Ежедневний Обзор Рынка От Loginfx Опции

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Вчерашний день подтверждает, что текущая неделя развивается в рамках коррекции против основного тренда на понижение по евро. Сейчас, по нашему мнению, ситуация развивается таким образом, что даже незначительные комментарии и заявления способны изменить торги в позитивную сторону, не смотря на долгосрочную фундаментальную перспективу ЕС, так же как и США.
Стоит отметить важный момент, который влиял вчера на участников торгов, формировавших спекулятивные позиции против устоявшегося среднесрочного тренда: информация о том, что лидеры европейских стран близки к достижению соглашения, которое должно предотвратить дальнейшее распространение долгового кризиса в регионе. А именно - новый транш Греции и дальнейшее обсуждения возможности возобновления покупок долговых ценных бумаг.
Вчерашние тори начались с выхода японского Корпоративного индекса на услуги (CSPI) , который оказался лучше ожиданий: 0,4% против -0,4%. В тот момент пара USD/JPY торговалась на минимумах ранее сформированного диапазона, открывшись на уровне 76,37, пара показала минимум дня на 76,26, начала рост до максимума на 76,92. В результате закрылась небольшим снижением на уровне 76,73.

Стоит отметить изменение тенденции по нефти. За день нефть марки Brent показала рост с уровня чуть ниже $105 до максимума в конце торгов на $107,50, нефть марки Light Sweet открылась на уровне $81,0 и закончила торги чуть ниже $84,0. Данное движение отразилось на паре AUD/USD: пара открылась на уровне 0,9836,поднялась до максимума на 0,9984 и закрылась на отметке 0,9904. Аналогичная ситуация и в паре NZD/USD: открытие на уровне 0,7796, максимум дня на 0,79,57 и закрытие на 0,7888.
Швейцарский франк показывал «бычью» динамику против американского доллара, коррекция которого, в основном, вызвана серьезным ростом фондовых площадок США. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9014, показала максимум на 0,9055 и дальше устремилась вниз, нащупав дно близ 0,8924 и закончив торги на отметке 0,8963. По-прежнему информации о пересмотре курса евро к швейцарскому франку на уровне 1,25 рынок не получал. Из экономических данных вчера вышел Индикатор потребления Швейцарии, который показал снижение до уровня 0,79 против предыдущего значения 1,28.

Торги по европейской валюте проходили в рамках ослабления американского доллара и позитивных настроений к европейской валюте на фоне информации и слухов, что процесс разработки решений по выходу из долгового кризиса начал двигаться. Основная информация гласит, что у монетарных властей Европы есть намерения возобновить скупку государственных облигаций. Не менее важной новостью вчера был результат голосования в греческом парламенте, одобрившим введение налога на собственность 155 голосами против 142 несогласных. Были опубликованные данные Немецкого потребительского индекса Gfk, составившего 5,2 против 5,1, изменение частных займов Европы - 2,6% против 2,5%, и денежный агрегат М3 ЕС - 2,8% против 1,9%.
Пара EUR/USD весь день продолжала ранее наметившуюся тенденцию: начав торги на уровне 1,3526 и, показав минимум на 1,3481, пара продвинулась до 1,3672 и закончила торги на 1,3585. Пара GBP/USD открылась на уровне 1,5551, зафиксировала минимум на 1,5525 и также сформировала серьезное движение вверх, до максимумов на уровне 1,5705 и закрылась 1,5629.
Вышедшие статданные по Америке также не придали сил американской валюте: уверенность потребителей составила 45,4 против прогнозов 46,5. В самом конце торгового выступил член FOMC Фишера, говоривший о том, что на данный момент возможности помощи экономики ограниченны и есть вероятность, затраченные средства на операцию «Твист» будут сопоставимы принесенной пользе от данного мероприятия

События сегодняшнего дня.
Сегодня в первую половину торгового дня мы ожидаем выход макростатистики по странам Европы, во второй половине нас ждет пакет данных по США, в виде запасов бензина и нефти, а также ежемесячное изменение заказов на товары. В конце дня внимание участников торгов будет приковано к речи члена совета директоров Национального Банка Швейцарии г-на Джордана, в которой, вероятно, будут подтверждены намерения пересмотреть курс европейской валюты к швейцарскому франку на уровне 1,25.
На данный момент, с позиции технического анализа наш взгляд на рынок сводится к намерениям рассматривать короткие позиции по паре EUR/USD и формировать продажи в диапазоне 1,3558 – 1,3612 с целью на ближайшие два дня около уровня 1,3415, и паре GBP/USD на продажу в уровнях 1,5633 – 1,5698 и целью до 1,5498. Также полагаем, есть высокая вероятность роста пары EUR/CHF, и рассматриваем покупки на уровнях 1,2195 – 1,2234, с целью 1,2295 – 1,2350.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:00(MSK) – Индекс цен импорта Германии (Ежемесячный)
12:00(MSK) – Деловое доверие в Италии
14:00(MSK) – Деловое доверие в Испании
16:00(MSK) – Индекс потребительских цен Германии (Ежемесячный)
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Заказы на товары (Ежемесячный)
Данные по Швейцарии(CHF)
21:15(MSK) – Речь члена совета директоров НБШ г-на Джордана

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Напряжение вокруг ситуации с долговым кризисом в Европе по-прежнему нарастает и заметно некое шевеление в рядах представителей монетарных властей, которые своими действиями и заявлениями показывают высокую озабоченность проблемой. В последнее время слова все-так начали подкрепляться конкретными действиями. В данный момент идет серия голосований и одобрений правительствами стран Европы по расширению объёма Европейского Фонда Финансовой Стабильности. «За» уже проголосовали Словакия и Финляндия и сегодняшний день, по нашему мнению, будет богат на курсовые движения валют, поскольку внимание инвесторов займет голосование по данному вопросу в правительстве Германии.
Фондовые площадки приняли во внимание результаты голосования Финляндии и, из-за опасений относительно сомнительной пользы расширения фонда, показали коррекцию.
Японская йена торговалась в первую половину дня в сторону повышения против американского доллара, что, по нашему, мнению было вызвано отсутствием комментариев минфина страны относительно намерений запускать интервенцию и чисто техническими факторами: пара USD/JPY находилась на максимумах диапазона. Пара начала торги на уровне 76,73 и показала максимум 76,86, после продвинулась вниз до 76,33 и пыталась корректироваться вверх на ожиданиях выхода данных по заказам длительного пользования в США, которые должны были оказаться негативнее прогнозов.

Швейцарский франк торговался в диапазоне против доллара США. Пара начала торги на уровне 0,8964, показала минимум на 0,8926 против максимума 0,9008. где и закончила торги на ожиданиях речи члена совета директоров Национального Банка Швейцарии г-на Джордана.
Торги в Европе проходили на высоковолатильной ноте, и текущие уровни торгов являются ключевыми для определения дальнейшей тенденции. Пара EUR/USD открылась на уровне 1,3584, из-за негативной макростатистики показала минимум на 1,3540, но дальше начала расти в ожидании результатов голосования в Финляндии по вопросу расширения Европейского Фонда Финансовой Стабильности. Также сил восходящему движению добавила информация о проведенном размещении гос. облигаций Германии, согласно которому страна разместила пятилетние облигации 1.25% с погашением в октябре 2016 года на сумму Е5.0 млрд при средней доходности 1.22%. Что касается негативной статистики, о которой говорилось выше, то это индекс импортных цен Германии, показавший снижение до -0,7% против -0,3%, деловое доверие Италии – 94,5 против 98,3. Пара EUR/USD показала максимум дня на уровне 1,3689 и начала опускаться на фоне коррекции фондовых рынков Европы и выхода данных по данных по заказам длительного пользования в США, которые показали изменение в августе -0.1% м/м против прогноза -0.5% м/м. В итоге, пара закончила торги ниже открытия, на отметке 1,3524, что было минимумом дня.

В аспекте серьезных данных и новостей по Великобритании вчера было тихо. Стоит отметить заявление комитета финансового регулирования банка Англии о повышении опасений относительно банковского сектора и необходимости повышения ликвидности. Пара GBP/USD начала торговаться на уровне 1,5627, показала максимум на 1,5676 и дальше снижалась, показав минимум на уровне 1,5561, где и закрылась.
Вчера вышли данные по запасам сырой нефти и запасам бензина, которые составили 0,8М против 1,1М и 1,9М против 1,0М, соответственно. Это, в результате, отразилось коррекцией в курсовой стоимости нефти.

События сегодняшнего дня.
Сегодня важный день для дальнейшей судьбы Еврозоны, поскольку сегодня немецкое правительство голосует по участию в EFSF, что может отразиться на кредитных рейтингах Италии, Испании, а дальше, вполне вероятно, понижения рейтингов Франции и Германии, согласно заявлениям агентства S&P.
Сегодня из наиболее важных новостей мы ожидаем данные по безработице в Германии, ВВП США, и данные по безработице Америки.
На данный момент, пара EUR/USD вошла в диапазон 1,3591 – 1,3672, который является для нас важным уровнем для формирования позиций на продажу. В целом, у нас есть два сценария: в случае выхода цены вверх, мы можем рассчитывать на дальнейшее «бычье» движение. Второй сценарий более вероятен: если цена проходит, и закрепляется за нижней границей диапазона, с высокой вероятностью можно предполагать движение вниз до прежних минимумов.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
11:55(MSK) – Индекс изменения безработицы Германии
11:55(MSK) – Коэффициент безработицы Германии
13:00(MSK) – Исследования Бизнеса и Потребления
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
16:30(MSK) – Продолжение безработицы
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице
16:30(MSK) – Незаконченные продажи жилья (Ежемесячный)

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Вчерашний день должен был быть, по мнению многих аналитиков, решающим в дальнейшей судьбе Еврозоны и, в частности, Греции. Инвесторы ждали результатов голосования по вопросу увеличения объёма Европейского Фонда Финансовой Стабильности и его полномочий, целью поддержки стран Европы испытывающих трудностей. Из-за этого, в течение дня мы увидели высоковолатильные торги, которые помимо всего прочего сопровождались выходом макростатистики.
Торги начались с ночного выступления председателя ФРС Бена Бернанке, который вновь заговорил о намерениях стимулирования экономики в случае необходимости. Неудивительно, что среди инвесторов с новой силой начались разговоры о возможном QE3. В это же время вышли данные по розничным продажам в Японии, которые оказались значительно хуже прогнозов: -2,6% против ожиданий -0,8%. Поэтому пара USD/JPY в первой половине дня не отреагировала на данные новости, начав торги на уровне 76,53, показав минимум на 76,40, пара торговалась в узком диапазоне, выйдя из которого устремилась к вершине дня на отметке 77,01, на фоне ослабления американского доллара и роста евро, вызванного ожиданием результатов голосования в Германии по расширению ESFS.
Швейцарский франк по-прежнему торгуется в диапазоне и показывает, что пока инвесторы не спешат формировать по нему серьезные позиции из-за пристального внимания за его ценой со стороны Национального Банка Швейцарии. Это мнение подтверждают вчерашние комментарии президента НБШ Хильдебранда: «Предельный уровень для пары евро/франк 1.20 был выбран с учетом ситуации в экономике и, если потребуется, будут приняты все доступные меры, что бы защитить уровень 1,20». Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9008, показала максимум на 0,9020 и скатилась до минимумов на 0,8917, после чего закрылась на отметке 0,8975.

Основное внимание инвесторов было направленно на голосование в немецком парламенте по вопросу расширения Европейского Фонда Финансовой Стабильности, включающее увеличение его размера до 440 млрд. евро и расширение его полномочий в помощи страдающим странам Европы. Интерес к покупкам европейской валюты также подогрела макростатистика, согласно которой коэффициент безработицы Германии составил 6,9% против ожиданий 7,0%, а количество безработных снизилось на 29К против ожиданий 9К; розничные продажи Испании снизились меньше, чем ожидалось- -4,0% против -5,8%. В итоге, расширение и увеличение кредитоспособности ESFS было одобрено, и пара EUR/USD, открывшись на уровне 1,3523, поднялась до недельных максимумов – максимум дня - 1,3678. Уже после выхода данных по исследованию бизнеса и потребления ЕС (95,0 против 96), пара закончила свой рост, и на ожиданиях выхода ВВП США и данных по безработице начала корректироваться. ВВП США вырос на - 1,3% против ожиданий 1,2%, заявки на пособия по безработице составили 391К против 420К, повторные заявки показали увеличение 3729К против 3720К. В итоге, пара EUR/USD заканчивала торги понижением и закрылась на уровне 1,3583.

Вчера вышли данные по займам в Великобритании: чистые займы частным лицам составили 1,0В против 0,7В, количество внутренних займов составило 52К против 50К, денежный агрегат М4 показал изменение -0,2% против 0,3%. Данные новости помогли продвинуть пару GBP/USD к максимумам недели на фоне слабости доллара США. Таком образом, начав торги на уровне 1,5567, пара поднялась до максимума дня на отметке 1,5714 и под давлением «медведей», закрылась на уровне 1,5603.
В конце дня вышли данные в виде Индекса цен на сырье Канады, составившего -3,2% против -1,6% и данные по незаконченным продажам жилья в Америке: -1,2% против -2,1%.

События сегодняшнего дня.
Сегодня день начался с большого пакета данных из Японии: Индекс деловой активности в промышленности - 49,3 против 51,9, расходы домохозяйств - -4,1% против -2,6%, базовый индекс потребительских цен - 0,2% против 0,1%, коэффициент безработицы - 4,3% против 4,7%. На данные не последовало реакции, но рынок отреагировал на заявления министра финансов Японии Джуна Адзуми заявившего, что объем средств, предназначенных для стабилизации ситуации на валютном рынке, увеличится на 10%, до 165 трлн. йен, и что Минфин Японии готов к интервенции в случае необходимости. На этом пара USD/JPY откатилась с открытия 76,82 до сильного уровня поддержки на уровне 76,50 и, на данный момент, мы рекомендуем рассматривать пару на покупку, с целевой отметкой в диапазоне 76,87 – 76,96.
Также сегодня день будет богат на выход макростатистики по деловой и потребительской активности, стоит обратить внимание на выход данных по безработице в Европе и коэффициенту потребительских цен. Рекомендации те же: пару EUR/USD мы рассматриваем на продажу и сегодняшний уровень, от которого можно формировать позиции в сторону понижения - 1,3591 – 1,3627.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Европе(EUR)
10:45(MSK) – Потребительские расходы Франции (Ежемесячный)
13:00(MSK) – Индекс потребительских цен (Ежегодный)
13:00(MSK) – Коэффициент безработицы
Данные по Швейцарии(CHF)
13:30(MSK) – Ведущий индикатор KOF
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Индекс цен PCE (Ежемесячный)
16:30(MSK) – Личные доходы и затраты (Ежемесячный)
17:45(MSK) – Чикагский индекс PMI

[LoginFX]

События прошедшей недели.
Прошедшая неделя, в лучших традициях кризисного жанра, развивалась под знаком решения дальнейшей судьбы Еврозоны и выхода ее из долгового кризиса. В очередной раз мы стали свидетелями борьбы экономистов, в лице монетарных властей Еврозоны, и политиков, в первую очередь, президента Франции Николя Саркози и бундесканцлера Ангелы Меркель. В начале недели торги проходили в пользу европейской валюты, но, в целом, дальнейшую инициативу перехватил американский доллар, который набирает позиции в статусе валюты фондирования.

В начале недели мировые фондовые площадки на фоне ожиданий разработки нового четкого плана вывода Еврозоны из долгового кризиса, отреагировали умеренным ростом, ровно как рынок нефти. Но дальше ситуация изменилась, что было вызвано беспокойством относительно возможной утраты главных стран ЕС наивысшего кредитного рейтинга.
Японская валюта в первую половину недели не оставляла попытки укрепиться относительно европейской, американской и британской валют, но ближе к конку недели оставила эти попытки. В течение недели вышел большой объем макростатистических данных: Корпоративный индекс цен на услуги (CSPI) составил 0,4% против ожиданий -0,4%, розничные продажи - -2,6% против -0,8%, расходы домохозяйств - -4,1% против -2,6%, базовый ИПЦ - 0,2% против 0,1%, коэффициент безработицы - 4,3% против 4,7%. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,55, показала минимум недели на 76,22 и дальше двигалась в высоковолатильном «бычьем» канале, закончив торги на 77,03 с максимумом недели на отметке 77,19. Причиной такого движения, по нашему мнению, можно назвать непрекращающиеся разговоры министра финансов Японии Адзуми о намерениях открыть кран ликвидности и ослабить стоимость национальной валюты.
Швейцарский франк вел себя менее консервативно. Начав неделю с укрепления против американского доллара, со вторника швейцарец начал испытывать давление. Основной причиной этого стал выход индикатора потребления, составивший 0,79 против предыдущего значения 1,28. В дальнейшем, надежды на рост франка против доллара США развеяло выступление члена совета директоров Национального Банка Швейцарии г-на Джордана, а также президента НБШ Хильдебранда о решительном намерении держать установленный уровень стоимости швейцарца по отношению к евро любыми доступными инструментами. Неделя закончилась публикацией ведущего индикатора KOF, который составил 1,21 против 1,33. Пара USD/CHF, начав торги на уровне 0,9044 и показав максимум недели на 0,9141, устремилась в первую половину недели вниз, нащупав дно на 0,8917, и после заявлений представителей монетарных властей пошла в рост, закончив торги на уровне 0,9077.

Европейская валюта показала нам неделю коррекции против американского доллара, дальнейшее накопление сил и продолжение тенденции. Неделя началась с негатива по ЕС: инвесторы узнали, что на прошедшем заседании G20 не удалось прийти к конкретному решению по дальнейшему плану действий о спасению экономики Еврозоны. На этом фоне пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3505 и сформировала минимум недели на отметке 1,3361. Далее торги развивались в пользу европейской валюты на ожиданиях понижения процентной ставки ЕЦБ, о чем Европейский Банк должен сообщить на этой неделе. Также важным моментом было начавшееся согласование расширения Европейского Фонда Финансовой Стабильности(ESFS), согласно которому расширяются полномочия ESFS и его способность кредитовать европейские банки испытывающие недостаток ликвидности. Пока «ЗА» проголосовала Словакия, Финляндия и Германия (даже несмотря на появившийся риск понижения кредитного рейтинга страны, согласно заявлениям S&P). Негативом недели были размещение гос. облигаций Италии: согласно отчету, сумма привлеченных средств составила 7,86 млрд. евро, хотя ожидалось привлечь около 9 млрд евро. Доходность по займам также выросла: для трехлетних бондов - до 4,68% годовых по сравнению с 3,87% по аналогичному предыдущему выпуску. Не меньше повлияли на исход торгов и усиливающиеся опасения инвесторов относительно замедления роста экономики и риска начала рецессии, что подтверждали макростатистические данные как по ЕС в целом, так и по странам отдельно. В конце концов, пара EUR/USD закончила торги на минимуме недели в уровне 1,3385, перед этим сформировав максимум периода на уровне 1,3689.
Британский фунт, несмотря на повторение динамики евро, закрылся в плюсе против американского доллара, чему, по нашему мнению, помогли экономические данные по займам в Англии: чистые займы частным лицам показали повышение до 1,0В против ожиданий 0,7В, а общее количество внутренних займов составило 52К против ожиданий 50К. Пара GBP/USD открывшись в понедельник на уровне 1,5472, показала минимум на 1,5431 против максимума 1,5714, и закончила торги на отметке 1,5581.
Важной экономической статистикой были данные по ВВП Соединенных Штатов, который показал рост до 1,3% против ожиданий 1,2%, а также данные по безработице, составившие 391К против 420К по первичным заявкам на пособия, и 3729К против 3720К по повторным заявкам. Позитивными данными было изменение количества ведущихся сделок по продаже жилья - -1,2% против -2,1%.

События этой недели.
На этой неделе важными моментами торгов будут заявления Банка Австралии, Банка Великобритании и Европейского Центробанка по процентам ставкам. Также стоит обратить внимание на экономическую статистику по Европе и Америке и пятничную пресс-конференцию Национального Банка Японии, на которой участники торгов будут ждать ответы по планам ослабления японской йены. Кроме того, в течение недели инвесторы будут ориентироваться на ход голосования по расширению ESFS, а также ожидать понижения процентной ставки Европейским Центробанком. Полагаясь на данные моменты, в паре EUR/USD мы видим уровни 1,3360 – 1,3416, которые подвергнутся тестированию и, в случае прохода выше, есть вероятность увидеть пару на 1,3590. Если уровень устоит, то смело можно ожидать прохода пары EUR/USD до отметки 1,3000.

События сегодняшнего дня.
Текущая неделя началась с выхода Японских данных: Индекса крупных поставщиков, составившего 1 против 2, и индекса крупных производителей - 2 против 2. На данный момент, пара USD/JPY торгуется на высоких уровнях относительно цен, которые были на прошлой неделе, и мы рассматриваем коррекцию до уровней 76,65 – 76,87. Также сегодня выйдет пакет экономической статистики по деловой активности в Европе и США, которую ожидают преимущественно без изменений, но в случае выхода позитива по ЕС, стоит ожидать пару EUR/USD в уровнях 1,3384 – 1,3416.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Швейцарии(EUR)
11:15(MSK) – Розничные продажи (Ежегодный)
11:30(MSK) – Индекс цен на сырье Швейцарии
Данные по Европе(EUR)
11:50(MSK) – Французский Институт управления проектами
11:50(MSK) – Индекс ожиданий менеджеров по закупкам Германии
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности ЕС
Данные по Великобритании(GBP)
12:00(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам промышленности Англии
Данные по Америке(USD)
18:00(MSK) – Индекс национальной ассоциации менеджеров по оптовым закупкам
18:00(MSK) – Продажи нового жилья

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Неделя начала развиваться с небольшого позитива, что позволило на некоторое время приостановить продажи европейской валюты и планомерную скупку американского доллара в качестве валюты фондирования с целью убежать от рисков. Но, в целом, позитив продлился не долго, поскольку основное внимание инвесторов направленно на долговые проблемы Греции, у которой остается все меньше и меньше времени для получения следующего транша помощи. В этом аспекте самым важным событием вчерашнего дня стала встреча министров финансов ЕС, призванная внести ясность в вопрос судьбы Греции, которая, по нашим данным, не в состоянии на данный момент, приблизиться к плановой отметке бюджетного дефицита намеченного «Тройкой».
Вчера был отмечен рост интереса к японской йене, которая, несмотря подверженность риску интервенции со стороны БЯ, все же не утратила статус «save heaven». Уверенности валюте придали и данные индекса «Танкан» - уровень оптимизма наиболее крупных корпораций страны. По крупным поставщикам данные составили 1п против ожиданий 2п и предыдущего значения -5п, а по крупным производителям - 2п против 2п и предыдущего значения -9п. На данном фоне пара USD/JPY начала торги недели на уровне 77,09, показала максимум на 77,25 и устремилась вниз до нижней границы восходящего канала с минимумом дня на уровне 76,50 и закрылась на отметке 76,62.
Швейцарский франк против американского доллара начал торги на уровне 0,9094, показал минимум на отметке 0,9076. В итоге, пара USD/CHF закрылась на уровне 0,9203 при максимуме дня - 0,9215. Основное влияние на пару, по нашему мнению, по-прежнему оказывают намерения НБШ удерживать курс своей национальной валюты в определенных диапазонах, поэтому пока инвесторы в качестве инструмента бегства от рисков предпочитают швейцарскому франку доллар США. Вчера же были опубликованы данные по розничным продажам, составившие -1,9% против 4,5% и индекс цен на сырье страны - 48,2 против 50,5.

Торги по европейской валюте против американского доллара развивались с некоторым позитивом, который, впрочем, к концу дня сошел на нет и увел евро/доллар к новым минимумам. Днем были опубликованы экономические данные по деловой активности Франции – 48,2 против 47,3, Германии – 50,3 против 50,0, Еврозоны – 48,5 против 48,4, что поддержало оптимистичные ожидания инвесторов в плане роста европейской валюты, ровно также как и информация о том, что ЕЦБ скупает итальянские и испанские государственные облигации. Пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3343 с гэпом вниз, показала максимум торгов на отметке 1,3380, но после из-за пессимистичных настроений относительно голосования по расширению Европейского Фонда Финансовой Стабильности, рост пары остановился. Также инвесторов волновал результат встречи министров финансов ЕС. По словам Жана-Клода Юнкера, совет отложил принятие решения по очередному траншу финансовой помощи Греции до 13 октября, так как по их мнению, страна не выполняет требования по бюджетным расходам и, в принципе, обладает всеми средствами, чтобы прожить до конца октября. Как ожидается, по итогам 2011 года дефицит госбюджета Греции составит 8.5% от ВВП против целевого уровня в 7.6%. На 2012 год бюджетный дефицит запланирован на уровне 6.8% в сравнении с ранним прогнозом 6.5%. Данные новости вызвали новую волну продаж евровалюты и уход в американский доллар, что, в итоге, продвинуло пару EUR/USD на новые минимумы до 1,3162. Завершила торговую сессию пара на отметке 1,3187.

Вчера были опубликованы данные по деловой активности Великобритании, которые составили 51,1 против ожиданий 48,5. Но общая ситуация в стране негативна, в основном из-за обсуждений необходимости принимать новые меры стимулирования экономики Банком Англии и вероятность следующего раунда программы скупки правительственных облигаций. На этом фоне, пара GBP/USD, начавшая недельные торги на уровне 1,5579, опустилась до минимума близ отметки 1,5420 и закрылась на 1,5436.

События сегодняшнего дня.
Сегодняшний день начался с пакета экономических показателей Австралии: Торговый баланс - 3,1В против 2,14В, разрешения на строительства - 11,4% против 1,1%. Также последовало заявление Банка Австралии о решении оставить процентную ставку без изменений на уровне 4,75%. Эти новости позволили паре AUD/USD продвинуться и обновить годовые минимумы до 0,9456. Мы видим серьезного потенциала движения, поскольку азиатский регион испытывает трудности, а также среди инвесторов остается высокий спрос на американскую валюту. Мы полагаем, что есть вероятность после теста сегодня диапазона 0,9538 – 0,9592 продолжить движение вниз до целевых отметок на на уровнях 0,9386 – 0,9326.
Также сегодня стоит обратить внимание на выступление президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, который по нашему мнению, вероятно, прокомментирует необходимость понижения процентных ставок, что может вызвать коррекционные восходящие движения в паре EUR/USD. Потом сразу начнется речь главы ФРС Бена Бернанке, от которого тоже ждут ответа на вопросы.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс строительства PMI
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Индекс цен производителей (Ежемесячный)
13:05(MSK) – Баланс бюджета правительства Испании
17:00(MSK) – Речь президента ЕЦБ г-на Трише
Данные по Америке(USD)
18:00(MSK) – Речь председателя ФРС Бернанке закупкам
18:00(MSK) – Производственные заказы (Ежемесячный)

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Риски и недоверие инвесторов относительно ситуации с долговым кризисом в Европе по-прежнему высоки. Вчера на многих валютных инвестиционных инструментах были нащупаны новые минимумы, от которых цена развернулась. Также важным моментом, по нашему мнению, является невозможность войти в ритм принятия мер по выводу Греции из долгового кризиса, что подтверждают заявления главных фигур европейской экономики о переносе решения по предоставлению следующего транша помощи Афинам. Выступления глав монетарных властей Европы и США, которые отмечают высокую озабоченность проблемами и решительные намерения использовать все инструменты в случае необходимости и действенность уже используемых инструментов мы вновь рассматриваем исключительно как способ успокоить волнения на рынках.
Вчерашняя азиатская сессия началась с выхода экономических данных по Японии: денежная масса составила 16,7% против 16,3%, средний денежный доход - -0,6% против 0,7%. Впрочем, эти новости не оказали влияния на рынок. С другой стороны, опасения инвесторов и массовый уход ликвидности в американский доллар, во второй половине торгов позволили ослабить японскую валюту и продвинуть пару USD/JPY с открытия на отметке 76,62 до максимумов на 76,97 против нижней отметки внутри дня 76,53. Пара закрылась выше уровня начала торгов, на уровне 76,83.

Швейцарский франк показал вчера высокую волатильность и попытку укрепиться против американского доллара. Несмотря на то, что со стороны Швейцарии не было экономической статистики, важной новостью были слухи о новом уровне швейцарского франка против евро – 1.3, который НБШ пока никак не комментировал. Пара USD/CHF начала торговаться на уровне 0,9203, показала максимум на 0,9260 и устремилась вниз до уровней 0,9146, закончив сессию на 0,9174.
Европейская сессия, точнее вторая ее половина, во вторник была подчинена результатам встречи министров финансов ЕС. Напомним, монетарные власти Европы перенесли срок решения о предоставлении транша финансовой помощи Греции на 13 октября, когда Афины опубликуют отчет о своих успехах по реформированию бюджетных расходов. Кроме того, вчера все ждали выступления главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Он отметил, что Баланс ЕЦБ вырос на 77% за время кризиса, что инфляционные риски сбалансированы. Также последовали комментарии со стороны минфина Греции, что "долговые обязательства будут выполнены в полном объеме" и что "возможность дефолта не обсуждается". Ожидаемых комментариев от Трише о понижении процентных ставок мы не услышали.

С другой стороны Атлантического океана выступал глава ФРС Бен Бернанке, который прокомментировал операцию «Твист», заявив, что данный инструмент не принесет существенной пользы, но все же поможет снизить риски возможной рецессии и стимулировать рынок. В очередной раз отозвался он и о QE3: в случае необходимости новый этап политики количественного смягчения будет запущен. Кроме того, Бернанке отметил, что валютная политика Китая может оказать негативное влияние на восстановление мировой экономики, и что принят билль, направленный против снижения курса юаня. Это можно воспринимать как начало валютной войны с Китаем.
В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3189, показала минимум дня на 1,3146 и начала торговать на повышение, закончив торги на отметке 1,3337 с максимумом дня на 1,3366.
Пара GBP/USD начала торги на 1,5437 обновила минимумы до 1,5339 и закончила торги на 1,5475 с максимумом на 1,5495, на фоне выступления Трише и Бернанке.

События сегодняшнего дня.
Стоить обратить внимание, что сегодня день погашения долговых обязательств по безлимитному аукциону, который провел ЕЦБ для банков еврозоны. Сумма предоставления долга составляет E208 млрд. Мы полагаем, что сегодня будут активные покупки европейской валюты и рассматриваем спекулятивные длинные позиции по паре EUR/USD. По нашему мнению, стоит формировать покупки в диапазоне 1,3258 – 1,3318 с целью движения до уровней 1,3384 – 1,3416.
Сегодня ожидается выход серьезных экономических данных по Великобритании – индекс менеджеров по закупкам, ВВП, разница между импортом и экспортом и производственные капиталовложения. Дальше будут данные по ЕС – ВВП и розничные продажи. Закончится день статистикой по США - национальным докладом по занятости вне сельского хозяйства.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс менеджеров по закупкам услуг
12:30(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
12:30(MSK) – Активный счет
12:30(MSK) – Производственные капвложения (Ежеквартальный)
Данные по Европе(EUR)
13:00(MSK) – Розничные продажи (Ежемесячный)
13:00(MSK) – ВВП (Ежеквартальный)
Данные по Америке(USD)
16:15(MSK) – Изменение занятости вне сельского хозяйства ADP
18:00(MSK) – Непромышленный индекс Национальной Ассоциации Менеджеров по оптовым закупкам

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Вчерашний день проходил в попытках продолжить коррекционное движение по отношению к среднесрочному тренду по большинству активов. Американские фондовые площадки закрылись в плюсе, продолжив рост, как и европейские. Страх относительно рисков сначала поутих, причиной чему послужили разговоры о том, что европейские власти предпринимают конкретные шаги по рекапитализации банков с целью предотвращения краха финансовой системы Европы в случае дефолта Греции. Но серьезное движение не удалось развить из-за противоречий со стороны МВФ, который выступал против расширения фонда ESFS, за счет которого и предполагается проводить рекапитализации банков: на это может потребоваться от 100 до 200 млрд. евро, которыми фонд и так располагает.

Азиатская сессия проходила под знаком укрепления американского доллара. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,84 и продвинулась вниз до минимумов дня на 76,60 после чего последовал рост с обновлением максимумов до 77,06 и закрытием около уровней открытия на 76,78. Импульс вверх был сформирована на фоне комментариев бывшего министра Японии Эйсуке Сакакибара, который отметил, что валютная интервенция со стороны Японии европейским властями вряд ли будет ободрена, а также отметил, что японские власти стали больше инвестировать в фонд ESFS, используя евро. Также Сакакибара, именуемый в экономических финансовых кругах «мистер йена», дал прогноз паре EUR/JPY: он предполагает, что в скором времени мы увидим пару в диапазоне 90,00 – 100,00, в котором она будет торговаться до конца года. Это не позволило продвинуть пару EUR/JPY выше предыдущих максимумов, сформированных днем ранее. Пара начала торги на уровне 102,48, показала минимум на 101,60 против внутридневного максимума на 12,72, и закончила торги на отметке 102,48.
Швейцарский франк против американского доллара также как и раньше торговался в режиме высокой волатильности. Пара USD/CHF открылась на уровне 0,9174, показала минимум на 0,9160 и закончила торги с максимумом 0,9249 на уровне 0,9229.

Что касается европейской валюты, то вчера были попытки продолжить развитие коррекционного движения вверх по паре EUR/USD. Основным драйвером движения послужил прогресс в разработке решения помощи Греции и разрешения банковского кризиса. Так канцлер Германии Ангелы Меркель говорила, о том, что она поддерживает программу поддержки банковского сектора ЕС, который, по мнению монетарных властей, все же имеет риски не устоять в случае усугубления ситуации и возможного дефолта Греции. Также важной идеей для покупок евро, были спекуляции вызванные выступлением Жан-Клода Трише, который в своей речи в очередной раз отметил высокие риски повышения инфляции. Участники торгов рассматривают на данный момент идею понижения процентных ставок, к чему президент ЕЦБ Трише должен был подготовить всех в своем последнем выступлении. Негатив пришел со стороны МВФ, который выступил против расширения ESFS, средства которого будут как раз направленны на рекапитализацию банков. Намерения Европейской службы банковского надзора(EBA) провести стресс-тесты банков региона, которые будут предусматривать крупные списания по всем долгам периферийных стран зоны евро так же не придали инвесторам уверенности.
Днем была опубликована экономическая статистика по Европе: индекс деловой активности Франции составил 51,5 против 52,5, индекс деловой активности Германии - 49,7 против 50,3, индекс деловой активности ЕС - 48,8 против 52,9.
В итоге, пара EUR/USD начала торги на уровне 1,3335, опустилась до 1,3250 и весь день пыталась продвинуться выше, но максимумом дня стала отметка 1,3383. Завершила сессию пара на уровне 1,3347.
По Великобритании вышли индекс деловой активности - 52,9 против 50,5, ежеквартальный ВВП составил 0,1% против 0,2%, а производственные кап. вложения выросли на 11,6% против предыдущего значения -10,0%. Пара GBP/USD начала торги на 1,5475, максимум дня составил 1,5492 против минимума 1,5393, а закрылась пара на отметке 1,5460.

События сегодняшнего дня.
Предыдущие спекулятивные цели по паре EUR/USD можно считать достигнутыми и, если подходить с позиции технического анализа, пара начинает торговаться в фазе «флэта» и накапливать объем и открытый интерес для продолжения среднесрочной тенденции. Полагаясь на сегодняшний ночной негатив, а именно понижение кредитного рейтинга четырёх ведущих итальянских банков - Intesa Sanpaolo, UniCredit SpA, Finmeccanica SpA и Terna SpA, - сегодня мы придерживаемся позиции рассматривать пару EUR/USD на продажу от уровней 1,3360 – 1,3416, с ближайшими целями до 1,3214 – 1,3258, но, в случае обновления максимумов и прохода выше 1,3390, мы будем рассматривать движение в диапазоне 1,3436 – 1,3558, поскольку сегодня будут объявлено решение по процентным ставкам ЕЦБ. Стоит обратить внимание на пару GBP/USD, поскольку банк Англии также будет отчитываться о принятом решении по своим процентам ставкам.
Сегодня также будет опубликованы отчеты США по заявкам на пособия по безработице, которые, вероятно, покажут более высокое сокращение, чем ожидается.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс услуг
12:30(MSK) – Изъятие Жилищного капитала (Ежеквартальный)
15:00(MSK) – Объявление о процентной ставке
Данные по Европе(EUR)
15:45(MSK) – Объявление о процентной ставке
16:30(MSK) – Пресс-конференция ЕЦБ
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Заявки на пособие по безработице

[LoginFX]

LoginFX. Прогноз пар EUR/RUR и USD/RUR, 06.10.2011

По-прежнему участники торгов проводят свои сделки в ключе бегства от рисков. Учитывая усугубляющуюся ситуацию вокруг долговых проблем Греции, а также отсутствие каких-либо продвижений в вопросах предоставления помощи Афинам, ведущую позицию в плане размещения своих активов инвесторами до сих пор занимает американский доллар.
Важным фактором, который влияет на выбор инвесторов, является сейчас решение министров финансов стран ЕС пока не предоставлять следующий транш Греции, основанный на невозможности выполнить требования выдерживать план бюджетных сокращений поставленный ранее. Как ожидается, по итогам 2011 года дефицит госбюджета Греции составит 8.5% от ВВП против целевого уровня в 7.6%. На 2012 год бюджетный дефицит запланирован на уровне 6.8% в сравнении с ранним прогнозом - 6.5%.

Стоит отметить также вчерашнее понижение кредитного рейтинга Италии на три базисных пункта агентством Moody’s, которые также оставили негативный прогноз.
С другой стороны, набирает обороты банковский кризис, который основан, во-первых, на недоверии к банкам, вызванном серьезными пакетами долговых бумаг Греции на балансах банков, а, во-вторых, недостатком ликвидности и отсутствием надежных инструментов для размещения свободных средств. Вчера президент ЕЦБ Жан-Клод Трише отметил, что «баланс ЕЦБ вырос на 77% за время кризиса", - это говорит, в первую очередь, о том, что единственным надежным местом для хранения средств банками является депозит в ЕЦБ.
Ситуация на нефтяных рынках, так же оказывает давление на российскую валюту. Нефть марки Brent весь прошедший месяц двигалась в нисходящей тенденции: начав торги близ уровня $115,00 за баррель, после попыток закрепиться выше нефть опустилась до уровня $102,50, на котором и закончила торги сентября. Нефть марки Light Sweet открылась ниже $90,00 за баррель и после теста данного уровня показала серьезное снижение, закончив торговаться в сентябре около уровня $79,00.

В последнее время, согласно заявлениям представителей монетарных властей РФ, Центробанк РФ начал принимать меры по удорожанию рубля против доллара США и европейской валюты. Как сообщил зампред Банка России Сергей Швецов, ЦБ продолжает использовать прежний механизм валютных интервенций, Центробанк каждый день проводит валютные интервенции, не уточнив, правда, при этом их объемов. Последнюю неделю мы наблюдаем пару EUR/RUR в диапазоне 43,10 – 43,75, а пара USD/RUR показала новый максимум - 32,89, который не на много выше предыдущего в уровне 32,39. Судя по движениям валютных пар, можно предполагать, что монетарные меры принесли свои плоды, и ослабление рубля против евровалюты удалось остановить, а против доллара США замедлить.
В итоге, наша позиция сводится к вопросу – «удастся разрешить проблемы Греции и не позволить ей объявить дефолт». На данный момент, ключевая дата - 12 октября - дата отчета Греции, - после которого ведущие лица Евросоюза вернутся к обсуждению вариантов спасения Афин. Пока же «Тройка» (ЕЦБ, МВФ и Еврокомиссии) определила срок, который Греция сможет продержаться без получения транша помощи – это середина октября середина ноября.

в новом окне

На данный момент, мы не рассматриваем сценарий дальнейшего ослабления российской валюты против европейской и американской, а предполагаем несущественное расширение коридора бивалютной корзины на уровне 32,60 рубля и 37,60 рубля, соответственно. Движение пары EUR/RUR мы видим в диапазоне 43,10 – 43,75, а USD/RUR - 31,50 – 33,00, вероятность выхода из которого вниз выше, нежели вверх, по причине влияния Центробанка РФ.

[LoginFX]

События прошедшего дня.
Уже третий день европейская валюта показывает рост, причиной чего является доля позитивных новостей по продвижению в вопросе вывода стран Еврозоны из кризиса, а также информация о решении помочь европейскому банковскому сектору капитализировать долги и, тем самым, снизить недоверие инвесторов к банкам ЕС. Фондовые площадки также показывают рост, что является сигналом снижения негативных ожиданий на финансовых рынках. Вчера же состоялось последнее выступление Жана-Клода Трише на посту главы ЕЦБ. Трише все-таки смог сформировать в умах участников торгов позитивные настроения относительно возможностей и методов монетарных властей Европы выхода из долгового кризиса, который уже длительное время является основным предметом для спекуляций. Таким образом, главными событиями прошедшего дня были объявление Европейским Центробанком решения по процентной ставке, которая, по мнению аналитиков, должна была быть понижена для стимулирования экономики и дальнейшая пресс-конференция Трише, на которой ждали комментариев относительно плана действий.
В первую половину торгов японская йена испытывала несущественный подъем против американской и европейской валют, что было вызвано ожиданиями понижения процентных ставок ЕЦБ, но дальнейшие комментарии Трише смогли переломить ход торгов. Пара USD/JPY начала торги на уровне 76,78 и, показав максимум на 76,82 против минимума 76,56, закончила день на отметке 76,67.
Швейцарский франк торговался еще более волатильно, что, по нашему мнению, вызвано разделением участников торгов на два лагеря: инвесторов, готовых рискнуть и сыграть на позитиве со стороны Европы, и тех, кто не готов выводить свои активы из надежного места. Пара USD/CHF начала торги на уровне 0,9229, показала максимум на 0,9314 и устремилась вниз до 0,9184, закончив торги на 0,9211.

В европейскую сессию все пристально следили за объявлением процентной ставки Банка Англии и Европейского Центробанка, а также ждали дальнейших заявлений со стороны монетарных властей данных стран. Что касается банка Англии, то ставку было принято оставить без изменений на уровне 0,5%. Но на инвесторов повлияло другое заявление - решение властей Великобритании расширить программу выкупа государственных облигаций на 75 млрд. стерлингов. В итоге, пара GBP/USD, начав торги на уровне 1,5462, показав максимум на 1,5500, устремилась вниз на 200 с лишним пунктов, сформировав минимальную отметку на уровне 1,5271. Впрочем, закончила пара торги недалеко от открытия на уровне 1,5432, основной причиной чего стала слабость американской валюты.
Европейский Центробанк также оставил ставку на прежнем уровне 1,5%, несмотря на то, что была высокая вероятность понижения. Важным моментом выступления Жана-Клода Трише было, в первую очередь, заявление о запуске программы кредитования на год для банков ЕС, что позволит провести рекапитализацию и снизить риски. Также последовало заявление, что ЕЦБ займется приобретением долговых ценных бумаг Италии и Испании.
Пара EUR/USD начала торги на отметке 1,3347, продвинувшись вверх и, после объявления ставок сформировала минимум на 1,3240. А на фоне выступления Трише продвинулась вверх, обновив максимум до 1,3450. В результате пара EUR/USD завершила торговую сессию на уровне 1,3424.
Со стороны Америки вышли важные новости по заявкам по безработице, которые хоть и оказались лучше ожиданий, но все же были негативом относительно предыдущих значений. Количество первичных заявок по безработице составило 401К против ожиданий 411К и предыдущего значения 395К, количество повторных обращений за пособиями - 3700К против 3725К и предыдущего значения 3752К.

События сегодняшнего дня.
Сегодня последний день недели, которая завершается коррекционным недельным движением против нисходящего тренда по паре EUR/USD. На данный момент, мы придерживаемся идеи, что недельный откат участники торгов воспримут как хорошую возможность продать по тренду и сегодня, в виду вчерашнего позитива и, вероятно, активных продаж и фиксирования прибыли по спекулятивным позициям, пара EUR/USD проторгуется весь день в диапазоне 1,3384 – 1,3460.
Сегодня стоит обратить внимание на выход экономических показателей по рынку труда США.

Сегодня ожидается выход следующих наиболее важных макроэкономических показателей:
Данные по Великобритании(GBP)
12:30(MSK) – Индекс отпускных цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
12:30(MSK) – Индекс закупочных цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный)
Данные по Европе(EUR)
14:00(MSK) – Промышленное производство Германии (Ежемесячный)
Данные по Канаде(CAD)
15:00(MSK) – Коэффициент безработицы
15:00(MSK) – Изменение занятости
Данные по Америке(USD)
16:30(MSK) – Средняя продолжительность рабочей недели
16:30(MSK) – Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
16:30(MSK) – Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
16:30(MSK) – Коэффициент безработицы
16:30(MSK) – Средняя почасовая зарплата (Ежемесячный)

[Dzmitry777]

В лесу родилась ёлочка в лесу она росла. А пара евро/доллар нестабильная ВСЕГДА