Ежедневные Аналитические Обзоры От Компании Grand Capital, В этой ветке аналитический отдел Grand Capital будет предоставлять еже Опции

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 22.10.2010.

Рынки ожидают результатов «Большой двадцатки»…

Важным событием наступающих выходных является саммит «Большой двадцатки», на котором будет предпринята попытка урегулировать мировые валютные проблемы. Министр финансов США Т. Гайтнер предложил ввести целевые уровни для дисбалансов текущих счетов. В этом вопросе США поддерживает только Южная Корея. Похоже, на экономическом форуме предстоят жаркие споры.

"Нынешняя ситуация напоминает ситуацию за день до тайфуна", - сказал представитель Южной Кореи Dow Jones Newswires, когда двухдневная встреча началась в Кенджу. (Dow Jones Newswires)

Можно предположить, что сегодня перед результатами саммита активность на рынках будет низкая.

В целом можно говорить, что рынки продолжают консолидироваться в преддверии результатов G 20.

Статистика сегодня:[u]
15.00 Канада: сентябрь, CPI (прогноз: +0,1% м/м, +1,9% г/г; за предыдущий период: +0,1%)

15.00 Канада: сентябрь, чистый CPI (прогноз: +0,3% м/м, +1,6% г/г; за предыдущий период: +0,1% м/м, +1,6% г/г)

16.30 Канада: август, розничные продажи (прогноз: -0,1% м/м; за предыдущий период: -0,1% м/м)

16.30 Канада: август, розничные продажи без учета автомобилей (за предыдущий период: -0,4%)

18.00 США: сентябрь, отчет BLS по уровню занятости (за предыдущий период: -285 тыс.)

18.00 США: сентябрь, отчет BLS по массовым увольнениям (за предыдущий период: 150 192)

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Торги 21 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — цены на сырую нефть снизились в четверг на фоне укрепления доллара (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), вызванного словами министра финансов США Тимоти Гайтнера о том, что политики, направленной на снижение этой валюты, не существует. Также давление на котировки нефти оказали данные об ослаблении темпов роста китайской экономики до минимального уровня с начала этого года (рост валового внутреннего продукта Китая замедлился в 3-м квартале до 9,6% с 10,3% во 2-м квартале. И тем не менее китайское правительство прогнозирует рост ВВП в 2011 году более чем на 10%. Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), ВВП Китая в 2011 году вырастет на 9,6% после роста на 10,5% в этом году). В последние дни волатильные цены на нефть двигаются в 5-процентном диапазоне, пока трейдеры пытаются оценить перспективы спроса на нефть в США и Китае и влияние налогово-бюджетной политики этих стран. Согласно МЭА, на долю Китая, который является вторым крупнейшим потребителем нефти в мире после США, придется порядка 40 % от ожидаемого в этом году увеличения мирового спроса на нефть на 2,1 млн. баррелей в день и порядка одной третьи от увеличения спроса на 1,2 млн. баррелей в день в следующем году.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,98 или на 2,4% и ее цена составила 80,56 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,77, или на 2,1%, до 81,83 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90.00 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70.00 долларов, особенно ввиду надежд на то, что ФРС США предпримет определенные действия для поддержания экономики страны. В общем, становится ясно, что единственный способ для этого – дополнительная эмиссия денежных средств. И она непременно повлечет за собой рост цен на нефть.
Рынок драгоценных металлов в четверг 21 октября закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото снизились в четверг ввиду того, что укрепление доллара усилило стремление спекулятивных участников рынка зафиксировать прибыль после шести недель рекордных максимумов (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Некоторые управляющие фондами считают, что золоту будет непросто повторить недавнее рекордное укрепление. За истекший период года цены на золото выросли на 20%, что заставляет некоторых управляющих фондами обратить внимание на другие активы среди металлов и в сырьевом секторе.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 18,60, или на 1,4%, до 1325,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 73 цента, или на 2,8%, до 23,14 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1324,00 долларов за тройскую унцию (-20.50 доллара).
После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 3,45 пункта (-1,15) и составил 295.55.
В общем товарно-сырьевые рынки 22 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Доллар укрепляется из-за неопределенности решения G 20…

Американский фондовый рынок закрылся вчера в плюсе на фоне хорошей корпоративной отчетности компаний Caterpillar Inc, eBay Inc и прокатчика DVD-дисков Netflix Inc.
"Отчеты продолжают радовать, и фьючерсы на индекс S&P технически торгуются очень позитивно, гораздо выше ключевого уровня поддержки", - сказал старший вице-президент MF Global Джон Брэди до открытия биржи. (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 45.84 (+0.09%).
Акции выросли Wells Fargo & Cо. на 1.68%, SunTrust Banks, Inc. на 4.48%, Ameris Bancorp на 2.06%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,146.57 (+0.35%), S&P 500 – 1,180.26 (+1.05%), NASDAQ Comp. – 2,459.67 (+0.09%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,176.70 (+0.09%). Американские рынки откроются нейтрально.

Сырьевые рынки растут на ожиданиях продолжения программы стимулирования ФРС США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 82.61 (+0.94%), американская нефть марки WTI (ICE) 81.11 (+0.68%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1,320.00 (-0.42%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,078.17 (-0.39%).

Валютные рынки характеризуются укреплением американского доллара в ожидании открытия американской торговой сессии и результатов саммита G 20.
"Было бы слишком смело ожидать, что все эти страны смогут выработать что-то значимое, конкретное и обязательное к исполнению. Даже Гайтнер говорит, что это дело 2-3 лет", - сказал валютный стратег из UBS в Сингапуре Гарет Берри. (Reuters)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.74 (+0.13%).

Прогноз дня:[u]
Хорошая отчетность и ожидание программы количественного смягчения продолжает поддерживать американские фондовые рынки, оказывая давление на доллар США.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
kostenko@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

G 20 ничего нового не принесла рынкам…

Европейские фондовые рынки закончили неделю снижением в ожидании результатов форума G 20.
"Мы начинаем получать некоторое оптимистичное движение из Европы", - сказал Андреа Уильямс из Royal London Asset Management. "Количество прибили хорошо воспринимается рынком и оценки поддерживают акции. Облаком, нависающим над рынком, является страх перед замедляющимся ростом в Китае". (Bloomberg)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 189.73 (-0.03%).
Бумаги Swedbank упали на 1.57%, Barclays на 1.01%, Credit Suisse на 1.23%, Deutsche Bank на 0.17%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,741.37 (-0.29%); DAX 30 - 6,605.84 (-0.08%); CAC 40 - 3,868.54 (-0.25%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,888.00 (+0.91%). Европейские фондовые рынки откроются ростом.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1089.45 (-0.35%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.55% (+0.009%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.47% (-0.010%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.95% (+0.013%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах растут в надежде на новые экономические стимулы из США.
"(Бернанке) в своих высказываниях поддерживал идею смягчения политики, приводил аргументы в пользу новой покупки долговых обязательств", - сказала аналитик Informa Global Markets в Сингапуре Мишель Квек.
"Все по-прежнему сосредоточены на перспективе количественного смягчения и на том, что они собираются печатать новые деньги". (Reuters)
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.72 (+0.91%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.60 (+1.10%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1346.00 (+1.58%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 297.23 (+0.57%).

На валютном рынке продолжается дальнейшее ослабление американского доллара вызванное отсутствием важных результатов на G 20.
"Похоже, что рынок воспринял совещания G20 как зеленый свет на сохранение подхода, который был основан на ожиданиях падения стоимости американского доллара", - сказал старший стратег из RBC в Гонконге Сью Трин. (Reuters)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 76.95 (-0.85%).

Прогноз дня:[u]
После некоторой коррекции на прошлой неделе вызванной ожиданием саммита G 20, на рынках возобновились настроения на мягкую экономическую политику от США.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
kostenko@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Торги 22 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — в пятницу цена нефти повысилась, завершив неделю, отмеченную сильными колебаниями цен, в целом на том же уровне, на котором она началась. Цены на нефть удерживались выше уровня 80.00 долларов за баррель после недели крайне волатильных торгов. Участники нефтяного рынка ориентируются на ослабевающий доллар США (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), который способствовал недавнему росту цен, при этом также обращая внимание на сигналы, поступающие из экономики, в попытке предугадать будущий спрос на нефть. Однако, как отмечают инвесторы, рынку не хватает четкого направления. Появляющаяся в результате этого инерция удерживает нефть в узком диапазоне ниже 85.00 долларов за баррель. Между тем большинство финансовых рынков взяли паузу перед встречей Большой двадцатки в Южной Корее. Инвесторы ждали дальнейших сигналов о том, какие меры примут власти для оживления своих экономик; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11132.56 (-14.01, или -0.13%), Nasdaq Composite — 2479.39 (+19.72, или +0.80%), S&P 500 — 1183.08 (+2.82, или +0.24%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1,13 или на 1,4% и ее цена составила 81,69 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,13, или на 1,2%, до 82,96 доллара за баррель.
Высокие запасы и неопределенные перспективы экономики сдерживают рост цен на нефть намного выше уровня 90.00 долларов за баррель. Однако при этом трейдеры опасаются толкать цены на нефть ниже 70.00 долларов, особенно ввиду надежд на то, что ФРС США предпримет определенные действия для поддержания экономики страны. В общем, становится ясно, что единственный способ для этого – дополнительная эмиссия денежных средств. И она непременно повлечет за собой рост цен на нефть.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 22 октября закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото почти не изменились по итогам торгов в пятницу. Инвесторы считают, что значительная часть связанных с валютными курсами опасений относительно возможного количественного смягчения в США уже учтены рынком в котировках. Некоторые эксперты ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) может объявить о новом значительном этапе покупок государственных долговых бумаг, или количественном смягчении, чтобы поддержать экономику, после своего заседания, посвященного денежно-кредитной политике, которое пройдет в начале ноября. Первоначальный этап покупок был осуществлен во время финансового кризиса. В пятницу участники рынка действовали осмотрительно на фоне встречи министров финансов и руководителей центральных банков Большой двадцатки развитых и развивающихся стран в Южной Корее. Инвесторы наблюдали за тем, смогут ли они договориться об управлении валютными курсами, чтобы охладить так называемую "валютную войну". Эта встреча является подготовкой к саммиту Большой двадцатки, который пройдет в Сеуле в следующем месяце.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене в отличие от цен на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 0,50, или на 0,1%, до 1325,10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 2 цента, или на 0,1%, до 23,12 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1322,50 долларов за тройскую унцию (-1.50 доллара).
После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,68 пункта (+0,57) и составил 297.23.
В общем товарно-сырьевые рынки 25 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 25.10.2010.

Результаты саммита «Большой двадцатки» не поддержали доллар…

Саммит «Большой двадцатки» не изменил настроения участников рынка, хотя на прошлой неделе игроки, желая не рисковать, зарывали часть коротких позиций по доллару. Ожидания, которые были направлены на изменение валютных политик ряда стран (на ослабление своих валют), инвесторов не оправдались. Рынки расценили результаты форума, как неудачные для доллара и переключились вновь на ноябрьское заседание ФРС по монетарной политике, предполагая продолжение программы количественного смягчения.

"Мы получили чуть более решительные заявления в отношении валют, чем, возможно, ожидалось, и это должно продолжать оказывать давление на доллар", – отмечает стратег-аналитик Deutsche Bank Джон Хорнер. (Dow Jones Newswires)

Можно предположить, что до ноябрьского заседания ФРС, рынки продолжат акцентироваться на программе количественного смягчения, которая является основным драйвером роста сырьевых, фондовых рынков и ослабления доллара США против высокодоходных валют.

В целом можно говорить, что рынки продолжают консолидироваться перед заседанием ФРС.

Из важных событий сегодня выделим выступлением Б. Бернанке, на котором он, возможно, что-нибудь скажет о программе количественного смягчения.

Статистика сегодня:[u]
16.30 США: глава ФРС Бен Бернанке выступит на совместной конференции ФРС/Федеральной корпорации страхования депозитов, посвященной ипотеке и финансам госсектора

18.00 США: сентябрь, продажи на вторичном рынке жилья (NAR) (за предыдущий период: 4,13 млн.)

18.30 США: октябрь, исследование производственной активности ФРБ Далласа (за предыдущий период: -17,7)

18.30 США: вступление представителя ФРС Дадли

20.00 еврозона: представитель ЕЦБ Юрген Штарк выступит с речью на тему монетарной политики после кризиса

20.00 США: выступление главы Федеральной корпорации страхования депозитов Ш. Бейр

21.30 США: выступление глава ФРБ Сент-Луиса Дж. Булларда

23.00 Великобритания: выступление главы Банка Англии Мервина Кинга на тему реформы финансового сектора на конференции the Economist в Вашингтоне

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

Grand Capital - Американский премаркет.

На G 20 не смогли выработать единую валютную политику…

Американский фондовый рынок закрылся в пятницу ростом третий день подряд благодаря хорошей квартальной отчетности компании Baidu Inc. В целом хорошая отчетность американских компаний благотворно влияет на рост американских фондовых рынков.
"Хорошие отчеты о доходах после небольшого ралли на рынке, а также способность рынка удержать завоеванные позиции или даже немного подрасти - это очень хороший признак", - сказал менеджер фондов из Oak Associates в Огайо Роберт Стимпсон. (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 45.99 (+0.33%).
Акции Bank of America выросли на 0.70%, Wells Fargo & Cо. на 0.31%, Citigroup на 0.98%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,132.56 (-0.13%), S&P 500 – 1,183.08 (+0.24%), NASDAQ Comp. – 2,479.39 (+0.80%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,188.60 (+0.69%). Американские рынки откроются ростом.

Сырьевые рынки растут на ожиданиях возобновления программы стимулирования ФРС США.
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 83.70 (+0.88%), американская нефть марки WTI (ICE) 82.57 (+1.07%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1,188.70 (+0.69%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,087.11 (+0.83%).

Валютные рынки характеризуются ослаблением американского доллара на фоне результатов саммита G 20. Саммит не смог поддержать доллар и его снижение продолжилось, при этом инвесторы уже переключились на заседание ФРС по монетарной политике, которое пройдет через неделю, а также на данные по ВВП США.
"Учитывая почти единогласно мрачную оценку перспектив крупнейшей в мире экономики, доллар вырастет, если данные по ВВП окажутся сильнее прогноза", - сказал стратег-аналитик Commonwealth Bank of Australia Джозеф Капурсо. "Что касается баланса рисков, то /ВВП/ может оказаться сильнее, чем ожидается", – отмечает Капурсо.
"Количественное смягчение в следующем месяце может оказаться менее масштабным, что окажет поддержку доллару, – отметил главный валютный дилер J.P. Morgan Филип Берк. – В преддверии заседания ФРС возможны некоторые покупки доллара". (Dow Jones Newswires)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.06 (-0.81%).

Прогноз дня:[u]

На наш взгляд рынки продолжат консолидироваться в преддверии заседания ФРС, т.к. до конца еще не ясен его результат, а также объемы стимулирования, если решение будет принято. Большое влияние на решение ФРС также окажут данные по ВВП за 3-й квартал. Если данные окажутся лучше прогноза, это может, изменит риторику Б. Бернанке и оказать поддержку доллару США.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
kostenko@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

На рынках царит неопределенность…

Европейские фондовые рынки закрылись вчера ростом на фоне слабеющего доллара и результатов заседания "Большой двадцатки".
"Они ("Большая двадцатка") говорили о конкурентном обесценивании валют и в итоге решили поговорить об этом еще раз", - сказал аналитик европейских рынков акций из Evolution Securitiessaid Филлип Ишервуд.
"Все это будет на следующей неделе, относительно количественного смягчения. Федрезерв считает, что безработица слишком высока, а инфляция - низка. Так что мы должны получить эти вливания ликвидности", - добавил он. (Reuters)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 187.86 (-0.99%).
Бумаги BNP Paribas упали на 0.56%, Barclays на 0.60%, Credit Suisse на 0.51%, Deutsche Bank на 0.56%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,751.98 (+0.18%); DAX 30 - 6,639.21 (+0.51%); CAC 40 - 3,870.00 (+0.04%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,850.00 (-0.45%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1092.23 (+0.26%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.55% (-0.009%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.46% (+0.014%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 2.92% (+0.006%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах корректируются на фоне ожидания роста запасов нефти в США.
"Возможно, рынок нефти просто решил сделать передышку, и сегодня будет торговаться в узком диапазоне", - сказал аналитик нефтяного рынка из ANZ в Сингапуре Серен Лим. (Reuters)
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.23 (-0.37%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.19 (-0.40%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1346.00 (+1.58%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 297.23 (+0.57%).

На валютном рынке продолжается коррекция в ожидании данных по ВВП США и заседания ФРС, которое пройдет на следующей неделе. На рынке царит неопределенность.
"Наблюдавшееся в понедельник на нью-йоркской сессии снижение доллара указывает на некоторую нервозность, вызванную риском со стороны ближайших событий, которые произойдут в ноябре", - говорит Джессика Ховерсон, валютный аналитик MF Global. "По-прежнему существует риск того, что мы будем свидетелями роста доллара", – считает она. (Reuters)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 77.31 (+0.01%).

Прогноз дня:[u]
На валютном рынке по-прежнему продолжает царить неопределенность в ожидании результатов заседания ФРС. От этого будет зависеть дальнейшее ослабление доллара США или его укрепление. В целом можно говорить, что рынок уже дисконтировал в ценах американские стимулирующие программы направленные помощь национальной экономики.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
kostenko@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор рынка. 26.10.2010.

Валютные рынки опять настроились на заседание ФРС…

Саммит «Большой двадцатки» не оказал никакого влияния на валютный рынок и поэтому участники рынка переключились опять на заседание ФРС, которое пройдет 2-3 ноября. Результаты этого заседания окажут воздействие на мировые финансовые рынки и, возможно, на рынке произойдут серьезные изменения с укрепление американского доллара, который уже значительно подешевел. В том, что ФРС возобновит программу стимулирования, в этом никто уже не сомневается, но важным будет ее объем. Если он окажется значительно меньше ожидаемых 2-3 трлн. долларов, рынки постигнет разочарование и начнется укрепление доллара, если же объем будет примерено 2-3 трлн. долларов, то рынки, скорее всего все равно начнут корректироваться на случившемся факте.

ЦБ Японии по-прежнему обеспокоен ростом иены, но, похоже, ничего сделать не может, т.к. слабеющий доллар продолжает оказывать серьезное воздействие, которое он просто не может остановить.

"Есть много причин (недавних) краткосрочных колебаний на валютном рынке. Но если эти колебания основаны на сценариях, не имеющих под собой каких-либо оснований, мы должны предотвратить их", – заявил Ёсихико Нода во время заседания комитета по налогово-бюджетным и финансовым вопросам нижней палаты парламента. (Dow Jones Newswires)

Британский фунт растет благодаря данным ВВП за 3-й квартал, которые оказались лучше ожиданий. Предварительный ВВП Великобритании в 3-м кВ. +0,8% к/к, против ожидаемых +0,4%. Но, несмотря на это, пока нельзя говорить об изменении тенденции, т.к. впереди важные данные по ВВП США и заседание ФРС.

В целом можно говорить, что рынки будут консолидироваться, двигаясь в узких диапазонах, перед заседанием ФРС и публикацией ВВП США за 3-й квартал.

Статистика сегодня:[u]

15.45 США: продажи в сетях магазинов ICSC-Goldman за неделю на 23 октября (за предыдущий период: -0,7% н/н, +1,7% г/г)

16.55 США: индекс Redbook Average за неделю на 23 октября (за предыдущий период: +0,2% за 3 недели)

17.00 США: август, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller (за предыдущий период: +0,6%)

18.00 США: октябрь, потребительское доверие (CB) (прогноз: 49,5; за предыдущий период: 48,5)

18.00 США: август, индекс цен на жилье FHFA (прогноз: -0,2% м/м; за предыдущий период: -0,5% м/м)

18.00 США: октябрь, исследование производственной активности ФРБ Ричмонда (прогноз: 0; за предыдущий период: -2)

19.00 еврозона: член Управляющего совета ЕЦБ Ив Мерш закрывает конференцию Центробанка Люксембурга, посвященную финансам и потреблению домохозяйств

20.00 Франция: сентябрь, число зарегистрированных безработных

21.00 еврозона: выступление представителя ЕЦБ Акселя Вебера, министра финансов Германии Вольфганга Шойбле

Вадим Воскресенский аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net

Grand Capital - Обзор товарно-сырьевого рынка.

Торги 25 октября на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости и данные — в понедельник цены на нефть на мировых рынках выросли на фоне снижения курса доллара США относительно евро (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют) после заявления министров финансов G20 о необходимости устанавливать курс валют рыночным способом, и данных Национальной ассоциации риелторов, согласно которым продажи на вторичном рынке жилья в США в сентябре выросли на 10%, что стало знаком улучшения во все еще испытывающем трудности жилищном секторе. Сейчас инвесторы ждут новых сигналов со стороны Федеральной резервной системы (ФРС) США, стремясь узнать, какие действия она может принять для стимулирования экономики. Между тем, французские рабочие согласились прекратить забастовку на трех из 12 нефтеперерабатывающих заводах, после того, как их действия вызвали перебои с нефтепереработкой и распределением топлива в стране; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11164.05 (+31.49, или +0.28%), Nasdaq Composite — 2490.85 (+11.46, или +0.46%), S&P 500 — 1185.62 (+2.54, или +0.22%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,83 или на 1,0% и ее цена составила 82,52 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,58, или на 0,8%, до 83,54 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов в понедельник 25 октября закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — ослабление доллара США и возобновившиеся опасения относительно валютных рисков и инфляции в понедельник подтолкнули золотые фьючерсы вверх (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют). Учитывая неопределенность на всех рынках мира, золото по-прежнему является активом-убежищем и поэтому многие считают, что сейчас не время ронять его на 100 долларов. Золото часто рассматривается в качестве альтернативной валюты. Инвесторы покупают желтый металл, чтобы хеджироваться от растущей волатильности валютных курсов, ослабления доллара США и инфляции.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 13,80, или на 1,0%, до 1338,90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 43 цента, или на 1,7%, до 23,55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1337,50 долларов за тройскую унцию (+15.00 доллара).
После летнего затишья на рынке золота наступает период, который, как правило, отличается ростом цен на металл, поскольку европейские и американские участники возвращаются к работе после летних каникул. Кроме того, цены на золото, как правило, растут в этот период из-за того, что производители увеличивают производство ювелирных изделий перед сезоном праздников и свадеб в Индии, где находится крупнейший в мире рынок золота, а также перед праздниками в странах с развитой экономикой. Покупки золота ювелирами тоже, как правило, растут, хотя тот факт, что в настоящее время цены на золото находятся вблизи рекордных максимумов, может несколько скорректировать объем покупок в этом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 3,08 пункта (+1,04) и составил 300.31.
В общем товарно-сырьевые рынки 26 октября должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Виталий Шевченко аналитик Grand Capital
www.grandcapital.net
shevchenko.vitaliy@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям

[GC Analyst]

Grand Capital - Американский премаркет.

Рынки консолидируются в преддверии заседания ФРС…

Американский фондовый рынок закрылся в понедельник ростом на фоне ослабления доллара и ожиданий программы стимулирования экономики.
"Курс доллара падает, процентные ставки низкие, и комбинация этих мощных факторов подстегивает экономический рост и цены на акции", - сказал главный директор по инвестициям из Hugh Johnson Advisors LLC Хью Джонсон. (Reuters)
Индекс американских банков BKX закрылся на уровне 45.51 (-1.04%).
Акции Bank of America выросли на 0.70%, Wells Fargo & Cо. на 0.31%, Citigroup на 0.98%.

Фондовые индексы США по итогам предыдущего дня закрылись на уровнях: DJI– 11,164.05 (+0.28%), S&P 500 – 1,185.62 (+0.21%), NASDAQ Comp. – 2,490.85 (+0.46%). В преддверии американской торговой сессии расширенный фьючерс на индекс S&P 500 составляет 1,180.70 (-0.24%). Американские рынки откроются снижением.

Сырьевые рынки растут на ожиданиях возобновления программы стимулирования ФРС США.
"Американские данные по нефти напоминают, что на рынок регулярно поставляется нефть и что цены, которые уже значительно выше $80 за баррель не реагируют на фундаментальную статистику", - сказал Карстен Фрич, аналитик рынка нефти в Commerzbank во Франкфурте. (Reuters)
Фьючерсы на нефть марки Brent Oil (ICE) днем на уровне 83.48 (-0.07%), американская нефть марки WTI (ICE) 82.30 (-0.27%) на торгах в Европе.
Фьючерс на золото составляет 1334.10 (-0.36%).
Товарный индекс Голдманн Сакс XOI в прошлую сессию остановился на уровне 1,087.17 (+0.01%).

На валютном рынке в отсутствие четких и ясных ориентиров в преддверии пятничных данных по ВВП США и заседания ФРС, идет консолидация рынка. (Dow Jones Newswires)
Фьючерс на индекс доллара ICE к корзине основных валют составляет 77.51 (+0.26%).

Прогноз дня:[u]
Можно с большой долей вероятности утверждать, что рынки продолжат консолидироваться с некоторым укреплением доллара США перед заседанием ФРС и данных по ВВП США.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
kostenko@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Европейский премаркет.

Доллар растет на фоне неясной ситуации с количественным смягчением в США…

Европейские фондовые рынки закрылись вчера в красной зоне на фоне неясной ситуации с программой количественного смягчения в США.
"Начиная с августа, мы видели ралли на рынке и сейчас инвесторы ждут, приведут ли к чему-нибудь эти вливания ликвидности на рынок или нет. Сейчас по-прежнему присутствует некоторая неопределенность, и рынки будут осторожничать вплоть до самого заседания Федрезерва", - сказал стратег KBC Securities в Брюсселе Коэн Дэ Леус. (Reuters)
Банковский индекс DJ EURO STOXX BANK по итогам предыдущих торгов составляет 186.78 (-0.58%).
Бумаги HSBC упали на 1.26%, BNP Paribas на 0.45%, Royal Bank of Scotland на 1.37%, Deutsche Bank на 1.60%.

Основные европейские индексы на закрытии прошлой торговой сессии: FTSE 100 - 5,707.30 (-0.78%); DAX 30 - 6,613.80 (-0.38%); CAC 40 - 3,852.66 (-0.45%). Фьючерс DJ STOXX 50 утром перед открытием торгов в Европе составляет 2,835.00 (-0.46%). Европейские фондовые рынки откроются снижением.

Европейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300, вчера закрылся на уровне 1092.23 (+0.26%).

По итогам предыдущего дня доходность U.S. 10-летних T-Note составляет 2.63% (+0.069%). Доходность 10-летних German Government Bonds составляет 2.51% (+0.057%) по сравнению с предыдущим днем. Доходность 10-летних U.K. Government Bonds составляет 3.06% (+0.137%) по сравнению с предыдущим днем.

Нефтяные фьючерсы на утренних электронных торгах снижаются на фоне роста запасов нефти в США и укрепления доллара.
"Доллар очевидно является серьезным драйвером цен на нефть в настоящее время, и наше предположение о том, что это будет продолжаться, сейчас подтверждается растущей корреляцией между ними на рынке", - сказал Лоренс Иглс из JP Morgan. (Reuters)
Марка Brent Oil (ICE) на утренних электронных торгах на уровне 83.20 (-0.55%) а американская нефть марки WTI (ICE) 82.12 (-0.52%).
Фьючерс на золото утром на уровне 1334.10 (-0.34%).
Товарный индекс CRB Index по итогам прошедшего торгового дня составляет 301.29 (+0.33%).

На валютном рынке продолжается коррекция с укреплением американского доллара на фоне неясных объемов количественного смягчения.
"Рынок имел в виду цифру в $1 триллион или больше этого, и врезультате этого мы были в ситуации, которая привела к ослаблению доллара", - сказал Масафуми Ямамото, главный стратег из FX strategist Japan для Barclays Capital. (Reuters)
Индекс доллара ICE, который отражает стоимость американской валюты против торгово-взвешенной корзины из других валют, составляет 78.11 (+0.26%).

Прогноз дня:[u]
На валютном рынке продолжается укрепление доллара США в преддверии заседания ФРС.

Сергей Костенко, старший трейдер и аналитик Grand Capital
http://www.grandcapital.net
kostenko@grandcapital.net

*Рекомендации указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям