Обзор финансовых рынков на 29.08 – 02.09.2016
Пара EUR/USD
После выступления председателя ФРС Джанет Йеллен в пятницу вечером (в котором она намекнула, что за последние 2 месяца ФРС стала более нацеленная на повышение процентных ставок в связи с прогнозируемым ростом экономики США) американский доллар очень сильно укрепился. На фоне данной новости пара EUR/USD (как и другие долларовые валютные пары) очень сильно просели. Именно во время этого движения образовались новые объемные уровни, которые и послужат фундаментом для открытия позиций по данному инструменту.
Стоит выделить два объемных уровня: 1.3200 – 1.3320 (начало падения) и 1.1235 – 1.1242 (крупное скопление объема). Кроме того, сейчас цена находится под крупным накоплением объема, что усиливает сценарий открытия коротких позиций.
Очень часто после таких сильных движений происходят коррекции, что нам на руку, потому что сейчас цена находится в не очень выгодном положении для открытия «шортов».
Учитывая наличие 2 уровней, рассмотрим варианты работы от каждого из них:
1 сценарий – тест (именно тест, а не коррекция) уровня 1.1235 – 1.1242 и дальнейшее падение вниз. Стоп лосс за тест (или уровень, в зависимости, что выше). Первая цель – 1.1070.
2 сценарий: коррекция к уровню 1.3200 – 1.3320, остановка цены и открытие продаж. Стоп лосс ставим за пятничный максимум. Первая цель, как и в 1 сценарии – 1.1070.
Несмотря на большую вероятность коррекции, не советуется открывать покупки вплоть до пробоя уровня 1.1365 (локального максимума).
Пара GBP/USD
Фунт, аналогично, как и евро, упал на фоне новостей о возможном повышении ставки в США: после снятия стопов за уровнем 1.3271 (предыдущий локальный «хай»), цена рухнула вниз на более чем 140 пунктов.
По объемному анализу стоит отметить уровень 1.3250 – 1.3263. Кроме скопления объема, именно на это уровне был «сбор» стоп лоссов «толпы».
Как в случае и с евро, по фунту торговля будет строиться от коррекции, так как сейчас цена очень не выгодная для открытия продаж.
Поэтому ждем коррекции цены, как минимум, к цене 1.3200 и заходим в «шорты». Можно заходить в сделку и раньше, если цена начнет падать на объеме ещё до уровня 1.3200. Стоп лосс ставим за место выноса стопов. Первая цель – 1.3028, где был сосредоточен точечный объем, который толкнул цену вверх. Если этот уровень будет пробит, тогда открывается путь к 1.2870, что делает эту сделку очень интересной с точки зрения соотношения риск/прибыль.
Покупки по фунту пока не рассматриваются.
Пара USD/JPY
Йена упала на более чем 160 пунктов по отношению к доллару в пятницу вечером и образовала новый объемный уровень 100.110 – 100.200, который и толкнул цену вверх.
Стоит отметить, что уровень очень сильный (крупное скопление объема) и пока цена его не пройдет, никаких продаж открывать не стоит.
На объемном графике видно, что кроме падения на объеме, цена вышла с локальной консолидации, в которой был сосредоточен довольно крупный объем, что усиливает сценарий открытия «коротких» позиций.
Открывать «шорты» стоит или после коррекции, примерно, к уровню 100.900 или после пробития верхней границы глобальной консолидации – 102.800.
В первом случае стоп лосс ставим за уровень 100.110 – 100.200 и первой целью будет как раз верхняя граница консолидации 102.800.
Во втором случае стоп лосс ставим за пробойный объемный бар, а цель 105.400.
Продажи стоит рассматривать только после пробития уровня 100.110 – 100.200 и фиксации цены ниже него.
Пара USD/CAD
Как и остальные мажорные пары, канадский доллар очень сильно «просел» против доллара США. Как итог, рост пары на более чем 150 пунктов.
Аналогично с другими ранее проанализированными инструментами, был образован новый объемный уровень – 1.2837 – 1.2850, который и начал стремительный рост пары. Также цена вышла с локальной консолидации, где был сконцентрирован большой объем и теперь торгуется выше него. Таким образом, именно покупки являются приоритетным развитием событий.
После плавной коррекции цены к уровню 1.2900 – 1.2920 (примерно) открываем короткие позиции. Стоп лосс ставим за уровень 1.2837. Цель – глобальный уровень 1.3151 – 1.3187.
Внимательно следите за нефтью, если она продолжит дальше свой рост, лучше по данной паре не заходить.
Продажи стоит рассматривать только после пробития уровня 1.2837 – 1.2850.
Пара AUD/USD
Ситуация по паре AUD/USD чем-то напоминает ситуацию с евро: падение, два новых объемных уровня и сценарии работы от них.
Во время падения были образованы уровни 0.7590 – 0.7602, а так же уровень (даже скорее зона) 0.7655 – 0.7690.
Первый сценарий открытия коротких позиций – тест уровня 0.7590 – 0.7602 и отскок от него на объеме вниз. Стоп лосс за тест данного уровня. Наша цель – 0.7450.
Второй сценарий – более затяжная коррекция к зоне 0.7655 – 0.7690. Открытие позиций только после остановки коррекции (консолидация или падение на объеме). Стоп лосс за уровень 0.7690. Цель аналогична, как и в 1 сценарии – 0.7450.
Учитывая объемное падение и укрепление доллара США, покупки по данному инструменту пока не рассматриваются.
Анализируя сентимент рынка, видим, что по евро и австралийскому доллару идёт явный перекос в сторону покупок, что подтверждает наши сценарии продаж. ПО остальным инструментам ситуация не настолько ясная, по фунту настроение «толпы» вообще разделилось практически 50/50.
Из новостей я бы выделил только одно событие – Non-farm payrolls. Как сказала Йеллен, сейчас решение о повышении процентных ставок будет зависеть от статистики рынка труда в США, поэтому эти пейроллы будут особенно важны. Напомню, данная новость выходит в пятницу, 02.09 в 15.30 по Киеву/Москве.
Удачной торговли и большого профита!
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.08.2016 г.
Йеллен заметно усилила риск повышения ставок в сентябре
Руководитель ФРС США Дж. Йеллен на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, как мы и предполагали, ответила, что называется и «вашим, и нашим». В своем выступлении она затронула состояние дел в американской экономике и была позитивна в своей оценке. Но сообщила, что капиталовложения компаний остаются в нынешней ситуации все еще слабыми, а укрепившийся с 2014 года доллар сдерживает экспорт. Она дала понять, что ожидает роста инфляции в течение нескольких следующих лет. Заметим, что ранее в декабре 2015 года она считала, что этого удастся добиться до конца текущего года. Йеллен также заметила, что в случае необходимости возможно понижение ставок и возобновление покупок активов.
На волне этих «голубиных» заявлений американских доллар локально оказался под давлением, но ситуацию помогла исправить сама же госпожа Председатель. Она очень позитивно охарактеризовала картину на рынке труда США, сообщила, что занятость приближается к «полной». Экономика «приближается к максимальной занятости и целевой стабильности», она продолжает расти благодаря сильному увеличению расходов домохозяйств и, что самое главное, что именно ждали от Йеллен – это прозвучали слова о том, что ФРС «по-прежнему считает целесообразным постепенное повышение процентных ставок».
По сути глава Федрезерва Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоуле ничего нового не сообщила и подчеркнула старую линию банка на стремление к нормализации денежно-кредитной политики сопровождаемую поднятием краткосрочных процентных ставок, но и зависимость их повышения от поступающих экономических данных.
Мы так и предполагали, что руководитель американского ЦБ постарается умилостивить всех на финансовых рынках для того, чтобы сдержать рынки от сильных потрясений. Она раздала всем «сестрам по серьгам». Позицию Йеллен в пятницу также подтвердили своими комментариями и другие члены ФРС – С. Фишер, Р. Каплан и Л. Местер. На волне выступления председателя ФРС американский доллар вел себя довольно волатильно. Все основные европейские валюты в итоге оказались под сильным давлением, что объясняется возобновление ожидания расхождения в монетарных политиках между ФРС с одной стороны и ЕЦБ и Банка Англии с другой. Валюты товарно-сырьевой группы также заметно снизились по отношению к доллару, а японская иена наконец-то локально развернулась вниз против американской валюты.
Такое поведение рынка объясняется ростом ожиданий, что, если на следующей неделе данные по занятости в Штатах окажутся сильными, вероятность роста ставок уже на сентябрьском заседании ЦБ заметно вырастет. Сама Йеллен не говорила, когда ставки могут быть подняты, на каком из заседаний: в сентябре, октябре, ноябре или в декабре. Но подавляющее большинство выступающих в последние дни членов ФРС дали понять, что считают возможным одно разовое поднятие ставок в этом году. Когда это произойдет уже действительно не существенно. Получив такой сигнал, инвесторы вряд ли будут продавать американский доллар, который в случае факта роста ставок будет расти, а в преддверии каждого заседания или после публикации сильных данных как минимум удерживаться на достигнутых позициях и продолжать повышаться.
О том, что настроение рынка начало кардинально меняться указывает и динамика государственных облигаций США. 10-летние трежерис наконец-то вырвались вверх из узкого диапазона и в своей доходности торгуются на отметке в 1.6140%. Чувствительные к изменению процентных ставок 2-летние бумаги в доходности взлетели в пятницу, также подтверждая изменение настроений инвесторов на рынках.
Резюмируя все выше описанное, мы считаем, что всю наступившую неделю американский доллар как минимум будет удерживаться на достигнутых в пятницу уровнях и даже стараться подрастать в первую очередь по отношению к иене, евро и британскому фунту, так как инвесторы будут учитывать в своих сделках перспективы расхождений в денежных политиках между ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Японии.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.08.16 г.
EURUSD
Новостной фон:
Пара остается под давлением и, вероятнее всего, продолжит снижаться. На рынке усилились ожидания в расхождениях денежных политик между ЕЦБ и ФРС. Напомним от ЕЦБ продолжают ожидать мягкой экономической политики, а от ФРС наоборот повышения ставок.
Техническая картина:
Цена находится на нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности. Стохастики уже в этой зоне. MACD движется вниз, преодолев нулевую отметку. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации.
Мы считаем, что пару необходимо уже сейчас продавать или дождаться ее небольшого отскока вверх к 1.1225 с вероятной целью 1.1130.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.08.2016 г.
Доллар растет на итогах выступления Йеллен
Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят разнонаправлено. Инвесторы продолжают оценивать итоги выступления главы ФРС США Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул. Сегодня утром в лидерах падения немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 0.76%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.31%.
На валютном рынке доллар США растет по отношению ко всем основным валютам. Сильнее всего американская валюта прибавляет к иене (+0.46%). Поддержку доллар получает благодаря росту ожиданий повышения ставок до конца текущего года на фоне выступления Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1184 (-0.09%), GBPUSD - 1.3090 (-0.37%), USDJPY – 102.26 (+0.46%).
Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются. Brent падает на 1.48%, а WTI на 1.53%. Давление на котировки нефти происходит на волне роста доллара США на валютном рынке и сохранения роста количества работающих буровых вышек в США согласно опубликованным данным от Baker Hughes в прошедшую пятницу.
Сегодня будут опубликованы данные по расходам и доходам физлиц в Штатах. Также ожидается и выступление с комментарием Дж. Йеллен.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets