Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 16.09.09

Динамика
Доллар США продолжил терять позиции против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD выросла выше отметки 1.4700, пара GBP/USD, напротив, торговалась в диапазоне около 1.6500, а пара USD/CHF протестировала отметку 1.0300.
Японская иена торговалась неровно, однако в итоге утратила позиции против других валют. При этом пара USD/JPY вернулась к отметке 91.00, а пара EUR/JPY выросла выше 134.00.
Товарные валюты продолжали укрепляться против доллара США. Так, пара AUD/USD обновила максимум на отметке 0.8750, пара NZD/USD также выросла к новому максимуму на 0.7150, а пара USD/CAD упала ниже 1.0700.

Причины
Очередная порция благоприятных данных из США, в частности рост промышленного производства, еще больше усилила склонность инвесторов к риску, спровоцировав, таким образом, дальнейший рост фондовых индексов и падение доллара США. На фоне отступления рецессии и восстановления финансовых рынков инвесторы все более уверены в том, что более нет необходимости держать средства в валюте-убежище, такой как доллар.

Чего ожидать?
Сегодня в США ожидается публикация еще одной порции важной макроэкономической статистики, среди которой можно выделить заявки на пособие по безработице и данные по началу строительства. Благоприятные показатели вряд ли изменят ситуацию, а, напротив, могут еще больше подтолкнуть доллар вниз.
Кроме данных из США сегодня станут известны последние показатели инфляции потребительских цен в Канаде, а также будет оглашено решение по ставке Национального банка Швейцарии. Эти события также способны оказать заметное влияние на положение соответствующих валют и рынка в целом.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Следует обратить внимание на техническую картину. Доллар торгуется на годовых минимумах против многих валют и сильно перепродан, что резко увеличивает вероятность технической коррекции на фоне фиксации прибыли. При этом неожиданные новости могут стать катализатором этого процесса и спровоцировать резкий рост волатильности.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 17.09.09

Динамика
Снижение доллара США приостановилось. При этом пара EUR/USD консолидируется около отметки 1.4700, пара GBP/USD снизилась к отметке 1.6350, а пара USD/CHF торгуется около 1.0300.
Японская иена немного снизилась, но в целом сохраняет позиции против других валют. При этом пара USD/JPY остается около отметки 91.00, а пара EUR/JPY торгуется немного выше 134.00.
Товарные валюты слегка скорректировались против доллара США. Так, пара AUD/USD вернулась в район отметки 0.8700, пара NZD/USD также вернулась к 0.7100, а пара USD/CAD остается выше отметки 1.0600.

Причины
Накануне склонность инвесторов к риску несколько ослабла, в результате чего котировки большинства акций и цены на сырьевые товары немного снизились. На этом фоне доллар США прекратил падение и начал консолидироваться против большинства других рискованных валют. Ослаблению склонности к риску способствовали опубликованные в США данные по началу строительства, которые оказались несколько хуже ожиданий.

Чего ожидать?
Сегодня в США не ожидается публикации важных макроэкономических данных. В этой связи инвесторы, вероятно, возьмут паузу и предпочтут зафиксировать часть прибыли, полученной при росте рискованных активов. Это может оказать краткосрочную поддержку доллару США. Однако в целом рынок остается настроенным на его снижение, и, вероятно, отскок доллара будет небольшим. При этом возобновление роста фондовых индексов, скорее всего, станет очередным сигналом к продажам американской валюты.
Из ожидаемых сегодня показателей интерес будут представлять последние данные по заимствованиям госсектора Великобритании. Ожидается некоторое улучшение показателей, что может помочь фунту, находящемуся под давлением после заявлений главы ЦБ, восстановиться.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Действие технических факторов может ускорить восстановление американской валюты в краткосрочной перспективе.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 25.09.09

Динамика
Доллар США торговался неровно, но в целом сохранил позиции против большинства других валют. При этом пара EUR/USD закончила неделю у отметки 1.4670, пара GBP/USD закрылась немного выше 1.5900, а пара USD/CHF консолидировалась в районе 1.0300.
Японская иена вновь упрочила свои позиции против других валют. При этом пара USD/JPY упала ниже 90.00, а пара EUR/JPY закрылась на отметке 131.50.
Товарные валюты сохранили свои позиции. Так, пара AUD/USD осталась в районе отметки 0.8650, пара NZD/USD немного выросла до 0.7200, а пара USD/CAD консолидировалась в районе 1.0900.

Причины
В пятницу торги проходили весьма волатильно на фоне колебаний фондовых индексов, однако к концу дня доллар испытал некоторое давление после публикации данных из США, согласно которым продажи на первичном рынке жилья немного увеличились, а индекс доверия потребителей Мичиганского университета заметно вырос. Тем не менее, этого оказалось недостаточно для усиления продаж американской валюты.

Чего ожидать?
Сегодня с утра рост доллара возобновился, так как рынки Азии продемонстрировали существенную отрицательную динамику. Особо сильным колебаниям была подвержена японская валюта, которая сначала резко выросла, а затем утратила завоеванные позиции на фоне комментариев министра финансов Японии.
Дальнейшие перспективы доллара США и других основных валют выглядят неопределенно, учитывая большое количество важных макроэкономических данных, ожидаемых в течение этой недели, среди которых наиболее важными станут показатели по рынку труда США в сентябре. Кроме этого, в еврозоне, Великобритании и США будут представлены индексы деловой активности в промышленности, а также много других не менее важных показателей. На этом фоне настроения инвесторов могут быть подвержены сильным колебаниям, что неминуемо отразится на положении доллара США и других валют. При этом не исключен как дальнейший рост доллара, так и новый виток его снижения к новым годовым минимумам.
В то же время, сегодня не ожидается публикации важных макроэкономических данных, кроме предварительного индекса потребительских цен Германии в сентябре. Тем не менее, он вряд ли окажет существенное влияние на евро. При этом сегодня основные валютные пары, вероятно, будут торговаться без дальнейших существенных изменений, однако доллар, скорее всего, сохранит некоторую склонность к росту.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 28.09.09

Динамика
Доллар США утратил часть завоеванных позиций против большинства валют. При этом пара EUR/USD вернулась выше отметки 1.4600, пара GBP/USD восстановилась немного выше 1.5900, а пара USD/CHF краткосрочно упала ниже 1.0300.
Японская иена утратила часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 90.00, а пара EUR/JPY восстановилась до 131.50.
Товарные укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла до отметки 0.8750, пара NZD/USD немного выросла до 0.7200, а пара USD/CAD упала к отметке 1.0800.

Причины
В понедельник не было опубликовано большого числа важной макроэкономической информации, и ориентиром для торгов стало движение на фондовых площадках, на которых был отмечен динамичный рост. Это оказало поддержку рискованным валютам против доллара США. При этом наибольший рост продемонстрировали товарные валюты. Также на фоне роста фондовых индексов потери понесла и японская иена.

Чего ожидать?
Сегодня в США ожидается публикация индекса доверия потребителей за сентябрь. Эти данные могут окать краткосрочное давление на доллар, однако в долгосрочном плане перспективы «американца» будут зависеть от настроений инвесторов и перспектив дальнейшего восстановления мировой экономики. В этой связи участники рынка с особым вниманием отнесутся к публикации в четверг индекса менеджеров по снабжению Института управления поставками США и выходу в пятницу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. Эти данные позволят определить, движется ли экономика США вперед или испытывает трудности. Ожидается, что оба отчета будут свидетельствовать об улучшении ситуации, однако если какой-либо из них окажется разочаровывающим, это может негативно сказаться на наблюдающемся в сентябре росте рискованных валют.
Кроме данных из США сегодня будут представлены индексы настроений в экономике еврозоны в сентябре, а также последние данные Банка Англии по кредитованию и окончательные данные по ВВП Великобритании во II квартале. Ожидается, что индексы еврозоны продолжат восстанавливаться, указывая на дальнейшее восстановление экономики, что, скорее всего, окажет поддержку единой валюте. Данные из Великобритании также могут оказать поддержку сильно пострадавшему фунту, если продемонстрируют умеренный рост объемов кредитования после резкого их падения в прошлом месяце, а также, если данные по ВВП будут пересмотрены с небольшим повышением.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 29.09.09

Динамика
Доллар США торговался неровно, однако остался в диапазонах против других валют. При этом пара EUR/USD торговалась немного ниже отметки 1.4600, пара GBP/USD оставалась выше 1.5900, а пара USD/CHF выросла к 1.0400.
Японская иена оставалась в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY торговалась около отметки 90.00, а пара EUR/JPY консолидировалась выше 131.00.
Товарные валюты сохранили позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD удержалась выше отметки 0.8700, пара NZD/USD торговалась выше 0.7100, а пара USD/CAD не смогла закрепиться выше 1.0900.

Причины
Доллар получил краткосрочную поддержку после того, как данные индекса доверия потребителей США оказались существенно хуже прогнозов. Это спровоцировало краткосрочное падение фондовых индексов и его укрепление. Тем не менее, рост не оказался впечатляющим, и вскоре доллар вернулся на прежние уровни, тогда как сегодня с утра его снижение продолжилось.

Чего ожидать?
В целом ситуация пока не изменилась, и доллар сохраняет склонность к снижению. В то же время, разочаровывающие данные из США омрачают картину восстановления экономики и заставляют участников рынка все больше обращаться к защитной стратегии, т.е. перенаправлять средства в активы-убежища, к которым относятся доллар США и японская иена. В конечном итоге это может привести к развороту тренда в пользу доллара США.
Вместе с этим, до конца недели будет опубликовано много макроэкономических данных, способных поколебать настроения инвесторов. В частности, сегодня ожидаются окончательные данные по ВВП США во II квартале, а также отчет ADP/Macroeconomic Advisors по занятости в частном секторе США в сентябре. Последний показатель является весьма важным, так как позволяет предварительно оценить данные официального отчета Министерства труда, и по итогам публикации инвесторы могут начать выравнивать позиции. Кроме этого, также будет опубликован индекс деловой активности в промышленности по данным Чикагской ассоциации менеджеров, который также может оказать весьма неоднозначное влияние на рынок. В целом можно ожидать, что если показатели будут слабыми, доллар США получит дополнительный стимул к росту, тогда как благоприятные данные окажут на него давление.
Кроме данных из США сегодня следует обратить внимание на последние показатели занятости в Германии, а также на предварительный индекс потребительских цен еврозоны. Оба показателя способны повлиять на положение единой валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 30.09.09

Динамика
Доллар США торговался разнонаправлено против других основных валют. При этом пара EUR/USD оставалась в районе отметки 1.4600, пара GBP/USD не смогла продолжить рост и упала ниже 1.6000, а пара USD/CHF после роста выше 1.0400 снизилась к 1.0350.
Японская иена оставалась в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY оставалась ниже отметки 90.00, а пара EUR/JPY консолидируется в сложившемся диапазоне около 131.00.
Товарные валюты упрочили позиции против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла выше отметки 0.8800, пара NZD/USD выросла к 0.7250, а пара USD/CAD упала ниже 1.0700.

Причины
Накануне в течение дня доллар сохранял склонность к снижению, однако вышедшие в США макроэкономические данные резко изменили ситуацию, после того как индекс деловой активности в промышленности по данным Чикагской ассоциации менеджеров резко снизился в сентябре. Немногим ранее был представлен отчет по занятости в частном секторе США, который также не оправдал ожиданий. В результате фондовые индексы резко пошли вниз, а вслед за ними вырос и доллар. Однако данное движение оказалось краткосрочным. Прозвучавшие позже комментарии представителей ФРС были словами поддержки в пользу сохранения мягкой денежно-кредитной политики, тем самым подтвердив, что инвесторы могут продолжить использовать низкодоходные доллары для финансирования сделок с более рискованными активами. Это улучшило настроения инвесторов, в результате чего доллар вновь оказался под понижательным давлением. Весьма резким изменениям подверглось положение швейцарского франка, что заставило участников рынка заподозрить Швейцарский национальный банк в проведении интервенции с целью сдерживания роста национальной валюты.

Чего ожидать?
В целом же ситуация складывается весьма неопределенно. С одной стороны, склонность инвесторов к риску остается на высоком уровне, что продолжает оказываться давление на доллар США. С другой стороны, инвесторы становятся все менее терпимыми к поступающим негативным данным из мировой экономики, и если ожидаемые в конце этой недели экономические новости не смогут оправдать оптимистичный настрой, который сейчас учтен в котировках, не исключено начало среднесрочной коррекции на мировых фондовых рынках, что неминуемо окажет поддержку доллару США.
Сегодня в США будет опубликовано большое количество важных макроэкономических показателей. К ним относятся данные по личным доходам и расходам, индексу цен расходов на личное потребление, заявкам на пособие по безработице, производственному индексу Института управления поставками и индексу подписанных договором о продаже на рынке жилья. При таком обилии показателей весьма сложно спрогнозировать реакцию доллара, поскольку по совокупности данные могут оказать весьма неоднозначное влияние на настроения инвесторов.
В еврозоне и Великобритании сегодня будут представлены индексы менеджеров по снабжению PMI в промышленности. Также в еврозоне будут опубликованы последние данные по безработице. Эти показатели также способны оказать заметное влияние на положение соответствующих валют.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости, могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 01.10.09

Динамика
Доллар США в четверг завершил торги с повышением против большинства остальных основных валют. При этом пара EUR/USD упала к отметке 1.4500, пара GBP/USD снизилась до 1.5900, а пара USD/CHF вновь выросла выше 1.0400.
Японская иена немного укрепилась против других валют. При этом пара USD/JPY остается ниже отметки 90.00, а пара EUR/JPY упала к отметке 130.00.
Товарные валюты резко снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже 0.8700, пара NZD/USD приблизилась к отметке 0.7100, а пара USD/CAD выросла до1.0850.

Причины
На фоне опасений относительно силы восстановления мировой экономики снизились котировки акций и цены на сырьевые товары, а инвесторы в этих условиях выводили средства из рискованных активов. Общему усилению нежелания рисковать способствовали поступившие из США неоднозначные данные. В частности, Институт управления поставками США сообщил о том, что активность в производственном секторе США в сентябре выросла менее значительно, чем ожидалось, тогда как данные по числу заявок на пособие по безработице в США вновь продемонстрировали рост. Это полностью нивелировало благоприятный эффект от данных по личным доходам и расходам, а также подписанным договорам о продажах на рынке жилья.

Чего ожидать?
Сегодня основное внимание инвесторов привлечет отчет по состоянию рынка труда США в сентябре. Вероятно, данные будут иметь ключевое значение в определении дальнейших перспектив доллара. Ожидается, что безработица продолжит расти, однако темпы сокращения числа рабочих мест вновь снизятся. Тем не менее, по факту данные могут преподнести неприятные сюрпризы, что будет способствовать дальнейшему усилению нежелания рисковать и росту доллара США. В то же время, более благоприятные, чем ожидается, данные способны спровоцировать новую волну продаж американской валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, колебания фондовых рынков, а также неожиданные новости могут спровоцировать резкие колебания основных валютных пар.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 02.10.09

Динамика
Доллар США вновь оказался под понижательным давлением. По итогам пятницы пара EUR/USD закрылась немного ниже отметки 1.4600, пара GBP/USD выросла до 1.5950, а пара USD/CHF оказалась в районе 1.0350.
Японская иена утратила позиции после попытки роста. При этом пара USD/JPY вновь выросла к отметке 90.00, а пара EUR/JPY восстановилась выше 131.00.
Товарные валюты выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD закрылась около 0.8650, пара NZD/USD оказалась в районе 0.7150, а пара USD/CAD упала ниже 1.0800.

Причины
В пятницу данные по рынку труда оказались несколько хуже ожиданий. Первоначально это спровоцировало снижение фондовых индексов и некоторый рост доллара США, однако движение оказалось краткосрочным, и после того, как падение на фондовых площадках застопорилось, возобновились достаточно динамичные продажи доллара, который по итогам пятницы закрылся с существенным понижение против большинства других основных валют. Сегодня с утра давление на доллар сохраняется.

Чего ожидать?
Предстоящая неделя будет не столь насыщена макроэкономическими данными, как минувшая, и поэтому главными событиями станут заседания Центральных банков еврозоны и Великобритании. Тем не менее, от заседаний не ожидается больших сюрпризов, и в этом случае влияние этих событий на соответствующие валюты будет ограниченным.
Сегодня в еврозоне и Великобритании будут опубликованы индексы менеджеров по снабжению PMI в секторе услуг, а в США будет представлен непроизводственный индекс Института управления поставками. Ожидается, что эти показатели продолжат улучшаться, что будет стимулировать инвесторов наращивать короткие позиции по доллару США. Также в еврозоне сегодня будут представлены последние данные по розничным продажам, которые, согласно прогнозам, вновь заметно снизились. Данный факт может оказать весьма заметное негативное влияние на евро, тем самым ограничив его рост против доллара США.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент риски нового роста доллара США не выглядят слишком большими, однако неожиданные данные по-прежнему способны оказать сильное влияние на рынок и спровоцировать резкий рост волатильности.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 05.10.09

Динамика
Доллар США продолжил снижение. По итогам дня пара EUR/USD практически достигла отметки 1.4700, пара GBP/USD оставалась в диапазоне немного ниже 1.6000, а пара USD/CHF снизилась к 1.0300.
Японская иена укрепилась против доллара США, однако торгуется в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY снизилась в направлении отметки 89.00, а пара EUR/JPY торгуется около 131.00.
Товарные валюты выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.8800, пара NZD/USD превысила отметку 0.7300, а пара USD/CAD упала к 1.0700.

Причины
Данные, опубликованные накануне в еврозоне, Великобритании и США, оказались весьма обнадеживающими, что усилило желание рисковать и привело к ослаблению доллара. Также его ослаблению помог тот факт, что по итогам состоявшейся на выходных встречи министров финансов стран Большой семерки не прозвучало комментариев по поводу слабости американской валюты. Товарные валюты получили дополнительную поддержку на фоне роста цен на сырье.

Чего ожидать?
Сегодня с утра Резервный Банк Австралии по итогам заседания повысил ставку на 25 базисных пунктов, таким образом, став первым из ведущих центральных банков, повысившим процентную ставку впервые после финансового кризиса. Это событие оказало поддержку не только австралийскому доллару, но и другим рискованным валютам.
В целом перспективы доллара остаются негативными, а отсутствие макроэкономических новостей будет способствовать сохранению прежней тенденции на рынке. При этом сегодня не ожидается выхода важных данных из США. Наиболее заметной публикацией станут последние данные по промышленному производству в Великобритании, однако здесь не ожидается больших улучшений, на фоне чего фунт вряд ли получит существенную поддержку.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент риски для разворота тренда в пользу доллара невелики, однако перепроданность американской валюты вновь выросла, и не исключена новая волна фиксации прибыли.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 06.10.09

Динамика
Доллар США торговался с понижением против большинства основных валют. При этом пара EUR/USD вышла выше отметки 1.4700, пара GBP/USD оставалась в диапазоне около 1.6000, а пара USD/CHF снизилась к 1.0235.
Японская иена немного упрочила свои позиции против других валют. При этом пара USD/JPY упала ниже 89.00, а пара EUR/JPY вышла ниже 131.00.
Товарные валюты выросли против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла нового максимума, превысив отметку 0.8900, пара NZD/USD также обновила максимум в районе 0.7380, а пара USD/CAD упала к 1.0550.

Причины
Повышение ставки РБА, а также усиление склонности инвесторов к риску на фоне роста акций продолжили оказывать на доллар существенное понижательное давление. В результате он обновил годовые минимумы против австралийского и новозеландского доллара.
В то же время, британский фунт не смог воспользоваться слабостью доллара и упрочить свои позиции, так как оказался под давлением после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по промышленному производству в Великобритании.

Чего ожидать?
В целом ситуация по-прежнему складывается не в пользу доллара США. Американская валюта продолжает охотно использоваться инвесторами для финансирования сделок по покупке более рискованных активов, в связи с чем давление на нее сохраняется. При этом устойчивое мнение о том, что ставки в США будут оставаться на низких уровнях еще достаточно длительное время, тогда как процесс повышения ставок в других странах уже начался, стимулирует продажи доллара.
В то же время, инвесторы продолжают внимательно следить за поступающими данными, и плохие экономические новости могут вновь заставить их покупать доллар США в качестве валюты-убежища. При этом отчеты по прибылям крупных компаний за III квартал могут стать катализатором роста доллара, если они окажутся разочаровывающими. Если же отчеты оправдают ожидания или даже превысят их, доллар, скорее всего, продолжит падение. Тем не менее, сегодня в США не ожидается публикации важных макроэкономических данных, и в этой связи позиции доллара вряд ли претерпят существенные изменения, и его склонность к снижению сохранится.
К наиболее заметным данным, ожидаемым сегодня, относятся окончательные значения ВВП еврозоны во II квартале, а также последние данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии. Однако, вероятно, они будут проигнорированы рынком в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На данный момент риски для разворота тренда в пользу доллара не велики, однако перепроданность американской валюты остается высокой, и не исключена новая волна фиксации прибыли.