Ежедневные Аналитические Обзоры От Компании Grand Capital, В этой ветке аналитический отдел Grand Capital будет предоставлять еже Опции

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 06.08.14 г.

Перспективы у евро не утешительные

Вчерашние слабые данные индекса деловой активности в сфере услуг еврозоны вызвали резкое снижение евро, что является довольно важным сигналом, указывающим на настроение игроков, которые воспринимают негативные новости из еврозоны, как очередной сигнал к продажам пары и, что знаменательно это происходит на фоне сильной перепроданности пары и указывает на дальнейшие ожидания рынка более мягкой политики ЕЦБ.

Сегодня в ожидании завтрашнего заседания ЕЦБ основная валютная пара, очевидно, будет консолидироваться в узком диапазоне на фоне отсутствия важных новостей и данных статистики. Предполагается, что завтра ЕЦБ и сам М. Драги ничего нового рынку не скажут, что может локально поддержать евро, но в целом по причине сильных данных статистики из США и ожидания более раннего, чем предполагалось повышения ставок, пара все равно может продолжать оставаться под давлением и продолжить свое снижение к новым локальным минимумам.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 07.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Слабые данные по промышленному производству ФРГ, которые были опубликованы сегодня утром показали, что немецкая экономика начла испытывать серьезные проблемы на фоне общей слабости европейской экономики и санкционных мер против России. Вполне вероятно, что М. Драги сегодня после заседания ЕЦБ по монетарной политике опять даст понять, что Европейский ЦБ может прибегнуть к новым мерам стимулирования на фоне слабого состояния экономики еврозоны.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и 21. Индикаторы RSI и Stoch указывают на вероятный разворот пары вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пересечении уровня 1.3365 с целью 1.3290.

Семен Каменский







Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 07.08.14 г.

Что можно ждать от ЕЦБ и Банка Англии

Игроки не ожидают, что ни ЕЦБ, ни Банк Англии на своих заседаниях не примут какие-либо радикальные меры по изменению денежно-кредитной политики. В отношении Банка Англии вероятнее всего нынешняя политика останется без изменений, что будет негативным фактором для фунта, так как он во много в последнее время рос на ожиданиях повышения ставки в Британии на фоне сильных экономических данных.

А вот в отношении ЕЦБ хоть рынок не ожидает изменений, но в комментарии его главы М. Драги может прозвучать очередной пространный намек на то, что банк все-таки решится начать новые стимулы в виде выкупа активов, если ситуация в зоне евро не будет улучшаться. Оценивая это и видя, что проблемы в еврозоне только нарастают, можно будет ожидать, что осенью, возможно, уже в сентябре ЕЦБ объявит на начале этих мер. И по причине этих ожиданий и очередного намека Драги, евро сегодня может оказаться под сильным давлением и упасть против основных валют. Наиболее сильным может быть снижение против фунта и доллара.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 08.08.14

EURUSD

Новостной фон:
На фоте технической перепроданности и нежелания игроков открывать новые позиции пара корректируется вверх. Возможно, она найдет сопротивление у уровня 1.3435 от которого ее можно продавать.

Техническая картина:
Пара торгуется в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и 21. Индикаторы RSI и Stoch указывают на коррекционное движение вверх.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте от уровня 1.3435 с целью 1.3290.

Семен Каменский





Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 08.08.14 г.

Евро корректируется вверх перед новым рывком вниз

По причине отсутствия новых важных статистических данных пара евро доллар корректируется вверх и протестировала уровень 1.3400. Вчера ЕЦБ оставил ставку на прежнем уровне 0.15% и ничего особенно нового рынку не сообщил, чего собственно игроки от него и ожидали. Отскок евро вверх не следует воспринимать, как радикальное изменение ситуации в пользу роста единой валюты.

Проблемы в еврозоне никуда не пропали и остаются большим грузом. Поэтому считаем, что основную валютную пару необходимо по-прежнему на росте продавать. Локальный рост основывается, скорее всего, на закрытии части коротких позиций краткосрочных трейдеров перед выходными.

Мы считаем, что на следующей неделе пара может продолжить свою нисходящую тенденцию.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 11.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Слабые статистические данные по европейской экономике, которые будут опубликованы на этой неделе, несомненно окажут понижательное давление на пару, которая продолжит свое снижение.

Техническая картина:
Пара торгуется в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и 21 выше уровня 1.3390, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Индикаторы RSI и Stoch указывают на вероятность разворота вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару при пересечении уровня 1.3390 с целью 1.3335, а затем 1.3290.

Семен Каменский




Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 11.08.14 г.

Евро стоит перед риском дальнейшего падения

Технический отскок, который наблюдался в конце прошлой недели, вероятнее всего, будет нивелирован уже на этой, так как ожидаются довольно слабые данные по экономике еврозоны. Отсутствие роста инфляции, в частности потребительской очередной месяц подряд, увеличивает опасения раскручивания дефляции. Месячный прогноз по потребительской инфляции в минус 0.6%, который будет опубликован в пятницу, если подтвердится, то в купе со слабыми ожидания роста ВВП еврозоны будет способен оказать сильное понижательное давление на основную валютную пару и заставить ее продолжить свое снижение к 1.3300.

Рынок по-прежнему ожидает, что ЕЦБ придется пойти на радикальные меры и начать программу TLTRO аналог американской QE. Такая перспектива развития событий однозначно приведет к падению евро не только против доллара США, но и против других основных валют.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 12.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Ожидание слабых данных по Германии давит на пару. И если они окажутся не лучше прогноза – это может привести к тестированию уже сегодня уровня 1.3330, а затем и 1.3300. В целом прогноз по паре остается негативным.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и 21 на ключевом локальном уровне 1.3365, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Индикаторы RSI указывает на усиление нисходящей тенденции, а Stoch на перепроданность пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на фоне слабых данных от ZEW с целью 1.3335, а затем 1.3290.

Семен Каменский



Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 12.08.14 г.

Рынок продолжает играть против евро

Ожидание очень слабых данных индекса экономических настроений от ZEW как в Германии, так и еврозоне толкает участников рынка распродавать единую валюту. И если действительно на этой неделе плотный пакет статистических данных по ФРГ и еврозоне окажется в русле негативных прогнозов – это должно однозначно столкнуть единую валюту ниже ключевого уровня 1.3300 и привести к ее дальнейшему снижению к 1.3230 уже возможно на этой неделе.

Явное нежелание президента ЕЦБ М. Драги начинать полномасштабный выкуп активов пока сдерживает распродажи единой валюты, но продолжение ухудшения ситуации на фоне ответных санкций России, которые уже привели к снижению цен на продовольствие во многих странах еврозоны, может похоронить надежды Бундесбанка и лично Драги, что снижение потребительской инфляции прекратится. А пока она остается на исторически минимальных значениях, что может привести к дальнейшему скатыванию европейской экономики в «дефляционную ловушку», которая, например, ввергла Японскую экономику на 20 с лишним лет в отсутствие экономического роста и фактическую стагнацию.

Такое развитие событий по причине отсутствия решительных мер от ЕЦБ может привести именно к такому развитию событий, что может подвергнуть к тяжелым испытанием само наличие валютного союза.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 13.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Слабые данные по потребительской инфляции в Германии и негативные во Франции, указывающие на дефляцию. Они негативно влияют на единую валюту, которая, скорее всего, продолжит свое снижение.

Техническая картина:
Пара торгуется в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и 21, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Индикаторы RSI и Stoch указывают на усиление нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем пару с целью 1.3300, а затем 1.3290.

Семен Каменский



Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 13.08.14 г.

Во Франции раскручивается дефляция

Данные по потребительской инфляции в Германии по-прежнему не утешительны. Данный показатель остается ни чрезвычайно низком уровне при месячном значении в 0.3% и годовом в 0.8%. На этом фоне картина во Франции более удручающая. Вышедшие сегодня данные по потребительской инфляции показали, что экономика вошла в состояние дефляции, которое является очень опасным и губительным для экономики, так как вызывает ослабление бизнесов и способствует падению расходов потребителей, так как они надеются на дальнейшее снижение цен.

По этой причине пара евро доллар оказалась после вчерашнего отскока под давлением. Судя по всему, такая тенденция продолжится, так как если завтрашние данные по ВВП еврозоны и потребительской инфляции окажутся слабыми, то пара продолжит свою негативную тенденцию и протестирует уровень 1.3300, а затем вероятно, и 1.3245.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 14.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара прекратила реагировать на негативные данные из еврозоны, так как с одной стороны участники рынка, вероятно, уже учли весь этот негатив в ценах, а с другой они не ожидают того, что в ближайшее время это окажет влияние на ЕЦБ и заставит его более радикально подойти к вопросу спасения экономики еврозоны.

Техническая картина:
Пара торгуется в довольно узком диапазоне в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и 21, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Индикаторы RSI и Stoch указывают на то, что игроки заняли выжидательную позицию.

Торговые рекомендации. При прорыве уровня 1.3335 продаем пару с целью 1.3300, а затем 1.3235.



Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 14.08.14 г.

Рынок ждет действий ЕЦБ

Поведение основной валютной пары евро доллар указывает на то, что рынок уже прекрасно понимает существующие проблемы еврозоны и поэтому абсолютно на это не реагирует. Очевидно, что инвесторам необходимы реальные шаги, направленные на выкуп активов Европейским ЦБ, потому что они, похоже, не верят в реальность улучшения ситуации с применением тех мер, на которые решился в июне ЕЦБ. Единая валюта еще по-прежнему довольно дорога против американского доллара и ее курс продолжает поддерживаться покупками на межбанке для новых приобретений государственных облигаций стран зоны евро, доходности по которым все еще значительно высоки.

Также пара не получает дополнительного стимула к снижению против доллара из-за невнятной позиции ФРС в отношении перспектив повышения ставок, а также выросших геополитических рисков, которые сильно повысили интерес к американским государственным долговым активам.

Но несмотря на отсутствие ясности, на наш взгляд, пара не имеет перспектив к росту и ее необходимо продавать.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 15.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться в диапазоне 1.3335-1.3430 в ожидании новостей от ЕЦБ в вопросе дальнейших действий по расширению стимулов.

Техническая картина:
Пара торгуется в довольно узком диапазоне в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и 21, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Индикаторы RSI и Stoch указывают на то, что игроки заняли выжидательную позицию.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте, примерно, от 1.3400-30, торгуя в диапазоне с целью 1.3335-50.

Семен Каменский



Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 15.08.14 г.

На рынке установилось летнее затишье

Вчерашняя реакция рынка на выход разочаровывающих данных по европейской экономике, указывающих, что еврозона опять входит в рецессию, показала, что сезон летних каникул в самом разгаре и подавляющее большинство инвесторов далеки от компьютерных мониторов и не принимают важных решений, заняв выжидательную позицию. Неожиданный экономический демарш Москвы вызвал переполох в стройных рядах борцов с «путинским режимом», абсолютно не понимая, что прямое следование курсом американской политики губительно для Европы.

Российское эмбарго на продукты питания уже вызвало резкое снижение цен на рынках стран еврозоны и грозит перерасти для многих экономик в катастрофу, от которой, кстати, спасать Европу Штаты не будут, а значит вероятность рецессии в еврозоне крайне велика и это может нанести сильный удар по единой валюте и заставить ЕЦБ через силу пойти на новые беспрецедентные меры, направленные на помощь экономике, на европейский вариант американской программы количественного смягчения.

А пока основная валютная пара евро доллар, вероятнее всего, будет консолидироваться в диапазоне 1.3335-1.3430 и на наш взгляд в данной ситуации является предпочтительной продажи пары от верхней границы данного диапазона.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 18.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара, очевидно, будет на этой неделе и далее консолидироваться в диапазоне 1.3335-1.3430 в ожидании результатов выступления Йеллен и Драги, которые пройдут в конце этой неделе.

Техническая картина:
Пара торгуется в довольно узком диапазоне в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и 21, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Индикатор RSI не информативен, а Stoch указывают на вероятность локального снижения.

Торговые рекомендации. Продаем пару на росте, примерно, от 1.3400-30, торгуя в диапазоне с целью 1.3335-50.

Семен Каменский




Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 18.08.14 г.

Рынок ждет выступления Йеллен в Джексон Холе

Сегодня на фоне летнего затишья и отсутствия важных статистических данных, внимание игроков концентрируется ан пятничном выступлении Йеллен. Несмотря на высокий уровень ожиданий рынка более четкой и ясной позиции ФРС в сроках повышения ставок, мы не ожидаем, что Йеллен сообщить что-то новое участникам рынка. Скорее всего, она останется на прежних позициях, продолжая говорить о «слабости» экономики США. А пока можно ожидать, что основная валютная пара продолжит консолидироваться в ожидании новых данных по европейской и американской экономик.

В целом мы считаем, что единая валюта будет в краткосрочной перспективе оставаться под давлением по причине риска ее сваливания в рецессию, на что указывают последние данные макроэкономической статистики. Поэтому на росте пару EURUSD необходимо продавать.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор от 19.08.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара евро доллар консолидируется перед публикацией данных по потребительской инфляции в США. Если они окажутся не хуже прогноза тогда пара имеет все шансы протестировать не только нижнюю границу диапазона 1.3335-1.3440, но и уровень 1.3300.

Техническая картина:
Пара торгуется в довольно узком диапазоне в нижней границе полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и 21, оставаясь в краткосрочном нисходящем тренде. Индикатор RSI указывает на вероятность слабого снижения пары, а Stoch находятся в зоне перепроданности.

Торговые рекомендации. Продаем пару на хороших данных из Штатов с вероятной целью 1.3300.

Семен Каменский