Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США немного укрепился по итогам торгов в четверг.

Динамика.
Доллар США немного укрепился по итогам торгов в четверг. При этом пара EUR/USD снизилась к отметке 1.3550, пара GBP/USD снизилась к 1.5000, а пара USD/CHF вернулась выше 1.0700. Японская иена сдала позиции против доллара, однако сохраняет устойчивость против других валют. При этом пара USD/JPY выросла выше отметки 89.00, тогда как пара EUR/JPY продолжает консолидироваться около 121.00. Товарные валюты сохраняют устойчивость против доллара США. Так, пара AUD/USD снизилась к отметке 0.9000, пара NZD/USD торгуется немного ниже 0.6900, а пара USD/CAD консолидируется около 1.0300.

Причины.
Наибольший рост он продемонстрировал против евро, так как инвесторы изменили свое мнение о мерах Греции по сокращению бюджетного дефицита, даже несмотря на успешный аукцион по размещению 10-летних греческих облигаций. Давление на евро также усилилось после того, как агентство Moody's понизило рейтинг Deutsche Bank, одного из крупнейших европейских банков. Это вновь сфокусировало внимание инвесторов на проблемах, с которыми сталкивается экономика еврозоны. Заседание ЕЦБ, по итогам которого основная процентная ставка осталась без изменений, не повлияло на ход торгов, поскольку комментарии главы ЕЦБ Жан-Клода Трише содержали мало интересного для инвесторов. Банк Англии также сохранил текущий уровень процентных ставок, а также принял решение не возобновлять программу по покупке облигаций, известную как количественное смягчение, хотя и указал на сохранение вероятности того, что в будущем эта программа будет возобновлена. Это решение слабо отразилось на позициях фунта.

Чего ожидать?
Сегодня основной фокус внимания будет сосредоточен на публикации февральского отчета по рынку труда США. Ожидается, что цифры выйдут хуже январских ввиду суровых погодных условий и ожидаемых на этом фоне увольнений в строительном и транспортном секторах. Тем не менее, фактические данные могут сильно отличаться от прогнозов, что, вероятно, спровоцирует сильные изменения в позициях доллара.
Кроме данных из США сегодня также будут представлены показатели инфляции цен производителей в Великобритании и заказов в обрабатывающей промышленности еврозоны. Тем не менее, на фоне ожидания отчета из США эти показатели, вероятно, будут иметь ограниченное влияние на соответствующие валюты.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Ожидаемые сегодня данные могут оказать сильное и разнонаправленное влияние на позиции доллара США и других валют.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США торговался не ровно, однако к концу дня снизился против большинства валют.

Динамика.
Доллар США торговался не ровно, однако к концу дня снизился против большинства валют. При этом пара EUR/USD вернулась к отметке 1.3600, пара GBP/USD упала ниже 1.5000, а пара USD/CHF вернулась в район 1.0750. Японская иена также торговалась не ровно и утратила некоторую часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY вернулась к отметке 90.00, тогда как пара EUR/JPY вышла выше 122.00. Товарные валюты укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD уверенно вышла выше 0.9100, пара NZD/USD преодолела отметку 0.7000, а пара USD/CAD торговалась на подходе к 1.0200.

Причины.
В ходе европейской сессии инвесторы покупали доллар против европейских валют на фоне комментариев рейтинговых агентств Fitch Ratings и Moody's по поводу проблем Великобритании и Португалии в налогово-бюджетной сфере. Кроме того, опубликованные в Великобритании слабые данные по торговому балансу оказали дополнительное давление на фунт. Однако уже в ходе нью-йоркской сессии инвесторы вновь переключились на покупку рискованных активов в связи с ростом акций и цен на сырье. При этом европейские валюты вернули некоторую часть утраченных позиций, тогда как валюты сырьевого сектора обновили локальные максимумы против доллара США.

Чего ожидать?
В условиях нехватки экономических данных или новостей, способных придать определенное направление торгам, валютные рынки сфокусированы на колебаниях акций, цен на сырьевые товары и склонности к риску в целом. При этом рост склонности к риску наибольшую поддержку оказывает товарным валютам, рост которых в целом соответствует позитивным сдвигам в экономиках этих стран. В то же время, европейские валюты получают меньшее преимущество вследствие проблем в налогово-бюджетной сфере отдельных стран.
Из ожидаемых сегодня показателей наибольший интерес будут представлять последние данные по промышленному производству в Великобритании. Если фактические значения не оправдают ожидания, фунт рискует заметно снизиться, так как слабые данные могут усилить разговоры о приближении второй волны рецессии в Великобритании.
Также сегодня поздно вечером по московскому времени Резервный Банк Новой Зеландии огласит очередное решение по процентной ставке. Поскольку ожидается, что она останется без изменений, участники рынка сфокусированы на сопутствующих комментариях главы ЦБ. В частности их интересует, будут ли вновь упомянуты сроки начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики. На этом фоне новозеландский доллар может продолжить свой рост.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Изменения в настроениях инвесторов на данный момент являются ключевым фактором, задающим направление торгам, и их резкие колебания могут оказать разнонаправленное влияние на доллар США и другие валюты.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США торговался не ровно, однако его позиции практически не изменились против большинства валют.

Динамика.
Доллар США торговался не ровно, однако его позиции практически не изменились против большинства валют. При этом пара EUR/USD вернулась выше отметки 1.3600, пара GBP/USD остается ниже 1.5000, а пара USD/CHF вернулась в район 1.0700. Японская иена снизилась против других валют. При этом пара USD/JPY выросла выше 90.00, тогда как пара EUR/JPY вышла выше 123.00. Товарные валюты двигались разнонаправленно против доллара США. Так, пара AUD/USD остается выше отметки 0.9100, пара NZD/USD, напротив, упала в район отметки 0.7000, а пара USD/CAD торгуется на подходе к 1.0200.

Причины.
На фоне отсутствия новых данных инвесторы не стремятся к активным действиям, и колебания отдельных валют носят ограниченный характер. В частности, евро удалось немного укрепиться после того, как успешные продажи долгосрочных государственных облигаций Португалии помогли частично ослабить опасения относительно напряженности в периферийных странах еврозоны. В то же время, британский фунт пострадал от опубликованных разочаровывающих данных по промышленному производству в январе. Новозеландский доллар резко снизился после оглашения решения по ставке РБНЗ. Центральный банк оставил свою ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5%, повторив при этом, что начнет сворачивать денежно-кредитное стимулирование, и намерен повысить ставки в середине 2010 года, полностью нивелировав, таким образом, ожидания роста ставок на апрельском заседании.

Чего ожидать?
Сегодня в США и Канаде будут опубликованы последние данные по состоянию торговых балансов. В Канаде ожидается рост показателя до небольшого профицита, тогда как в США дефицит, вероятно, расширится. Тем не менее, данные вряд ли окажут большое влияние на соответствующие валюты. Также в США будут опубликовано число заявок на пособие по безработице. Слабые данные могут подорвать веру инвесторов в устойчивое восстановление экономики США и спровоцировать отказ от рискованных активов, что, вероятно, поддержит доллар.
Также сегодня состоится заседание Швейцарского национального банка. Как ожидается, банк не будет повышать ключевые процентные ставки. Вместе с тем, инвесторы будут внимательно изучать заявление банка в поисках сигналов относительно изменений в денежно-кредитной политике, а также политики интервенций на валютных рынках. На этом фоне позиции швейцарской франка могут существенно измениться, особенно против единой валюты.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Изменения в настроениях инвесторов остаются ключевым фактором, задающим направление торгам, и их резкие колебания могут оказать разнонаправленное влияние на доллар США и другие валюты.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США немного снизился по итогам торгов в четверг.

Динамика.
Доллар США немного снизился по итогам торгов в четверг. При этом пара EUR/USD вплотную подошла к отметке 1.3700, пара GBP/USD вернулась выше 1.5000, а пара USD/CHF упала ниже отметки 1.0700. Японская иена немного снизилась против других валют. При этом пара USD/JPY закрепилась выше 90.00, тогда как пара EUR/JPY вышла к отметке 124.00. Товарные валюты двигались разнонаправлено против доллара США, однако в итоге сохранили свои позиции. Так, пара AUD/USD остается выше отметки 0.9100, пара NZD/USD удерживается около 0.7000, а пара USD/CAD по-прежнему торгуется на подходе к 1.0200.

Причины.
Давление на доллар возросло после того, как в США были опубликованы данные по состоянию торгового баланса в январе, дефицит которого неожиданно уменьшился. Благоприятные данные несколько усилили склонность к риску, что и повлекло за собой снижение доллара, однако инвесторы не решались открывать крупные позиции до выхода данных по розничным продажам в США, которые рассматриваются как ключевой отчет этой недели и являются индикатором темпов восстановления экономики США. В результате доллар не покинул сложившихся диапазонов против других основных валют.
Швейцарский франк существенно снизился сразу после того, как Швейцарский национальный банк в очередной раз подтвердил свое намерение предотвращать чрезмерный рост швейцарской валюты и объявил решение оставить процентные ставки без изменений. В то же время, данное снижение оказалось краткосрочным, поскольку Центральный банк также повысил свой прогноз для роста экономической активности и инфляции на 2010 год, что сигнализирует о предстоящем повышении процентных ставок. Это будет продолжать оказывать поддержку франку в долгосрочной перспективе.

Чего ожидать?
Сегодня в США будут опубликованы данные по розничным продажам в феврале. Ожидается снижение этого показателя по сравнению с прошлым месяцем. Если прогнозы оправдаются или показатели выйдут хуже ожиданий, это может ухудшить настроения инвесторов и снизить их склонность к риску, от чего выиграют доллар США и японская иена. При этом не исключен всплеск волатильности, если данные будут сильно отличаться от ожидаемых. Кроме данных по розничным продажам, ожидается публикация предварительного значения индекса настроений потребителей Мичиганского ун-та, который также может внести свою лепту в усиление колебаний курса доллара США.
В Канаде сегодня запланирована публикация последних данных по состоянию рынка труда. Ожидается, что уровень безработицы остался без изменений, однако, если фактические значения будут отличаться от прогнозов, это может спровоцировать разнонаправленные колебания канадского доллара.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные данные могут стать причиной изменений в настроениях инвесторов, в результате чего вероятны резкие разнонаправленные изменения в положении доллара США и других валют.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США продолжил снижение в ходе пятничных торгов.

Динамика.
Доллар США продолжил снижение в ходе пятничных торгов, однако ближе к концу сессии он смог немного восстановиться. При этом пара EUR/USD закрепилась выше отметки 1.3700, пара GBP/USD краткосрочно преодолела отметку 1.5200, а пара USD/CHF упала ниже отметки 1.0600. Японская иена сохранила позиции против других валют. При этом пара USD/JPY остается выше 90.00, тогда как пара EUR/JPY удерживается выше отметки 124.00. Товарные валюты двигались разнонаправлено против доллара США, однако в итоге сохранили свои позиции. Так, пара AUD/USD консолидируется выше отметки 0.9100, пара NZD/USD удерживается около 0.7000, тогда как пара USD/CAD упала ниже отметки 1.0200.

Причины.
Неровные торги в основном определялись неоднозначными данными, опубликованными в США. В частности, розничные продажи в США в феврале неожиданно выросли. В то же время, предварительный мартовский индекс настроений потребителей Мичиганского ун-та, напротив, снизился. На этом фоне наблюдались заметные колебания в настроениях инвесторов, и в итоге склонность к риску снизилась, что и привело к небольшому восстановлению позиций доллара США перед завершением торгов.
До начала нью-йоркской сессии европейские валюты восстанавливались против доллара США на фоне многообещающих данных по промышленному производству в еврозоне, а также усиления оптимизма в отношении того, что худшее в плане проблем с суверенным долгом Греции уже позади. В СМИ появились сообщения о том, что правительства Германии и Франции совместно подготовили сценарий спасения Греции, который подразумевает оказание стране финансовой поддержки в размере 55 млрд евро посредством сочетания кредитных гарантий и приобретений государственных облигаций до конца этого года.
Канадский доллар резко укрепился против доллара США после того, как были опубликованы февральские данные по рынку труда в Канаде, продемонстрировавшие сокращение безработицы, что усилило ожидания скорого начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики.

Чего ожидать?
На предстоящей неделе ожидается публикация большого числа важной макроэкономической статистики из США и других стран, а также состоятся очередные заседания ФРС и Банка Японии. Все эти события могут спровоцировать весьма заметные и разнонаправленные изменения в позициях доллара США и других валют. Сегодня в США будут представлены индекс деловой активности по данным ФРБ Нью-Йорк за март, январские данные по притоку капиталов, а также данные по промышленному производству в феврале. В зависимости от того, насколько сильными или слабыми окажутся сегодняшние показатели и как они повлияют на настроения инвесторов, будет зависеть направление торгов по доллару. Вероятно, если по итогам публикаций настроение инвесторов ухудшится, это поддержит доллар США в краткосрочной перспективе. Если же данные будут способствовать росту склонности к риску, это, напротив, окажет давление на доллар. В то же время, не исключено, что все изменения будут носить сдержанный характер в преддверии оглашения итогов заседания ФРС.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные данные могут стать причиной резких изменений в настроениях инвесторов, в результате чего вероятны разнонаправленные изменения в положении доллара США и других валют.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США немного вырос в понедельник на фоне снижения склонности инвесторов к риску.

Динамика.
Доллар США немного вырос в понедельник на фоне снижения склонности инвесторов к риску. При этом пара EUR/USD упала ниже отметки 1.3700, пара GBP/USD вернулась в район 1.5000, а пара USD/CHF вышла выше отметки 1.0600. Японская иена укрепилась против других валют. При этом пара USD/JPY снизилась в район 90.00, тогда как пара EUR/JPY приблизилась к отметке 123.00. Товарные валюты двигались разнонаправленно против доллара США, однако в итоге сохранили свои позиции. Так, пара AUD/USD по-прежнему консолидируется выше отметки 0.9100, пара NZD/USD удерживается выше 0.7000, тогда как пара USD/CAD торгуется ниже отметки 1.0200.

Причины.
Спрос на рискованные активы снизился после обострения конфликта между Китаем и США и предупреждения рейтингового агентства Moody's в отношении способности США, Великобритании, Франции и Германии сохранить свои рейтинги, причем неожиданностью стало то, что Германию и Францию поставили в один ряд с Великобританией и США, которые имеют намного более крупные дефициты бюджета. Слабые данные по притокам инвесткапиталов и промышленному производству в США также способствовали отказу от риска. Кроме того, осторожность участников рынка усилилась в ожидании заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Все это привело к тому, что доллар США и японская иена укрепились против других основных валют, причем евро также понес весьма существенные потери против других европейских валют в преддверии встречи министров финансов ЕС, которая, вероятно, внесет больше ясности в отношении возможного пакета мер помощи Греции.

Чего ожидать?
Сегодня основной фокус внимания будет сосредоточен на заседании Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ожидается, что ФРС оставит процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне. В то же время, инвесторы будут внимательно изучать текст заявления центрального банка по итогам заседания в поисках любых ориентиров в отношении будущего курса денежно-кредитной политики. Любые намеки на конкретные сроки возможного повышения ставок, скорее всего, благоприятно отразятся на позициях американской валюты.
До оглашения решения по ставке в США будут опубликованы данные по началу строительства и ценам на импорт. Согласно прогнозам, число закладок новых домов и выданных разрешений на строительство продолжит сокращаться, тогда как цены на импорт снизятся. Это также может способствовать отказу от риска и росту доллара США. Тем не менее, изменения в позициях «американца», вероятно, будут незначительными.
В еврозоне сегодня будут опубликованы окончательные индексы потребительских цен в феврале, а в Германии будут представлены мартовские индексы ZEW. Ожидается дальнейшее снижение индекса экономических ожиданий, что, вероятно, негативно отразится на позициях единой валюты.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По совокупности сегодняшние события могут привести к резкому росту волатильности и оказать сильное разнонаправленное влияние на положение доллара США и других валют.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США снизился после оглашения итогов заседания ФРС.

Динамика.
Доллар США снизился после оглашения итогов заседания ФРС. При этом пара EUR/USD вернулась к отметке 1.3800, пара GBP/USD вновь выросла выше 1.5200, а пара USD/CHF упала ниже 1.0600. Японская иена немного снизилась против других валют. При этом пара USD/JPY удержалась выше отметки 90.00, тогда как пара EUR/JPY превысила отметку 124.00. Товарные валюты укрепили свои позиции. Так, пара AUD/USD вновь выросла в район отметки 0.9200, пара NZD/USD преодолела отметку 0.7100, тогда как пара USD/CAD постепенно приближается к отметке 1.0100.

Причины.
Как и ожидалось, основная процентная ставка в США осталась без изменений, однако Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США подтвердил свое намерение сохранять процентные ставки низкими в течение «длительного периода времени». Участники рынка ожидали, что данная формулировка будет удалена из текста заявления, что станет указанием на скорый рост процентных ставок. Однако слабое потребление и высокая безработица в сочетании со стабильными инфляционными ожиданиями не явились достаточным поводом для начала ужесточения денежно-кредитной политики. Теперь ожидается, что повышение процентных ставок состоится лишь в конце 2010 г. В то же время, ФРС подтвердила, что программа выкупа обеспеченных ипотекой облигаций завершится, как и планировалось, в конце марта. Также ФРС повысила оценку состояния рынка труда, указав, что «ситуация стабилизируется». Тем не менее, это не помогло доллару, который снизился против большинства основных валют.
Снижение доллара совпало с восстановление евро, который получил поддержку после того, как рейтинговое агентство S&P ослабило опасения относительно Греции, испытывающей трудности в налогово-бюджетной сфере, убрав ее суверенный рейтинг из списка на рассмотрение с возможностью понижения. Это снизило напряжение, несмотря на то, что пока еще нет окончательного решения с планом помощи.
Сегодня рано утром были оглашены результаты заседания Банка Японии. Ставка в Японии осталась без изменений, тогда как Центральный банк решил еще больше смягчить денежно-кредитную политику, увеличив объем кредитов под низкую процентную ставку, доступных на денежном рынке, активизировав таким образом свои усилия, направленные на стимулирование вялого потребительского спроса с целью устранения дефляции. Правление Банка Японии заявило о том, что предоставит финансовым институтам ликвидность еще на 10 трлн иен сроком на три месяца по ставке 0,1% сверх 10 трлн иен, предложенных в декабре. Данный шаг вызвал снижение иены против других основных валют.

Чего ожидать?
В целом ситуация на рынке существенно не изменилась. Ослабление ожиданий роста ставок в США будет оказывать давление на доллар, однако динамика его снижения остается низкой. Теперь участники рынка будут ориентироваться на новые макроэкономические данные с целью получить информацию о темпах и устойчивости восстановления экономики США.
Сегодня в Америке будут представлены последние данные по инфляции цен производителей. Тем не менее, данный показатель вряд ли окажет заметное влияние на положение доллара, так как инфляционные ожидания как производителей, так и потребителей остаются сдержанными.
В Великобритании сегодня будут опубликованы данные по состоянию рынка труда, а также протоколы последнего заседания Банка Англии. Эти события могут оказать на фунт весьма существенное влияние, в том числе спровоцировать его снижение против других валют.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
В случае поступления на рынок новой информации, способствующей снижению склонности инвесторов к риску, нисходящий тренд доллара США может резко развернуться.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США смог восстановить свои позиции против большинства валют.

Динамика.
Доллар США смог восстановить свои позиции против большинства валют. При этом пара GBP/USD снизилась в район 1.5200, пара USD/CHF немного восстановилась, однако торгуется ниже 1.0600, тогда как пара EUR/USD упала в район 1.3600. Японская иена стабильна против других валют. При этом пара USD/JPY удержалась выше отметки 90.00, тогда как пара EUR/JPY снизилась в район 123.00. Товарные валюты консолидируются против доллара США. Так, пара AUD/USD остается выше отметки 0.9200, пара NZD/USD торгуется в районе 0.7150, тогда как пара USD/CAD восстановилась выше 1.0100.

Причины.
Склонность инвесторов к риску в четверг немного снизилась, так как возобновившиеся опасения относительно долговых проблем Греции заставили инвесторов отказываться от чувствительных к риску валют. При этом наибольшие потери понес евро, который снизился против всех основных валют, включая британский фунт и швейцарский франк.
Накануне вновь всплыла неопределенность относительно перспектив Греции. Власти страны стали громче заявлять о потребности в финансовой помощи в преддверии саммита лидеров ЕС, который состоится 25 марта, заявляя о необходимости поддержки для снижения затрат по займам. Также появились сообщения о том, что Греция, вероятно, попросит о помощи МВФ на заседании в начале апреля. В то же время, участники рынка опасаются, что ни Евросоюз ни МВФ не окажут требуемой поддержки, и в этом случае Греции будет крайне сложно выплатить более 20 млрд евро по долговым обязательствам в следующие два месяца. Ситуация вокруг Греции отодвинула на второй план выход данных макроэкономической статистики из США и других стран, которые практически не оказали влияния на положение доллара США и других валют.

Чего ожидать?
На сегодня в США не запланирована публикация важных макроэкономических данных. Не будет представлено важных данных и в Европе. На этом фоне на рынке можно ожидать сдержанных торгов, причем в случае дальнейшего снижения склонности инвесторов к риску, доллар США, вероятно, будет постепенно восстанавливаться. Тем не менее, вряд ли его позиции подвергнутся существенным изменениям.
В то же время, в Канаде сегодня будут представлены последние данные по инфляции потребительских цен и данные по розничным продажам. Сильные показатели могут помочь канадскому доллару продолжить укрепление против доллара США.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Новые данные, способствующие снижению склонности инвесторов к риску, могут усилить наметившийся восходящий тренд доллара США, несмотря на то, что в целом сохраняется возможность его дальнейшего ослабления.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Доллар США продолжил свой рост на торгах в пятницу.


Динамика.
Доллар США продолжил свой рост на торгах в пятницу. При этом пара EUR/USD упала в район 1.3500, пара GBP/USD снизилась в район 1.5000, пара USD/CHF восстановилась выше 1.0600. Японская иена стабильна против доллара США, однако укрепилась против других валют. При этом пара USD/JPY удержалась выше отметки 90.00, тогда как пара EUR/JPY снизилась в район 122.00. Товарные валюты снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже отметки 0.9200, пара NZD/USD оказалась ниже отметки 0.7100, тогда как пара USD/CAD после падения до 1.0050 восстановилась выше 1.0100.

Причины.
Доллар США продолжит получать поддержку от снижения склонности инвесторов к риску. Обострение ситуация вокруг Греции держит участников рынка в напряжении в преддверии саммита лидеров стран ЕС, который пройдет 25 марта. По-прежнему неясно, станут ли власти стран ЕС оказывать финансовую поддержку Греции, которой в следующие два месяца предстоит рефинансировать долги на сумму более 20 млрд евро. Это оказывает давление не только на евро, но и на другие чувствительные к риску валюты. Дополнительное давление на валюты сырьевого сектора оказало неожиданное решение Резервного банка Индии о повышении процентной ставки. При этом сильным колебаниям подвергся канадский доллар, который в начале североамериканской сессии резко укрепился против доллара США и других валют на фоне публикации сильных данных по инфляции потребительских цен и розничным продажам в Канаде, а затем почти полностью утратил свои позиции, снизившись в соответствии с общей динамикой торгов.

Чего ожидать?
Сегодня в США и Европе не запланирована публикация важных данных макроэкономической статистики. При этом, учитывая технические факторы, а также тот факт, что прохождение в Конгрессе США законопроекта по масштабной реформе здравоохранения является в целом негативным фактором для доллара из-за высокой стоимости данной программы для бюджета страны, можно ожидать небольшой коррекции в позициях американской валюты. Однако участники рынка, скорее всего, будут проявлять сдержанность, тогда как нежелание рисковать будет являться сдерживающим фактором для ослабления американской валюты.
Вместе с этим позже в ходе недели в США и других странах будет представлено большое число важных макроэкономических данных, способных изменить ситуацию. Однако в любом случае основным драйвером торгов, вероятно, останется отношение инвесторов к риску, которое в итоге будет определять положение доллара и других валют, и если данные не будут способствовать усилению оптимизма, доллар США, скорее всего, продолжит укрепление.

Полную информацию о выходе макроэкономических показателей можно найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Технические факторы на данный момент являются основным риском для продолжения укрепления доллара США.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек».

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек». С открытия акции на отечественных площадках показали умеренный минус на фоне негативного закрытия рынка в Штатах и сохранения негатива на азиатских площадках. В первой половине сессии давление продаж продолжалось. Особенно сильными продажи оказались в бумагах банковского сектора, учитывая резкий откат котировок рубля против бивалютной корзины. Тем не менее, после обеда ситуация стабилизировалась, а с открытием рынка в Штатах покупатели вернулись на фондовые площадки. В рост пошли цены на commodities и акции сырьевых компаний.

Лидером роста в понедельник стали акции «Газпрома», прибавившие по итогам дня более 1%. Слабее других в этот день смотрелись бумаги «Роснефти» и Сбербанка, потерявшие от 1.5% до 2%. В умеренном минусе закрылись акции «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти», ВТБ и ГМК «Норильский Никель».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1525.59 пунктов (-1.24%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1417.55 пунктов (-0.25%).

Причины
Причинами продаж в первый день недели стали негативная динамика цен на нефть и ослабление рубля в первой половине дня. Разворот внутри сессии был обусловлен неожиданно позитивной динамикой американского рынка. Несмотря на то, что фьючерсы на S&P весь день демонстрировали умеренное снижение, с открытия американские площадки пошли в рост и сохраняли оптимизм вплоть до закрытия российского рынка. На этом фоне вернулись покупатели в первую очередь в бумаги сырьевых компаний.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся в плюсе: Dow Jones +0.41%, S&P500 +0.51% и Nasdaq +0.88%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в минусе на 0.5%, корейский рынок повышается на 0.5%, индекс Гонконга растет 0.8%, китайский рынок в минусе на 0.5%.

Нефтяные фьючерсы после сильного отскока наверх в понедельник демонстрируют умеренное снижение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.

Чего опасаться?
Негатив, который было наметился в конце прошлой и начале этой недели, не получил своего развития. Американские индексы вновь вышли в район годовых максимумов. Причиной оптимизма инвесторов за океаном стало продвижение реформы здравоохранения, после чего повышенным спросом стали пользоваться бумаги фармацевтических компаний. Заодно неплохо подросли акции высокотехнологичных и металлургических компаний. Рубль утром вновь дорожает против бивалютной корзины. В совокупности факторы играют в пользу незначительного роста российских активов утром. Тем не менее, сильных покупок сегодня мы не ожидаем. В последние дни российский фондовый рынок ведет себя слабее западных площадок, что косвенно говорит о возможности продолжения коррекционного снижения в среднесрочной перспективе.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.