Помощь - Поиск - Пользователи - Календарь
Полная версия: Аналитика от компании Ic Markets
Форум трейдеров рынка ФОРЕКС (FOREX). Анализ Форекс > Обсуждение важных аспектов торговли на Форекс (Forex) и фондовых рынках > Фундаментальный и технический анализ рынка Forex
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30
IC Markets
Обзор пары EUR/USD на 03.11.2016
Фундаментальный анализ: как и ожидалось, заседания FOMC, которое состоялось в среду вечером, не привнесло ничего нового в ожидания аналитиков. Регулятор воздержался от каких-либо серьезных заявлений или решений. Повышение ставки на декабрьском заседании все ещё видится наиболее вероятным вариантом.
В тоже время доллар продолжает корректироваться против основных валют поз давлением выборов, до которых остается совсем немного.
До пятничных пейроллов, настроение рынка, скорее всего, останется прежним, таким образом, прогноз по паре EUR/USD бычий.
Объёмный анализ: по евро стоит выделить новый объёмный уровень 1.1036 – 1.1046, который будет выступать ориентиром для коррекции, после которой мы будет открывать длинные позиции. Также этот уровень примечателен тем, что это был предыдущий максимум.
Изображение
Заходить в позиции стоит только после коррекции цены к данному уровню, так как цена довольно долго росла без откатов, соответственно рано или поздно он будет. Для нас это будет означать неплохую возможность заключить сделку. Стоп лосс желательно за уровень 1.0960. Первая цель – 1.1200, вторая – 1.1255.
Изображение
Итог: по евро намечается хорошая сделка, но сделку стоит держать только до пейроллов.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.11.2016 г.

Что будет после выборов в США?

Как и следовало ожидать рынки полностью «проигнорировали» сильный сигнал от ФРС по итогам заседания о том, что в декабре процентные ставки могут быть повышены. Сконцентрировав полностью все свое внимание на итогах выборов президента в США, инвесторы продолжили начатые в конце прошлой недели распродажи рискованных активов. Главной причиной этого стала неопределенность в том, кто же победит Х. Клинтон или Д. Трамп.

Ранее, когда согласно проведенным опросам лидировала Клинтон, риск-аппетит получил поддержку на волне надежд, что с ее приходом к власти сохранится преемственность взгляда на экономику и, конечно, политику, но к концу прошлой недели стало известно, что Трамп сильно прибавил и уже не на много, но опережает своего конкурента. Это вызвало мощную волну распродаж рискованных активов и уход рыночных игроков в защитные. Начали активно скупаться государственные облигации Казначейства США, золото, валюты-убежища – японская иена, швейцарский франк и даже евро, который в период мягкой денежной политики ФРС превратился в защитный актив, также пользовался спросом.

На рынках резко выросла волатильность. Наиболее ярко это заметно было в поведении в среду австралийского доллара, который в течение торговой сессии несколько раз то падал против американского «коллеги», то наоборот подрастал. Схожая картина наблюдалась практически во всех основных валютных парах за исключением пар с валютами убежищами.

Такое поведение рынка вызывает вопросы, а что будет дальше после выборов? Продолжатся ли распродажи в рискованных активах и сохранится ли хаотичное поведение участников торгов? Пока сказать однозначно сложно. Но можно утверждать, что победа Клинтон вернет все на круги своя. Спрос на рискованные активы резко возрастет, а доллар США получит поддержку, так инвесторы переключат все свое внимание уже на высокую вероятность повышения процентных ставок на декабрьском заседании ФРС. В тоже время, что стоит ожидать, если победителем в президентской гонке станет Д. Трамп. Оценивая такие перспективы попробуем представить себе последствия этого события.

Первой реакцией, возможно, будет усиление распродаж на фондовом рынке с продолжением покупок гособлигаций, золота, а также валют убежищ. Но затем по мере того, как перед обществом и рынками будет раскрываться более детально экономическая стратегия Трампа и его кабинета, то на рынках состоится пересмотр общих стратегий, которые действовали в прошлом. Концентрация новой власти на решении внутренних экономических проблем, оздоровлении финансовой сферы и в целом экономики страны будет позитивно расценено рынками – это будет не сразу и постепенно. ФРС все равно поднимет ставки, что окажет заметную поддержку американскому доллару. В страну начнут возвращаться капиталы, которые в последнее время в поисках доходности уходили на развивающиеся рынки. Это приведет к ослаблению валют развивающихся стран и повысит курс доллара. Это, что касается, не очень отдаленной перспективы. Но следует признать, что такой вариант развития событий имеет все шансы на реализацию, если итоги президентской компании не приведут к политическому кризису со всеми вытекающими негативными последствиями.

Что касается поведения рынка сегодня и вообще до 8 ноября, мы ожидаем, что активные распродажи приостановятся и рынки уже будут ждать новостей и в соответствие с ними реагировать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.11.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Золото резко выросло в среду на росте опасений, что на выборах победит Д. Трамп, но мы не ожидаем уже продолжения его сильного роста. Вероятнее всего, оно уже будет двигаться в диапазоне до итогов президентских выборов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1299.74. Объемы перед открытием торгов в Европе упали практически до нуля. Momentum теряет темп роста.

Торговые рекомендации.
Золото, вероятнее всего, будет двигаться до 8 ноября в диапазоне 1291.90-1312.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
Обзор пары EUR/USD перед Non-Farm Payrolls 04.11.2016
В пятницу, 4 ноября выходят очередные данные по рынку труда в США, более известные как Non-Farm Payrolls. Даже несмотря на то, что в центре внимания в США сейчас президентские выборы, «пейроллы» все ещё остаются одним из важнейших показателей ФРС для поднятия процентной ставки в декабре. На данный момент вероятность повышения ставки на декабрьском заседании равняется 70% и именно предстоящие данные по рынку труда и выборы президента будут оказывать наибольшее влияние на данный показатель.
Предыдущие 2 месяца число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе был стабильным, но все же ниже рыночных ожиданий: в августе 151К против прогнозируемых 180К и 156К против 170К соответственно за сентябрь. Прогноз на октябрь составляет 174К. Показатель безработицы ожидается около 4,9%, а рост среднего часового заработка 0,3%.
Стоит отметить негативные значения по первичным заявкам на безработицу и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, которые являются «предвесниками» «пейроллов». Данные по этим показателям не оправдали прогнозов, что является тревожным звонком.
Более вероятно, что в октябре продолжится тенденция «крепких», но не превосходных показателей по рынку труда, которая была заложена 2 предыдущими месяцами. При прогнозе в 174К, число новых рабочих мест ожидается в пределах 160-180К. Если эти прогнозы оправдаются, это будет неплохим сигналом для повышения ставок в декабре.
Давайте попробуем спрогнозировать развитие событий и влияние данных макроэкономических данных на дальнейшие перспективы пары EUR/USD.
Рассмотрим 5 сценариев:
1. В пределах ожиданий: 171K до 177K. В таком сценарии, EUR / USD, вероятно, будет расти в пределах диапазона, с небольшой вероятностью прорыва выше;
2. Выше ожиданий: 178K до 182K. Неожиданный рост может подтолкнуть пару ниже линии поддержки 1.1036 – 1.1046;
3. Гораздо выше ожиданий: больше 182K. Такой результат может подтолкнуть пару гораздо ниже уровня поддержки, приблизительно уровень 1.0960;
4. Ниже ожиданий: 166K до 170K. Слабые данные могут толкнуть пару EUR / USD выше текущих максимумов;
5. Гораздо ниже ожиданий: меньше 166K. Очень слабые показатели могут привести к сильному импульсному росту к уровню 1.1200.
Как итог, стоит отметить, что даже отличные данные по рынку труда не будут гарантировать рост доллара, который сейчас находится под давлением предстоящих выборов и последние несколько недель падал, поэтому все же стоит воздержаться от покупок американской валюты.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Обзор пары XAU/USD на 04.11.2016
Фундаментальный фон: слабые данные по количеству первичных заявок на безработицу и изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP усилили давление на доллар США в преддверии «пейроллов». Скромные заявления ФРС означают, что регулятор хочет убедиться, что экономика готова к повышению ставок в декабре и данные по рынку труда отыгрывают в этом одну их самых главных ролей.
Страх инвесторов обернулся в стремительный рост драгоценных металлов и даже неплохие данные «пейроллов» в пятницу, вряд ли глобально поменяют ситуация, тем более перед выборами президента США. Тем не менее, «пейроллы» могут «дать» неплохие входы по некоторым инструментам, особенно золоту.
Настоятельно рекомендую перед выходом новостей НЕ ТОРГОВАТЬ, стоит дождаться успокоения рынка и только после этого открывать позиции.
Учитывая тренд, давление на доллар и слабые данные по рынку труда в США, опубликованные ранее на этой неделе, число новых рабочих мест прогнозируется в диапазоне 160-180К, что существенно не поменяет расклад сил на рынке вплоть до оглашения нового главы США.
Объёмный анализ: по золоту необходимо выделить уровень поддержки 1286.00 – 1289.00, который цена протестировала в четверг, что только усиливает его значение. Стоит заметить, что в этом уровне сосредоточен довольно крупный объём, таким образом это будет отличным местом для стоп лоссов.
Изображение
Сценарий работы такой: ждём пейроллов, если после новостей цена резко падает, внизу свечи «рисуется» объём, после чего цена начинает отскакивать и продолжать рост, открывает длинные позиции. Стоп лосс за наш уровень поддержки. Первая цель – 1309.00, вторая (более долгосрочная) – 1335.00.
Изображение
Если цена не отскочит от объёма, лучше лонги не открывать. В случае пробоя уровня поддержки, находимся вне рынка.
Цена может упасть после новости и больше, и даже протестировать уровень, главное что бы объём был сконцентрирован внизу и была реакция цены на него (рост).
Короткие позиции не рассматриваются.
Итог: по золоту отличная возможность зайти в покупки по тренду после коррекции цены.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 07-11.11.2016
В виду предстоящих президентских выборов в США, не имеет особого смысла фундаментально разбирать каждый инструмент из-за полной непредсказуемости ситуации. Наиболее вероятно, эта неделю ознаменуется сумасшедшей волатильностью, резкими движениями рынка в разные стороны и хаосом. Поэтому я настоятельно рекомендую или вообще воздержаться от торговли валютами и металлами, или брать меньший риск на сделки.
Часто можно встретить мнение, что если победит Клинтон, то ставки повысят и доллар вырастет. В то время как победа Трампа внесет ещё больше хаоса на рынки и ослабит доллар США, который и без того падает последние пару недель. Но это лишь догадки, реальные факты будут видны после выборов и заседания FOMC в декабре.
Отдельные риски несут и экзитполы, которые могут внести ещё больше неразберихи на рынок и спутать все карты инвесторам и трейдерам.
Напомню, что выборы пройдут во вторник, 8 ноября.
Если абстрагироваться от предстоящих выборов, то сейчас доллар ослаб, поэтому приоритетный вариант работать против него.
EUR/USD
Изображение
На объёмном графике выделен уровень 1.1226 (на форексе 1.1195), который является нижней границы объёмного накопления вверху графика, ранее толкнувшего цену вниз. Этот уровень и будет нашей целью для покупок. Также стоит отметить довольно сильный восходящий локальный тренд.
По евро остается актуальным уровень 1.1036-1.1046, который выступает нашим уровнем поддержки. Именно за него и необходимо ставить стоп лосс.
Открывать «лонги» стоит после небольшой плавной коррекции цены (минимум к 1.1100).
Изображение
Итог: в случае выгодной цены, сделка по евро довольно неплохая.
GBP/USD
По фунту стерлингов продолжается локальный восходящий тренд, что ставит в приоритет именно длинные позиции. Необходимо выделить новый уровень поддержки – 1.2372 – 1.2411, в котором был сосредоточен крупный объём.
Изображение
Сценарий работы по фунту такой же, как и по евро: ждём плавного «отката» и открываем длинные позиции. Стоп лосс желательно ставить за уровень с небольшим запасом. Наша цель – 1.2633 – 1.2659 (уровень сопротивления, с которого цена очень сильно упала).
Изображение
Итог: по фунту отличный «лонг», главное, что бы рынок дал выгодную цену.




USD/JPY
Пара USD/JPY сейчас торгуется вблизи своего дневного уровня сопротивления 102.64 – 102.95. Пробой этого уровня будет отличным сигналом для заключения коротких позиций.
Изображение
Сценарий торговли йены: импульсный пробой уровня на повышенном объёме и фиксация цены ниже этого уровня (хотя бы 3-4 часа), после чего открываем продажи, стоп лосс за пробойный бар или за начало падения (в случае небольшой коррекции вверх перед падением). Глобальная цель – 100.15.
Изображение
Итог: очень выгодная сделка в случае пробоя уровня.
USD/CAD
По паре USD/CAD продолжается восходящая консолидация немного выше уровня поддержки 1.3306 – 1.3347. В этой консолидации сосредоточен огромный объём, поэтому работать стоит только после импульсного выхода цены c данного флета.
Изображение
Сценарий торговли пары USD/CAD: ждем начала роста цены (желательно импульсного) на повышенном объёме и после небольшой коррекции заходим в длинные позиции. Стоп лосс ставим за начало роста (если позволяет депозит, то лучше за уровень поддержки). Цели, как таковой, нет, держим позицию до появления разворотного сигнала.
Изображение
Итог: по канадскому доллару сделка далеко не самая лучшая, так как это борьба двух слабых валют.



AUD/USD
По австралийскому доллару тяжело выделить какие-то уровни сопротивления. Единственный актуальный уровень, это дневное сопротивление 0.7714 – 0.7727, пробой которого даст нам возможность заключить неплохие покупки.
Изображение
Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цели – 0.7828 (локальный «хай»).
Изображение
В случае сильного отскока от уровня, можно рассмотреть продажи.
Итог: не самая лучшая сделка, стоит заключать только в случае отсутствия входов по другим валютам.
XAU/USD
По золоту необходимо выделить уровень поддержки 1286.00 – 1289.00, который выступает отличным местом для стоп лосса. Учитывая тренд и ослабления доллара, именно длинные позиции являются нашим приоритетом.
Изображение
Также стоит отметить технический уровень 1309.00, который будет выступать нашей первой целью.
Поэтому по золоту желательно дождаться коррекции цены к уровню (что бы было выгодное соотношение риск/прибыль), после чего открываем покупки. Стоп лосс ставим за уровень. Первая цель – 1309.00, глобальная – 1341.00.
Изображение
Итог: по золото отличная возможность зайти по тренду, сделка выгодная.
Приоритетные сделки: GBP/USD, USD/JPY, GOLD.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сделки, что является отличным сигналом для торговли по нашим сценариям.
Изображение
На этой недели не намечается важных новостей или событий, кроме президентских выборов в США. Поэтому советую вам внимательно наблюдать за экзитполами и результатами голосования.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.11.2016 г.

Инвесторы нервно «вздохнули» после новостей о Клинтон

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США, как и предполагалось, не оказали заметного влияния, можно даже сказать, вообще никакого влияния на мировые финансовые рынки. И это опять же было связано с ожиданием итогов выборов в США, которые затмили собой все не только политическом поле в мире, но и на рынках.

Согласно обнародованным данным в октябре американская экономика получила 161 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 170 000, но, что важно, сентябрьские цифры были пересмотрены в сторону повышения и причем значительно до 191 000 со 156 000, а коэффициент безработицы снова упал ниже уровня в 5.0% к 4.9%.

Формально представленные данные были хуже ожиданий, но, если следовать заявлению, сделанному ранее, главой ФРБ Бостона Э. Розенгреном, то любые цифры по приросту новых рабочих мест выше отметки в 100 000 в нынешней ситуации продолжают указывать на силу рынка труда. Но как было указано выше инвесторы фактически никак не отреагировали на эти новости, а также на позитивные данные о понижении сентябрьских данных о сальдо торгового баланса до 36.44 млрд долларов с 40.46 млрд долларов.

Инвесторы уже до того запуганы скандальностью американской предвыборной гонки, что нервно реагируют на любые слухи и новости. На прошлой неделе после решения ФБР возбудить дело против кандидата в президенты Х. Клинтон, на рынках усилились распродажи, а американский доллар оказался под давлением. Но когда сегодня стало известно, что дело против нее было закрыто, инвесторы уже традиционно на это отреагировали повышением спроса на рискованные активы и усилением американского доллара. Опять же рассматривая данную ситуацию мы бы не спешили «вздыхать с облегчением», так как впереди будет голосование по кандидатам 8 ноября и интрига по-прежнему остается. Фактически Х. Клинтон и Д. Трамп продолжают идти, что называется «ноздря в ноздрю».

На наш взгляд в данной ситуации следует воздерживаться от принятия серьезных решений до итогов голосования в Штатах. Пока рынок реагирует на вероятные итоги выборов ростом, если победит Клинтон, и падением, если к финишу первым придет Трамп. Но, вероятно, это будет все-таки первая реакция, а потом уже инвесторы будут оценивать более детально экономические перспективы в Штатах, что, конечно же, отразится на финансовом рынке не только в США, но и в мире.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.11.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко снизилась после выхода новостей о закрытии ранее открытого дела ФБР против Х. Клинтон. Это повысило ее шансы на победу, что воспринимается рынками, как позитив из-за своей предсказуемости.

Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50%. Стохастики уверенно снижаются. MACD расположен выше нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
На волне локального позитива цена может упасть к 1.0965, если пробьет уровень поддержки 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2016 г.

На рынках эйфория в ожидании победы на выборах Клинтон

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом на волне новости о том, что ФБР закрыло дело в отношении Х. Клинтон. Вообще из-за предсказуемости курса кандидата от Демократической партии ее победа воспринимается рынками как позитив. Вот поэтому и наблюдается локальный рост оптимизма. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на 1.44%.

На валютном рынке американский доллар получает поддержку против всех основных валют за исключением австралийской. Сильнее всего доллар США прибавляет к иене (+1.38%). Возможно, что такое положение дел сохранится в течение дня и до 8 ноября.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (-0.72%), GBPUSD - 1.2406 (-0.88%), USDJPY – 104.50 (+1.38%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут поддерживаемые общей склонностью инвесторов к покупке риска. Brent растет на 1.18%, а WTI на 1.47%.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары GBP/USD на 08.11.2016
Фундаментальный анализ: как было написано и в недельном обзоре, сейчас очень сложно анализировать любые валютные пары против доллара США без привязки к выборам. Завтра пройдет голосование, а значит стоит постоянно мониторить результаты экзитполов.
Стоит отметить и укрепление фунта стерлингов в связи с тем, что правительство не может активировать 50 статью о выходе страны из ЕС без одобрения парламента. Инвесторы восприняли этот знак как возможность избежать тяжёлого Брексита.
Несмотря на то, что фундаментальный фон благоволит рост пары GBP/USD, стоит опасаться скачков цены и повышенной волатильность, что может поломать наш торговый план. Таким образом, я советую брать гораздо меньший риск или дождаться результатов выборов.
Объёмный анализ: по фунту остается актуальным уровень поддержки 1.2372 – 1.2411.
Изображение
Сейчас цена находится вблизи этого уровня, поэтому будет логично рассмотреть варианты торговли от данного ценового диапазона, тем более на фоне выборов в США.
В случае пробоя уровня поддержки, стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, первая цель – 1.2200, вторая – 1.2100.
В случае сильного отскока от уровня поддержки и начало роста, можно открывать покупки. Стоп лосс за уровень. Первая цель – локальный «хай», вторая – 1.2615.
Изображение
Итог: лучше воздержаться от торговли или торговать небольшим объёмом.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.11.2016 г.

Америка стоит перед серьезными глобальными изменениями

Создается впечатление, что рынок уже фактически уверен в том, что победа в президентской гонке будет за Х. Клинтон. Это видно по динамике на мировых рынках. Инвесторы просто жаждут ее победы, но тень британского Brexit’a не дает покоя.

После новости о закрытии уголовного дела против кандидата от Демократической партии, находившийся под давлением с середины августа индекс широкого рынка S&P 500, взлетел в понедельник на 2.22%. Другие индексы США также не отставали от него. Все основные мировые фондовые индексы в Азии и в Европе также заметно прибавили. А американский доллар получил поддержку в первую очередь против активов убежище – японской иены, евро, швейцарского франка и золота. Доходности американских государственных облигаций также заметно выросла.

Сегодня в США пройдут выборы нового президента, которые своей откровенно «грязной» компанией довели финансовые рынки практически до истерического состояния. Любой слух или новость, или даже откровенная ложь в отношении одного или другого кандидата заставляла инвесторов нервно реагировать. Последние недели показали насколько важна для финансовых рынков определенность в этом вопросе. Если Д. Трамп, кандидат от Республиканской партии, не понятен в своих будущих действиях для инвесторов, то Х. Клинтон представляет большую ясность и это заставляло рынки ставить именно на нее, а не потому что она лучше. Иначе говоря, из двух зол участники финансового рынка выбрали меньшее.

Учитывая все выше изложенное, а именно выборы, как фактор рынка, можно говорить о том, что в течение дня мы не ожидаем серьезных изменений. Скорее всего инвесторы займут выжидательную позицию и только, когда появятся первые итоги голосования начнется движение.

Итак, расклад предпочтений и ожиданий инвесторов уже более, чем ясны. С победой Клинтон они связывают предсказуемость экономического и политического курса страны, так она будет во многом наследовать нынешнему. А вот в отношении курса Трампа, если он победит, есть много неясного и непонятного и даже в чем-то уже непривычного. Трамп призывает упрощенного говоря вернуться к курсу изоляционизма и заняться решением в первую очередь «домашних» проблем, что конечно же окажет сильное влияние и на экономическую политику. Как это все будет, если будет, финансовые рынки слабо представляют и поэтому это их пугает.

Победа Клинтон в моменте обернется усилением позиций доллара США, и большим «президентским» ралли на мировых рынках. Фондовые рынки поползут вверх, усилится спрос на рискованные активы, включая сырьевые. Приход к власти Трампа несомненно окажет локальное давление, но в перспективе – это может стать наоборот хорошим сигналом для американской экономики, приведет к оздоровлению ее финансов, а также увеличению стоимости заимствований и как следствие в перспективе к укреплению американского доллара. По сути Америка сейчас стоит перед глобальным выбором продолжать дряхлеть, следуя старым курсом или меняться, адаптируясь к новым вызовам как политического, так и экономического характера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.11.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Золото консолидируется в узком диапазоне в ожидании результатов президентских выборов в США. В течение дня мы ожидаем падение активности, но уже на первых новостях оно может вырасти, если победит Трамп или наоборот упасть, если к финишу первой придет Клинтон.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1284.84. Объемы перед открытием торгов в Европе пока не высокие. Momentum продолжает падать.

Торговые рекомендации.
Прорыв уровня 1291.40 приведет к росту цены к 1308.00 или наоборот падение ниже отметки 1275.50 может стать причиной падения к 1260.85.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.11.2016 г.

Рынки консолидируются в ожидании итогов президентских выборов в США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с небольшого снижения после сильного взлета в понедельник. Это объясняется выжидательной позицией инвесторов перед важными для рынков выборами президента США. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается на 0.13%.

На валютном рынке также отмечается низкая активность. Доллар снижается против евро, стерлинга и канадского доллара, но растет по отношению к иене и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США снижается к стерлингу (-0.27%), а растет к австралийской валюте (+0.25%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (+0.17%), GBPUSD - 1.2427 (+0.27%), USDJPY – 104.47 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно. Brent растет на 0.26%, а WTI снижается на 0.02%.

Мы не ожидаем сегодня сильных движений до первых итогов выборов в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары XAU/USD на 09.11.2016
Фундаментальный фон: в виду выборов в США нет смысла разбирать фундаментальные факторы, судьба золота полностью зависит от итогов выборов.
Объёмный анализ: по золоту стоит выделить новый уровень 1282.00 – 1284.30, где был сконцентрирован повышенный объём, который толкнул цену ниже. Таким образом, этот уровень является нашим сопротивлением и местом для стоп лосса.
Изображение
Сценарий работы по золоту: стоит дождаться «подтвердительного» сигнала – импульсного движения вниз после коррекции, что бы зайти по выгодной цене. Важно, что бы снижение было на повышенном объёме. Стоп лосс ставим за уровень 1284.30. Первая цель – 1263.00.
Изображение
Итог: несмотря на наличие уровня, по золоту прогнозируется повышенная волатильность. Стоит быть предельно осторожными в случае заключения сделок.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.11.2016 г.

Победа Трампа станет американским «Brexit’ом»

Эффект «Brexit’a» в США состоялся. Возможная победа внесистемного кандидата в президенты Д. Трампа, в которую просто не хотели верить финансовые рынки, привела к резкому падению спроса на рискованные активы. Рынки акций в Азии и Азиатско-тихоокеанском регионе обвалились в среднем более чем на 3.0%. Котировки сырой нефти рухнули более чем на 3.0%. Спросом на рынках пользуются защитные активы. Американский доллар упал против японской иены, евро, швейцарского франка, а также взлетели вверх котировки золота и обвалились доходности по американским государственным долговым бумагам. Бенчмарк 10-летние трежерис в доходности падали в моменте более чем на 7.0% до 1.716%.

Это обвальное падение объясняется двумя причинами, на которые мы указывали ранее. Первая причина - рынки, как и в случае с британским референдумом, когда инвесторы были уверены в том, что Brexit не состоится, слишком уверенно ставили на победу Х. Клинтон загоняя вверх стоимость рискованных активов. Вторая – это ожидание слома существующей экономической парадигмы в Штатах, что несомненно приведет к переоценке финансовыми рынками своих взглядов на отношение к стоимости рискованных активов и курса американского доллара.

Победа Трампа несомненно окажет локальное негативное влияние на рынки, но на наш взгляд, это будет лишь временным явлением, так как, если он начнет реализовывать свою программу, а она сориентирована, упрощенно говоря, не во вне страны, а во внутрь, на решение именно внутренних проблем страны, то это поддержит национальную экономику и станет причиной для оздоровления финансов.

Но вернемся к валютному рынку. На наш взгляд, ослабление американского доллара будет все-таки локальным. Изменение экономического курса в стране, если это произойдет, а на это как раз и надеются избиратели Д. Трампа, станет причиной для репатриации, возвращения капиталов в страну. Это, вероятнее всего, станет веской причиной для поддержки курса американской валюты. В результате этого более всего пострадают развивающиеся рынки, которые в последнее время получали возможность для роста на волне сильного притока капиталов.

Победа республиканского кандидата в президентской гонке окажет давление на российский рубль, если, конечно, ЦБ РФ не предпримет очередные драконовские меры для удержания национальной валюты около нынешних уровней. Но при этом мы не ожидаем его обвального падения.

И еще одна проблема всплывает с триумфом Трампа – это перспективы повышения ставок ФРС. Если вспомнить высказывания победителя президентской гонки, то он говорил, что Федрезерв искусственно сдерживает рост ставок, подыгрывая Х. Клинтон в борьбе за кресло президента страны. Оценивая перспективы будущей деятельности Трампа, реализации его программы, можно говорить, что в перспективе ставки будут и далее повышаться, так как вряд ли стоит ожидать ухудшения состояния экономики США в результате прихода к власти нового президента Д. Трампа.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара упала на волне ожидания победы Д. Трампа в президентской гонке в США. Уход инвесторов от риска стали причиной этого обвального падения. Вероятно, уже после официального объявления результатов, если «республиканец» победит, а, похоже, так и будет, пара может еще немного снизиться. Но мы не ожидаем значительного продолжения этой тенденции.

Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики уверенно снижаются. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара еще может упасть к 100.00. Но на наш взгляд, примерно, от этого уровня ее стоит покупать с вероятным отскоком к 102.80.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.11.2016 г.

Рынки отыграли часть падения доллара США

Торги в Европе на рыках акций в среду начались сильным падением, но затем частичным его компенсированием на фоне победы Д. Трампа за кресло президента США. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 1.98%.

На валютном рынке отмечается высокая волатильность. Сначала доллар сильно упал против защитных активов, но затем компенсировал значительную часть потерь. Инвесторы теперь будут ожидать реальных действий от нового правительства в отношении экономики. Доллар снижается против евро, стерлинга и иены, но растет по отношению к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США снижается к иене (-1.83%), а растет к австралийской валюте (+1.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1119 (+0.84%), GBPUSD - 1.2423 (+0.33%), USDJPY – 103.24 (-1.83%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением, хотя и компенсировали большую часть потерь. Brent падает на 1.02%, а WTI снижается на 1.10%.

Рынок будет внимательно следить за словами нового президента США и комментариями будущих членов его кабинета в отношении перспектив экономического политики в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары GBP/USD на 10.11.2016
Фундаментальный анализ: как и ожидалось, выборы президента США вызвали повышенную волатильность на валютном рынке. Пожалуй, наименьше «пострадал» британский фунт, который сохранил свои позиции за счёт уменьшения страха «тяжелого» Брексита.
Стоит также отметить уменьшение коротких позиций по фунту стерлингов в связи с появлением дополнительных рисков по доллару США, что свидетельствует о возможном росте пары GBP/USD.
В любом случае, необходимо быть предельно аккуратными в виду возможных спонтанных движений рынка.
Объёмный анализ: по фунту остается актуальным уровень 1.2372 – 1.2411, который даже во время резких движений во время выборов не пустил цену ниже. Поэтому именно этот уровень будет нашим краеугольным камнем для открытия сделок по паре GBP/USD.
Изображение
Учитывая всю сложность сегодняшней ситуации на рынке, я бы советовал рассматривать сделки в обе стороны, хоть я считаю, что рост пары более вероятный сценарий.
Продавать стоит после начала падения цены и пробоя уровня поддержки. Стоп лосс чуть выше уровня. Цель – 1.2127.
Длинные позиции необходимо открывать только после сильного импульсного роста цены от уровня. Стоп лосс ставим чуть ниже уровня 1.2372. Цель – 1.2600.
Изображение
Итог: по фунту единственная более-менее толковая сделка, стоит подождать подтверждающего сигнала.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.11.2016 г.

Доллар несомненно будет расти на позитивных данных статистики

Неожиданная для финансовых рынков победа внесистемного кандидата от Республиканской партии Д. Трампа в президентской гонке в США на время деморализовала рынки. Инвесторы слишком сильно уверовали в то, что предсказывали ангажированные с «демократами» СМИ и «закладывались» на победу Х. Клинтон активно покупая рискованные активы и американский доллар.

Недавний рост доллара был связан с сильными ожиданиями повышения ставок на декабрьском заседании ФРС. Но уже после того, как стало понятно, что финалистом стал Трамп доллар не на долго упал, но затем не только компенсировал все свои потери, но и вырос против основных валют. Фьючерсы на ставки ФРС в декабре, правда, снизились, но, что важно динамика доходности долговых государственных облигаций Казначейства США резко выросли после волатильных торгов утром 9 ноября. Бенчмарк 10-летние трежерис резко упали одновременно, подняв доходность с уровня открытия в 1.860% до 2.039% при этом протестировали максимум в 2.091% впервые с января этого года. Получается так, что по итогам президентских выборов доллар не только не ослабел, но даже вырос, а доходности по гособлигациям резко подскочили вверх. Все это может говорить только о том, что рынок пересматривает свое отношение к перспективам «новой» экономической политики Д. Трампа, которая «грозит» серьезными изменениями в экономике одним из следствий которых станет репатриация (возвращение) капиталов американских инвесторов из-за рубежа в Штаты. Это обязательно приведет даже, если Федрезерв и не поднимет ставки, к росту спроса на доллар, что будет естественным образом стимулировать его повышение повсеместно по отношению ко всем мировым валютам.

Мировые рынки явно справились с шоком и уже в среду в Европе и США, а сегодня в Азии «проголосовали» покупками рискованных активов. На этой позитивной волне отмечается рост фондовых индексов, небольшое укрепление цен на сырую нефть, коррекция доллара и повышение стоимости золота.

В среду сразу на фоне итогов выборов президента в Штатах появились мнения, что ФРС не только не повысит ставки в декабре, но и вообще в ближайшее время не сделает этого. На наш взгляд, это мнение ошибочное и отражает только прежнюю оценку перспектив роста ставок и доллара с победой Клинтон и сохранения прежнего экономического курса. Мы не видим никаких причин негативной оценки таких перспектив. ФРС пойдет на поднятие стоимости заимствований, если до декабря ситуация в экономике не ухудшится. Об этом, кстати, заявил сегодня утром член ФРС Дж. Уильямс, который в своем комментарии сказал, что «ноябрьское заявление (ФРС) относительно перспектив повышения ставки «все еще актуально сегодня». Он также добавил, что «необходимо оценить все экономические данные, прежде чем принимать решение относительно повышения ставки в декабре».

Высказывание Уильямса является первым посте итогов выборов и ясно демонстрирует сохранение курса Федрезерва на нормализацию денежно-кредитной политики и ее привязку к состоянию экономики, а не политики.

Сегодня также ожидается комментарий другого представителя ЦБ США Булларда и, если он также подтвердит слова Уильямса, то это только укрепит рынки во мнении, что пока ничего радикального в перспективах дальнейшего роста ставок не изменилось.
Мы по-прежнему считаем, что при сохранении нынешней динамики роста экономики США повышение ставок в декабре актуально, а негативное отношение рынков к доллару и перспективам роста ставок было чисто эмоциональным, что ярко подтверждает позитивная динамика роста доходностей государственных облигаций Казначейства США. По мере поступления данных экономической статистики, если они будут оставаться в позитивном тренде, на рынках будет расти и ожидание повышения ставок, что будет естественным образом поддерживать американский доллар.

Сегодня помимо комментария члена ФРС Булларда выйдут данные по заявкам на пособие по безработице в США. Предполагается, что они покажут укладывающийся в позитивную динамику рост в 260 000 против 265 000 неделей ранее.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.11.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала ниже уровня 1.0950 на волне роста доходности гособлигаций США и заявлений представителя ЕЦБ Прета о том, что процентные ставки останутся ни низком уровне продолжительное время. На этой волне пара может продолжит дальнейшее падение.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1036. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum ослабил повышательную динамику.

Торговые рекомендации.
Если пара не вырастет выше уровня 1.0950, есть высокая вероятность ее падения сначала к 1.0850, а затем к 1.0800-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.11.2016 г.

Инвесторы успокоились после шока в среду

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались ростом. Инвесторы, похоже, объективно отнеслись к победе Д. Трампа и понимают, что ничего страшного не произошло, а возможно, даже открывают перспективы позитивных изменений в экономике страны. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 1.21%.

На валютном рынке доллар преимущественно снижается против основных валют. Доллар подрастает только по отношению к японской иене и то незначительно. Сильнее всего доллар США снижается к австралийской валюте (-1.15%). На рынке заметна явная коррекция после сильно волатильной вчерашней торговой сессии, итогом которой стал рост американского доллара.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0938 (+0.27%), GBPUSD - 1.2442 (+0.29%), USDJPY – 105.77 (+0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на общей волне роста спроса на рискованные активы. Brent прибавляет 0.97%, а WTI 0.42%.

Сегодня помимо комментария члена ФРС Булларда выйдут данные по заявкам на пособие по безработице в США. Предполагается, что они покажут укладывающийся в позитивную динамику рост в 260 000 против 265 000 неделей ранее.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары XAU/USD на 11.11.2016
Фундаментальный фон: доллар продолжает свой после выборный рост против основных валютных пар и драгоценных металлов. Несмотря на повышенную волатильность перед выборами в связи со скандалами, связанными с обоими кандидатами, после выборов ситуация нормализировалась, а доллар отреагировал ростом, который продолжился и вчера. Хорошие данные по экономике США ещё больше укрепляют американскую валюту.
Основной вопрос касается повышения ставок 14 декабря на заседании FOMC. Учитывая, что за месяц в экономике вряд ли произойдут серьезные перемены, вероятность повышения довольно велика.
Таким образом, в краткосрочной перспективе прогноз по золоту положительный.
Объёмный анализ: по золоту стоит выделить новый уровень 1278.40, в котором сосредоточен объём, толкнувший цену вниз, что привело к пробою уровня 1263.00 (предыдущего сопротивления).
Изображение
Сценарий торговли по золоту: плавная коррекция цены (что бы получить более выгодное соотношение риск/прибыль), остановка цены и начало падения, после чего открываем «шорты». Стоп лосс желательно ставить за уровень 1284.20 или, если не позволяет депозит, за наш новый уровень. Цель – 1243.00.
Изображение
Итог: в случае выгодной цены, довольно интересная сделка.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.11.2016 г.

Российский рубль, похоже, «не выдержал» новой реальности

В четверг российская валюта резко потеряла против американского доллара. Причем это произошло не на фоне стагнирующих цен на сырую нефть и не на волне реальных проблем в национальной экономике России, а на мощном взлете доходности американских государственных облигаций.

Ранее мы уже указывали на то, что победа Д. Трампа в президентской гонке, озвучивания им, что в зоне приоритетов будет американская, в первую очередь, «внутренняя» экономика, направленная на поддержку реального сектора, приведет к притоку капиталов в США. Также введение мер по ограничению импорта в пользу внутреннего товаропроизводителя на фоне и в связи с этим роста перспектив инфляции и, конечно, вслед за этим процентных ставок, оказало сильнейшую поддержку американскому доллару. Рубль на волне этих событий уверенно держался 9 ноября, но во второй половине дня начал резко сдавать, потеряв против доллара к концу торгов 2.53%. Это является его самым сильным падением с 4 мая этого года.

Давление на рубль оказывает на только рост ожиданий репатриации капиталов в США, что однозначно станет причиной частичных распродаж гособлигаций РФ и конвертации рублевой выручки в доллары. Еще одна причина уже специфического характера негативно влияет на рубль – это рост сомнений, что 30 ноября на саммите ОПЕК будут достигнуты реальные соглашения, направленные на регулирование объемов нефти на мировом рынке. Реальные действия российских нефтедобывающих компаний, а они продолжают наращивать объемы добычи «черного золота», указывают на то, что в России сомневаются в достижении этих соглашений или во всяком случае в том, что они будут действенны. На днях «Роснефть» объявила о новых максимумах добычи сырой нефти, что подтверждает наш тезис.

Также следует упомянуть еще одну причину, приводящую к слабости рубля – это предстоящий довольно большой объем выплат по внешним долгам на конец текущего года и, конечно, возрождение ожиданий роста ставок на декабрьском заседании ФРС США. До итогов выборов в Штатах считалось, что победа Трампа приведет к негативным тенденциям в американской экономике и на этом фоне Федрезерв не будет повышать ставки, по крайней мере, в декабре. Но прозвучавшие после выборов заявления нового президента наоборот показали, что его политика в отношении бизнеса внутри страны, похоже, станет протекционистской и, что можно ожидать увеличения на это госрасходов. Это привело к позитивному развороту на фондовых рынках и повышению курса доллара.

Изменение настроений к Трампу и его будущим действиям от резко негативных перед выборами к позитивным уже после них и является главным стержнем укрепления курса американской валюты.

На наш взгляд, есть высокая вероятность продолжения ослабления российского рубля к уровню в 67.00 рублей за доллар. Как нам представляется, продажи валютной выручки экспортерами не окажут сильной поддержку рублю, поэтому его необходимо продавать на любом локальном отскоке.

Сегодня в центре внимания будут опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии, ежемесячный отчет ОПЕК и большой пакет экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.11.16 г.

GOLD Spot

Новостной фон:
Золото на споте торгуется выше важного уровня поддержки 1250.85, новая волна позитивных для доллара новостей может быть вызвана очередными высказываниями Трампа или его представителями о перспективах экономики США.

Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики не информативны. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует продолжение усиления снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем золото после прорыва уровня 1250.85 с вероятным его снижением к 1225.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.11.2016 г.

Доллар имеет все шансы продолжить расти против сырьевых и товарных валют

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят разнонаправленно после сильных волатильных двух торговых сессий на фоне итогов выборов президента в США. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.19%. А сильнее всего снижается британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.44%).

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против евро и товарно-сырьевых валют. Сильнее всего доллар США снижается к стерлингу (-0.37%). Но также заметно растет к новозеландскому доллару (+0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0888 (-0.07%), GBPUSD - 1.2595 (+0.37%), USDJPY – 106.59 (-0.22%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе опять развернулись вниз на волне ожидания негативных для сырьевых рынков последствий будущей экономической программы Трампа. Brent падает на 0.48%, а WTI на 0.72%.

Сегодня в центре внимания будут опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии, ежемесячный отчет ОПЕК и большой пакет экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 14-18.11.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: победа Дональда Трампа на выборах в США внесла хаос на рынок, что вылилось в ложное падение доллара, которое сменилось сильным ростом американской валюты, что показало реальное настроение участников рынка.
Стоит отметить изменение настроения крупнейших банков на счет слияния Трампа на доллар. Если раньше ожидалось, что его победа ослабит американскую валюту против евро, фунта, йены и франка, то теперь большинство крупных «игроков» сходятся во мнении, что Трамп может сделать доллар сильным опять. Основой для таких рассуждений являются предложения Трампа изменить фискальную политику в сторону уменьшение налогов, а также реформа корпоративного налогообложения. Эти изменения могут ещё больше поддержать американскую валюту.
Также, несмотря на уменьшение вероятности повышения ставок в декабре с 70% до 56%, многие экономисты сходятся во мнении, что хорошие данные по экономике страны не изменятся и подтолкнут ФРС к повышению % ставок.
Пока фундаментальный прогноз по паре EUR/USD негативный.
Объёмный анализ: по евро мы наблюдаем локальный медвежий тренд после оглашения результатов выборов в США. Важно, что падение цены происходит на повышенном объёме.
Необходимо выделить новый уровень – 1.0957 – 1.0975, в котором был сконцентрирован объём и который толкнул цену ниже.
Изображение
Учитывая все факторы, сейчас стоит рассматривать именно короткие позиции как приоритетный сценарий торговли.
Открывать «шорты» стоит после коррекции цены, так как с текущих цен продавать не выгодно в виду большого стоп лосса, а так же факта, что сейчас пара находится недалеко от глобальных минимумов.
Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.0975, цель – 1.0715, более глобальная цель – 1.0555.
Изображение
Итог: в случае выгодной цены, отличная продажа.
GBP/USD
Фундаментальный фон: фунт, получивший поддержку после провала плана премьер-министра активировать статью 50 (о выходе страны из ЕС) в обход парламента, продолжил укрепляться. Фунт продолжил восстанавливать свои позиции на фоне уменьшения страха о тяжелом Брексите и отличных макроэкономических данных. Даже результаты выборов в США не смогли поменять ситуацию.
Следующая неделя богатая на новости по фунту, особенно это касается рынка труда в Великобритании. В случае выхода положительных или нейтральных данных, фунт продолжит свой рост.
Объёмный анализ: по фунту стоит выделить дополнительный уровень поддержки 1.2462 – 1.2479. Также остается актуальный глобальный уровень поддержки 1.2372 – 1.2411, который особенно важен с точки зрения сохранения актуальности длинных позиций. В случае его пробоя, лонги отменяются, и стоит рассматривать короткие позиции. Но, безусловно, сейчас именно длинные позиции находятся в приоритете!
Изображение
Открывать покупки стоит после плавной коррекции цены вниз для соблюдения выгодного баланса риск/прибыль. Стоп лосс ставим за уровень 1.2462. Цель – 1.2710, вторая – 1.2840.
Изображение
Итог: хороший лонг, если рынок даст выгодную цену для открытия позиции.
USD/JPY
Фундаментальный фон: многие экономисты прогнозировали, что в случае победы Трампа многие инвестора переведут часть активов в японскую йену, которая считает «надежной» валютой. Но рынок показал, что эти догадки были ошибочными и доллар очень сильно вырос по отношению к японской валюты.
Кроме этого, на йену давят слухи о возможной интервенции ЦБ Японии, что ещё больше ослабит валюту страны.
Пока по паре USD/JPY прогноз положительный.
Объёмный анализ: по йене стоит выделить объёмное накопление в вверху графика, что ставит под вопрос покупки с текущих уровней.
Изображение
Поэтому стоит открывать лонги только после пробоя локального максимума. Важно, что бы цена пробила «хай» на повышенном объёме, что послужит подтверждением роста, которое необходимо из-за того, что покупка будет открываться возле локальных максимумов.
Стоп лосс за объёмный пробойный бар. Цель – 108.90.
Изображение
В случае сильного импульса вниз с текущего уровня, возможно, рассмотреть короткие позиции.
Итог: по йене не самая очевидная сделка, поэтому лучше рассмотреть другие инструменты.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Еженедельный обзор финансовых рынков на 14-18.11.2016

AUD/USD
Фундаментальный фон: австралийский доллар, как и канадский, стал «жертвой» победы Трампа, а также падению цены на нефть.
На предстоящей неделе стоит обратить особое внимание на данные по рынку труда в Австралии, которые могут ещё больше ослабить австралийскую валюту (предыдущие 2 месяца данные были очень негативными).
Объёмный анализ: по «ауди» тяжело выделить какой-то уровень, так как объём был раскидан по всему графику. Единственный уровень, который сейчас важным для нас является глобальный уровень поддержки 0.7455.
Изображение
Пробой этого уровня открывает отличные возможности для продаж. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 0.7330.
До его пробоя, лучше оставаться вне рынка.
Изображение
Итог: в случае пробоя, отличная сделка.
XAU/USD
Фундаментальный фон: прогнозировалось, что золото станет убежищем для инвесторов в случае сильной трепки доллара США в случае победы Трампа. Как показало время, ситуация получилась противоположной и золото сейчас очень сильно просело.
Несмотря на снижение, долгосрочный сценарий роста золота все равно выглядит довольно вероятным из-за возможного изменения монетарной политики в США.
Что касается краткосрочного прогноза, пока доллар выглядит более предпочтительным инструментом из-за сильного укрепления после выборов, а также неплохих макроэкономических данных.
Объёмный анализ: по золоту стоит выделить два уровня сопротивления. Первый – 1259.00, который толкнул цену вниз, второй уровень 1234.30 – 1237.70, в котором сосредоточен крупный объём.
Изображение
Стоит также отметить объёмное накопление вверху графика, что усиливает сценарий продаж. Открывать «шорты» стоит после коррекции цены к уровню 1234.30 – 1237.70 для более выгодного соотношения риск/прибыль, а также из-за того, что после такого падения, зачастую следует коррекция.
Стоп лосс за уровень. Цель – 1211.00.
Если коррекция будет более затяжной, стоп лосс стоит ставить за уровень 1259.00.
Изображение
Итог: в случае коррекции цены к уровню, очень выгодная сделка.
Сентимент: как видно с диаграммы ниже, настроение «толпы» подтверждают наши сценарии по всем инструментам.
Изображение
Важные экономические новости на предстоящей неделе:
Вторник
11.30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) в Великобритании;
15.30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (окт) и объём розничных продаж (м/м) (окт) в США;
Среда
11.30 - Средний уровень заработной платы с учетом премий (сент), изменение числа заявок на пособие по безработице (окт) и уровень безработицы (сент) в Великобритании;
15.30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (окт) в США;
Четверг
2.30 - Изменение уровня занятости (окт) и уровень безработицы (окт) в Австралии;
11.30 - Объём розничных продаж (м/м) (окт) в Великобритании;
12.00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) в ЕС
15.30 - Число выданных разрешений на строительство (окт), базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (окт) и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (нояб) в США;
Пятница
15.30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (окт) в Канаде;
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.11.2016 г.

Рост доходностей гособлигаций в Штатах, и не только там, поддерживает доллар

Итоги первой после результата выборов в США недели показали, что рынки сильно воодушевились заявленной программой новоиспечённого президента США Д. Трампа. Сигналы о грядущем протекционизме для ряда отраслей национальной экономики, например, угольной, вероятнее всего, станет причиной не только роста инфляции, но и причиной широкого возвращения капитала американских инвесторов из-за рубежа.

Надежды на оживление реального сектора американской экономики уже стали причиной для распродаж на американского рынки государственного долга. Бенчмарк 10-летние трежерис сегодня в понедельник возобновили рост доходности на фоне этих распродаж. На момент написания статьи они прибавляют 4.51% до 2.213%, что является локальным максимумов практически годичной давности. Схожая картина наблюдается на долговых рынках в Европе и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Немецкие бундесы закончили неделю ростом доходности 10-летних бондов на 5.23%, доходность австралийских 10-летние госбумаг подскочили на 2.25%, российские на 2.18%, но лидером стали 10-летние государственные облигации Японии, доходность которых в понедельник взлетела на 25%. И схожая картина отмечается в подавляющем большинстве стран мира.

Оценивая такое положение дел, можно говорит о том, что инвесторы, как американские, так и иностранные, которые вкладывали свои капиталы по всему миру, а в Штатах уходили от рисков покупая гособлигации Казначейства США, рассматривают инвестиции уже в американскую экономику, как перспективные. Наблюдая за такой динамикой, можно говорить об облигационной революции. Выборы Д. Трампа и его заявленная экономическая программа радикально изменила расклад на мировых рынках капиталов. На этой волне мы продолжаем ожидать укрепления американского доллара и причиной для этого будет не только реальность роста ставок в декабре, в чем мы практически не сомневаемся, но и сильнейшее отмечаемое сейчас движение капиталов не только с развивающихся рынков, но и развитых в США.

На этом фоне больше всего пострадают валюты стран с развивающейся экономикой, которые в последнее время получали сильную поддержку. Мы ожидаем дальнейшего снижения российского рубля, на который негативно влияют два наиважнейших фактора – это ослабление цен на сырую нефть, так как надежды на то, что 30 ноября в Вене будут достигнуты важные соглашения тают с каждым днем и более чем вероятное продолжение распродаж гособлигаций РФ с одновременными покупками долларов на внутреннем валютном рынке и затем их вывод в США, где действительно открываются широкие перспективы для инвестирования в реальный сектор экономики на, что мы ранее указывали. В данной ситуации имеются в виду «горячие» деньги, которые приходили за большей доходностью, чем это было в Штатах и в других экономически развитых стран. Смена экономической парадигмы в Штатах будут радикально менять весь ландшафт на мировых финансовых рынках.

Резюмируя все выше описанное, мы считаем, что необходимо продолжать покупать доллар на снижении против евро, иены, российского рубля и других товарно-сырьевых валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара значительно выросла на росте доходности по облигациям в Японии и ожидания дальнейшего повышения привлекательности доллара на волне смены экономического курса, который будет после вступления в должность Д. Трампа.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1036. Объемы перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Пара удержавшись выше отметки 107.50 продолжит расти к 109.00. Но ее все равно необходимо покупать, есть она скорректируется к 107.00, так как общая восходящая тенденция поддерживаемая фундаментальной составляющей сохраняется.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.11.2016 г.

Американская валюта уверенно растет и будет расти

Торги в Европе на рыках акций в понедельник открылись сильным ростом. Инвесторы продолжают отыгрывать итоги выборов в США. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на 1.04%.

На валютном рынке доллар торгуется в целом позитивно. Инвесторы продолжают ожидать его усиления на волне распродаж на рынке государственных облигаций в мире и начавшемуся перетоку капиталов в Штаты. Он прибавляет против всех основных валют за исключением канадского и австралийского долларов. Сильнее всего доллар США растет к иене (+0.83%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0795 (-0.54%), GBPUSD - 1.2516 (-0.60%), USDJPY – 107.57 (+0.83%).

Мы ожидаем продолжения укрепления доллара США по всему спектру мирового валютного рынка.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного подрастают в начале торгов после заметного падения на прошлой неделе под влиянием роста доллара и падения ожиданий, что саммита ОПЕК в Вене принесет позитивный результат. Brent растет на 0.22%, а WTI на 0.09%.

Сегодня будут опубликованы данные по объему промышленного производства в еврозоне. Также состоится выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары USD/JPY на 15.11.2016
Фундаментальный анализ: доллар достиг 11-месячной максимума против корзины основных валют в понедельник на фоне риска более быстрого роста инфляции, а также повышения доходности казначейских облигаций США.
Вероятность проведения политики больших трат, меньших налогов и уменьшение регуляции с приходом нового президента Дональда Трампа к власти в январе являются предвестниками ускорения инфляции. Добавьте сюда озвученную иммиграционную политику и сужение рынка труда.
Поэтому, несмотря на положительные данные по предварительному квартальному ВВП в Японии, пара USD/JPY продолжила свой восходящий тренд.
На данный момент, рост пары USD/JPY является наиболее вероятным сценарием.
Объёмный анализ: пара USD/JPY пробила локальный «хай» 106.90, что является отличным сигналом для открытия покупок. Стоит выделить объёмное накопление, как раз под этим «хаем», которое толкнуло цену дальше, что ещё больше усиливает сценарий продаж.
Изображение
Открывать лонги с текущего уровня не выгодно из-за большого стоп лосса, соответственно и негативного соотношения риск/прибыль. Необходимо дождаться плавной коррекции цены и после этого входить в рынок. Стоп лосс ставим за уровень 106.65 (под пробойным баром с небольшим запасом). Цель – 111.13.
Изображение
Итог: неплохая сделка в случае выгодного входа (цены).
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.11.2016 г.

Доллар будет оставаться фаворитом на валютных рынках

Каждый новый день с момента выборов Д. Трампа в президенты США приносит все новые и новые подробности о грядущих изменениях в политике и экономики страны. Согласно опубликованному опросу газеты WSJ большинство американских экономистов считает, что реализация комплекса экономических мер нового президента приведет в перспективе к росту инфляции, а это в свою очередь вынудит ФРС более активно повышать процентные ставки.

Опрос авторитетного делового издания полностью подтверждает представленный нами ранее тезис, что реализация экономических мер в Штатах с приходом Трампа будет носить протекционистский характер с поддержкой ряда национальных отраслей промышленности, например, угольной и сталелитейной. Ожидается, что эти отрасли национального производства будут получать помощь от государства. Одновременно, вероятно, будут установлены заградительные барьеры для дешевого импорта, что также станет причиной роста цен на внутреннем рынке. Оживление некоторых отраслей реального сектора экономики обязательно приведет к росту занятости, а значит к повышению спроса внутри страны, что также будет вносить свою лепту в повышении инфляционного давления.

Учитывая все выше перечисленное можно говорить о том, что ФРС не только не будет делать паузы в росте ставок, а при сохранении данного экономического курса, даже наоборот поднимать их более активно, о чем собственно и говорится в опросе WSJ.

Ожидания рынка этих перемен уже проявляются в динамике долгового рынка государственных облигаций по всему миру. Резкий рост доходности облигаций по всему миру указывает на то, что пришедшие ранее в эти страны инвестиции спешно начали их покидать в ожидании хороших перспектив роста ряда отраслей американской экономики, которые будут поддерживаться государством, о чем мы указали выше. Отмечаются также распродажи гособлигаций и внутри США. Это связано, с одной стороны, желанием выйти в доллар, чтобы потом выгодно вложить капитал в американскую экономику, а с другой, высокая степень роста инфляции на волне будущих мер правительства делает убыточным размещение денежных средств в гособлигации.

Чем все это может грозить американскому доллару?

Радикальная смена экономической парадигмы будет являться главной причиной привлекательности доллара США через покупки номинированных в долларах активов, поэтому мы по-прежнему считаем необходимым покупать американскую валюту прежде всего против валют стран с развивающейся экономикой, которые в последнее время получали заметную поддержку от притока «горячих» денег, в поисках высокой доходности, на местные рынки акций и облигаций, включая государственные.

Подтверждение нового курса Трампа и его команды будет все больше и больше убеждать инвесторов в необходимости таких действий, а это, повторимся, будет являться главным поддерживающим фактором для американского доллара.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики наиболее интересными будут цифры по ВВП Германии и еврозоны за третий квартал, обнародование значений потребительской инфляции в Британии и объемам розничных продаж в США. Также сегодня будут выступать с комментариями члены ФРС Фишер и Розенгрен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.11.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня поддержки 1.0710 на волне общего усиления американской валюты, которая получает сильную поддержку на волне роста доходности гособлигаций.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% над уровнем перепроданности. Стохастики растут. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует попытку разворота вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару после прорыва уровня 1.0700-10 с вероятным ее снижением к 1.0550-55.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15 .11.2016 г.

Доллар корректируется после сильного роста

Торги в Европе на рыках акций во вторник утром проходят разнонаправленно. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на 0.77%. В тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на 0.06% после выхода данных по ВВП Германии за третий квартал, которые показали снижение роста в годовом выражении на 1.5% против 3.1% и в квартальном исчислении до 0.2% с 0.4%.

На валютном рынке доллар торгуется в целом со снижением, корректируясь после довольно сильного роста в последние дни. Сильнее всего доллар США снижается к евро (-0.72%), но при этом растет к стерлингу на 0.40%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0813 (+0.72%), GBPUSD - 1.2445 (-0.40%), USDJPY – 107.94 (-0.43%).

Несмотря на коррекцию доллара, мы продолжаем ожидать его укрепления по всему спектру мирового валютного рынка.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне коррекции доллара США на валютных рынках. Brent растет на 1.69%, а WTI на 2.22%.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики наиболее интересными будут цифры по ВВП еврозоны за третий квартал, обнародование значений потребительской инфляции в Британии и объемам розничных продаж в США. Также сегодня будут выступать с комментариями члены ФРС Фишер и Розенгрен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары XAU/USD на 16.11.2016
Фундаментальный анализ: выход отличных данных по базовому индексу розничных продаж и объёму розничных продаж в октябре поддержали вероятность повышения ставок на декабрьском заседании FOMC. Поэтому, несмотря на небольшую консолидацию золоту в понедельник-вторник, вероятность дальнейшего снижения цены на драгоценный металл, начавшегося после оглашения результатов выборов президента в США, довольно велика.
Сегодня в центре внимания новости по индексу цен производителей, хорошие данные по которому, могут вытолкнуть цену вниз с данной небольшой консолидации.
Учитывая укрепления доллара и хорошие макроэкономические данные, прогноз по золоту негативный.
Объёмный анализ: по золоту остается актуальным уровень 1234.30 – 1237.70, который выступает в роли сопротивления. Также стоит выделить уровень 1259.00, пробой которого отменит сценарий коротких позиций.
Изображение
Как видно с объёмного графика, в текущей консолидации сконцентрирован довольно крупный объём. Поэтому для открытия коротких позиций нам надо дождаться или теста уровня и отскока вниз на повышенном объёме (обязательно!), или выход цены с консолидации. Первый вариант более интересный для нас, так как в таком случае у нас будет отличное место для стоп лосса и выгодное соотношение риск/прибыль. В таком случае стоп лосс ставим за уровень или его тест (в зависимости, что выше). Цель – 1203.30 (предыдущий «лоу»).
Изображение
Итог: потенциально неплохая сделка в случае подтверждающего сигнала.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.11.2016 г.

Рынок нефти пока еще верит вербальным интервенциям

Российский рубль во вторник практически полностью компенсировал все потери, сделанные в начале текущей недели на волне очередного взлета цен на сырую нефть и начала налогового периода. При этом его рост против американского доллара был самым сильным среди товарных и сырьевых валют. Вообще рассматривая рубль следует признать, что он вопреки заявлениям в 2014 году ЦБ РФ о том, что он «отпущен» в свободное плавание, так и не стал свободно плавающим. После «американских горок» в начале 2015 и 2016 года ЦБ настолько закрутил гайки, что российская валюта стала гораздо более управляема, чем это было в эпоху валютного коридора.

Но вернемся к событиям вторника. На нефтяном рынке опять начались спекуляции вокруг саммита ОПЕК, который состоится 30 ноября. Но «возня», а по-другому это нельзя назвать, опять началась среди некоторых членов этой организации. Следуют новые заявления о том, что необходимо договориться об ограничении добычи сырой нефти. Во вторник министр энергетики Саудовской Аравии в очередной раз призвал к этому участников ОПЕК. Его поддержали и некоторые другие члены картеля. Также поддержку нефтяным ценам оказали новости об очередных атаках на нефтепровод Nembe Creek Trunk Line в Нигерии. Но эти призывы и «всхлипывания» среди участников ОПЕК как-то не вяжутся с возросшей добычей нефти в октябре членами этой организации. Понятно, что там есть аутсайдеры в лице, например, Венесуэлы, но тенденция к росту объемов добычи нефти есть и от нее никуда не деться. На наш взгляд взлет нефтяных цен во вторник на 5.0% является чисто спекулятивной игрой, не имеющей под собой никакой основы. Ясно одно, что саудиты в очередной раз попытались вербальной интервенцией оказать поддержку нефтяным ценам и вернуть фокус внимания рынков с новостей из США на грядущий саммит ОПЕК в Вене.

Рынок пока с некоторым недоверием позволил себе поверить, что в Вене может быть принято важное решение о регулировании объемов добычи сырой нефти. Но, как нам представляется, эта «вера» носит краткосрочный и спекулятивный характер. А сама «возня» вокруг регулирования объемов добычи все больше и больше напоминает сказку о мальчике и волках. Слишком много мальчик кричал волки, а чем все это закончилось все знают. Можно с большой уверенностью говорить о том, что, если на этом саммите ничего реального принято не будет, цены на нефть рухнут и тогда уже никакими вербальными интервенциями и общениями их будет трудно вернуть, потому что реальность не согласуется с заявлениями. ОПЕК продолжает активно наращивать добычу сырой нефти. То же самое делает и Россия, а судя по динамике роста количества работающих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes, Штаты также увеличивают объемы добычи «сланцевой» нефти.

Оценивая такое положение дел, можно с большой уверенностью говорить, что никаких важных договоренностей на саммите, скорее всего, достигнуто не будет, но рынок еще долго будет лихорадить на волне спекуляций на эту животрепещущую тему.

Но вернемся к валютному рынку и важным данным по экономике США, которые были опубликованы вчера. Вышедшие цифры по розничным продажам и их объему в Штатах указывают на сохранение в краткосрочной перспективе позитивной динамики. Базовый индекс розничных продаж в октябре вырос на 0.8% против повышения в сентябре на 0.7%. Объем продаж также уже второй месяц удерживается на позитивной территории, показав рост на 0.8% в октябре против 1.0% в сентябре.

Опубликованные данные являются сильной поддержкой в пользу повышения ставок ФРС на декабрьском заседании. Член ФРС Э. Розенгрен во вторник так и сказал, что поднятие процентных ставок в декабре кажется вероятным. Правда другой представитель ЦБ США Тарулло во вторник не стал комментировать возможное повышение ставок, но его молчание, в этой связи, доказывает, что явных противников роста ставок, вероятно, в Федрезерве не видно.

Американский доллар получил поддержку на фоне публикуемых данных из США, но заметно на подрос. Просто позитивные цифры статистики позволили ему удерживать ранее достигнутые позиции. Теперь рынок внимательно вслушивается в заявления Трампа и его сподвижников, пытаясь уловить больше деталей по реализации новой экономической программы.

В целом оценивая возможную динамику на валютных рынках, можно говорить о том, что, вероятнее всего, доллар будет оставаться в фаворе и его следует покупать на локальном снижении против основных валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться в краткосрочном восходящем тренде на волне сильного роста ожиданий повышения инфляции в Штатах и более резкого увеличения уровня процентных ставок ФРС.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 108.55. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на высоком уровне. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Пара может получить очередную порцию оптимизма после прорыва уровня 109.35. Это может привести к ее дальнейшему росту к 110.00, а затем к 111.15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.11.2016 г.

Доллар возобновил рост на торгах в Европе

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в «зеленой зоне» на волне роста котировок акций нефтяных и энергетических компаний. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на открытии на 0.18%.

На валютном рынке доллар торгуется неровно. Он растет к евро, иене и товарно-сырьевым валютам, но снижается к стерлингу. Сильнее всего доллар США растет к австралийскому доллару (+0.49%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0706 (-0.16%), GBPUSD - 1.2484 (+0.23%), USDJPY – 109.45 (+0.24%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но уже не такими сильными темпами, как накануне, когда они взлетели на 5.0%. В фокусе рынка публикация цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в США от министерства энергетики. Brent растет на 0.53%, а WTI на 0.46%.

Сегодня из публикуемых важных экономических данных следует выделить выход индекса цен производителей в США, предполагается, что показатель вырастет в годовом выражении до 1.2% с 0.7%, а месячное его значение останется на прежнем уровне +0.3%. Также будет представлены данные по занятости и среднему уровню зарплаты в Великобритании и, конечно, вечером будут обнародованы значения по запасам нефти и нефтепродуктов в США от министерства энергетики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары AUD/USD на 17.11.2016
Фундаментальный анализ: доллар продолжает свой рост против большинства основных валют. Выход негативных макроэкономических данных абсолютно не повлияло на ситуацию.
Стоит также выделить заявление челна ФРС Булларда, который подтвердил, что реакция рынка на победу республиканца Трампа была более сдержанная, чем прогнозировалось, а также о положительном влиянии повышения инфляции на решение регулятора о повышении ставок в декабре. Напомним, что ранее ФРС было озабоченно вялым ростом потребительских цен.
Объёмный анализ: по австралийскому доллару наблюдается неплохой локальный тренд вниз, но на дневном графике видно, что сейчас цена находится возле нижней границы глобальной консолидации. Также стоит отметить наличие объёма внизу дневного бара в среду.
Изображение
Учитывая наличие серьезного объёмного накопления в консолидации, более вероятный вариант пробоя дневного уровня поддержки 0.7450. Это открывает возможность для отличной продажи. Короткие позиции открываем после пробоя уровня и фиксации цены ниже него. Стоп лосс за пробойный бар (если импульсный пробой) или уровень, с которого началось падение (плавный пробой). Цель №1 – 0.7322, цель №2 – 0.7176.
Изображение
Итог: в случае пробоя отличная сделка на продажу.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.11.2016 г.

Чего можно ожидать от выступления Йеллен

Сегодня состоится первое после победы в президентских выборах Д. Трампа выступление главы ФРС Дж. Йеллен. Рынок ждет ее реакции на грядущие изменения в экономической политике США. Напомним, что ранее еще в феврале этого года в разгар президентской гонки, Трамп сильно критиковал позицию ФРС по процентным ставкам, указывая на то, что удержание их на предельно низких уровнях выгодно администрации Обамы и поддерживающих ее экономических структур.

После победы 45 президента США представители этой элиты очень напуганы грядущими изменениями, что уже начало проявляться в некоторых элементах противодействия как в политике, так и в экономике. Рынок считает, что протекционистская политика нового президента приведет к частичной закрытости внутреннего рынка в угоду национального товаропроизводителя, а также к резкому росту инфляции. Долговые рынки по всему миру уже отреагировали на это распродажами государственных облигаций, что оказывает поддержку американской валюте.

Что скажет Йеллен сложно представить, но, вероятнее сего, она будет бороться за независимость ЦБ от администрации Трампа. Удастся ли это ей сделать пока трудно сказать. Трамп сильный человек и, похоже, будет решительно, несмотря на первые проявления явных козней против него, реализовать свои предвыборные планы. Возможно, выступление Йеллен будет больше сконцентрировано не как обычно на проблемах ценовой стабильности или перспективах уровня процентных ставок, а именно на мандате ЦБ. Конечно, инвесторы будут внимательно ее слушать, пытаясь понять перспективы денежно-кредитной политики, но и тема повышения ставок на декабрьском заседании банка может быть также затронута. Но опять же, она, скорее всего, не будет центральной, хотя на наш взгляд ставки будут обязательно подняты.

Обнародованные в среду данные по производственной инфляции показали сохранение в годовом выражении прежнего темпа роста. Базовый индекс цен производителей остался на уровне +1.2%. В месячном выражении он сократился на 0.2% против росту в сентябре на 0.2%. Общие более широкие значения индикатора за год подросли с 0.7% до 0.8%, а в октябре инфляция оказалась нулевой против повышения в сентябре на 0.3%. В целом оценивая значения индикатора можно говорить об общем сохранении положения дел.

Реакция рынка на обнародованные цифры была умеренной, что явно демонстрирует концентрацию внимания инвесторов не на значениях показателей, а на общих перспективах будущей политики Трампа. Динамика инфляционных показателей еще отражает ситуацию в экономики до начала эпохи Трампа, поэтому она вряд ли окажет заметное влияние на рынки и настроение его участников.

Сегодня будут публиковаться важные данные по потребительской инфляции в еврозоне и США. Ожидается, что в еврозоне индекс потребительских цен останется без изменений в годовом исчислении 0.5%, а за октябрь даже снизит рост с 0.4% до 0.3%. В тоже время в Штатах он, как ожидается он подрастет в годовом значении до 1.6%, а в месячном на 0.4% против сентябрьского значения в 0.3%. Базовый индекс потребительских цен также должен вырасти в октябре на 0.2% против 0.1% в сентябре. Можно предположить, что, если цифры в Штатах окажутся не хуже прогнозов, а может даже и выше них – это окажет заметную локальную поддержку доллару США, но не более того. Напомним, что главный фокус внимания рынков будет обращен к выступлению Йеллен перед американскими парламентариями.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня поддержки 108.50 на волне сильной динамики укрепления американской валюты, которая продолжает получать поддержку на фоне повышения доходности гособлигаций Казначейства США.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности. Стохастики разворачиваются вверх. MACD расположен выше нулевого уровня и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Возможно, пара скорректируется вниз к 107.75, если преодолеет уровень поддержки 108.50. Но это вероятное снижение необходимо использовать для новых покупок с вероятным движением цены к сначала к 110.00, а затем к 111.15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.11.2016 г.

Доллар незначительно снижается перед выступление Йеллен

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно, следуя за отрицательной динамикой, которая была в США в среду. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет на открытии на 0.15%. А британский фондовый индекс FTSE 100 показывает позитивную динамику и прибавляет 0.05%

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет незначительно к иене и прибавляет к австралийскому доллару, но снижается к евро, стерлингу, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар США падает к новозеландской валюте (-0.37%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0709 (+0.18%), GBPUSD - 1.2454 (+0.10%), USDJPY – 109.08 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся под небольшим давлением в ожидании выступления Йеллен и публикации данных по потребительским ценам в Штатах. Brent падает на 0.24%, а WTI на 0.22%.

Сегодня будут публиковаться важные данные по потребительской инфляции в еврозоне и США. Ожидается, что в еврозоне индекс потребительских цен останется без изменений в годовом исчислении 0.5%, а за октябрь даже снизит рост с 0.4% до 0.3%. В тоже время в Штатах он, как ожидается он подрастет в годовом значении до 1.6%, а в месячном на 0.4% против сентябрьского значения в 0.3%. Базовый индекс потребительских цен также должен вырасти в октябре на 0.2% против 0.1% в сентябре. Можно предположить, что, если цифры в Штатах окажутся не хуже прогнозов, а может даже и выше них – это окажет заметную локальную поддержку доллару США, но не более того. Напомним, что главный фокус внимания рынков будет обращен к выступлению Йеллен перед американскими парламентариями.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары GBP/USD на 18.11.2016
Фундаментальный анализ: отличные данные по базовому индексу потребительских цен и числу выданных разрешений на строительство в США ещё больше подтолкнули цену на американскую валюту вверх.
Стоит также обратить внимания на слова Джанет Йеллен, которая заявила, что неопределенность в связи с политическими переменами в США будет длиться в течение значительного времени, однако краткосрочные риски сбалансированы, и аргументы в пользу повышения ставки становятся все сильнее.
Что касается пары GBP/USD, то отличные макроэкономические данные Великобритании позволили удержать пару от падения и сейчас наблюдается небольшая консолидация.
Учитывая, что в данной паре обе валюты довольно крепкие, пока фундаментальный прогноз нейтральный.
Объёмный анализ: по фунту остается актуальным глобальный уровень поддержки 1.2372 – 1.2411. Стоит также отметить, что цена никак не может отскочить от данного уровня. Очень часто это сигнал перед пробою уровня.
Изображение
Поэтому стоит рассмотреть вариант с открытием коротких позиций после пробоя данного уровня. Открывать сделки необходимо после движения цены ниже уровня поддержки на повышенном объёме и фиксации цены ниже него (что бы убедиться, что пробой не ложный). Стоп лосс чуть выше начала падения. Цель – 1.2127 (нижняя граница предыдущей консолидации).
Изображение
Итог: в случае пробоя уровня, отличная сделка.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.11.2016 г.

Доллар продолжает уверенно «шагать» по планете

В четверг в своем выступлении первом после избрания Д. Трампа президентом США глава ФРС Дж. Йеллен коснулась темы мандата ЦБ и перспектив повышения процентных ставок. Она не говорила о независимости банка, хотя ожидалось, что она сфокусируется именно на этой теме.

Йеллен подчеркнула, что для Федрезерва по-прежнему остается два важных вопроса в оценке перспектив роста ставок – это динамика инфляции и рынка труда. В своем выступлении она сообщила, что повышение ставок возможно в «ближайшее время». В настоящий момент под этим понятием «ближайшее время» воспринимается декабрьское заседание ЦБ, которое состоится 13-14 декабря. Рынок оценивает вероятность роста ставок в 91%.

Опубликованные в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах уже привычно показали силу рынка труда. Заявки остаются на исторически минимальных значениях с 1973 года, что указывает на возможность повышения ставок. Также об этом говорит и динамика инфляции. Индекс потребительских цен в годовом выражении согласно обнародованным в четверг данным вырос до 1.6% с 1.5%. Месячный показатель в октябре прибавил 0.4% против 0.3% в сентябре.

Также весьма позитивными оказались цифры объема строительства новых домов в октябре. Их количество резко выросло на 25.5% против падения в сентябре на 9.5% причем этот объем превысил максимум от 1990 года в 24%. Последний раз такие значения были в начале 80-х прошлого века.

Валютный рынок отреагировал на выступление Йеллен и публикацию позитивной экономической статистики ростом американского доллара против всех основных валют. Из них под наиболее сильным давлением оказались евро, иена и товарно-сырьевые валюты. Рост доллара также поддерживало повышение доходности по американским государственным облигациям. Доходность бенчмарка 10-летних государственных облигаций Казначейства США подскочили в своей доходности с 2.204% до 2.324%. Сегодня в пятницу этот рост продолжается на 2.35% до 2.332%.

Оценивая перспективы дальнейшей динамики американской валюты можно с большой долей уверенности утверждать, что ее рост в краткосрочной перспективе продолжится, причем под значительным давлением будут оставаться евро и иена, на которые будет негативно влиять перспектива разниц в процентных ставок между ФРС, ЕЦБ и ЦБ Японии, которая будет играть не в их пользу. Также вероятнее всего из-за роста доллара будут снижаться стоимости товарных и сырьевых активов, которые будут оказывать давление на курсы валют товарно-сырьевой группы.

Сегодня будут публиковаться данные по производственной инфляции в Германии и России, потребительской инфляции в Канаде, объему розничных продаж и безработице в России. Состоятся выступления президента ЕЦБ М. Драги, членов ФРС Каплана, Джорджа, Дадли. Кроме этого, выйдут данные по количеству работающих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.11.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже уровня сопротивления 0.7400 на волне сильной динамики укрепления американской валюты, которая продолжает получать поддержку на фоне повышения доходности гособлигаций Казначейства США и ожидания практически 100% повышения ставок в декабре, а также снижения стоимости товарных и сырьевых активов.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики также находятся в ней. MACD расположен ниже нулевого уровня и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара сумеет удержаться ниже уровня 0.7400, есть вероятность продолжения ее падения к 0.7315. Но можно также говорить и том, что, если она и начнет корректироваться вверх, ее все равно необходимо на росте продавать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.11.2016 г.

Долларовое ралли продолжается

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно, рынки внимательно продолжают следить за действиями Д. Трампа и его команды. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет на открытии на 0.25%. В то же время немецкий фондовый индекс DAX 30 растет на 0.29% на фоне опубликованных данных из Германии, которые показали повышение производственной инфляции в месячном выражении до 0.7% против ожидания роста на 0.1%

На валютном рынке доллар растет практически против всех основных валют за исключением новозеландской. Он продолжает получать общую поддержку на фоне роста инфляции в Штатах и, как следствие, увеличения ожидания повышения ставок в декабре, а также продолжения позитивной динамики в доходностях гособлигаций США. Сильнее всего доллар США растет к иене (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0596 (-0.26%), GBPUSD - 1.2414 (-0.04%), USDJPY – 110.70 (+0.53%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся под давлением на фоне укрепления доллара США и сомнений, что на саммите ОПЕК в Вене будет достигнуто реальное соглашение о регулировании объемов добычи сырой нефти. Brent падает на 1.38%, а WTI на 1.72%.

Сегодня будут публиковаться данные по производственной инфляции в России, потребительской инфляции в Канаде, объему розничных продаж и безработице в России. Состоятся выступления президента ЕЦБ М. Драги, членов ФРС Каплана, Джорджа, Дадли. Кроме этого, выйдут данные по количеству работающих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный анализ финансовых рынков на 21-25.11.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: вероятность повышения ставок ФРС на декабрьском заседании, которое состоится 14 декабря, оценивается на уровне 95%. Таким образом, ситуация может быть аналогичной как и год назад, когда ставка все же была повышена в конце года.
Неожиданная победа Дональда Трампа на выборах президента США повлияла на рост инфляции в стране, что было камнем преткновения ФРС для повышения процентных ставок.
Данные факты ещё больше укрепляют доллар, продолжающий свой рост, который начался после президентских выборов, против корзины основных валют.
На следующей неделе, в среду, будут опубликованы доклады ФРС с последнего заседания, которые прояснят настроение и готовность регулятора к повышению ставок.
Учитывая укрепление американской валюты, фундаментальный анализ по EUR/USD негативный.
Объёмный анализ: по евро тяжело выделить какой-то конкретный объёмный уровень, так как объём раскидан по всему графику. С точки зрения объемного анализа, необходимо отметить наличие объёмного накопления вверху графика, что усиливает вероятность дальнейшего падения цены.
Изображение
Также важно выделить технический уровень 1.0570, который является глобальным минимумом. Именно от этого уровня необходимо строить торговый план по евро.
Учитывая фундаментальный фон и сильный медвежий тренд по паре EUR/USD, более вероятный сценарий пробоя данного уровня. Важно дождаться фиксации цены ниже данного уровня, дабы избежать ложного пробоя.
Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цели, как таковой, нет. Позиции стоит держать до появления разворотного сигнала.
Изображение
Альтернативный сценарий открытия коротких позиций это 50% коррекция цены. Такой вариант возможен ввиду того, что цена очень долго падала без откатов.
Только в случае сильного и резкого (!!!) отскока от уровня 1.0570 стоит рассматривать покупки.
Итог: неплохая сделка, но стоит дождаться хорошего пробоя уровня.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные и уменьшение вероятности тяжелого Брексита, пара GBP/USD в конце прошлой недели упала на фоне увеличения вероятности повышения ставки в США из-за отличных данных по экономике страны.
На следующей неделе не запланированы важные экономические новости или события по фунту, которые могут перевернуть картину и сильно укрепить фунт стерлингов. Пока же по паре GBP/USD прогноз негативный из-за сильного доллара.
Объёмный анализ: по фунту сейчас неплохая ситуация для продаж. Цена пробила важный уровень поддержки 1.2372 – 1.2411 и зафиксировалась ниже него. Кроме того, пробой был на повышенном объёме, что только усиливает сигнал.
Изображение
Открывать короткие позиции можно как с текущих цен, так и после плавной небольшой коррекции цены. Стоп лосс стоит ставить за 1.2438 (начало падения). Первая цель – 1.2225, вторая – 1.2120.
Изображение
Итог: по фунту отличная сделка, пожалуй, самая лучшая.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Еженедельный анализ финансовых рынков на 21-25.11.2016
USD/JPY
Фундаментальный анализ: пара USD/JPY продолжает свой рост под давлением сильного доллара, который ещё сильнее укрепился с увеличением вероятности повышения ставки ФРС в декабре.
Данная пара полностью зависит от доллара США, поэтому особое внимание стоит уделить выходу отчетов ФРС с последнего заседания.
По йене не планируется каких-то важных новостей, скорее всего пара продолжит свой рост.
Объёмный анализ: по йене нельзя выделить какой-то конкретный уровень. Объем раскидан по всему графику. Кроме того, сейчас цена находится недалеко от локального «хая».
Изображение
Поэтому торговый сценарий по йене аналогичный как по евро: или коррекция и открытие лонгов, или пробой глобального максимума и открытие покупок.
Пока же, по йене нет хорошей сделки, поэтому я советую пропустить этот инструмент для торговли на этой недели.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: рост цены на нефть и неплохие данные по экономике Канады помогли канадской валюте восстановить часть своих позиций в первой половине неделе. Несмотря на это, неделя закончилась ростом пары USD/CAD из-за хороших макроэкономических данных в США, а также заявлениями членов ФРС о высокой вероятности скорого повышения ставок.
Учитывая укрепления двух валют, сейчас фундаментальный фон по данному инструменту нейтральный.
Объёмный анализ: по паре USD/CAD стоит выделить один объёмный уровень 1.3544 – 1.3585, который выступает дневным сопротивлением.
Изображение
Как видно с графика выше, основной объём сосредоточен вверху графика (на форексе внизу), что делает рост более вероятным сценарием.
Открывать длинные позиции стоит только после пробоя уровня сопротивления и фиксации цены выше него.
Стоп лосс за пробойный бар. Цели, как таковой, нет. Держим позиции до появления разворотного сигнала.
Изображение
Итог: неплохая сделка по канадскому доллару с хорошим потенциалом.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets



AUD/USD
Фундаментальный анализ: австралийский доллар стал заложником резко укрепляющегося доллара США, что отобразилось в резком падении пары AUD/USD.
Ситуация по данной валютной паре аналогичная с ситуацией по йене: все зависит от американской валюты, тем более в виду отсутствия важных экономических событий, которые касаются австралийской валюты.
Учитывая текущую тенденцию, вероятность дальнейшего снижения очень велика.
Объёмный анализ: по австралийскому доллару стоит отметить глобальную объёмную зону сопротивления 0.7450 – 0.7500. Также стоит выделить, что вверху графика крупное накопление объёма, что только усиливает сценарий продолжения падения цены.
Изображение
Открывать короткие позиции следует после коррекции цены к уровню, так как сейчас стоп лосс очень большой, соответственно соотношение риск/прибыль невыгодное. Коррекция должна быть плавной и без крупного объёма. Стоп лосс ставим за уровень 0.7500. Цель – 0.7160.
Изображение
Итог: отличная сделка в случае выгодной цены для входа.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: страх инвесторов, касающийся падения доллара после победы Трампа все более улетучивается, что благоприятно сказывается на долларе США. Вероятность повышения ставки в декабре как никогда велика и составляет 95%. Это вызвано отличными данными по экономике США, а также увеличения инфляции, что ещё больше подталкивает регулятора к активным действиям в конце года.
Пока не видно событий или предпосылок, что бы текущий тренд по золоту изменился.
Объёмный анализ: по золоту остается актуальным уровень 1234.30 – 1237.70, который является локальным сопротивлением.
Изображение
Открывать короткие позиции стоит после небольшой плавной коррекции цены вверх, что бы было более выгодное соотношение риск/прибыль.
Стоп лосс стоит ставить за уровень 1237.70. Цель – 1191.40.
Изображение
Итог: в случае хорошей цены, отличная сделка.
Общий итог: наиболее выгодные сделки по фунту и австралийскому доллару, также стоит обратить внимание на канадский доллар.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сделки, что усиливает наши сценарии работы.
Изображение
Важные экономические новости на следующей неделе:
Понедельник
18.00 – пресс-конференция главы ЕЦБ
Вторник
15.30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сент) в Канаде
Среда
15.30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (окт) в США
21.00 – Отчеты последнего заседания FOMC
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.11.2016 г.

Мир стоит в начале глобальных изменений

Всю прошедшую неделю инвесторы продолжали анализировать перспективы экономической программы президента США Д. Трампа, нюансы которой они пытаются уловить в назначениях новых руководителей на ключевые посты нового правительства. И хотя это не проявляет нового света на фактические планы, но отражает реальное желание нового президента следовать своим предвыборным обещаниям. А это в свою очередь является сильнейшим сигналом для финансовых рынков в мире.

Проявление ожиданий серьезных перемен ярко демонстрируется в динамике доходности государственных облигаций США. За последние 2 недели доходность 5-летних гособлигаций взлетела к уровням сентября 2014 года и в настоящий момент находится на отметке 1.791%. Напомним, что ранее в июле этого года они торговались с доходностью ниже 1.0%. Схожая картина отмечается и во взлете доходности бенчмарка, 10-летних нот, которая достигла в конце прошлой недели максимума годичной давности. Бумаги торгуются в доходности на уровне 2.344% против 1.800 две недели назад. Такой взлет доходности, который является следствием широких распродаж облигаций обеспечивается уверенностью рынков, что протекционистская экономическая программа Трампа станет причиной быстрого роста инфляционного давления, что заставит ФРС не только поднять ставки в декабре на 0.25% до 0.75%, а проделать это еще несколько раз в новом году.

На этом фоне, конечно, проявляется тенденция укрепления американского доллара, который поддерживается не только ростом ожиданий повышения ставок в декабре, но и взлета доходности американских государственных долговых бумаг, а также схожей картины в Европе и Азии. В первую очередь это объясняется явной репатриацией капиталов из этих регионов в Штаты. Иначе говоря, американские инвесторы или американские инвестиционные компании и фонды выводят деньги в Штаты, в доллар для того, чтобы инвестиционные средства, с одной стороны, обезопасить от убытков связанных с падением цен на долговые бумаги, а с другой, чтобы защитить от роста инфляции, который напрямую ожидается в результате реализации программы Трампа. Помимо этого, конечно, инвесторы вышли в доллар и будут в него выходить, для того чтобы рассматривать новые инструменты для инвестирования в первую очередь в экономику США. Ожидаемая государственная помощь от правительства нового президента в определенные сектора экономики и отрасли однозначно вызовет привлекательность акций компаний, принадлежащих этим отраслям и секторам. Такое положение дел приведет также к тому, что не только американские инвесторы будут активно инвестировать, но и иностранные инвесторы также придут в американскую экономику, что станет вкупе мощным стимулом для экономического роста в Штатах и, конечно, станет объективной причиной для более активных действий со стороны ФРС, которой придется поднимать ставки энергичнее и выше предполагаемых ранее ЦБ США уровней из-за опасения сильного роста инфляции. Причиной такого роста также станет и вероятное частичное, в протекционистских мерах, снижение импорта, для стимулирования внутреннего национального товаропроизводителя.

Все перечисленные выше основные причины наиболее вероятного варианта развития событий станут основным поддерживающим фактором для глобального усиления привлекательности американского доллара. Поэтому можно говорить о том, что мы находимся в начале глобального, формирующегося тренда на укрепления американского доллара. Исходя из этого, следует покупать доллар на любых коррекционных снижениях против основных валют, да, и не только против них.

Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что под заметным давлением против доллара окажутся валюты стран с развивающейся экономикой, а также евро и иена. Будут испытывать сложности с ростом и валюты товарно-сырьевой группы, а также золото, которое теряет свою защитную функцию.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара, вероятнее всего, продолжит расти в краткосрочной перспективе, но также есть высокая вероятность коррекции на волне значительной ее перекупленности. Мы не ожидаем, что локальное снижение будет сильным, если пара удержится выше отметки 110.00.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 110.46. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на высоком уровне. Momentum развернулся вверх.

Торговые рекомендации.
Пара может продолжить расти к 111.85, если преодолеет отметку 111.15. В тоже время существует высокая вероятность коррекции, глубина которой будет зависеть от того пробьет ли цена уровень 110.30 и 110.00. В этом случае она может упасть к 108.80, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.11.2016 г.

Доллар корректируется, но не более того

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте. Рост котировок поддерживается повышением цен на сырую нефть и ожидаем того, что экономическая программа окажет поддержку всей мировой экономике. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на 0.24%.

На валютном рынке доллар корректируется вниз против всех основных валют за исключением иены. Он заметно прибавил за последние две недели и на фоне локальной технической перепроданности, а также коррекции доходности гособлигаций США снижается. Сильнее всего доллар США теряет к евро (-0.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0628 (+0.38%), GBPUSD - 1.2344 (+0.02%), USDJPY – 110.92 (+0.03%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне коррекции доллара и сообщении о новых предложениях от Ирака ОПЕК по вопросу регулирования цен на сырую нефть. Brent растет на 1.56%, а WTI на 1.64%.

Сегодня не ожидается обнародования важных данных экономической статистики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары GBP/USD на 22.11.2016
Фундаментальный фон: выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мей, на котором она заявила, что понимает опасение крупных корпораций и бизнесменов по поводу неясности торговых условий с ЕС после выхода страны с блока. Многие участники рынка восприняли это высказывание как знак того, что Тереза Мэй готова к переговорам о транзитном соглашении между страной и ЕС. Данная новость моментально укрепила фунт стерлингов и полностью перечеркнула наш сценарий продаж.
Кроме того, неделя началась с немного ослабшего доллара, который просел против корзины основных валют, что только помогло паре GBP/USD закрыть день значительным ростом.
Объёмный анализ: стоит выделить новый объёмный уровень, где была сконцентрирована большая часть дневного объёма - 1.2456 – 1.2509. Этот уровень также является локальным «хаем», который удерживает цену ниже.
Изображение
С графика видно, что рост цены был на повышенном объёме. Но, стоит заметить, что вверху были образованы крупные дельты, которые немного оттолкнули цену вниз+похоже на то, что могли снять стопы.
Поэтому стоит рассматривать варианты торговли в обе стороны после подтверждающих сигналов.
Если цена от данного уровня начинает «валиться», можно попробовать продать внутри дня. Стоп лосс за уровень 1.2509. Цель – локальный «лоу», в случае пробоя – 1.2250 (дневной объёмный уровень).
В случае пробоя уровня и начало роста от него, можно рассмотреть вариант с покупкой. Стоп лосс за уровень 1.2456. Цель – 1.2656.
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.11.2016 г.

Эпоха сильного доллара началась

Американский доллар по своему индексу торгуется у локальных максимумов апреля 2003 года впервые с того времени, находясь выше ключевого уровня в 100.00 пунктов. Конечно, такое положение дел в первую очередь возникло из-за падения единой европейской валюты, которая имеет самый большой вес к корзине валют, торгуемых против доллара. Но и собственно усиление позиций доллара на фоне сохраняемого курса ФРС на нормализацию денежно-кредитной политики играет немаловажную роль, а в настоящее время даже преимущественную.

После такого ралли, который совершил долларовый индекс ICE впору задуматься, а пойдет ли он дальше вверх или, как считают многие эксперты, рост доллара приостановится, если вообще не прекратится на волне его достижения локальных максимумов против основных валют в последнее время? Этот вопрос является центральным в понимании перспектив американской валюты.

На наш взгляд, начиная с момента подготовки США войны в Ираке летом 2002 года, которая привела к росту госдолга и целенаправленной компании по ослаблению доллара по отношению к основным валютам, которое делало войну несколько дешевле, финансовые рынки за долгие годы привыкли к «слабому» доллару. Прошло все-таки 14 лет и за это время пришло новое поколение как аналитиков, которые никогда «не видели» сильного доллара, например, по отношению к евро в 62 американских цента, так и профессиональных инвесторов. А ведь, если вспомнить те времена, то подавляющее количество экспертов и финансистов считало, что доллар не может быть так «дешев», как это произошло с ним к началу ипотечного кризиса в 2007 году в США.

Мы по-прежнему являемся сторонниками оценки перспектив американской валюты, как очень позитивных. В первую очередь это объясняется ожиданием радикальной смены экономического курса, представленного в избирательной компании Д. Трампа. Продолжение репатриации инвестиционных капиталов в первую очередь с развивающихся рынков в США, а также явно протекционистские планы нового президента в отношении ряда отраслей экономики, будет важным поддерживающим фактором для американской валюты. По сути мы находимся в начале долгосрочного периода укрепления доллара. Можно говорить, что эпоха сильного доллара началась.

Последствиями роста интереса к долларовым активам, а также повышением инфляционного давления на фоне ожидаемых протекционистских мер Трампа в отношении национальной экономики, которое заставит пересмотреть планы ФРС по темпу и уровню повышения ставок, станет неуклонное укрепление доллара по отношению к основным валютам. Что касается перспектив индекса доллара, то он также продолжит расти не только благодаря усилению позиций доллара к корзине валюта в целом, но и по причине ослабления евро, которое будет продолжаться. Во всяком случае озвученные в понедельник М. Драги, президентом ЕЦБ, планы о том, что не следует ожидать в обозримом будущем изменения отношения банка к программам стимулирования, будут негативно влиять на единую европейскую валюту. На этой общей волне индекс доллара в перспективе может подрасти к максимумам начала 2002 года 120.00 пунктам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.11.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара достигла сильного уровня сопротивления на волне коррекционного ослабления доллара США после его сильного роста в последнее время. Повышение пары может продолжится до публикации данных по занятости в США.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и демонстрирует ослабление роста. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD расположен ниже нулевого уровня, но при этом уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет уровень 0.7400, есть вероятность продолжения ее роста к 0.7460. Но этот рост мы воспринимаем, как лишь коррекционное ослабление доллара США перед новой волной его роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.11.2016 г.

Коррекция доллара незначительна

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят в «зеленой» зоне на волне роста котировок сырой нефти, которая подрастает в преддверии саммита ОПЕК в надеждах, что он принесет договоренность о регулировании объемов добычи сырой нефти. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет утром на 0.88%.

На валютном рынке доллар корректируется вниз против всех основных валют на фоне снижения доходности американских государственных облигаций. Снижение не является сильным, похоже, перед праздником Дня Благодарения закрывается только сравнительно небольшая часть длинных по американской валюте позиций. Сильнее всего доллар США теряет к австралийскому доллару (-0.38%). Мы ожидаем, что после выходного в Штатах доллар возобновит плавный рост.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0633 (+0.02%), GBPUSD - 1.2485 (-0.04%), USDJPY – 110.77 (-0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне снижения доллара и надежд, что 30 ноября в Вене будет достигнуты соглашения либо о заморозке объемов добычи нефти, либо об их сокращении. Brent растет на 0.55%, а WTI на 0.48%.

Сегодня будут опубликованы важные экономические данные по розничным продажам в Канаде и продажам на вторичном рынке жилой недвижимости в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары XAU/USD на 23.11.2016
Фундаментальный анализ: золото продолжает консолидироваться в свете замедления роста доллара США, а также ожидания публикации протоколов ФРС с последнего заседания. Многие аналитики ожидают услышать более конкретные намеки о решении повысить ставку в декабре, а так же приоритеты в дальнейшей работе регулятора.
Также стоит обратить внимание на показатель базовых заказов на товары длительного пользования и продажи нового жилья. Хорошие данные по этим показателем вкупе с ожидаемым «ястребиным» настроение ФРС могут сдвинуть с места пару XAU/USD.
Пока же, учитывая боковик, прогноз нейтральный.
Объёмный анализ: по золоту остается актуальным уровень 1234.30 – 1237.70, но уже в качестве барометра для открытия покупок в случае его пробоя. До этого стоит отдать приоритет рассмотрению коротких позиций в виду нисходящего тренда.
Также стоит отметить крупные накопления объёма внизу графика в 2-х консолидация.
Изображение
Для открытия коротких позиций стоит дождаться выхода цены с консолидации на повышенном объёме, что будет означать начало локального тренда. Перед тем, как зайти в позицию, необходимо, что бы цена зафиксировалась ниже. Если же цена начнем резко падать, можно заходить уже по ходу импульса вниз. Стоп лосс за пробойный бар или начало падения. Первая цель – 1180.00, если цена продолжит своё падение, можно продолжать удерживать позицию до появления разворотного или останавливающего сигнала.
Изображение
Покупки, как уже было написано выше, стоит рассматривать только после пробоя уровня сопротивления 1234.30 – 1237.70.
Итог: неплохая сделка с хорошим потенциалом.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.11.2016 г.

Успех «трампаномики» приведет к падению евро ниже паритета

Если американская экономика стоит перед важными экономическими изменениями, которые обещаются новым 45 президентом США, то чего-нибудь свежего от ЕЦБ явно не стоит ожидать. Выходящие данные экономической статистики еврозоны в целом указывают на крайне медленное экономическое восстановление на фоне высокой безработицы (10%), низкой инфляции (0.50%), которую никак не удается разогнать и слабого экономического роста (1.6%).

Столь не впечатляющие экономические успехи вынуждают ЕЦБ проводить сверхмягкую денежно-кредитную политику, которая основывается на нулевой ключевой процентной ставке, отрицательной депозитной и широкомасштабной программе выкупа всякого рода активов в надежде на стимулирование инфляции, которая по-прежнему остается на критически низком уровне, рискуя свалиться в дефляцию.

В своем последнем выступлении М. Драги опять подтвердил сохранение курса сверхмягкой монетарной политики. Ранее ЕЦБ заявлял в лице своего лидера, что программа стимулирования, обвяленная в начале текущего года, продлится до начала 2017, но отсутствие заметных успехов, похоже, вынудит ЦБ продлить ее еще, как минимум на шесть месяцев. Но возникает вопрос, а удастся ли, используя явно «мертвую» стратегию выхода из экономического коллапса, добиться успеха и выйти из затянувшегося кризиса. На наш взгляд это ни к чему не приведет. Но грядущие перемены экономического характера в Штатах, если они начнут давать позитивный результат, могут подать пример и еврозоне, которая, возможно, попытается использовать этот опыт для выхода из затянувшегося тяжелейшего кризиса.

Общее сохранение экономической политики, проводимой ЕЦБ будет негативно сказываться на валютном курсе евро по отношению к доллару США. Успех трампаномики по аналогии с рейганомикой, приведет к росту производства внутри США и как следствие к повышению инфляции. О последствиях, которые будут сопровождать экономические реформы Трампа мы уже неоднократно писали в предыдущих статьях и в этой не будем на них останавливаться. Итак, последствия успеха реализации программы 45 президента США несомненно станет причиной увеличения инфляционного давления и как следствие роста ставок ФРС, что в свою очередь будет делать привлекательным инвестирование в долларовые активы, а сам курс американской валюты будет получать поддержку.

Слишком сильные расхождения в монетарных политиках ЦБ Японии и ЕЦБ в конечном итоге приведут к сильному росту доллара к иене и евро. Вполне вероятно, в будущем мы увидим не только паритет в паре евро/доллар, но и более низкие значения, как это было в 2000 и 2001 гг. Пара доллар/иена также будет иметь высокие шансы взлететь к отметке в 135.00 иен за доллар. Схожая картина также будет, скорее всего, наблюдаться и в других основных валютных парах.

Но вернемся ко дню сегодняшнему. Завтра в Штатах праздник День Благодарения, американский финансовый рынок будет закрыт, поэтому мы не ожидаем каких-либо серьезных движений на мировых рынках сегодня. Активность, скорее всего, будет затухать, а инвесторы будут переключать свое внимание на саммит ОПЕК и публикацию данных по занятости в Штатах, которые будут обнародованы в начале декабря перед важным заседанием ФРС от которого ждут практически 100% повышения процентных ставок.

Из важных экономических данных сегодня привлекут к себе внимание цифры индексов деловой активности в производственном секторе Германии, еврозоны и США. Станут доступны также значения количества заявок на пособие по безработице в Штатах и большой пакет данных статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.11.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне по причине падения активности на рынке из-за предпраздничного дня в США – Дня Благодарения. Вероятнее всего, эта динамика сохранится сегодня и завтра.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики выше уровня в 50% и разворачиваются вверх. MACD расположен ниже нулевого уровня, но при этом плавно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Скорее всего, на волне снижения объемов на валютных рынках пара останется в боковом диапазоне 1.0555-1.0665. Хотя могут быть ложные «проколы» вверх на волне публикации данных статистики из еврозоны. Мы считаем, что, если это произойдет, то необходимо их использовать для продажи пары с вероятным ее снижением к 1.0555.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
Обзор пары EUR/USD на 24.11.2016
Фундаментальный анализ: отличные данные по базовым заказам товаров длительного пользования стали своего рода катализатором, который укрепил доллар против корзины основных валют.
Также важно выделить протоколы с последнего заседания ФРС, которые не «показали» ничего нового. По-прежнему, большинство членов регулятора настроены на повышения ставки «достаточно скоро» в виду хорошей ситуации на рынке труда. Как и раньше, именно декабрьское заседание находится в центре внимания.
Но даже без новой информации о повышении ставки, доллар сейчас выглядит фаворитом как против евро, так и против остальных основных валют.
Объёмный анализ: необходимо выделить объёмное накопление (консолидацию) внизу графика, с которой пара EUR/USD вышла как раз на фоне новостей по экономике США.
Изображение
На объёмном графике видно, что пробой был на повышенном объёме+цена зафиксировалась ниже данной консолидации, что является подтверждением для открытия «шортов».
Стоит дождаться подтверждающего сигнала – начало падения. После этого открываем короткие позиции. Стоп лосс за пробойный бар – 1.0615. Конкретной цели нет, открытую позицию держим до появления разворотного сигнала (крупный объем, который остановит падение или оттолкнет цену вверх).
Покупки пока не рассматриваются.
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.11.2016 г.

Доллар вырос и продолжит плавно расти дальше

Участники рынка в среду перед выходным днем в Штатах «дружно» решили «подкупить» американские доллары используя, как повод, сильные данные экономической статистики. Позитивными оказались цифры по заказам на товары длительного пользования, индекса деловой активности в производственном секторе, а также показателя настроения потребителей от Мичиганского университета. При этом, следует заметить, что продажи нового жилья упали, а число заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло.

Рынок всегда был и будет избирателен в своих предпочтениях и никогда не будет реагировать прямолинейно. Почему же в среду, да, еще перед праздником в США, когда местный финансовый рынок будет закрыт, американский доллар «попал» под покупки, а гособлигации Казначейства опять начали распродаваться? Это объясняется тем, что для рынка важными являются не какие-то абсолютные цифры экономических показателей, которые используются просто, как повод для покупок или продаж, а ожидаемые тенденции. Крупные игроки закладываются в них и тем самым толкают рынки в ту или иную сторону.

Вот это и произошло в среду. Можно предположить, что несмотря на технические признаки локальной перекупленности доллар продолжили покупать исходя из того, что тенденция его роста продолжится. Похоже, крупные игроки решили, что коррекции все равно не будет, когда можно было бы по более выгодной цене купить американскую валюту, так как ожидания усиления ее курса в преддверии заседания ФРС и в результате начала реализации экономической программы Д. Трампа, не ослабевают.

Что касается опубликованных позитивных для доллара показателей, то базовые заказы на товары длительного пользования растут три месяца подряд, начиная с августа и выросли в октябре до 1.0%. Но здесь также необходимо помнить, что этот индикатор крайне волатилен и не может демонстрировать устойчивые тенденции, поэтому часто выполняет роль «спускового крючка» или причины как для покупок доллара, так и для его продаж. Если рынок в позитивном ключе рассматривает общую тенденцию к укреплению доллара, то эти данные используются, как повод для покупок. Если же они выходят слабыми, а тенденция положительна для американской валюты, то они просто игнорируются и распродаж очень часто не наблюдается, а покупки все равно происходят только для этого используются уже другие позитивные цифры.

С начала текущей недели лидером падения против доллара является иена, которая к настоящему моменту падает на 2.37%. Евро является следующей валютой и теряет 0.80%. Как мы ранее указывали евро и иена, по нашему мнению, будут оставаться кандидатами для дальнейшего сильного падения среди основных валют из-за роста стремления инвесторов играть на разнице процентных ставок между в США и в еврозоны с Японией. В предыдущей статье мы привели свои долгосрочные ожидания по этим валютам в паре с долларом и продолжаем их придерживаться. Пока в Штатах будут подниматься ставки, а сомнений уже в этом практически ни у кого нет. В тоже время ЕЦБ и ЦБ Японии будут держать ставки на предельно низких уровнях и проводить широкомасштабные программы по стимулированию, евро и иена будут продолжать падать, оставаясь в аутсайдерах.

Плохо это или хорошо? Можно однозначно сказать для экономик Японии и еврозоны — это хорошо, так как позволит местным товаропроизводителям более успешно конкурировать на мировых рынках с США, а их национальным экономикам постепенно восстанавливаться.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня в 112.00 иен. Вероятно, что сегодня на снижении активности инвесторов из-за выходных в Штатах она немного скорректируется прежде чем продолжит свой рост и далее.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 112.08. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на высоком уровне. Momentum демонстрирует ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что сегодня цена скорректируется вниз к 112.00. Если этот уровень устоит, есть вероятность дальнейшего роста цены уже к 113.85.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
Обзор пары AUD/USD на 25.11.2016
Фундаментальный анализ: как и ожидалось, в виду выходного в США (День Благодарения) рынок был спокойным и не ликвидным. Поэтому ситуация не поменялась: укрепившийся на отличных макроэкономических данных доллар, который продолжает доминировать над большинством основных валют.
Добавляет вистов доллару и тот факт, что большинство аналитиков и инвесторов «увидели» четкие намеки на повышения процентной ставки в протоколах ФРС с ноябрьского заседания, которые вышли в среду.
Все это дает возможность спрогнозировать дальнейшее укрепление доллара.
Объёмный анализ: по австралийскому доллару стоит выделить уровень 0.7376. Этот уровень является больше техническим, чем объёмным, но, не смотря на это, он удерживает цену выше. Также остается актуальной объёмная зона 0.7450 – 0.7500, но только в контексте открытия длинных позиций в случае её пробоя.
Изображение
Учитывая фундаментальный фон и тренд+наличие сильного уровня сопротивления, именно короткие позиции являются приоритетным сценарием.
Входить в рынок стоит после пробоя уровня 0.7376 с последующим закреплением ниже него. Стоп лосс желательно ставить за уровень 0.7450 («хай» коррекции). Цель – 0.7175. таким образом, у нас отличное соотношение риск/прибыль, что делает эту сделку выгодной для нас.
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.11.2016 г.

Цены на нефть консолидируются в ожидании итогов саммита ОПЕК

Мировой рынок нефти замер в ожидании результата встречи ОПЕК в Вене, которая состоится на следующей неделе 30 ноября. В последнее время было много чего сказано и предложено для решения конечной проблемы – невысоких цен на сырую нефть, которые держатся на относительно низких уровнях из-за повышенного предложения сырой нефти на мировом рынке.

К 30 ноября нефтяной рынок подходит с перечнем предложений от Саудовской Аравии, ряда других членов ОПЕК, которые в целом укладываются в предложение саудитов и России. Но что касается позиции Эр-Рияда, то она отличается от предложений Москвы. Саудиты предлагают, как сообщается, сократить объем добычи сырой нефти картелем в 32.5 млн баррелей в день – это меньше, чем на 1.1 млн баррелей ниже октябрьского максимума добычи. Много это или мало и как это отразится на реальном росте предложения нефти на мировом рынке сказать пока сложно.

Саудиты предложили России сократить объем добычи сырой нефти на 300 000. В настоящий момент она добывает более 11 млн баррелей в день. Но министр энергетики РФ А. Новак заявил, что Россию устроил бы вариант заморозки объемов добычи «черного золота» на нынешних уровнях, так как отказ от планирования увеличения объемов добычи, который сейчас есть и стал бы этим фактическим сокращением.

Наблюдая за высокой активностью пред саммитом можно говорить о том, что вероятность достижения соглашения очень велика. Но возникает один важных вопрос – какое оно будет? Реально ли оно окажет давление на предложение сырой нефти на мировом рынке или нет? Если итогами встречи будет заключение полномасштабного договора, который, что еще немаловажно будет исполняться, тогда начнется реальное плавное сокращение объемов поступления нефти на рынки, что станет причиной для роста цен, если не к отметкам в 130-140 долларов за баррель, то хотя бы к 60-70 долларов за баррель, что уже само по себе будет неплохо.

Но в этом случае следует учитывать еще один фактор – это усиление американского доллара. Напомним, что ранее такие цены на нефть сочетались с самыми низкими уровнями доллара против основных валют за последние 16 лет. Когда цены на нефть достигли своего пика перед началом мирового кризиса 2008-09 гг, доллар США находился на самом низком курсовом уровне. Конечно, такое положение дел, а не только высокий спрос на нее поддерживало исторически высокие уровни цен. Но сейчас мировая экономика стоит на пороге перспективного роста доллара на мировом рынке по причинам не только того, что ФРС будет понимать ставки, как это планировалось ранее на волне восстановления экономики, но и в результате обещаний нового президента Д. Трампа начать новую экономическую политику направленную прежде всего на поддержку национального товаропроизводителя, что станет, по общему мнению, причиной роста инфляции в будущем, а значит ЦБ США придется для ее сдерживания более активно повышать процентные ставки. Это, в конечном счете, будет мощной основой для полномасштабного усиления доллара, особенно против тех валют, против тех стран ЦБ которых проводят мягкие и сверхмягкие денежно-кредитные политики в надежде запустить собственные экономики, пострадавшие от тяжелейшего кризиса конца «нулевых».

Итоги саммита, если они будут позитивными окажут поддержку ценам на нефть, но, если программа Трампа начнет реализоваться, то рост цен на нефть может сдерживаться усилением доллара, что, вероятнее всего, приведет в общем счете к относительно небольшому росту нефтяных цен в ближайшей перспективе. Но, если действенное соглашение на саммите не будет достигнуто, можно будет ожидать сильного провала котировок нефти, на которые уже будет давить не только перспектива продолжения затоваривания мирового рынка нефти, но и укрепление американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.11.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне 1.3465-1.3535 в ожидании итогов саммита ОПЕК. Вероятно, что сегодня особый изменений в паре не произойдет.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется плавно вниз. Стохастики ниже уровня в 50% и снижаются. MACD расположен выше нулевого уровня, но при этом плавно разворачивается вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятно, сегодня пара будет консолидироваться узком диапазоне, если цены на нефть сильно не вырастут или не упадут.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.11.2016 г.

Рынки акций продолжают ралли

Торги в Европе на рыках акций в пятницу продолжают позитивную линию, сопровождаемую спросом на рискованные активы. Рынок по-прежнему отыгрывает будущий ожидаемый позитивный эффект от реализации экономической программы Д. Трампа. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.25%.

На валютном рынке доллар корректируется против всех основных валют за исключением стерлинга, который находится под давлением перед публикацией данных по ВВП Британии за третий квартал. Сильнее всего доллар США падает к австралийскому доллару (-0.58%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0588 (+0.33%), GBPUSD - 1.2421 (-0.21%), USDJPY – 112.95 (-0.35%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются,0 оставаясь в высокой степени волатильными в преддверии саммита ОПЕК в Вене, который пройдет 30 ноября. Brent снижается на 0.86%, а WTI на 0.90%.

Сегодня из важных данных экономической статистики следует выделить публикацию данных по ВВП Великобритании за третий квартал, а также выход цифр индекса деловой активности в секторе услуг США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 28.11 – 02.12.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: День Благодарения и низкая активность участников рынка немного замедлили рост доллара США в конце прошлой недели. Несмотря на это, отличные макроэкономические данные в купе с высокой вероятностью повышения ставки на декабрьском заседании ФРС делают дальнейшее укрепление американской валюты самым очевидным сценарием.
На текущей неделе выйдут последние в этом году данные по рынку труда в США. Безусловно, они будут очень важны, тем более перед заседанием 13-14 декабря, но многие экономисты сходятся во мнении, что ставку повысят при любых показателях.
Поэтому, несмотря на коррекцию пары EUR/USD в четверг-пятницу, дальнейшее падение данного инструмента является наиболее вероятным сценарием.
Объемный анализ: по евро стоит выделить уровень 1.0618, с которого началось пробойное движение (пробой консолидации) и в пятницу были образованы крупные дельты.
Изображение
На графике видно, что сверху есть крупное накопление объема, которое держит цену внизу. Пока это накопление не будет пробито, необходимо рассматривать именно короткие позиции.
«Шорты» можно открывать как с текущих уровней, так и после пробоя локального минимума (более точный сигнал). Стоп лосс за объёмное накопление – 1.0659. Цели, как токовой, нет, закрываем позицию только после появления разворотного сигнала.
Изображение
Итог: отличная сделка с небольшим стоп лоссом.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: фунт продолжает боковое движение на фоне слов премьер-министра, которые немного успокоили участников рынка и, как следствие, поддержали фунт. С другой стороны, доллар продолжает укрепляться и давить на пару GBP/USD, что привело к небольшой консолидации цены на данный инструмент.
На следующей неделе основное внимание будет приковано к пейроллам, которые могут поменять расстановку сил.
Пока же, фундаментальный прогноз по данной паре нейтральный.
Объемный анализ: уровень 1.2456 – 1.2509 остается актуальным как для открытия продаж, так и покупок.
Изображение
С объемного графика видно, что огромное накопление объема расположено на текущем уровне, что сигнализирует, что с текущего уровня будет начинаться сильное движение.
Продажи стоит открывать только!!! В случае сильного медвежьего импульса вниз от данного уровня. Стоп лосс за уровень. Цель – 1.2100.
Покупки же, возможно рассматривать только после пробоя уровня 1.2509. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 1.2638.
Изображение
Итог: стоит ждать подтверждающего сигнала, пока по фунту сделки нет.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: несмотря на замедление роста доллара, пара USD/JPY продолжает показывать тенденцию роста. Основная причина это ослабление японской йены из-за ужесточения рынка труда и уменьшения расходов домохозяйств и население в Японии.
Кроме того, возможное повышение ставки ФРС, скорее всего, станет причиной оттока капитала с Японии и ещё более ослабит йену.
Пока по йене прогноз неутешительный.
Объемный анализ: по йене стоит выделить объемную зону 110.50 – 111.25, в которой сосредоточен очень крупный объем.
Изображение
Учитывая сильный восходящий тренд и наличие сильной поддержки, стоит рассматривать исключительно покупки.
Длинные позиции необходимо открывать после коррекции цены к объемной зоне. Стоп лосс за уровень 110.50.
Второй сценарий, резкий рост цены с текущего уровня. Стоп лосс за уровень 112.00.
Цели в обоих сценариях нет, держим позицию по появления разворотного сигнала.
Изображение
Итог: неплохая сделка, но стоит опасаться коррекций.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets



Еженедельный обзор финансовых рынков на 28.11 – 02.12.2016
USD/CAD
Фундаментальный анализ: сильный доллар и рост цены на нефть тянули пару USD/CAD в разные стороны. На следующей неделе будем много новостей, которые повлияют на данную пару. Самые главные это заседание ОПЕК и данные по рынку труда в Канаде.
Если страны члены ОПЕК смогут-таки договориться на счет снижения добычи нефти, то цена на нефть может очень сильно взлететь, что укрепит канадскую валюты.
В таком случае стоит воздержаться от торговли данной валютной пары, так как у нас будет противостояние 2 сильных валют.
Пока же, ситуация по USD/CAD нейтральная.
Объемный анализ: остается актуальным дневной объемный уровень сопротивления 1.3544 – 1.3585, которой удерживает цену ниже себя. Важно выделить объемной накопление сверху (на форексе снизу) графика, что делает рост пары более вероятным сценарием.
Изображение
В любом случае, лонги стоит открывать только после пробоя дневного уровня. Пробой должен!!! быть на крупном объеме и стоит дождаться фиксации цены выше данного уровня. Стоп лосс ставим за пробойный бар или начало роста.
Изображение
Короткие позиции стоит рассматривать только в случае сильного роста цены на нефть и падением цены ниже объемного накопления.
Итог: пока лучше воздержаться от торговли данным инструментом.
AUD/USD
Фундаментальный анализ: коррекция по австралийскому доллару, вызванная временным замедлением роста доллара США, кардинально не меняет картину по паре AUD/USD. Как и по канадской валюте, по «ауди» стоит обратить внимание на результаты заседания ОПЕК, а так же на пейроллы, которые выйдут в пятницу. Но, в отличие от канадской валюты, австралийский доллар не настолько чувствителен к цене на нефть, поэтому дальнейшее падение пары AUD/USD видится наиболее вероятным вариантом.
Объемный анализ: по «ауди» все ещё остается актуальным уровень 0.7450 – 0.7500, который выступает в роли сопротивления. Кроме этого, вверху графика есть крупное накопление объёма, что является ещё одним сигналом для продаж.
Изображение
Открывать «шорты» стоит после подтверждающего сигнала – импульсное движение вниз и пробой уровня 0.7376. Стоп лосс за начало падения. Цель – 0.7150.
Изображение
Итог: в случае пробоя уровня поддержки, отличная сделка с выгодным соотношением риск/прибыль.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: золото, как и серебро, стало заложником сильного доллара. Отличные макроэкономические данные по США в среду ещё больше ударили по паре XAU/USD, что позволило ей выйти с диапазона.
Дальнейшее укрепление доллара ещё больше увеличит его привлекательность для инвесторов, а повышение ставки в декабре может стать завершающим ударом по золоту.
На этой неделе все внимание приковано к пейроллам, но даже в случае выхода данных, которые будут ниже прогнозов, дальнейший рост американской валюты является самым очевидным сценарием.
Объёмный анализ: необходимо выделить уровень сопротивления 1190.20 – 1198.70, где сосредоточен крупный объем и который был протестирован в прошлую пятницу, что только усиливает его значение. Также стоит отметить наличие объемного накопления вверху графика, что делает сценарий продаж более вероятным.
Изображение
Короткие позиции стоит открывать после начала импульсного движения вниз. Стоп лосс можно ставить не за уровень (потому как он будет очень большой), а за отметку 1193.50 (вершина коррекции). Определить точную цель очень сложно, поэтому держать позиции стоит до появления разворотного сигнала (крупный останавливающий объем и отскок цены от него).
Изображение
Итог: по золоту отличная сделка, несмотря на довольно крупный стоп лосс.
Общий итог: самые лучшие сделки по евро и золоту. Неплохой потенциал у йены и австралийского доллара. По канадскому доллару и фунту сделки не самые очевидные, в случае наличия сделок по другим валютам, эти инструменты лучше пропустить.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сделки. По фунту, как видно, доминируют покупки, для нас это сигнал о приоритетности продаж.
Изображение
Важные экономические новости на текущей неделе (по МСК):
Понедельник
17.00 - Выступление главы ЕЦБ Драги;
Вторник
16.30 – предварительные данные по ВВП США в 3-м квартале;
18.00 - Индекс доверия потребителей CB в ноябре в США;
Среда
Весь день – заседание ОПЕК;
15.30 - Выступление главы ЕЦБ Драги;
Четверг
18.00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (нояб)в США;
Пятница
3.30 - Объём розничных продаж (м/м) в октябре в Австралии;
16.30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, уровень безработицы и средняя почасовая заработная плата (м/м) в ноябре в США;
16.30 - Изменение занятости и уровень безработицы в ноябре в Канаде;
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.11.2016 г.

Доллар получит локальную поддержку на позитивных данных на этой неделе

На наступившей неделе ожидается выход большого пакета экономических данных в первую очередь из США, которые несомненно остаются в центре внимания финансовых рынков. Главными из них будут цифры по ВВП за третий квартал и данные по занятости за октябрь.

Ожидается рост ВВП с очередным пересмотром до 3.0% с 2.9%, что будет являться самым сильным значением, если прогноз оправдается, с начала текущего года. Если в годовом выражении ВВП окажется на уровне в 3.0%, то можно будет говорить о серьезных основаниях надеяться, что американская экономика продолжит восстановление, а ФРС не ограничится одним повышением ставок в следующем месяце и в новом году, как это предполагалось ранее. Напомним, что последний цикл повышения процентных ставок пред кризисом 2008-09 гг начался, когда годовое значения ВВП приблизилось к отметке в 4.0%, а инфляция была выше нынешнего уровня в 1.6%. Но здесь следует признать одно очень важное условие, которое заставляет ЦБ США задумываться о продолжении цикла повышения процентных ставок – это опасения, что сильное восстановление рынка труда приведет к такому же резкому росту инфляции на волне усиления повышения заработных плат, которое уже отмечается и роста посткризисного спроса у населения.

Еще одни наиважнейшие данные по занятости в Штатах выйдут на этой неделе. Прогнозируется сохранение уровня безработицы на отметке в 4.9%, что находится по мнению Федрезерва фактически у уровня «полной занятости», и рост новых рабочих мест в октябре до 170 000 против предыдущего значения в 161 000. Агентство Bloomberg представило также возможный диапазон прироста новых рабочих мест от 150 000 до 230 000.

Что же можно ожидать на валютном рынке от американского доллара в связи с публикацией указанных выше данных экономической статистики? На наш взгляд, в котировках доллара фактически уже учтен фактор повышения ставок на заседании ЦБ 13-14 декабря, поэтому сильные цифры по ВВП и безработице окажут только локальное поддерживающее доллар влияние. Как мы уже неоднократно указывали важнейшим будет публикация прогнозов ФРС на следующий год по росту экономики, инфляции и рынку труда, а также как следствие этих ожиданий вероятные уровни процентных ставок и количество их повышений. Если прогнозы окажутся более позитивными, чем это было в сентябре этого года, если они в чем-то будут повторять прошлогодние декабрьские ожидания ЦБ, то это станет сильным стимулом для дальнейшего роста курса доллара. И как уже неоднократно упоминалось эти прогнозы могут содержать в себе еще и отголоски будущих экономических мер нового президента США Д. Трампа, с которыми связывают высокий уровень протекционизма для местных компаний, что несомненно станет причиной для роста инфляции. Поэтому мы позитивно смотрим на перспективы американской валюты и считаю, что ее необходимо покупать на локальных коррекционных снижениях.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня в 112.25 иен. Пара по-прежнему имеет потенциал дальнейшего роста на фоне усиления позиций доллара на волне ожидания позитивных данных по ВВП и занятости, которые будут публиковаться на этой неделе.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 113.13. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются практически на нуле. Momentum демонстрирует ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Если уровень 112.25 выстоит, есть вероятность продолжения роста цены к 113.85.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.11.2016 г.

Рынки корректируются вслед за долларом США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят со снижением. Инвесторы фиксирую ранее полученную прибыль перед важными событиями – встречей ОПЕК, которая состоится 30 ноября и публикацией важных данных по ВВП США, очередной пересмотр, и занятости. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает на 0.85%.

На валютном рынке доллар снижается на фиксации прибыли перед выходом важных экономических данных. Сильнее всего доллар США падает к японской иене (-1.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0659 (+0.69%), GBPUSD - 1.2512 (+0.30%), USDJPY – 111.90 (-1.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в преддверии саммита ОПЕК. Участники рынка явно не пытаются отыгрывать вероятное достижение соглашения по сокращению объемов добычи сырой нефти. Их сейчас интересуют фактические итоги встречи. Brent падает на 1.04%, а WTI на 1.09%.

Сегодня будет публиковаться большой пакет экономических данных из еврозоны, а также ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

IC Markets
Обзор пары GBP/USD на 29.11.2016
Фундаментальный анализ: несмотря на благоприятный прогноз OECD, который увеличил прогнозируемый рост экономики Великобритании с 1,8% до 2% в 2016 году и с 1% до 1,2% в 2017 году, все же остается некая неопределенность выхода страны из состава ЕС, что повышает риски снижения экономического роста и, как следствие, курса фунта стрелингов.
Тем не менее, тяжело воспринимать это как причину роста пары GBP/USD на азиатской сессии, так и падения на европейской сессии в понедельник. Эти движения, скорее всего, предвестник будущих пейроллов и повышения ставок 13-14 декабря. Очень часто рынок ведет себя слегка «не логично» перед такими важными экономическими событиями.
Во вторник стоит обратить внимание на данные по ВВП в 3 квартале в США, хорошие показатели могут возобновить рост доллара.
Пока же, несмотря на падения фунта, прогноз по нему нейтральный.
Объёмный анализ: уровень 1.2456 – 1.2509 был ещё раз протестирован в понедельник. Даже, если так можно сказать, его «прокололи», после чего цена отскочила вниз. Таким образом, значение этого уровня усиливается в свете открытия коротких позиций.
Изображение
Продажи стоит открывать после небольшой и плавной коррекции цены. Стоп лосс за понедельничный тест уровня. Первая цель – локальный «лоу» 1.2320, вторая – 1.2225.
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.11.2016 г.

Позитивные данные по ВВП США локально поддержат доллар

Самое продолжительное ралли на мировых рынках закончилось. Синхронный рост фондовых индексов и доллара в течение двух недель, а также распродажи государственных облигаций Казначейства США остановился. И теперь инвесторы пытаются понять, что же будет дальше.

Как мы уже ранее поясняли, такая динамика рынков была обусловлена двумя важными причинами. Первая и ожидаемая ранее причина – повышение процентных ставок, которую рынок, похоже, уже в целом отыграл. Вторая – это ожидание масштабной программы стимулирования экономики от Д. Трампа. Если с первой все понятно, то вторая активно отыгрывалась на ожиданиях и не более того. Трамп представил только общие черты будущей экономической программы. Пока не ясны детали и поэтому инвесторы не рискуют продолжать проявлять активность в покупке рискованных активов.

Еще одна причина может учитываться рыночными игроками – это рост напряженности вокруг итогов выборов президента в США. Проигравшая сторона призывает к пересмотру итогов голосования в трех Штатах. Учитывая накал страстей в период предвыборной компании и после таковой, вероятно, есть риск того, что Клинтон с представительницей партии «Зеленых» постараются опротестовать победу Трампа. И, если это вдруг получится, что мы увидим полный разворот на рынках. И хотя такая вероятность крайне низка, она может сдерживать рыночных игроков.

Кроме того, на рынок влияют ожидания публикации на этой неделе важных данных по ВВП США за третий квартал – очередной пересмотр и цифры по количеству новых рабочих мест, которые получила экономика в октябре. Прогнозируется повышение ВВП с 2.9% до 3.0%. А согласно представленному прогнозу агентством Bloomberg количество рабочих мест должно вырасти на 170 000. Данные по ВВП выйдут сегодня днем, а значения NFP в пятницу.

Какую можно в связи с этим ожидать реакцию рынка на сегодняшнюю экономическую статистику. На наш взгляд, позитивные цифры по ВВП могут оказать только локальную поддержку американской валюте и не более того, так как в фокусе рынка находится более глобальное событие, связанное с реализацией экономической программы Трампа. То же относится и к публикации индекса от СВ доверия потребителей за ноябрь. Ожидается его рост до 101.2 пункта с октябрьского значения в 98.6 пункта.

Помимо экономических данных, к себе привлекут внимание и выступления членов ФРС Дадли и Пауэлла. Но их выступление также, вероятно, не окажут заметного влияния на рынки, но могут помочь уловить настроения, которые сейчас есть в ЦБ США, что немаловажно для оценки прогноза по американской экономике, который будет представлен по итогам заседания банка 13-14 декабря.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.11.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется, скорректировавшись на 23% по Фибоначчи к отметке 111.20 на волне фиксации ранее полученной прибыли.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50% и движется горизонтально. Стохастики ниже уровня в 50% и снижаются. MACD расположен выше нулевого уровня, но при этом плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Позитивные данные по ВВП США могут подтолкнуть локально пару вверх к недавно достигнутому максимуму 113.85.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.11.2016 г.

Сильные цифры по ВВП США локально поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправленно, хотя на открытии было снижение. Рынок по-прежнему ждет итогов саммита ОПЕК, а также публикации важных экономических данных из США. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.18%. В то же время британский фондовый индекс FTSE 100 падает на 0.29%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против евро, иены, стерлинга и канадского доллара, но при этом теряет по отношению к новозеландской и австралийской валютам. Сильнее всего доллар США падает к японской иене (-1.16%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0604 (-0.08%), GBPUSD - 1.2409 (-0.05%), USDJPY – 112.34 (+0.36%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в преддверии саммита ОПЕК. Участники рынка ждут результата саммита, которые состоится завтра 30 ноября. Brent падает на 1.10%, а WTI на 0.93%.

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США за третий квартал – очередной пересмотр. Прогнозируется повышение ВВП с 2.9% до 3.0%. Также будут обнародованы значение индекса от СВ доверия потребителей за ноябрь. Ожидается его рост до 101.2 пункта с октябрьского значения в 98.6 пункта. Помимо экономических данных, к себе привлекут внимание и выступления членов ФРС Дадли и Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары XAU/USD на 30.11.2016
Фундаментальный анализ: казалось бы, выход отличных макроэкономических данных в США должны были ещё более усилить доллар, но рост доллара долго не продлился, и цена на золото опять стала в «боковик».
На ум приходят лишь 2 идеи: или доллар «выдохся» и даже на хороших новостях не может «продавить» как золото, так и основные валюты; или же это «манипуляции» по разводу толпы перед пейроллами и повышением ставки через 2 недели.
Учитывая, что пока не было сигналов на разворот тренда по доллару, а вероятность повышения ставки на декабрьском заседании 95%, все же второй вариант более вероятен.
Вполне возможно, что до пейроллов нас ждёт флет.
Объемный анализ: все ещё остается актуальным уровень 1198.70, который выступает дневным сопротивлением. Стоит также выделить уровень 1182.80, где был образован объем, который толкнул цену вверх+уже второй день цена не может уйти ниже.
Изображение
Кроме того, между этими уровнями образовалось объемное накопление. Поэтому продажи стоит открывать только после того, как цена пройдет этот уровень и зафиксируется ниже него. Стоп лосс – 1195.30. Довольно крупный стоп лосс, но зато надежный+цели у нас довольно большие, что даже такой стоп лосс делает оправданным. Можно зайти половиной от стандартного риска, а после того, как цена пройдет минимум добавиться к позиции.
Изображение
Покупки пока не стоит рассматривать, даже в случае пробоя уровня сопротивления, все же повышения ставки очень велико.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.11.2016 г.

Рынки замерли в ожидании итогов саммита ОПЕК и данных статистики от ADP из США

Американская экономика продолжает уверенно набирать на что указывают опубликованные во вторник очередные пересмотренные данные по ВВП за третий квартал, которые оказались выше прогноза в 3.0%, продемонстрировав повышение до 3.2% против предыдущего значения в 2.9%. Также позитивными стали и цифры индекса доверия потребителей от Conference Board за ноябрь. Они превысили ожидания и показали рост до 107.1 пункта против предыдущего значения в 100.8 пункта и прогноза повышения до 101.2 пункта. Тем самым значения этого показателя приблизилось к предкризисным максимумам, уверенно сохраняя восходящую тенденцию.

Фондовый рынок в США отреагировал на хорошие новости повышательной динамикой, но не столь заметной, которая могла бы быть в других условиях, а именно груза неуверенности в том, что сегодня в Вене позитивно пройдет встреча ОПЕК по вопросу регулирования объемов добычи сырой нефти. Также другой важной причиной является ожидание уже реальных действий, а не только обещаний от Д. Трампа и его новой экономической политики.

Валютный рынок также, как и фондовый продемонстрировал локальную повышательную динамику американского доллара. Как мы и предполагали, инвесторы уже уверены в том, что ставки будут подняты на декабрьском заседании и это событие в своем большинстве уже учтено в котировках. Но несмотря на это долговой рынок государственных облигаций в Штатах уже не показывает дальнейших продаж гособлигаций. В последние четыре дня наоборот отмечались их покупки, что оказало давление на доходности и сдерживает заметное укрепление доллара. Бенчмарк 10-трежерис в своей доходности после достижения локального максимума в 2.417% 32 ноября откатили и находятся сейчас на отметке 2.302%. Опять же долговой рынок также, как и все остальные ожидают вступления в должность президент Д. Трампа и начала реальных действий его правительства.

Сегодня состоится важное событие, которое несомненно окажет влияние на все рынки – это саммит ОПЕК. На волне проявившихся разногласий между членами этой организации, а также России в вопросе какими мерами оказать поддержку нефтяным ценам у инвесторов возникло ощущение, что они могут привести к тому, что действенное соглашение достигнуто не будет. Сомнение рынков проявилось в распродажах нефтяных контрактов, цены на которые упали более чем на 3.0% во вторник. Падение нефтяных котировок отрицательно сказалось на курсах сырьевых валют, но, что интересно не так сильно. Это говорит о том, что участники рынка все еще думают, что разногласия сегодня могут быть преодолены и реально работающее соглашение подписано всеми заинтересованными сторонами. Если это произойдет, то цены на сырую нефть несомненно получат сильную поддержку равно, как и сырьевые валюты и акции нефтедобывающих и энергетических компаний.

Помимо саммита ОПЕК сегодня привлекут к себе внимание данные публикуемой экономической статистики – значения по потребительской инфляции в еврозоне, данные по расходам и доходам физических лиц в Штатах и, конечно, цифры по занятости в частном секторе от ADP, которые предваряют выход официальных данных по занятости в США от Министерства труда. Кроме этого, ожидается выступление президента ЕЦБ Драги и членов ФРС Местер и Пауэлла.

Оценивая вероятную динамику на валютном рынке заметим, что хорошие новости с саммита ОПЕК поддержат сырьевые и товарные валюты, а сильные цифры от ADP, если и окажут поддержку доллару, то только сдержанную и незначительную.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.11.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в боковом диапазоне в ожидании новостей с саммита ОПЕК. Позитивные вести приведут к снижению цены, и наоборот негативные к ее росту.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики ниже уровня в 50% и делают попытку развернуться вверх. MACD расположен выше нулевого уровня и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Позитивный итог саммита приведет к снижению пары к 1.3330 на волне повышательной динамики котировок нефти, а негативные приведут к росту с возможной перспективой повышения к 1.3670.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.11.2016 г.

В центре внимания рынков саммит ОПЕК

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной территории. Причиной этого является вчерашняя сильная экономическая статистика из США, которая показала ускорение экономического роста в стране. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.36%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против евро, иены, стерлинга и канадского доллара, но при этом снижается по отношению к новозеландской и австралийской валютам. Сильнее всего доллар США падает к новозеландскому доллару (-0.58%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0643 (-0.06%), GBPUSD - 1.2492 (-0.01%), USDJPY – 112.70 (+0.28%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут в ожидании итогов саммита ОПЕК. Они продолжат восходящую динамику, если будет достигнуто реальное соглашение о регулировании объемов добычи сырой нефти на мировом рынке. И отсутствие позитивных вестей привет к их падению. Пока рынок надеется на позитив. Brent растет на 1.92%, а WTI на 1.77%.

Помимо саммита ОПЕК сегодня привлекут к себе внимание данные публикуемой экономической статистики – значения по потребительской инфляции в еврозоне, данные по расходам и доходам физических лиц в Штатах и, конечно, цифры по занятости в частном секторе от ADP, которые предваряют выход официальных данных по занятости в США от Министерства труда. Кроме этого, ожидается выступление президента ЕЦБ Драги и членов ФРС Местер и Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары USD/JPY на 01.12.2016
Фундаментальный анализ: отличные данные по рынку труда в США (изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP составило +216 тысяч) укрепило доллар против основных валют и металлов. Кроме этого, стоит отметить, что этот показатель является «предшественником» «пейроллов», таким образом, с большой долей вероятности, в пятницу выйдут отличные данные по новым рабочим местам. Такой сценарий ещё больше укрепит американскую валюту.
Объемный анализ: по паре USD/JPY следует выделить уровень 113.53 – 113.65, где был сконцентрирован крупный объем. Кроме того, необходимо отметить наличие объемного накопления внизу графика, которое толкнуло цену дальше вверх.
Изображение
Добавляем сюда сильный бычий тренд, и вырисовывается отличная картина для покупок. Открывать длинные позиции стоит только после коррекции (уровень 113.53 как примерная цель для коррекции), так как стоп лосс желательно ставить за начало последнего роста. Если коррекция будет более глубокой, стоит дождаться остановки цены и только после этого заходить. Стоп за начало роста – 112.20. Наша глобальная цель – 120.00.
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.12.2016 г.

Цены на нефть, взлетев подтолкнули вверх сырьевые валюты

Все-таки то, о чем так долго все говорили - случилось. ОПЕК сумела договориться о сокращении объемов добычи сырой нефти на 1.2 млн баррелей в сутки, чего по мнению экспертов сырьевого рынка достаточно для того чтобы оказать давление на прирост «черного золота» на мировой рынок. СМИ также сообщили, что, немало важно, и Россия готова присоседиться к этому соглашению. На волне позитивного результата от саммита цены на сырую нефть в среду локально росли более чем на 10.00% и, хотя затем скорректировались немного вниз уже сегодня с началом торгов в Азии позитивная тенденция возобновилась.

Пред началом торгов в Европе котировки марок нефти Brent и WTI уже приближаются к достигнутым в октябре текущего года максимумам. На этом фоне торги в Азии проходили на положительной территории, также в среду основные фондовые индексы в Европе и РФ закрылись с повышением благодаря росту акций энергетических и нефтедобывающих компаний.

На валютном рынке ситуация была далеко не такая однозначная. Выход позитивных данных по американской экономике оказал поддержку американской валюте, так как не только подтвердил рыночные ожидания повышения процентных ставок на декабрьском заседании ФРС, но и усилил эти ожидания в отношении будущих поднятий ставок в новом году.

В среду были опубликованы данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP. Количество новых рабочих мест превысило ожидания. Вместо прогноза роста на 170 000 оно увеличилось на 216 000. Данные действительно вышли очень сильные и вместе с такими же позитивными цифрами о доходах американцев, которые выросли в октябре на 0.6% против повышения в сентябре на 0.4%, оказали поддержку доллару.

Также были неплохими в отношении перспектив роста ставок и высказывания членов ФРС Л. Местер, которая прямо в очередной раз заявила, что ставки необходимо поднимать. А ее коллега Дж. Пауэлл, хоть и не говорил об этом, но также констатировал позитивное состояние американской экономики.

На волне этих событий американская валюта заметнее всего выросла против японской иены, австралийского и новозеландского долларов. Евро также снизился, но не так сильно, равно как и канадский доллар, который поддерживался взлетом вверх котировок нефти. И только стерлинг, как бы оказался за бортом этих событий. Он плавно подрос по отношению к доллару. Такое поведение британской валюты можно объяснить выходом в последнее время хороших данных экономической статистики из Великобритании и, похоже, того факта, что стерлинг нащупал некоторое дно.

Сегодня ожидаются публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании, России, Германии и США. Если цифры из США окажутся выше прогнозов роста до 52.2 пункта, то это может оказать очередную ограниченную поддержку доллару на мировых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.12.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня в 113.75 иен за доллар США. Вероятно, что после сильного роста она немного скорректируется вниз, но также и вероятно то, что глобальное повышение пары продолжится.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 113.53. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum демонстрирует ослабление роста.

Торговые рекомендации.
Если уровень 113.75 выстоит, есть вероятность продолжения роста цены к 115.45. Но в тоже время падение цены ниже отметки 113.45 может привести к коррекционному снижению к 112.55. Мы считаем, что в этом случае пару необходимо покупать на снижении с целью 115.45.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.12.2016 г.

Рынки корректируются в ожидании исполнения договоренностей ОПЕК

Торги в Европе на рыках акций в четверг открылись со снижением, отыграв позитивные новости от решения ОПЕК сократить объемы добычи сырой нефти на 1.2 млн баррелей в сутки. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.69%. Теперь рынки будут ждать реального исполнения этих договоренностей, так как просто самого факта его заключения на них недостаточно. Ранее неоднократно членами картеля всякого рода договоренности нарушались.

На валютном рынке доллар снижается по отношению ко всем основным валютам в преддверии публикации важных данных по занятости в США, которые выйдут в пятницу. Сильнее всего доллар США теряет к стерлингу и австралийскому доллару (-0.26%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0617 (+0.25%), GBPUSD - 1.2537 (+0.26%), USDJPY – 114.11 (-0.29%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают положительную динамику после итогов саммита ОПЕК. Но уже видно, что темп роста замедляется по мере приближения котировок к максимумам осени этого года. Brent растет на 0.52%, а WTI на 0.42%.

Сегодня ожидаются публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании, России, Германии и США. Если цифры из США окажутся выше прогнозов роста до 52.2 пункта, то это может оказать очередную ограниченную поддержку доллару на мировых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары AUD/USD на 02.12.2016
Фундаментальный анализ: несмотря на самый высокий с июня показатель заявок на пособие по безработице в США, хорошие данные по индексу деловой активности в производственном секторе от ISM позволили доллару удержать свои позиции.
В пятницу все внимание будет сконцентрировано на «пейроллах». Пусть повышение ставки уже практически предрешено, важность новостей по рынку труда никто не отменял. Кроме того, показатели по числу новых рабочих мест, уровню безработицы и почасовой оплаты труда могут «запустить» локальный тренд вплоть до 13-14 декабря, когда будет заседание ФРС.
Поэтому желательно до пейроллов быть вне рынка.
Объемный анализ: кроме объемной зоны 0.7450 – 0.7500, которая является нашим глобальным сопротивлением, стоит отметить уровень 0.7376, где было скопление объема, который пока удерживает цену от дальнейшего падения.
Изображение
Пробой данного уровня (0.7376) будет отличным сигналом для открытия продаж. Стоп лосс за уровень 0.7425. Цель – 0.7175.
НО! Открывать позиции стоит только после выхода «пейроллов» и нормализации рынка, так как новости могут преподнести много «сюрпризов».
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.12.2016 г.

У доллара есть высокие шансы для роста в декабре

Сегодня в фокусе рынка будет публикация данных по занятости в США. Это событие традиционно активно отыгрывается участниками рынков, а в условиях, когда ФРС считает их одними из ключевых для решения по процентным ставкам их важность трудно переоценить.

В последнее время выходящие данные экономической статистики демонстрируют сильную восходящую динамику в американской экономике и фактически убедили рынки в том, что декабрьское заседание ЦБ США закончится повышением процентных ставок. Ожидается, что ключевая процентная ставка будет поднята на 0.25% с 0.50% до 0.75%. И это событие уже практически учтено в котировках американской валюты.

Последним «препятствием» на пути этого события будет выход сегодня данных по количеству рабочих мест, которое получила в ноябре американская экономика, а также коэффициент безработицы. Согласно прогнозу агентства, Bloomberg в ноябре количество новых рабочих мест должно вырасти на 170 000, а коэффициент безработицы остаться на прежнем уровне – 4.9%. Напомним, что в октябре NFP составил 161 000. Рассматривается вероятный диапазон данных по количеству новых рабочих мест от 150 000 до 230 000. По большому счету инвесторам уже не важно какие будут цифры 150 000 или 130 000, или даже 200 000, все внимание сосредоточено на выполнении новым президентом Д. Трампом своей предвыборной экономической программы, а реально что-то в этом направлении начнет происходить только после его инаугурации 20 января 2017 года.

Если сегодняшние данные окажутся выше 170 000, то это обязательно приведет к локальному росту американского доллара, но не более того, а более низкие цифры также окажут незначительное понижательное давление. В целом рассматривая общие тенденции на валютном рынке, мы ожидаем, что опять же до вступления Трампа в должность он, вероятнее всего, будет в целом консолидироваться. Возможно, только сырьевые валюты будут активно торговаться на динамике цен на сырую нефть, которая, вероятно, уже в своих котировках полностью учла фактор достижения соглашения ОПЕК и России о сокращении объемов добычи сырой нефти. Но теперь осталось начать реализовывать эти соглашения и вот здесь есть некоторые сомнения, что это удастся сделать в полном объеме достигнутых договоренностей.

Вполне вероятно, что после достижения локального максимума котировки «черного золота» немного скорректируются и также будут консолидироваться уже в ожидании реальных действий членов ОПЕК и России. Ожидается, что программа сокращения объемов добычи нефти начнет реализоваться в январе будущего года, а значит до конца, текущего вряд ли стоит надеяться на какие-то сильные движения на рынке нефти.

Исходя из этого, мы считаем, что декабрь пройдет под влиянием ожидания этих двух важных событий – вступления в должность Трампа и реализации решений ОПЕК, которые состоятся в январе 2017 года.

Но, если так можно сказать, в декабре состоится еще промежуточное событие – это заседание ФРС. Причем важным здесь будет не факт решения по ставкам, а прогнозы ЦБ США по американской экономике, по инфляции и уровням процентных ставок в будущем и темпах их роста. Мы считаем, что это будет ключевым событием декабря, которое несомненно окажет влияние на все мировые рынки. И в случае их позитива для доллара – это будет поддерживающим американскую валюту фактором.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.12.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на отметке 1.3285 и на волне вероятной коррекции нефтяных цен и позитивных данных из США по занятости может подрасти.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и разворачивается вверх. Стохастики находятся в зоне перепроданности и также дают сигнал на разворот вверх. MACD расположен ниже нулевого уровня и пока еще снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Позитивные цифры по занятости в США однозначно подтолкнуть пару вверх после преодоления уровня 1.3320 с вероятным ее ростом к 1.3375.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.12.2016 г.

Сегодня в центре внимания цифры по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения на фоне небольшой коррекции нефтяных цен и ожидания выхода данных с рынка труда США. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 0.88%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют перед выходом важных данных по безработице в США, которые будут опубликованы сегодня позднее днем. Сильнее всего доллар США теряет к британской валюте (-0.29%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0673 (+0.13%), GBPUSD - 1.2629 (+0.29%), USDJPY – 113.89 (-0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз после того, к4ак инвесторы отыграли итоги саммита ОПЕК. Вероятно, коррекция усилится, если данные из США окажутся сильными, так как это будет стимулировать рост американского доллара. Brent снижается на 0.82%, а WTI на 0.41%.

Сегодня в фокусе рынка данные по количеству новых рабочих мест и уровню безработицы в Штатах. Согласно прогнозу агентства, Bloomberg в ноябре количество новых рабочих мест должно вырасти на 170 000, а коэффициент безработицы остаться на прежнем уровне – 4.9%. Напомним, что в октябре NFP составил 161 000. Рассматривается вероятный диапазон данных по количеству новых рабочих мест от 150 000 до 230 000. Если сегодняшние цифры окажутся выше 170 000, то это обязательно приведет к локальному росту американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 05.12-09.12.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: смешанные данные по рынку труда в США немного ослабили американскую валюту по отношению к евро. Несмотря на это, вероятность повышения ставки 13-14 декабря довольно велика, что приведет к росту доллара. Сейчас же, основное внимание приковано к референдуму в Италии, которое может очень сильно поменять расстановку сил в Еврозоне.
Если население Италии проголосует «за» пакет реформ, предложенных премьер-министром Матео Рензи, то мы увидим рост евро, как минимум, к 1.1500.
В случае отклонения предложенных реформ (многие аналитики прогнозируют именно такой сценарий), может привести к усилению позиций популистской партии в стране, которая выступает за отделения Италии от ЕС, что может стать началом «Итальексита». Который в свою очередь, может запустить эффект домино во Франции и Германии в 2017 году. Такой сценарий может привести к паритету евро к доллару.
Поэтому стоит дождаться результатов голосования в Италии.
Объемный анализ: пара EUR/USD торгуется в локальной консолидации 1.0583 – 1.0683, где сосредоточено довольно крупное накопление объема.
Изображение
Стоит отметить, что цена отскакивала от нижней границы консолидации на повышенном объеме. Это делает пробой консолидации довольно вероятным сценарием. Но против покупок выступает тот факт, что мы имеем довольно сильный нисходящий тренд.
В любом случае, открывать позиции стоит только после выхода цены с консолидации.
Стоп лосс за пробойный бар, цели: для покупок – 1.0780; для продаж конкретной цели нет, так как в локальном минимуме нет объема, поэтому он не может быть целью. Держим продажи до появления разворотного сигнала.
Изображение
Итог: до результатов референдума в Италии, по EUR/USD находимся вне рынка.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: фунт получил поддержку не только после слов премьер-министра Великобритании, но и после выхода отличных макроэкономических данных. Данные факторы ещё больше успокоили участников рынка и уменьшили страх о «тяжелом» Брексите.
В тоже время, доллар США немного ослаб после смешанных данных по рынку труда. Вполне вероятно, что доллар продолжит свою небольшую коррекцию вплоть до заседания ФРС.
Данное соотношение сил может толкнуть пару GBP/USD дальше вверх и восстановить часть своих позиций.
Объёмный анализ: по фунту необходимо отметить уровень 1.2566 – 1.2581, в котором был сконцентрирован объем и остановил коррекцию цены.
Изображение
В пользу роста фунта говорит и наличие объемного накопления внизу графика.
Покупки стоит открывать после плавной коррекции цены к уровню, что бы получить выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс за уровень 1.2566. Цель – 1.2945.
Изображение
Итог: в случае коррекции цены и выгодного стоп лосса, отличная сделка.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: пара USD/JPY не сильно пострадала от смешанных данных по рынку труда в США в отличие от других мажорных валютных пар. Главной причиной является дальнейшее падение йены из-за политики ЦБ страны, а также сложной ситуации в Китае, одном из главных торговых партнеров Японии.
В виду отсутствия важных экономических новостей и событий по йене, вероятней всего восходящий тренд продолжится.
Объемный анализ: по йене остается актуальным уровень 113.53 – 113.65, который остановил падение цены после «пейроллов». Кроме того, в данном уровне сконцентрирован повышенный объем.
Изображение
Покупки стоит открывать после импульсного отскока цены от уровня 113.53 – 113.65. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже данного уровня. Первая цель – 115.30.
В случае, если коррекция окажется более глубокой, лонги необходимо открывать только после её остановки и начала роста. Стоп лосс, в таком случае, стоит ставить за уровень поддержки 111.63.
Изображение
Итог: по йене неплохая сделка в случае подтверждающего сигнала.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: рост цены на нефть вслед за достижением договоренности о сокращении добычи нефти, а также отличные данные по рынку труда в Канаде поддержали национальную валюту, как следствие пара USD/CAD продолжила своё падение.
Добавьте сюда смешанные данные по «пейроллам» в США и становится ясно, что наиболее вероятный сценарий это дальнейшее укрепление канадского доллара против доллара США вплоть до заседания ФРС в этом месяце.
Объемный анализ: необходимо выделить уровень сопротивления 1.3323 – 1.3336, в котором сосредоточен крупный объем.
Изображение
Наличие объемного накопления вверху графика подтверждает наш сценарий продаж. Короткие позиции стоит открывать после медвежьего импульса вниз, что подтвердит силу продавцов и станет отличным сигналом для входа. Стоп лосс ставим за уровень 1.3336. Цель – 1.3083.
Изображение
Итог: неплохая сделка по канадскому доллару.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets



AUD/USD
Фундаментальный анализ: после выхода смешанных данных по рынку труда в США, а также поддержки австралийского доллара повышением цены на нефть, пара AUD/USD скорректировалась и сейчас находится в консолидации.
Особое внимание стоит обратить на заседания ЦБ Австралии во вторник, на котором будет решаться судьба процентной ставки в стране и, возможно, вытолкнет цену из консолидации.
Пока же ситуация по данному инструменту нейтральная.
Объемный анализ: по австралийскому доллару стоит выделить границы консолидации, верхняя – 0.7494 и нижняя - 0.7376 – 0.7388. Также необходимо заметить, что на дневном объемном графике объемное накопление расположено вверху, что делает вариант с продолжением тренда вниз более вероятным.
Изображение
В любом случае, торговые решения надо делать, отталкиваясь от границ консолидации. После пробоя консолидации, мы открываем позиции. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель для покупок 0.7570; для продаж – 0.7180.
Также стоит рассмотреть вариант с импульсным отскоком цены от уровня 0.7494 на повышенном объеме. После этого также можно открывать продажи.
Учитывая тренд и накопление объема вверху графика, рассмотрим именно короткие сделки.
Изображение
Итог: неплохая возможность поторговать от уровня.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: несмотря на ослабление доллара США после «пейроллов», золото продолжает торговаться в небольшой нисходящей консолидации. Сложная экономическая ситуация в Китае, а также давление факта высокой вероятности повышения ставки в США через 2 недели негативно сказывается на стоимости ценного металла.
Пока не видно за счет чего золото будет восстанавливать свои позиции, поэтому прогноз негативный.
Объемный анализ: по золоту остается актуальной объемная зона 1182.80 – 1198.70, которая выступает в роли сильного сопротивления.
Изображение
Как видно с графика, рост цены в пятницу был без крупного объема, что оставляет в силе сценарий продаж. Короткие позиции открываем после коррекции цены к объемной зоне. Стоп лосс ставим за уровень 1198.70. Цель – 1145.00
Изображение
Итог: в случае выгодной цены, отличная сделка.
Общий итог: наилучшие сделки по парам GBP/USD, USD/CAD, XAU/USD.
Сентимент: как видно с настроения «толпы», наши сделки по всем инструментам подтверждается. По евро «большинство» в покупках, что делает короткие позиции более приоритетным вариантом для нас.
Изображение
Важные экономические новости на текущей неделе (GMT):
Вторник
3.30 – решение по процентной ставке в Австралии
Среда
15.00 – решение по процентной ставке в Канаде
Четверг
12.45 – решение по процентной ставке в ЕС
13.30 – пресс-конференция ЕЦБ
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.12.2016 г.

Доллар может еще немного прибавить до конца года

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США оказались выше прогнозов, но не смогли поддержать американский доллар, что, вероятнее всего, было связано с тем, что рынок уже учел в целом в котировках валютного рынка укрепление доллара на волне практически стопроцентного ожидания повышения процентных ставок на декабрьском заседании ФРС.

А сами данные по количеству новых рабочих мест, которые получила в ноябре американская экономика подтверждают сохранение устойчивого восходящего тренда на рынке труда страны. Цифры в 178 000 уверенно подтвердили это, при этом, напомним, прогнозировалось, согласно ожиданиям агентства Bloomberg, повышение на 170 000. Наиболее ярко выглядело значение коэффициента безработицы в 4.6%, который резко снизился с 4.9% к уровню весны последнего предкризисного 2007 года. Эти цифры фактически упали к уровню «полной занятости» и однозначно будут восприниматься Федрезервом как сигнал к поднятию ставок по итогам заседания ЦБ 13-14 декабря.

Если с повышением ставок в этом месяце все более-менее понятно, то наиважнейшим вопросом остается перспектива дальнейшего роста ставок. А вот здесь на рынке уже наметились некоторые расхождения. Часть его участников придерживается мнения, что ФРС не сможет в новом году активно поднимать ставки, сомневаясь в успехах новой налогово-бюджетной политики ФРС предложенной ранее Д. Трампом в своей предвыборной программе. Но другая же половина наоборот связывает увеличение темпа роста ставок как раз на волне исполнения Трампом его экономических планов. Бытует в этой связи мнение, что протекционизм в экономической политике наряду с частичным ограничением импорта, а также снижение налогов для бизнеса окажет существенную поддержку росту инфляции, что станет причиной повышения ставок более чем, предполагаемые ранее, два раза.

Рассуждения рыночных игроков основывается на том, что объявление начала реализации экономической программы Трампом сразу после вступления в должность 20 января станет новым сигналом к старту очередного взлета вверх американского доллара. Если в своих прогнозах в сентябре этого года ФРС ожидала к концу 2017 года уровень ставок по федеральным фондам в 1.125%, что предусматривало порядка двух повышений в новом году, то уже сейчас на рынках «гуляют» мнения, что ключевая процентная ставка имеет все шансы вырасти к концу следующего года до 1.50% или даже выше до 1.75%. А значит глобальное укрепление доллара может стать реальностью и это окажет всеобъемлющее влияние на мировые рынки.

Глобальное усиление позиций доллара окажет давление не только на торгуемые против него валюты, но и на торгуемые на доллары сырьевые и товарные активы, а также приведет к дальнейшим распродажам на рынке государственных облигаций Казначейства США. Например, «потуги» ОПЕК, а также РФ в желании повысить цены на сырую нефть будут компенсированы усилением курса американской валюты, а значит надежды производителей сырой нефти на то, что цены вырастут в область 55-60 долларов за баррель могут и не реализоваться, как раз из-за роста курса доллара. Дополнительным негативом для нефтяных цен станет с их повышением увеличение добычи сырой нефти американскими «сланцевыми» компаниями, для которых уровень в 50 долларов за баррель является рентабельным.

Планы Трампа — это очень серьезная заявка, поэтому мы придерживаемся мнения, что рынок будет в целом консолидироваться пока не увидит не только реальные планы по налогово-бюджетной политике нового правительства, но и объявление о начале их реализации. На наш взгляд, локальное усиление цен на нефть закончится, также, как и глобальные распродажи гособлигаций США. Американский доллар до заседания ФРС будет и далее консолидироваться с относительно небольшими изменениями. Возможно он получит небольшую поддержку по итогам заседания Федрезерва. И только обновленные взгляды ФРС на перспективы экономики на новый год смогут расшевелить доллар, правда, опять же не на долго, так как все будет упираться в официальное оглашение начала новой экономической политики Д. Трампа после вступления в должность 20 января 2017 года.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко упала в азиатскую торговую сессию, но по-прежнему остается в диапазоне 1.0515-1.0685. Вероятнее всего она останется в этом диапазоне, если границы ценового диапазона устоят до заседания ФРС.

Техническая картина:
Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 1.0659. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти до нуля. Momentum демонстрирует ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что доллар в перспективе будет и далее расти против единой валюты, но, вероятно, до итогов заседания Федрезерва пара будет и далее оставаться в диапазоне 1.0515-1.0685. Исходя из наших ожиданий, считаем, что пару необходимо продавать на росте, примерно от 1.0685 с перспективой ее падения к минимуму 2015 года 1.0450.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.12.2016 г.

Нефть продолжает подрастать на излете

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте благодаря продолжению роста цен на сырую нефть, которая поддерживает привлекательность инвестирования в акции сырьевых и энергетических компаний. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 1.83%.

На валютном рынке доллар США торгуется неровно по отношению к основным валютам. Он немного прибавляет к евро, после отскока последнего с локального минимума, иены, а также товарно-сырьевых валют, но он незначительно теряет к британскому стерлингу. Сильнее всего доллар США растет к японской иене (+0.48%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0656 (-0.06%), GBPUSD - 1.2729 (+0.08%), USDJPY – 114.05 (+0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне продолжения игры на повышение по итогам саммита ОПЕК. Brent растет на 0.57%, а WTI на 0.66%.

Сегодня в фокусе рынка будут данные индексов деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны, Великобритании и США. Также состоятся выступления с комментариями президента ЕЦБ Драги, Банка Англии Карни и члена ФРС Булларда.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары XAU/USD на 06.12.2016
Фундаментальный анализ: отличные данные по индексу деловой активности в непроизводственном секторе от ISM, который вырос в ноябре до 57,2, не помог удержать доллар от продолжения коррекции, начавшейся ещё в пятницу после пейроллов.
Сейчас видится сценарий, при котором мы увидим коррекцию или консолидацию доллара США по отношению к другим основным валютам и металлам в преддверии заседания ФРС. Про это свидетельствует и реакция цены на положительные или нейтральные макроэкономические данные.
Поэтому в этот период стоит быть особенно осторожным, так как «крупные» игроки могут специально «потрясти» рынок перед (возможным) повышениям ставок в декабре.
По золоту стоит внимательно наблюдать за данными по торговому балансу Китая, которые выйдут в четверг.
Объемный анализ: по золоту стоит выделить новый уровень 1162.00, который был протестирован в понедельник и после образования объема внизу тестирующего бара, цена отскочила вверх. Кроме того, этот уровень является локальным минимумом.
Изображение
Таким образом, сейчас золото находится в консолидации между уровнем 1162.00 и 1198.70. Учитывая, что уровня поддержки совсем свежий, наиболее актуально будет рассмотреть варианты работы от него.
В случае пробоя и фиксации цены ниже него у нас открывается возможность для сделки по тренду с отличными целями. Стоп лосс ставим за пробойный бар.
Стоит рассмотреть вариант и с импульсным отскоком от данного уровня после небольшой коррекции. Стоп лосс ставим ниже уровня 1162.00. Цель – верхняя граница консолидации.
ВАЖНО! Что пробой, что отскок обязан быть на объеме выше среднего! В противном случае лучше подождать как дальше будет вести себя цена.
Если цена продолжит рост с текущего уровня, лучше воздержаться от сделки и зайти в лонг только после пробоя уровня 1198.70 с дальнейшей фиксацией выше него.
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.12.2016 г.

ФРС может нанести удар по доллару

Сейчас на первое место в оценке перспектив не только американской экономики, но и мировой в целом выходит ожидание того, будет ли ФРС на декабрьском заседании менять свои планы по денежной политике или нет.

После того, как на выборах в США победил Д. Трамп, который во время своей предвыборной программы обещал в случае своей победы широкую поддержку национальному товаропроизводителю, ожидания на рынках резко изменились. Это проявилось в заметном росте доходности государственных облигаций Казначейства США и в укреплении курса американской валюты. Анонсируемая Трампом программа налогово-бюджетного стимулирования стала способствовать росту ожиданий уже в следующем году повышения инфляционного давления и на этой волне на рынках начались разговоры о том, что ФРС на декабрьском заседании может пересмотреть свои взгляды на уровень процентных ставок по федеральным фондам и на темпы их повышения.

Конечно, эти «разговоры» оправданы, но есть одна загвоздка – это позиция ФРС, которая, вероятно, в настоящий момент займет выжидательную позицию. И то, что это может быть именно так озвучил в понедельник У. Дадли глава ФРБ Нью-Йорка, который имеет статус постоянно голосующего члена ЦБ США. А он заявил, что было бы разумным воздержаться от изменения прогнозов ФРС. «Пока еще рано пересматривать прогнозы ФРС», - заявил У. Дадли в своем комментарии на CNBC. Его также вчера поддержал, и руководитель ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард сказавший, что также «не ожидает изменений прогнозов ФРС». А Ч. Эванс президент ФРБ Чикаго, хоть и не был столь категоричным, но также дал понять, что «слишком рано говорить, что налогово-бюджетная политика (Д. Трампа) будет что-то значить для курса процентных ставок».

Эти комментарии членов ФРС ясно указывают, что, если ФРС и не фрондирует с новым президентом, то во всяком случае не будет спешить сама предпринимать какие-либо энергичные действия, очевидно, ожидая «пинка» от Трампа, который продолжает весьма решительно заявлять о неизменности своего экономического курса. Напомним, что ранее он в ходе предвыборной кампании заявлял, что ФРС явно «подыгрывает» кандидату от Демократической партии Х. Клинтон проводя политику предельно низких процентных ставок.

Но вернемся к декабрьскому заседанию ФРС. Судя по настроениям упомянутых выше членов ЦБ США ФРС, вероятнее всего, не будет менять свои планы по экономическим прогнозам. И как же это может отозваться на финансовых рынках?

Решение ничего не менять может стать причиной для заметного ослабления американского доллара, а факт повышения ключевой процентных ставки на 0.25% до 0.75% уже фактически учтено в рыночных котировках американской валюты. Важным сигналом, демонстрирующим сомнения рынка, является и прекращение роста доходности государственных облигаций Казначейства США. Бенчмарк 10-летние трежерис после достижения локального максимума 2.492% 1 декабря откатили вниз и застряли в диапазоне от 2.294% до 2.441%. Это указывает на то, что рынок уже ждет реальных дел от Трампа, а не просто программных заявлений.

Вполне вероятно, что отсутствие каких-либо изменений в прогнозах ФРС в отношении перспектив роста процентных ставок в новом году может стать триггером ослабления доллара до нового года и, возможно, даже еще и до 20 января 2017, когда Трамп официально вступит в должность. Но несмотря на это, мы по-прежнему ожидаем возобновления, начавшегося после итогов выборов президента в Штатах, тренда на укрепление доллара. Оценивая существующую характерную настойчивость Д. Трампа в решении действовать, мы ожидаем начала реализации его налогово-бюджетной программы. Мы допускаем, что также может быть принято решение и реформировать ФРС, что может благотворно сказаться на американской экономике.

Резюмируя все выше изложенное, можно говорить о том, что слабость доллара, вероятнее всего, будет временной, поэтому необходимо воспринимать его локальное снижение, как приглашение к покупкам на ожиданиях возобновления его глобального роста.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара вырвалась из диапазона, в котором находилась с середины ноября, но нашла сопротивление у уровня 1.0800. Несмотря на локальный рост пары ее восстановление может встреться с трудностями в первую очередь, если ЕЦБ на своем заседании подтвердит продолжение курса на сверхмягкую денежно-кредитную политику.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики находятся в зоне перекупленности и дают сигнал на разворот вниз. MACD расположен выше нулевого уровня. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара после резкого падения и взлета в понедельник может скорректироваться вниз к 1.0685.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.12.2016 г.

Нефть корректируется, оказывая давление на фондовые индексы

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно после нефтяного ралли, которое, вероятно, закончилось. Снижение цен на нефть сегодня утром оказывает понижательное давление на акции нефтяных и энергетических компаний, которые в свою очередь тянут вниз фондовые индексы. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет 0.21%. Немецкий фондовый индекс DAX 30 пока пытается удерживаться на позитивной территории.

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он немного снижается к евро, после роста последнего к локальному максимуму, иены, стерлинга и канадского доллара, но растет к австралийской и новозеландской валютам. Сильнее всего доллар США растет к австралийскому доллару (+0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0771 (+0.07%), GBPUSD - 1.2762 (+0.24%), USDJPY – 113.84 (-0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне фиксации прибыли после сильнейшего роста на прошлой неделе. Brent падает на 0.46%, а WTI на 0.71%.

Сегодня рынок будет следить за выходом данных по ВВП в еврозоне, публикации цифр сальдо торгового баланса и по объёму промышленных заказов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары USD/CAD на 07.12.2016
Фундаментальный анализ: уменьшение торгового дефицита в Канаде до 1.1 млрд. долларов и рост цены на нефть оказывают благоприятное влияние на канадский доллар, как следствие, пара USD/CAD сейчас выглядит довольно перспективным инструментом для торговли.
В среду все внимание будет приковано к заседанию ЦБ Канады и решению по процентной ставке. Многие аналитики сходятся во мнении, что регулятор не будет ничего менять, что может краткосрочно ослабить валюту, но учитывая остальные факторы, пока видится дальнейший рост цены данного инструмента.
Объемный анализ: по канадскому доллару остается актуальным уровень 1.3320 – 1.3336, который выступает в роли сопротивления.
Изображение
Сценарий работы следующий: дожидаемся решения по процентной ставке, и если не будет «дикого» импульса, открываем продажи после остановки цены. Стоп лосс ставим за уровень (или же за тест уровня, если цена его ещё раз протестирует). Цель – 1.3060, что делает данную сделку очень выгодной по соотношению риск/прибыль.
Изображение
Если цена резко уйдет вниз, стоит дождаться небольшого плавного отката, после чего можно будет открыть «шорты».
Так же стоит внимательно наблюдать за нефть, если не будет резкого падения, то наша сделка будет актуальная.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.12.2016 г.

Почему евро должен упасть по итогам заседания ЕЦБ

Единая европейская валюта опять переживает период пристального внимания рынка к тому, что будет делать в следующем году ЕЦБ со своими стимулирующими мерами. Будет ли он их продлевать или они будут прекращены в марте 2017 года? Спекуляции вокруг этой темы регулярно возникают перед очередным заседанием в последнее время.

Резкое падение евро в понедельник объясняется итогами референдума в Италии, который показал нежелание итальянцев концентрировать власть в руках М. Ренци, премьер-министра, который связал свое будущее с итогами плебисцита. Но затем на резком обвальном падении евро стали активно покупать, и он в паре с долларом США не только компенсировал все свое падение, но и прибавил более одной фигуры. И вот такие «американские горки» уже стали объясняться тем, что ЕЦБ может на завтрашнем заседании дать сигнал о том, что в марте он может прекратить программу по ежемесячному выкупу облигаций объемом в 80 млрд евро. И вот на этом фоне в четверг состоится декабрьское заседание банка.

Возникает справедливый вопрос, а есть ли у ЕЦБ веские причины для того чтобы действительно прекратить стимулирующие меры или их как-то хотя бы сократить? Достиг ли за почти прошедший год банк поставленных целей? Напомним, что главной задачей расширенных мер стимулирования было запуск инфляции, которая в последний год в еврозоне балансировала у нулевой отметки рискуя провалиться в дефляцию. Оценивая динамику экономики еврозоны, а также общее положение дел в этом регионе можно констатировать, что поставленные задачи выполнены не были. Рост ВВП остается на низком уровне в годовом выражении 1.7%, последние квартальные значения 0.3%. Инфляция на уровне 0.6%, безработица остается на очень высоком уровне 9.8%. Единственным оазисом стабильности и позитива остается только лидер еврозоны Германия. Но заметим, что она – это не вся зона евро. Оживление в последние месяцы реального сектора экономики не является по совокупности прорывным, как, например, это произошло в Штатах.

Оценивая все выше описанное, заметим, что, если следовать логике ЕЦБ и тех задач, которые он ставил перед собой, то успехи являются очень скромными и в отношении динамики экономического роста и в случае с инфляцией, а значит у банка нет никаких оснований менять свою политику в следующем году, если, конечно, не будет полностью, радикально изменен взгляд на то как нужно возрождать экономику еврозоны. Поэтому мы считаем, что на завтрашнем заседании будет объявлено, что программа стимулирования будет продолжена до марта, а там, вероятнее всего, продлена еще на 2017 год, так как некоторые успехи есть, а значит есть надежда на то, что изменить нынешнее положение дел в будущем можно будет добиться. Также следует учитывать одну важную вещь – это отсутствие в банке каких-либо других прорывных идей способных изменить экономическую картину в регионе.

На волне таких сигналов от ЕЦБ единая валюта несомненно упадет против доллара США, так как спекуляции на тему выхода банка из стимулов в марте растают, как утренний туман и участники торгов опять сконцентрируют свое внимание на расхождения в денежных политиках между ФРС и ЕЦБ, понятно, что не в пользу последнего, а значит евровалюта опять окажется под давлением и, скорее всего, снова упадет к недавним минимумам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.0685 перед заседание ЕЦБ. Подтверждение по итогам заседания банка сохранения стимулирующих мер окажет давление на пару. Но, возможно, сегодня перед заседанием пара будет консолидироваться в узком диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD расположен выше нулевого уровня и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
По итогам заседания ЕЦБ пара может упасть ниже уровня 1.0685 и устремиться к отметке 1.0525.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Изображение


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.12.2016 г.

Доллар подрастает на фоне позитива на рынке акций в Европе

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на положительной территории. Похоже две причины поддерживают оптимизм инвесторов – это стабилизация цен на нефть у достигнутых максимумов и ожидание того, что ЕЦБ сохранит стимулирование европейской экономики. В лидерах роста сегодня утром фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.99%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют за исключением евро. К нему он практически не меняется, так как рынок ожидает завтрашних итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Сильнее всего доллар США растет к австралийскому доллару (+0.46%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0718 (+0.01%), GBPUSD - 1.2717 (-0.48%), USDJPY – 114.25 (+0.20%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в ожидании публикации официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетика США. Brent падает на 0.65%, а WTI на 0.71%.

Сегодня в фокусе рынка будут данные из Великобритании, в первую очередь цифры по объему производства в обрабатывающей промышленности, затем итоги заседания ЙЦБ Канады по денежной политике, цифры по количеству открытых вакансий на рынке труда в США и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетика США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Обзор пары GBP/USD на 08.12.2016
Фундаментальный фон: плохие макроэкономические данные по Великобритании, были опубликованы в среду, стали катализатором снижения пары GBP/USD до важного уровня поддержки.
Кроме того, продолжились дебаты на счет плана премьер-министра Великобритании Терезы Мэй по поводу выхода страны из ЕС. Многие бизнесмены, инвестора и законодатели хотят получить больше деталей по поводу взгляда премьер-министра на переговоры и её ожиданий, как будет выглядеть Великобритания после выхода из союза, что бы внести ясность в будущее страны. К сожалению, Тереза Мэй не спешит раскрывать свои планы, что бы не ослабить её позицию в переговорах, таким образом, остается только строить догадки о дальнейших действиях премьер-министра.
Данная неопределенность негативно сказалась на фунте, как следствие, на этой неделе наблюдается снижение курса валюты.
С другой стороны, доллар последнее время не блещет стабильностью, поэтому имеем 2 слабые валюты.
Объемный анализ: по фунту остается актуальным уровень поддержки 1.2566 – 1.2581, который является нашим краеугольным камнем для торговли парой GBP/USD.
Но для открытия позиций (как покупок, так и продаж), стоит дождаться дальнейшей реакции цены на данный уровень. Пробой данной поддержки на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией ниже данной цены будет отличным сигналом для продаж. В таком случае стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1.2430.
Если же цена резко отскочит от уровня на крупном объеме, стоит рассмотреть покупки с целью – локальный максимум. Стоп лосс за уровень.
В любом случае, стоит дождаться дополнительного сигнала, что бы получить более точный вход.
Изображение
По сентименту доминируют продажи. Для нас это означает, что стоит отдать приоритет покупкам.
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.12.2016 г.

Вероятность снижения евро все еще велика

Американский доллар продолжает торговаться в целом с небольшим понижением к корзине валют перед итогами двухдневного заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе. Индекс доллара приблизился к важному уровню поддержки в 100.00 пунктов. Динамика ослабления американской валюты связана с тем, что рынок явно желает уже реальных действий не только от ФРС, связанных с повышением процентных ставок и оценкой перспектив этого процесса в будещем, но и от осуществления заявленных ранее мер Д. Трампом направленных на стимулирование реального сектора американской экономики.

Если вероятность повышения процентных ставок на следующей неделе по ожиданиям рынка составляет 92%, что уже фактически учтено в котировках американской валюты и доходности государственных облигаций Казначейства США, то окончательный кредит доверия программе налогово-бюджетного стимулирования Трампа пока еще не полностью выдан. Рынки отреагировали на победу нового президента и достаточно неплохо выросли, но сейчас их уже интересуют реальные действия нового правительства, что приводит к тому, что инвесторы проявляют явное стремление не бежать впереди паровоза, а посмотреть, что будет дальше. И это «дальше» станет понятным и очевидным уже после 20 января 2017 года, а значит до этого момента рынки будут либо консолидироваться, либо немного снижаться, действуя классическим методом «покупай на ожиданиях, продавай на фактах». Скорее всего, новая волна оптимизма на мировых рынках начнется уже после вступления Трампа в должность. Именно в этот период, по нашему мнению, и возобновится восходящий тренд американского доллара.

Сегодня все внимание рынков будет обращено к итогам заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Несмотря на существующие спекуляции вокруг темы стимулирования в еврозоне и возможности того, что она может быть свернута уже в марте будущего года, мы считаем это необоснованным, о чем подробно изложили в предыдущей статье за 07.12.

На наш взгляд, по итогам заседания Европейский ЦБ не даст сигнал о том, что объемы покупок активов в марте могут быть либо снижены, либо вообще программа будет свернута. Констатация факта сохранения мер стимулирования может оказать давление на единую валюту, но учитывая общие настроения инвесторов, нежелающих и далее активно скупать доллар до итогов уже заседания ФРС и инаугурации Д. Трампа, основная валютная пара может незначительно снизиться, но в целом продолжить оставаться в краткосрочном восходящем тренде, что поддерживается и техническими факторами. Заметно на евро могут повлиять только намеки от ЕЦБ или лично от его президента М. Драги, что в новом году подход к стимулированию может измениться, но мы оцениваем эту вероятность, как незначительную. Локальный рост евро может продолжиться против доллара США, только на волне паузы в решении участников рынка покупать американскую валюту и не более того.

До заседания ФРС, вероятнее всего, нынешнее отношение рынка к доллару сохранится и, если ЦБ в своей оценке перспектив дальнейшего роста ставок останется на прежних позициях – это будет способствовать продолжению плавного локального снижения доллара к корзине валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже достигнутого ранее уровня 1.0785 в ожидании итогов заседания ЕЦБ по денежной политике. Констатация факта продления программы стимулирования на следующий год или намек на это окажет давление на пару.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0738. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти до нуля. Momentum прекратил снижение.

Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что по итогам заседания ЕЦБ пара упадет к 1.0700, если этот уровень не устоит, движение может продолжиться к 1.0675.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение
IC Markets
Обзор пары EUR/USD на 09.12.2016
Фундаментальный анализ: основное внимание всех инвесторов и трейдеров было обращено на решение по процентной ставке и пресс-конференции ЕЦБ. Если изменение ставок многими специалистами не предвиделось, таким образом, оправдав их прогнозы, то на счет продления количественного смягчения были вопросы. Как следствие, европейский регулятор продлил программу не на 3 месяца (самые смелые прогнозы), а до конца 2017 года, хоть и уменьшили её объём – с 80 млрд. в месяц, до 60 млрд евро.
Кроме того, ЕЦБ сразу оставил для себя возможность и дальше продлить количественное смягчение, в случае надобности.
Данное решение сразу обвалило евро и делает прогноз по европейской валюте негативный.
Объемный анализ: падение евро после пресс-конференции ЕЦБ было на крупном объеме, что обозначило настроение крупных участников рынка. Выделить какой-то конкретный уровень довольно сложно, так как объем разбросан по всему импульсу вниз.
Поэтому стоит рассмотреть 2 сценария продаж евро:
1.Плавная коррекция цены (примерно 50% от падения), остановка и начало падения. Открываем продажи, стоп лосс за уровень 1.0808. Цель – 1.0532.
2.Дальнейшее падение цены и пробой уровня 1.0532 с дальнейшей фиксацией ниже данного уровня. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар или уровень, откуда началось падение. Держим шорт до появления разворотного сигнала.
Изображение
Сентимент подтверждает наш сценарий торговли пары EUR/USD (работы против «толпы»).
Изображение
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.12.2016 г.

Снижение евро еще не закончилось

Ожидаемое нами решение ЕЦБ оставить стимулирующие меры в полном объеме по итогам заседания в четверг подтвердилось. Мы предполагали, что банк оставит стимулирующие меры в течение всего 2017 года. Единственным сюрпризом, но с лихвой компенсированным, было решение с апреля снизить объем выкупа активов с нынешних 80 млрд евро до 60 млрд евро. А нивелировано это решение было заявлением, что стимулирование продлится до конца следующего года и, что, если необходимо будет оно может быть опять расширено и даже пролонгировано еще на 2018 год.

Как и предполагалось такой результат заседания ЕЦБ привел к резкому падению курса единой валюты против стерлинга и иены. Но сильнее всего евро упал по отношению к американскому доллару и это объясняется разнонаправленной траекторией в денежных политиках ЕЦБ и ФРС. Ранее мы неоднократно указывали на то, что рост евро является временным явлением против доллара и основывался только на локальном его ослаблении на волне учета в котировках практически стопроцентного по ожиданиям рынка повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе.

Решение поднять ставки Федрезервом, хоть и является ожидаемым событием и действительно во многом учтённым в текущих ценах на активы, причем не только на валютных рынках. Оно должно будет оказать влияние на следующей неделе на мировые рынки. Что касается возможной динамики евро, стерлинга и иены, а это валюты, которые остаются под давлением в первую очередь потому что ЕЦБ, Банк Англии и ЦБ Японии проводят мягкие стимулирующие денежные политики, что делает их валюты по отношению к американской слабыми. Повышение ставок ФРС будет поддерживать доллар против них. Поэтому мы ранее неоднократно указывали на то, что необходимо покупать доллар на локальных снижениях в первую очередь по отношению к этим валютам. Мы ожидаем после повышения ставок в Штатах возобновление роста доллара против них.

Но вернемся к единой европейской валюте. Мы считаем, что решение ФРС повысить процентные ставки несомненно окажет давление на евро, которая может упасть к недавно достигнутым минимумам к доллару. В принципе этот процесс уже может начаться уже и сегодня. В ближайшей перспективе мы ожидаем снижения пары евро/доллар к отметке 1.0445-50, если уровень 1.0520-25 не выстоит. Поддержку доллару несомненно окажет возобновление продаж на государственном долговом американском рынке, что будет способствовать росту доходности. Бенчмарк 10 трежерис в четверг развернулись вверх на волне публикации позитивных данных о количестве заявок на пособие по безработице и общем числе его получающих американцев и уже приближаются к недавним максимумам.

Из публикуемой сегодня экономической статистики привлекут к себе данные по сальдо торгового баланса Великобритании и Германии. Кроме этого, выйдет большой пакет статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.12.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала ниже уровня 1.0600 на волне решения ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Вероятно, она немного скорректируется вверх на фоне локальной перепроданности, но вероятность ее падения остается очень высоким.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и делает попытку разворота вверх. Стохастики в зоне перепроданности. MACD расположен ниже нулевого уровня и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 1.0635 на волне перепроданности. По нашему мнению, ее необходимо продавать на росте, примерно, от этой отметки или после падения цены ниже уровня 1.0585 с вероятным ее снижением к 1.0525 с возможной перспективой падения к 1.0445-50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.12.2016 г.

Рынок акций и валют замерли в ожидании итогов заседания ФРС по ставкам

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят утром разнонаправленно и без серьёзных изменений. Инвесторы, похоже, уже готовятся к результатам заседания ФРС на следующей неделе. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.17%, в тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на символические 0.01%.

На валютном рынке особых изменений также не наблюдается. Инвесторы явно решили подождать итогов заседания по денежно-кредитной политике в США. Доллар торгуется против основных валют практически без изменений за исключением японской иены, которая против него снижается (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0615 (-0.02%), GBPUSD - 1.2578 (+0.01%), USDJPY – 114.45 (+0.39%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на надеждах, что встреча на этих выходных ОПЕК и не входящих в этот картель производителей сырой нефти закончится успешными договоренностями о снижении объёмов добычи «черного золота». Brent растет на 0.91%, а WTI 1,26%.

Из публикуемой сегодня экономической статистики привлекут к себе данные по сальдо торгового баланса Великобритании и Германии. Кроме этого, выйдет большой пакет статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets
Еженедельный обзор финансовых рынков на 12-16.12.2016
EUR/USD
Фундаментальный анализ: прошлая неделя была очень важная для евро, так как решалась судьба программы количественного смягчения, а так же процентной ставки в ЕС.
И если ставки, как и прогнозировалось, остались неизменны, то продление программы количественного смягчения до конца 2017 года, хоть и в меньшем объеме (с 80 млрд. евро до 60 млрд. евро в месяц), но стало неожиданностью для многих экономистов и аналитиков. Кроме этого, они оставили за собой возможность и дальнейшего продление покупок токсичных облигаций в случае надобности.
НО! Очень большое значение будет иметь заседание ФРС 14 декабря, а именно голосование о повышение процентной ставки. Многие специалисты уверены, что регулятор поднимет ставку, поэтому основной вопрос состоит в следующем: даст ли ФРС какую-то информацию о повышении ставок в 2017 году? Если ожидания подтвердятся, то доллар очень сильно укрепиться.
Поэтому до заседания по паре EUR/USD прогноз негативный, а дальше многое зависит от результатов заседания ФРС и от заявлений регулятора.
Объёмный анализ: по евро стоит выделить уровень 1.0532, который является нижней границей консолидации и глобальным минимумом. На прошлой неделе цена остановилась как раз возле этого уровня, что делает этот уровень актуальным для принятия торговых решений по евро.
Изображение
Открывать продажи стоит после пробоя данного минимума (желательно импульсный) с дальнейшей фиксацией цены ниже него. Стоп лосс за пробойный бар (если будет сильный импульс), или за уровень 1.0633, в случае плавного снижения цены ниже уровня.
Продажи стоит держать до появления разворотного сигнала. Также лучше закрыть сделку по евро (если она будет открыта) перед заседанием ФРС.
Изображение
Итог: довольно интересная сделка с неплохим потенциалом.
GBP/USD
Фундаментальный анализ: плохие макроэкономические данные Великобритании вместе с неясностью планов премьер-министра Терезы Мэй по поводу переговоров о выходе страны из ЕС ослабили фунт стерлингов на прошлой неделе.
Также стоит отметить, что рейтинговое агентство Fitch присвоило Великобритании рейтинг АА, но с негативным прогнозом, что может ещё больше вселить чувство неопределенности в инвесторов, которые могут перевести свои активы в более безопасную и стабильную валюту.
Кроме этого, все внимание на заседание ФРС, которое может полностью перевернуть ситуацию, а также на голосование по процентной ставке ЦБ Великобритании, которое будет проходить в четверг.
Объемный анализ: пара GBP/USD находится на уровне 1.2566 – 1.2581, который до сих пор остается актуальной поддержкой цены.
Изображение
Также необходимо выделить наличие крупного накопления цены внизу графика, которое необходимо будет учитывать в случае пробоя поддержки. Несмотря на это, импульсный пробой уровня 1.2566 будет неплохим сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс за уровень 1.2622. Первая цель – 1.2330, глобальная – 1.2100.
Важно! Стоит учитывать накопление цены в консолидации ниже текущего уровня цены. В случае каких-либо сильных импульсов или остановки цены на крупном объеме, лучше выйти со сделки.
Изображение
Итог: противоречивая сделка, ситуация по евро выглядит привлекательней.
USD/JPY
Фундаментальный анализ: отличные данные по индексу настроения потребителей от Мичиганского университета, который вырос до 98,0, укрепили доллар США по отношению к японской йене. Также благоприятное влияние на пару USD/JPY оказало усиление веры инвесторов в доллар после продления количественного смягчения в ЕС и, как следствие, ослабление евро.
Как и по другим валютным парам, особенное внимание на предстоящей неделе приковано к процентным ставкам в США.
Объемный анализ: по йене стоит выделить зону 113.27 – 114.68, в которой сосредоточено крупное накопление объема. На руку покупок играет и сильный восходящий тренд.
Изображение
По паре USD/JPY отличная ситуация для открытия длинных позиций в виду того, что цена вышла с консолидации по тренду. Открывать позицию лучше после небольшой коррекции цены к уровню пробоя, что бы получить лучшую цену. Стоп лосс за уровень 113.91, под объемом, который толкнул цену дальше вверх. Цель – 118.00.
Изображение
Итог: по йене отличная сделка.
USD/CAD
Фундаментальный анализ: рост цены на нефть продолжает благоприятно влияет на канадскую валюту, которая продолжает свой рост.
Соглашение между ОПЕК и странами-экспортерами нефти, которые не входят в ОПЕК, которые было заключено в субботу и предполагает сокращение добычи нефти на 562.000 баррелей в сутки, должно повысить цену на черное золото. Как следствие, ожидается и дальнейший рост канадского доллара.
Ситуация может поменять лишь очень «ястребиное» настроение ФРС на счет дальнейших повышений ставок.
До заседания регулятора, прогноз по паре USD/CAD негативный.
Объемный анализ: по канадскому доллару стоит выделить уровень 1.3290, в котором сосредоточен крупный объем, который толкнул цену вниз.
Изображение
Открывать короткие позиции можно только после плавной коррекции цены на небольшом объеме. Стоп лосс за уровень 1.3290. Цель – 1.3010.
Изображение
Итог: средняя сделка из-за роста доллара и цены на нефть, соответственно 2 сильные валюты. Вполне возможна консолидация.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Еженедельный обзор финансовых рынков на 12-16.12.2016

AUD/USD
Фундаментальный анализ: отличные данные по экономике США помогли американскому доллару восстановить часть своих позиций, в то время как негативные данные по ВВП Австралии ослабили австралийскую валюту.
Тем не менее, дальнейшая судьба пары AUD/USD, как и остальных мажорных пар, будет зависеть от повышения процентных ставок и дальнейших планах ФРС.
Объемный анализ: пара AUD/USD продолжает торговаться внутри консолидации 0.7376 – 0.7494, в которой сосредоточен крупное накопление объема.
Изображение
Как видно с графика, самый большой объем находится вверху, графика, что делает продажи более вероятным вариантом.
Есть 2 сценария открытия продаж:
1.Плавная коррекция к верхней границе консолидации и отскок цены на повышенном объеме. Стоп лосс ставим за границу консолидации – 1.7494. Цель – 0.7376.
2.Дальнейшее падение цены и пробой нижней границы консолидации. После фиксации цены ниже данного уровня, можно открыть продажи. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 0.7250.
Изображение
Итог: пока сделки по австралийскому доллару нет.
XAU/USD
Фундаментальный анализ: золото, как и все остальные основные валютные пары, стало заложником укрепления доллара США на фоне ослабления евро после продления программы количественно смягчения, а также отличным макроэкономических данных, которые были опубликованы в конце недели.
Дальнейшая судьба драгоценного металла во многом зависит от результатов заседания ФРС 14 декабря, и реакция золота будет наиболее значительной, так как именно оно выступает первым убежищем инвесторов в случае падения доллара США.
До среды, прогноз по данному инструменту негативный.
Объемный анализ: по золоту стоит выделить объемную зону 1162.00 – 1178.30, которая 2 недели удерживала цену и в пятницу, после выхода новостей по доллару США, была пробита.
Изображение
Данный факт является отличным сигналом для открытия коротких позиций. Стоит лишь дождаться фиксации цены ниже данной консолидации (возможная даже небольшая коррекция цены вверх) или начала падения, что бы убедиться, что это был не ложный пробой. Стоп лосс желательно ставить за уровень – 1172.00 (если будет сильный медвежий импульс с текущего уровня, можно поставить стоп лосс за уровень 1164.20). Цель – 1120.
Изображение
Итог: отличная сделка с хорошим потенциалом.
Общий итог: по йене и золоту самые выгодные и актуальные сделки.
Сентимент: как видно с настроения «толпы», наши сделки подтверждаются, только фунт и золото в «переходном» состоянии, но чем более эти инструменты будут снижаться, тем больше будет становиться перекос.
Изображение
Важные экономические новости на предстоящей недели (GMT):
Среда
9.30 - Средний уровень заработной платы с учетом премий (октябрь), изменение числа заявок на пособие по безработице (ноябрь), уровень безработицы (октябрь) в Великобритании;
13.30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (ноябрь), объём розничных продаж (м/м) (ноябрь) и индекс цен производителей (PPI) (м/м) (ноябрь) в США;
19.00 - Решение по процентной ставке ФРС;
Четверг
00.30 - Уровень безработицы (ноябрь) и изменение уровня занятости (ноябрь) в Австралии;
8.30 – Решение по процентной ставке и пресс-конференция ЦБ Швейцарии;
12.00 - Решение по процентной ставке (декабрь), общий объём программы QE Банка Англии (декабрь);
13.00 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (ноябрь) и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (декабрь) в США;
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
IC Markets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.12.2016 г.

Цены на нефть взлетели по итогам встречи в Вене

В понедельник на открытии торгов цены на сырую нефть взлетели более чем на 2 доллара поддержанные достижением соглашения в Вене ОПЕК и стран, не входящих в эту организацию. В первые с 2001 года удалось достигнуть такого скоординированного соглашения в первую очередь из-за страдающей от падения нефтяных цен Саудовской Аравии, которая активно продвигала идею сокращения объемов добычи сырой нефти в этом году.

Участники встречи постановили, что страны, не входящие в ОПЕК должны, будут сократить объемы добычи на 558 000 баррелей в сутки и, что важно так это подтверждение России в лице министра энергетики А. Новака, что она будет придерживаться соглашения о снижении объема добычи нефти в 300 000 баррелей в сутки.

Конечно, после этих новостей рыночные спекулянты взвинтили нефтяные цены, что привело их к значительному росту. Нефть марки Brent подскочила более чем на 4.0%, американский сорт WTI более чем на 5.0%. Такой резкий скачок цен на открытии с гэпом не остался незамеченным и на валютном рынке. Из торгуемых на Форексе сырьевых валют на эти новости рано утром отреагировал канадский доллар повышением на 0.49%. Что касается рубля, то несомненно он также откроется с гэпом.

На этом фоне возникает вопрос, а на сколько серьезное будет дальнейшее укрепление сырьевых валют? Локально рынок, конечно, отыграет новости по итогам переговоров ОПЕК и стран производителей нефти, не входящих в эту организацию, но дальнейшее укрепление сырьевых валют по отношению к доллару США замедлится, если не развернется в противоположную сторону. И это связано с предполагаемым продолжением цикла повышения процентных ставок в США. На этой неделе состоится двухдневное заседание ФРС по денежно-кредитной политике. Ожидается с 97% вероятностью, что его итогом будет повышение ставок на 0.25% до 0.75%. Долговой рынок гособлигаций в Штатах продолжает реагировать на это ростом доходности. Бенчмарк 10-летние трежерис сегодня прибавляют 1.26% и находятся на отметке 2.495%, приблизившись в плотную к максимуму от 7 июня 2015 года.

Если поднятие ставок рынок уже фактически учел и реакция на это событие будет, вероятно, не такая сильная, то по-настоящему он будет действовать, если ФРС в своем коммюнике даст понять, что будет готова изменить траекторию ставок в будущем году в сторону повышения на фоне продолжения позитивной динамики в американской экономике и мер поддержки национального товаропроизводителя, которые ожидаются от Д. Трампа. Причем эта траектория может стать более крутой, чем это предполагалось ранее. Если действительно банк даст сигнал о том, что он будет готов к последствиям экономических мер Д. Трампа, то следует ожидать продолжения более энергичного роста доходности государственных облигаций Казначейства США, что станет основной причиной укрепления доллара по всему профилю валютного рынка.

Что касается ближайших перспектив валют товарно-сырьевой секции, то их заметное снижение будет, вероятно, сдерживаться укреплением цен на сырую нефть, которое, похоже, в ближайшее время замедлится, так как рынки будут ожидать реализации уже достигнутых соглашений. В то же время рост ставок в Штатах будет по-прежнему оказывать понижательное давление на евро, стерлинг и иену, которые все еще остаются в «плену» широких стимулирующих программ. На фоне расхождения денежных политик между ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Японии доллар будет и далее получать заметную поддержку, причем наиболее значительной она будет по отношению к иене и евро. К британской валюте в обозримом будущем усиление доллара вероятно будет сдерживаться и так уже значительным ее падением на волне итогов Brexit’а.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.12.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается в восходящем тренде на волне ожидания расхождения в денежных политика между ФРС и ЦБ Японии. Также сильное давление на иену оказывает позитивная динамика на рынке акций в Японии. Вероятнее всего, пара продолжит восходящую тенденцию в краткосрочной перспективе.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 114.81. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти до нуля. Momentum уверенно растет вверх.

Торговые рекомендации.
Можно ожидать, что пара продолжит общую восходящую тенденцию в краткосрочной перспективе к уровню 116.00, а затем к 116.75.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Изображение

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.12.2016 г.

Рынке нефти царит эйфория

Торги в Европе на рыках акций в понедельник утором проходят разнонаправленно. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 0.32%, в тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 падает на 0.17%. Рынок акций в Европе не отреагировал бурно на новости о достижении соглашения о снижении объемов добычи сырой нефти между ОПЕК и странами производителями нефти вне этого картеля.

На валютном рынке все основные события проходят в парах с сырьевыми валютами. Новости по нефти взвинтили на нее цены, что поддерживает канадский доллар, норвежскую крону и российский рубль, который заметно прибавляет в понедельник. Доллар торгуется против основных валют практически без изменений за исключением японской иены, которая против него снижается (-0.39%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0564 (+0.08%), GBPUSD - 1.2598 (+0.07%), USDJPY – 115.87 (+0.44%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе не растут, а просто «летят» вверх на позитивных договоренностях между ОПЕК и странами производителями нефти, не состоящими в этой организации. Brent подскочила на момент написания комментария на 5.23%, а WTI 5.53%%.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Это текстовая версия — только основной контент. Для просмотра полной версии этой страницы, пожалуйста, нажмите сюда.