Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 19.03.09

Динамика
Доллар США продолжил снижаться против других основных валют. При этом пара EUR/USD выросла выше отметки 1.3700, пара GBP/USD протестировала отметку 1.4600, тогда как пара USD/CHF упала до 1.1160. Японская иена продолжила укрепляться против доллара США, однако остается на прежних уровнях против других основных валют. При этом пара USD/JPY упала в район 93.50, а пара EUR/JPY торгуется в диапазоне около отметки 129.00. Товарные валюты также укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.6940, пара NZD/USD устойчиво торгуется выше 0.5500, а пара USD/CAD восстановилась в район 1.2400 после резкого падения до 1.2200.

Причины
Меры количественного смягчения, объявленные в среду ФРС США, продолжают оказывать понижательное давление на доллар вследствие опасения относительно его обесценивания и с учетом того, что склонность инвесторов к риску постепенно растет. Кроме того, данные из США, опубликованные накануне, не были разочаровывающими, и это позволило участникам рынка продолжить продажи американской валюты.

Чего ожидать?
Доллар, вероятно, останется под понижательным давлением в ближайшей перспективе. Однако его снижение может быть ограничено действиями технических факторов, а также наметившейся коррекцией на фондовых площадках.
Сегодня не ожидается публикации важных данных из США. В этой связи можно ожидать относительно спокойных торгов. Вместе с тем, не исключена дальнейшая коррекция позиций доллара на фоне фиксации прибыли краткосрочными участниками рынка.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент риски для понижательного тренда доллара США практически отсутствуют.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 20.03.09

Динамика
Позиции доллара США изменились незначительно в ходе пятничной сессии, несмотря на небольшое укрепление. При этом пара EUR/USD удержалась выше отметки 1.3500, пара GBP/USD протестировала отметку 1.4400, однако также смогла удержаться выше нее, тогда как пара USD/CHF не смогла вырасти выше 1.1300. Японская иена вновь снизилась против доллара США и других основных валют. При этом пара USD/JPY выросла до 96.50, а пара EUR/JPY вновь выросла выше 130.00. Товарные валюты оставались в прежних диапазонах против доллара США. Так, пара AUD/USD оставалась выше отметки 0.6850, пара NZD/USD торговалась немного ниже 0.5600, а пара USD/CAD не смогла вырасти выше 1.2400.

Причины
В пятницу наблюдалось некоторое восстановление позиций доллара США на фоне технических факторов. Краткосрочные участники рынка предпочли зафиксировать часть прибыли, однако в целом это несильно повлияло на позиции доллара США. Отсутствие важных макроэкономических данных также способствовало сохранению стабильности.

Чего ожидать?
Сегодня с утра снижение доллара возобновилось. Фьючерсы на американские индексы растут, и в ожидании позитивного открытия фондовых площадок нежелание инвесторов рисковать снижается. Это в сочетании с событиями прошлой недели продолжает оказывать на доллар США понижательное давление.
В то же время, публикуемые на этой недели данные могут оказать на рынок существенное влияние. В США ожидаются данные по продажам на рынке жилья, окончательные данные по ВВП в IV квартале, данные по личным доходам и расходам, а также заказам на товары длительного пользования. Не исключено, что негативные показатели вновь усилят опасения относительно состояния американской экономики, что ухудшит настроение инвесторов и ограничит дальнейшее снижение доллара США. В еврозоне и Великобритании также ожидается публикация ряда важных показателей, которые в случае слабости могут нанести заметный удар по позициям соответствующих валют.
Тем не менее, сегодня наибольший интерес будет сосредоточен на данных по продажам на вторичном рынке жилья в США. Других важных показателей опубликовано не будет. В этой связи в течение дня можно будет ожидать весьма сдержанных торгов с сохранением прежней тенденции снижения доллара США.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент вероятность смены понижательного тренда доллара США крайне мала, однако изменения в настроениях инвесторов несут в себе значительные риски.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 23.03.09

Динамика
Доллар США вновь снизился против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD достигла района отметки 1.3740, пара GBP/USD вплотную подошла к отметке 1.4700, тогда как пара USD/CHF торгуется в диапазоне около отметки 1.1200. В то же время, японская иена продолжает активно снижаться против доллара США и других основных валют. При этом пара USD/JPY выросла выше отметки 98.00, а пара EUR/JPY достигла отметки 134.00. Товарные валюты укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD преодолела отметку 0.7000, пара NZD/USD выросла выше 0.5700, а пара USD/CAD повторно упала к отметке 1.2200.

Причины
Накануне Министерство финансов США раскрыло новые детали планов по стабилизации финансовой системы, что спровоцировало очередной сильный рост котировок акций и усилило склонность мировых инвесторов к риску. Министр финансов США Тимоти Гейтнер сообщил детали плана, который предполагает сотрудничество государственного и частного сектора, направленного на выкуп неликвидных активов и поддержание кредитования. На этом фоне развитие тренда против доллара США продолжилось. Другой валютой, страдающей не меньше доллара от роста склонности к риску и продолжающей падение, является японская иена.

Чего ожидать?
В целом текущая рыночная ситуация, вероятно, сохранится в течение ближайшего времени. Пока нет поводов для резкого изменения настроений инвесторов, а, следовательно, доллар будет и дальше оставаться под понижательным давлением.
Из ожидаемых сегодня данных особый интерес будут представлять предварительные индексы менеджеров по снабжению PMI в обрабатывающей промышленности и секторе услуг еврозоны, а также данные по инфляции потребительских цен в Великобритании. Выход негативных показателей может ограничить укрепление соответствующих валют против доллара США, тогда как позитивные данные, скорее всего, ускорят их рост.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На рынке отмечено преобладание чистых коротких позиций по американской валюте. Это несет риск значительного роста доллара в случае, если отношение мировых инвесторов к риску ухудшится.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 24.03.09

Динамика
Доллар США немного укрепил свои позиции против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD упала ниже отметки 1.3500, пара GBP/USD консолидируется в диапазоне немного ниже 1.4700, тогда как пара USD/CHF также торгуется в диапазоне около отметки 1.1300. Японская иена смогла немного восстановиться против доллара США и других основных валют. При этом пара USD/JPY упала ниже 98.00, а пара EUR/JPY снизилась к отметке 131.00. Товарные валюты корректируются против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется в районе отметки 0.7000, пара NZD/USD упала ниже 0.5600, а пара USD/CAD выросла в район 1.2300.

Причины
Давление на доллар США ослабло, поскольку накануне фондовые индексы пошли вниз, и это заставило инвесторов закрывать короткие позиции по доллару, фиксируя прибыль. Под более сильным понижательным давлением оказался евро, так как инвесторы начинают учитывать в котировках итоги возможного заседания ЕЦБ 2 апреля, на котором ставка вновь может быть снижена, о чем свидетельствуют комментарии представителей ЕЦБ. В то же время, фунт сохранил стабильность против доллара и укрепился против других валют, получив поддержку от неожиданно высоких показателей инфляции потребительских цен в Великобритании.

Чего ожидать?
Несмотря на рост, ситуация вокруг доллара остается прежней, и если склонность инвесторов к риску не будет и дальше снижаться, нисходящий тренд американской валюты, вероятно, возобновится в краткосрочной перспективе. В то же время, на положение доллара могут повлиять ожидаемые сегодня данные по заказам на товары длительного пользования и продажам на первичном рынке жилья в США. Их влияние на настроения инвесторов, вероятно, и определит дальнейшее движение американской валюты.
В Германии сегодня будут опубликованы мартовские индексы Ifo. В случае, если фактические показатели не оправдают ожиданий, евро рискует продолжить снижение против других основных валют.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему сохраняется риск резкой коррекции положения доллара США, если настроения инвесторов и, соответственно, фондовые индикаторы продолжат снижаться.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 25.03.09

Динамика
Доллар США торгуется разнонаправлено против других основных валют, однако в целом он сохраняет склонность к снижению. При этом пара EUR/USD торгуется ниже отметки 1.3600, пара GBP/USD снизилась к отметке 1.4500, тогда как пара USD/CHF остается в прежнем диапазоне, торгуясь около 1.1200. Японская иена не смогла продолжить восстановление против доллара США и других основных валют. При этом пара USD/JPY вернулась к отметке 98.00, а пара EUR/JPY выросла до 133.00. Товарные валюты остаются в прежних диапазонах против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется в районе отметки 0.7000, пара NZD/USD вновь выросла выше 0.5700, а пара USD/CAD остается в районе 1.2300.

Причины
В целом, доллар США остается под понижательным давлением. Основной причиной по-прежнему является возросшая склонность инвесторов к риску и стабильная ситуация на фондовых площадках. Опубликованные вчера в США макроэкономические показатели также способствовали улучшению настроений, поскольку данные по заказам на товары длительного пользования и продажам на первичном рынке жилья оказались выше ожиданий.
Другой причиной сохраняющегося давления на доллар является обеспокоенность инвесторов его способностью сохранить за собой статус резервной валюты. Такие опасения возникли после того, как ФРС объявила о намерении начать покупки долгосрочных казначейских облигаций США, на фоне чего можно ожидать падения курса доллара и снижения стоимости активов, деноминированных в доллар. При этом активно ходят разговоры о введении новой мировой резервной валюты, в связи с чем выросла неопределенность относительно того, что будет предпринимать правительство США для обеспечения статуса доллара, как резервной валюты. Масла в огонь подлили прозвучавшие накануне неоднозначные комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнера.

Чего ожидать?
В целом, учитывая сложившуюся ситуацию, в краткосрочной перспективе можно ожидать продолжения снижения доллара США. В то же время, рынок сейчас очень чувствителен ко всем поступающим новостям относительно слабости валют. В частности, на положение доллара может повлиять публикация окончательных данных по ВВП США в IV квартале, которые в очередной раз, вероятно, будут пересмотрены с понижением. Не исключено, что этот факт негативно отразится на настроениях инвесторов, и ограничит дальнейшее снижение доллара. Также в США ожидаются данные по заявкам на пособие по безработице, которые могут повлиять на настроения инвесторов и спровоцировать изменения в положении доллара.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему сохраняется риск резкой коррекции положения доллара США, если настроения инвесторов и, соответственно, фондовые индикаторы начнут снижаться.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 26.03.09

Динамика
Доллар США остается в прежних диапазонах против других основных валют. При этом пара EUR/USD торгуется немного выше отметки 1.3500, пара GBP/USD снизилась к отметке 1.4420, тогда как пара USD/CHF остается в прежнем диапазоне, торгуясь выше 1.1200. Японская иена продолжала снижаться в течение дня, однако сегодня с утра вернула часть утраченных позиций. При этом пара USD/JPY вернулась к отметке 98.00, а пара EUR/JPY остается около 133.00. Позиции товарных валют против доллара США практически не изменились. Так, пара AUD/USD торгуется немного ниже отметки 0.7000, пара NZD/USD удерживается выше 0.5700, а пара USD/CAD остается в районе 1.2300.

Причины
Опубликованные накануне данные по ВВП США не повлияли на позиции доллара. Сохранению стабильности также способствовал сдержанный рост фондовых рынков.
В то же время, британский фунт утратил часть позиции против других основных валют, оказавшись под давлением по после публикации разочаровывающих данных по розничным продажам.

Чего ожидать?
Учитывая текущую экономическую ситуацию в США и все меры, предпринимаемые властями по преодолению кризиса, включая нулевые процентные ставки, количественное смягчение и налогово-бюджетное стимулирование, вряд ли можно ожидать существенного роста доллара в ближайшей перспективе. В то же время, поддержку американская валюта может получить со стороны ухудшения настроений инвесторов в случае нового бегства от риска. Неопределенности в отношении перспектив доллара добавляют ожидания публикации важных макроэкономических данных следующей недели, а также результатов встречи G20. В сложившейся ситуации большинство инвесторов занимают выжидательную позицию.
Тем не менее, определенные сдвиги в позициях доллара возможны уже сегодня после публикации данных по личным доходам и расходам в США в феврале. Слабые показатели могут спровоцировать корректировку позиций и рост доллара США. Из других показателей, ожидаемых сегодня, интерес будут представлять данные по новым заказам в промышленности еврозоны, предварительный мартовский индекс потребительских цен Германии, окончательные данные оп ВВП и платежному балансу Великобритании. Тем не менее, их влияние на соответствующие валюты, вероятно, будет сдержанным.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему сохраняется риск резкой коррекции положения доллара США, если настроения инвесторов и, соответственно, фондовые индексы начнут снижаться.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 27.03.09

Динамика
Доллар США начал стремительно расти. При этом пара EUR/USD вплотную приблизилась к отметке 1.3200, пара GBP/USD упала ниже 1.4300, тогда как пара USD/CHF подошла к отметке 1.1500. Японская иена также возобновила укрепление. При этом пара USD/JPY снизилась до 97.00, а пара EUR/JPY упала ниже 130.00. Товарные валюты также начали снижаться против доллара США. Так, пара AUD/USD упала до 0.6850, пара NZD/USD упала до 0.5650, а пара USD/CAD выросла выше 1.2400.

Причины
В пятницу началась ожидаемая фиксация прибыли по коротким долларовым позициям, поскольку трейдеры покидали рынок в преддверии насыщенной событиями и данными недели. Кроме того, несколько снизилась склонность к риску, о чем свидетельствует снижение фондовых индексов. Также росту доллара во многих позициях способствовали опубликованные данные и заявления официальных лиц. В частности, комментарии министра финансов Германии Пеера Штайнбрюка оказали дополнительное давление на евро, тогда как пересмотренные с понижением данные по ВВП Великобритании оказали давление на фунт.

Чего ожидать?
В целом, рыночная ситуация остается сложной и весьма неоднозначной. При этом доллар США может продолжить рост, если акции будут снижаться несколько сессий подряд. Однако однозначно говорить об этом сложно, поскольку в течение недели ожидается много важной макроэкономической статистики из США, в том числе и данные по состоянию рынка труда. По факту показатели могут оказать сильное влияние на настроения инвесторов, что в свою очередь повлияет на положение доллара.
В еврозоне главным событием станет очередное решение по ставке. Участники рынка ожидают ее снижения в ответ на ухудшающуюся экономическую ситуацию региона. Также не исключено объявление иных мер по поддержанию экономики и оживлению кредитного рынка, однако ожидать аналогичных по решительности действий, которые предпринимают, например, власти США, не приходится. В целом, исходя из общих ожиданий, перспективы евро выглядят негативно, однако здесь также возможны сюрпризы.
Большое влияние на валютный рынок может оказать саммит Большой двадцатки, итоги которого, несомненно, повлияют на настроения инвесторов.
Из макроэкономических показателей, ожидаемых сегодня, интерес будут представлять данные Банка Англии по кредитованию и ряд индексов настроений и ожиданий в экономике еврозоны. Выход разочаровывающих фактических данных может оказать дополнительное давление на соответствующие валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент дальнейшие перспективы доллара выглядят крайне неопределенно, а учитывая насыщенный календарь, не исключено сильное противостояние между покупателями и продавцами доллара США.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 30.03.09

Динамика
Доллар США продолжил рост. При этом пара EUR/USD упала в район 1.3110, пара GBP/USD оказалась в районе 1.4100, тогда как пара USD/CHF подошла к отметке 1.1550. Японская иена вновь упала. При этом пара USD/JPY выросла до 98.40, а пара EUR/JPY вновь преодолела отметку 130.00. Товарные валюты также достигли новых локальных минимумов против доллара США. Так, пара AUD/USD упала до 0.6770, пара NZD/USD протестировала район 0.5600, а пара USD/CAD выросла до 1.2650.

Причины
Главной причиной роста «американца» вновь стало ослабление склонности инвесторов к риску, поскольку котировки американских акций продолжили снижаться на фоне возобновившихся опасений относительно автопромышленного и финансового секторов. Администрация Обамы намекнула, что наилучшим выходом для General Motors и Chrysler может стать банкротство. В то же время, министр финансов США Тимоти Гейтнер просигнализировал о том, что некоторым банкам может понадобиться дополнительная помощь правительства. Наряду с этим, евро испытал большое давление в преддверии заседания ЕЦБ, чему также способствовала публикация индексов доверия и настроений в экономике еврозоны. В частности, доверие потребителей и деловых кругов в марте упало до рекордно низкого уровня, так как число новых заказов продолжило сокращаться, а опасения относительно потери работы – расти.

Чего ожидать?
Тем не менее, на данный момент наблюдается небольшой отскок доллара от достигнутых уровней, однако если котировки акций продолжат снижаться, вряд ли он продлится долго, и доллар может возобновить рост в краткосрочной перспективе. В то же время, восстановление на фондовых площадках, скорее всего, окажет понижательное давление на доллар.
Из ожидаемых сегодня данных интерес будут представлять показатели рынка труда Германии, предварительные данные по инфляции потребительских цен еврозоны и индекс доверия потребителей в США. Все эти показатели могут существенно повлиять на рыночную ситуацию, оказав поддержку или давление на соответствующие валюты. В целом же ситуация остается неопределенной и, скорее всего, будет развиваться в соответствие с изменениями настроений инвесторов.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент дальнейшие перспективы доллара и других основных валют выглядят крайне неопределенно, а, учитывая насыщенный календарь, не исключены сильные колебания курсов отдельных валют.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 31.03.09

Динамика
Доллар США утратил небольшую часть завоеванных позиций. При этом пара EUR/USD восстановилась в район 1.3340, пара GBP/USD выросла до 1.4370, тогда как пара USD/CHF подошла к отметке 1.1350. Японская иена продолжила снижение. При этом пара USD/JPY выросла до 998.40, а пара EUR/JPY достигла отметки 131.80. Товарные валюты торговались разнонаправлено против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла до 0.6970, тогда как пара NZD/USD ограничилась отметкой 0.5700, а пара USD/CAD остается выше отметки 1.2600.

Причины
Накануне фондовые индексы пошли вверх, а склонность инвесторов к риску усилилась, оказывая давление на американскую валюту. Однако ряд событий в мировой экономике остановили данный рост. В частности, опубликованные в США и еврозоне данные не внушают оптимизма, поскольку цены на жилье и доверие потребителей в США, а также инфляция потребительских цен еврозоны продолжают снижаться. Кроме того, Организация экономического сотрудничества и развития представила свои последние прогнозы, согласно которым еврозону, США, Канаду и другие страны ждет рецессия, которая окажется более глубокой и менее склонной к подъему, нежели первоначально ожидалось. Все это привело к тому, что уже к концу нью-йоркской сессии акции пошли вниз, а доллар США возобновил рост.

Чего ожидать?
Тем не менее, перспективы американcкой валюты выглядят смешанно на фоне ожидаемых до конца недели событий. В частности, сегодня в США будут опубликованы данные ADP/Macroeconomic Advisors по занятости в частном секторе, а также производственный индекс ISM. Оба этих показателя являются важными, и они способны оказать сильное влияние на доллар. В еврозоне и Великобритании будут опубликованы индексы менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности, которые также могут повлиять на положение соответствующих валют. Результатом публикаций может стать резкое изменение настроений инвесторов и всплеск волатильности.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неопределенность относительно дальнейших перспектив доллара в свете ожидаемых событий и волатильность на данный момент остаются основными рисками.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 01.04.09

Динамика
Доллар США продолжил сдавать позиции. Тем не менее, пара EUR/USD остается в диапазоне ниже 1.3340, тогда как пара GBP/USD выросла до 1.4500, а пара USD/CHF снизилась к отметке 1.1420. Японская иена сохраняет стабильность на текущих уровнях. При этом пара USD/JPY торгуется немного выше 98.00, а пара EUR/JPY удерживается выше отметки 131.00. Товарные валюты также укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD к отметке 0.7000, тогда как пара NZD/USD торгуется на подходе к 0.5700, а пара USD/CAD снижается к 1.2500.

Причины
Традиционной причиной снижения доллара США является рост фондовых индексов, который состоялся, несмотря на разочаровывающие данные по занятости в частном секторе США. Однако производственный индекс ISM, который был опубликован несколько позже, оказался выше ожиданий, что свидетельствует о замедлении промышленного спада, это улучшило настроение инвесторов. В то же время, евро остается в прежних диапазонах против доллара в преддверии решения по ставке ЕЦБ, поскольку участники рынка заняли выжидательную позицию.

Чего ожидать?
В целом ситуация на рынке остается крайне неопределенной. Сегодня главный фокус внимания будет направлен на заседание ЕЦБ. Ставка, скорее всего, будет снижена до 1%, однако участники рынка сосредоточены на сопутствующем заявлении, так как от ЕЦБ ожидают более решительных действий. От того, какие дополнительные шаги предпримет Центробанк, и будут зависеть дальнейшие перспективы евро. В то же время, не менее важными будут данные по рынку труда в США, ожидаемые в пятницу. В преддверии этой публикации колебания валютных пар, какими бы они не были, вероятно, будут краткосрочными. Кроме того, сегодня в Великобритании начинается работа саммита G20. Сопутствующие заявления и итоги, несомненно, окажут существенное, однако далеко не однозначное влияние на настроения инвесторов и положение дел на рынке.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неопределенность относительно дальнейших перспектив доллара и других валют в свете ожидаемых событий и волатильность на данный момент остаются основными рисками.