Ежедневные Аналитические Обзоры От Компании Grand Capital, В этой ветке аналитический отдел Grand Capital будет предоставлять еже Опции

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 30.12.13 г.

У доллара есть перспективы в новом году.

Подводя итоги прошлого года, а одним из важнейших событий было решение ФРС начать сокращать объемы выкупа государственных облигаций и ипотечных бумаг, можно предположить, что в новом году укрепление доллара США продолжится. Особенно, возможно, более сильный импульс к росту доллар получит после фактического снижения объемов выкупа активов в январе. Дополнительную поддержку американская валюта будет получать, если данные экономической статистики будут оставаться на высоте.

Долговой рынок по-прежнему реагирует ростом доходностей облигаций, очевидно, ожидая дальнейшего снижения в новом году объемов стимулирования. 10-летние государственные облигации США торгуются на уровне в 3.0% в моменте сегодня, преодолевая этот значимый уровень.

В целом мы ожидаем, что новый год станет поворотным и если экономика США не преподнесёт неприятных сюрпризов, то перспективы доллара могут быть весьма неплохими.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 06.01.14 г.

Рост доллара будет зависеть от данных по безработице.

Начало нового года на валютном рынке ознаменовалось продолжением укрепления американского доллара и резким снижением рисковых активов акций и товарно-сырьевых активов. Очевидно, что основной причиной этого является ожидание того, что ФРС будет в новом году продолжать сокращать объемы выкупа активов. Это конечно будет являться поддерживающим фактором для доллара. Но для того, чтобы он продолжил расти необходимо чтобы дальнейшая статистика продолжала выходить в положительном ключе.
В этой связи участники рынка переключают свое внимание на пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Прогнозируется снижение роста количества рабочих мест до 197000 в декабре против ноябрьского значения в 203000, которое было одной из причин решения Комитета по открытому рынке ФРС США начать сокращать объемы выкупа государственных облигаций и ипотечных бумаг.

Если данные по безработице окажутся хуже прогноза – это может привести к локальному ослаблению доллара на валютном рынке.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 08.01.14 г.

Сегодня все внимание на данные из США.

Валютные активы продолжают консолидироваться в ожидании выхода сегодня, данных по занятости в частном секторе от ADP, а также публикации протокола последнего в прошлом году заседания Комитета по открытому рынку ФРС США. Прогнозируется, что данные в частном секторе выйдут хуже предыдущего значения – 199000 против 215000, которые американская экономика создала в ноябре прошлого года.
Если данные от ADP окажутся лучше прогноза – это окажет хорошую поддержку доллару США, а также будет способствовать росту склонности инвесторов покупать рискованные активы такие, как акции и товарно-сырьевые активы.

В тоже время если протокол заседания ФРС покажет стремление американского ЦБ и далее следовать политике предельно низких процентных ставок и готовность не спешить с дальнейшим сокращением объемов выкупа активов – это наоборот негативно повлияет на доллар и будет в краткосрочной перспективе способствовать его снижению против основных валют.

На этом фоне хорошую поддержку получит евро и новозеландский доллар. Особенно новозеландец, так как в отношении его существуют ожидания того, что в этом году ЦБ Новой Зеландии может поднять ключевую процентную ставку.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 09.01.14 г.

Сегодня все внимание на заседания ЕЦБ и Банка Англии.

Вчерашние данные по занятости в частном секторе от ADP оказались значительно лучше прогноза 238000 против 200000 и поддержали американских доллар на валютном рынке. Эти данные являются важными в преддверии публикации официальных данных по безработице и в несельскохозяйственном секторе американской экономике. Если данные по занятости не подкачают – это окажет хорошую поддержку доллару США, что приведет к дальнейшему росту индекса доллара и снижению евро, японской иены.

Сегодня ЦБ Англии и Еврозоны будут принимать решение по монетарной политике. Предполагается, что ставки рефинансирования останутся без изменений. Внимание рынка будет сосредоточено на их решении о продлении программ стимулирования. Судя по всему, ЕЦБ продолжит и далее стимулировать экономику Еврозоны, что касается Банка Англии, то здесь может быть сюрприз в планах на этот год. «Old Lady» может указать на перспективы роста инфляции и возможность повышения ставки в перспективе.

Оценивая картину рынка, можно предположить, что на фоне положительной статистики из США и перспектив дальнейшего сокращения программы стимулирования, доллар будет получать поддержку не только в краткосрочной перспективе.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 09.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 09.01.2014 г.

Цены на золото могут получить краткосрочную поддержку в связи с завершением корректировки расчетной базы товарно-сырьевых индексов, однако их перспективы на ближайшие месяцы выглядят гораздо хуже. Многие аналитики снизили прогноз по цене золота в 2014 году на 11% до 1150 долларов за унцию, а по цене серебра – на 21% до 18.38 доллара за унцию. При этом аналитические агентства ссылаются на сохраняющуюся нехватку инфляционного давления, поскольку золото традиционно используется в качестве инструмента хеджирования инфляционных рисков. В то же время цены на золото могут достичь дна позднее в 2014 году, поскольку на рынке восстанавливается баланс. Эти обстоятельства могут создать благоприятные условия для входа на рынок. Горнодобывающие компании не спешат наращивать производство в свете растущих операционных издержек и упавших цен. К тому же существуют опасения по поводу неожиданного скачка инфляции.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Grand Capital - Технический обзор по USD/CAD от 09.01.14

Технический обзор по USD/CAD от 09.01.14

Канадский доллар остается во главе рейтинга стран Большой десятки основных валют, судя по объемам, представленным на торговых площадках, что говорит о поддержке инвесторами его ослабления, как против доллара США, так и против других валют. На данный момент пара доллар США/канадский доллар торгуется по 1.0847, то есть на максимуме с мая 2010 года,


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.0865 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.0900 с первой целью 1.0985, и более дальней целью 1.1230.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 10.01.14 г.

Доллар продолжит свой рост.

Вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах локально поддержали американский доллар. Количество заявок значительно понизилось против прогноза в 335000 и составило 330000. При этом на своих заседаниях по монетарной политике ЦБ Великобритании и Еврозоны оставили процентные ставки и объемы выкупа активов на прежнем уровне. По этой причине настроение участников рынка заметно изменилось не в пользу покупки рискованных активов. На рынках акций отмечались распродажи, хоть и не в больших объемах, но все-таки показывающих на то, что если сегодня данные по занятости в несельскохозяйственном секторе окажутся лучше прогноза – это будет способствовать широкомасштабным продажам основных валют против доллара, а также снижению основных фондовых индексов не только в США, но и в Европе и Азии.

Такая возможная реакция обусловлена тем, что улучшение ситуации в экономике Америки, несмотря на обещания ФРС держать ставки на предельно низких уровнях, приведет к тому, что Федрезерву все равно придется и далее снижать объемы выкупа активов, а также возможно и ранее обещанных сроков начинать повышать процентные ставки.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 13.01.14 г.

Доллар снизился. Чего ждать дальше?

Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США оказались разочаровывающими 74000 против прогноза роста рабочих мест в декабре по консенсус прогнозу на 200000, но безработица при этом снизилась с ноябрьского значения в 7.0% до 6.7%. Они действительно оказались не на высоте и способствовали резкому ослаблению доллара на рынках и росту доходности американских казначейских обязательств. 2-летние бумаги упали в доходности до 0.37%, 5-летние к 1.62%, а 10-летние к 2.86%.

Последние данные заставили участников рынка задуматься, а будет ли ФРС и далее после снижения объема выкупа активов в январе на 10 миллиардов долларов, снижать объемы выкупа каждый месяц до конца этого года? Как нам представляется декабрьская статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе США может быть не совсем объективна, так как практически весь декабрь Северная Америка страдала от сильнейших морозов, что не могло сказаться на росте количества рабочих мест в строительном секторе и ряде других бизнесах, связанных с работой на открытом воздухе. К тому же декабрь традиционно не радует большим ростом количества рабочих мест.

Как нам представляется ралли на долговом рынке США больше напоминает закрытие шортов, а не открытие новых позиций на покупку казначейских бумаг, а динамика на валютном рынке может также резко измениться, как и настроения инвесторов, если дальнейшие данные по экономике США будут выходить на высоте.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 13.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 13.01.2014 г.

Вышедшие в пятницу данные США по числу рабочих мест вне сельского хозяйства (в декабре рост занятости в США существенно замедлился - в крупнейшей экономике мира в декабре прибавилось всего 74 000 рабочих мест против 200 000 за два предыдущих месяца), может, и лишили резкости рост доллара США, но судя по динамике доллара после данных по занятости за прошедшие три года, бычьи перспективы обычно возвращаются через несколько сессий. Помимо этого фондовый рынок США продолжает расти, что является обнадеживающим признаком для возвращения интереса к покупкам пары доллар США/японская иена позже на неделе. В более краткосрочном плане, бычьи перспективы доллара США, возможно, лучше выражены против канадского доллара.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Grand Capital - Технический обзор по AUD/USD от 13.01.14

Технический обзор по AUD/USD от 13.01.14

Австралийский доллар торгуется с повышением в понедельник, получая поддержку со стороны опубликованных в пятницу данных по занятости в США, которые оказались значительно хуже прогноза и ослабляют американскую валюту. Такие данные ослабили обеспокоенность по поводу возможно того, что Федеральная резервная система может сворачивать свою программу количественного стимулирования на сумму более 10 млрд. долларов в месяц. Помимо этого многие сомневаются в возможности дальнейшего снижения курса (национальной) валюты в краткосрочной перспективе, поскольку, похоже, Резервных банк Австралии завершил цикл смягчения политики.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.9070 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9100 с первой целью 0.9155, и более дальней целью 0.9200.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Комментарий к ситуации на рынке 14.01.14 г.

Сегодня внимание рынка сосредоточено на данных статистики из США.

После резкого ослабления доллар на торгах во вторник восстанавливается на фоне заявления главы Федерального резервного банка Атланты Денниса Локхарта о том, что он считает начало сокращения стимулов на $10 млрд. правильным. Также сегодня участники рынка ожидают важные данные из Америки о розничных продажах и деловых запасах.

Прогнозируется, что декабрьские данные будут поменьше чем октябрьские и ноябрьские. Розничные продажи прогнозируются на уровне +0.2%, а деловые запасы +0.04%. Можно предположить, что если данные окажутся хуже прогноза, а риск этого существует, это может оказать давление на доллар США и способствовать росту пары евродоллар к уровню 1.3800. Но в тоже время если статистика выйдет не хуже прогноза – это окажет поддержку американскому доллару и приведет к его локальному росту против всех основных валют.

Семен Каменский

[GC Analyst]

Технический обзор по AUD/USD от 14.01.14

Пара австралийский доллар/доллар США торгуется рядом с одномесячным максимумом, поскольку трейдеры считают менее вероятным дальнейшее снижение ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии в 2014 году. В последние дни австралийская валюта выросла на ряде данных, указывающих на восстановление экономики страны, что рассматривается как фактор, уменьшающий необходимость дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, которое оказало бы понижательное давление на австралийский доллар.



Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.9100 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9155 с первой целью 0.9200, и более дальней целью 0.9320.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

в новом окне

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 14.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 14.01.2014 г.

Иена достигла сильнейшего за три недели уровня по отношению к доллару после того, как медвежьи ставки на японскую валюту снизилась до шестинедельного минимума, а также в связи с переоценкой инвесторами перспективы сокращения Федеральной резервной системой монетарного стимулирования в преддверии выступления политиков на этой неделе. Спот-индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg, упал 10 января наиболее существенно за последние почти три месяца после выхода американских данных по занятости. Валюта Японии выросла также и против евро. Мы ждем консолидации ниже 105.00 в первом квартале, прежде чем пара вновь направится выше. Основная часть этого движения связана с выходом из спекулятивных позиций.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru