Фундаментальный Анализ От Forextimes Опции

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (20 декабря 2010 г)

В пятницу британский фунт снизился против доллара. Рост американской валюты, как и рост доходности американских долговых облигаций, продолжился. Обострение напряженности на Корейском полуострове также способствует росту спроса на доллар как валюту-убежище. В то же время обеспокоенность по поводу долгового кризиса в Европе продолжает тащить ко дну британский фунт.

В пятницу на 5 ступеней был понижен кредитный рейтинг Ирландии, теперь равняющийся "Ваа1".

В тот же день пара GBP/USD просела до отметки 1,5460. Пара пробивала уровень 1,5500 и раньше. В прошлом месяце здесь был зафиксирован всплеск покупательской активности. И хотя сейчас он не был таким твердым, число покупателей выросло.

Утром стало известно о том, что Конфедерация британской промышленности (CBI) призывает к повышению процентных ставок. Тем не менее, это не оказало сильного влияния на участников рынка.

Вполне вероятно, что в преддверии рождественских праздников ситуация на рынке начнет затихать.

На сегодня в Великобритании намечен лишь выход статистики по уровню потребительского доверия.

Евро: фундаментальный обзор (20 декабря 2010 г)

В прошедшую пятницу курс пары EUR/USD снизился. Падению единой европейской валюты поспособствовали новости о понижении агентством Moody's кредитного рейтинга Ирландии.

Тем не менее, проблемы долгового кризиса не ограничиваются лишь Ирландией. Сегодня утром агентство Reuters сообщило о возможном пересмотре кредитного рейтинга Франции "ААА". Предположение было сделано на основе того, что пересмотру подвергаются рейтинги всех периферийных стран еврозоны.

В Германии тем временем был зафиксирован неожиданный рост уровня доверия в деловой среде. Участники рынка по большей степени проигнорировали эти новости, так как были озабочены долговым кризисом в Европе. Пара евро-доллар упала до минимума 1,3140. Сегодня утром она немного подросла, открыв день на отметке 1,3175.

В целом, евро упал против большинства основных валют.

Британский фунт: фундаментальный обзор (20 декабря 2010 г)

В прошедшую пятницу фунт упал до уровня 1,5453 - 3-месячного минимума против доллара США, что было связано с выходом статистики, показавшей, что уровень потребительского доверия в Великобритании в ноябре достиг 20-месячного минимума.

Сегодняшние торги были открыты на отметке 1,5510.

Длящееся вот уже 3-й месяц падение индекса настроений в ноябре составило 7 пунктов по сравнению с прошлым месяцем. Таким образом, ноябрьский показатель настроений равнялся 45 пунктам.

Лучшие, чем ожидалось, экономические показатели США способствовали росту американского доллара против всех основных валют, в том числе и фунта.

Помимо этого, фунт открыл день ниже как против австралийского доллара (1,5690), так и против новозеландской валюты (2,1040).

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (20 декабря 2010 г)

Несмотря на то, что на рынках доминирует тенденция избегания риска, сегодня утром пары AUD/USD и NZD/USD были стабильны, открыв торги на уровнях 0,9905 и 0,7400 соответственно. Объективность курса обеих валют тем временем была поставлена под вопрос. Согласно Организации экономического и сотрудничества и развития, стоимость этих валют завышена как минимум на 9,5%, что связано с повышением в этих странах основных процентных ставок в рамках борьбы с ростом цен на экспортируемое сырье.

Конечно, данные комментарии никак не отразятся на какой-то из валют, так как получаемый от них доход несравненно выше, чем прибыль от большинства других основных валют.

Сегодня утром пара GBP/AUD немного просела, открыв торги на отметке 1,5700. Пара GBP/NZD торгуется у отметки 2,1000.

Сегодня вечером будет опубликован протокол заседания РБА по денежно-кредитной политике.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (21 декабря 2010 г)

В последние 24 часа пара GBP/USD вела торги в узком диапазоне. Вчера она снова пробила уровень 1,5500 и скатилась к отметке 1,5480, где покупательский интерес к валюте, наконец, возрос.

Обеспокоенность участников рынка по поводу кризиса в периферийных странах ЕС, а также нежелание инвесторов рисковать означает лишь то, что фунту приходится занимать оборонительную позицию.

Интересных экономических новостей не намечалось. Единственное, что было запланировано, - это выход индекса потребительского доверия в США и Британии от GfK, но даже здесь не было зафиксировано практически никаких изменений.

Сегодня картина особо не изменилась: намечается лишь выход данных по кредитам в частном секторе Британии.

GBP/USD открыла торги на 1,5560.

Евро: фундаментальный обзор (21 декабря 2010 г)

Несмотря на то, что последние 24 часа пара EUR/USD теряла свои позиции, этим утром она остается непритязательной.

С проявлением активности рейтинговых агентств вчера пара приблизилась к 1,3100. Между прочим, эти агентства не перестают публиковать свои сообщения: Moody's сообщило о том, что пересмотрит кредитный рейтинг Португалии "А1" с возможностью понижения.

Все остальные новости из Европы не кажутся более оптимистичными. Вчера утром премьер-министр Греции сообщил о своих сомнениях в том, что решений, принятых на последнем саммите лидеров ЕС, будет достаточно для стабилизации ситуации в еврозоне.

В сегодняшнем номере Telegraph приводятся слова управляющего портфелем международного инвестиционного фонда Pimco Europe Эндрю Босомворса. По его словам, нынешняя политика в экономической сфере "несостоятельна в отсутствие финансового союза и приведет к отмене евро".

Тем временем, в той же статье говорилось, что Испании необходимо увеличить сокращение расходов, чтобы стабилизировать свое финансовое положение.

Настроения участников рынка, подпитываемые выходом нехороших новостей, продолжают ухудшаться, что заставляет многих поверить в то, что накануне Рождества EUR/USD пробьет уровень 1,3000.

Этим утром пара открыла торги на отметке 1,3140.

Британский фунт: фундаментальный обзор (21 декабря 2010 г)

На фоне слухов о возможном повышении процентных ставок в Банке Англии в ближайшие полгода, фунт укрепил позиции против евро (0,8455) и практически не изменился по отношению к доллару (1,5510).

Завтра будет опубликован протокол заседания Банка Англии от 9 декабря. Вероятнее всего, он подтвердит несогласованность мнений членов правления банка относительно времени повышения основной процентной ставки.

Тем временем, фунт открыл день, потеряв несколько позиций против австралийского доллара (1,5600) и новозеландской валюты (2,0890).

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (21 декабря 2010 г)

AUD/USD и NZD/USD подросли, открыв день на уровнях 0,9950 и 0,7460 соответственно.

Все больше похоже, что крупные горнодобывающие компании Австралии выиграли битву с премьер-министром страны. Консультативная комиссия, рассматривающая изменения в налоговом законодательстве, порекомендовала правительству увеличить будущие выплаты роялти в соответствии с пакетом реформ. На фоне этих новостей выросли индексы австралийских акций.

Растущие цены на сырье и ослабление напряженности в отношениях между Южной Кореей и КНДР способствовали росту азиатских акций. Это, в свою очередь, оказало поддержку обеим высокодоходным валютам.

Протокол заседания РБА не прошел незамеченным, доставив участникам рынка несколько сюрпризов. В основном, в центре внимания РБА находилась ситуация в Европе.

Обе пары, и GBP/AUD, и GBP/NZD немного упали и торгуются на отметках 1,5600 и 2,0830.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (22 декабря 2010 г)

Как стало известно, бюджетный дефицит Британии вырос с 16,7 млрд фунтов в прошлом ноябре до 22,8 млрд в этом. Новость отыграла падением фунта.

Статистика свидетельствует о том, что правительство Великобритании поставило перед собой нелегкую задачу. Большую часть второй половины вчерашних торгов эти новости оказывали на британскую валюту понижательное давление.

В целом, за вчерашний день пара GBP/USD потеряла 120 пунктов, упав до минимума 1,5440. Сегодня утром она немного подросла, открыв день на отметке 1,5475.

Неделя была относительно спокойной в плане новостей, но сегодня ситуация изменится: планируется выход статистики по торговому балансу Британии и публикация протокола последнего в этом году заседания Комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике. Во второй половине дня намечается выход статистики по продажам на рынке вторичного жилья в США.

Евро: фундаментальный обзор (22 декабря 2010 г)

Вчера утром едва коснувшись 1,3190, пара EUR/USD наткнулась на жесткое сопротивление. Практически в тот же момент пара просела до 1,3080, что отчасти связано с предупреждениями международного рейтингового агентства Moody's о возможном снижении рейтинга кредитоспособности Португалии. Участники рынка обеспокоены тем, как бы волна пересмотров рейтингов не коснулась других европейских стран. Тем не менее, за ночь пара EUR/USD пробилась вверх, открыв утреннюю сессию на отметке 1,3140.

Поддержку валюте оказали новости о закупках ЕЦБ и о том, что Китай примет согласованные шаги, направленные на то, чтобы помочь европейской валюте.

Несмотря на то, что вчера пара EUR/GBP торговалась в узком диапазоне, евро укрепился против фунта.

Британский фунт: фундаментальный обзор (22 декабря 2010 г)

Вчерашним вечером в центре внимания участников рынка оказалось состояние государственных финансов Британии. Как стало известно, уровень бюджетного дефицита в ноябре достиг рекордных 22,8 млрд фунтов по сравнению с 16,7 млрд г/г. Это привело к распространению слухов о том, что Банку Англии придется придерживаться мягкой денежно-кредитной политики.

Рынок отыграл падением фунта против евро (0,8467). Более того, фунт отступил от внутридневного максимума 1,5567 и упал до 3-месячного минимума против доллара (1,5435).

Помимо этого, британская валюта упала как в отношении к австралийскому доллару (1,5510), так и к новозеландскому (2,0810).

Сегодня будет опубликован протокол последнего в этом году заседания Комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (22 декабря 2010 г)

Участники рынка неохотно приняли движение AUD/USD к паритету. Это связано с приближением праздников, связанными с этим ожиданиями снижения числа активных участников рынка, а также сохранением опасений по поводу европейского долгового кризиса. В последние 24 часа пара торговалась в диапазоне 0,9955- 0,9990.

С другой стороны, теряла позиции пара NZD/USD. Аналитики связывают это с выходом статистики, согласно которой уровень бюджетного дефицита Новой Зеландии в 3-м квартале вырос до 1,77 млрд новозеландских долларов. Новозеландская валюта скатилась с 0,7460 до 0,7415 долл США и открыла лондонскую сессию на уровне 0,7430.

Обе пары - и GBP/AUD, и GBP/NZD - сегодня утром немного упали (в основном благодаря статистике по числу кредитов населения Британии) и торгуются на отметках 1,5490 и 2,0790.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (24 декабря 2010 г)

Пока участники рынка готовятся к праздникам, пара GBP/USD постепенно растет. Этим утром она открыла торги на отметке 1,5465.

Несмотря на сильные макроданные, вышедшие в США вчера, доллар потихоньку теряет свою привлекательность. Число заказов на товары длительного пользования в США выросло на 2,4% вместо ожидаемых 1,7%.

У инвесторов снова разыгрался аппетит к риску. Dow Jones закрыл день на отметке 2-летнего максимума.

В целом, сегодня на рынках практически ничего не происходит - нет ни значимых новостей, ни необходимости корректировать позиции.

Евро: фундаментальный обзор (24 декабря 2010 г)

EUR/USD торгуется во флэте. На данный момент курс составляет 1,3130.

Новостью дня стало сообщение о том, что была понижена оценка кредитоспособности еще одной европейской страны.

В этот раз жертвой стала Венгрия. Рейтинговое агентство Fitch пересмотрело кредитный рейтинг страны и с негативным прогнозом понизила его до "ВВВ-". Вероятно, торги сегодня будут проходить спокойно.

Британский фунт: фундаментальный обзор (24 декабря 2010 г)

Ночью фунт торговался в диапазоне 1,5350-1,5435. Аналитики связывают это с дефицитом значимых новостей с одной стороны и с отсутствием у трейдеров интереса к валюте с другой.

Несмотря на то, что количество одобренных Британской ассоциацией банкиров ипотечных кредитов не соответствовало ожиданиям (30000 против 30700), это не спровоцировало активных продаж фунта против доллара.

Что касается валют стран Южного полушария, фунт торгуется у отметки 1,5335 против австралийского доллара и 2,0620 против новозеландской валюты.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (24 декабря 2010 г)

Пары AUD/USD и NZD/USD остаются на вчерашних уровнях. Торги открыты на отметках 1,0042 и 0,7480 соответственно.

Как GBP/AUD, так и GBP/NZD продолжают занимать скромные позиции, открывая торги на отметках 1,5390 и 2,0650.

В последние 24 часа ситуация на рынках практически не изменилась и сегодня вряд ли изменится.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (4 января 2011 г)

В канун Нового года активность участников рынков резко упала, что привело к снижению курса доллара.

Пара GBP/USD открыла 31 декабря на отметке 1,5440, после нескольких неудачных попыток все-таки пробила уровень 1,5500, добралась до максимума 1,5664 и закрыла год на отметке 1,5611.

Стимулом роста фунта стала статистика, согласно которой, с ноября до декабря средняя стоимость жилья в стране впервые за последние 7 месяцев выросла, прибавив 0,4%. Таким образом, за год пара GBP/USD рекордно упала на 3,1%.

В действительности же причиной роста фунта против доллара было скорее то, что инвесторам нужно было закрыть позиции на понижение фунта, открытые против британской валюты с использованием сразу нескольких инструментов, например, по парам EUR/GBP и GBP/AUD.

В понедельник основные торговые площадки были закрыты, и день прошел достаточно спокойно.

Статистика, согласно которой, уровень производства в США достиг 7-месячного максимума, в очередной раз подтвердила то, что процесс восстановления экономики страны идет уверенно. На фоне этого доллар смог окрепнуть против большинства основных валют.

В пятницу внимание трейдеров переключится на статистику по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США, что позволит им увереннее судить о состоянии американской экономики.

Евро: фундаментальный обзор (4 января 2011 г)

Пара EUR/USD закрыла 2010 г на уровне 1,3388, таким образом став самой слабой по годовым показателям валютой в отношении к американскому доллару.

В 2010 г развитие тенденций шло неравномерно: внимание инвесторов переключалась то с долговых проблем Европы на США, то наоборот. Так, новости о долговом кризисе в Греции привели к активным продажам единой европейской валюты. Однако затем участники рынка обратили внимание на политику КС, проводимую ФРС, что стало причиной резких продаж доллара. Тем не менее, появление проблем у Ирландии снова вылилось в продажи евро.

После недели торгов, характеризовавшихся сильной волатильностью, пара GBP/EUR закрыла год, "потяжелев" на 3,4% и достигнув уровня 1,1660. Поддержу фунту оказала лучшая, чем ожидалось, статистика по ценам на жилье от Национальной статистической службы Великобритании.

Согласно корреляционно-взвешенным валютным индексам, в 2010 г фунт и евро показали наихудшие в отношении к американскому доллару результаты.

В пятницу вечером президент Франции Николя Саркози снова заявил о своей поддержке единой европейской валюты, отметив, что отказ от евро стал бы "безумием".

С 1 января в состав еврозоны вошла Эстония, став 17-й по счету страной, использующей единую европейскую валюту.

Британский фунт: фундаментальный обзор (4 января 2011 г)

Фунт закончил не такой и хороший для себя год на высокой ноте: этому способствовали падение интереса к валюте-убежищу доллару и неожиданный рост индекса цен на жилье в стране. Как следствие, фунт закрыл год, превысив уровень 1,5650.

Однако хорошие экономические показатели, с которых начался год в США - увеличение уровня производства и рост строительных расходов, - оттолкнули фунт назад, и последний просел до минимума 1,5430.

С падением интереса участников рынка к сырьевым валютам, фунт добился максимума 1,5320 против австралийского доллара и 2,0100 против новозеландского. Сегодня обе пары открыли день на уровнях 1,5230 и 2,0020 соответственно.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (4 января 2011 г)

В пятницу 31 декабря пара AUD/USD пробила-таки уровень 1,0200, достигнув 28-летнего максимума 1,0255. Затем наступил период консолидации, и пара завершила год на отметке 1,0231.

В 2010 г австралийский доллар на 14% вырос в отношении к американской валюте - это самый лучший показатель после результатов японской иены по сравнению с остальными основными валютами. За тот же период новозеландский доллар прибавил 7,9%. Поддержку обеим валютам Южного полушария оказали высокие цены на сырьевые товары и склонность инвесторов приобретать высокодоходные активы.

Пара GBP/AUD закрыла 2010 г на уровне 1,5259, за год упав на 15,54%. GBP/NZD окончила торги 2010 г на отметке 2,0009, за год потеряв в общей сложности 10,49%.

В понедельник AUD/USD вернулась к уровню 1,0200, пара NZD/AUD тоже немного снизилась, что аналитики связывают с выходом новостей о замедлении в декабре в Китае производственного роста.

В некоторой степени австралийскую валюту "подмыло" наводнение в Квинсленде.

GBP/AUD и GBP/NZD открыли сегодняшние торги на отметках 1,5365 и 2,0120.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (6 января 2011 г)

Во время вчерашней торговой сессии пара GBP/USD была стабильна, торгуясь в диапазоне 1,5554/1,5601. После хорошей межбанковской сделки по покупке фунта, совершенной утром, пара смогла пробить уровень 1,5600.

В газете Telegraph была опубликована очень интересная статья о британской валюте, содержащая достаточно оптимистичные прогнозы, что оказало последней некоторую поддержку.

Фунт достиг максимума 1,5628, однако после этого последовало падение. Ослабление фунта было вызвано тем, что индекс менеджеров по снабжению в строительной промышленности Британии оказался ниже 50 пунктов. Это свидетельствует о периоде спада в данном секторе экономики.

Статистика же из США приятно удивила. В декабре в стране прибавилось 297000 рабочих мест. Помимо этого, поддержку доллару оказал зафиксированный рост индекса ISM для непроизводственной сферы США. Это, несомненно, оказало влияние на движение пары, и она вернулась к уровню 1,5450.

Сегодня GBP/USD открыла торги на 1,5505.

Евро: фундаментальный обзор (6 января 2011 г)

Вчера был опубликован протокол заседания ФРС, где признавалось улучшение экономической ситуации в США. После того, как он был отыгран на рынках, пара EUR/USD упала. Снижение цен на золото также способствовало росту интереса к доллару.

В 4-м квартале в Ирландии было зафиксировано ускорение темпов падения цен на жилье. Национальный банк Швейцарии сообщил, что перестанет принимать в качестве залога определенные виды гособлигаций Ирландии. Новости из Европы определенно не оказали поддержки евро.

На прошедшем аукционе, где были размещены 6-месячные долговые облигации Португалии, доходность последних выросла по сравнению с предыдущими аукционами. Это снова подняло вопрос о долговом кризисе в Европе. Великолепная статистика по занятости в США стала причиной резкого падения пары EUR/USD до минимума 1,3125.

В Бельгии после последнего раунда переговоров новое правительство так и не было собрано. Как следствие, евро ослаб еще сильнее.

Британский фунт: фундаментальный обзор (6 января 2011 г)

Вчерашний рост фунта против доллара был сведен на нет, чему способствовал выход впечатляющей статистика по уровню занятости в сфере услуг в США.

Откатившись во время азиатской торговой сессии к 1,5550, фунт снова немного подрос, пробив 1,5600. Тем не менее, восходящая волна была прервана неожиданным снижением индекса менеджеров по снабжению в строительной сфере. Еще больше ситуацию для фунта ухудшила великолепная статистика из США.

Упав до минимума 1,5460, фунт начал восстановление, вернулся к 1,5500 и открыл сегодняшний день на 1,5510.

У австралийской и новозеландской валют свои проблемы, поэтому наблюдать за кросс-курсами было немного скучновато. Пары открыли торги на 1,5500 и 2,0390 соответственно.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (6 января 2011 г)

Начало вчерашней торговой сессии не было ознаменовано выходом большого числа новостей. Тем не менее, резкое падение цен на сырьевые товары, а также наводнение в Квинсленде продолжали оказывать на австралийский доллар сильное давление. Член РБА Дональд МакГоши (Donald McGauchie) дал комментарии, согласно которым экономические последствия природной катастрофы могут быть крайне серьезными, что связано с перерывом в экспорте пшеницы и угля.

Пара AUD/USD характеризовалась наибольшей волатильностью, торгуясь в диапазоне 1,0013/75. Это объясняется тем, что участники рынка пытались разобраться в ситуации и понять, является ли нисходящая тенденция долговременной.

MSCI Asia Pacific упал на 0,5%. Стало известно о падении объема продаж на первичном рынке жилья на 0,2%, что еще больше активизировало продажи австралийской валюты.

Во время европейской торговой сессии пара AUD/USD пробила уровень паритета, чему с одной стороны способствовало падение цен на сырье, а с другой - выход лучшей, чем ожидалось, статистики по уровню занятости в США и рост индекса ISM для непроизводственной сферы США.

Позднее цены на сырье немного выросли, и пара вновь пробила уровень паритета. Тем не менее, далее у этого уровня последовал период консолидации.

GBP/AUD пробил 1,5600, а GBP/NZD достиг максимума 2,0474. GBP/AUD и GBP/NZD открыли сегодняшние торги на отметках 1,5550 и 2,0475.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (10 января 2011 г)

Пятничные торги начались достаточно спокойно: пара GBP/USD торговалась в диапазоне 1,5438/1,5473. В начале европейской торговой сессии фунт упал: против доллара он снизился до отметки 1,5405. Однако позже интерес покупателей к паре возрос.

Бывший член правления Банка Англии Дэвид Бланшфлауэр попытался развеять слухи о предстоящем повышении ставки рефинансирования Банка Англии, утверждая, что Комитет по денежно-кредитной политике будет придерживаться подхода "поживем-увидим".

В пятницу участники рынка ждали выхода статистики по числу занятых в экономике США вне сельского хозяйства. Как стало известно, в декабре этот показатель вырос на 103000, что не соответствовало ожиданиям экономистов. Уровень безработицы в США снизился до 9,4%.

Несмотря на то, что большинство трейдеров ожидало лучшей статистики, ведь в прогнозах экспертов содержались цифры 150000, и даже 300000-500000, все оказалось не так уж плохо.

Первоначально последовали небольшие продажи доллара, однако все же инвесторов больше волновали проблемы европейского региона, и на протяжении всего дня активно продавался евро. Особенно быстро теряла позиции EUR/GBP, что впоследствии оказало поддержку GBP/USD.

Далее уверенности фунту прибавили прогнозы по процентной ставке от 3-х финансовых институтов: в Citigroup ожидают, что в 2011 г процентная ставка будет дважды повышена на 25 базисных пунктов, а в SocGen считают, что повышение будет происходить в два этапа по 50 базисных пунктов каждый. Согласно предположениям аналитиков SocGen и BNP Paribas, первое повышение процентной ставки состоится в августе.

Глава ФРС Бен Бернанке выступил с речью перед Комитетом по бюджетным вопросам. Тон выступления был оптимистичен, однако Бернанке с осторожностью объяснил членам Комитета, что экономическая ситуация в США хоть и улучшается, однако темпы восстановления экономики еще недостаточны для того, чтобы снизился уровень безработицы.

Достигнув максимума 1,5575, фунт закрыл пятничные торги на уровне 1,5550.

Несмотря на прогнозы по повышению размера ставки рефинансирования в Британии, а также то, что во время североамериканской сессии пара GBP/USD устойчиво росла, фунт закончил неделю, потеряв против доллара 1%. Этому, несомненно, способствовали хорошие новости из США, выходившие на протяжении всей недели, а также прочность позиций, занимаемых долларом, в целом.

GBP/USD открыла сегодняшние торги на 1,5540.

Евро: фундаментальный обзор (10 января 2011 г)

Несмотря на то, что обычно в первую пятницу месяца все внимание участников рынка сконцентрировано на статистике по числу занятых в экономике США вне сельского хозяйства, на этот раз инвесторы не отводя глаз следили за развитием ситуации в Европе. Евро падал против большинства всех валют, а доходность европейских 10-летних облигаций по сравнению с немецкими бондами неукоснительно росла.

Пара EUR/USD начала терять позиции во время азиатской торговой сессии. Новости из Европы никак не содействовали ее росту: в ноябре неожиданно упали показатели по торговому балансу, активности промышленного производства и уровню розничных продаж в Германии. Помимо этого, как стало известно, ВВП еврозоны вырос на 0,3% вместо ожидаемых 0,4%.

Своп на дефолт по 5-летнему кредиту в Бельгии вырос до рекордного максимума - 225 базисных пунктов. Внимание инвесторов переключилось на Португалию: согласно последней информации, продажа гособлигаций пройдет не как обычно, на аукционе, а путем закрытого размещения. По мнению португальских властей, это позволит легче контролировать процесс ценообразования, а также поможет избежать тщательного изучения результатов аукциона участниками рынка в случае его неудачи.

Помимо этого, новости о том, что Национальный банк Швейцарии перестанет принимать в качестве залога португальские долговые облигации, была опровергнута самим банком. Представители Национального банка Швейцарии отметили, что ценные бумаги Португалии и до этого не принимались банком.

Несмотря на то, что, согласно статистике, рост числа занятых в экономике США вне сельского хозяйства был намного ниже ожидаемого, на повестке дня были активные продажи евро. На фоне достаточно хороших новостей из США, выходивших на протяжении целой недели, евро упал до 4-месячного минимума против доллара - 1,2905. EUR/USD закрыла торги на уровне 1,2907.

Таким образом, за неделю пара упала на целых 3,9%, что само по себе является крупнейшей потерей с августа 2010 г.

Британский фунт: фундаментальный обзор (10 января 2011 г)

В пятницу участники рынка высказали предположения по поводу того, что Банк Англии начнет повышать процентные ставки уже в 3-м квартале нынешнего года. Это привело к росту фунта против американского доллара.

Британская валюта достигла внутридневного максимума 1,5572. Тем не менее, за этим последовал неглубокий откат и торги были закрыты немного выше уровня 1,5520.

На данный момент фунт торгуется у отметки 1,5600 против австралийского доллара и 2,0440 против новозеландской валюты.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (10 января 2011 г)

Во время азиатской торговой сессии в пятницу AUD не блистал новыми подвигами, торгуясь в узком диапазоне 0,9921/0,9949. Такому поведению валюты способствовали снижение EUR/USD, падение цен на золото ниже уровня 1370 долл за унцию и пересмотр кредитного рейтинга штата Квинсленд (Австралия) агентством Fitch.

С самого начала торгов на австралийском долларе негативно отразилась царившая среди участников рынка обеспокоенность по поводу того, что РБА отложит повышение процентных ставок. Возможный отказ РБА от изменения ставки рефинансирования вызван связанным с наводнением замедлением темпов экономического развития страны. Пара AUD/USD упала до 0,9915, однако с выходом статистики по занятости в США ситуация улучшилась. Пара закрыла неделю на уровне 0,9959, в целом за 7 дней упав на 2,7%, что само по себе являтеся крупнейшей с ноября потерей.

GBP/AUD продолжила рост: неопределенность, связанная с наводнением в Квинсленде, явно пошла на пользу британской валюте. Пара закрыла прошлую неделю на отметке 1,5612, прибавив 2,5% за неделю.

GBP/NZD также продолжила рост, закрыв пятничные торги на уровне 2,0463, за неделю окрепнув на 2,2%.

GBP/AUD и GBP/NZD открыли сегодняшние торги на отметках 1,5640 и 2,0448.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (13 января 2011 г)

Среда стала удачным днем для пары GBP/USD: всю неделю она торговалась в узком диапазоне и, наконец, смогла пробиться выше. Укреплению валюты способствовали надежды на повышение процентных ставок в Великобритании, общее снижение курса доллара и спрос на валюту Центрального банка России. Как следствие, пара закрыла вчерашний день, поднявшись на 163 пункта.

Во время азиатской торговой сессии пара ходила в диапазоне 1,5600/58. По словам трейдеров, выше уровня 1,5640 были сорваны стопы, что оживило движение валюты.

Во время торговой сессии в Европе фунт смог достичь уровня 1,5679. Росту позиций фунта способствовал интерес к валюте Центрального банка России. Тем не менее, статистика по торговому балансу Британии, который составил минус 8,736 млрд фунтов, не соответствовала ожиданиям экономистов. Как следствие, фунт тут же просел ниже 1,5600.

Начало североамериканской сессии ознаменовалось ростом рисковых настроений инвесторов. Как известно, португальский аукцион прошел без каких-либо серьезных заминок, что обеспечило некоторую поддержку фунту. Британская валюта устремилась к 1,5700, а позже образовала максимум 1,5780.

Фунт также выиграл от новостей о том, что в ЕС рассматривается возможность расширения стабилизационных фондов. Считается, что это хорошие новости для британских банков, которые подвергались серьезному риску в результате сложившейся на Пиренейском полуострове ситуации.

Евро: фундаментальный обзор (13 января 2011 г)

В центре внимания участников рынка оставалась ситуация с долговым кризисом в еврозоне.

Во время азиатской торговой сессии пара ходила в диапазоне 1,2965/1,3016. Интерес участников рынка был прикован к аукциону, где на продажу были выставлены 3- и 10-летние долговые облигации Португалии.

На начало торговой сессии пришлась статья о лауреате Нобелевской премии Кристофера Писсаридеса, который считает, что коллапс экономики Испании может говорить о скором крахе евро.

Что касается статистики, стало известно, что активность промышленного производства в еврозоне снизилась, однако уровень производства на 0,5% превысил показатель прошлого месяца.

В начале торговой сессии в Европе пара EUR/USD держалась над уровнем 1,3000. Свопы на дефолты по кредитам Ирландии, Греции и Португалии немного снизились. Помимо этого, неплохо прошли аукционы в Греции и Нидерландах, что в сочетании с намерением Японии инвестировать в евробонды EFSF оказало поддержку единой европейской валюте.

Среди участников рынка ходили предположения, что на все долговые облигации Португалии могут подписаться первичные дилеры. Рост рисковых настроений инвесторов продолжился, и пара устремилась к 1,3045. Однако после окончания аукциона она пробила уровень 1,3000. Вероятно, несмотря на то, что аукцион можно назвать успешным, его было недостаточно, чтобы преодолеть настроения европейских трейдеров, играющих на понижение евро. Давление на единую европейскую валюту продолжилось.

Доходность 10-летних долговых облигаций Португалии составила в среднем 6,719% против ранее фиксируемых 6,806%. Большинство аналитиков ожидало, что доходность португальских "десятилеток" составит 7%, так как это означало бы, что Португалии придется обратиться за финансовой помощью к ЕС и МВФ. Учитывая то, что в покупке португальских облигаций принял участие ЕЦБ, оценить реальную рыночную стоимость бумаг сложно.

Министр финансов Португалии сообщил, что считает аукцион "относительно успешным" и отметил, что страна не нуждается в финансовой помощи.

Новости о том, что Китай и Япония будут участвовать в подписке на евробонды, привели к снижению спрэдов. В сочетании со слухами о расширении европейских стабилизационных фондов это обеспечило поддержку EUR/USD. Пара пробила 200-периодную скользящую среднюю на часовом графике на уровне 1,3070, а затем образовала максимум 1,3145.

Британский фунт: фундаментальный обзор (13 января 2011 г)

Сегодня участники рынка ожидают принятия решения по процентной ставке от Банка Англии. Никаких изменений ставки рефинансирования при этом не прогнозируется.

Число участников рынка, уверенных в том, что банк Англии начнет повышать размер ставки рефинансирования уже в 3-м квартале 2011 г, снизилось. Подтверждение данной теории участники рынка будут искать в заявлении Комитета по денежно-кредитной политике Банка.

Во время европейской торговой сессии фунт значительно укрепил свои позиции против доллара США. Консолидация пары проходила выше уровня 1,56, а позже фунт достиг внутридневного максимума 1,5776.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (13 января 2011 г)

12 января в центре внимания участников рынка оставалось наводнение в австралийском штате Квинсленд и его последствия для экономики.

Размер ущерба предположительно составит 13 млрд австралийских долларов. На первый взгляд может показаться, что эта цифра сильно преувеличена. Однако стоит учесть, что 50% добываемой в мире железной руды производится как раз в регионе, пострадавшем от наводнения. 2 основные горнодобывающие компании вынуждены были приостановить процесс производства вплоть до дальнейшего уведомления.

Последствия наводнения также снижают вероятность того, что РБА поднимет размер основной процентной ставки в ближайшие несколько месяцев.

Необходимую поддержку оказала австралийскому доллару хорошая статистика по уровню жилищного кредитования в стране.

Для AUD/USD начало европейской торговой сессии было неплохим: ходили слухи о том, что в 8.00 по Гринвичу один крупный американский банк провел сделку по покупке большого объема австралийских долларов. В результате пара AUD/USD стала торговаться выше 0,9900. Позже поддержку валюте обеспечил рост цен на товары и акции.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (17 января 2011 г)

Все больше участников рынка было склонно верить, что в связи с ростом инфляционного давления Банк Англии поднимет размер основной процентной ставки в ближайшие месяцы. На фоне этих предположений в пятницу фунт достиг отметки месячного максимума против доллара.

С открытием торгов в Лондоне фунт устремился к 1,5867. Однако исполнение крупного селл-ордера по британскому фунту одним из клиринговых банков Британии отправило фунт назад к 1,5820. Дальнейшие межбанковские продажи фунта ограничили возможность роста британской валюты.

Тем не менее, выход лучшей, чем ожидалось, статистики по ценам производителей в Британии поддержал слухи о скором повышении процентных ставок и позволил паре GBP/USD удержаться выше 1,5800.

В пятницу в США увидела свет неутешительная статистика. Стало известно, что в январе в стране неожиданно упал уровень потребительского доверия, а также что объем розничных продаж в декабре не соответствовал экономическим прогнозам. Все это оказало давление на доллар. В ходе американской сессии фунт, напротив, рос, в результате достигнув месячного максимума 1,5889.

Таким образом, прошедшая неделя стала благоприятной для пары GBP/USD. Учитывая тот факт, что поддержку фунту экономические показатели практически не оказывали, можно считать, что опорой для британской валюты послужило снижение обеспокоенности по поводу кризиса в еврозоне.

Евро: фундаментальный обзор (17 января 2011 г)

Евро закончил прошлую неделю на высоте: за неделю единая европейская валюта укрепила позиции против всех основных валют, в том числе и доллара, рост против которого составил 3,7%, что, между прочим, является самой сильной восходящей волной с мая 2009 г. За неделю евро укрепился и против фунта: зафиксированный рост равнялся 1,7%. Укреплению евро способствовало улучшение настроений инвесторов, причиной чему стал успех долговых аукционов Италии, Испании и Португалии, а также более жесткие, чем ожидалось, комментарии Трише.

Европейская торговая сессия отличалась крайней волатильностью EUR/USD: начав торги на уровне 1,3343, пара закрыла торги на 1,3456.

Тем не менее, позже давление на евро усилилось. Активным продажам евро способствовало появление предположений о том, что Morgan Stanley рекомендовал открывать короткие позиции по евро, целью назывался уровень 1,2700. Новости о том, что в декабре сумма кредита, полученного испанскими банками от ЕЦБ, превысила ноябрьские показатели, не предоставила евро необходимой опоры. Далее последовали менее жесткие комментарии члена правления ЕЦБ Вебера касательно уровня инфляции в еврозоне. Китай принял решение о повышении коэффициента резервирования на очередные 50 базисных пунктов. На фоне этого евро откатился к 1,3345.

Во время американской торговой сессии EUR/USD ходила в диапазоне 1,3314/1,3404. Основные движения вверх связаны с выходом неутешительной статистики по США.

В рейтинговом агентстве Fitch Ratings сообщили о понижении кредитного рейтинга Греции до "BB+" - ниже инвестиционного уровня. Помимо этого, появились предположения о том, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) будет увеличен лишь на 60 млрд евро. EUR/USD закрыла пятничные торги на уровне 1,3360.

В ходе европейской торговой сессии курс GBP/EUR практически не изменился - пара осталась на 1,1869. Однако с ростом EUR/USD пара двинулась к 1,1767. Сообщалось, что один из крупных клиринговых банков Британии открыл большое число позиций на продажу пары. Как только сделка была завершена, пара совершила откат, достигла дневного максимума 1,1919. К концу сессии покупки евро участились, и неделя была закрыта на отметке 1,1853.

Британский фунт: фундаментальный обзор (17 января 2011 г)

Статистика по инфляции цен производителей в Британии не оказала нужной поддержки фунту, просевшему до 1,5810 против доллара.

Как стало известно, уровень инфляции отпускных цен производителей вырос на 3,4%, превзойдя прогнозы экономистов, согласно которым стоило ожидать роста на 1,6%. Помимо этого, была опубликована информация о продолжении падения цен на жилье в Британии.

Как и прогнозировалось, Банк Англии принял решение оставить процентную ставку на прежнем уровне - 0,5%. Условия программы по приобретению активов также не изменились - 200 млрд фунтов стерлингов.

Снижение спроса и рост затрат на продовольствие и энергоресурсы усложняет поставленную перед Банком Англии задачу по снижению темпов инфляции. Как ожидается, темпы последней достигнут 4%.

Позднее разочаровывающие данные по США способствовали росту фунта до отметки 1,5890 долл.

Тем временем, британская валюта открыла торги на уровнях 1,6036 в отношении к австралийскому доллару, так и 2,0685 к новозеландскому.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (17 января 2011 г)

Обеспокоенность участников рынка по поводу экономических последствий наводнения в Австралии оказывала негативное влияние на австралийский доллар в течение всей прошлой недели. В пятницу падение против фунта и американского доллара продолжилось.

Во время европейской торговой сессии были зафиксированы активные продажи AUD/USD. Аналитики привязывают снижение AUD к решению Народного банка Китая о повышении в рамках борьбы с инфляцией коэффициента резервирования для коммерческих банков на 50 базисных пунктов. Во время американской торговой сессии пара продолжила падение, закрыв неделю на уровне 0,9887.

Фунт продолжил расти против сырьевых валют: за неделю GBP/AUD прибавил 2,7% и закрыл пятницу на 1,6051, GBP/NZD за тот же период "потяжелел" на 1,2%, остановившись в пятницу на 2,0712.

Росту фунта способствовало связанное со снижением обеспокоенности по поводу евродолга улучшение атмосферы на торговых площадках в сочетании с неутихающими опасениями относительно последствий наводнения в Австралии.

GBP/AUD и GBP/NZD открыли сегодняшние торги на отметках 1,6038 и 2,0625.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru

[ForexTimes]

Доллар США: фундаментальный обзор (20 января 2011 г)

19 января стал девятым днем восходящей волны пары фунт-доллар. Рост фунта обеспечила статистика по безработице в Британии. Количество заявок на пособие по безработице достигло 21-месячного минимума, а число безработных по сравнению с ноябрем снизилось на 4100.

Первоначально фунт перешагнул уровень 1,6000, однако позже совершил откат, потеряв при этом часть завоеванных позиций.

Справедливо отметить, что поддержку британской валюте до сих пор оказывают ходящие среди участников рынка предположения о скором повышении процентных ставок Банка Англии и обеспокоенность по поводу уровня инфляции.

Уверенные покупки EUR/GBP по-прежнему тормозят GBP/USD, не давая последней пробиться выше уровня 1,6100.

Внимание трейдеров скоро переключится на пятничную статистику по объему розничных продаж в Великобритании, которая позволит им увереннее судить о состоянии британской экономики.

Евро: фундаментальный обзор (20 января 2011 г)

19 января стал неплохим днем для евро: хоть и ненадолго, но единая европейская валюта пробила уровень 1,3500, образовав новый месячный максимум.

Поддержку единой европейской валюте гарантировал успех очередного долгового аукциона в еврозоне: на этот раз Португалия успешно разместила 12-месячные бонды на сумму 750 млрд евро под 4,029%, хотя еще в декабре доходность португальских облигаций составляла 5,281%.

Острота проблемы суверенного долга, казалось бы, немного сгладилась. Однако масла в огонь подлил советник немецкого правительства по экономическим вопросам. По его словам, существует вероятность того, что Греция не справится с выплатами по долгам, что может привести к дефолту.

В этот момент евро поддержали комментарии Акселя Вебера, заявившего о том, что экономический подъем в Германии - это самостоятельный процесс. Более того, опору евро гарантировало то, что ряд рейтинговых агентств присвоил готовящимся к выпуску евробондам EFSF рейтинг "ААА".

Для пары фунт/евро день оказался не из легких. Несмотря на то, что статистика по рынку труда в Британии носила в основном позитивный характер, стало известно, что вырос уровень безработицы в молодежной среде, а также то, что рост зарплат отставал от темпов инфляции. Все это заставляет участников рынка поверить в то, что ожидать в ближайшее время повышения процентных ставок в Банке Англии не стоит.

Британский фунт: фундаментальный обзор (20 января 2011 г)

За ночь фунт добрался до отметки 1,6036 против доллара США. Однако смешанный характер статистики по безработице стал причиной ослабления позиций британской валюты в отношении к доллару - после ее выхода пара откатилась к 1,5944.

Согласно последним данным, в декабре в Великобритании число заявок на пособие по безработице неожиданно упало. Как стало известно, этот показатель достиг отметки 21-месячного минимума и составил 4100.

Тем не менее, уровень безработицы равнялся 7,9%.

Обеспокоенность инвесторов вызвал несоответствующий темпам инфляции рост заработных плат, составивший лишь 2,1%.

Австралийский и новозеландский доллары: фундаментальный обзор (20 января 2011 г)

19 января во время азиатской торговой сессии были выпущены данные по уровню потребительского доверия в Австралии. Как стало известно, в январе показатель упал на 5,7%, что явилось крупнейшим за 7 месяцев падением.

Тем не менее, снижение уровня доверия потребителей не должно было стать неожиданным, особенно учитывая резкое ухудшение экономических прогнозов после наводнения в Квинсленде. Вполне вероятно, что теперь в ближайшем будущем РБА не поднимет размер процентной ставки.

Общее снижение курса доллара, а также рост рисковых настроений инвесторов помог AUD/USD восстановить паритет. Позже пара образовала максимум 1,0077, а ближе к концу американской торговой сессии, когда в цене упали сырьевые товары и акции, начался процесс консолидации.

Хорошая статистика по безработице в Британии гарантировала укрепление фунта против сырьевых валют. К завершению торгов в США GBP/NZD устремилась к максимуму 2,0800. Пара GBP/AUD твердо держалась за завоеванные позиции, но не смогла убедительно перешагнуть уровень GBP/AUD: похоже, построждественский рост фунта начинает замедляться.

Анализ предоставлен: ForexTimes.ru