Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 02.04.09

Динамика
Доллар США продолжил сдавать позиции. При этом пара EUR/USD выросла к отметке 1.3500, пара GBP/USD выросла до 1.4750, а пара USD/CHF снизилась до 1.1300. Японская иена также продолжила терять позиции. При этом пара USD/JPY достигла уровня 100.00, а пара EUR/JPY вновь выросла до отметки 135.00. Товарные валюты заметно выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.7200, пара NZD/USD выросла до 0.5900, а пара USD/CAD упала к 1.2330.

Причины
На рынке продолжает царить оптимизм. Накануне лидеры Большой двадцатки приняли решение о мощном вливании средств в Международный валютный фонд и финансировании торговли. Это способствовало общему росту склонности инвесторов к риску, а также стало благотворным для сырьевых товаров. Европейский центральный банк по итогам заседания преподнес сюрприз, снизив процентную ставку меньше, чем ожидалось, до 1,25%. Более жесткая денежно-кредитная политика ЕЦБ по сравнению с политикой других центральных банков оказывает поддержку евро. Продолжился рост и на фондовых площадках. На этом фоне позиции доллара США и японской иены заметно пострадали.

Чего ожидать?
Сегодня рост склонности инвесторов к риску пройдет проверку на прочность, когда в США выйдет статистика по рынку труда. Крайне неблагоприятные результаты весьма вероятны, учитывая поступавшие в течение недели данные по заявкам на пособие. Однако такой вариант развития событий отчасти уже учитывается в котировках, а негативное влияние показателей, вероятно, будет ограниченным. Кроме того, в США сегодня ожидается непроизводственный индекс ISM, который в случае роста может усилить оптимизм, так как, наряду с опубликованными на этой неделе данными, будет указывать на некоторую стабилизацию в США. В этой связи нисходящий тренд доллара, вероятно, продолжится и сегодня.
В то же время, евро, вероятно, не сможет существенно упрочить свои позиции против доллара США. Относительное бездействие ЕЦБ создает риски для экономики еврозоны и ее валюты в будущем. Кроме того, ожидаемые сегодня данные индексов менеджеров по снабжению PMI для сектора услуг также способны оказать на единую валюту давление.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Несмотря на ожидания дальнейшего снижение доллара США, риски остаются высокими, поскольку данные могут развернуть тренд и усилить волатильность.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 03.04.09

Динамика
Доллар США продолжил сдавать позиции. При этом пара EUR/USD вышла выше отметки 1.3500, пара GBP/USD подошла к отметке 1.4900, а пара USD/CHF упала ниже 1.1300. Японская иена также продолжила терять позиции. При этом пара USD/JPY преодолела уровень 100.00, а пара EUR/JPY достигла отметки 136.00. Товарные валюты продолжили укрепление против доллара США. Так, пара AUD/USD удерживается в районе 0.7200, пара NZD/USD преодолела 0.5900, а пара USD/CAD упала ниже 1.2300.

Причины
Пятничные данные по занятости в США практически полностью оправдали прогнозы аналитиков, и поскольку такие показатели были учтены рынком, это не повлияло на настроения инвесторов. Напротив, акции продолжили рост на фоне последних экономических данных, сигнализирующих о стабилизации, благодаря мерам, принимаемым странами мира, а также ввиду пакета мер по стимулированию экономики, заявленному Большой двадцаткой. В результате спрос на рискованные активы не ослаб, а доллар США и японская иена продолжили свое падение. Данная тенденция сохранилась и сегодня с утра на азиатской сессии.

Чего ожидать?
Учитывая общие настроения, а также отсутствие большого числа важных макроэкономических данных на этой неделе, можно ожидать, что доллар США останется под понижательным давлением. Однако технически он выглядит сильно перепроданным и во многих парах достиг важных поддержек. В этой связи вероятность разворота краткосрочного тренда в пользу доллара США резко возрастает.
Сегодня не ожидается публикация значимых макроэкономических данных из США, однако важные показатели будут опубликованы в еврозоне. К ним относятся данные по розничным продажам и индексу цен производителей в феврале. Слабые показатели могут оказать давление на евро и ограничить его рост против доллара, а также спровоцировать падение в кроссах.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Как было отмечено выше, техническая картина свидетельствует о возможном развороте тренда в пользу доллара США, а соответствующие изменения в настроениях инвесторов могут спровоцировать достаточно мощную волну восстановления.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 06.04.09

Динамика
Доллар США вернул часть утраченных позиций. При этом пара EUR/USD снизилась к отметке 1.3320, пара GBP/USD снизилась в район 1.4640, а пара USD/CHF выросла до 1.1400. Японская иена также немного восстановилась, однако в целом не продемонстрировала существенной склонности к росту. При этом пара USD/JPY по-прежнему торгуется выше отметки 100.00, тогда как пара EUR/JPY снизилась к отметке 133.50. Товарные валюты также немного снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD снизилась к отметке 0.7050, пара NZD/USD скорректировалась к отметке 0.5800, а пара USD/CAD выросла до 1.2470.

Причины
Снижение котировок американских акций на фоне опасений относительно отчетов по прибылям компаний и состояния банковского сектора негативно сказалось на настроениях инвесторов и их склонности к риску, что немедленно оказало поддержку доллару США. Также поддержку «американцу» оказали и технические факторы. При этом рынок проигнорировал заявление ФРС США о новых валютных своп-соглашениях с Банком Англии, Европейским центральным банком, Банком Японии и Швейцарским национальным банком. Эти соглашения позволят ФРС получить, в случае необходимости, евро, иены, фунты и франки в период до 30 октября для дальнейшего предоставления этой ликвидности американским финансовым компаниям. В то же время, слабые данные из еврозоны не оказали существенного влияния на позиции евро, в том числе и в кросс-курсах.

Чего ожидать?
Тем не менее, несмотря на рост понедельника, дальнейшие перспективы доллара выглядят неопределенно. Маловероятно, что всплеск склонности к риску, наблюдавшийся последнее время, быстро сойдет на нет, и, следовательно, доллар США вряд ли получит достаточную поддержку для возобновления долгосрочного роста. В то же время, в краткосрочной перспективе не исключено продолжение восстановления его позиций, если коррекция на фондовых площадках продолжится.
Из ожидаемых сегодня макроэкономических данных интерес будут представлять последние показатели промышленного производства в Великобритании. Слабые фактические значения могут негативно сказаться на положении фунта. В США публикации важных данных не ожидается.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Текущая ситуация не исключает резких колебаний позиций основных валютных пар вслед за изменениями настроений инвесторов.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 07.04.09

Динамика
Рост доллара США продолжается. При этом пара EUR/USD упала ниже 1.3200, пара GBP/USD торгуется ниже 1.4700, а пара USD/CHF практически достигла отметки 1.1500.
Японская иена также продолжила восстановление позиций. При этом пара USD/JPY находится в районе отметки 100.00, тогда как пара EUR/JPY снизилась к отметке 132.00.
Товарные валюты остаются под давлением против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется в районе 0.7050, пара NZD/USD приближается к отметке 0.5700, а пара USD/CAD остается выше 1.2400.

Причины
На рынке преобладает нежелание рисковать, усилившееся из-за опасений по поводу состояния финансового сектора. Всплеск склонности к риску постепенно сходит на нет перед началом периода финансовой отчетности, а также в свете новых прогнозов Международного валютного фонда, согласно которым объем «токсичных» активов, принадлежащих банкам и страховым компаниям в мире, увеличится до 4 трлн. долларов. На этом фоне инвесторы предпочли зафиксировать прибыли и вновь обратиться к покупкам менее рискованных активов. При этом наибольшие потери понес евро, падение которого усугубили опубликованные накануне окончательные данные по ВВП еврозоны в IV квартале, согласно которым и годовая, и квартальная оценки были пересмотрены с понижением. В то же время, британский фунт смог противостоять понижательному давлению после публикации данных по промышленному производству, согласно которым темпы падения существенно замедлились.

Чего ожидать?
Учитывая вновь возросшую неопределенность и отсутствие большого числа важных макроэкономических данных из США сегодня и в течение недели, настроения инвесторов и нежелание рисковать останутся главной движущей силой рынка. Кроме того, инвесторы будут следить за любыми новыми действиями властей в США и в других странах, которые могут повлиять на восстановление мировой экономики. На этой фоне можно ожидать дальнейшего умеренного укрепления позиций доллара США и иены против других основных валют.
Из ожидаемых сегодня данных интерес будут представлять показатели новых производственных заказов в Германии. Их дальнейшее сокращение может оказать дополнительное понижательное давление на евро.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Текущая ситуация не исключает всплески активности и резкие колебания отдельных валютных пар в случае появления неожиданных новостей.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 08.04.09

Динамика
Доллар США удерживает завоеванные позиции. При этом пара EUR/USD торгуется в диапазоне ниже 1.3300, пара GBP/USD также торгуется в диапазоне около отметки 1.4700, а пара USD/CHF консолидируется на подходе к 1.1500. Японская иена также сохраняет стабильность на достигнутых уровнях. При этом пара USD/JPY остается ниже отметки 100.00, тогда как пара EUR/JPY торгуется немного ниже 133.00. Товарные валюты немного восстановились против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется в районе отметки 0.7100, пара NZD/USD восстановилась к 0.5800, а пара USD/CAD остается ниже 1.2400.

Причины
Накануне активность на рынке была достаточно низкой ввиду нехватки новых данных и неуверенности участников рынка относительно дальнейших перспектив доллара. Колебания на фондовых площадках также не оказали существенного влияния на валютный рынок. Участники рынка оставили без внимания опубликованные протоколы последнего заседания ФРС, которые просигнализировали о том, что члены комитета ожидают медленного восстановления экономики. Также были проигнорированы данные, поступившие из Германии, согласно которым заказы в обрабатывающей промышленности упали в феврале более существенно, чем ожидалось.

Чего ожидать?
В целом, сложившаяся на данный момент ситуация характеризуется высокой неопределенностью относительно дальнейших перспектив доллара. При этом, учитывая празднование католической Пасхи на этой неделе, маловероятно, что участники рынка будут проявлять повышенную активность, и основные валютные пары, вероятно, не покинут сложившиеся диапазоны, а настроения инвесторов будут по-прежнему задавать основной тон в торгах на валютном рынке.
Тем не менее, сегодня будет опубликован ряд важных макроэкономических данных. В частности, в США и Канаде станут известны последние показатели баланса внешней торговли. Также в Канаде будут опубликованы данные по безработице. Эти показатели по совокупности способны спровоцировать изменения в положении соответствующих валют. В Великобритании сегодня станут известны индексы цен производителей и показатели внешней торговли, а кроме этого будет оглашено решение по ставке Банка Англии. Скорее всего, уровень ставок сохранится на рекордно низком уровне, что вряд ли отразится на положении фунта, тогда как увеличение темпов инфляции может оказать британской валюте умеренную поддержку.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Колебания основных валютных пар, вероятно, будут проходить в прежних диапазонах, однако в случае поступления неожиданной информации на рынок не исключен всплеск волатильности.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 09.04.09

Динамика
Доллара США торговался разнонаправлено против других основных валют. При этом пара EUR/USD упала к отметке 1.3100, пара GBP/USD торгуется в прежнем диапазоне немного ниже отметки 1.4700, а пара USD/CHF выросла в район отметки 1.1600. Японская иена сдала позиции против доллара США, однако выросла против евро. При этом пара USD/JPY выросла до 100.70, тогда как пара EUR/JPY торгуется ниже отметки 132.00. Товарные валюты продолжили восстанавливаться против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла в район 0.7200, пара NZD/USD торгуется выше 0.5800, а пара USD/CAD упала к отметке 1.2200.

Причины
Склонность инвесторов к риску, усилившаяся после нового витка роста на фондовых площадках, обеспечила поддержку рискованным активам. Наибольших успехов против доллара США добился австралийский доллар, несмотря на слабость поступивших из Австралии данных по состоянию рынка труда. В то же время, евро, напротив, снизился против доллара на фоне фиксации прибыли и выравнивания позиций в преддверии пасхальных каникул. Отчасти росту доллара способствовали поступившие накануне из США данные. Дефицит торгового баланса заметно сократился в феврале и достиг самых низких уровней более чем за девять лет из-за падения спроса на импортную нефть и потребительские товары. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 4 апреля, продемонстрировало самое масштабное снижение с начала текущего года. Тем не менее, торги в четверг отличались низкой ликвидностью.

Чего ожидать?
Сегодня рынки во многих странах закрыты в связи с пасхальными каникулами, и основные валютные пары, скорее всего, будут торговаться в крайне узких диапазонах. Публикация важных макроэкономических данных сегодня и понедельник не ожидается.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Низкая ликвидность может привести весьма резким и неожиданным изменениям в положении отдельных валют.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 10.04.09

Динамика
Позиции доллара США практически не изменились против других основных валют. При этом пара EUR/USD торгуется немного выше отметки 1.3100, пара GBP/USD остается в прежнем диапазоне ниже отметки 1.4700, а пара USD/CHF торгуется на подходе к отметке 1.1600. Японская иена остается стабильной против других основных валют. При этом пара USD/JPY удерживается выше отметки 100.00, тогда как пара EUR/JPY торгуется немного выше отметки 132.00. Товарные валюты сохраняют позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD остается в районе 0.7200, пара NZD/USD торгуется около 0.5850, а пара USD/CAD удерживается выше 1.2200.

Причины
В пятницу рынки во многих странах были закрыты в связи с пасхальными каникулами, поэтому, как и ожидалось, торги носили крайне вялый характер. При этом основные валютные пары не покинули сложившихся диапазонов.

Чего ожидать?
Сегодня ситуация вряд ли изменится существенным образом. Отсутствие макроэкономических данных и тот факт, что в некоторых странах сегодня также выходной день, будут способствовать сохранению стабильности. Тем не менее, ситуация может измениться позже в течение недели. Во-первых, в США будет опубликовано много важных макроэкономических данных, включая статистику по инфляции потребительских цен и промышленному производству. Во-вторых, начинается публикация корпоративной отчетности за I квартал. По совокупности эти события могут существенным образом повлиять на настроения инвесторов и, как следствие, на положение основных валютных пар. На данный момент преобладают ожидания, связанные с ухудшением настроений и формированием коррекции на фондовых рынках. В этом случае преимущество получат доллар США и японская иена. Однако весьма вероятно, что данные усилят оптимизм и склонность инвесторов к риску, что вновь ударит по позициям доллара и иены.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Публикация неоднозначных данных может привести к неожиданным и резким изменениям в положении доллара США и других валют.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 13.04.09

Динамика
Доллар США вновь начал терять позиции против других основных валют. При этом пара EUR/USD выросла к отметке 1.3400, пара GBP/USD подошла к отметке 1.4900, а пара USD/CHF упала в район 1.1300.
Японская иена немного укрепила свои позиции. При этом пара USD/JPY упала ниже отметки 100.00, тогда как пара EUR/JPY также снизилась после неудачной попытки преодолеть отметку 134.00.
Товарные валюты упрочили позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD закрепилась выше отметки 0.7200, пара NZD/USD вышла в район 0.5900, а пара USD/CAD краткосрочно упала ниже 1.2200.

Причины
В целом, инвесторы сохраняют оптимизм в преддверии публикации ключевых отчетов по прибыли американских компаний за I квартал, о чем свидетельствует продолжающийся рост американских фондовых индексов. При этом склонность к риску остается на высоком уровне, что обеспечивает поддержку чувствительным к риску валютам против доллара США. В то же время, низкий объем торгов стал причиной резкого роста евро, который усилился после преодоления единой валютой важных технических уровней.

Чего ожидать?
Волатильные торги, вероятно, сохранятся на рынке в течение этой недели. Публикация корпоративной отчетности и важных макроэкономических показателей может существенным образом повлиять на настроения инвесторов, что немедленно отразится на положении доллара США и других основных валют.
Сегодня в США будет опубликована статистика по розничным продажам и индексу цен производителей. Также будет представлена отчетность ряда крупных компаний, включая Goldman Sachs Grp Inc. Позиции доллара на этом фоне могут претерпеть резкие изменения. Благоприятные новости, вероятно, будут способствовать сохранению настроений инвесторов и склонности к риску на высоком уровне, что, скорее всего, стимулирует дальнейшие продажи доллара США, тогда как негативная информация может спровоцировать уход от риска и покупки американской валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Публикация неожиданных данных и неоднозначная реакция на них может привести к резким колебаниям в положении доллара США и других валют.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 14.04.09

Динамика
Доллар США развернулся и возобновил рост. При этом пара EUR/USD упала практически к отметке 1.3200, пара GBP/USD торгуется ниже 1.4900, а пара USD/CHF остается в районе 1.1400.
Японская иена заметно упрочила свои позиции против других основных валют, включая доллар и евро. При этом пара USD/JPY упала ниже отметки 99.00, тогда как пара EUR/JPY оказалась ниже 131.00.
Товарные валюты утратили часть позиций против доллара США. Так, пара AUD/USD снизилась в район 0.7150, пара NZD/USD упала ниже 0.5800, а пара USD/CAD приближается к отметке 1.2200.

Причины
Поступившие вчера разочаровывающие данные из США по розничным продажам и индексу цен производителей негативно повлияли на настроения инвесторов, в результате чего доллар США и японская иена возобновили рост. При этом закрытие коротких позиций по иене, открытых на оптимистических ожиданиях относительно состояния мировой экономики, сделало японскую валюту фаворитом данного движения. Доллар, напротив, торговался неровно против других валют. Так, наибольший рост был зафиксирован против евро и товарных валют, поскольку они наиболее чувствительны к изменениям настроений инвесторов, фунт же в целом смог сохранить свои позиции.

Чего ожидать?
Нестабильная ситуация, скорее всего, сохранится на рынке до конца этой недели, учитывая публикацию данных макроэкономической статистики и корпоративной отчетности. В частности, сегодня из США ожидается поступление данных по инфляции потребительских цен, притоку капиталов и промышленному производству. Неожиданные фактические значения будут способствовать сохранению высокой волатильности. При этом основные валюты по-прежнему будут торговаться в соответствии с изменениями настроений инвесторов.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Высокая волатильность на данный момент является главным рыночным риском.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 15.04.09

Динамика
Доллар США торгуется неровно против других основных валют. При этом пара EUR/USD не может продолжить рост и остается ниже отметки 1.3300, пара GBP/USD, напротив, краткосрочно выросла выше 1.5000, а пара USD/CHF удерживается выше отметки 1.1400.
Японская иена скорректировалась после роста. При этом пара USD/JPY вновь выросла выше отметки 99.00, тогда как пара EUR/JPY остается ниже 131.00.
Товарные валюты вернули утраченные позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь достигла района 0.7300, пара NZD/USD остается в районе отметки 0.5750, а пара USD/CAD упала к отметке 1.2000.

Причины
Настроения инвесторов подвержены существенным колебаниям, и поскольку они являются главным драйвером торгов на валютном рынке, это является причиной повышенной волатильности. Опубликованные вчера данные из США в целом были разочаровывающие. Индекс потребительских цен вновь снизился, тогда как промышленное производство и загруженность мощностей продолжили сокращаться. В то же время, отчет ФРС «Бежевая книга» просигнализировал о том, что темпы экономического спада, возможно, начинают замедляться в некоторых регионах. Это способствовало некоторому восстановлению настроений, однако в целом не привело к их существенному росту.
Между тем, многие валюты воспользовались данной ситуацией и смогли восстановить утраченные позиции против доллара США. К ним относятся британский фунт и товарные валюты. В то же время, евро остается аутсайдером на фоне усиления ожиданий относительно нестандартных мер политики от ЕЦБ, а также появившихся сообщений о том, что, возможно, на следующем заседании ставка вновь будет снижена.

Чего ожидать?
Волатильность рынка, вероятно, останется на высоком уровне и сегодня. Новая порция данных из США, среди которых показатели по строительству, заявкам на пособие по безработице и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, будет находиться в центре внимания инвесторов и определит краткосрочные перспективы доллара США. В еврозоне сегодня будут опубликованы окончательные значения инфляции потребительских цен за март и данные по промышленному производству за февраль. Эти показатели вряд ли помогут единой валюте возобновить рост.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Высокая волатильность на данный момент остается главным рыночным риском.