выделить публикацию данных по занятости в США за первый месяц нового года. Согласно консенсус-прогнозу, представленному агентством Bloomberg американская экономика должна, будет получить в прошлом месяце 175 000 новых рабочих мест, коэффициент безработицы должен остаться на уровне в 4.7%. Общий вероятный диапазон данных предполагает вероятное количество новых рабочих мест от 155 000 до 195 000.

На наш взгляд, если данные окажутся заметно сильными, то это окажет поддержку доллару, но только локальную, так как он по-прежнему остается заложником неопределенности в политике Д. Трампа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 06.02-10.02.2017
EUR/USD
Несмотря на увеличение новых рабочих мест, повышение уровня безработицы и уменьшение почасовой оплаты труда в США оказали негативный эффект на американскую валюту, как следствие, пара EUR/USD показала импульсный рост на крупном объеме.
Тем не менее, пара остается торговаться в локальной консолидации вблизи своих максимумов. Необходимо выделить дневной уровень сопротивления – 1.0800 – 1.0813, в котором сосредоточен крупный объем, не позволяющий цене уйти выше вверх.
Также стоит отметить свежий уровень поддержки 1.0745 – 1.0760, который был образован после выхода «пейроллов». Именно эти два уровня являются границами консолидации, в которой пребывает цена.
Изображение
Как видно с графика выше, снизу графика довольно крупное накопление объема + пятничный рост был на крупном объеме, таким образом, покупки смотрятся более интересным вариантом. Открывать лонги стоит после пробоя верхней границы консолидации и продолжением роста пары, что открывает цене дорогу вверх, примерно, на 100-150 пунктов. Стоп лосс стоит ставить за поддержку 1.0760.
Учитывая, что EUR/USD находится в консолидации, стоит также рассмотреть сценарий с пробоем нижней границы консолидации, хоть он и менее вероятен. В случае пробоя поддержки и снижения цены, стоит рассмотреть продажи, но только внутри дня, так как глобальный тренд является восходящим. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1.0630.
Изображение
Итог: до пробоя консолидации, лучше оставаться вне рынка.
GBP/USD
После заседания ЦБ Англии в четверг и неизменности процентной ставки, фунт начал стремительно падать, при чем на очень крупном объеме. Именно во время данного движения был образован уровень 1.2578 – 1.2591, в следствии удержавший цену внизу.
Изображение
Данный уровень будет отличным местом для стоп лоссов при открытии коротких позиций. Тем не менее, сейчас открывать продажи невыгодно, так как стоп лосс будет слишком большим по отношению к потенциалу падения. Поэтому необходимо дождаться плавной коррекции цены вверх и после её остановки заходить в позиции. Цель – 1.2300.
Изображение
Немного смущает, что глобально цена в консолидации, но в локальном минимуме нет объема.
Что касается покупок, до пробоя локального максимума их рассматривать не стоит.
Итог: потенциально неплохая сделка в случае выгодной цены для входа.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Еженедельный обзор финансовых рынков на 06.02-10.02.2017

USD/JPY
Пара USD/JPY продолжает тестировать уровень поддержки 112.28 – 112.43, который является минимумом, удерживающим цену выше. Также стоит отметить, что в этом уровня сосредоточен очень крупный останавливающий объем.
Изображение
Как видно с графика выше, цена 3 раза безуспешно тестирована данный уровень, тем не менее, вырасти она также не смогла. Необходимо выделить крупное накопление объема снизу (на форексе сверху) графика, а также сильный рост (на форексе падение) цены после «пейроллов», что усиливают вероятность пробоя данной отметки.
При таком сценарии открывается около 200-300 пунктов движения вниз. Входить в сделку надо после уверенного пробоя уровня 112.28 – 112.43 на крупном объеме и дальнейшего продолжения падения. Стоп лосс стоит ставить за уровень 113.00.
Изображение
Итог: в случае пробоя уровня поддержки, отличная сделка по йене.
USD/CAD
По паре USD/CAD необходимо выделить уровень поддержки 1.2986 – 1.3003, который цена тестировала 3 раза, но так и не смогла полностью пробить. Также этот уровень является локальным минимумом и в нем сосредоточен крупный объем.
Изображение
Как и по йене, внизу графика (на форексе вверху) сосредоточен крупный объем, который не дает цене вырасти и давит на уровень сопротивления (на форексе поддержки).
Таким образом, сценарий торговли по канадскому доллару аналогичный с японской йеной: пробой уровня 1.2986 – 1.3003 и дальнейшее падение цены, после чего стоит открывать короткие позиции со стоп лоссом за уровень 1.3060. Первая цель – 1.2840, вторая – 1.2770. Как и по йене, желательно, чтобы пробой был на повышенном объеме.
Изображение
Итог: в случае пробоя поддержки, очень перспективная продажа.
AUD/USD
Отличный макроэкономические данный по Австралии и, в свою очередь, ниже прогнозируемых показатели по экономике США способствовали стремительному росту пары AUD/USD и выхода с глобальной консолидации вверх.
После выхода «пейроллов» был образован уровень 0.7665 – 0.7676, в котором был сосредоточен крупный объем. Также важно отметить наличие объемов на локальном максимуме цены.
Изображение
Учитывая всё вышесказанной, именно покупки являются приоритетным сценарием. Открывать длинные позиции следует после роста цены выше локального максимума. Стоп лосс стоит ставить за уровень 0.7665 – 0.7676 с небольшим запасом. Цель – 0.7800.
Изображение
Даже если цена уйдет ниже уровня поддержки, продажи пока не стоит рассматривать из-за сильного восходящего тренда и наличия крупного объемного накопления внизу графика.
XAU/USD
Золото, как и основные валютные пары, укрепилось по отношению к доллару США после выхода новостей по рынку труда. Также во время восходящего движения после «пейроллов» был образован объемный уровень поддержки 1214.00 – 1217.40.
Изображение
Важно выделить наличие объемного накопления немного ниже данного уровня.
Учитывая восходящий тренд и выход цены вверх с глобальной консолидации, именно покупки сейчас являются более вероятным сценарием, но открывать длинные позиции следует только после роста цены выше локального максимума, в котором, как видно с графика выше, сосредоточен крупный объем. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1214.00. Потенциал сделки около 250-300 пунктов, что делает её выгодной даже с довольно значительным стоп лоссом.
Изображение
Если цена начнет корректироваться, лучше быть вне рынка.
Итог: по золоту неплохая ситуация для покупок.
Сентимент: по евро, фунту и йене ситуация неопределенная, так как соотношение коротких/длинных позиций практически равное из-за консолидаций, в которых торгуются данные инструменты. Поэтому стоит внимательно наблюдать за изменениями сентимента по отношению к дальнейшим движениям данных валютных пар. Что касается других инструментов, то по ним наши сценарии подтверждаются.
Изображение
Лучшие сделки: USD/CAD и USD/JPY
Потенциально интересные: EUR/USD, AUD/USD, XAU/USD
Лучше воздержаться от торговли: GBP/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.02.2017 г.

Позитивные пятничные данные из США не позволили доллару продолжить падение

Опубликованные в пятницу сильные данные по количеству новых рабочих мест в США, как и ожидалось оказали ограниченную поддержку доллару, но значительно меньшую, чем это могло бы быть в условиях другой атмосферы на финансовых рынках, которую по-прежнему продуцирует лично Д. Трамп и представители его команды.

В январе американские работодатели активно набирали работников. Количество новых рабочих мест выросло на 227 000 против общего прогноза увеличения на 175 000 и, что еще важно декабрьские данные также были пересмотрены в сторону повышения до 157 000. Правда коэффициент безработицы подрос до 4.8% с 4.7%, но это не столь существенный фактор. В целом оценивая состояние рынка труда можно говорить, что он демонстрирует уже в течение нескольких лет хорошую динамику, отражая явные улучшения в американской экономике.

Помимо цифр по занятости в пятницу обнародовались и данные индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг за январь месяц, которые подтвердили позитивный рост с весны с прошлого года, продемонстрировав повышение индикатора до 55.6 пункта против 55.1 пункта. Также хорошими были и значения объема промышленных заказов за декабрь, подросшие на 1.3% против падения в ноябре на 2.3%. Из негативных данных подкачали цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM, которые вышли ниже прогноза роста до 57.0 пункта и оказались чуть меньше декабрьского значения в 56.6 пункта, показав значение в 56.5 пункта. Но несмотря на это показатель остается на довольно высоком уровне и демонстрирует лишь небольшую коррекцию.

Но вернемся к реакции доллара на валютных рынках. Почему он так отреагировал на позитивные данные не только по занятости, но и на другие опубликованные показатели?

Здесь существует две главные причины. Первая и заметно более важная – это неопределенность в экономической политике Трампа. Он и его команда продолжают упорно молчать по поводу обещанного реформирования налогов и бюджетного стимулирования некоторых отраслей экономики. Мы ранее уже указывали на то, что такое молчание и является главным дестабилизирующим фактором не только для американской валюты, но и местного рынка акций. К тому же заявления о явном стремлении к протекционизму не поддержанному налогово-бюджетным стимулированием наоборот пугает инвесторов так как может стать прологом к экономическим войнам частью, которых может быть и валютная война, которая характеризуется стремлением сделать свою национальную валюту «дешевле», чем у конкурентов, например, у Китая, Японии и еврозоны.

Второй причиной негативно влияющей на курс американского доллара стали итоги февральского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, где не были определены вероятные сроки дальнейшего повышения процентных ставок, а общий тон в общем-то позитивного решения ЦБ оказался довольно мягким и показал, что Федрезерв пока сам не знает, что ему делать в условиях турбулентности вызванной началом правления 45-го президент США.

Вот почему мы не наблюдали локального сильного роста доллара. Но также следует признать, что на рынках не отмечается и его сильное ослабление после падения в прошлом месяце. Можно говорить о том, что рынки видя, как Трамп последовательно начал реализовать свои предвыборные обещания, считают, что пока еще время не пришло для объявления о начале своей экономической программы. Инвесторы все еще уверенны в том, что это объявление обязательно последует, вот только когда? А это уже вопрос центральный от которого будет зависеть ситуация в мировой экономике и на всех финансовых рынках без исключений.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в боковом диапазоне на волне двух компенсирующих факторов для американского доллара и евро. С одной стороны, неопределенность в сроках дальнейшего повышения ставок ФРС и затягивание в вопросе о налоговой реформе и бюджетном стимулировании, а с другой, все еще имеющихся надежд, что об этом будет объявлено. К тому же явное стремление ЕЦБ не менять свою монетарную политику остается сдерживающим фактором и для единой валюты.

Техническая картина:
Цена находится чуть выше уровня разворота PIVOT 1.0766. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что пара останется сегодня в диапазоне 1.0720-1.0815. Мы по-прежнему считаем, что доллар необходимо покупать на росте от верхней границы диапазона, так как рынок все еще считает, что планы о налогово-бюджетном стимулировании будут озвучены, а это будет поддерживающим доллар причиной.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.02.2017 г.

Доллар восстанавливается в понедельник

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят разнонаправленно. Рынки продолжают внимательно следить за действиями администрации Д. Трампа и конечно за ним самим. В пятницу сильные данные с рынка труда США поддержали местный рынок акций и не позволили американскому доллару продолжить падение. Поддержку фондовых рынок в США также получает на волне в целом позитивной корпоративной отчетности. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30-11591.00 (-0.52%);
FTSE 100-7192.75 (+0.06%);
CAC 40-4821.48 (-0.05%).

Немецкий фондовый индекс остается под давлением, несмотря на публикацию сильных данных по объему производственных заказов за декабрь, который вырос на 5.2% против падения в ноябре на 3.6% и прогноза роста на 0.5%.

На валютном рынке доллар США торгуется в основном с повышением против основных валют. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.33%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0747 (-0.33%), GBPUSD - 1.2452 (-0.26%), USDJPY – 112.64 (-0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в зеленой зоне на фоне новостей о желании расширить Штатами санкции против Ирана. Brent растет на момент написания комментария на 0.04%, а WTI на 0.15%.

Из важных событий сегодня следует выделить публикацию данных индекса деловой активности (PMI) в розничном секторе, а также индекс доверия инвесторов Sentix еврозоны. Позднее днем состоится выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары USD/JPY на 07.02.2017
После очередного теста уровня поддержки 112.28 – 112.43 пара USD/JPY все-таки пробила его и пока торгуется ниже него. Единственное, что немного смущает, так это то, что пробой был на среднем объеме и без сильного импульса.
Изображение
Как видно с объемного графика выше, внизу графика (вверху на форексе) образовалось крупное накопление объема, которое толкнуло цену вверх (на форексе внизу) и сейчас выступает в роли поддержки (на форексе сопротивления).
Кроме того, стоит заметить, что локальный тренд сейчас нисходящий, что ещё больше усиливает сценарий продаж.
Тем не менее, из-за пробоя уровня на относительно небольшом объеме, стоит опасаться коррекции цены или ре-теста уровня пробоя. Поэтому стоит дождаться дополнительного сигнала и лишь после этого открывать короткие позиции.
Таким сигналом послужит сильное импульсное движение вниз на крупном объеме. Это будет отличным показателем силы продавцов и возможность толкнуть цену дальше вниз. В идеале, такое движение должно быть после небольшой и плавной коррекции цены вверх. Стоп лосс стоит ставить за уровень 113.00. Потенциал сделки 200-250 пунктов. Тем не менее, если по достижению данной цены пара продолжит уверенно падать и не будет разворотного сигнала (крупного останавливающего объема), можно продолжить удерживать открытую позицию.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то как и ожидалось, после пробоя уровня поддержки, большинство трейдеров начали покупать на самом минимуме. Для нас же, это ещё один показатель того, что именно короткие позиции являются приоритетным сценарием торговли пары USD/JPY.
Изображение
В случае, если цена опять вернется обратно в консолидацию (выше уровня поддержки), лучше дождаться сильного импульса вниз. Покупки пока рассматривать не стоит.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.02.2017 г.

ЕЦБ не хочет раскачивать лодку

Надежды многих инвесторов, ставящих на то, что в этом году ЕЦБ может пойти на сокращение программ стимулирования или даже отмену таковой во второй половине года на фоне роста инфляции к целевому уровню в 2.0% не оправдываются.

Выступая на заседании Европарламента в Брюсселе М. Драги, президент ЕЦБ, дал ясно понять, что рост инфляции к целевому уровню в 2.0% на волне скачка цен на сырую нефть не избавляет экономику еврозоны от перспектив возможности «смещения в негативную сторону». Иначе говоря, ЕЦБ не пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики и не будет в этой связи ограничивать меры поддержки. Драги сообщил, что призывы прекратить стимулирование и дать экономике еврозоны уже самостоятельно развиваться не имеют под собой основания так как базовая инфляция, по-прежнему остается слабой.

Давайте посмотрим так ли это на самом деле или нет. А может действия ЕЦБ и лично Драги мотивированы другими более вескими причинами?

Действительно общий уровень инфляции подскочил благодаря росту стоимости нефти и, как следствие в целом энергоресурсов до 1.8%. Целевой уровень инфляции банком определен в 2.0%, но базовая инфляция, на которую ссылается президент ЕЦБ находится на отметке в 0.9%, что действительно является пока что невысокой отметкой. Но при этом тогда возникает вопрос, если банк считает, что рост инфляции пока не дотягивает до нормативного, зачем же он тогда в декабре принял решение с апреля этого года понизить текущий объем покупок активов с 80 млрд евро до 60 млрд евро?

Мы можем объяснить такое поведение Драги и всего ЕЦБ в его лице, как элементарное нежелание раскачивать «лодку» в наступивший весьма сложный для еврозоны не только экономический, но и политический период. С приходом Д. Трампа в Штатах у евроскептиков появился реальный шанс прийти к власти, что может привести вообще в перспективе к сильной трансформации нынешнего вида еврозоны или даже к ее распаду. Выборы в Германии и Франции, которые состоятся в этом году, особенно во Франции, несут такие политические риски. Что же касается рисков экономических, то желание Драги и подведомственной ему организации (ЕЦБ) постараться удержать евро на минимумах против американского доллара, понятно. Особенно это становится ясно после того, как Трамп и его представители из администрации стали говорить о том, что евро «недооценен» по отношению к доллару. Опасения раздувания США валютной войны, на наш взгляд, является более важным основанием не менять статус кво в еврозоне и в политики ЕЦБ, чем инфляционная динамика.

Учитывая такое вероятное развитие событий, мы считаем, что ЕЦБ будет стараться удерживать единую валюту на максимально возможном низком уровне против доллара, а значит в этом году или во всяком случае к выборам канцлера в Германии, мы вряд ли увидим изменения в монетарной политике ЕЦБ. Уже стало ясно, что политические риски в еврозоне в этом году в полной мере перевешивают экономические.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает снижение на волне комментария М. Драги в Европарламенте в понедельник. Драги дал понять, что не стоит надеяться на изменение в денежно-кредитной политике. На этом фоне, вероятнее всего, пара будет стремиться к снижению.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется вниз. Стохастики также снижаются. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует уверенное снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены ниже уровня 1.0700 открывает возможности для ее падения к 1.0650-55, а затем и, вероятно, к 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.02.2017 г.

Доллар уверенно растет на мировых рынках

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. На европейские фондовые индексы оказывает давление напряженность, которая растет в связи с ожидаемыми выборами во Франции, где высока вероятность победы евроскептиков, что может стать причиной к выходу страны из зоны евро. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30-11500.50 (-0.08%);
FTSE 100-7193.50 (+0.30%);
CAC 40-4769.80 (-0.17%).

Опубликованные позитивные данные по сальдо торгового баланса Франции за декабрь не оказывают поддержки единой валюте и местному рынку акций на волне политических опасений.

На валютном рынке доллар США торгуется с уверенным ростом против основных валют. Поддержку он получает на волне комментария П. Харкера, члена ФРС США, который заявил, что будет поддерживать решение о повышении процентных ставок на мартовском заседании банка по денежной политике. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.74%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0669 (-0.74%), GBPUSD - 1.2363 (-0.85%), USDJPY – 112.17 (+0.40%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе пытаются на утренних торгах восстановиться после вчерашнего падения, но на них оказывает давление укрепление американского доллара. Brent растет на момент написания комментария на 0.02%, а WTI на 0.02%.

Из важных событий сегодня следует выделить публикацию данных сальдо торгового баланса в США, а также число открытых вакансий на американском рынке труда. Кроме этого, будет обнародован индекс деловой активности (PMI) Канады.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ XAG/USD (серебра) на 08.02.2017
По серебру, как и по золоту, сейчас идет глобальный восходящий тренд на фоне некой неопределенности с долларом США, что делает ценные металлы привлекательными и более безопасными активами для инвесторов в целях сохранения капитала.
Тем не менее, локально можно наблюдать консолидацию чуть выше уровня поддержки 17.35 – 17.51, в которой сосредоточен довольно крупный объем. Что касается данного уровня поддержки, то это наш краеугольный камень для торговли серебром: данный уровень был образован на очень крупном объеме и несколько раз тестировался, что только усиливает его значение. Также данная отметка является индикативным уровнем для продаж: в случае его пробоя, стоит ожидать начала нисходящей коррекции цены.
Изображение
Как видно с объемного графика, внизу графика тоже есть объемное накопление, ранее толкнувшее цену вверх. Также стоит выделить наличие объема на локальном максимуме/вверху локальной консолидации.
Учитывая все факторы, все же длинные позиции пока остаются нашим приоритетным сценарием (тренд, сильный объемный уровень поддержки, крупное накопление объем внизу графика).
Открывать покупки следует после выхода цены из консолидации вверх и продолжением роста. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 17.35, таким образом, стоп лосс в очень надежном месте. Цель – 18.70. Соотношение риск/прибыль 1 к 2, что делает данную сделку потенциально довольно прибыльной и интересной для торговли.
Изображение
Альтернативный вариант – коррекция к уровню и его ре-тест. После чего цена на очень крупном объеме отскакивает вверх. Такой сценарий тоже является приемлемым для открытия лонгов, т.к. инструмент находится недалеко от вершины и может скорректироваться от нее. Стоп лосс и тейк профит ставим за те же уровни, что и в ранее описанном варианте торговли.
В случае пробоя уровня поддержки, лучше быть вне рынка. Торговать против тренда не очень мудрое решение.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.02.2017 г.

Рынок вспомнил о том, что ФРС может поднять ставки в марте

Находящийся под давлением с начала года американский доллар, вдруг во вторник получил новый «глоток свежего воздуха» и заметно прибавил по отношению к основным валютам за исключением британского фунта, динамика которого является отдельной темой.

Главной причиной этого стало переключение рынка с политических аспектов правления Д. Трампа на экономические. «Затравщиком» стал Патрик Харкер глава ФРБ Филадельфии, который в ночь с понедельника на вторник сообщил, что будет голосовать на мартовском заседании за повышение процентных ставок. «Думаю, в марте ставки могут быть повышены. Не стал бы сбрасывать март со счетов», - сообщил он. Его слова заставили задуматься инвесторов, которые полностью в последнее время переключились на действия нового президента США, считая, что период неопределенности, который наступил после вступления в должность Д. Трампа будет оказывать негативное влияние на экономику и Федрезерв, заставляя его в ожидании прояснения ситуации не предпринимать никаких действий.

Но слова Харкера «разбудили» рынок и способствовали тому, что его участники стали все-таки учитывать возможности независимой позиции ЦБ США и его вероятное решение поднять ставки в марте.

Дополнительным позитивом стали данные о повышении сальдо торгового баланса США в декабре более сильным темпом, чем ожидалось. Сальдо торгового баланса подросло до -44.5 млрд долларов против ноябрьского значения в -45.7 млрд долларов и прогноза в 45.0 млрд долларов.

Резюмируя заметим, что все-таки главным моментом является возвращение фокуса рынка, хоть не на долго, с событий политического характера на экономические. А последние действительно позволяют ФРС продолжать цикл повышения процентных ставок.

Главными аутсайдерами вторника стали евро и сырьевые валюты. Первый остается заложником позиции ЕЦБ, который не собирается ни прекращать стимулирование европейской экономики, ни даже сокращать объемы этих стимулирующих мер, а также роста политических рисков в первую очередь на выборах во Франции. У кандидата от «Народного фронта» М. Ле Пен заметно выросли шансы на победу в президентской гонке. Напомним, что она заявляет о желании вывести Францию из зоны евро, что несомненно нанесет сильный удар не только по единству еврозоны, но и по евро валюте.

Сырьевые валюты – канадский доллар, российский рубль и норвежская крона оказались под давлением из-за понижения котировок нефти, на которую оказывает негативное влияние неуемный рост добычи нефти в Штатах, что грозит довольно серьезно нивелировать попытку ОПЕК+ сбалансировать предложение и спрос на рынке «черного золота» и тем самым поддержать рост цен на него. Согласно опубликованным сегодня данным от Американского института нефти (API) запасы нефти за прошлую неделю значительно выросли на 14.230 млн баррелей против значения неделю назад в 5.8 млн баррелей и прогноза повышения в 2.5 млн баррелей. Сегодня вечером будут озвучены уже официальные цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США и, если они подтвердят динамику их сильного роста, то это может стать причиной для продолжения локального снижения нефтяных цен.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить заседание РБНЗ по монетарной политике, публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, экономические прогнозы ЕС и выступление члена Комитета по денежной политике Канлиффа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.02.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара получат поддержку на волне снижения цен на сырую нефть и общего укрепления американского доллара на валютных рынках на фоне роста ожиданий того, что ФРС может все-таки поднять ставки на мартовском заседании банка.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и плавно снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара консолидируется под уровнем 1.3200, если данные от Министерства энергетики США подтвердят продолжение роста запасов нефти – это окажет давление на котировки нефти и как следствие поддержит пару, которая может при прорыве уровня 1.3200 продолжить расти к 1.3300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.02.2017 г.

Рынки замели в ожидании выхода данных по запасам нефти в США

Торги в Европе на рыках акций в чреду проходят смешанно на волне продолжения падения цен на сырую нефть, а также роста напряженности с предстоящими выборами президента во Франции весной этого года. Кроме этого, инвесторы ожидают публикации экономических прогнозов от ЕС. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11555.50 (+0.05%);
FTSE 100 - 7174.50 (-0.16%);
CAC 40 – 4770.00 (+0.33%).


На валютном рынке доллар США торгуется смешанно против основных валют. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.27%). Он также прибавляет к стерлингу и новозеландскому доллару, но находится под давлением по отношению к иене, канадскому и австралийскому долларам.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0649 (-0.27%), GBPUSD - 1.2500 (-0.06%), USDJPY – 112.24 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением после публикации данных от Американского института нефти (API), которые показали сильный рост запасов нефти. Инвесторы напряженно ждут сегодня выхода официальных данных от Министерства энергетики США. Если они покажут также заметно сильный рост запасов, то котировки нефти несомненно опять упадут. Brent падает на момент написания комментария на 0.58%, а WTI на 0.96%.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить заседание РБНЗ по монетарной политике, публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, экономические прогнозы ЕС и выступление члена Комитета по денежной политике Канлиффа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.02.2017 г.

Рынки замели в ожидании выхода данных по запасам нефти в США

Торги в Европе на рыках акций в чреду проходят смешанно на волне продолжения падения цен на сырую нефть, а также роста напряженности с предстоящими выборами президента во Франции весной этого года. Кроме этого, инвесторы ожидают публикации экономических прогнозов от ЕС. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11555.50 (+0.05%);
FTSE 100 - 7174.50 (-0.16%);
CAC 40 – 4770.00 (+0.33%).


На валютном рынке доллар США торгуется смешанно против основных валют. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.27%). Он также прибавляет к стерлингу и новозеландскому доллару, но находится под давлением по отношению к иене, канадскому и австралийскому долларам.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0649 (-0.27%), GBPUSD - 1.2500 (-0.06%), USDJPY – 112.24 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением после публикации данных от Американского института нефти (API), которые показали сильный рост запасов нефти. Инвесторы напряженно ждут сегодня выхода официальных данных от Министерства энергетики США. Если они покажут также заметно сильный рост запасов, то котировки нефти несомненно опять упадут. Brent падает на момент написания комментария на 0.58%, а WTI на 0.96%.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить заседание РБНЗ по монетарной политике, публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, экономические прогнозы ЕС и выступление члена Комитета по денежной политике Канлиффа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары GBP/USD на 09.02.2017
Британский фунт стерлингов получил поддержку после появления информации, что во время своего визита в Китай премьер-министр страны, Тереза Мэй, будет обсуждать возможные торговые соглашения между двумя странами в рамках налаживания сотрудничества между этими государствами.
Данная новость поддержала ослабевшую британскую валюту, позволив ей восстановить часть утраченных ранее позиций. Стоит отметить, что рост цены был на довольно значительном объеме и сконцентрирован он внизу движения. Также необходимо выделить наличие V-паттерна: после резкого падения цены, сразу произошел выкуп коротких позиций, как следствие, пара полностью перекрыла нисходящее движение и продолжила свой рост вплоть до уровня сопротивления 1.2578 – 1.2591. Если посмотреть на график, то такое движение цены напоминает букву V и является неплохим бычьим сигналом, демонстрирующим силу покупателей и желание двигаться дальше вверх. Отдельно стоит выделить нижнюю часть этого паттерна – 1.2350 – 1.2377, который также выступает поддержкой и индикативным уровнем для открытия продаж – в случае его пробоя, можно рассматривать «шорты».
Изображение
Как видно с объемного графика, на текущем уровне сосредоточено крупное накопление объема, аккурат под уровнем сопротивления. В то же время необходимо заметить, что выше уровня 1.2578 – 1.2591 объём небольшой, таким образом, в случае его пробоя, у нас открывается дорога вверх.
Учитывая последние движение цены и наличие паттерна на рост, именно вариант с пробоем уровня сопротивления и дальнейшим ростом пока видится наиболее перспективным и вероятным. Открывать лонги надо только после выхода цены выше уровня 1.2591 на повышенном объеме и фиксации выше него/дальнейшего роста. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1.2760.
Изображение
Что касается продаж, то возобновлять короткие позиции стоит только после поглощения импульсного роста и падения цены ниже уровня 1.2350 – 1.2377.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.02.2017 г.

В фокусе рынка политика и еще раз политика

Мировые финансовые рынки продолжают пребывать в состоянии ожидания. И причиной этого по-прежнему остается неопределенность, продуцируемая молчанием в отношении перспектив программы налогово-бюджетного стимулирования Д. Трампа. Такое положение дел уже всех довольно сильно утомило, но отсутствие понимания того, будут ли это предвыборные обещания выполняться или нет сковывает рынки.

На фоне этих событий инвесторы не предпринимают никаких существенных действий, что выливается на рынках в боковые тенденции. Участники торгов предпочитают и не распродавать активы, и не покупать их. На наш взгляд это связано с тем, что все еще теплятся надежды на то, что Трамп будет верен своим обещаниям. Объясняется это тем, что он ведь начал их уже исполнять, пока это коснулось миграции и отмены программы медицинского страхования Обамы Obamacare. Вполне вероятно, что с окончанием формирования своего правительства, а сегодня это наконец-то уже свершилось, у президента открываются возможности для объявления столь долгожданного плана его новой экономической политики. Если в ближайшие дни он этого опять не сделает будет и далее концентрировать свое внимание на других вопросах, то период неопределенности продолжится и будет еще какое-то время нервировать рынки, пока не станет понятно реально ли он собирается проводить экономические реформы или это были лишь предвыборные обещания.

Последние события в Европе выделили главного аутсайдера на валютном рынке – единую европейскую валюту. Создается впечатление, что давление на нее только усиливается с каждым днем. Приближение президентских выборов во Франции и рост скандалов вокруг кандидатов только усиливает опасения инвесторов. Европейский рынок акций остается под давлением и, вероятно, если бы не в целом позитивная корпоративная отчетность компаний, то мог бы заметно упасть. Естественно в такой ситуации сильнее всего страдает основной французский фондовый индекс САС 40, который после достижения локального максимума в начале января «уверенно» снижается. Такую же практически картину демонстрирует и индикатор 50 крупнейший европейских компаний EUROSTOXX 50.

Но вернемся на валютный рынок. Он также, как и долговой рынок и рынок акций остается в заложниках неопределенности в дальнейших действиях Д. Трампа. Сегодня и завтра не ожидается значительных по важности публикаций данных экономической статистики, которая даже, если бы и была, то вряд ли оказала бы сильное влияние на рынки, вспомним, как инвесторы отреагировали на цифры по занятости в Штатах. Напомним, что сейчас рынки не обращают никакого внимания на экономические данные, в фокусе политика, политика и еще раз политика.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Вероятно, что пара будет и далее оставаться под давлением на фоне приближения президентских выборов в США. На самом деле она упала бы значительно сильнее, если бы не неопределенность в экономической политике в Штатах.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует повышательную тенденцию. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара будет в целом оставаться в диапазоне 1.0590-1.0830, но вероятность продолжения снижения к нижней границе диапазона заметно выше. Если цена упадет ниже отметки 1.0650-55, она может продолжить снижение к 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.02.2017 г.

«Качали» на мировых рынках продолжаются

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на положительной территории. Поддержку рынки акций получают на волне восстановления цен на сырую нефть и в целом позитивной корпоративной отчетности европейских компаний. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11623.60 (+0.69%);
FTSE 100 - 7204.55 (+0.22%);
CAC 40 – 4790.50 (+0.50%).

На валютном рынке доллар США торгуется в основном с повышением против всех валют за исключением канадской и британской. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.73%), который остается под давлением на волне решения РБНЗ не менять свою денежно-кредитную политику. ЦБ оставил ключевую процентную ставку на отметке 1.75%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0695 (-0.03%), GBPUSD - 1.2555 (+0.12%), USDJPY – 112.32 (+0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают восстанавливаться в целом, оставаясь в «боковике». Пока рост добычи нефти и ее снижение ОПЕК+ сдерживают ее от дальнейшего роста или падения. Brent растет на момент написания комментария на 0.71%, а WTI на 0.73%.

Из важных событий сегодняшнего дня следует выделить выступление главы РБА Лоуи, публикацию данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах, выступления членов ФРС Булларда и Эванса, а также управляющего Банка Англии Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ золота на 10.02.2017
По золоту образовалась интересная ситуация: с одной стороны, наблюдается уверенный восходящий тренд, с другой, на локальном максимуме образовался новый уровень сопротивления 1238.30 – 1142.70, в котором сосредоточен крупный объем и который остановил рост цены. Также стоит отметить, что после пробоя предыдущего уровня сопротивления цена росла без какого-либо значительного объема, а последние несколько дней была в небольшой консолидации, после которой началось снижение на довольно крупном объеме. Выделить новый уровень после этого падения не представляется возможным, так как объем был разбросан по всему движению.
Изображение
Очень похоже, что в этом постепенном и плавном росте инструмента на небольшом объеме была разгрузка покупателей: поступательное закрытие длинных позиций. В любом случае, до пробоя данного уровня сопротивления, ни о каком возобновление длинных позиций речь идти не может. Да и покупать на локальном «хае» не очень хочется.
Что же касается коротких позиций, то после такого сильного падения цены, можно рассмотреть такой сценарий торговли золота.
Открывать продажи стоит в двум случаях:
1.Дальнейшее снижение цены и пробой уровня поддержки 1214.00 – 1217.40 на повышенном объеме и фиксация цены ниже него/продолжения движения вниз. В таком случае стоп лосс ставим за пробойный объемный бар. Цель – 1195.00.
2.Ре-тест нового уровня сопротивления 1238.30 – 1142.70 и сильный отскок вниз на крупном объеме, что ещё раз подтвердит неспособность «быков» толкнуть цену выше и скорее всего станет началом коррекции вниз. В таком случае, стоп лосс надо ставить за уровень 1142.70 или за тест, если его отметка будет выше. Первая цель - 1214.00, вторая - 1195.00.
Изображение
Как говорилось ранее, покупки до пробоя нового сопротивления лучше не открывать.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.02.2017 г.

Заявление Трампа вдохновило рынки

Как мы и предполагали после формирования правительства Д. Трамп сделал все-таки столь ожидаемое рынками заявление в отношении программы налогово-бюджетного стимулирования. На встрече с руководителями авиакомпаний он пообещал ослабить «обременительные меры регулирования» и при этом анонсировал действия в отношении изменения налогов.

«Мы собираемся анонсировать нечто феноменальное относительно налогов в ближайшие две-три недели», - сказал Трамп. (DJ Newswires)

Конечно, это заявление на рынках прогремело, как гром среди ясного неба. Тема, которой Трамп не касался с периода предвыборной программы оказала хорошую поддержку американскому рынку акций. Основная тройка фондовых индексов выросла почти на 0.60%. Доходности гособлигаций Казначейства США также прибавили. Бенчмарк 10-летние трежерис резко упали, приподняв доходность с уровня 2.329% до2.400%. А американский доллар вырос на Форекс против основных валют, причем значительнее всего он поднялся против защитных активов – японской иены и золота.

Оценивая пафосность заявления Д. Трампа, можно предположить, что его высказывание может еще какое-то время влиять на настроение инвесторов. На волне сделанного заявления спрос на рискованные активы может еще некоторое время продлиться, а доллар США получать поддержку. Хотя мы не ожидаем существенной динамики, но реакция рынков может быть более активной, чем это было в последнее время.

Хорошим подспорьем словам президента США стал комментарий члена ФРС главы ФРБ Чикаго Ч. Эванса, который является сторонником осторожного подхода в монетарной политике, но даже и он вчера сообщил, что ждет повышения процентных ставок, хоть и более медленными темпами. Он в последнее время делает больший упор не на изменение уровня краткосрочных процентных ставок, а на нетрадиционные меры денежно-кредитной политики. Ч. Эванс в настоящий момент имеет право голоса в Комитете по открытому рынку (FOMC).

Другим заявлением в пользу растущей траектории повышения ставок также являлись вчерашние слова президента ФРС-Сент-Луис Дж. Булларда, который также выступает за повышение ставок, правда, не столь активное. Он предполагается всего одно повышение ставок в этом году. Но в отличие от Эванса он в этом году не имеет право голоса в FOMC.

В целом оценивая слова Трампа и общие настроения на мировых финансовых рынках, можно говорить о том, что инвесторы будут уже ждать конкретики от Трампа в отношении его налогово-0бюджетной программы и, если она действительно окажется «феноменальной», то это может стать причиной для возобновления ралли на рынках акций, роста доходности гособлигаций США и укрепления американского доллара.

Из публикуемых сегодня данных выделим выход значений по объему производства в обрабатывающей промышленности в Великобритании, сальдо торгового баланса. Также сегодня состоятся выступления руководителя Бундесбанка Вайдманна. Кроме этого, выйдет большой пакет статистических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне роста политических рисков в еврозоне на фоне предстоящих выборов президента во Франции, нежелания ЕЦБ менять свою денежную политику, а также сообщения Трампа о том, что в ближайшее время будет анонсирована его экономическая программа.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0673. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно упали почти до нуля. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что пара останется сегодня в диапазоне 1.0640-1.0700. Мы по-прежнему считаем, что доллар необходимо покупать на росте пары, либо после ее прорыва уровня поддержки 1.0640 с вероятным падением цены к 1.0600 и, возможно, даже к 1.0575.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.02.2017 г.

Доллар продолжает повышаться на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в «зеленой зоне». Инвесторы отыгрывают позитивный комментарий для покупок «риска» сделанный в четверг американским президентом Д. Трампом, в котором он дал понять, что через две-три недели анонсирует свою экономическую программу. Поддержку рынки акций также получают на волне выхода позитивных данных по объему экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Китая. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11686.75 (+0.38%);
FTSE 100 - 7263.00 (+0.46%);
CAC 40 – 4833.45 (+0.15%).

На валютном рынке доллар США растет к иене и европейским валютам, но немного снижается по отношению к австралийскому и новозеландскому долларам, которые растут на фоне позитивных данных экономической статистики из Китая. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.18%), а падает к австралийскому доллару (-0.28%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0640 (-0.18%), GBPUSD - 1.2478 (-0.15%), USDJPY – 113.53 (+0.26%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе на волне повышения курса доллар также слабо корректируются после двухдневного роста. Brent теряет на момент написания комментария на 0.05%, а WTI на 0.15%.

Из публикуемых сегодня данных выделим выход значений по объему производства в обрабатывающей промышленности в Великобритании, сальдо торгового баланса. Также сегодня состоятся выступления руководителя Бундесбанка Вайдманна. Кроме этого, выйдет большой пакет статистических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 13.02-17.02.2017
EUR/USD
Несмотря на рост пары EUR/USD после «пейроллов», цена так и не смогла пробить уровень сопротивления 1.0800 – 1.0813 после чего данный инструмент всю прошлую неделю падал. Таким образом, сейчас по евро наблюдается локальный нисходящий тренд. Стоит также выделить свежий уровень сопротивления 1.0700 – 1.0710, где сосредоточен довольно крупный объем и который был оттестирован после чего цена продолжила падение.
Изображение
Именно за этот уровень и следует ставить стоп лосс для коротких позиций. Открывать же продажи следует после небольшой плавной коррекции цены (чтобы получить более выгодное соотношение риск/прибыль) и продолжения падения на повышенном объеме. Первая цель – 1.0550, вторая – 1.0470.
Если цена с текущего уровня продолжит своё движение вниз, лучше быть вне рынка.
Изображение
Итог: в случае выгодной цены для входа, короткие позиции по евро выглядят довольно перспективно.
GBP/USD
Фунт стерлингов не смог пробить уровень сопротивления 1.2578 – 1.2591 и продолжает торговаться в консолидации между данным уровнем и уровнем поддержки 1.2350 – 1.2377.
Изображение
Как видно с объемного графика, внутри консолидации сосредоточен крупный объем, но выделить какой-то конкретный уровень нет возможности. Кроме этого, цена сейчас находится аккурат в середине данной флэта, поэтому стоит рассмотреть 2 варианта развития событий:
1.Пробой верхнего уровня сопротивления 1.2578 – 1.2591 открывает цене дорогу вверх и является отличной возможностью для открытия длинных позиций. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Потенциал роста – 150-200 пунктов.
2.Падение цены и пробой уровня поддержки 1.2350 – 1.2377 на повышенном объеме будет отличным сигналом для возобновления коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Первая цель – 1.2205, вторая – 1.2127.
Также возможен вариант торговли пары GBP/USD внутри консолидации, но это более рискованный подход, поэтому его рассматривать не будем.
Изображение
Итог: торговать только после выхода цены из консолидации.
USD/JPY
После ложного пробоя уровня сопротивления, пара USD/JPY вернулась торговаться в глобальную консолидацию. Стоит отметить, что рост цены с локальных минимумов был на крупном объеме, который образовал новый уровень поддержки – 112.85 – 113.13. Именно в этом уровне сосредоточена большая часть объема, на котором росла цена + он был протестирован в пятницу и удержал цену вверху.
Изображение
Как видно с графика выше, цена сейчас находится рядом с данным уровнем, поэтому для большей уверенности в точности сигнала для открытия покупок и в том, что не будет дальнейшей коррекции вниз, стоит дождаться возобновления роста цены на среднем/крупном объеме, что будет хорошим показателем настроения быков толкать цену и дальше вверх. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 112.85 с небольшим запасом. Цель – уровень сопротивления 115.25.
Изображение
Если цена продолжит снижаться ниже уровня поддержки, лучше быть вне рынка. Продажи стоит рассматривать только после пробоя минимума.
Итог: в случае подтверждающего сигнала, сделка по йене очень перспективная.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


Еженедельный обзор финансовых рынков на 13.02-17.02.2017

USD/CAD
По паре USD/CAD наблюдалась интересная ситуация: вначале недели падение цены на нефть привела к росту данной валютной пары, в конце недели, ситуация была с точностью до наоборот. Необходимо выделить уровень 1.3072 – 1.3092, в котором сосредоточен очень крупный объем и который остановил падение цены в пятницу.
Изображение
Учитывая силу падения цены в пятницу стоит работать на пробой данного уровня и открытие коротких позиций, особенно в случае пробоя нефти своих максимумов, ведь канадский доллар сильно коррелирует с «черным золотом».
Открывать продажи стоит после уверенного пробоя данного уровня и продолжения падения цены. Стоп лосс за данный уровень (если падение начнется с текущего уровня) или за пробойный бар (если будет небольшая коррекция вверх). Цель – уровень сопротивления 1.2986 – 1.3003. От этого уровня тоже можно поработать, так, если цена его пробьет, можно добавиться к позиции и стоп лосс по первой позиции перенести в БУ.
Изображение
Конечно, в случае сильного отскока цены от данного уровня, можно рассмотреть покупки, но стоит внимательно наблюдать за ситуацией с нефтью.
Итог: неплохой сценарий работы на продажу от 2-х сильных уровней.
AUD/USD
После незначительно коррекции, пара AUD/USD вновь торгуется возле локального максимума. Так, цена опять тестирует уровень сопротивления 0.7665 – 0.7688. Его пробой будет хорошим сигналом для покупок, тем более что глобальный тренд восходящий.
Изображение
Стоит отметить наличие крупного накопления объема под данным уровнем, что делает возможный потенциал роста более чем 150-200 пунктов.
Заключаться сделки желательно после уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме и дальнейшего движения инструмента вверх. Спот лосс ставим за уровень 0.7665 с небольшим запасом.
Изображение
Итог: по австралийскому доллару очень перспективная сделка в случае пробоя сопротивления.
XAU/USD
После объемного падения цены на золото, данный инструмент не смог продолжить движение вниз и скорректировался вверх, таким образом золото сейчас продолжает торговаться в консолидации между уровнем поддержки 1214.00 – 1217.40 и уровнем сопротивления 1238.30 – 1242.70.
Изображение
Таким образом, сейчас классическая ситуация торговли внутри консолидации, поэтому рассмотрим 2 сценария:
1.Пробой уровня сопротивления на повышенном объеме и продолжение роста, что открывает отличную возможность для покупок. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Потенциал около 200 пунктов.
2.Продолжение нисходящего движения от уровня сопротивления и пробой поддержки 1214.00 – 1217.40 с фиксацией цены ниже нее. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – предыдущая поддержка 1181.00.
Изображение
Торговать от границ консолидации не рекомендуется.
Итог: как и по фунту, классическая ситуация торговли в консолидации.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сделки за исключением фунта стерлингов, который торгуется в консолидации и имеет соотношение продавцов и покупателей 50/50. Что касается золота, которое тоже находится в консолидации, то большинство продают, что для нас является дополнительным сигналом для покупок. Тем не менее, пока цена не выйдет из консолидации, лучше данный инструмент не торговать.
Изображение
Лучшие сделки: EUR/USD и AUD/USD
Перспективные сделки: USD/JPY и USD/CAD
Вне рынка: GBP/USD и XAU/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.02.2017 г.

Что происходит с российским рублем?

Российская валюта продолжает демонстрировать чудеса собственной «жизни» на валютном рынке. Ее завидная устойчивость в первую очередь ко внутренним проблемам экономики России, отсутствие должной реакции на внешние вызовы в очередной раз нас убеждает в том, что несмотря на заявления ЦБ РФ о том, что рубль находится в состоянии плавающего курса, он жестко взят в регулирующие «клещи».

Но ведь в ЦБ говорят, что не оказывают на него никакого влияния, мол это все рынок заставляет его неуклонно расти. И в этой связи банк даже театрально указывает на это, как на основную причину.

Да, действительно в отличие от предыдущих лет, ЦБ не устанавливает коридор бивалютной корзины. Он не вмешивается валютными интервенциями в формирование валютных курсов, но при этом он сделал немало для того, что все происходило так, как оно происходит.

В банке пожимают плечами и говорят, что спрос на рублевые активы является сильным потому, что цены на нефть заметно выросли относительно уровней 2016 года. Да, действительно это так! Это первая причина. Вторая. Инвесторы покупают российские государственные облигации, потому что это является привлекательным. Действительно, политика ЦБ привела к тому, что в страну рекой потекли горячие спекулятивные деньги. Игра в кэрри-трейд стала основной темой иностранных игроков, так как предлагаемая доходность в РФ заметно выше при соотношении риска и прибыли, чем в экономически развитых странах. 10% основная ставка ЦБ минус инфляция в 5.0% по последнему пересмотру, делает привлекательными краткосрочные вложения в ОФЗ. Мы рассматриваем причину этого явления в РФ, как необходимость.

Отсутствие доступа к мировым рынкам капиталов из-за санкций со стороны США, еврозоны и других примкнувшим к ним странам, заставляет российские власти играть в опасную игру, привлекая «горячие» спекулятивные деньги, за которые придется платить гораздо больше, чем это было до 2014 года. Если ранее была возможность занимать условно под 1%, то сейчас, например, доходность 10-летних ОФЗ крутится вокруг отметки в 8%. Несложная арифметика указывает на то, что стоимость этих «ненадежных» инвестиций, а ненадежны они потому, что в любой момент могут уйти из страны, выросла в 8 раз. Закрытие внешних рынков капитала уже привела к росту госдолга к бюджету в 17.7%, заметим, что в предыдущие годы российские власти гордились тем, что он был на очень низком уровне. Государство активно занимает через размещение ОФЗ, но ведь придется потом отдавать, а экономика демонстрирует отрицательную динамику. ВВП находится по последним данным на негативной территории -0.4% в годовом исчислении. Квартальные значения показателя в минус 0.57%. Бюджет является дефицитным, но пока не столь большим 2.6%. Для сравнения в еврозоне -2.1%, а в Штатах 3.2%. И при этом мы наблюдаем устойчивое укрепление рубля. Еще важным моментом является заметный рост импорта перед экспортом на фоне их общего падения, что является негативом для экспортно ориентированной экономики.

Конечно, оппоненты могут заявить, что рубль упал в последние годы более чем в два раза и поэтому у него есть простор для укрепления. Формально это так, но ведь и ВВП упал в два раза к настоящему моменту, в годовом выражении минус 0.4% в 2016 против плюс 2.1% на конец 2013 года, при этом локально он уходил гораздо глубже на негативную территорию в середине 2015 года и составлял -0.45%.

Но вернемся к причинам, поддерживающим рубль. Третья – это, упрощенно говоря, установка ряда препятствий на внутреннем валютном рынке для того, чтобы спекулянты могли разгонять валютные курсы. Это и фактическое предоставление валюты ЦБ для коммерческих банков, а не покупка ее на валютном рынке, это установление крайне жестких условий для нерезидентов на валютном рынке. И последнее, что действительно должно заставить рынок заволноваться – это секретность в отношении реальных объемов покупок валюты Минфином в рамках пополнения валютных резервов. Ни ЦБ РФ, ни Минфин не публикуют этих данных. Объясняется это тем, что они боятся повторения ситуации, которая была в 2014 и 2015 гг, когда данные об объемах предстоящих покупок публиковались и рынок закладывался в нужную сторону.

Сейчас наблюдается парадоксальная ситуация Минфин, судя по анонсу уже с 7 февраля покупает валюту, но рубль при этом только растет. Объективно видна обратная картина. Создается впечатление, что «кто-то» загоняет рубль максимально выше для того чтобы потом его, возможно, выгоднее конвертировать. И здесь появляется конспиралогическая теория. А может это ЦБ или Минфин по договоренности «загоняют» рубль на максимально возможные высоты для того чтобы потом получить значительно больше иностранной валюты на рубли. Может именно поэтому не предоставляются данные по покупкам валюты, потому что ее сейчас никто и не покупает. Как нам представляется скоро мы об этом узнаем и тогда, вероятно, многие будут кусать локти. В этой ситуации хочется вспомнить старую трейдерскую поговорку, что, когда все вокруг кричат, что нужно покупать, вероятно, уже надо начинать продавать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне сохранения мягкой денежно политики ЕЦБ, а также продолжения перспективного повышения ставок ФРС США. Помимо этого, одним из важнейших негативных факторов остается напряженная политическая ситуация вокруг выборов во Франции.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятно, пара скорректируется немного вверх, но при этом, если она не вырастет выше 1.0640 или упадет ниже уровня 1.0610, есть вероятность продолжения снижения к 1.0585 и затем к 1.0525.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.02.2017 г.

Доллар снижается перед выступлением Дж. Йеллен в Конгрессе США во вторник

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте. В целом неплохая корпоративная отчетность компаний, а также позитивные ожидания от изменения налоговой системы Д. Трампом поддерживают спрос на рискованные активы. К тому же цены на сырую нефть продолжают удерживаться у локальных максимумов невзирая ни на что. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11712.00 (+0.39%);
FTSE 100 - 7267.75 (+0.12%);
CAC 40 – 4857.50 (+0.60%).

На валютном рынке доллар США снижается к основным валютам за исключением японской иены, которая снизилась на волне итогов встречи Трампа и Абэ в Японии. Сильнее всего доллар снижается к стерлингу (-0.30%), а растет к иене (+0.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0655 (+0.14%), GBPUSD - 1.2527 (+0.30%), USDJPY – 113.51 (+0.38%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после роста почти на 2.0% в пятницу. Снижение можно объяснить частичной фиксацией прибыли. Котировки пока не способны выйди из диапазона, но могут получить поддержку на волне позитивной публикации отчета ОПЕК, который будет опубликован сегодня днем. Brent снижается на момент написания комментария на 0.39%, а WTI на 0.45%.

Из публикуемых сегодня данных выделим публикацию экономических прогнозов ЕС, а также ежемесячного отчета ОПЕК.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары AUD/USD на 14.02.2017
Хорошие макроэкономические данные по Китаю помогли австралийскому доллару восстановить утраченные в понедельник позиции. Пора продолжает торговать вблизи локальных максимумов и соответственно глобального уровня сопротивления 0.7665 – 0.7687.
Изображение
Как видно с дневного объемного графика, после сильного роста цена стала торговаться в консолидации, в которой сосредоточен довольно крупный объем. Также стоит отметить наличие крупного объемного накопления внизу графика, которое толкало цену вверх. Эта зона является индикативной, ведь если цена пробьет её это будет означать разворот восходящего тренда. Пока же, имея такую поддержку и сильный тренд вверх, стоит рассматривать именно покупки, как основной сценарий.
Длинные позиции стоит открывать только после пробоя уровня сопротивления 0.7665 – 0.7687 на повышенном объеме (среднем/крупном) с последующим продолжением уверенного роста. Желательно, чтобы объем в пробойном баре был сосредоточен или внизу, или посредине, дабы избежать ложного пробоя.
Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар с небольшим запасом. Потенциал сделки – 0.7815.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то настроение «толпы» очень сильно уклонилось в сторону продаж, что делает наш сценарий покупок ещё более актуальным.
Изображение
Учитывая, что цена очень сильно выросла и находится возле локальных максимумов, не стоит отбрасывать вариант с коррекции цены вниз. Тем не менее, продажи можно рассматривать только в случае сильного отскока цены от уровня сопротивления и пробоя нижней границы консолидации. В случае пробоя объемного накопления внизу графика, можно добавиться к позиции. Если же цена будет корректироваться плавно, лучше быть вне рынка.
Но это альтернативный сценарий, основной же это торговля по тренду, а значит длинные позиции после уверенного роста цены выше уровня сопротивления.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.02.2017 г.

Будет ли сигнал по ставкам от Дж. Йеллен?

Визит Д. Трампа в Японию снизил накал страстей, вызванных негативными ожиданиями начала валютной войны между США и страной «восходящего солнца». На встрече не поднималась тема низкого курса иены против американского доллара, что было расценено рынком, как позитив. На этой волне тройка основных фондовых индексов в Штатах переписали локальные максимумы. Причем этот взлет котировок происходит практически вертикально. При балансе позитива и негатива уверенно побеждает позитив – ожидание обещанной президентом налоговой реформы, а негатив, вероятные валютные войны отходит на задний план.

Валютный рынок отреагировал на поездку Трампа локальным укрепление доллара, который, правда, уже сегодня находится под давлением в ожидании начала выступлений руководителя ФРС Дж. Йеллен сегодня в Сенате, а завтра в Конгрессе.

Большинство участников рынка считает, что на мартовском заседании ЦБ не будет поднимать процентные ставки. Это мнение основывается на том, что рост американской экономики происходит медленно, рост ВВП в годовом выражении 1.9%, инфляция хоть и достигла ранее таргетируемых уровней в 2.0% и даже находится несколько выше – 2.1%, но неопределенность в перспективах экономической политики Д. Трампа, по мнению части рыночных игроков будет заставлять Йеллен вести себя осторожно. Кстати масло в огонь подливает и выступление некоторых членов ФРС, которые сообщают о том, что необходимо продолжать повышать процентные ставки медленно, чтобы не нанести ущерб экономике. Например, президент ФРБ Далласа Р. Каплан, который обладает правом голоса сказал в понедельник, что «дальнейшая нормализация (денежно-кредитной политики) должна проходить постепенно и терпеливо», что входит в противоречие с мнением некоторых других членов ФРС, например, Розенгрена и т.д.

Но есть и другое мнение, которое и является главной причиной роста фондовых индексов – это устоявшееся ожидание того, что весной Трамп объявит детали налогово-бюджетной программы, которая будет стимулировать рост деловой активности и производства внутри США. Это должно стать причиной для усиления инфляции, которую ФРС должна будет купировать повышением ставок. Также доллар будет поддерживаться продолжением распродаж государственных облигаций Казначейства США, которые будут стимулировать рост доходности, которая опять же будет повышать спрос на доллары. А приток капиталов из-за границы в виде репатриации и просто иностранных инвестиций будет поднимать курс американской валюты.

И еще один важный факт, который многие на рынке перестали учитывать – это продолжение увеличения новых рабочих мест. Январские данные по их количеству новых рабочих мест оказались самыми сильными за последние несколько месяцев, но были рынком дружно проигнорированы, так как в фокусе инвесторов находилось ожидание новостей о перспективах экономической программы Трампа. Но, если рынок может себе позволить это игнорировать, то Федрезерв нет. Поэтому и существует реальная возможность повышения ставок на 0.25% уже в следующем месяце. На наш взгляд, эта возможность может еще усилиться, если к этому моменту будут анонсированы детали программы по налогово-бюджетному стимулированию и, если они «понравятся» рынку, то возобновление роста доллара может быть гарантировано на волне решения ЦБ поднять ставки.

Мы ранее указывали на то, что рынку уже недостаточно для действий обещаний, но он с удовольствием отреагирует уже на фактическое представление плана реальных дел по программе налогово-бюджетного стимулирования.

Но вернемся к выступлению Дж. Йеллен. Даст она сигнал о том, что ставки могут быть подняты в марте или нет – важно, но не настолько, как это ожидается. Если сигнала не будет, то это не окажет негатива на курс доллара, так как рынок закладывается на то, что этого сигнала не будет. В тоже время мы считаем, что никакого сигнала не последует, если, конечно, под перекрестным огнем вопросов сенаторов руководитель ЦБ «не сломается» и не скажет что-нибудь в этом отношении. Вот тогда доллар обязательно получит стимул для локального роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает снижаться на фоне политической неопределенности перед выборами во Франции, нежелании ЕЦБ менять свою монетарную политику и проявлению очередных проблем с перманентным греческим кризисом.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0615. Объемы перед открытием торгов в Европе сильно находятся на низком уровне.

Торговые рекомендации.
Если сегодня Дж. Йеллен просигнализирует о возможности повышения ставок, можно ожидать возобновления падения пары сначала к 1.0575, а затем, вероятно, к 1.0550.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.02.2017 г.

Сегодня в фокусе выступление Дж. Йеллен в Банковском комитете Сената

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят со снижением. Давление на рынок оказывает меньший, чем ожидалось рост ВВП Германии, а также ожидание двухдневного выступления Дж. Йеллен в Сенате и Конгрессе США. Рост ВВП Германии в годовом выражении составил 1.2% против прогноза повышения на 1.7% и роста в предыдущий период на 1.5%. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11761.00 (-0.11%);
FTSE 100 - 7264.25 (-0.20%);
CAC 40 – 4885.30 (-0.06%).

На валютном рынке доллар США снижается ко всем основным валютам. Давление на него оказывает ожидание итогов выступления Дж. Йеллен в Сенате и Конгрессе США сегодня и завтра. Сильнее всего доллар падает к австралийскому доллару (-0.30%), который растет на позитивных новостях по потребительской инфляции в Китае.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0626 (+0.26%), GBPUSD - 1.2528 (+0.03%), USDJPY – 113.54 (-0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут после сильного падения накануне, продолжая оставаться в узком диапазоне на фоне компенсирующих друг друга факторов – снижения объемов добычи нефти ОПЕК+ и роста добычи в США. Brent растет на момент написания комментария на 0.68%, а WTI на 0.60%.

Важным событием сегодня будет выступление Дж. Йеллен в Сенате. Из публикуемых сегодня данных выделим публикации цифр по потребительской инфляции в Великобритании, индекса экономических настроений в Германии и еврозоны от ZEW, данные по ВВП еврозоны за четвертый квартал, значения по производственной инфляции в Штатах, а также выступления с комментариями членов ФРС Каплана, Лэкера и Локхарта.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
Технический анализ XAU/USD (Золото) на 15.02.2017
После выступления главы ФРС Джанет Йеллен, в котором она рассказала о планах регулятора повысить процентную ставку уже на следующем заседании, доллар США укрепился против корзины основных валют и металлов. Что касается золота, то цена на благородный металл снизилась на крупном объеме, протестировав свежий уровень поддержки 1219.80 – 1223.60. Тем не менее, пробить данный уровень не получилось, после чего золото продолжило торговаться в локальной консолидации.
Изображение
Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем, таким образом выход цены с данного флэта будет началом сильного движения. Если смотреть на все долларовые инструменты, то можно заметить, что все они начали корректироваться, поэтому стоит ожидать подобного сценария и от благородного металла. Стоит также учитывать фундаментальный фактор (возможное повышение ставки). Таким образом, именно короткие позиции сейчас являются более интересным вариантом.
Открывать продажи необходимо только после пробоя уровня 1219.80 – 1223.60 на повышенном объеме с дальнейшим продолжением нисходящего движения (как минимум, с фиксацией цены ниже данного уровня). Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1181.00. Таким образом, потенциал данной сделки будет, минимум, 1 к 2, что является приемлемым вариантом для торговли.
Изображение
Настроение «толпы» по поводу золота разделилось практически поровну, что неудивительно, ведь данный инструмент торгуется в консолидации. Поэтому рассматривать сентимент нет смысла. Стоит лишь добавить, что в случае пробоя уровня поддержки, стоит наблюдать за изменением поведения «толпы». Если покупки начнут доминировать над продажами, то это будет дополнительным сигналом, подтверждающим наш сценарий коротких позиций.
Торговать от нижней границы на отскок после такого сильного и объемного падения не рекомендуется. Работаем только на пробой поддержки.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.02.2017 г.

Рынок не все знает и далеко не всегда прав

Есть такое понятие, что «рынок всегда прав» и, что в своих решениях покупать или продавать необходимо следовать этому классическому клише. Но к сожалению, эта расхожее мнение далеко не всегда оказывается верным и может стоит заметно высоких потерь на рынке.

После того, как стало понятно, что президентство Д. Трампа будет неспокойным или, возможно, его начало, инвесторы просто перестали обращать внимание на выходящие данные экономической статистики из США. Все внимание было сосредоточено на том, что скажет Трамп или, когда все-таки он или его представители объявят более подробные детали по обещанной им экономической программе налогово-бюджетного стимулирования. На волне продуцируемой президентом неопределенности рынки начали гадать будет ли вообще осуществляться эта программа или нет, а после того, как на последнем заседании ФРС не дала никакого сигнала о сроках очередного повышения процентных ставок, стали появляться мнения, что, если ставки и будут повышены, то в лучшем случае один или два раза. Негатива здесь добавил выход данных по ВВП за четвёртый квартал, которые показали заметно более низкое значение в 1.9% в годовом и квартальном исчислении, что также оказало заметное влияние на ожидания по ставкам в этом году.

Инвесторы даже практически не отреагировали на публикацию цифр по количеству новых рабочих мест за январь, которые оказались самыми сильными за последние несколько месяцев. А ведь он всегда их отыгрывает. Для участников торгов перестали быть существенными также и данные по производственным показателям и инфляции. Они стали традиционно обращать внимания только на слабые цифры некоторых показателей, которые бы подтверждали их личные рыночные ожидания. Такое обычно всегда происходит. Если общие настроения, например, являются позитивными, то и «учитываются» только такие данные, которые совпадают с представлениями «застрельщиков» на рынках, как бы это упрощенно не звучало. В последнее время рынок перестал реагировать на явное усиление инфляции в частности базовой, на которую ФРС ориентируется в решение по ставкам. Рынок придрался к тому, что зарплаты в Штатах не так сильно растут, хотя опубликованные совсем недавно цифры указывали их повышательную динамику и пусть даже не столь стремительную.

И еще один и весьма наглядный пример пристрастности рынка – это оценка публикуемых данных по запасам нефти и нефтепродуктов. Например, участники торгов смотрят в сторону повышения цены на «черное золото», а данные выходят не однозначные. Например, запасы нефти выросли, а количество бензина упало. «Рынок», а точнее его крупные участники выбирают именно те данные, которые им «нравятся» или совпадают с их представлениями. Понятно, что в этой ситуации негатив по росту запасов нефти будет проигнорирован, а основанием для подталкивания котировок вверх станут цифры по запасам бензина. Такое уже происходило и не раз.

Вот так и до недавнего времени формировалась ситуация вокруг перспектив повышения ставок от ФРС. Рынок целом закладывался на то, что в марте ключевая процентная ставка может быть повышена с 0.75% до 1.00% с крайне низкой 17% вероятностью. Предыдущие ожидания были еще ниже 13.3%. И несмотря на то, что Дж. Йеллен во вторник заявила, что вопрос по ставкам будет рассматриваться на любом из ближайших заседаний банка, рынок по-прежнему «упрямо» считает, что это не так. Йеллен повторила, что для нее важными ориентирами являются данные по занятости и инфляции, которые указывают на то, что необходимо не затягивать с повышением ставок. Очередные данные по инфляции указывают на то, что ее рост усиливается и рынком, также игнорируются в полной мере. А ведь вчерашние цифры по производственной инфляции показали ее заметное усиление в январе. Индекс цен производителей резко вырос в месячном выражении на 0.6%, а в годовом на 1.6%. Базовый индекс цен производителей подскочил на 0.4% в месячном исчислении, а в годовом на 1.2%. Январские значения индекса делового оптимизма малого бизнеса от NFIB находится на высоких уровнях, которые были в 2005 году.

Сегодня выйдут еще наиважнейшие данные из США – это цифры по потребительской инфляции и розничным продажам. Здесь также прогнозируется положительная динамика. Причем базовый индекс потребительских цен может вырасти в годовом выражении до 2.1%, а потребительская инфляция подскочить к 2.4%. Если данные не подкачают – это будет еще одним сильным сигналом к тому, что ФРС может действительно пойти на повышение ставок на мартовском заседании, а значит правило «рынок все знает, он всегда прав» не сработает. Кстати, в истории подобные ситуации встречались довольно часто.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением трех основных факторов - сохранения мягкой денежно политики ЕЦБ, росте вероятного повышения ставок ФРС США после выступления Дж. Йеллен в Сенате США и напряженной политическая ситуация вокруг выборов во Франции. К ним в последнее время добавился еще и проявляющийся перманентный греческий долговой кризис.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики неинформативны. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Сильны данные по инфляции и розничным продажам могут подтолкнуть пару вниз, так как вероятность повышения ставок от ФРС в марте вырастет. На этом фоне пара может упасть к 1.0525, а затем и к 1.0480.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.02.2017 г.

Сильные данные по инфляции поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в зеленой зоне на волне позитивного закрытия торгов в США, а также общего положительного настроя на торгах в Азии. Рынок не испугали слова Дж. Йеллен о возможности повышения ставок в ближайшее время. Инвесторы считают, что положительная отчетность корпораций будет способствовать устоявшимся позитивным настроениям на рынках. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11829.50 (+0.49%);
FTSE 100 - 7296.50 (+0.38%);
CAC 40 – 4911.30 (+0.32%).

На валютном рынке доллар США растет к евро, иене и стерлингу, но остается под давлением по отношению к валютам товарно-сырьевой группы. Сильнее всего доллар снижается к австралийскому доллару (-0.30%), который растет на позитивных ожиданиях роста экономики в Китае. Сильнее всего прибавляет к иене (+0.19%)

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0557 (-0.18%), GBPUSD - 1.2457 (-0.08%), USDJPY – 114.47 (+0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые показали очередной сильных рост недельных запасов нефти в Штатах, которые выросли на 9.94 млн баррелей против прогноза повышения на 3.5 млн баррелей. Brent снижается на момент написания комментария на 0.36%, а WTI на 0.55%.

Сегодня Дж. Йеллен будет выступать перед Конгрессом США. Будут публиковаться данные по потребительской инфляции и розничным продажам в Штатах, также выйдут цифры по занятости в Британии и запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США Состоятся выступления членов ФРС Розенгрена и Харкера.

На наш взгляд, позитивные данные из США окажут поддержку американской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.02.2017 г.

Ставки от ФРС могут быть подняты именно в марте

Итогом выступлений главы ФРС в Банковском комитете Сената и Конгресса США стала дискуссия о том будет ли ЦБ поднимать ставки на мартовском заседании или нет. Напомним, что ранее после инаугурации Д. Трампа и начала его бурной деятельности на посту президента стало понятно, что анонсированная им экономическая программа еще не скоро будет детально озвучена, а вот продуцирование на этом фоне фактора неопределенности в будущей экономической политики, стало реальностью и начало пугать инвесторов.

Отсюда и пошли кривотолки, что на фоне не слишком сильного роста экономики в прошлом году (ВВП составил 1.9%) и неопределенности от Д. Трампа Федрезерв может взять паузу в повышении процентных ставок и даже не поднимать их обещанные три раза в этом году. Это оказало давление на американский доллар, который потерял значительную часть своих приобретений после победы Трампа на выборах в ноябре.

Но продолжение поступающих в целом весьма позитивных данных экономической статистики указывало на то, что рынок может ошибаться в своих ожиданиях слишком уж концентрируясь лично на 45-ом президенте и скандалов, возникающих вокруг него.

Выступления Дж. Йеллен в парламенте страны во вторник и в среду показали, что ЦБ остается верен своему мандату и будет следовать ему невзирая ни на что. Ее заявление на слушаниях в Сенате о том, что ставки могут быть повышены на одном из ближайших заседаний, заставило рынки «проснутся». Выход в начале февраля очень сильных январских данных по количеству новых рабочих мест – 227 000 против ожидания роста в 175 000 не отрезвили инвесторов. Они их просто проигнорировали. Но «ястребиное» по сути выступление Йеллен на фоне сильных данных с рынка труда и последовавших за этим цифр по инфляции, сначала производственной, а затем уже потребительской, показало, что ожидания инвесторов являются ошибочными. На этой волне возможность роста ставок уже на мартовском заседании выросло до 26.6% судя по динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам.

Во вторник и в среду доллар рос против основных валют и только после того, как Йеллен заметила, выступая перед членами Конгресса о том, что экономических рост все еще оставляет желать лучшего, он скорректировался. На наш взгляд, это движение в противоход сильной статистике по потребительской инфляции, а также заявлениям, выступавших в среду с комментариями членов ФРС Харкера и Розенгрена, которые сообщили что ждут трех повышений ставок, а Розенгрен даже заметил, что их может быть и больше, похоже больше на фиксацию прибыли по итогам выступлений главы ФРС, а не на изменение настроений.

Действительно пока сложно сказать будет ли ЦБ повышать ставки в марте или нет, после выхода сильных данных с рынка труда и инфляции, а это основные показатели, на которые сейчас смотрит ФРС при принятии решений по ставкам, эта вероятность может заметно вырасти, если к моменту заседания банка, которое состоится в середине марта, будет озвучена налогово-бюджетная программа Трампа и, если она окажется действительно в русле предвыборных обещаний, то это станет еще одной важной причиной для повышения ставок на 0.25% до 1.00% уже в марте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.02.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара скорректировалась вниз после фиксации прибыли на отыгрывании позитивного для доллара США выступления Дж. Йеллен в американском парламенте. Ранее пара прорвала линию сопротивления на уровне 113.70 нисходящего тренда и откатила к ней, оставаясь в недельном восходящем тренде. Рынок отыграв выступление Йеллен и сильных данных статистики из Штатов, теперь опять концентрируется на презентации налогово-бюджетной программы от Д. Трампа.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 114.34. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации.
Если пара удержится выше уровня 113.70, есть вероятность продолжения ее локального роста к 115.00 и затем, возможно, к 115.60.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

Технический анализ пары EUR/USD на 16.02.2017
Несмотря на отличные макроэкономические данные по доллару США и поддержку, которую получила американская валюта после заявления главы ФРС Джанет Йеллен о том, что регулятор не собирается затягивать с повышением ставок и, возможно, уже на следующем заседании они будут увеличены, пара EUR/USD начала корректироваться вверх. Стоит также отметить наличие фундаментальный факторов, которые давят на евро: неопределенность касаемо финансовой помощи Греции и обеспокоенность на счет выборов во Франции, которые могут преподнести неприятный «сюрприз». Таким образом, коррекция данной валютной пары носит сугубо технический характер.
Необходимо отметить новый уровень поддержки, который остановил падение цены и в котором сосредоточен значительный объем – 1.0525 – 1.0540. Также остается актуальный уровень сопротивления 1.0700 – 1.0708, таким образом, сейчас пара EUR/USD торгуется в консолидации между этими двумя уровнями.
Изображение
Как видно с объемного графика выше, основной объем находится вверху консолидации, что делает невозможным открытие лонгов с текущих цен, да и соотношение риск/прибыль будет не выгодно. С другой стороны, открывать шорты после такого роста и образования свежего уровня поддержки тоже неразумно. Поэтому данный инструмент стоит торговать только после его выхода с консолидации.
Если брать фундаментальные факторы, то нисходящий тренд должен продолжиться, и цена должна упасть. Такой вариант мне нравится больше. Тем не менее, открывать шорты можно только после уверенного пробоя 1.0525 – 1.0540 и фиксации цены ниже него. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1.0390.
Что касается лонгов, то это более нелогичный вариант, но стоит рассмотреть и его. Покупать стоит только лишь после пробоя 1.0700 – 1.0708 и дальнейшего роста цены. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1.0800.
Изображение
Неопределённость в торговле пары EUR/USD подтверждает и сентимент, который показывает наличие баланса между покупателями и продавцами среди розничных трейдеров.
Изображение
Поэтому нам стоит пока быть вне рынка по данному инструменту и ждать дальнейших движений и пробития границ консолидации, после чего можно будет заключить выгодную сделку.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.02.2017 г.

Доллар продолжает корректироваться, но не так сильно

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались разнонаправленно после роста накануне на волне двухдневного выступления главы ФРС США перед парламентом страны. Инвесторы теперь сосредоточили свое внимание на ожиданиях презентации деталей экономической программы Д. Трампа, которые, вероятно, появятся в начале марта. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11802.50 (+0.07%);
FTSE 100 - 7292.50 (-0.14%);
CAC 40 – 4922.50 (-0.05%).

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно против основных валют после позавчерашнего роста и вчерашней фиксации прибыли по итогам выступления Йеллен. Сильнее всего доллар снижается к иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0627 (+0.26%), GBPUSD - 1.2496 (+0.27%), USDJPY – 113.69 (-0.39%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают, но по-прежнему остаются в узком диапазоне на волне двух компенсирующих друг друга факторов - снижения объемов добычи сырой нефти ОПЕК+ и ее роста добычи в Штатах и вне членов картеля не подписавших пакт ОПЕК+. Brent растет на момент написания комментария на 0.41%, а WTI на 0.28%.

Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ЕЦБ по денежной политике, выйдут данные по числу выданных разрешений на строительство, а также по количеству заявок на пособие по безработице в США. Будет опубликован большой пакет статистики от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/JPY на 17.02.2017
После теста уровня сопротивления и верхней границы консолидации 114.92 – 115.28, пара USD/JPY скорректировалась вниз и сейчас торгуется возле уровня поддержки 112.85 – 113.14. Таким образом, данный инструмент снова пребывает в консолидации.
Изображение
Стоит отметить, что коррекция была на среднем объеме, тем не менее, предыдущий импульсный рост был поглощён. Необходимо выделить, что после выступления главы ФРС во второй раз на этой неделе, доллар потерял часть своих позиций из-за противоречивых комментариев Джанет Йеллен. Поэтому пока наблюдается общая тенденция работы против доллара США.
Что касается пары USD/JPY, то по данному инструменту очень перспективно выглядит возможность открыть короткие позиции после пробоя сильного уровня сопротивления, в котором сосредоточен крупный объем. При таком сценарии открывается дорога вниз на 110-120 пунктов, до локального минимума. Заходить же в позиции рекомендуется после уверенного пробоя уровня 112.85 – 113.14 на повышенном объеме и небольшой коррекции вверх. Важно, чтобы объем в пробойном баре был посредине или вверху движения. Если объем будет сконцентрирован внизу, лучше дождаться пока цена пройдет его и зафиксируется ниже. Стоп лосс ставим чуть выше начала пробойного движения.
Учитывая потенциал сделки, соотношение риск/прибыли, как минимум, будет составлять 1 к 2, что является приемлемым вариантом для выгодной торговли.
Изображение
Рассмотрим сентимент рынка. Как видно с диаграммы ниже, 62% розничных трейдеров покупают пару USD/JPY, что для нас является дополнительным сигналом к противоположным действиям.
Изображение
Тем не менее, до пробоя уровня поддержки, стоит находиться вне рынка по данному инструменту. Тоже самое касается и варианта с отскоком цены от нижней границы консолидации, при таком сценарии лучше воздержаться от торговли данной валютной парой.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.02.2017 г.

Политика опять взяла вверх над экономикой

Рынок опять не смог устоять перед новыми политическими толчками. После того, как стало понятно на волне выступления Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, перед Сенатом и Конгрессом, что ФРС может поднять процентные ставки в ближайшем будущем, а последние данные статистики с рынка труда и по инфляции подтверждают это стремление, не стихающая скандальность вокруг персоны Д. Трампа вызвала давление на риск аппетит инвесторов.

Перманентные нападки оппозиционной американской прессы на Трампа, а также опять возникшие опасения, что обещанная «феноменальная» налоговая реформа может не состоятся. Реально ли это или нет сказать сложно, по нашему мнению, реакция рынка больше похожа на желание отдельных крупных игроков играть против рынка, зарабатывая на потерях более мелких инвесторов, используя скандальную напряженность вокруг фигуры 45 президента и спекулируя на том, что он все еще не представил свою налогово-бюджетную программу.

На фоне этих событий, как важных и долгоиграющих американский доллар в четверг растерял часть своего роста в первую очередь против иены и евро. Такое движение рынка оценивается, как уход от риска с покупкой защитных активов. Это также подтверждается резким понижение доходности американских государственных облигаций. Бенчмарк 10-летние трежерис резко выросли в цене и соответственно их доходность упала с 2.499% до 2.456%. Но ужен сегодня страсти несколько улеглись и доходность подрастает на 0.31% до 2.458%.

Заметим, что пока Трамп будет подвергаться беспрецедентным нападкам со стороны недоброжелателей, а презентация его экономической программы будет откладываться, можно ожидать продолжения нервной реакции рынков. Как только новому президенту удастся укрепиться в кресле главы государства и его программа заработает, есть надежда, что при сохранении давления со стороны «обиженных» его победой в президентской гонке, поддержка в первую очередь со стороны бизнеса, который получит преференции, а также простого американца, который получит новую работу стабилизирует его положение, как президента.

Но пока ситуация с неопределенностью будет лихорадить рынки, что может стать причиной продолжения общей боковой тенденции на валютном рынке. Сохранение статус кво будет сдерживать ослабление доллара на волне политических опасений благодаря поддержки возросшим ожиданием повышения Федрезервом процентных ставок в ближайшем будущем. Нервозность рынка подтверждается и динамикой фьючерсов на ставки по федеральным фондам в США. Вчера ставка на вероятность повышения ставок в марте на 0.25% до 1.00% подскочила до 31.0%, но уже сегодня она находится на отметке в 22.1%. Что полностью подтверждает наш тезис о том, что политические проблемы опять взяли верх против экономических. Вероятно, что такое положение дел сохранится в ближайшее время до выхода очередных оптимистичных данных по американской экономике, которые опять не на долго вернут фокус рынка к экономическим аспектам.

Сегодня из важных публикуемых экономических данных выделим обнародование цифр по розничным продажам в Британии, счета баланса текущих операций еврозоны. Также выйдут важные значения по количеству действующий буровых нефтяных вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Локальный рост пары выдыхается, так как не имеет под собой фундаментальных причин для реального повышения. Возможно, что цена еще немного вырастет, но вероятнее всего, она развернется вниз по мере того, как будет отыграна очередная страшилка в отношении Трампа.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики находятся в зоне перекупленности и демонстрирует вероятность разворота вниз. MACD выше нулевой отметки и пока растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Рост цены выше уровня 1.0675 может стать причиной для роста к 1.0700-10. В тоже время локальный разворот станет причиной падения сначала к 1.0640, а затем, возможно, и к 1.0595. В любом случае, по нашему мнению, пару необходимо продавать на волне ожидания продолжения роста ставок в США и сохранения мягкой денежной политики в ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.02.2017 г.

Доллар получает поддержку против евро и иены

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Рынки опять переключились на политические новости и ожидание презентации экономической программы Д. Трампа. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11756.75 (-0.49%);
FTSE 100 - 7270.75 (-0.10%);
CAC 40 – 4891.02 (-0.17%).

На валютном рынке доллар США получает в целом поддержку после заметного падения в первую очередь против евро и иены. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.28%). Рынки отыграли очередную волну политического негатива, которые постоянно крутятся вокруг персоны Д. Трампа.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0648 (-0.24%), GBPUSD - 1.2490 (+0.01%), USDJPY – 113.29 (+0.04%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают, но по-прежнему остаются в узком диапазоне на волне двух компенсирующих друг друга факторов - снижения объемов добычи сырой нефти ОПЕК+ и ее роста добычи в Штатах и вне членов картеля не подписавших пакт ОПЕК+. Brent растет на момент написания комментария на 0.23%, а WTI на 0.22%.

Сегодня будут опубликованы данные баланса счета текущих операций в еврозоне, цифры по розничным продажам в Великобритании, а также количество работающих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 20.02-24.02.2017
EUR/USD
После небольшого восходящего движения пары EUR/USD вверх, был образован новый объемный уровень сопротивления 1.0667 – 1.0677, которой остановил рост после чего цена скорректировалась вниз. Таким образом, данный инструмент продолжает торговаться внутри консолидации, правда теперь данный флэт является более узким. Верхняя граница 1.0667 – 1.0677, нижняя – 1.0525 – 1.0540.
Изображение
Наличие крупного накопления объема на текущем уровне только добавляет неясности в торговле парой EUR/USD. Поэтому самым правильным и безопасным решением будет возобновление торговли после выхода цены с консолидации.
Длинные позиции можно будет открывать после пробоя и фиксации выше уровня сопротивления 1.0667 – 1.0677. Стоп лосс стоит ставить за начало пробойного движения. Цель – 1.0800.
В свою очередь, короткие позиции можно рассматривать только после падения цены ниже поддержки 1.0525 – 1.0540. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цель – 1.0380.
В обеих случаях важно, чтобы пробой был на повышенном объеме, это будет более точным сигналом.
Изображение
Итог: пока по евро вне рынка, ждем пробоя консолидации.
GBP/USD
Пара GBP/USD продолжает торговаться внутри своей глобальной консолидации 1.2350 – 1.2377 и 1.2578 – 1.2591. Но в отличии от ситуации с евро, стоит выделить сильный медвежий импульс вниз после выхода плохих данных по розничным продажам в Великобритании в пятницу. Выделить новый уровень нельзя, потому что объем был распределен по всему движению вниз, но само движение является хорошим указателем на то, что пара намеревается пробивать уровень поддержки.
Изображение
Поэтому наиболее ожидаемый сценарий то пробой уровня поддержки и нижней границы консолидации 1.2350 – 1.2377 с фиксацией цены ниже него. Пробой должен быть на повышенном объеме и сосредоточен в середине пробойного бара/движения. Стоп лосс стоит ставить за начало пробойного падения. Цель – 1.2160.
Изображение
Итог: отличная продажа после пробоя уровня поддержки.
USD/JPY
Японская йена продолжает торговаться вблизи своего ключевого уровня поддержки 112.85 – 113.13. Прошлая неделя закончилась довольно стремительный падением пары USD/JPY, которое полностью поглотило предыдущий импульсный рост и пробило предыдущую поддержку, что отменяет сценарий покупок.
Изображение
Таким образом, короткие позиции являются приоритетным сценарием для торговли. Открывать продажи необходимо после уверенного пробой уровня поддержки и начала падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить выше уровня с которого начнется падения. Цель – 111.70.
Изображение
Итог: как и по фунту, хорошая продажа после пробоя уровня поддержки.
USD/CAD
Канадский доллар, как и многие другие долларовые валютные пары, находится сейчас в консолидации между объёмным уровнем поддержки 1.3025 – 1.3037 и техническим сопротивлением 1.3120. Нефть также находится в консолидации, что только прибавляет некоторой не прогнозируемости данному инструменту.
Изображение
Как видно с объемного графика выше, в данном флэте сосредоточен крупный объем, поэтому выход с данного накопления будет означать начало довольно сильного локального тренда.
Входить в рынок стоит только после пробоя границ в консолидации. В обеих случаях пробой должен быть на повышенном объеме и продолжением движения в ту же сторону. Стоп лосс стоит ставить за начало пробойного движения. Цель для покупок – 1.3280, потенциал продаж – 150-200 пунктов.
Изображение
Итог: до выхода с консолидации, данную валютную пару лучше не торговать.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

Еженедельный обзор финансовых рынков на 20.02-24.02.2017
AUD/USD
После ложного пробоя локального максимума, пара AUD/USD вернулась торговаться в консолидацию. Также стоит выделить новый дневной уровень сопротивления 0.7696 – 0.7710, в котором сосредоточен крупный объем и который не дал цене продолжить свой рост.
Изображение
Тем не менее, учитывая восходящий тренд и наличие 2 крупных накоплений объема внизу графика, длинные позиции пока ещё смотрятся более приоритетно. Открывать лонги стоит только после пробоя уровня сопротивления и продолжения восходящего движения на повышенном объеме во избежание повторного ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар или движение. Потенциал сделки 100-150 пунктов.
Изображение
Что касается продаж, то их стоит рассматриваться только после выхода цены из консолидации вниз.
Итог: хорошая покупка после пробоя уровня сопротивления.
XAU/USD
Золото в очередной раз протестировало уровень сопротивления 1238.30 – 1242.80 после чего цена скорректировалась вниз и снова торгуется внутри консолидации. Но стоит отметить, что коррекция цены была без объема, что не исключает ещё одного теста уровня.
Также стоит выделить нижний уровень консолидации 1224.50 – 1227.30, в котором сосредоточен крупный объем, толкнувший цену вверх.
Изображение
Таким образом, по золоту сейчас классическая ситуация торговли в консолидации: заходить в рынок только после выхода цены с границ данного флэта. Тем не менее, длинные позиции в большем приоритете, так как глобальный тренд, восходящий + цена отскочила от уровня на маленьком объеме.
В случае пробоя уровня сопротивления 1238.30 – 1242.80 открываем «лонги» со стоп лоссом за начало пробойного движения. Потенциал сделки 200-250 пунктов.
Если цена продолжает падать и пробивает поддержку 1224.50 – 1227.30, тогда стоит рассматривать «шорты» со стоп лоссом за пробойным баром. Первая цель – 1211.00, вторая – 1181.00.
Выход цены из границ консолидации должен сопутствоваться повышенным объемом и фиксацией/дальнейшим движением цены после пробоя.
Изображение
Итог: пока золото в консолидации вне рынка, вариант с пробоем сопротивления более приоритетный.
Сентимент: настроение «толпы» по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD и золоту находится в состоянии 50 на 50, что неудивительно, ведь эти инструменты торгуются в консолидациях. По австралийскому доллару и йене наши сценарии подтверждаются.
Изображение
Лучшие сделки: USD/JPY и AUD/USD
Потенциально хорошая сделка: XAU/USD
Лучше быть вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.02.2017 г.

У рубля сейчас больше причин падать, чем расти

После сильного ралли на волне начала, как считается покупок валюты ЦБ РФ в интересах Минфина, на прошлой неделе российский рубль резко развернулся вниз. На него оказало давление мощная волна вербальных интервенций от ряда высокопоставленных чиновников РФ, которые на перебой заявляли, что курс рубль сильно вырос и, что это уже начинает вредить экономике. Также понимание того, что американские санкции вряд ли будут сняты в ближайшем обозримом будущем, а ФРС может поднять ставки на любом из ближайших своих заседаний привели к тому, что доходности по ОФЗ резко развернулись вверх, найдя поддержку на недавно достигнутых минимумах. Доходность бенчмарка 10-летних ОФЗ так и не сумела упасть ниже уровня в 8.0%, что указывает на сильнейшее существующее препятствие, преодоление которого в нынешней ситуации, похоже, невозможно.

Еще один важный негативный момент присутствует для рубля – это неспособность котировок нефти продолжить рост фоне усиления добычи нефти в Штатах. Достигнутые ею высоты полностью уже учтены в валютном курсе. А ее «подвисание» у достигнутых максимумов только усиливает вероятность начала коррекции цен на «черное золото», что будет расценено однозначным негативом для российской валюты.

Следующей причиной, на наш взгляд, является странная ситуация с якобы покупками валюты ЦБ для Минфина. В этой связи был явно нарушен принцип прозрачности, который вроде как исповедуют финансовые власти России. Прошло две недели с момента «начала» покупок валюты, но так никакой информации на этот счет и не поступило. Наблюдая за всем происходящим, заметим, а мы уже такое предположение делали на прошлой неделе, что, похоже, никаких покупок валюты не производилось. Как бы кто не говорил, но сумма покупок валюты в объеме, примерно, в 106 млрд долларов значимы для нашего валютного рынка, поэтому все рассуждения о том, что ЦБ каким-то «хитрым» способом приобретает валюту, да, еще так, что это способствовало укреплению рубля, является полной чушью.

По нашему мнению, валюта в тот период не приобреталась и, похоже, ее покупки чудесным образом совпали с мощнейшей волной вербальных интервенций. Общий разворот настроений на внутреннем валютном рынке привел к заметному повышению и торговых объемов.

Дополнительным негативом для рубля также будет высокий объем выплат по займам в валюте в марте, который увеличит спрос на иностранную валюту, а также конвертация нерезидентов дивидендных доходов.

Оценивая все происходящее на валютном рынке России, а также внешний фон и явное раздражение власти усилением курса национальной валюты, мы считаем, что ослабление рубля продолжится. Его темп падения будет зависеть от динамики ОФЗ и внешнего фона, в который входит тема экономических санкций. Можно говорить, что падение рубля будет только усиливаться, так как Минфин будет торопиться покупать валюту пока рубль все еще на относительно высоких уровнях, что обеспечит больший приток валюты на обменном курсе рубля.

Реализация описанного выше сценария может стать причиной для локального восстановления пары доллар США/рубль к отметкам 64.00-65.00 уже в ближайшее время.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде. Давление на нее по-прежнему оказывает напряженная предвыборная ситуация в Европе. В тоже время политическая турбулентность в США не способствует доллару уверенно расти, что является причиной общей затянувшейся боковой тенденции.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0630. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum уверенно снижается.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0600 может стать причиной для продолжения ее снижения к 1.0575, а затем, вероятно, и к 1.0530.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.02.2017 г.

На рынках низкая активность на фоне выходного дня в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной территории на фоне выходного дня в США – дня Президента. Эту динамику, скорее всего, стоит рассматривать, как колебательные движения в русле общей боковой тенденции на фоне ожидания результата президентских выборов во Франции и событий вокруг Д. Трампа. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11824.50 (+0.57%);
FTSE 100 - 7305.25 (+0.07%);
CAC 40 – 4883.50 (+0.33%).

На валютном рынке доллар США торгуется в понедельник без особых изменений. В фокусе рынка по-прежнему остается ситуация с выборами во Франции и неопределенность политики Д. Трампа. Сильнее всего доллар снижается к стерлингу (-0.36%), но при этом растет к иене (+0.19%). Рынки сосредоточили свое внимание на публикации протокола последнего заседания ФРС в эту среду, который, если своим содержанием подтвердит «ястребиный» настрой Дж. Йеллен в отношении более энергичного повышения ставок, то доллар получит локальную поддержку.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0621 (+0.06%), GBPUSD - 1.2453 (+0.36%), USDJPY – 113.06 (+0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но по-прежнему остаются в узком диапазоне на волне двух компенсирующих друг друга факторов - снижения объемов добычи сырой нефти ОПЕК+ и ее роста добычи в Штатах и вне членов картеля не подписавших пакт ОПЕК+. Опубликованные в пятницу данные от сервисной компании Baker Hughes подтверждают неуклонный рост добычи нефти в Штатах. Brent растет на момент написания комментария на 0.61%, а WTI на 0.41%.

Сегодня в США выходной. Ожидаем, что активность на рынках будет низкой, а к вечеру практически упадет до нуля.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD (золото) на 21.02.2017
В понедельник в США отмечали день президента, который является национальным праздником и выходным днем, как следствие, начало недели ознаменовалось отсутствием ликвидности на рынке и небольшой волатильностью долларовых инструментов.
Так, золото продолжает торговаться внутри консолидации между уровнем поддержки 1224.50 – 1227.30 и уровнем сопротивления 1238.30 – 1242.80. Стоит отметить, что импульсное движение инструмента в понедельник на окончании европейской сессии было практически без объема, таким образом это произошло, скорее, из-за отсутствия ликвидности чем из-за какого-то сильного влияния продавцов.
Изображение
Как видно с графика выше, в обеих уровнях сосредоточен крупный объем и цена торгуется аккурат посредине между ними. Таким образом, по золоту классическая ситуация торговли в консолидации: заходить в рынок можно только после выхода цены с границ данного канала. Тем не менее, длинные позиции в большем приоритете, так как глобальный тренд, восходящий + цена отскочила от уровня и продолжила падение на маленьком объеме.
В случае пробоя уровня сопротивления 1238.30 – 1242.80 открываем «лонги» со стоп лоссом за начало пробойного движения. Потенциал сделки 200-250 пунктов.
Второй сценарий, если цена продолжает падать и пробивает поддержку 1224.50 – 1227.30, тогда стоит рассматривать «шорты» со стоп лоссом за пробойным баром. Первая цель – 1211.00, вторая – 1181.00.
Выход цены из границ консолидации должен сопутствоваться повышенным объемом и фиксацией/дальнейшим движением цены после пробоя.
Изображение
Сентимент рынка указывает на перевес продавцом среди розничных трейдеров 60 на 39. Для нас это является ещё одним сигналом того, что покупки в приоритете, но до выхода цены за пределы границ консолидации, торговать данные инструмент не стоит.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.02.2017 г.

Доллар растет на ожидании позитивного тона для него «минуток» ФРС

Внимание рыночных игроков полностью переключилось на публикацию «минуток» ФРС или протокола последнего заседания ЦБ США, который, как ожидается должен будет подчеркнуть вероятность очередного повышения процентных ставок уже на одном из ближайших заседаний, возможно, даже мартовском.

В понедельник в Штатах был выходной день и это оказало влияние на мировые финансовые рынки, которые отличались заметно более низкой активностью. Но уже во вторник, похоже, все начинает становиться опять на свои места. Поздно вечером в понедельник выступил с комментарием глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, который в очередной раз дал понять, что не исключает поддержки со своей стороны повышения ставок в марте. «Не стал бы исключать вероятность повышения ставок в марте. «Надо посмотреть, что произойдет в следующие несколько недель», - сказал Харкер. – «Не думаю, что мы отстаем от графика, но эта проблема меня беспокоит». (DJ Newswires)

Харкер в настоящий момент обладает правом голоса и может повлиять на расклад сил при голосовании. Его комментарий привел к тому, что немного снизившийся в понедельник доллар снова получил уверенную поддержку уже во вторник, хотя в целом оценка динамики фьючерсов на ставки по федеральным фондам снизилась с 22.1% до 17.7%.

Помимо фокусировки рынка на публикации протокола заседания Федрезерва, по-прежнему в центре внимания стоит лично Д. Трамп и ожидания по его программе налогово-бюджетного стимулирования. Мы ранее заявляли, что если будут объявлены детали этой программы до встречи членов ФРС по денежной политике, которое состоится 14-15 марта и она подтвердит в целом все заявленные ранее самим Трампом его обещания, то у американского ЦБ будет еще одна важная причина поднять стоимость заимствований на этом мартовском заседании. Программа станет причиной для продолжения потенциального роста инфляции в перспективе, что будет служить серьезным основанием для поднятия ставок уже в следующем месяце и продолжения этого процесса в течение года.

Если буквально воспринимать ожидания по презентации трамповской программы «через две-три недели» после того, как он заявил об этом полторы недели назад, то уже либо на этой неделе, либо на следующей это может быть сделано. Это уже начало подогревать настроения инвесторов в пользу позитивного настроения для американского фондового рынка и доллара. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис США подросла с пятничного минимума 2.400% до 2.463% на момент написания статьи.

Сегодня будет опубликован большой объём экономических данных из Германии, еврозоны, Британии и США. Наиболее интересными будут цифры индексов деловой активности в производственном секторе США и Великобритании, а также выступления управляющего Банка Англии и членов ФРС Кашкари и Уильямса. Кроме того, пройдет встреча министров финансов ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара возобновила снижение после комментария члена ФРС П. Харкера, который сообщил в понедельник, что может проголосовать на повышение ставок уже на мартовском заседании ЦБ. На этом фоне пара упала ниже уровня 1.0600 и может продолжить свое снижение.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики находятся в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы упасть сегодня уже к 1.0520 и 1.0500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.02.2017 г.

Доллар продолжает укрепляться на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций во вторник на негативной территории. Главным фактором, который оказывает давление является ожидание президентских выборов во Франции, а также вероятность роста ставок в Штатах в марте и презентация протекционистской программы Д. Трампа. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11815.75 (-0.10%);
FTSE 100 - 7275.00 (-0.34%);
CAC 40 – 4854.50 (-0.22%).

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют на волне выступления П. Харкера главы ФРБ Филадельфии, который заявил сегодня, что может проголосовать за повышение ставок на мартовском заседании ФРС. Также поддержку доллар получает на волне ожидания «ястребиного» по тону содержания протокола предыдущего заседания Федрезерва. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.60%). Рынки ждут публикации протокола последнего заседания ФРС, которая будет в среду.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0563 (-0.45%), GBPUSD - 1.2423 (-0.29%), USDJPY – 113.50 (+0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут и все еще остаются в узком диапазоне на волне двух противоположных факторов - снижения объемов добычи сырой нефти ОПЕК+ и ее сильного роста в Штатах. Brent растет на момент написания комментария на 0.50%, а WTI на 0.63%.

Сегодня будет опубликован большой объём экономических данных из еврозоны, Британии и США. Наиболее интересными будут цифры индексов деловой активности в производственном секторе США и Великобритании, а также выступления управляющего Банка Англии и членов ФРС Кашкари и Уильямса. Кроме того, пройдет встреча министров финансов ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 22.02.2017
По паре EUR/USD сейчас наступил важный момент: после образования нового уровня сопротивления, данный инструмент продолжил своё падение в рамках своей локальной консолидации и сейчас тестирует уровень поддержки (нижняя граница консолидации) 1.0525 – 1.0540. Данный уровень является краеугольным камнем в принятии торговых решений касаемо валютной пары EUR/USD. Стоит отметить, что тест уровня был на повышенном объеме, после чего цена стала торговаться чуть выше данной отметки.
Изображение
Этот факт только усиливает значение данной поддержки как ключевого уровня в борьбе покупателей и продавцов. Пробой данного уровня будет означать перевес медведей в данной борьбе, что открывает для цены дорогу вниз, тем более, что внизу отсутствуют ключевые или свежие уровни поддержки или объемные зоны.
Именно сценарий открытия коротких позиций после пробоя уровня 1.0525 – 1.0540 является приоритетным вариантом торговли данной валютной пары. Входить в рынок стоит после сильного движения вниз на повышенном объеме, пробоя уровня поддержки и фиксации цены ниже него. Стоп лосс стоит ставить за объемный пробойный бар (или пробойное движение). Цель – 1.0380.
Изображение
Также можно выделить вариант покупок от данного уровня, если цена импульсно отскочит от него после теста и это движение будет на ооочень (!) крупном объеме. В таком случае стоп лосс нужно ставить за уровень с небольшим запасом. Цель – 1.06770. Но данный вариант довольно рисковый, так как подразумевает торговлю в консолидации. Поэтому стоит быть очень аккуратным торгуя по такому сценарию.
Что касается сентимента рынка, то наблюдается сильный перекос в сторону покупок, так как большинство трейдеров пытаются купить от нижней границы консолидации и локального минимума. Тем не менее, для нас это дополнительный знак о том, что пробой уровня поддержки будет отличным сигналом для продаж.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.02.2017 г.

В битве титанов победит доллар

На мировых рынках продолжается интересная и в общем-то необычная ситуация, которая обязательно нормализуется. Вот только остается вопрос, когда это произойдет и как?

Победа Д. Трампа в президентской гонке в США «спутала все карты» на мировых финансовых рынках. Возникший при нем эффект экономической неопределенности на фоне внутренней политической конфронтации элит привел к тому, что совершенно разнонаправленные по традиционным движениям активы вдруг стали двигаться одинаково, что, конечно же, не может длиться бесконечно долго и обязательно приведет к продолжению роста одних и падению в цене других.

В первую очередь «странным» является рост цен на золото, как в первую очередь актива убежище, и повышение курса американского доллара. В нормальной ситуации все должно быть по-другому. При укреплении курса доллара цены на золото должны падать, так как этот драгоценный металл торгуется на американскую валюту. Причем напряжение в двух этих активах нарастает с каждым днем. Резкий взлет инфляции, а в настоящий момент согласно последним данным она составляет 2.5%, что уже заметно выше целевого уровня инфляции, определенного ФРС в 2.0%, будет вынуждать ФРС действовать. Хотя в ФРС заявляют, что более важным для ориентира является инфляционный показатель РСЕ, который пока еще только приближается к уровню в 2.0%, но даже этот факт уже является сильным сигналом для продолжения цикла повышения процентных ставок.

И, если темпы роста этого макроэкономического показателя сохранятся до мартовского заседания ЦБ США, то вероятность того, что ставки будут подняты на нем, значительно вырастет. Об этом уже дважды на этой неделе заявлял глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, имеющий право голоса в Комитете по открытому рынку ФРС (FOMC). А это значит, что при сохранении нынешней тенденции – роста доллара и роста цен на золото, кто-то из этой парочки не выдержит и, скорее всего, это будет именно «желтый металл». Поэтому, несмотря на фактор политической и пока еще экономической неопределенности мы бы не ставили в нынешней ситуации на золото, потому что у него нет никаких реальных поддерживающих факторов за исключением фактора неопределенности, который все равно разрешится, как говорится, если не сегодня, то завтра. Тем более ценовой рост этого актива в последнее время замедлился и на волне повышения ставок ФРС, несомненно, рост сменится на снижение.

Схожая картина наблюдается и в противостоянии доллара и цен на сырую нефть. Правда здесь помимо традиционной корреляции между динамикой доллара и ценами на нефть присутствует значительное количество дополнительных факторов – это договоренность между ОПЕК и странами вне этого картеля о снижении объемов добычи сырой нефти, что стало центральной причиной роста котировок «черного золота» в прошлом году с минимальных значений, это регулярные вербальные интервенции от представителей ОПЕК о том, что к этому пакту могут присоединиться еще страны-производители нефти, а также, что это соглашение может быть продлено до конца текущего года. Но помимо этого, присутствует еще наряду с перспективами роста курса доллара и нарастающее производство нефти в Штатах, которые сдерживают продолжение нефтяного ралли. Пока спекулянты на рынке нефти верят в то, что цены имеют потенциал роста, но это лишь вера, а факты все больше и больше начинают против нее играть. И первую очередь это рост рентабельности производства сланцевой нефти, регулярное увеличение действующих буровых вышек, и перспектива повышения ставок в Штатах, что станет драйвером для роста курса доллара. И еще один важный аспект, который пока не полную меру учитывается рынком – это обещание Трампа снять ограничения на экспорт нефти на мировой рынок с одновременным снижением ее продаж на внутреннем рынке из-за вероятного его частичного закрытия. Эти главные условия и являются тем, что может похоронить надежды ОПЕК+ на рост нефтяных цен, а значит в этой битве титанов победит доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.02.17 г.

XAUUSD

Новостной фон:
Золото растеряло темп роста на волне заявлений П. Харкера, члена ФРС, о том, что он, вероятно, будет голосовать за повышение процентных ставок на мартовском заседании ФРС, но остается пока в диапазоне 1225.00-1244.00 в ожидании публикации «минуток» ФРС, которые могут указать на усиление вероятности повышения ставок уже в марте.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и его тестирует. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены на фоне выхода протокола Федрезерва ниже уровня 1225.00 может стать причиной для снижения котировок золота к 1216.00 (23% отката по Фибоначчи) и, вероятно, даже к 1198.75 (38% отката по Фибоначчи).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.02.2017 г.

Рынки ждут протокола последнего заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в позитивном ключе на фоне роста накануне американского рынка акций под влиянием хороших финансовых результатов компаний Wal-Mart и Home Depot и общих ожиданий, что Трамп будет реализовать свою экономическую программу. Поддержку рынок также получает на волне роста цен на нефть к локальным максимумам, что поддерживает акции нефтяных и энергетических компаний. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12008.00 (+0.34%);
FTSE 100 - 7281.25 (+0.09%);
CAC 40 – 4908.50 (+0.40%).

На валютном рынке доллар США торгуется против основных валют разнонаправленно в ожидании «ястребиного» по тону содержания протокола последнего заседания Федрезерва. Сильнее всего доллар растет к евро (+0.27%), но при этом снижется заметно к иене (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0508 (-0.27%), GBPUSD - 1.2482 (+0.10%), USDJPY – 113.22 (-0.39%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в небольшом минусе. Brent теряет на момент написания комментария 0.18%, а WTI 0.06%.

Сегодня центральным событием будет публикация протокола заседания ФРС, кроме это, будут обнародованы данные по ВВП за 4-ый квартал Великобритании, индекс делового климата IFO в Германии, а также значения по потребительской инфляции в еврозоне. Их США поступят цифры по продажам на вторичном рынке жилья и выступит с комментарием член ФРС Пауэлл.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 24.02.2017
Золото наконец-то пробило свой уровень сопротивления и теперь торгуется выше своей консолидации. Пробой уровня был на довольно крупном объеме с последующей фиксацией цены выше. Стоит заметить, что большая часть объема была сосредоточена вверху пробойного движения, который образовал новый уровень поддержки 1246.90 – 1249.20.
Изображение
Таким образом, выход цены из консолидации вверх дает возможность рассмотреть вариант с открытием длинных позиций, тем более, что потенциал сделки довольно крупный – вверху нет ни одного уровня сопротивления, а учитывая какая затяжная была консолидация, то локальный восходящий тренд может продлиться несколько недель.
Открывать покупки стоит после продолжения роста цены от уровня поддержки 1246.90 – 1249.20, ведь в данный момент цена торгуется вблизи данного уровня. Желательно, чтобы рост цены был на повышенном объеме, чтобы обезопасить себя от возможной коррекции от данного объемного уровня. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1246.90 с небольшим запасом. Потенциал сделки – 200-250 пунктов.
Изображение
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий, учитывая, что большинство трейдеров находятся в продажах – для нас это дополнительный сигнал для открытия длинных позиций.
Изображение
Что касается продаж, то учитывая сильный рост цены на повышенном объеме и выход с консолидации вверх, пока короткие позиции рассматривать не стоит.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.02.2017 г.

До заседания ФРС рынок может продолжать занимать нейтральную позицию

Мировые финансовые рынки отреагировали на публикацию протокола последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике ослаблением американского доллара. Это связано с тем, что в документе не было никакого ясного сигнала о том, что ставки банк может обязательно поднять на мартовском заседании, а рынок до этого поддерживал доллар на волне двух высказываний главы ФРБ Филадельфии П. Харкера о том, что он может проголосовать за повышение ставок на этом заседании.

Отсутствие ясного сигнала привело к тому, что на рынке началась фиксация прибыли, на фоне которой доллар и снизился. Противоречивые сигналы от ФРС и министра финансов США С. Мунчина дезориентируют инвесторов, которые стараются избегать делать серьезные ставки как на рост доллара, так и на его ослабление. Если ФРС в лице своего лидера указывала на то, что ставки будут и далее подниматься, то ранее новоиспеченный министр финансов заявлял, что крепкий доллар мешает американской экономике, что оказывало на доллар давление. Но, что важно во вчерашнем свое комментарии он уже не был столь категоричным и сообщил, что сильный доллар отражает большое доверие к американской экономике. А об уровне процентных ставок в Штатах добавил, что они даже с учетом повышений ФРС в этом году будут оставаться на исторически низких уровнях и, что они будут таковыми продолжительный период времени.

«Текущая обстановка благоприятствует исторически низким процентным ставкам, - заявил Мнучин в интервью CNBC. – «Если посмотреть на ситуацию под ретроспективным углом, возможно, низкие ставки сохранятся в течение продолжительного периода времени». (DJ Newswires)

Разочарование постигшее рынок ярко характеризуется динамикой фьючерсов на ставки по федеральным фондам США, которые показывают незначительный рост вероятности повышения ставок в марте – 22.1% против 17.7% днем ранее.

Оценивая реальные разно векторные заявления Дж. Йеллен, С. Мунчина, Д. Трампа, а также ряда членов ФРС, можно говорить с большой долей уверенности, что в целом нейтральная ситуация по американской валюте на рынках будет оставаться как минимум до публикации данные по занятости в Штатах, которые выйдут через неделю. Но и они, а также цифры по инфляции и ВВП вряд ли сильно окажут влияние на рынки, так как пока существует вероятность повышения ставок в марте инвесторы не будут значительно рисковать и в целом будут придерживаться тактики выжидания.

Мы считаем, что в нынешней ситуации динамика большинства валют против доллара будет оставаться в среднем нейтральной при сохранении боковой тенденции.

Из публикуемых сегодня экономических данных привлекут к себе внимание большой пакет статистики от Мичиганского университета, цифры по продажам нового жилья в США, а также розничных продаж от Redbookи, конечно, количество действующих буровых вышек от нефтесервисной компании Baker Hughes Inc.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.02.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне фактора неопределенности в экономической политике США. Вероятно, такая картина сохранится до мартовского заседания ФРС. Мы ожидаем, что диапазонная торговля по паре сегодня может сохранится, но вероятные новые заявления представителей Трампа могут оказать на нее как позитивное, как и негативное влияние.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики развернулись вверх. MACD ниже нулевой отметки и показывает ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, будет в диапазоне 112.60-113.30, но прорыв нижней границы этого коридора может привести к локальному падению цены к 112.00, а затем к 111.60.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.02.2017 г.

Инвесторы пассивны в ожидании данных по занятости, ВВП инфляции и итогов мартовского заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением. Два фактора неопределенности мешают инвесторам определиться с направлением рынка – это неясность того, кото победит на выборах во Франции и отсутствие презентации экономической программы Д. Трампа. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11923.00 (-0.21%);
FTSE 100 - 70264.30 (-0.10%);
CAC 40 – 4880.35 (-0.22%).

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам, но без значительных изменений. Сильнее всего доллар снижается к евро (-0.16%) и канадскому доллару (-0.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0597 (+0.16%), GBPUSD - 1.2550 (-0.05%), USDJPY – 112.70 (+0.08%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают после сообщения ОПЕК о выполнении сделки по снижению объемов добычи сырой нефти на 86%. Brent падает на момент написания комментария 0.57%, а WTI 0.53%.

Сегодня из публикуемых сегодня экономических данных привлекут к себе внимание большой пакет статистики от Мичиганского университета, цифры по продажам нового жилья в США, а также розничных продаж от Redbookи, конечно, количество действующих буровых вышек от нефтесервисной компании Baker Hughes Inc.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный технический анализ финансовых рынков на 27.02 – 03.03.2017
EUR/USD
Пара EUR/USD не смогла продолжить свой рост и после образования нового уровня сопротивления 1.0606 – 1.0616 цена на повышенном объеме упала. Также стоит отметить уровень поддержки 1.0536 – 1.0544, который является границей удержания покупателей, т.е. его пробой будет означать, что быки более не могут удержать цену вверху.
Изображение
Как видно с объемного графика, в обеих уровнях сосредоточен довольно крупный объем и цена сейчас находится как раз между ними. Таким образом, пара EUR/USD торгуется в локальной консолидации. Тем не менее, в виду остановки роста цены и её импульсного снижения в пятницу, короткие позиции являются более интересным вариантом. Открывать продажи можно только после пробоя поддержки 1.0536 – 1.0544 и дальнейшей фиксацией ниже данного уровня. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Первая цель – локальный минимум 1.0494, после достижения этого уровня переносим стоп лоссы в БУ. Глобальная цель 1.0380.
Также возможен вариант с продажей после плавной коррекции цены к уровню сопротивления. Открывать короткие позиции стоит после остановки коррекции и начала падения. Стоп лосс надо ставить за уровень 1.0616, цель – поддержка 1.0536 – 1.0544.
Изображение
Что касается покупок, то возобновлять длинные позиции можно лишь после пробоя сопротивления 1.0606 – 1.0616 на повышенном объеме.
Итог: короткие позиции по евро в приоритете.
GBP/USD
Фунт стерлингов так и не смог пробить сопротивление 1.2538 – 1.2560 и после небольшой консолидации на данном уровне, последовал сильный медвежий импульс на повышенном объеме. Таким образом, данная отметка является ключевым уровнем для продаж и пока цена его не пробила, стоит рассматривать именно короткие позиции как основной сценарий торговли.
Изображение
Уровень поддержки 1.2350 – 1.2377, который выделен на объемном графике, является больше индикативным, т.е. этот уровень будет нашей целью при открытии продаж.
Что же касается входа рынок, то заключать продажи стоит после плавной коррекции цены к сопротивлению. Важно, чтобы коррекция была на небольшом объеме. Стоп лосс надо ставить за уровень 1.2560.
Изображение
Итог: перспективная продажа по фунту в случае коррекции цены.
USD/JPY
Пара USD/JPY пробила уровень поддержки 112.70 – 112.90 и продолжила своё нисходящее движение. Пробой уровня был довольно уверенным, хоть и на небольшом объеме. Данное движение цены означает, что медведи имеют достаточно силы, чтобы толкать цену вниз и этот уровень теперь является зоной контроля продавцов. Также важно отметить наличие сильного накопления объема сверху графика (на фьючерсном графике снизу), которое играет роль сопротивления.
Изображение
Открывать продажи стоит после небольшой и плавной коррекции цены к уровню 112.70 – 112.90. Стоп лосс стоит ставить за уровень сопротивления. Потенциал 150-200 пунктов.
Изображение
Итог: перспективная продажа от уровня сопротивления.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Еженедельный технический анализ финансовых рынков на 27.02 – 03.03.2017
USD/CAD
По паре USD/CAD стоит выделить новый уровень поддержки 1.3060 – 1.3075, в котором сосредоточен крупный объем, который остановил падение цены в пятницу. Также остаётся актуальным уровень сопротивления 1.3200. Таким образом, сейчас цена находится в консолидации.
Изображение
Тем не менее, учитывая сильное падение цены в пятницу и то, что цена сейчас торгуется вблизи уровня поддержки, короткие позиции смотрятся немного более приоритетней. Открывать продажи стоит после пробоя уровня 1.3060 – 1.3075 и фиксации цены ниже него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Первая цель – 1.3015, если цена достигнет эту отметку, можно перенести стоп лосс в БУ и дальше продолжать находиться в данной сделке.
Изображение
Итог: несмотря на наличие сценария продаж, далеко не самая выгодная и лучшая сделка.
AUD/USD
По австралийскому доллару сложилась довольно сложная ситуация: с одной стороны, сильный глобальный восходящий тренд, с другой, цена находится в консолидации. + на прошлой неделе пара протестировала сопротивление 0.7723 – 0.7740 после чего началось падение на повышенном объеме. Стоит также отметить, что в данной консолидации сосредоточен крупный объем.
Изображение
Поэтому наиболее верным решением будет воздержаться от торговли по данному инструменту. Краткосрочно, можно рассмотреть продажи, если цена пробьет уровень поддержки 0.7644 на повышенном объеме. Стоп лосс стоить ставить за пробойный бар. Цель – 50-100 пунктов максимум.
Изображение
Сценарий покупок стоит рассматривать исключительно после пробоя сопротивления и локального максимума.
Итог: по австралийскому доллару лучше быть вне рынка.
XAU/USD
Золото пробило уровень сопротивления и локальный максимум и продолжило свой рост. Стоит заметить, что пробой был уверенный и на крупном объеме. Необходимо выделить уровень 1246.90 – 1249.20, в котором сосредоточен крупный объем и который является зоной контроля покупателя: если цена падает ниже него, сценарий покупок отменяется.
Изображение
На объемном графике видно, что снизу есть крупное объемного накопление, что усиливает сценарий покупок. Таким образом, все факторы говорят о дальнейшем продолжении роста цены, поэтому длинные позиции выглядят наилучшим сценарием.
Тем не менее покупать с текущего уровня не выгодно, стоит дождаться плавной коррекции цены к уровню поддержки 1246.90 – 1249.20 после чего можно заходить в рынок. Стоп лосс стоит ставить ниже поддержки с небольшим запасом. Цель – 200-250 пунктов.
Изображение
Если цена без отката продолжит свой рост и пробьет локальный «хай», также можно открыть покупки со стоп лоссом на уровне 1251.50.
Итог: по золоту отличный сценарий покупок.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сделки по евро, йене, канадскому доллару и золоту. По фунту ситуация не совсем ясная. Сентимент по австралийскому доллару больше указывает на покупки, тем не менее до пробоя сопротивления их открывать нельзя, поэтому лучше быть вне рынка.
Изображение
Лучшие сделки: USD/JPY и XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD и USD/CAD
Вне рынка: GBP/USD и AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 28.02.2017
Несмотря на ослабление доллара США послу публикации негативных данных по базовым заказам товаров длительного пользования, пара GBP/USD не поддержала рост, почти полностью поглотив импульс движения вверх. Стоит также отметить, что основной объем во время этого движения был сосредоточен в верхней части бара, после чего цена обратно начала снижаться. Тем не менее, общая картина по данной валютной паре не меняется – цена находится в глобальной консолидации между двумя сильными объемными уровнями: 1.2350 – 1.2377 и 1.2538 – 1.2560.
Изображение
Однако стоит отметить, что на фунт стерлингов оказывают давления фундаментальные факторы, в особенности вероятность нового референдума в Шотландии, который будет рассматривать вопрос о независимости от Великобритании. Добавим сюда сильное движение вниз на крупном объеме в конце прошлой недели и нахождение цены недалеко от своего уровня поддержки. Таким образом, дальнейшее снижение пары GBP/USD выглядит более вероятным сценарием.
Поэтому короткие позиции должны быть в приоритете. Открывать продажи следует только (!) после пробоя уровня поддержки на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены ниже него. Стоп лосс следует ставить за пробойный объемный бар. Цель – 1.2210. Примерное соотношение риск/прибыль – 1 к 2.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то наш сценарий подтверждается, учитывая, что большинство трейдеров находится в покупках (что рекомендуется делать только в случае очень сильного (!) отскока цена от уровня поддержки или пробой уровня сопротивления). Поэтому короткие позиции сейчас самый оптимальный сценарий торговли пары GBP/USD.
Изображение

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.02.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков выступление Трампа в Конгрессе США

Главным событием не только последних дней, но и вообще после вступления в должность Д. Трампа для мировых финансовых рынков будет сегодняшнее выступление президента США в Конгрессе. С ним связывают ожидание презентации деталей экономической программы, которая была заявлена Трампом в период предвыборной кампании и наделала уже много шума.

О том, что будет сообщено не имеет смысла говорить, так как этого доподлинно никто кроме президента и его ближнего окружения не знает, поэтому мы будет рассуждать о вероятных последствиях его выступления для мировых рынков. И здесь будет, как не сложно догадаться два варианта развития событий.

Первый вариант. Трамп ничего существенного не добавляет к тому, что уже известно рынкам по обещаниям налогового стимулирования и желания проведения протекционистских мер для внутреннего товаропроизводителя. В этом случае фактор неопределенности продолжится, что будет приводить только к высокой волатильности и напряженности на рынках. В этой ситуации, ФРС также не будет иметь ориентиров, что будет порождать спекуляции в среде инвесторов о том, что банк будет стараться не спешить поднимать ставки, а это в свою очередь также станет причиной для локального ослабления доллара на мировых рынках.

Второй вариант, который горячо ждут рынки уже с момента инаугурации Трампа – это подробный план реализации его экономической программы. О том, что президент будет бороться с нелегальной миграцией уже понятно. То, что хочет ослабить налоговое бремя также в общий чертах ясно. Но финансовым рынкам нужны подробные детали того, как это будет осуществляться. То, что экономическая политика будет являться протекционистской уже было заявлено. Но насколько она будет таковой и в каких объемах также неясно. И еще один наиважнейший момент, который стал причиной роста спроса на акции американских компаний и способствовал повышению курса доллара в конце прошлого года – это обещание массированных финансовых, по отраслям, денежных вливаний для стимулирования национального товаропроизводителя. Эта тема является краеугольной для финансовых рынков. И именно детали по этой теме инвесторы и ожидают.

Если Трамп объявит «зеленый» свет бюджетному стимулированию на фоне детализации налоговых мер, а также других протекционистских действий, то это будет важнейшим сигналом для финансового рынка не только в Штатах, но и для финансовых рынков в мире. На этой волне доллар обязательно получит поддержку, так как бюджетное стимулирование будет причиной разгона инфляции в будущем и этот факт ФРС не будет игнорировать, а значит вероятность повышения ставок в марте станет реальностью. Возможно, даже, что на волне роста ожидания инфляционного давления Федрезерву придется в этом году поднимать ставки более чем заявленные три раза.

Как мы заявляли ранее четко очерченные планы по бюджетному стимулированию будут способствовать репатриации американского капитала в Штаты в реальный сектор экономики. Это также будет привлекательно и для иностранных инвестиций, что в совокупности приведет к мощному спросу на доллары и, конечно, будет стимулировать рост его курса на рынках. Причем заметим, что последнее выступление министра финансов США. С. Мнучина в отношении «сильного» доллара является показательным. Он сообщил, что его повышение отражает доверие к американской экономике. А значит слова Мнучина гармонично коррелируют с созданием благоприятных условий не только для привлечения внутренних инвестиций в Штатах, но и внешних. Поэтому, если сегодня рынки услышат, то, о чем мы упоминали – это будет действительно поворотным моментом для мирового финансового рынка.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.02.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 1.0600 в ожидании выступления Д. Трампа в Конгрессе. Можно предположить, что, если он раскроет смысл программы бюджетного стимулирования и она понравится рынкам, то на этом фоне пара упадет к недавно достигнутым минимумам. В тоже время отсутствие деталей по экономическим мерам стимулирования может стать причиной локального ослабления доллара.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вверх. MACD выше нулевой отметки и слабо растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0590 станет причиной для локального снижения цены к 1.0520, а затем, вероятно, и к 1.0500. В тоже время ее рост выше уровня 1.0600 может привести к росту пары к 1.0700-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.02.2017 г.

Рынки акций подрастают в Европе в ожидании выступления Д. Трампа

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят на позитивной ноте. Инвесторы продолжают наедятся на то, что Д. Трамп презентует сегодня свою программу по бюджетному стимулированию. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11826.00 (+0.03%);
FTSE 100 - 7255.25 (+0.03%);
CAC 40 – 4855.98 (+0.22%).

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он растет против евро, стерлинга, канадского доллара и новозеландской валюты, но снижется по отношению к иене и австралийского доллара. Сильнее всего доллар снижается к иене (-0.27%) и растет к стерлингу (+0.18%). Инвесторы явно заняли выжидательную позицию перед выступлением Трампа в Конгрессе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0581 (-0.05%), GBPUSD - 1.2419 (-0.18%), USDJPY – 112.39 (-0.27%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе перешли на отрицательную территорию. Рынок ждет выступления Д. Трампа. Brent снижается на момент написания комментария на 0.19%, а WTI на 0.26%.

Сегодня центральным событием дня будет выступление Д. Трампа в Конгрессе. От него ждут раскрытия программы стимулирования экономики. Если эти ожидания оправдаются, доллар несомненно получит поддержку.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 01.03.2017
Золото предприняло ещё одну попытку роста во вторник, но, как и прежде было остановлено довольно крупным объемом в верхней части движения и на повышенном объеме упало к уровню поддержки 1246.90 – 1249.20, который является уровнем контроля покупателей – пробой данного уровня будет означать, что покупатели не имеют достаточно силы, чтобы удерживать цену вверху. Данный сценарий полностью отменяет вариант покупок.
На данный момент цена тестирует данный уровень поддержки. Также стоит отметить на наличие свежего объемного накопления объема вверху графика, такая ситуация очень похожа на разгрузку – выход покупателей со своих предыдущих позиций.
Изображение
Таким образом, сейчас единственный рабочий сценарий торговли золотом является открытие продаж после пробоя уровня 1246.90 – 1249.20. Открывать короткие позиции следует после того, как цена зафиксируется ниже поддержки и/или продолжит снижение на повышенном объеме, что будет подтверждением силы медведей. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1252.00. Первая цель – 1232.50, когда цена дойдет до данной отметки можно перевести стоп лосс в БУ. Вторая – 1220.00.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то он показывает доминацию продавцов, что должно означать приоритетность длинных позиций для нас. Но, скорее всего, это объясняется тем, что трейдеры ещё не успели «перейти» в покупки. Чем дальше цена будет падать, тем больше трейдеров будут открывать лонги. Поэтому за данным индикатором стоит дальше наблюдать, тем более, что все другие факторы говорят о том, что цене будет продолжать снижаться.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.03.2017 г.

Трамп пока не сообщил ничего нового, но риторика членов ФРС поддерживает доллар

Американский доллар вновь пользуется спросом на валютных рынках. Сначала во вторник выступления с комментариями влиятельных членов ФРС У. Дадли и Дж. Уильямса поддержали доллар, а уже в среду на волне первого выступления Д. Трампа перед конгрессменами он продолжил плавный рост несмотря на то, что президент не касался животрепещущей темы бюджетного стимулирования. Но его выступление было конструктивным и направленно на решение внутренних проблем здравоохранения и реформы налоговой политики. Его речь не содержала угроз в сторону недругов и было в духе пафосного патриотизма свойственного американским политическим лидерам.

Рынок однозначно во вторник прореагировал позитивно для доллара на выступлениях главы ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который дал понять, что необходимо поднимать ставки, так как «риски для перспектив (экономики) начинают смещаться вверх». Высказывания Дадли всегда внимательно и серьезно воспринимались рынком, так как он близок по духу Дж. Йеллен, главе ФРС, и во многом отражает медианную точку зрения в ЦБ. Дж. Уильямс, руководитель ФРБ Сан-Франциско был более категоричен и, выступая перед Дадли заметил, что вопрос повышения процентных ставок будет «серьезно рассматриваться» членами ФРС на мартовском заседании. Им также вторил, наделавший в последнее время много шума, глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, который опять сообщил об «уместности» тройного повышения ставок в этом году на волне сохранения нынешнего вектора движения экономики.

И хотя после них с комментарием выступал главы ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард, который сообщил, что «сейчас не та ситуация, в которой надо опережать налогово-бюджетную политику, которая то ли будет, то ли не будет проводиться», рынок отреагировал ростом курса доллара и сильным повышением доходности государственных облигаций Казначейства США. Доходность 10-летних трежерис подскочила во вторник с уровня 2.363% до 2.415%, показав сильнейших рост за последние дни.

Инвесторы пока не отреагировали фактически на выступление Д. Трампа, так как оно не содержало новых деталей экономической программы в части бюджетного стимулирования. Но, возможно, сегодня во второй день его выступления, а предполагается, что оно состоится, он все-таки коснется этой темы. Будет ли он об этом говорить сегодня или нет не ясно, но заметим, что на первый план выходит ФРС с заметно выросшей вероятностью роста ставок в марте. Эта возможность согласно динамике ставок по фьючерсам по федеральным фондам выросла до 35.4% с 31.0% во вторник.

Если сегодня Трампу не удастся «затмить» деталями бюджетного стимулирования своей экономической программы негативный эффект от роста ожидания повышения ставок Федрезервом в середине этого месяца, то коррекция на местном рынке акций может продолжиться также, как и рост доходности государственных облигаций. Это в свою очередь будет также позитивным фактором для американского доллара, который, вероятно, возобновит повышательную тенденцию в первую очередь по отношению к евровалюте и японской иене.

Опубликованные во вторник данные по ВВП США за четвертый квартал прошлого года остались на прежнем уровне роста в 1.9%, но рынок фактически на эти цифры уже не реагировал, так как рост активности членов ФРС в последнее время с сигналами о вероятном увеличении ставок на мартовском заседании, приковал к себе внимание.

Оценивая такие настроения в ЦБ, можно предположить, что, если данные по занятости, которые выйдут на следующей неделе окажутся сильными, то это будет важным основанием для вероятного решения ФРС поднять ставки на 0.25% до 1.0%, что будет впервые с октября 2008 года, когда Федрезерв на волне разразившегося экономического кризиса резко понижал процентные ставки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.03.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара сильно выросла в последние два дня коснувшись локального минимума. Хотя она в целом остается в «боковике» повышение ожиданий роста ставок на мартовском заседании ФРС толкает пару вверх. Вероятно, эта тенденция также сегодня продолжится.

Техническая картина:
Цена находится сильно выше уровня разворота PIVOT 112.15. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum уверенно растет.

Торговые рекомендации.
Если цена преодолеет сильный уровень сопротивления 113.70, есть вероятность продолжения ее роста к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.03.2017 г.

Не Трамп, а ФРС сейчас двигает рынки

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в «зеленой зоне». Стимулом к повышению настроений инвесторов, похоже стало в чем-то примирительное выступление Д. Трампа в Конгрессе. Вероятно, это несколько успокоило рыночных игроков в Европе в надеждах, что, возможно, Трамп и не будет провоцировать экономические войны. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11968.10 (+1.13%);
FTSE 100 - 7316.50 (+0.73%);
CAC 40 – 4915.73 (+1.18%).

На валютном рынке доллар США уверенно прибавляет против основных валют за исключением австралийской, которая получает поддержку на волне публикации сильных данных о более существенном росте ВВП в квартальном и месячном выражениях, чем это ожидалось. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.71%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0540 (-0.34%), GBPUSD - 1.2367 (-0.11%), USDJPY – 113.54 (+0.71%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают метаться в узком диапазоне на фоне сокращения добычи нефти ОПЕК+ и ее роста в Штатах. Brent снижается на момент написания комментария на 0.12%, а WTI на 0.28%.

Сегодня будут во второй половине дня публикованы данные индексов деловой активности в Британии и США, а также цифры по потребительской инфляции в Германии. Кроме этого, выйдут важные данные по расходам и доходам американцев, а также по запасам нефти и нефтепродуктов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 02.03.2017
Среда ознаменовалась падением пары EUR/USD, которое привело к пробою уровня поддержки. Тем не менее, на новостном фоне был сформирован новый объемный уровень внизу графика: 1.0520 – 1.0530, который остановил движение цены вниз. Импульсный рост пары от данного уровня был на довольно крупном объеме, тем не менее цена полностью «перекрыла» его, что означает недостаточную силу быков для продолжения движения и сейчас тестирует новый уровень поддержки. Таким образом, наш предыдущий сценарий продаж пока остается в силе, хоть цена и торгуется в условной консолидации.
Изображение
Работать стоит от уровня 1.0520 – 1.0530: пробой данной отметки на повышенном объеме с дальнейшим падением цены или её фиксацией ниже, будет отличным сигналом для открытия коротких позиций. В таком случае, стоп лосс желательно ставить за пробойный объемный бар с небольшим запасом, чтобы обезопасить себя от возможного выноса стопов или коррекции цены перед падением. Первая цель – 1.0465, после достижения которой лучше переставить стоп лосс в БУ. Вторая – 1.0380.
Изображение
Что касается работы от данного уровня в лонг, то данный вариант возможен лишь в случае теста уровня поддержки и сильного отскока цена от него на очень крупном объеме. Пока же более вероятный сценарий — это дальнейшее снижение цены и пробой поддержки.
Что касается настроения рынка, то он подтверждает наш прогноз дальнейшего падения.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.03.2017 г.

Торможение реформ Трампа вызовет более глубокое, чем ожидается падение рубля

Выступление Д. Трампа в Конгрессе США показало, что президент осознает свою скованность в реализации планов экономических реформ, так как существующее политическое противостояние между ним и частью элиты страны может помешать ему добиваться поддержки от американского парламента для реализации своих планов.

Если этот процесс затянется, то тогда будет сложно говорить о том, что фактор реального исполнения задуманных реформ, которые могут также еще и не реализоваться в полном объеме, может оказывать заметное влияние на рынки, поэтому все внимание будет переключаться на действия ФРС. А это внимание показывает, что уже с 66.4% вероятностью ЦБ может поднять процентные ставки на 0.25% до 1.0% уже на мартовском заседании. Причем заметим, что согласно динамике фьючерсов, на ставки по федеральным фондам такой сильный рост произошел в последние буквально три дня, когда с отметки в 17.0% эта вероятность подскочила до 66.4%. Еще днем ранее данные показывали только 35.4% вероятность повышения ставок в марте. Ранее такие ожидания по ставкам наблюдались только на конец текущего года.

Мы уверены в том, что, если действительно ставки будут подняты, а, похоже, так оно и будет, ранее мы неоднократно указывали на необходимость этого из-за позитивной динамики на рынке труда и нарастающего инфляционного давления. Кстати, еще одной косвенной причиной для повышения ставок и, вероятно, более активного в этом году, является рост инфляции в Европе и других экономически развитых странах, что позволяет Федрезерву более спокойно смотреть на укрепление доллара.

Но вернемся к трамповской экономической программе. Рост американского рынка акций в среду достиг своего очередного апогея на волне ожиданий вливаний бюджетных денег в экономику страны. Паровозом всей этой неприкрытой «радости» были бумаги компаний финансового сектора, которые, как ожидается, будут основными бенефициарами этой реформы. Миролюбивая речь Трампа в Конгрессе только способствовала этому оптимизму и новому взлету фондовых индексов. Но как уже упоминалось выше, торможение процесса налогово-бюджетной реформы и в то же время повышение ставок ФРС однозначно станет холодным душем для инвесторов, что может быть катализатором для начала довольно глубокой коррекции.

Если реформы так и не будут запущены в этом году, если процесс их подготовки и проведения через парламент затянется, то единственным фактом, который будет стоять перед рынками будет процесс продолжения нормализации денежно-кредитной политики Федрезервом. Рост ставок заставит инвесторов начать распродавать акции, а усиление повышения доходности государственных облигаций Казначейства США станет сильным поддерживающим фактором для доллара.

На этой волне мировые финансовые рынки столкнутся не только с усилением доллара, как такового, но и началом оттока капиталов в первую очередь с развивающихся рынков. Балансирующие цены на нефть, вероятнее всего, окажутся под давлением из-за роста доллара. Коррекция нефтяных котировок утянет за собой вниз и сырьевые валюты. Как нам представляется, такой вариант развития событий станет фатальным для излишне крепкого рубля, который скорее всего, упадет в этом году к отметке в 70 рублей за доллар. Это падение будет поддерживаться распродажами ОФЗ нерезидентами, которые являются основными держателями долговых бумаг. Кстати, Минфин уже встревожился этим фактом. Но опять же это следует ожидать, если ФРС будет повышать ставки, обещанные три раза, а, возможно, даже и четыре.

Резюмируя заметим, что вероятность торможения начала реформы Трампа или ее секвестрование ударит на фоне роста ставок в Штатах по риск-аппетиту инвесторов и станет причиной для заметной коррекции на рынках и под этот молот в первую очередь попадут развивающиеся рынки и валюты стран, относящихся к ним.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.03.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара находится выше уровня 114.00 на волне роста ожидания повышения ставок в Штатах, а также заметного интереса инвесторов к рискованным активам. В настоящий момент вероятность повышения ставок в середине этого месяца находится на уровне в 66.4%.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вверх и повторно входят в зону перекупленности. MACD выше нулевой отметки и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена сумеет закрепиться выше отметки 114.00, есть вероятность продолжения без коррекционного роста пары к 115.00, а затем к 115.50. Но она также может скорректироваться к уровню 113.7 или даже к 113.45, что станет хорошим поводом для покупок пары и возобновления ее роста к указанным уровням.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.03.2017 г.

Инвесторы ждут данных по инфляции в еврозоне

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят с небольшими изменениями в ожидании публикации данных по инфляции в еврозоне. Рынок ждет этих значений, так как считает, что усиление инфляционного давления может заставить ЕЦБ задуматься не только о прекращении стимулирования экономики зоны евро, но и возможно уже в следующем году перейти к повышению ставок вслед за ФРС. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12056.50 (-0.09%);
FTSE 100 - 7387.50 (+0.06%);
CAC 40 – 4960.30 (-0.01%).

На валютном рынке доллар США продолжает уверенно расти против основных валют. Главным фактором его роста является сильное смещение ожиданий инвесторов в сторону повышения ставок Федрезервом на заседании в этом месяце. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.43%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0536 (-0.09%), GBPUSD - 1.2284 (-0.07%), USDJPY – 114.21 (+0.43%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают оставаться в узком диапазоне на фоне противоречивых факторов - сокращения добычи нефти ОПЕК+ и ее роста в Штатах, а также усиления американского доллара. Brent снижается на момент написания комментария на 0.30%, а WTI на 0.46%.

Сегодня привлекут к себе внимание данные по потребительской инфляции в еврозоне. Если они окажутся в русле прогноза – это может локально поддержать евро, но вряд ли станет причиной для его сильного роста против доллара США. Но, если они окажутся слабее прогноза, то это приведет к падению европейской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 03.03.2017
Фунт стерлингов наконец-то пробил уровень поддержки/нижнюю границу консолидации и сейчас торгуется ниже данной отметки. Пробой был на повышенном объеме+цена зафиксировалась ниже и продолжила падение, что только усиливает сценарий дальнейших продаж. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 1.2325 – 1.2340, в котором сосредоточен крупный объем, образованный во врем пробойного движения и который позже был протестирован и удержал цену ниже.
Изображение
Как уже было сказано ранее, в данной ситуации следует работать от коротких позиций. Заходить в рынок с текущих цен не стоит, так как стоп лосс будет очень большим, соответственно соотношение риск/прибыль будет невыгодное.
Необходимо дождаться плавной коррекции цены к уровню сопротивления 1.2325 – 1.2340 (или его теста и отскока цены). После остановки роста цены и возобновления падения можно открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить не за сам уровень, который могут ложно проколоть и уйти вниз, а за пробойный объемный бар. Если цена достигнет этого уровня, то это автоматически отменяет сценарий продаж. Цель – 1.2125.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то по этому показателю наблюдается сильный перевес покупателей, что служит дополнительным сигналом «за» продажи.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.03.2017 г.

Рынок уверовал в вероятность повышения ставок ФРС в марте

Инвесторы, похоже, уже поверили в то, что ФРС может действительно поднять процентные ставки на мартовском заседании. Еще неделю назад, согласно динамики ставок на фьючерсы по федеральным фондам, такая вероятность оценивалась в 17.0%. Сегодня она уже измеряется уровнем в 77.5%. Заметно большее количество экономистов и экспертов парировала все доводы оппонентов, которые считали, что ФРС может поднять ставки уже в марте. Мы также придерживались этого мнения, указывая на явные и скрытые причины, что можно найти в наших более ранних статьях.

Окончательно рынок «добил» вчерашний комментарий члена ФРС Л. Брейнард, которая всегда отличалась склонностью к более мягкой денежной политике в экономических условиях после окончания программ количественного смягчения, которые Федрезерв активно проводил после острой фазы мирового финансового кризиса. Она также дала понять, что ставки могут быть повышены. Ей вторил и другой представитель ФРС Дж. Пауэлл, который сообщил в интервью CNBC, что «есть аргументы в пользу повышения ставок в марте, и я думаю, что данный вопрос подлежит обсуждению». Теперь, если большинство членов ФРС склонно проголосовать за повышение ставок в этом месяце, инвесторы обращают свои взоры на главу ЦБ Дж. Йеллен, которая будет выступать с комментарием сегодня.

Рынок уже гадает что она скажет в отношении вероятности повышения ставок в середине этого месяца. Мы полагаем, что она прямо этого может и не сказать, но сигнал может быть послан. Этого будет достаточно для того, чтобы американский доллар продолжил укрепление на мировом валютном рынке.

Сейчас рынок демонстрирует традиционную динамику, а те диспропорции, которые были вызваны опасениями, связанными с неопределенностью политики Д. Трампа, отошли на последний план. Если рынок уже фактически уверен в том, что ставки будут подняты, то его интересует их последующая динамика, о чем вероятно будет заявлено уже в опубликованном коммюнике ЦБ по итогам мартовского заседания. Если это будет сделано, рынок получит четкие ориентиры на будущее, а доллар продолжит плавный рост.

Ожидание роста ставок от ФРС затмило все другие новости и публикации важных данных, которые выходили в последние дни. В четверг вышли цифры по потребительской и производственной инфляции в еврозоне, которые показали усиление роста. Наиболее сильно вырос в годовом выражении индекс цен производителей, который взлетел на 3.5% против роста в прошлом году на 1.6% и прогноза повышения на 3.2%. Индекс потребительских цен также старался не отставать и достиг уровня, определенного ЕЦБ как инфляционный ориентир. Потребительская инфляция поднялась до 2.0% с 1.8% в годовом исчислении.

В этой связи возникает вопрос, а что же будет предпринимать ЕЦБ, ведь инфляция достигла уровня, когда уже необходимо думать о повышении ставок для того чтобы сдерживать дальнейшее ее повышение. Но перед Европейским ЦБ стоит трудная задача, с одной стороны, она экономического характера, с другой политического. Экономически восстановление после кризиса происходит в еврозоне крайне неравномерно, что при повышении ставок нанесет сильный удар по все еще испытывающим слабость странам и это будет не только Греция, но и уже Франция, которая заметно притормозила после кризиса. В политическом смысле неопределённость итогов выборов во Франции пугает нынешний европейский истеблишмент и ЕЦБ в этой ситуации также будет испытывать давление и не поднимать ставки. В общем получается так, что рост инфляции состоялся, что называет не в то время и не в том месте. Эти противоречия рынком учитываются, что и оказало соответствующее влияние на рынок, который фактически не отреагировал покупками евро на новости из еврозоны. Учитывая такое положение дел, есть все шансы, что в этом году основная валютная пара евро/доллар может упасть к уровню паритета на волне явного расхождения в денежных политиках ФРС и ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.03.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара корректируется после сильного роста на волне повышения ожиданий увеличения ставок ФРС в середине этого месяца. Мы считаем, что эту коррекцию необходимо использовать для наращивания позиций в сторону роста пары.

Техническая картина:
Цена находится на уровне разворота PIVOT 114.15. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти к нулю. Momentum падает.

Торговые рекомендации.
Цена может на волне коррекции позиций снизиться к 113.75, если преодолеет уровень 114.00, но, вероятнее всего, ее рост продолжится к 115.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.03.2017 г.

Рынки сегодня сфокусированы на выступлении Дж. Йеллен

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. Инвесторы явно не стремятся покупать акции перед выступлением сегодня Дж. Йеллен, руководителя ФРС США, которая может дать сигнал о том, что ставки могут быть повышены уже по итогам заседания банка 14-15 марта. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12005.50 (-0.45%);
FTSE 100 - 7358.80 (-0.32%);
CAC 40 – 4957.00 (-0.14%).

На валютном рынке доллар США незначительно снижется против евро и иены, но растет по отношению к стерлингу и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.58%). Он, как и другие валюты этой секции столкнулись с распродажами на рыках из-за падения цен на товарные и сырьевые активы под влиянием усиления курса доллара.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0513 (+0.07%), GBPUSD - 1.2249 (-0.13%), USDJPY – 114.32 (-0.09%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после вчерашнего падения более чем на 2.0%. Причиной этого стали новости о том, что Россия не снизила объемы добычи нефти в феврале, а также укрепление доллара на Форексе. Brent растет на момент написания комментария на 0.49%, а WTI на 0.42%.

Сегодня в центре внимание будет выступление Дж. Йеллен. Любой намек на вероятность повышения ставок на мартовском заседании ФРС окажет поддержку доллару США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.03.2017 г.

Доллар скорректировался, но его рост продолжится

В пятницу после того, как Дж. Йеллен прокомментировала перспективы повышения процентных ставок ФРС американский доллар попал под распродажи, что вызвало вопросы у начинающих и неопытных инвесторов. Причем сильнее всего получила поддержку единая европейская валюта.

Такое поведение рынка выглядит вполне логичным и классической реакцией на вероятное повышение процентных ставок. После того как в течение недели члены ФРС «бомбардировали» рынок своими высказываниями о том, что ставки либо следует поднимать в марте, либо они могут быть повышены, рыночные ожидания по ставкам сильно выросли. Напомним, что еще неделю назад они находились, согласно динамики фьючерсов на ставки по федеральным фондам на уровне в 17.0%, но к концу прошедшей недели подскочили до 77.5%. А сегодня на момент написания статьи демонстрируют 79.7% вероятность повышения ставок по итогам двухдневного заседания Федрезерва 14-15 марта.

На прошлой неделе рынки реагировали бурным ростом доллара так как в принципе в целом инвесторы до этого не ожидали роста ставок в этом месяце, но фактически «агрессивные» высказывания членов ФРС изменили эти настроения, а риторика Дж. Йеллен со словами об «уместности» повышения ставок была «вишенкой на торте», что фактически убедило их в том, что процентные ставки будут повышены. Но как часто бывает ожидания опережают реальность событий. Йеллен не сказала, что ставки будут точно подняты и никогда этого не сделала бы, хотя ее послание было практически однозначным, поэтому продажи доллара в основных валютных парах ясно укладываются в принцип фиксации прибыли перед важным событием. Рынок фактически учел уже повышение ставок и теперь ему необходимо только подтверждение этого события.

На фоне этого, мы ожидаем, что после небольшой коррекции в пятницу доллар до заседания ФРС возобновит свой рост, но он, по-видимому, будет плавным и укладываться в общий боковой тренд американского доллара против основных валют. Инвесторов сейчас будет интересовать дальнейший прогноз ФРС по повышению ставок в этом году. Если по итогам заседания будет более-менее прозрачно сообщено, что следует ожидать еще как минимум два повышения ставок в этом году, доллар, однозначно, получит заметную поддержку и развернется в сторону недавних локальных максимумов. Его динамика будет поддерживаться ростом доходности по государственным облигациям Казначейства США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис приостановила повышение, протестировав уровень в 2.5% в конце недели, но позитивные новости в отношении перспектива дальнейшего роста ставок станут причиной к пробитию этой отметки и закрепления доходности выше нее.

Важным толчком к повышению ставок будет публикация позитивных данных по занятости в Штатах на этой неделе. Которые убедят ФРС в правильности своих действий.

Интереснее всего в пятницу вела себя единая европейская валюта, которая прибавила сильнее всего против американского доллара. Катализатором для ее сильнейшего роста стало, с одной стороны, локальное ослабление доллар, а, с другой, усиление спекуляций в отношении того, что ЕЦБ якобы может на волне достижения инфляции уровня в 2.0% прекратить стимулирование европейской экономики и уже в этом году перейти к повышению ставок. Мы ранее уже затрагивали эту тему и повторим основные наши тезисы по этой проблеме.

Мы считаем, что неравномерная тенденция в экономическом росте в различных странах еврозоны, например, в Германии и во Франции, а также фактор неопределенности в том, кто придет к победе на выборах президента Франции, будет сдерживать ЕЦБ от каких-либо заметных «телодвижений». У банка очень сложная ситуация и ему необходима стабильность, а не раскачивание «политической лодки». Вспомним, как уже ранее еще при предыдущем руководителе ЕЦБ Ж. К. Трише под давлением Германии были повышены процентные ставки. Это сразу же отозвалось в усилении кризисных явлений в странах южной Европы, в первую очередь в Греции. Но заметим, что тогда общая экономическая ситуация в еврозоне была гораздо лучше, а политически она представляла собой практически монолит. Теперь все совершенно не так. Еврозона стоит у края экономического и политического «обрыва» и может туда свалиться в любой момент. Это вынуждает нас делать вывод, что ЕЦБ не будет пока реагировать на политические и экономические вызовы, заняв выжидательную позицию, хотя общую свою риторику в отношении перспектив стимулирующих мер может смягчить.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара после взлета в пятницу на фоне локальной коррекции доллара и спекулятивных ожиданий, что ЕЦБ может начать сокращение объемом стимулирующих мер консолидируется в ожидании итогов заседания ЕЦБ по денежной политике и выхода данных по занятости в Штатах. Вполне вероятно, мы не увидим заметных изменений в движении пары, хотя по-прежнему считаем, что ее снижение более вероятно, чем продолжение роста.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вниз к выходу из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, сегодня будет торговаться в диапазоне 1.0595-1.0625, но прорыв любого из этих уровней может стать причиной либо для локального роста цены, либо для ее падения. Мы при учете все рисков придерживаемся мнения, что наиболее вероятным будет снижение цены на волне позитивных данных по занятости в Штатах и отсутствия сигналов от ЕЦБ о скорейшем изменении политики в отношении мер стимулирования. Падение цены ниже уровня 1.0595 станет причиной для ее перспективного снижения к 1.0520 и, возможно, к 1.0500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.03.2017 г.

Рынок напряженно ждет повышения ставок в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на отрицательной территории. Инвесторы продолжают оценивать высокую вероятность повышения ставок в Штатах, а также действия ЕЦБ по итогам заседания банка в этот четверг. Ожидается, что ЕЦБ примет решение понизить до 60 млрд евро с 80 млрд евро выкуп активов в рамках программы по стимулированию экономики еврозоны. Эти действия ожидаемы, так как анонсировались банком еще в декабре прошлого года. Рынки ждут новых заявлений о продолжении снижения стимулирующих мер. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11941.00 (-0.72%);
FTSE 100 - 7348.30 (-0.35%);
CAC 40 – 4974.45 (-0.41%).

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро и иены, но растет по отношению к сырьевым и товарным валютам, а также к стерлингу. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.31%), но при этом заметно снижается к иене (-0,34%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0627 (+0.06%), GBPUSD - 1.2264 (-0.31%), USDJPY – 113.65 (-0.34%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после пятничного роста. Давление на котировки нефти оказывает ожидание повышения ставок в Штатах, а также неуклонное продолжение роста добычи нефти в США, что сводит на нет все попытки ОПЕК+ снижением добычи нефти повысить цены на «черное золото». Brent снижается на момент написания комментария на 0.75%, а WTI на 0.83%.

Из событий дня сегодня следует выделить публикацию данных индекса деловой активности PMI в розничном секторе и индекса доверия Sentix еврозоны. Также позднее вечером состоится выступление с комментарием члена ФРС Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 07.03.2017
Пара EUR/USD в очередной раз не смогла пробить отметку 1.0625 после чего цена резко скорректировалась вниз. Предыдущий уровень поддержки 1.0595 – 1.0603 был пробил на данном движении. Тем не менее, самая важная поддержка остается актуальной, это уровень 1.0563 – 1.0571. Таким образом, цена сейчас находится в небольшой консолидации между двумя сильными уровнями. Стоить также отметить, что падение цены в понедельник было на небольшом объеме, что не отменяет сценарий покупок.
Изображение
Но с текущего уровня покупать пока не стоит, необходимо дождаться выхода цены выше сопротивления 1.0625, что будет хорошим показателем силы и намерений быков продолжить пятничное движение вверх. В таком случае, стоп лосс необходимо ставить за пробойный объемный бар. Первая цель – 1.0675, по достижении которой лучше перенести стоп лосс в БУ. Глобальная цель – 1.0780.
Также стоит рассмотреть вариант с пробоем уровня поддержки 1.0563 – 1.0571, это будет сигналом, что рост цены в пятницу был сугубо на фундаментальном фоне и рынок не смог поддержать данное движение вверх. Пробой должен быть на объеме выше среднего. Это открывает для нас возможность заключения коротких позиций после фиксации/продолжением падения цены ниже данной отметки. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Цель – локальный минимум 1.0500, по достижении которого желательно перенести стоп лосс в БУ. Если цена пробивает этот уровень, можно и дальше удерживать позиции, так как потенциал падения будет 70-80 пунктов.
Изображение
Также возможен вариант покупки после отскока от уровня поддержки, но потенциал сделки будет очень ограничен, поэтому лучше работать после выхода цены за пределы консолидации.
Если смотреть на сентимент по данному инструменту, то ситуация находится близь паритета, что не удивительно, учитывая ситуация по паре.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.03.2017 г.

РБА рассчитывает на рост ставок в Штатах

Австралийский центральный банк оставил процентные ставки без изменений, тем самым присоединился к другим ЦБ, валюты которых активно торгуются на мировых рынках, мотивируя это тем, что в «мировой экономике сохраняется ряд неопределенностей». Ключевая процентная ставки была оставлена на прежнем уровне 1.50%. В первую очередь это, конечно, связывается с бурным началом президентства Д. Трампа, которое продуцирует именно эту неопределенность, а также логичным стремлением в конкурентной борьбе с долларом США на мировых рынках оставить собственную национальную валюту несколько более «дешевой» и продолжать стимулировать экономический рост на волне падения бума инвестиций в горнодобывающую отрасль.

В настоящий момент единственным ЦБ, который идет против течения является ФРС. Пока никто из мировых ЦБ – ЦБ Японии, ЕЦБ и Банка Англии не рассматривают такую возможность, несмотря на явное усиление инфляционного давления и позитивной динамики в экономиках стран. Если в вопросе с Банком Англии все достаточно понятно – влияние последствий Brexit’a, то ни японский, ни тем более европейский центральный банк в ближайшем будущем вряд ли пойдут на повышение ставок, хотя бы по той причине, что рост ставок в Штатах дает уникальную возможность выигрывать местным товаропроизводителям на мировом рынке из-за более слабых курсов национальных валют.

Что касается вероятности повышения ставок Федрезервом, то последним и важным препятствием может быть выход более слабых данных по занятости в США, которые будут опубликованы в конце этой недели. Экспертное сообщество сошлось на том, что эти данные окажут непосредственное влияние на решение ФРС повысить ставки на 0.25% на следующей неделе.

Из важных экономических данных сегодня ожидается публикация цифр по ВВП еврозоны за четвертый квартал прошлого года. Ожидается, что рост показателя составит в годовом выражении 1.7%, а в квартальном 0.4%. На наш взгляд эти данные не окажут влияния на решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Заседание банка состоится в этот четверг. Можно говорить, что ЕЦБ, вероятнее всего, воздержится от резких формулировок и на общем фоне позитивного комментария в отношении восстановления европейской экономики, даст понять, что нынешнего роста инфляции недостаточно, а политическая неопределенность в еврозоне в связи с выборами президента во Франции и позднее уже осенью канцлера в Германии грозит неопределенностью.

Сегодня также выйдут данные по потребительской инфляции в России. Предполагается, что она в годовом исчислении снизится с 5.0% до 4.7%, в месячном выражении вырастет на 0.3% против роста месяцем ранее на 0.6%. Понижении инфляции, как ожидается должно будет оказать влияние на ЦБ РФ и наконец-то вынудить его на ближайшем заседании понизить основную процентную ставку, которая в настоящий момент находится на уровне в 10.0% и является общим препятствием ослабления курса рубля и прироста горячего спекулятивного капитала в ОФЗ. По последним данные иностранные инвестиции в эти бумаги достигли опасного для стабильности на российском финансовом рынке уровня в 60%. Повышение ставок в Штатах и рост привлекательности инвестирования в экономику США, особенно на волне стремления Д. Трампа расширить программу финансирования оборонного ведомства, может стать причиной начала распродаж ОФЗ нерезидентами, что будет весьма неприятным сюрпризом для ЦБ РФ и правительства России.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара «отскочила» от локального максимума на волне ожиданий того, что по итогам заседания ЕЦБ по монетарной политике не будет дан сигнал о вероятном выходе банка из режима стимулирования европейской экономики.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0597. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.05754 может привести к дальнейшему ее снижению к 1.0495.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.03.2017 г.

Инвесторы снизили активность в преддверии выхода данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно в фокусе рынка заседание ЕЦБ в этот четверг, а также публикация данных по занятости в Штатах в конце этой неделе. Сегодня также выйдут данные по ВВП еврозоны, но они вряд ли окажут заметного влияния на рынок, так как не предполагают изменений. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11966.00 (+0.06%)
FTSE 100 - 7361.80 (+0.16%)
CAC 40 – 4967.98 (-0.08%)

На валютном рынке доллар США также торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро и товарно-сырьевых валют за исключением новозеландской, но растет по отношению к стерлингу и стабилен к иене. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.20%), но при этом заметно снижается к австралийскому доллару (-0,32%) после решения РБА оставить процентные ставки без изменений.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0586 (+0.05%), GBPUSD - 1.2214 (-0.20%), USDJPY – 113.89 (+0.01%).

Мы ожидаем, что нынешнее положение дел на рынках охранится в течение дня.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного подрастают. Давление на котировки нефти по-прежнему оказывает ожидание повышения ставок в Штатах, а также рост добычи нефти в США. Инвесторы также жду встречи ОПЕК, которое состоится в этом месяце. Brent прибавляет на момент написания комментария на 0.05%, а WTI на 0.11%.

Из событий дня сегодня следует выделить публикацию данных по ВВП еврозоны, потребительской инфляции в РФ, а также индекса деловой активности (PMI) Канады.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 08.03.2017
Золото не только полностью перекрыло пятничный импульсный рост на фоне выступления главы ФРС Джанет Йеллен, но и пробило уровень поддержки 1225.40 – 1228.00. Стоит отметить, что непосредственно сам пробой был плавным и почти без объема, после чего цена продолжила падение на повышенном объеме, что позволяет нам говорить о высокой вероятности дальнейшего снижения цены. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1220.10 – 1222.00, в котором сосредоточен крупный объем, зафиксировавший цену ниже. Дополнительным фактором «за» продажи служит наличие объемного накопления вверху графика и отсутствия либо-какой поддержки цены снизу.
Изображение
Учитывая все вышесказанное, по золоту сейчас стоит работать от продаж, так как это самый вероятный и выгодный вариант для торговли. Тем не менее, немного смущает, что пробой поддержки был совсем «вялый». Поэтому лучше перестраховаться и открывать позиции после окончания коррекции цены и продолжения падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс желательно ставить за уровень 1223.50 (начало объемного падения).
Аналогично можно торговать и в случае теста уровня сопротивления 1220.10 – 1222.00 и отскока цены на повышенном объеме.
Конкретную цель тяжело выделить, так как все свежие «лоу» пройдены. Тем не менее, отсутствие поддержки и наличие локального тренда вниз, позволяет предположить, что потенциал сделки составляет не меньше 200 пунктов (что для золота является нормальным движением).
Изображение
Настроение «толпы» на рынке подтверждает наш сценарий, так как большинство трейдеров сейчас в покупках, что для нас является дополнительным индикатором к продажам.
Изображение
Если же цена продолжит свою коррекцию вверх, лучше просто быть вне рынка.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.03.2017 г.

Намеки на продолжение повышения ставок ФРС будет поддерживать доллар

Валютный рынок вот уже фактически третий день стоит на месте, а, если проследить за динамикой индекса доллара, то можно говорить о том, что консолидация продолжается пятый день кряду. Главной причиной, как это уже не надоело всем, является ожидание решения ФРС по ставкам.

«Бомбардировка» некоторое время назад членами американского ЦБ рыночного новостного пространства намеками о том, что ставки либо надо поднимать, либо они могут быть подняты в этом месяце, оказало заметную поддержку доллару. Но слова Дж. Йеллен руководителя ФРС, о том, что повышение ставок в марте будет «уместным» подвело черту под этими рыночными ожиданиями. Оно фактически окончательно убедило инвесторов в том, что ставки будут подняты и эта вероятность на момент написания статьи оценивается в 81.9%, согласно динамике фьючерсов, на ставки по федеральным фондам.

Несмотря на такую уверенность доллар оказался под давлением сразу после комментария Йеллен, что ярко демонстрирует желание зафиксировать прибыль перед публикацией важных данных по занятости, которые выйдут в эту пятницу и несомненно окажут влияние на курс американской валюты. Напомним, что консолидированным прогнозом от агентства Bloomberg предполагается, что в феврале американская экономика получит 195 000 новых рабочих мест, при этом коэффициент безработицы должен понизиться с 4.8% до 4.7%. Общее ожидаемое количество новых рабочих мест рассматривается в диапазоне от 162 000 до 220 000. После небольшой коррекции данных за декабрь, когда количество новых рабочих мест вышло на уровне в 157 000 резкий их рост на 227 000 в январе вселил, похоже, уверенность в ФРС и поддержал правильность идеи не затягивать с повышением ставок. А сильные уже февральские данные только подтвердят это решение.

Но, если факт повышения ставок уже практически никем не оспаривается, то возникает вопрос, а что потом? Как будет действовать далее крупнейший в мире ЦБ и, когда следует ожидать следующего поднятия стоимости заимствований?

На наш взгляд – это будет центральным вопросом, ответ на который инвесторы будут искать в публикуемой сразу после заседания ФРС стенограмме и в словах Дж. Йеллен во время ее пресс-конференции. Мы считаем, что самого факта роста ставок недостаточно для того чтобы доллар возобновил устойчивый рост по отношению ко всем основным валютам. Важным будет прогноз банка и лично его руководителя в отношении дальнейших перспектив роста ставок и общей оценки главных факторов – прогноза динамики инфляции и рынка труда, а также общих перспектив американской экономики, которые во многом связываются с деятельностью Д. Трампа на посту президента США. Если будет сообщено, что Федрезерв по-прежнему ждет три повышения ставок в текущем году (пока рынок упрямо считает, что будет два), причем несмотря на деятельность Трампа, будет ориентироваться только на указанные выше два макроэкономических показателя, как основные, дополненные в совокупности производственными данными и цифрами о росте доходов американцев, то это будет важным условием для дальнейшего роста курса доллара.

Широкую поддержку ему также может оказать одобрение Конгрессом США выделения на военные нужды 54 млрд долларов. Об этом Трамп уже заявлял ранее и это рассматривается рынком, как сильная стимулирующая мера, которая окажет поддержку росту новых рабочих мест в ВПК страны и усилению инфляционного давления.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.03.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в узком диапазоне 1.3370-1.3435. Такое ее поведение в первую очередь объясняется, с одной стороны, неопределенностью направления движения нефтяных цен, а с другой, ожиданием итогов заседания ФРС по ставкам. Локальное повышение нефтяных цен в очередной раз «подкосила» публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали снова сильнейший рост по сравнению с прогнозом.

Техническая картина:
Цена расположена на средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и плавно снижается. Стохастики также падают и находятся ниже уровня в 50%. MACD выше нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара, вероятно, сегодня будет торговаться в диапазоне 1.3370-1.3435 до выхода официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики страны. Если они также покажут сильных их рост, то пара может вырваться из диапазона, пробив уровень 1.3435 и устремиться к 1.3500 с дальнейшей перспективой роста к 1.3600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.03.2017 г.

Сильные данные от ADP поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят смешанно. Участники рынка сконцентрировали свое внимание на трех важных событиях этой недели – публикацию данных по занятости в частном секторе от ADP, заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике и выходу уже официальных данных от Министерства труда. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11975.20 (+0.08%)
FTSE 100 - 7328.05 (-0.15%)
CAC 40 – 4941.50 (-0.27%)

На валютном рынке доллар США также торгуется с повышением против всех основных валют без исключения. Поддержку он получает на прогнозах позитивных данных о росте количества новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP. Предполагается, что в феврале американская экономика получила 192 000 новых рабочих мест. Сильнее всего доллар растет к австралийскому доллару (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0548 (-0.16%), GBPUSD - 1.2163 (-0.30%), USDJPY – 114.11 (+0.11%).

Мы ожидаем, что позитивные данные от ADP локально поддержат доллар.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся под давлением после выхода данных о сильном росте запасов нефти от Американского института нефти. Brent теряет на момент написания комментария 0.48%, а WTI падает 0.73%.

Из событий дня сегодня следует выделить публикацию данных от ADP по занятости в частном секторе, а также по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/JPY на 09.03.2017
Пара USD/JPY продолжила своё движение вверх и пробила бывший уровень сопротивления 114.29 – 114.43 с дальнейшей фиксацией цены выше него. Пробой был на повышенном объеме, что только усиливает его значение, тем не менее был образован новый уровень сопротивления 114.52 – 114.66. Именно в данном диапазоне сосредоточен самый большой объем движения вверх.
Изображение
Как видно с графика выше, этот уровень также является локальным «хаем», что только усиливает его значение. Именно от данной отметки необходимо строить торговые решения по данному инструменту.
Учитывая тренд и фундаментальные факторы роста доллара США, а также пробой и рост цены на крупном объеме, делает именно длинные позиции наиболее вероятным сценарием развития событий. Открывать покупки стоит после продолжения роста цены после пробоя уровня сопротивления 114.52 – 114.66, желательно на повышенном объеме. В таком случае стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 114.15. Потенциал сделки 150-200 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то настроение «толпы» подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство трейдеров в шортах.
Изображение
В случае продолжения коррекции цены вниз, лучше воздержаться от сделок по данному инструменту.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.03.2017 г.

Разворот цен на нефть приведет к долгожданному снижению курса рубля

Цены на сырую нефть в среду рухнули на волне нескольких сошедшихся в одной точке причин, которые могут стать фатальными для ожиданий их дальнейшего роста.

Котировки сырой нефти в течение января и февраля этого года торговались в очень узком диапазоне поддерживаемые решением декабрьского саммита ОПЕК и России сократить объемы добычи сырой нефти в целях повышения ее стоимости на мировом рынке, а также нарастанием ее производства американскими сырьевыми компаниями. Эти два прямо противоположных действия и зажали цены в узкий диапазон. Как ни старались члены ОПЕК, и чиновники Саудовской Аравии вербальными интервенциями подтолкнуть котировки вверх, им это так и не удалось сделать. А новости о том, что Россия не слишком спешит снижать объемы добычи нефти в конце февраля уже, прозвучали неприятным звоночком для нефтяных трейдеров.

И вот в среду очередные данные о сильном росте запасов нефти в Штатах «сломали» стойкость инвесторов. Осознание того, что уже девятую неделю подряд добыча нефти в США неуклонно растет, вернуло инвесторов к реальности и стало причиной для массированных распродаж.

Публикация цифр по запасам нефти на ложилась и на другие новости, усилив негативный эффект. Выход очень позитивных данных по занятости в частном секторе американской экономики от компании ADP в значительной мере поддержала доллар, что также сказалось и на котировках сырой нефти. Согласно обнародованным значениям показателя количество новых рабочих мест в частном секторе резко выросло на 298 000 против прогноза в 190 000 и пересмотренных в сторону повышения цифр за январь в 261 000. Данные показали, что официальные значения по занятости, которые будут опубликованы в пятницу также могут превзойти все ожидания, что, конечно же, стало причиной для роста вероятности повышения ставок ФРС на следующей неделе. На момент написания статьи эта возможность оценивается в 88.6% против 81.9% накануне. Рост курса доллара также способствовал на фоне данных по запасам нефти от Министерства энергетики США падению цен на нефть.

Кроме этих двух «несчастий» на негативную динамику нефтяных цен также повлияло и заявление в среду в Хьюстоне на конференции CERAWeek министра энергетики Саудовской Аравии Х. Аль-Фалих, который после ритуальных слов о том, что историческое соглашение между ОПЕК и странами вне этого картеля о сокращении объёмов добычи сырой нефти значительно улучшило ситуацию на рынке, сообщил, что пока еще рано говорить о том, что следует пролонгировать это соглашение еще на вторую половину текущего года.

Слова Аль-Фалиха ясно показали, что, вероятно, Саудовская Аравия вряд ли будет терпеть и далее рост конкуренции на мировом рынке нефти от США. Это может привести к тому, что саудиты могут пока скрытно, а затем и, возможно, открыто перейти к увеличению добычи нефти из-за опасений потерять свою долю рынка. Такой вариант развития событий однозначно приведет к падению нефтяных цен, как минимум ниже уровне в 50 долларов за баррель.

Конечно, на этой волне пойдут вниз и котировки сырьевых валют, а значит затянувшееся рублевое ралли прекратится и это в совокупности с повышением ставок в Штатах приведет к ослаблению российской валюты в область 65 или даже, возможно, 70 рублей за один американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.03.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара вырвалась из диапазона 1.3370-1.3435 и достигла первой нашей цели на волне обвального падения котировок сырой нефти. Вероятнее всего, рост пары продолжится уже после публикации, как ожидается, сильных данных по занятости в Штатах и повышения процентных ставок Федрезервом на следующей неделе.

Техническая картина:
Цена расположена на верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности. Стохастики также находятся в ней. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.3500, то вероятен ее дальнейший рост к 1.3600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.03.2017 г.

Рынок не ждет, что ЕЦБ будет менять свою монетарную политику

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на «красной территории». Участники торгов ожидают итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится сегодня. На рынке есть надежды, что банк или его глава М. Драги могут дать сигнал о продолжении сокращения стимулирующих мер, но, если этого не произойдет, то рынок акций получит поддержку. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11947.00 (-0.17%)
FTSE 100 - 7304.50 (-0.41%)
CAC 40 – 4952.80 (-0.15%)

На валютном рынке доллар США также торгуется разнонаправленно. Он снижается по отношению к евро немного к стерлингу и канадскому доллару, но прибавляет к иене и новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.20%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0547 (+0.06%), GBPUSD - 1.2169 (+0.01%), USDJPY – 114.50 (+0.14%).

Мы ожидаем, что доллар США может сегодня немного корректироваться перед завтрашней публикацией данных по безработице в США.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после обвального падения. Brent растет на момент написания комментария 1.09%, а WTI на 0.82%.

Из важных событий дня сегодня следует выделить итоги заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, пресс-конференцию М. Драги и встречу министров финансов ЕС, а также данные индексов цен на импорт и экспорт и числу пособий по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары AUD/USD на 10.03.2017
По паре AUD/USD продолжается нисходящий тренд на повышенном объеме. Важно выделить новый уровень сопротивления 0.7543 – 0.7554, в котором сосредоточен очень крупный объем. Кроме этого, данный уровень ранее был поддержкой, которая была пробита на повышенном объеме.
Изображение
Как видно с объемного графика выше, основное накопление объема находится вверху графика, а снизу абсолютно нет никакой поддержки для цены. Данные факты только усиливают наш сценарий коротких позиций.
Тем не менее, с текущих цен открывать шорты не выгодно, так как стоп лосс будет довольно большой. Необходимо дождаться плавной коррекции цены к уровню поддержки и после возобновления падения открывать продажи. Коррекция должна быть на небольшом объеме, в то время как падение цены, желательно сопровождалось повышенным объеме.
Стоп лосс стоит ставить за уровень 0.7570, именно с данной отметки началось пробойное движение. Потенциал сделки около 100 пунктов. По достижению ценой локального минимума, можно перенести стоп лосс в БУ.
Изображение
Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий продаж, что является дополнительным индикатором для открытия коротких позиций после небольшой коррекции.
Изображение
Важно! В 13.30 GMT выходят «пейроллы», поэтому перед данными новостями надо обязательно закрыть любые позиции по долларовым инструментам, в том числе и продажу по паре AUD/USD, если она будет открыта.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.03.2017 г.

Рынок придумывает сказки и сам потом в них верит

Рынок «уцепился», что называется за соломинку в надежде, что ЕЦБ будет в этом году вынужден начать сворачивать свою программу стимулирования европейской экономики. Правда следует признать, что глава банка не дал для этого никакого повода, сообщив, что денежно-кредитная политика остается прежней, но рынок разглядел в общих фразах вероятность того, что уже в этом году может быть принято решение о изменении депозитной ставки ЕЦБ в сторону ее повышения с уровня -0.40% до -0.20% и даже продолжение сокращения стимулирующих мер.

Вообще рынок всегда отличался «придумками», пытаясь раскачивать цены и даже влиять на регуляторов своими рыночными ожиданиями. Так, например, было и в отношении перспектив повышения ставок ФРС на мартовском заседании. Еще три недели назад эти ожидания были на уровне 17%, а сегодня они уже составляют 88.6%, согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам.

Главным основанием, как считается, того, что ЕЦБ может пойти на первые шаги к нормализации монетарной политики является рост инфляции в еврозоне к целевому уровню в 2.0%, а также усиливающиеся голоса в первую очередь со стороны Германии, а она является лидером в зоне евро как экономическим, так и политическим, в пользу начала изменений в отношении стимулирующих мер.

На наш взгляд, такие ожидания не имеют под собой никакого основания. В первую очередь из-за того, что существует сильнейший политический риск из-за неопределенности того, кто же придет к власти во Франции на выборах президента, которые состоятся в апреле. Также несет в се6е и риск победы не того кандидата в Германии. В общем все получается не так просто.

С экономической точки зрения еврозона в настоящий момент не представляет того более-менее единого монолита, который был до начала мирового кризиса. Если Германия и другие страны, так называемой Северной Европы, чувствуют себе очень даже ничего. Уровни безработицы на приемлемых отметках, промышленность также в целом хорошо себя чувствует, то Южная Европа, включая Францию, остается в аутсайдерах. Мировой кризис поставил все на свои места, проявив всю искусственность образования еврозоны, которая так и не превратилась фактически в единое государство. Мировой кризис выявил все противоречия, которые только усиливаются на фоне экономических трудностей и мигрантской проблемы.

В недавней истории еврозоны уже был пример, когда под давлением Германии предшественник на посту президента ЕЦБ М. Драги Ж-К Трише поднял ставки, что привело только к ухудшению положения стран Южной Европы. Пришедшему ему на смену Драги пришлось к экстренном порядке их понижать. Сейчас складывается схожая картина.

Оценивая положение дел в еврозоне, можно говорить о том, что если ЕЦБ и начнет предпринимать какие-либо действия в корректировке денежной политики, то только по итогам выборов канцлера в Германии и только в том случае, если инфляционное давление в еврозоне будет сохраняться, которое, кстати, может снизиться опять же, если цены на сырую нефть скорректируются ниже уровня в 50 долларов за баррель.

Учитывая все выше изложенное, мы по-прежнему не видим основания для роста единой валюты на рынке, особенно по отношению к американскому доллару, который получает поддержку на расхождениях в денежных политиках ФРС и ЕЦБ.

Из событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию данных по занятости в США. Предполагается, что они будут сильными и дадут полное основание для ФРС поднять процентные ставки на следующей неделе на 0.25% до 1.00%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара несмотря на локальный рост остается в широком диапазоне 1.0495-1.0620. Мы по-прежнему не видим серьезных оснований для дальнейшего роста пары, на что мы указывали в обзорной статье сегодня. Публикация сильных данных по занятости в Штатах поставит все на свои места. Учитывая это можно предположить, что пара опять вернется к нижней границе диапазона.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0572. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Сильные данные по занятости в США окажут давление на цену. Ее падение ниже уровня 1.0570 станет основанием для дальнейшего снижения цены к 1.0495.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.03.2017 г.

Доллар немного слабеет перед выходом важных данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят в позитивном ключе. Итоги вчерашнего заседания ЕЦБ показали, что банк пока не планирует менять свою денежно-кредитную политику, что и является основанием для повышения фондовых индексов. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12020.50 (+0.35%)
FTSE 100 - 7340.00 (+0.34%)
CAC 40 – 4995.30 (+0.28%)

На валютном рынке доллар США в целом остается под давлением перед публикацией данных по безработице в США. Он снижается против товарно-сырьевых валют, но прибавляет по отношению к иене и стерлингу. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.39%), а снижается к евро (-0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0609 (+0.32%), GBPUSD - 1.2159 (-0.03%), USDJPY – 115.42 (+0.39%).

Мы ожидаем, что сильные данные по безработице в США локально поддержат американскую валюту.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после продолжения обвального падения в четверг. Brent растет на момент написания комментария 0.34%, а WTI на 0.41%.

Из важных событий дня сегодня следует выделить выход данных по занятости в США. Это событие будет ключевым для всех финансовых рынков.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Недельный технический анализ финансовых рынков на 13.03-17.03.2017
EUR/USD
В пятницу после выхода данных по рынку труда в США пара EUR/USD показала сильный рост на очень большом объеме. Также был пробито сопротивление и произошел выход с консолидации. Стоит выделить новый уровень поддержки 1.0649 – 1.0662, в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Таким образом, сейчас необходимо работать именно от лонгов. Тем не менее, с текущего уровня не стоит покупать, потому что велика вероятность коррекции (важно заметить, что вверху графика нет большого объема). Открывать длинные позиции стоит после коррекции/теста уровня поддержки и отскока цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить на отметке 1.0617. Потенциал роста около 100 пунктов.
Изображение
Итог: по евро покупки в приоритете.
GBP/USD
По фунту стерлингов ситуация довольно запутанная: несмотря на ослабление доллара после «пейроллов», цена осталась торговаться в небольшой консолидации вблизи локального минимума. Краеугольным камнем для торговли данным инструментом является уровень поддержки 1.2149, который удерживает цену вверху.
Изображение
Пробой данного уровня будет отличным сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки 150 пунктов.
В тоже время, не стоит отбрасывать сценарий покупок в случае теста уровня 1.2149 и отскока цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Цель – 1.2325.
Изображение
Итог: по фунту стоит торговать от уровня поддержки.
USD/JPY
Восходящий тренд по USD/JPY был остановлен после выхода данных по рынку труда в США и последующего ослабления доллара. Ситуация по йене напоминает ситуацию по фунту стерлингов: есть довольно сильный тренд, но после «пейроллов» появился новый сильный уровень сопротивления 115.21 – 115.37, что ставит под сомнение дальнейшее продолжение тренда. Тем более, падение цены было на очень крупном объеме.
Изображение
Поэтому стоит строить сценарий торговли по данной валютной пары от уровня сопротивления. Выделим 2 возможных варианта:
1.Плавная коррекция/тест уровня 115.21 – 115.37 и продолжение падения на повышенном объеме. В таком случае можно открывать короткие позиции. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Первая цель – 113.70, после достижения которого лучше переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 113.00.
2.Возобновление роста цены и пробой уровня сопротивления. Это будет сигналом, что падение цены в пятницу было вызвано сугубо фундаментальными факторами и цена скорее всего пойдет дальше вверх. В таком случае стоит заключать длинные позиции. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный объемный бар. Потенциал роста около 150 пунктов.
Изображение
Итог: торговля от уровня сопротивления.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Недельный технический анализ финансовых рынков на 13.03-17.03.2017
USD/CAD
После резкого падения цены в пятницу, пара USD/CAD оказалась заперта между двумя уровнями: поддержкой 1.3377 – 1.3422 и новым сопротивлением 1.3519 – 1.3532. Таким образом, сейчас цена находится в консолидации.
Изображение
Как видно с объемного графика выше, падение было на очень крупном объеме, что усиливает сценарий продаж. В свою же очередь, цена на нефть, которая сильно коррелируется с канадской валютой, сейчас падает, поэтому сейчас в паре USD/CAD наблюдается ситуация 2-х слабых валют.
Торговать надо исключительно после пробоя границ консолидации. В обеих случаях пробойные движения должны быть на повышенном объеме. Стоп лоссы стоит ставить под/над данными импульсами. Цель для продаж – 1.3200, потенциал покупок около 120-150 пунктов.
Изображение
Итог: до выхода цены с консолидации, лучше быть вне рынка.
AUD/USD
В пятницу австралийский доллар после выхода «пейроллов» протестировал уровень сопротивления 0.7543 – 0.7554, но так и не смог пробить данную отметку. Следует отметить, что рост цены был на крупном объеме, но сверху есть очень крупное накопление объема, поэтому при покупках стоит быть довольно осторожным.
Изображение
Таким образом, покупать данную валютную пару следует только после отметки 0.7543 – 0.7554 на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под уровень 0.7514. Первая цель – 0.7600. После её достижения, стоит переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 0.7670.
Изображение
Итог: отличные покупки после пробоя уровня сопротивления.
XAU/USD
По золоту наблюдается коррекционной движение на фоне ослабления доллара США. Данный рост был на очень крупном объеме. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1197.90 – 1200.50, который был началом роста цены. Кроме этого, уровень сопротивления 1208.80 – 1211.00 является актуальным. Таким образом, сейчас данный инструмент находится в консолидации между этими двумя объемными уровнями.
Изображение
Поэтому и работать по данному инструменту стоит от пробоя границ данного диапазона.
1.«За» покупки говорит сильный рост цены в пятницу и наличие свежего уровня поддержки. Открывать лонги стоит после пробоя уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1235.00.
2.«За» продажи говорит сильный нисходящий тренд и до сих пор актуальное сопротивление. Возобновлять шорты стоит после падения цены ниже уровня 1197.90 – 1200.50 и фиксации ниже. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 150-200 пунктов.
Изображение
Итог: до выхода цены из консолидации лучше быть вне рынка по золоту.
Сентимент: несмотря на то, что настроение толпы в большинстве случае указывает на покупку доллара (кроме пары EUR/USD), из-за «пейроллов» ситуация стала не совсем ясной. Поэтому почти по всем инструментам есть 2 сценария торговли. Важно дождаться как будет себя вести цена дальше, поддержит ли рынок пятничное движение.
Изображение
Лучшая сделка: EUR/USD
Потенциально неплохая сделка: XAU/USD
Пока вне рынка: USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.03.2017 г.

Почему доллар упал несмотря на очень позитивные данные по занятости в Штатах?

Опубликованные в пятницу данные по количеству новых рабочих мест, а также уровню безработицы фактически подтверждают вероятность повышения ставок по итогам двухдневного заседания ФРС. Предполагается, что ЦБ поднимет ключевую процентную ставку на 0.25% до 1.00%. В соответствии с представленными данными в феврале американская экономика получила 235 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 200 000. Причем позитивным является и пересмотр в сторону повышения январских цифр до 238 000. Коэффициент безработицы также снизился с 4.8% до 4.7%.

Данные действительно оказались великолепными, но возникает вопрос, а почему на фоне их публикации доллар не вырос, а наоборот оказался под давлением, а против евро так наоборот упал сильнее, чем к другим основным валютам?

Честь экспертного сообщества склоняется к тому, что мол данные по средней почасовой зарплате в Штатах оказались ниже прогнозов, а значит что-то якобы не так в перспективах дальнейшего повышения ставок. Мы позволим себе с этим не согласится и аргументируем почему так неожиданно доллар упал. Начнем с вроде как не очень впечатляющих данных по росту заработных плат в США.

Десять лет назад, когда еще мировым кризисом только начинало попахивать средняя почасовая зарплата оставалась также, как и сейчас весьма волатильным показателем, например, в январе 2007 года ее рост был даже ниже чем в январе текущего 0.2% и составляла 0.1%. Затем к середине 2007 года она достигала отметки в 0.6%, а потом к осени опять падала к 0.1%, что подтверждает отсутствие какой-то стройной динамики, как это хорошо видно, например, в данных с рынка труда. Иначе говоря, этот показатель не может служить демонстратором четких и ясных тенденций. Поэтому сохранение темпа роста заработных плат в 0.2% с начала этого года после его падения в конце на 0.1% является позитивным фактором, кто бы что не говорил.

Но вопрос остается. Так почему же доллар снизился? Мы здесь видим банальную игру крупных игроков против рынка в преддверии заседания ЦБ США и не более того. В прессе и в специализированных отчетах аналитиков указывалось, что позитивные данные подтолкнут к локальному росту доллара. Мы тоже так считали и не будем скрывать этого, но крупные рыночные игроки поступили по-иному, как это довольно часто происходит. Они сыграли против рынка, имея значительный перевес и собрали «жатву» прекрасно понимая, что остальной рынок будет покупать доллар. Эти действия также совпадают с традиционным желанием части рыночных игроков зафиксировать прибыль перед заседанием ФРС. Несмотря на то, что вероятность роста ставок достигла отметки почти в 90%, согласно динамики фьючерсов на процентные ставки по федеральным фондам.

Но уже по итогам заседания ФРС картина может быть обратной. Доллар может получить заметную поддержку и не только потому, что ставки будут подняты, но и, если ФРС или Дж. Йеллен дадут сигнал о том, что банк будет придерживаться плана роста ставок в этом году, который соответствует трем повышениям ставок. Если же ничего этого сообщено не будет, доллар может продолжить снижение уже на волне традиционного правила – «покупай на ожиданиях и продавай на свершившемся факте». Но в целом, каким бы не было коммюнике заседания Федрезерва или выступления Йеллен, мы не ожидаем сохранения доллара в боковике на валютном рынке.

Теперь что касается поведения единой валюты. На наш взгляд имеет место продолжение спекулятивной игры в надежде, что на выборах во Франции не победят евроскептики, с одной стороны, а с другой, есть надежды, что несмотря на заверения М. Драги, президента ЕЦБ, о том, что политика банка не будет меняться в ближайшем обозримом будущем, банк будет вынужден на волне роста инфляции менять свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.03.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется после коррекции в пятницу выше уровня 1.3435. Возобновление падения нефтяных цен сдерживает снижение пары. Пока цен остается выше этого уровня остается вероятность продолжения ее роста. Но падение ниже этого уровня может стать основанием для ее более глубокой коррекции уже на фоне реализации дивергенции между ценой и осцилляторами.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50%. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.3435, то вероятно ее падение к 1.3370 или даже к 1.3350. Но расположение выше 1.3435 оставляет возможность для дальнейшего роста пары к 1.3500, а затем к 1.3600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.03.2017 г.

Падение доллара приостанавливается на кануне заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в небольшом плюсе. Участники торгов сфокусировали все свое внимание на итогах двух дневного заседания ФРС, на котором, как ожидается будет принято решение о повышении процентных ставок. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11973.00 (+0.08%)
FTSE 100 - 7348.50 (+0.07%)
CAC 40 – 4993.75 (+0.01%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно в преддверии заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Он снижается против товарно-сырьевых валют, иены и стерлинга, но удерживается в символическом плюсе против евро. Сильнее всего доллар падает к австралийской валюте (-0.42%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0676 (-0.01%), GBPUSD - 1.2209 (+0.33%), USDJPY – 114.66 (-0.11%).

Рынок в напряжении ожидает итогов заседания ФРС по ставкам. Считается, что они будут повышены, поэтому инвесторов интересует то с каким вероятным темпом и уровнем будет ЦБ и далее поднимать ставки. Сам факт повышения ставок уже заложен в ценах на рынках.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе делают попытку восстановления после сильнейшего трехдневного падения. Brent растет на момент написания комментария 0.04%, а WTI наоборот теряет 0.16%. Рост рабочих сланцевых вышек в Штатах нивелирует ожидания инвесторов, что ОПЕК+ удастся добиться своих целей снижением объемов добычи нефти оказать поддержку ценам на нее. Восстановление котировок нефти во многом происходит на волне ослабления курса американского доллара.

Из важных событий дня сегодня следует выделить выступление президента ЕЦБ М. Драги и представителей этого ЦБ Лаутеншлегера и Констансиу.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 14.03.2017
После небольшого теста уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 золото продолжает торговаться в небольшой консолидации. Снизу стоит выделить свежий уровень поддержки 1197.90 – 1200.50, который был образован после выхода новостей по рынку труда в США в прошлую пятницу. И в верхней, и в нижней границах консолидации сконцентрирован крупный объем, таким образом до выхода цены с данного диапазона лучше оставаться вне рынка.
Изображение
Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены за её границы будет отличны сигналом для входа в рынок, при чем потенциал сделок будет довольно большим. Тем не менее, учитывая, что золото торгуется во флете, стоит рассмотреть 2 варианта работы по данному инструменту:
1.«За» покупки говорит сильный рост цены в пятницу и наличие свежего уровня поддержки. Открывать лонги стоит после пробоя уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1235.00.
2.«За» продажи говорит сильный нисходящий тренд и до сих пор актуальное сопротивление. Данный сценарий более реальный, так как вероятность повышения ставки ФРС в марте довольно велика, соответственно доллар США укрепится. Возобновлять шорты стоит после падения цены ниже уровня 1197.90 – 1200.50 и фиксации ниже. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 150-200 пунктов.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то он указывает на продолжение снижения данного инструмента, но до выхода цены их консолидации, торговать золото не следует.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.03.2017 г.

Рынок больше интересует не факт повышения ставок в Штатах, а их перспектива.

Инвесторы по-прежнему пытаются понять, как же будет вести себя ФРС дальше после ожидаемого завтра повышения процентных ставок. Это действительно важно, и мы ранее неоднократно на это указывали свое внимание.

Если месяц назад рынок упрямо считал, что у американского ЦБ нет пока никаких оснований для того чтобы поднимать ставки не только в марте, но и до осени этого года, то за последние несколько недель руководитель ФРС Дж. Йеллен, а также практически все руководители федеральных банков сделали все для того чтобы убедить рынок в обратном. Убеждение происходило путем вербальных интервенций и открытых призывов некоторых членов FOMC поднять ставки в марте. Но рынок упорно считал, что фактор неопределенности в экономической политике Д. Трампа, а также невыразительный экономический рост будут значительным препятствием для роста ставок не только в марте, но и, вероятно, вообще в этом году. И только выход последних сильных данных по инфляции, а также динамике заработных плат и рынка труда с трудом, но перевернула представления инвесторов.

Теперь уже фактически никто не сомневается в том, что ставки будут подняты завтра. И теперь главной обсуждаемой темой является насколько агрессивно в этом году Федрезерв будет поднимать ставки. Мы еще в начале текущего года после публикации сильных данных с рынка труда, а также по инфляции сделали предположение, что ФРС может не три, а четыре раза поднять ставки или три раза, но один раз это повышение может быть не на 0.25%, а, например, на 0.50%.

Сейчас на рынке обсуждается тема вероятного поднятия ставок в этом году не три, а четыре раза. Многие эксперты задаются вопросом, а не отстает ли реально ЦБ в процессе нейтрализации сильного роста инфляции на фоне фактического достижения американской экономики уровня «полной занятости». Согласно опубликованным в прошлую пятницу цифрам коэффициента безработицы, она упала в феврале до 4.7%, что воспринимается многими, как достижение порога «полной занятости». Поэтому все внимание рынков обращено будет к завтрашней риторике ФРС и ее прогнозам в отношении перспектив повышений ставок, а также оценке американской экономики.

Если в публикуемом коммюнике будет дан сигнал о том, что банк не исключает более агрессивного повышения ставок на фоне позитивной динамики на рынке труда, заработных плат, а также инфляции, если тоже самое прозвучит в выступлении руководителя Федрезерва Дж. Йеллен, то это будет сильнейшим сигналом в пользу роста американского доллара по всему профилю валютного рынка. Только эти новости будут способны подтолкнуть доллар и далее к повышению, так как в настоящий момент фактор увеличения стоимости заимствований Федрезервом уже фактически учтен в курсе американской валюты. В тоже время, если Йеллен и ЦБ окажутся более сдержанными в отношении более активного повышения ставок – это может оказать сильное давление на доллар.

Реакция рынка на выход в пятницу очень сильных данных с рынка труда США ярко это продемонстрировало. Доллар упал на этих цифрах, хотя традиционно должен был вырасти. Такое поведение указывает на то, что завтрашнее повышение ставок уже учтено в котировках, причем не только доллара, но ряда других активов, например, цен на государственные облигации Казначейства США. Доходность 10-летних трежерис торгуется на максимумах конца прошлого года, когда она взлетела по итогам выборов Д. Трампа президентом США и к настоящему моменту расположена выше ключевого уровня 2.6%. Поэтому повторим, что в фокусе участников рынка практически не сам факт роста ставок, а их дальнейшая перспектива – темп повышения и их уровень.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла закрепиться выше уровня 1.0700 на волне спекуляций, что ЕЦБ может начать корректировку своего подхода к мягкой денежно-кредитной политике. Сейчас в фокусе рынка итоги двухдневного заседания ФРС, которое начинается сегодня. Любые намеки и констатация факта более агрессивного повышения ставок в этом году окажет поддержку доллару США. На этой волне пара может упасть к достигнутым последние месяцы локальным минимумам.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0675. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти к нулю. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0650 станет основанием для дальнейшего снижения к 1.0600, а позитивные итоги заседания ФРС, вероятнее всего, приведут пару к снижению к 1.0495.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.03.2017 г.

Рынки ждут итогов заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно в центре внимания рынков завтрашнее решение ФРС по процентным ставкам, а также заседания Банка Англии и ЦБ Японии по денежно-кредитным политикам. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11978.00 (-0.10%)
FTSE 100 - 7379.00 (+0.16%)
CAC 40 – 4988.50 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США растет по отношению ко всем основным валютам. Это связано с ожиданиями роста ставок по итогам заседания ФРС в среду, а также вероятного сигнала от ЦБ о более активном повышении ставок к текущем году. Сильнее всего доллар растет к британской валюте (+0.75%). На фунт оказывает влияние вероятность объявления сегодня британским премьером Т. Мэй об использовании 50-ой статьи Лиссабонского соглашения о выходе страны из ЕС.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0641 (-0.11%), GBPUSD - 1.2123 (-0.76%), USDJPY – 115.06 (+0.17%).

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии подтвердили сохранение темпа роста в годовом исчислении в 2.2%, а в месячном в 0.6%. В фокусе рынка завтрашнее решение ФРС по ставкам, что оказывает сковывающие действие на рынки.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в «зеленой зоне» в ожидании отчета ОПЕК. Brent растет на момент написания комментария 0.16%, а WTI на 0.10%.

Из важных событий дня сегодня будут представлены данные индексов экономических настроений ZEW в Германии и еврозоне, а также выйдут цифры по производственной инфляции в Штатах. Будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары GBP/USD на 15.03.2017
После небольшой коррекции на фоне выхода новостей о рынке труда, пара GBP/USD продолжила своё падение и пробила технический уровень поддержки и зафиксировалось ниже него. Пробой был резким и на повышенном объеме, что усиливает значение данного движения.
Изображение
Поэтому в приоритете короткие позиции, которые можно открывать как с текущих цен, так и после небольшой коррекции цены, для более выгодного входа в сделку. Коррекция должна быть плавная, а падение, желательно, на среднем или крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.2245. Цель – 1.2200.
Изображение
Сентимент рынка подтверждает наш сценарий продаж пары GBP/USD. Так, большинство трейдеров в покупках, что является сигналом для длинных позиций для нас.
Изображение
Важно! Сегодня заседание ФРС на котором, скорее всего, будет повышена процентная ставка. Тем не менее, не стоит рисковать и лучше выйти перед данной новостью, как с данной сделки, так и со всех позиций по долларовым инструментам в виду повышенной волатильности на рынке.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.03.2017 г.

Любые намеки ФРС об усилении темпа роста ставок поддержат доллар

Центральным событием сегодняшнего дня является решение Федрезерва по процентным ставкам. Предполагается, что он повысит ключевую процентную ставку с уровня 0.75% на 0.25% до 1.00%.

Это действие является рынками ожидаемым и рассматривается с вероятностью в 90.6% в соответствие со значением фьючерса на ставки по федеральным фондам. Как мы уже указывали ранее это решение уже фактически учтено в котировках ряда активов и американского доллара. Инвесторов сейчас интересуют публикуемые сегодня прогнозы ФРС по ставкам, инфляции и экономическому росту на этот год, а также последующие годы. Если ЦБ в своих прогнозах будет более оптимистичен в оценке перспектив американской экономики, чем это было ранее в декабре, повысит инфляционные ожидания и состояние рынка труда, то это будет расценено участниками рынка, как сигнал об устойчивом продолжении стремления регулятора к нормализации денежно-кредитной политике. Любые намеки на то, что темп повышения ставок может быть изменен в сторону ускорения будут рынком расценены, как сигнал к усилению позиций доллара, что несомненно окажет ему поддержку. Причем она будет, вероятнее всего, не локальной.

Однозначно позитивно на решение ЦБ окажет публикация во вторник данных по производственной инфляции, а сегодня по потребительской. Явное усиление этих показателей, как раз и могут послужить причиной появления сигнала о возможном увеличении темпа роста ставок в этом году. Сейчас рынок рассчитывает, что следующее поднятие ставок случится в июне, но повышение инфляционных рисков может заставит Федрезерв поднять ставки, например, уже в мае, что также станет позитивом для курса американской валюты.

Согласно опубликованным данным инфляция в США продолжает свое ускорение. Индекс цен производителей (PPI) в годовом выражении вырос на 2.2% при прогнозе роста на 2.0% и предыдущего значения в 1.6%. Месячное значение показателя резко прибавило в феврале, повысившись сразу на 0.3% против ожидания небольшого роста на 0.1% и заметного повышения в январе на 0.6%. Данные ясно указывают, что рост опасений ФРС из-за всплеска инфляционного давления оправданы, а значит повышение ставок по итогам двух дневного заседания, которое закончится сегодня является адекватным.

Сегодня будут позднее днем обнародованы цифры уже по потребительской инфляции в США. Предполагается, что индекс потребительских цен (CРI) также ускорит рост в годовом исчислении до 2.7% с 2.5%. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении несколько сократит прирост до 2.2% с 2.3%, как и в месячном значении прибавит 0.2% в феврале против роста в январе на 0.3%.

Заметим, что даже, если эти данные и не покажут более лучших значений, как это было с цифрами по производственной инфляции опубликованными во вторник, они все равно будут подтверждать динамику усиления инфляционного давления за последние пять лет, а значит повышение ставок ФРС будет оправданным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после снижения накануне на волне сильных данных по производственной инфляции в США. Решение ФРС повысить ставки и оптимистичный взгляд на американскую экономику и констатация факта продолжения движения в сторону нормализации монетарной политики, будет являться поддержкой для доллара.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD выше нулевой отметки и показывает замедление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.0600 на волне решения ФРС, то вероятно ее падение к 1.0520 и дальнейшего роста снижения к 1.0500. Но, если вдруг банк просигнализирует о том, что может быть взята пауза в повышении ставок для дальнейшей оценки ситуации, то это приведет к обратному. Пара прорвав отметку 1.0635 устремится к 1.0700-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.03.2017 г.

Похоже, вероятность продолжения укрепления доллара не пугает инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в среду торгуются на положительных территориях в преддверии итогов двух дневного заседании ФРС по денежной политике, а также стабилизации нефтяных цен. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12022.50 (+0.28%)
FTSE 100 - 7375.10 (+0.23%)
CAC 40 – 4982.50 (+0.17%)

На валютном рынке доллар США снижается по отношению ко всем основным валютам. Это связано с нежеланием рисковать перед озвучиванием итогов заседания ФРС. Поведение рынка ясно демонстрирует, что его участники корректируют позиции. Сильнее всего доллар падает к британской валюте (-0.63%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0632 (+0.27%), GBPUSD - 1.2227 (+0.63%), USDJPY – 114.59 (-0.14%).

Помимо результата заседания ФРС рынок ждет публикации важных данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Штатах.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали их, хоть и небольшое, но снижение. Brent растет на момент написания комментария 1.36%, а WTI на 1.68%. В фокусе нефтяного рынка сегодня выход официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Из важных событий дня помимо итогов заседания ФРС и данных статистики из США будет интересным обнародование большого пакета данных из Великобритании, что особенно важно перед заседанием в четверг Банка Англии по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары EUR/USD на 16.03.2017
Несмотря на выход хороших макроэкономических данных в США и увеличение ФРС процентной ставки на 0,25 базисных пункта до показателя 1%, пара EUR/USD продемонстрировала резкий и сильный рост на очень крупном объеме. Стоит выделить новый уровень поддержки, который был образован во время этого движения – 1.0669 – 1.0685. В данном уровне сосредоточен очень крупный объем, усиливающий значение данной отметки. Также важно заметить, что сверху не осталось сопротивления и нет преград для дальнейшего роста.
Изображение
Таким образом, именно длинные позиции сейчас в приоритете. Открывать лонги следует после плавной коррекции цены к уровню поддержки и возобновления роста на повышенном объеме. Важно дождаться именно сигнала о продолжении вчерашнего движения, чтобы исключить вариант, при котором рост цены это была охота за стоп лоссами «толпы».
После продолжения роста, можно заключать сделки на рост цены. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Потенциал дальнейшего роста 100-120 пунктов.
Изображение
Что касается настроения «толпы», то тут ситуация неоднозначная, так как большинство трейдером начало переходить с длинных позиций в короткие, данный показатель находится близь отметки 50/50. Поэтому следует и дальше наблюдать за его изменением, учитывая данный показатель в торговле.
Изображение
Продажи стоит рассматривать только в случае пробой уровня поддержки и полного поглощения роста цены. До этого лонги в приоритете.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2017 г.

Доллар упал, но перспективы роста ставок будет его поддерживать

По итогам двухдневного заседания ФРС ожидаемо повысила процентные ставки. Ключевая процентная ставка была поднята на 0.25% до 1.00%. Банк оставил свой прогноз по количеству и уровню повышения ставок на прежней отметке, заявив, что ждет еще два поднятия в этом году. Но были как в коммюнике, так и в комментарии Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, и некоторые изменения.

Было сообщено, что инфляция «приближается» к долгосрочному целевому уровню в 2.0%, при этом было дано понять, что Федрезерв допускает некоторое превышение этой отметки, что указывает на сохранение приоритета стимулирования роста новых рабочих мест. Количество повышений в этом году планируется без изменений – три раза, а вот общий уровень ставок на 2018 год планируется в диапазоне 2.0-2.5%, что указывает на вероятность также трехразового повышения ставок.

В своей оценке банк сообщил, что ожидает экономический рост в этом году на уровне 2.1%, а долгосрочные ожидания по уровню безработицы были понижены с 4.8% до 4.7%.

В целом оценка Федрезерва в отношении роста ВВП, инфляции и состояния рынка труда были немного повышены, но при этом главное, что хотели услышать рынки – это перспективы по ставкам ничего нового не принесли. И главное в итоговом документе и в словах Йеллен было сообщено, что банк будет и далее стремиться к нормализации уровня процентных ставок, но этот процесс будет зависеть состояния экономики и будет проходить плавно.

Реакция рынка на итоги заседания ФРС была ожидаемой. Рынки акций получили поддержку, доходность государственных облигаций резко снизилась. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала с 2.598% до 2.495%. Американский доллар упал, а цены на сырьевые и товарные активы, которые торгуются в основном на доллары выросли.

Американская валюта резко снизилась против основных на волне фиксации прибыли, так как ожидания рынка, что заявления банка и Дж. Йеллен будут более «жесткими» не оправдались. По большому счету рынок в целом и не рассчитывал, что они будут значительно «агрессивными» и подтверждающими, но надежды теплились и они не оправдались. Теперь возникает вопрос, а что будет дальше с долларом?

На наш взгляд, мы не увидим продолжения падения американской валюты, так как факт увеличения стоимости заимствований до 1.0%, а также планы ФРС по дальнейшему росту ставок будут его поддерживать. Мы не ожидаем того, что другие крупнейшие мировые ЦБ будут менять свои монетарные политики в сторону ужесточения, стараясь использовать «слабости» своих валют для конкурентной борьбы продукции своих производителей на мировом рынке. Скорее всего, общая боковая тенденция продолжится. Возможно, доллар еще немного снизится, но не более того.

Теперь после заседания ФРС внимание рынков сегодня будет обращено к решениям по денежно-кредитной политике Банка Англии и ЦБ Швейцарии. Мы не ожидаем каких-либо существенных изменений в их политиках. ЦБ Японии сегодняшним своим решением оставил процентные ставки на прежних уровнях. 10-летний прогноз по ставке оставил на нулевом уровне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.03.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже уровня 1.2300 в ожидании итогов заседания Банка Англии. Предполагается, что уровень процентных ставок, а также объем суммы для выкупа активов останутся без изменений. Если риторика банка будет позитивная, то это на общей волне «слабости» доллара может привести к ограниченному росту пары. В тоже время, если наоборот будет больше говориться о проблемах Brexit’a и риска второй попытки выхода Шотландии из Великобритании, то это окажет давление на пару.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Рост пары выше уровня 1.2300 может стать причиной для ее повышения к 1.2400. В тоже время падение ниже 1.2250 привет к локальному снижению к 1.2150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.03.2017 г.

Доллар упал, но, похоже, продолжения его снижения не будет

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в «зеленой» зоне на волне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Инвесторы убедились, что она будет и далее с осторожностью относится к оценке состояния экономики США и, хотя обещает и далее повышать еще два раза ставки в этом году будет это делать с оглядкой на динамику ВВП, инфляции и рынка труда. Позитивом также стали новости из Нидерландов, где победу одержала «Народная партия свободы и демократии» премьер-министра Нидерландов Марка Рютте. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12114.50 (+0.87%)
FTSE 100 - 7420.00 (+0.70%)
CAC 40 – 5017.30 (+0.64%)

На валютном рынке доллар США перестал снижаться, так как несмотря на не «жесткое» заявление ФРС в отношении перспектив дальнейшего роста ставок факт их дальнейшего повышения будет поддерживать доллар и не позволит ему продолжить глобальное падение. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.61%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0708 (-0.21%), GBPUSD - 1.2270 (-0.17%), USDJPY – 113.40 (+0.02%).

ЦБ Японии оставил ставки без изменений, что указывает на желание и далее сохранять денежно-кредитную политику на уровне стимулирования.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали их, хоть и небольшое, но снижение. Brent растет на момент написания комментария 1.36%, а WTI на 1.68%. В фокусе нефтяного рынка сегодня выход официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Из важных событий дня выделим результат заседания Банка Англии и ЦБ Швейцарии по денежной политике, а также публикацию данных по потребительской инфляции в еврозоне, большого пакета статистики по строительному сектору США и от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 17.03.2017
Золото, как и другие мажорные валютные пары, выросло по отношению к доллару США после повышения процентной ставки и пресс-конференции ФРС. Рост цены был импульсным и сопровождался крупным объемом, который также образовал новый сильный уровень поддержки 1210.70 – 1214.50. Данный уровень является зоной фиксации покупателей, поэтому до его пробоя именно длинные позиции в приоритете. Необходимо отметить свежий уровень сопротивления, который остановил рост цены в четверг. Это уровень 1231.00 – 1233.10, в котором сосредоточен довольно крупный объем.
Изображение
С объемного графика сверху видно, что основное накопление объема, находится внизу графика, что только усиливает наш сценарий покупок. Стоит рассмотреть 2 варианта открытия лонгов:
1.Возобновление роста цены и пробой уровня 1231.00 – 1233.10 на повышенном объеме. Это будет сигнал о том, что покупатели намерены и дальше толкать цену вверх. В таком случае стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 1250.00.
2.Продолжение коррекции цены, примерно, к уровню 1218.00 и после остановки цены/начала роста, можно покупать со стоп лоссом за уровень поддержки 1210.70 – 1214.50. Первая цель – 1231.00, при достижении которой стоит переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 1250.00.
С текущего уровня покупать данный инструмент не стоит, так как очень близко находится сильное сопротивление.
Изображение
По сентименту ситуация не до конца ясная, тем не менее, небольшое преимущество у продавцов есть, что подтверждает наш сценарий торговли золотом.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Недельный технический анализ финансовых рынков на 20.03-24.03.2017
EUR/USD
Пара EUR/USD продолжила свой рост после повышения процентной ставки и пресс-конференции ФРС в прошлую среду. Уровень поддержки 1.0669 – 1.0685 остается актуальным как индикатор силы покупателей, т.е. до его пробоя стоит рассматривать только покупки. Кроме этого, необходимо выделить уровень сопротивления 1.0769 – 1.0781, от которого отскочила цена и который был предыдущим глобальным «хаем». Тем не менее, от данного уровня продавать не стоит, нужно работать на его пробой.
Изображение
По паре EUR/USD есть 2 сценария торговли:
1.Продолжение роста цены и пробой уровня сопротивления 1.0769 – 1.0781 с дальнейшей фиксацией цены выше него после чего можно открывать лонги со стоп лоссом за уровень 1.0725. Потенциал сделки около 100 пунктов.
2.Коррекция цены, приблизительно, к уровню 1.0708 и после остановки падения/возобновления роста стоит открывать покупки со стоп лоссом под уровнем поддержки 1.0669 – 1.0685 с небольшим запасом. Первая цель – 1.0770, по достижении которой стоит перенести стоп лосс в БУ и продолжать удерживать позицию до появления разворотного сигнала.
Изображение
Итог: по евро покупки в приоритете, ждем выгодной точки входа.
GBP/USD
По фунту стерлингов продолжается рост цены после новостей по доллару США в среду. Ситуация по паре GBP/USD очень напоминает евро, за тем исключением, что для цены нет никакого сопротивления. Поддержка 1.2256 – 1.2266 остается актуальной, но очень сомнительно, что цена будет к ней корректироваться.
Изображение
С объемного графика выше видно, что рост цены был на очень крупном объеме и внизу графика есть большие накопления объема, таким образом, именно покупки в приоритете. К сожалению, сейчас на рынке нет хорошей ситуации для заключения сделки, так как хорошее место для стоп лосса довольно далеко, а потенциал роста совсем небольшой.
Поэтому единственный приемлемый вариант торговли данным инструментом это коррекция цены вниз (примерно к уровню 1.2322), образование нового объемного уровня поддержки и возобновление роста цены. В таком случае можно открывать длинные позиции со стоп лоссом за данным уровнем поддержки. Потенциал сделки примерно 100 пунктов.
Изображение
Итог: по паре GBP/USD лучше оставаться вне рынка.
USD/JPY
По паре USD/JPY необходимо выделить сильный уровень сопротивления 113.65 – 113.83, который толкнул цену вниз. Стоит отметить, что внизу графика нет поддержки, которая могла бы остановить дальнейшее падение цены, а сверху есть крупное накопление объема, толкнувшее цену вниз.
Изображение
(на графике фьючерс йены, т.е. JPY/USD).
Тем не менее, сейчас нет хорошего входа для продаж по данному инструменту. Поэтому желательно дождаться плавной коррекции цены к уровню 113.00 и после возобновления падения, открывать короткие позиции. Стоп лосс можно разместить за уровень 113.55 (консолидация, с которой продолжилось падение). Потенциал сделки 100-120 пунктов.
Изображение
Итог: как и по фунту, по йене сейчас не лучшая ситуация для торговли.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Недельный технический анализ финансовых рынков на 20.03-24.03.2017
USD/CAD
Пара USD/CAD не смогла продолжить своё падение и торгуется в консолидации под уровнем сопротивления 1.3358 – 1.3384, который является зоной контроля продавцов. Важно отметить уровень поддержки 1.3295, это нижнее граница консолидации, в которой сосредоточен крупный объем.
Изображение
(вверху график фьючерса канадского доллара, т.е. CAD/USD)
Таким образом, открывать продажи стоит только после пробоя нижней границы консолидации 1.3295 и продолжения снижения цены. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Первая цель – 1.3180, вторая – 1.3110.
Изображение
Если цена пробивает сопротивление, сценарий продаж отменяется.
Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
AUD/USD
Пара AUD/USD продолжает торговаться чуть выше зоны поддержки 0.7625 – 0.7663 в небольшой консолидации, в которой, тем не менее, сосредоточен крупный объем. Также важно отметить рост цены на очень крупном объеме, что делает покупки более приоритетным вариантом.
Изображение
Открывать лонги стоит только после выхода цены с консолидации вверх. В таком случае стоп лосс стоит ставить чуть ниже консолидации. Потенциал сделки около 100 пунктов.
Изображение
Итог: по австралийскому доллару покупки в приоритете, но сделка довольно сомнительная.
XAU/USD
Золото продолжает торговаться под уровнем сопротивления 1230.90 – 1232.90, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены. Также стоит отметить уровень поддержки 1210.70 – 1214.50, который является индикативным уровнем силы покупателей, до его пробоя длинные позиции в приоритете.
Изображение
По золоту самая перспективная ситуация среди всех инструментов: так, пробой уровня сопротивления на повышенном объеме будет отличным сигналом для заключения длинных позиций. В таком случае стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1250.00.
Изображение
Итог: отличная покупка после пробоя уровня сопротивления
Сентимент: настроение рынка подтверждает все наши сценарии, кроме пары USD/CAD, по которой ситуация не совсем ясная, поэтому лучше воздержаться от торговли данным инструментом.
Изображение
Лучшая сделка: XAU/USD
Потенциально неплохая сделка: EUR/USD
Лучше быть вне рынка: GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.03.2017 г.

Игра в «орлянку» против ФРС очень опасна

Рынок настолько увлекся идеей, что ФРС не «предложила» ему сигнала о возможности более ускоренного темпа ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, что опять начал по серьезному «играть» против Федрезерва. Снова появились мнения, что он, если и поднимет ставки, то только еще один раз, а не два, как и обещал после увеличения уровня ключевой процентной ставки до 1.00% в прошлую среду.

Логика рынка проста и в принципе является справедливой. Экономический рост остается довольно слабым. ВВП, согласно последним данным статистики, находится на уровне 1.9% как в квартальном, так и годовом выражениях. Основные производственные показатели, правда, демонстрируют позитивную тенденцию, также как рынок труда и инфляция, но торможение повышения уровня заработных плат в феврале заставляет задуматься над тем, что это может ослабить давление на инфляцию, а вероятно более глубокая коррекция нефтяных цен заметно ослабить ее действие. Заметим, что именно повышение в прошлом году цен на сырую нефть в два раза после обвального их падения и стали главной причиной усиления инфляционного давления. И еще одна причина, на которую ссылаются некоторые представители экспертного сообщества – это неопределенность с реализацией экономической программы, предложенной Д. Трампом.

Но есть и другие причины, которые являются основанием для продолжения роста ставок. Первое – это явное отставание Федрезерва в уровне ставок от инфляции и состояния рынка труда, который уже фактически своим коэффициентом безработицы 4.7% находится у отметки «полной занятости». В тоже время, если Трамп начнет реализацию хотя бы части своих реформ – это будет причиной увеличения количества новых рабочих мест и повышенного инфляционного давления. Второе. Сильный рост инфляции в последние несколько месяцев явно стал причиной спешного повышения ставок ФРС в этом месяцу. И, если темп ее роста будет сохраняться – это может опять ЦБ вынудить на повышение ставок, например, уже в июне.

Рынок пока отыгрывает последний рост доллара коррекцией его вниз. Американская валюта остается под давлением против основных валют. Самое заметное ее снижение отмечалось в парах доллара с евро, стерлингом и иеной. Рост товарно-сырьевых валют сдерживается на волне, с одной стороны, ослабления нефтяных цен, а с другой, опасений, что спрос на товарные активы не будет продолжать расти.

Рост евро, стерлинга и иены обусловлен только локальной слабостью доллар и ничем другим более. Евро поддерживают спекуляции о том, что ЕЦБ может пойти на сокращение стимулов, если за поражением в Нидерландах евроскептиков последует и проигрыш на выборах во Франции и Германии. Что касается стерлинга, то его отскок произошел на волне надежд, что последствия Brexit’a не будут катастрофичны для экономики Великобритании. А иена выросла по причине спроса на рискованные активы.

Но, несмотря на то, что доллар остается под давлением, мы считаем очень опасным пытаться играть против ФРС. По нашему мнению, ослабление доллара будет носить локальный характер и новая порция позитивных экономических данных из США опять вернет фокус рынка в русло ожидания нового поднятия процентных ставок ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.03.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.3285, получая поддержку на фоне возобновившегося снижения цен на сырую нефть, которые остаются под давлением на волне сомнений инвесторов, что ОПЕК+ своими действиями удастся стимулировать их рост из-за усиления активности американских сланцевых компаний. Опубликованные в пятницу данные от сервисной компании Baker Hughes ясно на это указывают ростом количества работающих буровых вышек до 631 против 617 неделей ранее.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики снижаются. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.3370, то это может стать причиной для ее локального роста к 1.3500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.03.2017 г.

Вероятно, локальное падение доллара заканчивается

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на негативной территории. Возобновление снижения нефтяных котировок оказывает давление на акции компаний нефтяного и энергетического сектора. Ослабление доллара остановилось. В фокусе рыночных игроков ожидание выборов президента Франции, а также публикация новых статистических данных по американской экономике. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12052.50 (-0.35%)
FTSE 100 - 7411.50 (-0.18%)
CAC 40 – 5010.50 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе все еще остается под давлением, хотя темп его ослабления снизился. Он снижается против товарно-сырьевых и европейский валют за исключением иены. Сильнее всего доллар падает к новозеландскому доллару (-0.38%), а немного подрастает к иене (+0.05%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0766 (+0.27%), GBPUSD - 1.2420 (+0.21%), USDJPY – 112.74 (+0.05%).

Мы ожидаем, что сильные данные по безработице в США локально поддержат американскую валюту.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снова снижаются. В центре внимания рынка продолжение роста добычи сланцевой нефти в Штатах. Brent падает на момент написания комментария 0.35%, а WTI на 0.53%.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары XAU/USD на 21.03.2017
Несмотря на отсутствие важных макроэкономических новостей и то, что понедельник, обычно, довольно спокойный день из-за небольшой ликвидности, золото продолжило свой рост и пробило уровень сопротивления 1230.90 – 1232.90, что является отличным бычьим сигналом. Важно отметить, что пробой был на маленьком объеме во время азиатской сессии, поэтому открывать покупки с текущего уровня нельзя из-за вероятности коррекции цены.
Изображение
Поэтому заключать длинные позиции можно только после импульсного роста вверх на повышенном объеме и после небольшой коррекции цены стоит входить в рынок. Стоп лосс стоит ставить за 1229.70 (если перед сильным ростом будет коррекция ниже этого уровня, тогда стоит ставить стоп лосс под нижней точкой данного «отката»). Цель – 1250.00.
Изображение
Что касается сентимента рынка, то наш сценарий покупок золота полностью подтверждается настроением «толпы», большая часть которой сидят в продажах.
Изображение
В случае более глубокой коррекции цены, лучше оставаться вне рынка до возобновления роста золота.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.03.2017 г.

Не стоит ожидать повышений ставок центральными банками вслед за ФРС

Тезис о том, что повышение ставок ФРС США будет в полной мере использоваться другими центральными банками для того чтобы продолжать сохранять свои монетарные политики является оправданным и уже подтверждается. Опубликованный сегодня утром протокол последнего заседания Резервного банка Австралии ярко это демонстрирует.

Банк объяснил свое решение оставить процентные ставки без изменений тем, что в экономике отмечается устойчиво низкий уровень заработных плат, который снижает потребление, а динамику рынка труда сложно измерить. В тоже время условия на рынке жилья существенно различаются по стране. И апофеозом всего этого было утверждение, что укрепление национальной валюты осложнит корректировку экономики после бума, который поддерживался ранее китайским сильным спросом на сырьевые товары из Австралии.

Ранее мы замечали, что не стоит ожидать от крупнейших мировых ЦБ смены своих нынешних экономических курсов на фоне роста ставок в Штатах, так как это будет помогать их национальным товаропроизводителям выигрывать на мировом рынке в конкурентной борьбе из-за разницы в валютных курсах. Тоже самое является актуальным и для других стран. Протокол заседания РБА это продемонстрировал.

В понедельник не публиковались никакие актуальные экономические данные, но прозвучали крайне важные слова от членов ФРС Эванса, Харкера и Кашкари. Первый был более категоричен и заявил, что ФРС может поднять ставки в этом году не ожидаемые три раза, а даже четыре. Харкер заметил, что инфляция движется в верном направлении и, что он «не стал бы ничего исключать в плане процентных ставок в этом году». Вероятно, что он имел ввиду большее по количеству повышений ставок, чем заявленные ЦБ по итогам заседания. Их коллега президент ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари пояснил, почему голосовал против повышения ставок в этом месяце, но в своем комментарии на самом деле он пошел еще дальше, сообщив, что Федрезерву следует приступать к сокращению своего баланса, на котором висит колоссальное количество выкупленных им гособлигаций в период после острой фазы кризиса 2008-09 гг. Решение начать «сбрасывать» со своего баланса эти бумаги несомненно окажет поддержку росту доходности гособлигаций Казначейства США и курсу американского доллара.

А теперь резюмируем. Выступления представителей ФРС показывает ошибочность мнения рынка о том, что она может притормозить в процессе повышения ставок или будет их «размазывать» в течение года. Их комментариев уже выло достаточно, чтобы поддержать доллар и не позволить ему и далее падать.

Сегодня будут выступать еще два руководителя Федеральных банков США Джордж и Дадли. Наиболее важным принято считать выступление У. Дадли руководителя ФРБ Нью-Йорк, который является идейным сторонником главы ФРС Дж. Йеллен и отражает во многом, так называемую медианную линию мнений в ЦБ США. Если его комментарий будет также оставлять ворота открытыми для, возможно, четырех повышений ставок или второго в этом году, но более раннего, например, в мае, то это окажет поддержку доллару, который удержали от дальнейшего падения комментарии Эванса, Харкера и Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.03.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Сегодня будут публиковаться большой пакет данных статистики из Великобритании, но все внимание рынка будет обращено к выступлению М. Карни главы Банка Англии, мнение которого будет интересным в связи с решением Британии применить 50 статью Лиссабонского договора о выходе из ЕС 29 марта. Если он будет в своем комментарии выражать высокую озабоченность этим факто, то это может оказать давление на стерлинг.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2370. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.2340 на волне вступления Карни может привести к снижению пары к 1.2250.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.03.2017 г.

Доллар может получить поддержку на позитиве от У. Дадли

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте. Фондовые индексы поддерживаются повышением котировок сырой нефти. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12082.50 (+0.25%)
FTSE 100 - 7434.35 (+0.06%)
CAC 40 – 5029.30 (+0.34%)

На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, стерлинга и канадского доллара, но прибавляет к иене и новозеландской и австралийской валютам. Сильнее всего доллар падает к евро (-0.50%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0792 (+0.50%), GBPUSD - 1.2368 (+0.08%), USDJPY – 112.85 (+0.27%).

Если сегодняшний комментарий члена ФРС У. Дадли будет позитивным в отношении перспективы повышения ставок еще раз в первой половине года, то это может оказать поддерживающее действие американскому доллару.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на ожидании публикации данных по запасам нефти от Американского института нефти. Brent растет на момент написания комментария 0.77%, а WTI на 0.67%.

Сегодня выйдет большой пакет важных экономических данных из Великобритании, состоятся выступления главы Банка Англии Карни и членов ФРС Джорджа и Дадли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Технический анализ пары USD/CAD на 22.03.2017
Пара USD/CAD протестировала уровень поддержки 1.3295 и после образования пин-бара вернулась торговаться внутри локальной консолидации. Стоит выделить новый объемный уровень сопротивления 1.3275 – 1.3284, который остановил падение и толкнул цену вверх после чего пара протестировала уровень сопротивления 1.3352 – 1.3373.
Изображение
Как видно с объемного графика, в данной локальной консолидации сосредоточен довольно крупный объем, что только усиливает значение пробоя границ данного диапазона. Таким образом, необходимо рассмотреть 2 сценария работы по данному инструменту:
1.Пробой уровня сопротивления 1.3352 – 1.3373 и фиксация цены выше него. Это будет хорошим сигналом для покупок, особенно если цена на нефть продолжит снижаться. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Цель – 1.3460.
2.Отскок от уровня сопротивления и падение цены ниже свежей поддержки. В таком случае, можно рассмотреть вариант с продажами со стоп лоссом чуть выше пробойного бара. Цель – 1.3160. Но очень важно наблюдать за ценой нефти, потому что, если падение продолжится, сценарий с продажей пары USD/CAD не стоит рассматривать.
Изображение
Что касается настроение рынка, то он указывает на преимущество продавцов, что для нас означает приоритетность покупок.
Изображение
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.03.2017 г.

Инвесторы еще пока не обращают внимание на перспективы начала сокращения баланса ФРС

У инвесторов возникает все больше и больше вопросом по реализации экономической программы Д. Трампа. Его обещания провести широкие меры по налогово-бюджетному стимулированию, похоже, наталкиваются на «подводные камни», которые либо вообще не позволят ее реализовать, либо она будет в значительной мере уменьшена.

Заметным препятствием по-прежнему является вражда политических соперников Трампа, которые будут делать все для того чтобы откровенно навредить президенту. Первым серьезным препятствием может стать решение вопроса по бюджету страны. Здесь ожидаются жаркие баталии между республиканцами и демократами. К июню месяцу мы ожидаем роста напряженности.

Мы обращаем внимание на это потому, что напряженность вокруг бюджета может создать предпосылки для огромных трудностей в реализации обещаний Д. Трампа. Это рынок уже чувствует, что является основанием сомневаться в успешности обещанной налогово-бюджетной программы. Осознание этого уже начало оказывать влияние на мировые рынки. Напомним, что ранее по итогам выборов в Штатах раллировали американские рынки акций, да, и не только они. Попали под распродажи государственные облигации Казначейства США, а доллар получил широкую поддержку.

В тоже время наблюдается сильная поддержка единой валюты, которая до недавнего времени была под давлением политических рисков из-за опасений, что на выборах в Европе к власти придут евроскептики. События в Нидерландах не позволили этому случиться, а предвыборные дебаты во Франции, которые прошли накануне, по опросам выявили предпочтения адресованные к Э. Макрону. Какова реальность этих опросов и не являются ли они таким же обманом, как это было во время предвыборной кампании в Штатах, покажет время, но пока инвесторы им верят, что стало причиной роста курса единой валюты. Как долго он продолжится сказать сложно, но, если дебаты будут и далее показывать лидерство Макрона, то и евро будет иметь возможность для роста, который является спекулятивным и не более того.

Что касается ситуации вокруг доллара, то он удерживает свои позиции по отношению к товарным и сырьевым валютам, которые оказались под давлением на волне падения спроса на рискованные активы. Динамика пары доллар США/иена ярко это демонстрирует. Пара торгуется на уровнях локальных минимумов достигнутых в конце января и февраля этого года. Американская валюта пока не получает значительной поддержки, несмотря на комментарии представителей ФРС о том, что в этом году ставки будут и далее повышаться, но будет пониматься вопрос о сокращении баланса ФРС, который был раздут в период трех программ количественного смягчения, а сами программы стали причиной невиданного доселе взлета стоимости акций в условиях кризиса. Но рынок пока этого не хочет замечать.

Эту тему еще в прошлом году Дж. Йеллен, руководитель ЦБ США, уже поднимала и она получила продолжение после решения банка поднять ставки в этом месяце. Об этом в начале этой недели говорил член ФРС Кашкари, вчера опять она вернулась в лексикон его коллег Джорджа и Местер. Тема снижения баланса ФРС пока рынком не учитывается, но она обязательно всплывет и окажет влияние на рынки, которые наконец-то осознают, что эпоха дешевых денег и всякого рода мер стимулирования уходит в прошлое, по крайней мере, если события будут развиваться именно в этом ключе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара заметно прибавила на волне опроса по итогам президентских дебатов во Франции. Только продолжение ожиданий того, что евроскептики не придут к власти будет поддерживать единую валюту.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупенности. Стохастики развернулись вниз. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не преодолеет отметку 1.0820, то это может стать причиной для ее локальной коррекции к 1.0725.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
Это текстовая версия — только основной контент. Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, нажмите сюда.