Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 16.04.09

Динамика
Доллар США немного укрепился против других основных валют. При этом пара EUR/USD упала ниже отметки 1.3100, пара GBP/USD не смогла удержаться выше 1.5000 и упала ниже 1.4900, а пара USD/CHF выросла выше 1.1500.
Японская иена торгуется неровно, однако в целом сохраняет свои позиции. При этом пара USD/JPY остается выше отметки 99.00, а пара EUR/JPY торгуется ниже 131.00.
Товарные валюты вновь снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже отметки 0.7200, пара NZD/USD торгуется около 0.5700, а пара USD/CAD восстановилась к отметке 1.2150.

Причины
Несмотря на стабильную ситуацию на фондовых площадках, доллар США укрепился против других основных валют, что связано с некоторым снижением оптимизма участников валютного рынка и технической коррекцией чувствительных к риску валют после их роста в ходе этой недели. Снижению оптимизма способствовали данные, поступившие накануне из США. Число закладок новых домов упало более значительно, чем ожидалось, тогда как количество заявок на пособие и активность в производственном секторе в зоне ответственности Федерального резервного банка Филадельфии снизились меньше, чем прогнозировалось. Тем не менее, это говорит не о начале восстановления, а, скорее, о замедлении темпов спада.
По-прежнему, аутсайдером остается евро. Сегодня с утра он заметно потерял позиции против доллара США и японской иены на фоне выступления главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, который, в частности, намекнул на применение нестандартных мер для поддержания банковской системы.

Чего ожидать?
Сегодня не ожидается публикация большого числа данных из США. Единственным показателем будет предварительный индекс доверия потребителей Мичиганского университета. Однако он вряд ли окажет заметное влияние на позиции доллара. В Канаде сегодня будут представлены последние данные по инфляции потребительских цен, которые, в случае сильного расхождения с прогнозами, могут сильно изменить позиции канадской валюты.
Вместе с этим, участники рынка будут сосредоточены на отчетах Citigroup и GE. Не исключено, что перед их публикацией они будут проявлять осторожность, и это, вероятно, окажет умеренную поддержку доллару США против других основных валют.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Волатильность снижается, однако неопределенность относительно дальнейших перспектив доллара сохраняется, и в случае поступления на рынок неожиданной информации можно ожидать ее нового всплеска.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 17.04.09

Динамика
Доллар США продолжает постепенно укрепляться против других основных валют. При этом пара EUR/USD упала ниже отметки 1.3000, пара GBP/USD снизилась к 1.4700, а пара USD/CHF выросла в район 1.1700. Японская иена торгуется неровно, однако в целом сохраняет склонность к росту. При этом пара USD/JPY торгуется немного ниже отметки 99.00, а пара EUR/JPY упала до 128.00. Товарные валюты немного снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже отметки 0.7200, пара NZD/USD торгуется ниже 0.5700, а пара USD/CAD практически достигла района 1.2200.

Причины
Склонность доллара США к росту сохраняется, несмотря на позитивную ситуацию на фондовых площадках, так как продолжающаяся фиксация прибыли, а также некоторые заявления, сделанные в пятницу представителями финансовых властей, оказывают американской валюте заметную поддержку. При этом наибольшие потери против доллара несут евро и швейцарский франк. Единая валюта теряет позиции по мере приближения заседания ЕЦБ, намеченного на 7 мая, так как на рынке растет неопределенность относительно того, какие нестандартные меры может принять ЕЦБ в рамках проводимой денежно-кредитной политики. Швейцарский франк снизился против доллара после того, как президент Швейцарского национального банка Жан-Пьер Рот заявил, что центральный банк продолжит придерживаться альтернативных мер денежно-кредитной политики, пока сохраняется угроза дефляции, а также в случае необходимости будут проводиться валютные интервенции. Вслед за евро и франком снизился и британский фунт. Несколько меньшее давление испытывают товарные валюты, так как их положение в большей степени определяется склонностью инвесторов к риску, которая пока остается на достаточно высоком уровне.

Чего ожидать?
Учитывая сложившуюся ситуацию, а также тот факт, что сегодня не будет опубликовано большого числа важной макроэкономической информации, можно ожидать, что пятничный тренд по доллару сохранится. В то же время, если настроения инвесторов начнут ухудшаться, а акции пойдут вниз, поддержка доллара, вероятно, усилится. Также снижение склонности к риску окажет поддержку японской иене.
В ходе недели будет опубликовано много важной макроэкономической статистики из еврозоны и Великобритании. На этом фоне отношение инвесторов к этим валютам может резко измениться, что приведет к существенным изменениям в их позициях.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент сохраняется неопределенность относительно дальнейших перспектив доллара, и в случае поступления на рынок неожиданной информации можно ожидать нового всплеска волатильности.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 20.04.09

Динамика
Доллар США продолжил динамично укрепляться против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD краткосрочно упала ниже отметки 1.2900, пара GBP/USD снизилась к 1.4465, а пара USD/CHF обновила максимум на отметке 1.1740.
Японская иена также заметно упрочила свои позиции. При этом пара USD/JPY краткосрочно упала ниже отметки 98.00, а пара EUR/JPY протестировала отметку 126.00.
Товарные валюты продолжили снижаться против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже отметки 0.7000, пара NZD/USD краткосрочно вышла ниже 0.5500, а пара USD/CAD выросла выше 1.2400.

Причины
Накануне фондовые индексы начали динамично снижаться, сигнализируя тем самым о снижении склонности инвесторов к риску, что автоматически обеспечило поддержку доллару в парах с валютами, чувствительными к риску. Также заметную поддержку получила и японская иена. При этом ситуация усугубилась техническими факторами, поскольку инвесторы продолжили фиксировать прибыль.

Чего ожидать?
Учитывая усилившийся на рынке пессимизм в преддверии результатов стресс-тестов американских банков, ожидаемых на этой неделе, можно предположить, что доллару удастся упрочить или, по крайней мере, сохранить свои позиции против других основных валют. Японская иена также, вероятно, останется сильной. Однако на положение отдельных европейских валют сегодня могут повлиять результаты публикации макроэкономических данных. В частности, сегодня станут известны последние данные по инфляции потребительских цен в Великобритании, а также индексы ZEW Германии и еврозоны. Благоприятные фактические показатели могут помочь соответствующим валютам противостоять натиску доллара. Также сегодня ожидается очередное решение по ставке Банка Канады. Скорее всего, ставка останется без изменений на низком уровне, однако сопутствующие комментарии могут повлиять на положение канадского доллара.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент риски смены тренда доллара США и японской иены невелики.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 21.04.09

Динамика
Доллар США утратил некоторую часть завоеванных позиций против других основных валют. При этом пара EUR/USD стабилизировалась в районе отметки 1.2900, пара GBP/USD восстановилась в район отметки 1.4700, а пара USD/торгуется ниже 1.1700.
Японская иена также немного снизилась. При этом пара USD/JPY краткосрочно восстановилась к отметке 99.00, а пара EUR/JPY выросла до 128.00.
Товарные валюты укрепились более существенно против доллара США. Так, пара AUD/USD краткосрочно выросла выше 0.7100, пара NZD/USD также краткосрочно вышла в район 0.5650, а пара USD/CAD упала до 1.2320 после роста к отметке 1.2500.

Причины
Накануне было мало событий, способных задать направление торгам, кроме позитивных показателей фондовых индексов. Этого, а также действия технических факторов, было достаточно для небольшой коррекции доллара, однако уже сегодня с утра американская валюта возобновила укрепление.
Евро, между тем, демонстрирует слабость, несмотря на позитивные показатели индекса ZEW. Давление на единую валюту оказали комментарии представителей ЕЦБ, из которых следует, что реакция Центробанка на финансовый кризис в ходе намеченной на 7 мая встречи будет более сдержанной.
Канадский доллар резко пошел вниз после решения Банка Канады снизить ставку еще на 25 б.п. и прозвучавших весьма негативных сопутствующих комментариев. Однако позже он вернул утраченные позиции, торгуясь в соответствии с общей динамикой.

Чего ожидать?
В целом, ситуация практически не изменилась, и, вероятнее всего, доллар продолжит укрепляться в ближайшей перспективе. Сегодня не ожидается публикации важных данных из США, способных повлиять на настроения инвесторов, однако в случае продолжения коррекции на фондовых площадках доллар вновь получит поддержку.
В то же время, сегодня будет опубликован большой блок макроэкономической статистики из Великобритании, среди которой выделяются данные по дефициту бюджета и безработице, а также протоколы последнего заседания Банка Англии. На этом фоне позиции фунта могут резко измениться в любом направлении.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Рост котировок акций создает угрозу дальнейшему укреплению позиций доллара США и японской иены.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 22.04.09

Динамика
Доллар США немного снизился, однако в целом пока остается на достигнутых уровнях против других основных валют. При этом пара EUR/USD торгуется немного выше отметки 1.3000, пара GBP/USD немного восстановилась после резкого падения до 1.4400, а пара USD/CHF снизилась к отметке 1.1600.
Японская иена сохраняет стабильность. При этом пара USD/JPY вновь оказалась ниже 98.00, а пара EUR/JPY торгуется ниже 128.00.
Товарные валюты остаются в прежних диапазонах против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется в районе отметки 0.7100, пара NZD/USD упала ниже 0.5600, а пара USD/CAD торгуется в районе 1.2350.

Причины
Колебания на фондовых площадках немедленно находили свое отражение в котировках доллара, но поскольку после роста американские фондовые индексы к концу сессии практически полностью откатились к уровню открытия, позиции доллара ослабли незначительно.
Из общей канвы выбивается британский фунт, который сильно снизился после того, как правительство Великобритании выступило со своим ежегодным заявлением по бюджету. Было объявлено о резком увеличении потребностей госсектора в заимствованиях в сочетании с пересмотренными в сторону понижения прогнозами для британской экономике. Это напугало инвесторов, поскольку подразумевает резкий рост стоимости кредитования в Великобритании, когда процентные ставки начнут расти.

Чего ожидать?
На данный момент рыночная ситуация выглядит весьма неопределенно. Настроения инвесторов меняются разнонаправлено по мере поступления разнородной информации, и это заставляет основные валютные пары торговаться без определенного направления. При этом, если коррекция на фондовых площадках продолжится, доллар и иена будут получать поддержку, однако если возобновится рост, эти валюты окажутся под давлением.
Также на ситуацию может повлиять макроэкономическая статистика. В еврозоне сегодня будут опубликованы предварительные индексы менеджеров по снабжению PMI. В США выйдут последние данные по заявкам на пособие по безработице и продажам на вторичном рынке жилья. Эти показатели способны оказать влияние на отношение инвесторов к соответствующим валютам. В частности, в случае позитивных данных из еврозоны единая валюта сможет продолжить восстанавливаться против доллара США и других валют.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Колебания на фондовых площадках увеличивают волатильность и усиливают неопределенность перспектив валютного рынка.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 23.04.09

Динамика
Доллар США ускорил падение против других основных валют. При этом пара EUR/USD выросла выше отметки 1.3100, пара GBP/USD превысила отметку 1.4700, а пара USD/CHF упала в район 1.1500.
Японская иена также смогла укрепиться против доллара США. При этом пара USD/JPY практически достигла отметки 97.00, тогда как пара EUR/JPY по-прежнему торгуется ниже 128.00.
Товарные валюты тоже укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла в район 0.7150, пара NZD/USD также выросла до 0.5650, а пара USD/CAD упала до 1.2220.

Причины
Стабильная ситуация на фондовых площадках и завершившаяся фиксация прибыли вновь вернули инвесторов к покупкам более рискованных активов. Одними из фаворитов роста стали евро и швейцарский франк. Заметную поддержку единой валюте оказали предварительные данные индексов PMI, которые показали, что экономика в странах зоны еврозоны в апреле сократилась менее резко, чем марте, а активность, как в производственном секторе, так и в секторе услуг, падала менее быстрыми темпами. Данные, опубликованные в США, оказались слабыми, однако они лишь усилили понижательное давление на доллар, который также снизился и против японской иены.

Чего ожидать?
В целом, пока фондовые индексы будут, по крайней мере, оставаться стабильными, доллар продолжит снижение. Однако ряд ожидаемых сегодня данных может изменить данную тенденцию. В частности, в США сегодня будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования и продажам на первичном рынке жилья. Негативные показатели способны вернуть пессимизм на рынок и остановить продажи доллара. В Германии сегодня будут опубликованы индексы IFO. Их фактические значения помогут или, напротив, воспрепятствуют дальнейшему росту единой валюты. В Великобритании сегодня станут известны последние данные по розничным продажам, а также предварительные данные по ВВП в I квартале. Разочаровывающие показатели могут сильно повредить позициям британской валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неопределенность на фондовых площадках, а также выход разнонаправленных данных создают угрозу сформировавшемуся тренду против доллара США.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 24.04.09

Динамика
Доллар США продолжал терять позиции в конце прошлой недели. При этом пара EUR/USD достигла района отметки 1.3300, пара GBP/USD выросла до 1.4770, а пара USD/CHF снизилась до 1.1350.
Японская иена также продолжала укрепляться против доллара США. При этом пара USD/JPY упала до отметки 96.60, тогда как пара EUR/JPY восстановилась выше 129.00.
Товарные валюты тоже демонстрировали положительную динамику против доллара США. Так, пара AUD/USD превысила отметку 0.7200, пара NZD/USD выросла до 0.5740, а пара USD/CAD упала до 1.2070. Тем не менее, сегодня с утра наблюдается резкий отскок доллара от достигнутых минимумов. Также возобновила укрепление иена.

Причины
В конце прошлой недели фондовые индексы продолжали расти, сигнализируя о высокой склонности инвесторов к риску, и на этом фоне доллар США заметно снизился, однако сегодня с утра наблюдается рост нежелания рисковать и снижение фьючерсов на американские индексы, вследствие чего инвесторы фиксируют прибыль по рискованным активам, и доллар получает поддержку. Отчасти снижение нежелания рисковать связывают с угрозой для международной торговли из-за распространения свиного гриппа. Также негативной новостью стали сообщения немецких СМИ о том, что банковская система страны столкнулась с проблемой неликвидных или рискованных активов на сумму свыше 1 трлн долларов.

Чего ожидать?
Тем не менее, позиции доллара в течение недели могут существенно измениться, так как в центре внимания окажется множество важных макроэкономических показателей. Наиболее значимыми станут предварительные данные по ВВП США в I квартале, а также последние показатели личных доходов и расходов. Для еврозоны важными показателями будут индексы настроений в экономике и предварительные данные по инфляции потребительских цен. В преддверии этих публикаций инвесторы могут начать выравнивать позиции, вследствие чего доллар, вероятно, продолжит получать поддержку.
Однако сегодня объем ожидаемых показателей и их важность невелики, и на этом фоне, скорее всего, текущие рыночные тенденции сохранятся. При этом доллар США, вероятно, продолжит восстанавливаться, однако пока рано говорить об очередном развороте тренда в пользу американской валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Не исключен резкий рост волатильности на фоне публикации неоднозначных данных из США и других стран в течение недели, тогда как сегодня восстановлению позиций доллара мало что угрожает.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 28.04.09

Динамика
Доллар США вновь начал снижаться. При этом пара EUR/USD выросла в район отметки 1.3200, пара GBP/USD также выросла до 1.4700, а пара USD/CHF снизилась до 1.1400.
Японская иена также утратила часть позиций против других валют, включая доллар США. При этом пара USD/JPY восстановилась выше отметки 96.00, тогда как пара EUR/JPY выросла выше 127.00.
Товарные валюты укрепились менее заметно против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла немного выше 0.7100, пара NZD/USD достигла отметки 0.5650, а пара USD/CAD приближается к отметке 1.2100.

Причины
Ряд факторов оказал понижательное давление на американскую валюту. Во-первых, фондовые индексы накануне предприняли попытку роста, сигнализируя об усилении склонности инвесторов к риску. Во-вторых, в преддверии публикации предварительных данных по ВВП США в I квартале и оглашения очередного решения по ставке ФРС инвесторы проявляли осторожность, фиксируя прибыль по длинным долларовым позициям. При этом наибольшего успеха против доллара добились евро и швейцарский франк. Поддержку единой валюте оказало заявление члена Управляющего совета ЕЦБ Бини Смаги, в котором он намекнул на возможное скорое завершение периода снижения процентных ставок в регионе.

Чего ожидать?
Дальнейшие перспективы доллара США во многом будут определяться ожидаемыми сегодня событиями и данными. Показатели ВВП США могут оказать весьма неоднозначное влияние на настроения инвесторов и положение доллара, особенно в случае, если будут существенно расходиться с прогнозами. Также инвесторы будут внимательно следить за новой оценкой экономики ФРС и любыми намеками на то, будет ли она увеличивать приобретение казначейских ценных бумаг. В случае, если такое решение будет объявлено, это, скорее всего, негативно отразится на позициях доллара.
В еврозоне сегодня будет опубликован ряд индексов настроений и активности в экономике. Последнее время многие показатели демонстрируют признаки восстановления, и если положительная динамика будет подтверждена этими данными, евро получит дополнительную поддержку.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Волатильность, связанная с резкими колебаниями настроений инвесторов, остается главным рыночным риском.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 29.04.09

Динамика
Доллар США продолжает снижаться. При этом пара EUR/USD выросла выше отметки 1.3300, пара GBP/USD также выросла выше 1.4800, а пара USD/CHF снизилась до 1.1300.
Японская иена также продолжила снижаться против других валют, включая доллар США. При этом пара USD/JPY восстановилась к отметке 98.00, тогда как пара EUR/JPY краткосрочно выросла выше 130.00.
Товарные валюты укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD практически достигла отметки 0.7300, пара NZD/USD выросла до 0.5770, однако затем упала в район 0.5630, а пара USD/CAD упала ниже отметки 1.2000.

Причины
Доллар США остается слабым, так как рост склонности инвесторов к риску продолжает оказывать на американскую валюту понижательное давление. При этом опубликованные накануне в США данные по ВВП в I квартале, оказавшиеся заметно хуже ожиданий, практически не оказали влияния на ход торгов. Снижение опасений относительно распространения свиного гриппа также способствовало улучшению настроений инвесторов.
Падение доллара приостановилось только после прозвучавших комментариев ФРС по итогам завершившегося заседания. Как и ожидалось, ставка осталась без изменений, однако заявление ФРС носило спокойный и умеренно позитивный характер. В частности было отмечено, что экономические перспективы несколько улучшились, и ФРС не будет предпринимать новых инициатив по смягчению денежно-кредитных условий. Последний факт успокоил участников рынка, что в свою очередь остановило продажи доллара США.
Наряду с долларом рост склонности к риску спровоцировал продажи и японской иены, причем японская валюта снижалась и против доллара США.
Опубликованные в еврозоне благоприятные данные ряда индексов настроений в экономике оказали поддержку единой валюте, так как стали еще одним свидетельством в пользу изменения в лучшую сторону ситуации в экономике региона.
Давление на новозеландский доллар оказало решение Резервного Банка Новой Зеландии снизить процентную ставку до 2,5%.

Чего ожидать?
Несмотря на позитивные настроения, трудно сказать, насколько устойчивым окажется тренд против доллара США, поскольку ситуация в мировой экономике остается нестабильной, и не исключено поступление негативной информации, способной повлиять на настроения инвесторов и их склонность к риску. Кроме того, до конца недели ожидается публикация большого числа важной макроэкономической статистики, также способной повлиять на рыночную ситуацию. В частности сегодня будут опубликованы данные из США по личным доходам и расходам, индексу цен расходов на личное потребление и заявкам на пособие по безработице. Любые разочаровывающие показатели могут развернуть тренд в пользу доллара США, тогда как благоприятные значения будут способствовать дальнейшему улучшению настроений инвесторов, росту склонности к риску и падению доллара.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Рынок по-прежнему волатилен, и неблагоприятные новости способны обрушить чувствительные к риску валюты.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 01.05.09

Динамика
Доллар США оставался под понижательным давлением против других основных валют, кроме японской иены. При этом пара EUR/USD вновь попыталась закрепиться выше 1.3300, пара GBP/USD выросла выше 1.4900, а пара USD/CHF вновь упала ниже 1.1400. Японская иена продолжила снижаться против других валют, включая доллар США. При этом пара USD/JPY достигла отметки 99.50, тогда как пара EUR/JPY выросла выше 132.00. Товарные валюты сохраняли стабильность против доллара США. Так, пара AUD/USD торговалась в районе отметки 0.7300, пара NZD/USD попыталась выйти выше 0.5700, а пара USD/CAD упала ниже 1.1900.

Причины
Ситуация остается стабильной, поскольку склонность инвесторов к риску находится на высоком уровне, обеспечивая поддержку чувствительным к риску активам. Данные, опубликованные в пятницу в США и Великобритании, оказались весьма обнадеживающими, что способствовало улучшению настроений инвесторов.
В то же время, объем торгов был ниже обычного в связи с первомайскими праздниками, отмечаемыми в Европе, и основные валюты не смогли существенно улучшить свои позиции против доллара США и японской иены.

Чего ожидать?
Ситуация на рынке не изменится, пока склонность инвесторов к риску остается на высоком уровне. При этом доллар США и японская иена будут постепенно снижаться против других основных валют.
Однако позже на этой неделе состоится ряд событий, способных проверить на прочность сложившейся тренд. В частности, по итогам очередного заседания ЕЦБ единая валюта может сильно пострадать, если Центробанк объявит о переходе к количественному смягчению денежно-кредитных условий. Также заметное влияние на настроения инвесторов могут оказать данные из США по состоянию рынка труда. Некоторые риски несет в себе публикация результатов стресс-тестов ФРС, которая откладывалась в течение минувшей недели. При этом в случае ухудшения настроений инвесторов спрос на доллары и иену, скорее всего, вновь возрастет.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Рынок по-прежнему чувствителен к новостям, и в случае поступления неожиданной информации или публикации макроэкономических данных не исключены резкие изменения в положении основных валютных пар.