Ежедневные Аналитические Обзоры От Компании Grand Capital, В этой ветке аналитический отдел Grand Capital будет предоставлять еже Опции

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор.03.10.2013.

Игра в поддавки все еще продолжается.

Выступая вчера на пресс-конференции после решения ЕЦБ по монетарной политике, глава европейского ЦБ опять пообещал, что "...ключевые ставки ЕЦБ останутся на текущих или более низких уровнях в течение длительного периода времени". И добавил, что этот период будет длиться столько сколько необходимо для восстановления экономики еврозоны. Несмотря на столь пессимистичные перспективы для единой валюты, она вчера получила поддержку против доллара США, но незначительно снизилась против иены.

Оценивая далеко не позитивную в целом картину в еврозоне следует признать, что при взвешивании всех за и против краткосрочно спекулянты выбирают наименее худшее – евро, так как пока что игра в поддавки удается лучше ФРС, чем ЕЦБ. Туманные перспективы сокращения стимулов в Штатах наряду с политическим кризисом вызванным противостоянием в Сенате республиканцев и демократов на фоне новых парламентских выборов в США уже в 2014 году, очевидно будут продолжать краткосрочно негативно влиять на доллар.

Пока что на валютный рынок влияют местные новости экономическая статистика, заявления представителей монетарных властей. Но при этом следует признать, что общая динамика рынков продолжает указывать на то, что инвесторы внимательно следят за ФРС и ситуацией вокруг Сената. Пока из этого лагеря слышны заклинания, что не следует сокращать стимулы, необходимо также понимать, что они не будут вечны и сама динамика фондовых и валютных рынков указывает на высокую степень осторожности у инвесторов. Договоренности по вопросу очередного увеличения порога государственного долга способны будут локально поддержать доллар, но пока что не более того.

Статистика сегодня:
Московское время
12.00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг сентябрь n/a; 52,1; 52,1
12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг сентябрь n/a; 60,4; 60,5
13.00 Еврозона Розничные продажи август n/a; 0,3% м/м; 0,1% м/м
15.30 США Число увольнений от Challenger сентябрь n/a; n/a; 56,5% г/г
16.30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 22-28 сентября n/a; 315,000; 305,000
18.00 США Индекс деловой активности ISM для непроизводственного сектора сентябрь n/a; 57,2; 58,6
18.00 США Фабричные заказы август n/a; 0,2% м/м; -2,4% м/м
18.30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 сентября n/a; n/a; 87 млрд. куб.фут.
21.30 США Выступление члена FOMC Пауэлла

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 03.10.2013 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 03.10.2013 г.

Рынки всегда подозревали, что приостановка работы правительственных агентств может отложить на далекую перспективу решение Федеральной резервной системы США о начале сворачивания покупки активов. Неожиданное решение не сокращать стимулирующую программу, принятое в прошлом месяце, отчасти послужило страховкой от тупиковой ситуации в Вашингтоне. Глава ФРС Бостон Розенгрен в четверг заявил, что возможные перебои со сбором достоверных статистических данных по причине приостановки работы правительства могут "могут еще больше отсрочить момент, когда мы сможем достоверно оценить" состояние экономики. Розенгрен добавил: "В такой ситуации я был бы менее склонен к отмене мягкой политики, пока мы не получим объективные данные".


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

Grand Capital - Технический обзор по AUD/USD от 03.10.13

Технический обзор по AUD/USD от 03.10.13

Австралийский доллар торговался с понижением в четверг, хотя ему удалось сократить ранее понесенные потери, так как настроения на рынках улучшились по всему региону. Австралийский доллар фактически отстал от сильного укрепления других азиатских валют, которые росли на фоне падения доллара США. Внимание по-прежнему сосредоточено на бюджетном тупике в США, который, способен пошатнуть доверие на мировых рынках, если затянется слишком надолго. Чем дольше продолжается противостояние законодателей, тем больше риск для экономического роста в США и выше неопределенность перспектив сворачивания покупок облигаций со стороны ФРС.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.9400 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9430 с первой целью 0.9520, и более дальней целью 0.9770.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор.07.10.13.

Индекс доллара попытается удержаться выше уровня в 80 пунктов.

Президенту США Б. Обаме опять не удалось договориться в эти выходные с республиканцами из Сената по бюджетному вопросу. Это продолжает увеличивать риск технического дефолта, если порог государственного долга не будет повышен в ближайшее время, а именно до 17 октября. Но судя по отсутствию негативной динамики или даже вообще какой-либо динамики на американском долговом рынке, участники рынка спокойно воспринимают эту ситуацию, резонно полагая, что бюджет все равно будет принят. Во всяком случае 17 лет назад при администрации Б. Клинтона после трех недельного противостояния бюджет был принят, причем победителем в этой ситуации оказался президент США.

На фоне этих событий в пятницу доллар США даже получил небольшую поддержку, очевидно, на ожиданиях неплохих данных занятости, которые так и не были опубликованы из-за коллапса в государственных органах вызванного отсутствием принятого бюджета. Но в целом, несмотря на, такие негативные события доллару удается в целом удерживать свои позиции по причине сохраняющейся неопределенности, которую продолжает продуцировать ФРС. Индекс доллара сегодня утром продолжает торговаться выше ключевого уровня в 80 пунктов.

Что касается перспектив доллара США, то он продолжит свое снижение против иены, если пара USDJPY закрепится ниже уровня 96.90, а пара EURUSD опять попытается протестировать уровень 1.3650, если удержится выше уровня 1.3550. Хотя в общем оценивая картину на валютном рынке можно говорить, что боковая динамика в целом сохраняется.

Статистика сегодня:
Московское время
12.30 Еврозона Индекс делового доверия от Sentix октябрь n/a; 10,9; 6,5
13.00 Еврозона Окончательные данные по приросту ВВП 2 кв. 2013 n/a; 0,3% кв/кв; 0,3% кв/кв
16.30 Канада Число разрешений на строительство август n/a; -2,4% м/м; 20,7% м/м
23.00 США Потребительское кредитование август n/a;12,6 млпд. долл.; 10,4 млрд. долл.

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 08.10.2013 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 08.10.2013 г.

Валютная пара доллар США/канадский доллар продолжает медленно, но уверенно укрепляться. Данный рост связан с прямой корреляцией канадского доллара и нефти. Котировки на нефть упали в понедельник, вызвав падение канадского доллара, так как частичная остановка работы правительства пошла на вторую неделю, и трейдеры обеспокоены, что политический тупик может повредить спросу в крупнейшем мировом потребителе сырой нефти - США. Приостановка работы правительства вызвала временную безработицу среди 800 000 федеральных работников. Инвесторы опасаются, что это может означать сокращение потребления бензина в краткосрочной перспективе.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru



Grand Capital - Фундаментальный обзор.08.10.13.

Перетягивание каната в Штатах продолжается.

Борьба между Обамой и республиканским большинством в Сенате продолжается и создается такое впечатление, что каждый из противников желает не только разрешить данную ситуацию, но и выйти из нее победителем. Так в понедельник президент США сообщил, что готов на краткосрочное увеличение предела госдолга США с целью избегания дефолта, а влиятельный сенатор-республиканец Роб Портмэн предложил план сокращения федеральных расходов и реформу налогообложения США в рамках более широкой сделки по возобновлению финансирования правительства и повышения потолка долга, как сообщило Агентство Reuters. Во что эти инициативы выльются пока сказать сложно, но судя по отсутствию как положительной, так и негативной реакции на рынках, инвесторы пока что проявляют уверенность в том, что кризис будет разрешен.

В тоже время основные валютные пары за исключением USDJPY продолжают двигаться в боковом диапазоне. Участники рынка не хотят рисковать, ожидая, что политический кризис все равно будет разрешен и находиться в этой ситуации в рынке очень опасно, так как после закрытия этой проблемы доллар может получить локальную поддержку. Хотя опять же в целом, по-видимому, он будет до конца года оставаться под давлением из-за нерешительность ФРС в вопросе сокращения стимулирующих мер.

Ну, а что касается краткосрочных перспектив доллара США, то до разрешения кризиса в Штатах, период консолидации продолжится.

Статистика сегодня:
Московское время
14.00 Германия Фабричные заказы август n/a; 1,2% м/м; -2,7% м/м
15.30 США Уровень делового доверия в среде малого бизнеса от NFIB сентябрь n/a; 95,2; 94,0
16.15 Канада Начало строительства сентябрь n/a; 175,000;180,000
16.30 Канада Сальдо торгового баланса август n/a; -0,7 млрд. кан.долл; -0,9 млрд. кан.долл
18.00 США индекс экономического оптимизма IBD/TIPP октябрь n/a;46,2; 46,0
20.00 Швейцария Выступление главы ШНБ Джордана

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по AUD/USD от 08.10.13

Технический обзор по AUD/USD от 08.10.13

Австралийский доллар продолжает находиться "в подвешенном состоянии", пока не проявятся признаки скорого возвращения к работе правительства США. Инвесторы не хотят открывать новые позиции в условиях высокой неопределенности по поводу бюджета США. Правительство США не работает уже вторую неделю, а между демократами и республиканцами сохраняются острые противоречия. Не исключено, что противостояние продлится до крайнего срока принятия решения по потолку государственного долга США. Если Конгресс не поднимет потолок долга к 17 октября, это будет означать неспособность США выполнять свои финансовые обязательства.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.9520 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.9600 с первой целью 0.9700, и более дальней целью 1.0000.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 09.10.13

Технический обзор по EUR/USD от 09.10.13

Доллар США умеренно восстанавливается против евро и иены в девятый день приостановки работы правительства США. На фоне значительной финансовой неопределенности инвесторы воздерживаются от крупных ставок на валютных рынках. Курс доллара скорее всего не будет сильно меняться до тех пор, пока не разрешится ситуация с приостановкой деятельности правительства.


Торговая рекомендация: продаем пару при пробитии и четком закреплении ниже сильного промежуточного уровня поддержки 1.3520 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае падения пары ниже отметки 1.3500 с первой целью 1.3400, и более дальней целью 1.3000.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

в новом окне

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор.09.10.13.

Одной неопределенностью стало на рынке меньше.

Новости о том, что главой ФРС могут выбрать Джанет Йеллен поддержала американский доллар, так как это уже хоть какая-то определенность на фоне отсутствия какой-либо информации и новостей непосредственно от ФРС. Но следует учитывать, что Йеллен является сторонницей продолжения мягкой денежно-кредитной политики, а значит в ближайшей перспективе доллар будет оставаться под давлением и может еще раз получить поддержку только тогда, если политический кризис закончится до 17 октября. Но пока растущая напряженность между республиканцами и Обамой не оставляет надежд на то, что кризис будет преодолен и это в целом негативно влияет на настроения инвесторов.

Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации протокола прошлого заседания ФРС. Несмотря на то, что на этом заседании было принято решение оставить все без изменений в части денежно-кредитной политики, рынок будет внимательно "вчитываться" в детали заседания и будет искать сигналы о приостановке стимулирующих мер.

Помимо публикации протокола заседания ФРС, сегодня следует обратить внимание на данные из Германии и еврозоны от института ZEW, которые также ограниченно могут поддержать единую валюту.

Что касается в целом общей ситуации период неопределенности на валютном рынке продолжится до разрешения политического кризиса в США.

Статистика сегодня:
Московское время
12.00 Еврозона Сальдо платежного баланса июль n/a; 18,3 млрд. евро; 16,9 млрд. евро
12.30 Великобритания Индекс потребительских цен август n/a; 2,7% г/г; 2,8% г/г
12.30 Великобритания Индекс цен производителей (закупочных) август n/a; 0,3% м/м; 1,1% м/м
12.30 Великобритания Индекс розничных цен август n/a; 3,2% г/г; 3,1% г/г
12.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен август n/a ;2,1% г/г; 2,0% г/г
12.30 Великобритания Индекс цен на жилье июль n/a; 3,4% г/г; 3,1% г/г
12.30 Великобритания Индекс цен производителей (отпускных) август n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
13.00 Германия Индекс экономических настроений ZEW сентябрь n/a; 45,3; 42,0
13.00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW сентябрь n/a; 47,2; 44,0
13.00 Еврозона Сальдо торгового баланса июль n/a; 15,3 млрд. евро; 14,9 млрд. евро
16.15 США Выступление главы Казначейства Лью
16.30 Канада Производственные продажи июль n/a; 0,6% м/м; -0,5% м/м
16.30 США Базовый индекс потребительских цен август n/a; 0,1% м/м; 0,2% м/м
16.30 США Индекс потребительских цен август n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
17.00 США Покупки иностранными инвесторами долгосрочных ценных бумаг июль n/a; -45,3 млрд. долл.; -66,9 млрд. долл.
18.00 США Индекс рынка жилья от NAHB сентябрь n/a; 59; 59

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный взгляд на рынки от 09.10.2013 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 09.10.2013 г.

Британский фунт по сравнению с другими ликвидными валютами демонстрирует сильное падение против доллара США по итогам закрытия торговой сессии во вторник. Понижательное давление на фунт оказывал растущий спрос на доллар на фоне риска, связанного с потолком долга США, и серия слабых фундаментальных данных Великобритании – это промышленное производство, торговый баланс и розничные продажи от BRC. Это в сочетании с предстоящим в четверг заседанием Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, а также усиливающимися медвежьими настроениями на графиках указывает на то, что сейчас самое время фиксировать прибыль по длинным позициям по паре фунт/доллар,


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

[GC Analyst]

Grand Capital - Фундаментальный обзор.21.10.13.

Рынок ожидает данных по безработице в США.

После ослабления в конце прошлой недели на фоне достижения соглашения между республиканцами и демократами в США доллар стабилизировался у своих минимальных значений в индексе с начала этого года. Завершение политического кризиса не смогло поддержать доллар, так как неровное восстановление американской экономики, очевидно, будет еще как минимум до конца года поддерживать желание ФРС и далее продолжать стимулирующие меры, которые по причине и так достаточно низких процентных ставок будет негативно влиять на курс доллара.

Завтра будут опубликованы долгожданные данные по занятости в Штатах, которые выйдут почти с месячным опозданием из-за того, что государственные статистические службы не работали. Прогнозируется, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе покажут рост на 180 000 против значения за предыдущий период в 169 000. Если действительно данные выйдут на этом уровне, это поддержит доллар, но только ограниченно, так как указывалось выше общая политика Федрезерва на фоне неровного экономического роста будет способствовать слабости доллара.

Исходя из выше сказанного можно предположить, что активность на рынке будет незначительная в преддверии публикации данных по занятости в Штатах.

Статистика сегодня:
Московское время
16.00 США Выступление члена FOMC Эванса
16.30 Канада Оптовые продажи август n/a; 0,6% м/м; 1,5% м/м
18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья сентябрь n/a; 5,31 млн.; 5,48 млн.
18.30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 11-17 октября n/a; n/a; 6,8 млн. барр.

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.

[GC Analyst]

Grand Сapital - Фундаментальный обзор.22.10.13.

Доллар может подрасти, но только локально.

В понедельник доллар США подрос на ожиданиях данных по занятости, которые будут сегодня опубликованы в 16.30 по Москве. Прогнозируется рост рабочих мест за сентябрь на 180 000 против августовского значения в 169 000. На этом фоне опять возобновились разговоры о том, что в декабре ФРС может пойти на сокращение объемов выкупа государственных облигаций. Но несмотря на эти спекуляции вряд ли можно ожидать изменения политики Федрезерва, так как противостояние между демократами и республиканцами в парламенте США продолжится, а достигнутые соглашения позволяют только до 7 февраля следующего года правительству осуществлять заимствования.

Исходя из выше сказанного можно предположить, что в целом американская валюта не будет иметь перспектив к росту пока ФРС не примет решения о сворачивании стимулирующих мер, а такие действия на фоне неровного роста экономики вряд ли можно ожидать до начала следующего года, а возможно даже и до начала марта.

Статистика сегодня:
Московское время
12.00 Великобритания Выступление члена Комитета по монетарной политике Бина
12.30 Великобритания Чистый объем заимствований частного сектора сентябрь n/a; 10,4 млрд. фунтов; 11,5 млрд. фунтов
16.30 Канада Базовый индекс розничных продаж август n/a; 0,2% м/м; 1,0% м/м
16.30 Канада Розничные продажи август n/a; 0,3% м/м; 0,6% м/м
16.30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства сентябрь n/a; 179,000; 169,000
16.30 США Уровень безработицы сентябрь n/a; 7,3%; 7,3%
16.30 США Средняя почасовая оплата труда сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
18.00 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Ричмонд октябрь n/a; 0; 0
18.30 США Запасы природного газа за неделю 11-17 октября n/a; 85 млн. куб. фут; 90 млн. куб. фут

Сергей Костенко

*Рекомендации, указанные в статье, не могут служить основанием к прямым действиям.