Ежедневные Аналитические Обзоры От Компании Grand Capital, В этой ветке аналитический отдел Grand Capital будет предоставлять еже Опции

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 09.04.14 г.

Рынок фокусируется на публикации протокола ФРС.

Сегодня рынок обратит внимание на публикацию протокола мартовского заседания ФРС. Инвесторов будет интересовать то насколько реально будет отражена в протоколе вероятность повышения ставки в первой половине 2015 года. Напомним, что 19 марта на пресс-конференции после решения ФРС по монетарной политике Дж. Йеллен, отвечая на один из вопросов, сказала, что после завершения программы по выкупу активов осенью этого года, примерно через полгода можно ожидать первого повышения ключевой процентной ставки. Эти слова способствовали резкому укреплению доллара против всех основных валют.

Можно предположить, что если в протоколе будет содержаться хоть намек на это, то это несомненно окажет хорошую поддержку доллару, особенно против единой валюты над которой нависла угроза новых стимулирующих экономику еврозоны мер. На этом фоне пара евродоллар будет иметь все шансы снизиться к уровню 1.3700, которая благодаря очередной "болтовне" некоторых членов ЕЦБ в начале этой неделе подскочила к уровню 1.3800 и даже попыталась закрепиться выше него.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 10.04.14 г.

Евро может продолжить расти.

После публикации протокола последнего заседания ФРС доллар США оказался под сильным давлением, так как протокол показал, что ФРС отказалась от некоторых важных моментов, которые раньше поддерживали у участников рынка ощущение того, что уже в следующем году Федрезерв может пойти на первое повышение процентной ставки. Это отказ от порогового уровня коэффициента занятости в 6.5% после которого ФРС могла автоматически поднимать ставки, а также общая обеспокоенность низкой инфляцией. Все это укоренило в головах игроков, что политика ЦБ США останется еще неопределенное время мягкой.

Что касается пары евродоллар, то несмотря на слабые инфляционные показатели она будет получать поддержку пока ЕЦБ не примет реальные действия, связанные со стимулами, а не только будет «мечтать» это сделать в каком-то мифическом будущем.

Преодоление уровня 1.3875 может привести пару к росту к достигнутым 18 марта максимумам -1.3940. Но если риторика ЕЦБ изменится и начнутся конкретные сигналы, связанные с обеспокоенностью сильного евро и слабой инфляции, пара может откатиться опять к 1.3800.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 11.04.14 г.

Евро приостановил свой рост.

Данные по заявкам на пособие по безработице, которые были опубликованы в четверг показали, что рынок труда в Америке продолжает наращивать темпы роста. Снижение количества заявок на 32 000 до 300 000 против предыдущего значения в 332 000 и прогнозе снижения этого количества до 320 000 вернулось к докризисному уровню 2007 года. В тоже время снижение индекса розничных цен во Франции до уровня в 0.4% с уровня в 0.5% при прогнозе роста в 0.6% и отсутствие положительной динамики этого индикатора в Германии, данные показали, что уровень инфляции остался на прежнем уровне – 0.3% м/м и 1.0% г\г, способствовали стабилизации пары евродоллар. К тому же она довольно сильно выросла на этой неделе и технические индикаторы уже указывают на перекупленность пары.

Возможно, что сегодня, если паре не удастся закрепиться выше уровня 1.3900, она скорректируется вниз к 1.3845-50. Дальнейшее нахождение ниже этой отметки может привести к снижению к уровню 1.3800 уже на следующей неделе, если склонность к рискованной игре упадет.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 14.04.14 г.

Евро оказался под давлением.

Значительно более сильные данные по экономике США, которые вышли в пятницу и показали рост цен у производителей, а также увеличение значения индекса потребительских настроений от Мичиганского университета. Такие хорошие значения показателей вернули на рынок ожидания того, что ФРС может все-таки пойти на повышение ставки не во второй половине 2015 года, а возможно, уже в первой.

Дополнительным негативом для евро и позитивом для доллара был комментарий президента ЕЦБ М. Драги на форуме МВФ в субботу. Который выразил опасение тем, что растущий курс евро негативно влияет на восстановление экономики и оказывает негативное влияние на потребительскую инфляцию, которая уже значительный период времени находится на крайне низких уровнях.

Можно предположить, что если сегодняшние данные по розничным продажам в Штатам выйдут не хуже прогноза, то это окажет сильную поддержку американскому доллару и пара евродоллар сможет тогда уже сегодня протестировать уровень 1.3800.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 14.04.14

EUR/USD

Новостной фон:
Пара оказалась под сильным давлением на фоне выступления главы ЕЦБ в котором он выразил явную обеспокоенность высоким курсом единой валюты, а также благодаря более сильным чем ожидалось пятничным данным по экономике США. Если сегодня данные по розничным продажам окажутся на высоте пара может протестировать уровень 1.3790.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI дает сигнал на продажу, а осциллятор Stoch., находясь ниже уровня в 50% указывает на усиление движения вниз.

Торговые рекомендации. Продаем пару с краткосрочной целью 1.3790 на откате вверх. Вторая ее цель 1.3760.

Семен Каменский

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 15.04.14 г.

Доллар имеет все шансы продолжить свой рост.

Сильные данные по розничным продажам, инфляции производственных цен, а также росту настроений потребителей, которые выходили в последнее время оказали поддержку американскому доллару.
Сегодня также будут опубликованы статистические данные уже по потребительской инфляции прогноз роста показателя на 0.1%. Если данные все-таки окажутся даже лучше прогноза это несомненно поддержит доллар.

Сегодня также интересно для участников рынка будет выступление руководителя ФРС Дж. Йеллен. От нее будут ждать комментария перспектив реакции Центрального банка Америки на выходящие в последнее время сильные данные по экономике.

Рынок будет внимательно следить за словами Йеллен, так как публикация последнего протокола заседания ФРС внесла некоторое замешательство и заставило его, очевидно, предполагать, что Федрезерв пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики не в начале 2015 года, как предполагалось ранее, а в конце. Но если сегодня данные по потребительской инфляции окажутся на высоте, то это изменит и ожидания рынка связанные со сроками повышения ключевой процентной ставки.

Семен Каменский

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 15.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает снижаться на фоне ожидания того, что ЕЦБ решится на программу количественного смягчения результатом которой будет ослабление единой валюты. В тоже время доллар получает поддержку по причине лучших, чем ожидалось данных по экономике. И если сегодня данные по потребительской инфляции выйдут лучше прогноза в 0.1% - это окажет дополнительное поддерживающее влияние доллару США.

[u]Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI демонстрирует усиление нисходящего движения. Индикатор MACD находится у нулевой отметки, пересечение которой даст сигнал на продажу пары. Stoch. в настоящий момент не информативен.

Торговые рекомендации. Продаем пару после пересечения 1.3800 с краткосрочной целью 1.3745.

Семен Каменский

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 16.04.14 г.

Сегодня все внимание на данные по инфляции в еврозоне.

Данные по розничной инфляции сегодня будут играть важную роль для перспектив пары евродоллар. Ранее глава ЕЦБ Марио Драги заявлял, что ожидает роста инфляции, а значит если сегодня данные окажутся лучше прогноза – это может привести к бездействию Европейский ЦБ и отказу его от мер поддержки экономики еврозоны, а значит евро получит поддержку и пара евродоллар подрастет к 1.3900.

В тоже время если данные окажутся на прежнем уровне или хуже – это может привести к росту ожиданий того, что ЕЦБ все-таки пойдет на меры стимулирования и как следствие пара EURUSD окажется под давлением и возможно, упадет ниже уровня 1.3780, тем более последние данные из США продолжают выходить все лучше и лучше, указывая на продолжение восстановления экономики США.

Основной причиной роста евро является движение капитала с развивающихся рынков из-за их экономической слабости. Очевидно, что в диверсификации активное участие принимают инвесторы из Китая, возможно, иностранные инвесторы, уходя с финансового рынка России также активно покупают единую валюту.

Семен Каменский

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 16.04.14

EURUSD

Новостной фон:[/u]
Пара консолидируется в ожидании выхода данных по розничной инфляции в еврозоне. Если они окажутся на уровне 0.5% или даже ниже – это может привести к локальному снижению пары и наоборот если они будут лучше прогноза – это придаст импульс к росту евро против доллара США.

Техническая картина:
Пара находится в нижней границе полос Боллинджера под ЕМА 5 и ЕМА 21. Индикатор RSI ниже уровня в 50%, что указывает на вероятность продолжения снижения пары. Индикатор MACD неинформативен. Stoch. движется вверх усиливая восходящую тенденцию.

[u]Торговые рекомендации. Продаем пару если данные выдут хуже прогноза с вероятной целью 1.3775. В тоже время хорошие данные по инфляции могут способствовать росту пары к 1.3870.

Семен Каменский

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 17.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться после вчерашнего мягкого комментария Д. Йеллен. Слабые данные по производственной инфляции в Германии не смогли толкнуть пару вниз, так как рынок ждет от ЕЦБ уже реальных мер направленных на поддержку европейской экономики, а не просто словесных интервенций.

Техническая картина:
Пара находится в верхней границе полос Боллинджера под SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI выше уровня в 50%, но находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. указывает на усиление нисходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Продаем локально пару с вероятной целью 1.3800.

Семен Каменский

в новом окне

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 17.04.14 г.

Рынок ждет действий от ЕЦБ

Сегодняшние данные по производственной инфляции в Германии вышлю хуже прогноза. Ежегодное значение упало к уровню прошлого года на 0.9% против прогноза снижения на 0.7%, в тоже время месячное значение оказались значительно хуже. Вместо ожидаемого роста показателя на 0.1%, он снизился на 0.3%. При этом евро абсолютно на это не отреагировал. Возможно, что участники рынка ожидают от М. Драги, в этой связи, более решительных мер, направленных на борьбу с перспективами дефляции, на которые он никак не может решиться и, очевидно, в первую очередь из-за отсутствия консенсуса между членами ЕЦБ, которые являются руководителями национальных центральных банков.

Ранее Драги говорил, что ожидает данных по инфляции за апрель и если они окажутся невеселыми – будет принято решение о начале новых стимулирующих мер либо по примеру тех, которые проводятся в Штатах, либо что-нибудь еще другое. Ранее он также выражал обеспокоенность высоким курсом евро. Все выше обозначенное говорит о том, что вероятность начала новых стимулов от ЕЦБ значительно выросла, а значит в перспективе стоит ожидать серьезного ослабления единой валюты.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 18.04.14 г.

Сегодня Страстная Пятница

Страсти вокруг Украины продолжаются также, как и ожидания реальных действий от ЕЦБ направленных на стимулирование европейской экономики и риска дефляции. Евро остается под влиянием ожиданий введения ЕЦБ новых мер по поддержке экономики. Пара евродоллар, перестала реагировать на негативную статистику из еврозоны и полностью находится под влиянием геополитики из-за ситуации на Украине.

Даже откровенно слабая за последнее время статистика из Германии и еврозоны в целом не способна толкнуть пару вниз ниже уровня 1.3800. В тоже время хорошие данные по экономике США способны поддержать доллар и только заявления Йеллен о том, что ставки в Штатах будут оставаться еще продолжительное время на низком уровне, пока сдерживает укрепление доллара по всему фронту. Но оценивая решение ФРС о перспективах денежно-кредитной политики опираться на более полный спектр экономических данных, чем рынок труда и инфляция, может изменить не только настроения в самом Федрезерве, но на рынке в целом.

Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице за последнюю неделю вышли лучше прогноза, продемонстрировав снижение до 304 000 при прогнозе роста до 315 000 с уровня в 302 000. Такие положительные данные выходят уже вторую неделю. Индекс производственной активности ФРС Филадельфии неожиданно достиг уровня в 16.6 пункта при прогнозе роста до 10.0 пункта и предыдущего значения в 9.0 пункта.

Оценивая общую картину, можно предположить, что пара евродоллар потеряла потенциал к росту.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 18.04.14

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется по причине ожидания новых стимулов от ЕЦБ, а также выходного дня в Европе и США.

Техническая картина:
Пара находится на центральной линии полос Боллинджера выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и находится в горизонтальном положении, что указывает на отсутствие какой-либо тенденции. Индикатор Stoch. указывает на усиление восходящей тенденции.

Торговые рекомендации. Сегодня держим паузу из-за выходного дня – Страстной Пятницы в Европе и США.

Семен Каменский

в новом окне