Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 07.10.09

Динамика
Доллар США слегка укрепился по итогам прошедшего дня против большинства валют. При этом пара EUR/USD снизилась до 1.4650, пара GBP/USD оставалась в диапазоне около 1.6000, а пара USD/CHF выросла к 1.0350.
Японская иена после резких колебаний утратила часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 89.00, а пара EUR/JPY вышла выше 130.00.
Товарные валюты торговались в узких диапазонах против доллара США. Так, пара AUD/USD консолидировалась около отметки 0.9000, пара NZD/USD удержалась выше отметки 0.7300, а пара USD/CAD восстановилась к 1.0650.

Причины
Если исключить колебания в паре с иеной, торги проходили относительно спокойно на фоне отсутствия важных макроэкономических данных. Однако против иены доллар резко вырос после того, как пара USD/JPY протестировала отметку 88.00. Интервенция властей не рассматривается в качестве возможной причины такого роста. Крупные покупки доллара в данной паре помогли ему укрепиться и против других валют.

Чего ожидать?
Тем не менее, сегодня на Азиатской сессии динамичное падение американской валюты возобновилось. При этом против австралийского и новозеландского долларов она в очередной раз обновила годовые минимумы, поводом для чего стали сильные данные по состоянию рынка труда в Австралии, продемонстрировавшие в сентябре снижение уровня безработицы.
В течение дня ожидается сохранение нисходящей динамики доллара США. Однако итоги заседания ЕЦБ могут несколько ослабить понижательную тенденцию. Маловероятно, что процентная ставка в еврозоне будет изменена, однако существуют опасения, что на своей пресс-конференции глава ЕЦБ Жан-Клод Трише выскажется против текущей слабости доллара, что может спровоцировать его рост против евро, а также других валют.
Также сегодня будет оглашено решение по ставке Банка Англии, однако и здесь не ожидается каких-либо резких действий, и ставка, скорее всего, останется на прежнем рекордно низком уровне.
Из ожидаемых макроэкономических данных интерес привлекут заявки на пособие по безработице в США и данные по промышленному производству в Германии. Однако оба показателя, вероятно, будут иметь ограниченное влияние на рынок.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Риски разворота тренда в пользу доллара США начали расти вследствие его перепроданности и приближения к уровням, вызывающим беспокойство у финансовых властей.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 08.10.09

Динамика
Доллар США закончил день, торгуясь с понижением. При этом пара EUR/USD краткосрочно выросла выше отметки 1.4800, пара GBP/USD осталась ниже отметки 1.6100, а пара USD/CHF краткосрочно упала к отметке 1.0230.
Японская иена сумела сохранить позиции против других валют. При этом пара USD/JPY консолидировалась около 88.50, а пара EUR/JPY торговалась на подходе к отметке 131.00.
Товарные валюты в очередной раз обновили максимумы против доллара США. Так, пара AUD/USD практически вышла к отметке 0.9100, пара NZD/USD достигла уровня 0.7450, а пара USD/CAD упала до 1.0500.

Причины
Американская валюта продолжала следовать за динамикой фондовых рынков, на которых наблюдался умеренный рост, что оказывало понижательное давление на американскую валюту. Прошедшие заседания центральных банков Великобритании и еврозоны не оказали на рынок существенного долгосрочного влияния, так как их итоги полностью оправдали ожидания. Ставки в Великобритании и еврозоне остались без изменений, а опасения, связанные с ожиданиями более жесткой риторики со стороны главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, нацеленной на ослабление роста евро против доллара, не оправдались.

Чего ожидать?
Сегодня с утра в ходе азиатской сессии доллар сумел восстановить некоторую часть позиций, получив поддержку со стороны комментариев главы ФРС Бена Бернанке. Однако в целом ситуация остается прежней: евро и другие чувствительные к уровню риска валюты получают поддержку против доллара на фоне возобновившегося оптимизма по поводу мировой экономики. При этом, учитывая отсутствие ориентиров для торговли в виде новой макроэкономической информации, ситуация вряд ли изменится в течение дня.
Из ожидаемых сегодня данных интерес будут представлять показатели инфляции цен производителей в Великобритании, данные по состоянию рынка труда в Канаде, а также показатели торговых балансов США и Канады. Показатели торговых балансов вряд станут ключевыми для определения дальнейших перспектив канадского и американского доллара и смогут заметно повлиять на положение этих валют. В то же время, слабые данные по состоянию рынка труда могут привести к временному ослаблению канадского доллара. То же самое касается данных по ценам производителей Великобритании. Низкие фактические значения способны оказать небольшое давление на британскую валюту.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Риски разворота тренда в пользу доллара США продолжают расти, однако сегодня они вряд ли будут реализованы.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 09.10.09

Динамика
Доллар США торговался неровно против других основных валют, однако в целом остался в прежних диапазонах. По итогам недели пара EUR/USD закрылась немного выше отметки 1.4700, пара GBP/USD упала к 1.5800, а пара USD/CHF закрылась около отметки 1.0300.
Японская иена продолжила терять позиции против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 90.00, а пара EUR/JPY закрылась выше 130.00.
Товарные валюты консолидировались против доллара США. Так, пара AUD/USD снизилась к отметке 0.9000, пара NZD/USD сумела удержаться выше 0.7300, а пара USD/CAD обновила минимум на отметке 1.0410.

Причины
В пятницу активность рынка была относительно невысокой перед длинными выходными в США, и инвесторы предпочитали консолидировать позиции в преддверии выхода на этой неделе ряда отчетов по прибыли компаний, а также публикации важных макроэкономических данных. Небольшую поддержку доллару оказали данные по состоянию торгового баланса, который сократился впервые за четыре месяца, несмотря на рост цен на нефть. В то же время, канадский доллар существенно упрочил свои позиции после того, как данные по состоянию рынка труда существенно превысили ожидания.

Чего ожидать?
Сегодня активность на рынке будет еще более сдержанной, поскольку в Японии, США и Канаде рынки закрыты по случаю праздников, в связи с чем позиции основных валют вряд ли существенно изменятся. Тем не менее, позже на этой неделе снижение доллара может возобновиться в случае, если компании представят позитивные отчеты по прибыли. Также влияние на положение американской валюты будут оказывать макроэкономические данные, включая данные по розничным продажам, индексу потребительских цен и промышленному производству. Однако здесь вероятно противоположное воздействие, поскольку ожидания не слишком позитивны.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Консолидация увеличивает вероятность продолжения снижения доллара США, однако риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты постоянно растут.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 12.10.09

Динамика
Доллар США торговался с понижением против большинства основных валют. При этом пара EUR/USD вновь выросла к отметке 1.4800, пара GBP/USD, напротив, упала ниже 1.5800, а пара USD/CHF в очередной раз снизилась к отметке 1.0230.
Японская иена остается под давлением против других валют. При этом пара USD/JPY краткосрочно вышла выше отметки 90.00, а пара EUR/JPY превысила отметку 133.00.
Товарные валюты немного укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь выросла к 0.9100, пара NZD/USD вернулась в район 0.7400, а пара USD/CAD упала к отметке 1.0310.

Причины
Торги проходили сдержанно, поскольку праздники в Японии, США и Канаде удерживали валюты в узких диапазонах. Однако, несмотря на это, рост склонности инвесторов к риску подтолкнул рискованные валюты вверх против доллара. В отсутствии экономических данных валюты ориентировались на фондовые рынки, и укрепление индексов повысило желание инвесторов рисковать, вызвав рост евро и других высокодоходных валют. В то же время, британский фунт стал единственной основной валютой, резко упавшей против доллара. Давление на него оказал отчет Центра экономических и деловых исследований, в котором говорилось о том, что процентные ставки Великобритании останутся на уровне 0,5% до 2011 года и не будут повышены до 2,0% до 2014 года.

Чего ожидать?
В условиях мягкой денежно-кредитной политики ФРС инвесторы продолжают занимать доллары, покупая более высокодоходные и рискованные валюты. Однако в действиях инвесторов проявляется все больше сдержанности в ожидании отчетов о доходах компаний, ожидаемых на этой неделе. Любое разочарование будет означать отказ от рискованных активов и возврат средств в доллары США, что вызовет его укрепление.
Сегодня не ожидается публикации важных макроэкономических показателей из США. В то же время, германский индекс ZEW может поколебать позиции евро. В случае позитивных данных его рост, вероятно, ускорится, тогда как разочаровывающие значения могут спровоцировать снижение единой валюты. В Великобритании станут известны последние показатели инфляции потребительских цен. Ожидается дальнейшее снижение инфляционного давления, однако это вряд ли окажет поддержку фунту.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные новости могут спровоцировать сильные колебания на валютном рынке. Кроме того, высоки риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 13.10.09

Динамика
Доллар США продолжил снижение. При этом пара EUR/USD обновила годовой максимум на отметке 1.4870, пара GBP/USD восстановилась выше отметки 1.5900, а пара USD/CHF упала до 1.0190.
Японская иена сохранила позиции против других валют. При этом пара USD/JPY консолидировалась около отметки 90.00, а пара EUR/JPY торговалась около 133.00.
Товарные валюты еще немного укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла выше отметки 0.9100, пара NZD/USD вернулась в район 0.7400, а пара USD/CAD упала к отметке 1.0260.

Причины
Доллар США торговался, ориентируясь на фондовые индексы. При этом, вследствие крайне низких процентных ставок в США, «американец» остается привлекательным для инвесторов, использующих его для финансирования покупок высокодоходных валют, таких как евро и сырьевых канадского и австралийского долларов. И в погоне за высокой доходностью участники рынка проигнорировали менее благоприятные, чем ожидалось, экономические данные еврозоны. В частности, индексы ZEW Германии и еврозоны оказались ниже ожиданий, указывая на хрупкость восстановления экономики региона. Тем не менее, это не помешало евро обновить годовой максимум против доллара США.

Чего ожидать?
Вероятно, доллар США останется под понижательным давлением в течение некоторого времени. Однако у участников рынка могут появиться веские причины прекратить продажи доллара, коими могут стать ожидаемые макроэкономические данные из США. В частности, сегодня будут представлены последние показатели розничных продаж. Ожидается, что данные продемонстрируют резкое замедление продаж в сентябре по сравнению с сильным августовским ростом. Это будет свидетельствовать о слабом спросе и низких потребительских расходах, что несколько поумерит позитивные настроения участников рынка. При этом, если данные окажутся хуже ожиданий, это может спровоцировать начало фиксации прибыли в рискованных активах, что приведет к росту доллара США. Также сегодня в США будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС, которые могут пролить свет на текущую позицию Комитета относительно стратегий выхода из программ по стимулированию экономики.
Кроме данных из США внимание инвесторов будет сосредоточено на данных из Великобритании по состоянию рынка труда, а также промышленного производства в еврозоне. Оба этих показателя могут оказать заметное и неоднозначное влияние на положение соответствующих валют.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные новости могут спровоцировать сильные колебания на валютном рынке. Кроме того, доллар перепродан, что сохраняет риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты чрезвычайно высокими.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 14.10.09

Динамика
Доллар США продолжил снижение. При этом пара EUR/USD обновила годовой максимум выше отметки 1.4900, пара GBP/USD восстановилась выше отметки 1.6000, а пара USD/CHF продолжает падать, приближаясь к 1.0100.
Японская иена утратила позиции против других валют. При этом пара USD/JPY консолидируется немного выше 89.00, а пара EUR/JPY вновь торгуется выше 133.00.
Товарные валюты еще немного укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD продолжает рост, торгуясь выше отметки 0.9100, пара NZD/USD выросла выше 0.7400, а пара USD/CAD приблизилась к отметке 1.0200.

Причины
Доллар США продолжил снижение против широкого спектра валют на фоне дальнейшего роста фондовых индексов. Позитивная атмосфера, царящая на рынке, была подкреплена серией благоприятных событий. В частности, протоколы последнего заседания ФРС указывают на то, что центральный банк продолжает склоняться к мягкой денежно-кредитной политике. Это благоприятно для покупок евро и других более высокодоходных валют за доллары США. Данные по розничным продажам в США оказались умеренно позитивными, так как в сентябре они снизились несколько меньше, чем это ожидалось. Отчет по прибыли JPMorgan также оказался весьма позитивным. Все это привело к тому, что продажи доллара США усилились.

Чего ожидать?
В целом, ситуация не изменилась, и снижение доллара, вероятно, продолжится в ближайшей перспективе. При этом ожидаемые сегодня данные вряд ли смогут изменить настрой рынка. В частности, индекс потребительских цен в США, как ожидается, останется на прежнем низком уровне, что будет способствовать укреплению текущих мнений относительно сохранения низкого уровня ставок в США еще длительное время и дальнейшим продажам доллара. Кроме этого будут опубликованы последние данные по числу заявок на пособие по безработице, а также индексы деловой активности ФБР Нью-Йорк и Филадельфии. Даже в случае слабых показателей их, вероятно, не хватит для разворота текущего тренда по доллару.
Кроме данных из США сегодня также будут опубликованы показатели инфляции потребительских цен еврозоны. Как ожидается, инфляция в регионе останется на прежних низких уровнях, что вряд ли нанесет существенный урон позициям евро.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные новости могут спровоцировать сильные колебания на валютном рынке. Кроме того, доллар перепродан, что сохраняет риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты чрезвычайно высокими.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 15.10.09

Динамика
Доллар США остается под понижательным давлением. При этом пара EUR/USD торгуется выше отметки 1.4900, пара GBP/USD восстановилась к 1.6400, а пара USD/CHF консолидируется в диапазоне около 1.0150.
Японская иена продолжила терять позиции против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 91.00, а пара EUR/JPY протестировала отметку 136.00.
Товарные валюты удерживаются на прежних уровнях против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется выше отметки 0.9200, пара NZD/USD остается выше 0.7400, а пара USD/CAD восстановилась выше 1.0300.

Причины
Накануне публикация отчетов по прибылям банков спровоцировала небольшое снижение фондовых индексов и рост доллара США, однако опубликованные макроэкономические данные из Америки вновь улучшили настроение инвесторов и вернули доллар к ранее достигнутым минимумам. В частности, число первичных заявок на пособие в США сократилось, индекс потребительских цен немного вырос, а индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорк оказался существенно выше ожиданий.
В то же время, британский фунт резко вырос против доллара после комментариев члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Пола Фишера, которые свидетельствовали о том, что центральный банк доволен тем, какое воздействие оказывает программа по количественному смягчению, способствующая вливанию новых денежных средств в экономику. Комментарии Фишера укрепили инвесторов во мнении, что Банк Англии может взять паузу в проведении программы в ноябре, и это ускорило рост фунта.

Чего ожидать?
Сегодня ожидается новая порция важной макроэкономической статистики из США. Будут опубликованы последние данные по притокам капиталов, промышленному производству, а также предварительный индекс доверия потребителей Мичиганского университета. Сильные данные смогут оказать дополнительное давление на доллар. В то же время, слабые показатели, напротив, ударят по настроениям инвесторов и могут спровоцировать фиксацию прибыли в открытых длинных позициях по рискованным активам, тем самым спровоцировав рост доллара США.
Кроме данных из США ожидается публикация индекса потребительских цен Канады, который может оказать существенное влияние на положение канадского доллара.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, неожиданные новости могут спровоцировать сильные колебания на валютном рынке. Кроме того, сохраняются высокие риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 16.10.09

Динамика
Доллар США закончил неделю небольшим ростом. При этом пара EUR/USD вновь упала ниже отметки 1.4900, пара GBP/USD не смогла преодолеть отметку 1.6400, а пара USD/CHF выросла к отметке 1.0200.
Японская иена остается около достигнутых минимумов против других валют. При этом пара USD/JPY закрылась немного ниже отметки 91.00, а пара EUR/JPY консолидировалась выше 135.00.
Товарные валюты немного снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже 0.9200, пара NZD/USD закрылась около 0.7400, а пара USD/CAD завершила неделю около отметки 1.0400.

Причины
В пятницу инвесторы взяли паузу и предпочли зафиксировать некоторую часть прибыли, следуя за снижением фондовых индексов. Поводом стал разочаровывающий отчет Bank of America. Тем не менее, благоприятные данные по промышленному производству в США несколько улучшили настроения инвесторов, однако опубликованный немногим позже предварительный индекс настроений потребителей Мичиганского университета, неожиданно оказавшийся заметно хуже ожиданий, вернул пессимизм на рынок. В результате доллар США немного упрочил свои позиции против других основных валют.

Чего ожидать?
На предстоящей неделе ожидается относительно небольшое количество новых макроэкономических данных из США. В то же время, ряд важных показателей будет опубликован в европейских странах, включая индексы Ifo Германии, предварительные индексы менеджеров по снабжению PMI еврозоны и данные по ВПП Великобритании за III квартал. Благоприятные показатели способны вернуть позитивные настроения на рынок и оказать понижательное давление на доллар. Также в течение недели продолжится публикация отчетов по прибылям крупных корпораций. Эти данные также будут оказывать заметное влияние на ход торгов.
В то же время, сегодня не ожидается публикации важных макроэкономических данных. В этой связи основные валютные пары, вероятно, будут торговаться в сложившихся диапазонах без существенных изменений.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, неожиданные новости могут спровоцировать сильные колебания на валютном рынке. Кроме того, сохраняются высокие риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 19.10.09

Динамика
Доллар США вновь упал. При этом пара EUR/USD вплотную приблизилась к отметке 1.5000, пара GBP/USD оказалась выше 1.6400, а пара USD/CHF упала к отметке 1.0100.
Японская иена незначительно укрепилась против других валют. При этом пара USD/JPY постепенно приближается к отметке 90.00, а пара EUR/JPY торгуется немного выше 135.00.
Товарные валюты выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.9300, пара NZD/USD уверенно преодолела отметку 0.7500, а пара USD/CAD упала ниже 1.0300.

Причины
Рост фондовых индексов и цен на сырьевые товары усилил склонность инвесторов к риску и удерживал американскую валюту под давлением против большинства основных валют. Слабые данные по рынку жилья США, представленные накануне, не повлияли на ход торгов, несмотря на то, что индекс рынка жилья Национальной ассоциации строителей в октябре снизился впервые за четыре месяца, тогда как ожидался его умеренный рост. Выступление председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке также существенно не отразилось на ходе торгов на валютном рынке.

Чего ожидать?
Ситуация на фондовом рынке остается показателем общей склонности к риску на валютном и других рынках, и пока склонность к риску и фондовые индексы укрепляются, давление на доллар, скорее всего, сохранится.
В то же время, сегодня в США будут опубликованы индексы цен производителей и данные по началу и разрешениям на строительство. Ожидается небольшой рост активности в строительном секторе, тогда как инфляция цен производителей, согласно прогнозам, продолжит снижаться. Такие данные, вероятно, окажут дополнительное давление на доллар США. Однако неожиданные данные могут спровоцировать рост «американца».
В Великобритании сегодня будут представлены последние данные по потребности госсектора в финансировании. Показатели могут оказать давление на растущий фунт, так как ожидаемый рост дефицита бюджета несет существенную угрозу для экономической стабильности.
Банка Канады сегодня огласит очередное решение по ставке. Учитывая текущую ситуацию, Центробанк вряд ли предпримет какие-либо активные действия, и ставка, вероятно, останется на прежнем уровне.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, неожиданные новости могут спровоцировать сильные колебания на валютном рынке. Кроме того, риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты вновь сильно возросли.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 20.10.09

Динамика
Доллар США немного упрочил свои позиции. При этом пара EUR/USD краткосрочно упала ниже отметки 1.4900, пара GBP/USD снизилась в район 1.6400, а пара USD/CHF вернулась выше отметки 1.0100.
Японская иена сохраняет позиции против других валют. При этом пара USD/JPY вернулась в район 91.00, а пара EUR/JPY продолжает консолидироваться в диапазоне выше 135.00.
Товарные валюты снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD краткосрочно упала ниже 0.9200, пара NZD/USD упала ниже 0.7500, а пара USD/CAD резко выросла в район отметки 1.0500.

Причины
Снижение фондовых индексов, а также неожиданное заявление Банка Канады спровоцировали укрепление доллара против других основных валют, причем наибольшие потери понесла именно канадская валюта.
Банк Канады оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне, но понизил прогнозы для экономического роста и инфляции на период до 2011 года, отметив при этом, что продолжающийся рост канадского доллара может полностью нивелировать наблюдающееся с июля благоприятное развитие событий в экономике страны. Это ослабило какие-либо ожидания того, что Банк Канады, следуя примеру Резервного банка Австралии, повысит процентные ставки, и нанесло серьезный ущерб положению канадского доллара.
Также усилению позиций доллара США способствовали данные по началу строительства и разрешениям на строительство в США, не оправдавшие ожидания участников рынка.

Чего ожидать?
Локальное укрепление американской валюты вовсе не свидетельствует о завершении ее нисходящего тренда, и в случае нового роста фондовых индексов ее падение, скорее всего, продолжится.
Сегодня не ожидается публикации важных данных из США, кроме отчета ФРС Бежевая книга, который может повлиять на настроения инвесторов и вызвать некоторые изменения в положении доллара.
В Великобритании сегодня будут представлены протоколы последнего заседания Банка Англии, раскрывающие детали голосования и мнения членов Комитета относительно дальнейшей судьбы программ по стимулированию. На этом фоне положение фунта также может существенно измениться.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, неожиданные новости могут спровоцировать сильные колебания на валютном рынке. Кроме того, риски разворота долгосрочного тренда в пользу американской валюты остаются высокими.