Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 01.09.09

Динамика
Доллар США заметно укрепился против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD упала ниже отметки 1.4200, пара GBP/USD снизилась практически до 1.6100, а пара USD/CHF выросла к отметке 1.0700.
Японская иена также укрепилась против других валют. При этом пара USD/JPY снизилась до 92.50, а пара EUR/JPY упала до 131.50.
Товарные валюты снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD упала к отметке 0.8240, пара NZD/USD снизилась до 0.6720, а пара USD/CAD вновь выросла выше 1.1000.

Причины
Евро и другие рискованные валюты испытали давление со стороны падения котировок американских акций и цен на нефть, а финансовые рынки не смогли получить новую поддержку со стороны признаков восстановления американской экономики. Данные, представленные Институтом управления поставками, говорят о том, что активность в производственной сфере США в августе выросла впервые с января 2008 года. Однако это не помогло рискованным валютам вырасти против доллара США. В свою очередь это является признаком того, что хорошие новости в большинстве своем уже учтены рынком, и настал период фиксации прибыли. На этом фоне евро, фунт и товарные валюты могут понести еще большие потери против доллара США и японской иены в ближайшей перспективе.

Чего ожидать?
Тем не менее, на ситуацию способны повлиять ожидаемые в конце недели данные по состоянию рынка труда в США. Также изменения в позициях основных валют возможны после публикации непроизводственного индекса Института управления поставками и заседания ЕЦБ. В то же время, среди инвесторов по-прежнему сохраняется неуверенность, поскольку поток позитивных экономических данных поступает на фоне опасений относительно восстановления мировой экономики. В этих условиях отношение инвесторов к риску, вероятно, останется главной темой в определении направления торгов по доллару и другим валютам.
Из ожидаемых сегодня макроэкономических показателей наибольший интерес будут представлять данные ADP/Macroeconomic Advisors по занятости в частном секторе США в августе. Этот показатель традиционно помогает скорректировать ожидания относительно официальной статистики Министерства труда и в случае неожиданных значений может спровоцировать резкие изменения в положении доллара. Также из ожидаемых сегодня показателей следует отметить индекс цен производителей за июль и вторую оценку ВВП за II квартал еврозоны. Эти данные, опять же, в случае расхождения с ожиданиями, способны повлиять на положение евро.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Любые неожиданные новости могут оказать весьма неоднозначное воздействие на доллар США и другие валюты, спровоцировав очередной всплеск волатильности.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 02.09.09

Динамика
Доллар США вновь оказался под понижательным давлением. При этом пара EUR/USD вернулась к отметке 1.4300, пара GBP/USD выросла до 1.6300, а пара USD/CHF снизилась к 1.0580.
Японская иена, напротив, продолжила укрепление против других валют. При этом пара USD/JPY снизилась в район 92.00, а пара EUR/JPY упала до 131.00.
Товарные валюты восстановились против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла до 0.8370, пара NZD/USD вернулась к отметке 0.6770, а пара USD/CAD торгуется около 1.1000.

Причины
Накануне фондовые индексы прекратили снижение и обрели стабильность на достигнутых уровнях, вследствие чего рискованные валюты возобновили рост против доллара США. Этому также способствовали опубликованные данные по занятости в частном секторе США, оказавшиеся немного хуже ожиданий. Это насторожило инвесторов, которые начали выравнивать позиции по доллару в преддверии публикации официальной статистики Министерства труда США. В то же время, японская иена продолжила рост против других основных валют. Существует общий консенсус, согласно которому новая правящая партия может предложить иные пути преодоления кризиса, и японскую экономику ждет подъем в краткосрочной перспективе. В целом же основные валюты продолжают торговаться в сложившихся диапазонах. При этом внутридневная волатильность остается высокой, и все колебания носят краткосрочный характер.

Чего ожидать?
Сегодня будут оглашены итоги очередного заседания ЕЦБ. Ожидается, что процентная ставка в еврозоне останется на прежнем уровне, а ЕЦБ займет осторожную и выжидательную позицию. Кроме того, в еврозоне будут опубликованные окончательные индексы менеджеров по снабжению PMI для сектора услуг и последние данные по розничным продажам. Благоприятные показатели могут оказать некоторую дополнительную поддержку единой валюте, однако вряд ли она сумеет выйти из диапазона против доллара.
В США сегодня будут представлены последние данные по числу обращений за пособием по безработице, а также непроизводственный индекс института управления поставками. Эти показатели могут привести к разнонаправленным колебаниям доллара, однако и здесь широкомасштабные изменения маловероятны. Не исключено, что участники рынка будут воздерживаться от активных действий в преддверии пятничной публикации данных по рынку труда в США, и статус-кво на рынке сохранится.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Любые неожиданные новости могут оказать весьма неоднозначное воздействие на доллар США и другие валюты, спровоцировав очередной всплеск волатильности.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 03.09.09

Динамика
Доллар США торговался без определенного направления в преддверии публикации данных по состоянию рынка труда. При этом пара EUR/USD вернулась к отметке 1.4250 после роста выше 1.4300, пара GBP/USD также снизилась до 1.6300 после роста в район 1.6400, а пара USD/CHF восстановилась выше 1.0600 после падения к 1.0545.
Японская иена корректируется против других валют. При этом пара USD/JPY выросла к отметке 92.75, а пара EUR/JPY консолидируется в районе 132.00.
Товарные валюты немного восстановились против доллара США. Так, пара AUD/USD выросла к отметке 0.8400, пара NZD/USD вернулась к отметке 0.6800, а пара USD/CAD по-прежнему торгуется около 1.1000.

Причины
Как и ожидалось, участники рынка оставались в стороне от активных действий, продолжая выравнивать позиции перед сегодняшней публикацией. Баланс рисков для показателя числа рабочих мест, учитывая статистику из частного сектора и число заявок на пособие по безработице, смещен в сторону снижения. На фоне этих ожиданий доллар прекратил снижение и немного укрепился во второй половине дня. В то же время, евро не получил поддержки по итогам заседания ЕЦБ, так как сопутствующее заявление было крайне осторожным и практически нивелировало положительный эффект от повышения прогноза для ВВП еврозоны.

Чего ожидать?
Сегодня основное внимание уделяется данным из США по занятости в августе. Ожидается ухудшение показателя безработицы и, вероятно, числа рабочих мест, так как эффект от стимула федерального правительства начинает ослабевать. Такое развитие ситуации, вероятно, учтено в котировках доллара, однако сильное расхождение фактических данных с ожиданиями может вызвать всплеск активности, а также определить перспективы доллара на предстоящую неделю. С другой стороны, реакция рынка может оказаться несколько отложенной во времени из-за длинных выходных в США в связи с празднованием Дня труда.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Любые неожиданные новости могут оказать весьма неоднозначное воздействие на доллар США и другие валюты, спровоцировав очередной всплеск волатильности.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 04.09.09

Динамика
Доллар США снизился по итогам торгов. При этом пара EUR/USD вернулась выше отметки 1.4300, пара GBP/USD вновь попыталась закрепиться выше 1.6400, а пара USD/CHF упала ниже 1.0600.
Японская иена продолжает корректироваться против других валют. При этом пара USD/JPY выросла выше отметки 93.00, а пара EUR/JPY устойчиво торгуется выше 133.00.
Товарные валюты заметно укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD обновила максимум выше отметки 0.8500, пара NZD/USD практически достигла отметки 0.6900, а пара USD/CAD упала к 1.0825.

Причины
Данные по состоянию рынка труда в США вышли неоднозначные, спровоцировав тем самым разнонаправленные движения на рынке. С одной стороны, безработица в США достигла самого высокого уровня с 1983 года 9.7%, что первоначально побудило инвесторов обратиться к менее рискованным активам, т.е покупать доллар США. Однако, с другой стороны, сокращение числа рабочих мест в августе оказалось меньшим, чем ожидалось, и это, в конце концов, изменило настроения инвесторов, в результате чего акции пошли в рост, а доллар утратил завоеванные позиции. При этом низкая ликвидность, связанная с длинными выходными в США, усилила падение американской валюты, которая наибольшие потери понесла против товарных валют.

Чего ожидать?
Сегодня в США выходной день по случаю празднования Дня труда. В этой связи ликвидность останется довольно низкой, а доллар и другие валюты, вероятно, будут торговаться в ограниченных диапазонах. Также сегодня не ожидается публикация важных макроэкономических данных.
Тем не менее, позже в течение недели будут представлены данные по промышленному производству наиболее развитых экономик Европы: Великобритании, Германии, Франции и Италии. Данные показатели будут важны при определении перспектив выхода Европы из кризиса и темпов ожидаемого роста. Вероятно, они заметно повлияют на настроения инвесторов, и поскольку показатели ожидаются в целом благоприятные, вероятен рост рискованных валют против доллара США. Также после праздников в США ожидается постепенно восстановление объем торгов с летних низких уровней, что может поспособствовать выходу основных валют из сложившихся диапазонов.
Также в ходе недели состоятся заседания Банка Англии, Банка Канады и Резервного Банка Новой Зеландии. Их результаты способны существенным образом повлиять на положение соответствующих валют.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Несмотря на падение доллара, трудно сказать, является ли это началом нового витка среднесрочного снижения, и неожиданные новости способны развернуть тренд в пользу американской валюты.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 07.09.09

Динамика
Доллар США остается на прежних уровнях против большинства других основных валют. При этом пара EUR/USD остается выше отметки 1.4300, пара GBP/USD торгуется на подходе к 1.6400, а пара USD/CHF остается ниже 1.0600.
Японская иена удерживает завоеванные позиции против других валют. При этом пара USD/JPY пока не может закрепиться выше 93.00, а пара EUR/JPY торгуется около отметки 133.00.
Товарные валюты продолжают наращивать преимущество против доллара США. Так, пара AUD/USD обновила максимум на отметке 0.8575, пара NZD/USD преодолела отметку 0.6900, а пара USD/CAD упала до 1.0740.

Причины
Накануне в условиях крайне малых объемов торгов, связанных с национальным праздником в США, американский доллар слегка подешевел, однако, как и ожидалось, все движения на рынке носили крайне ограниченный характер. Данные по производственным заказам в Германии практически не оказали влияния на ход торгов по евро.

Чего ожидать?
Сегодня в Великобритании и Германии будут представлены последние данные по промышленному производству. По этим показателям инвесторы попытаются оценить перспективы и темпы восстановления экономик этих стран, и в случае благоприятных значений соответствующие валюты, вероятно, получат дополнительную поддержку. Однако вряд ли данных будет достаточно для выхода валют из диапазонов. Других важных данных сегодня представлено не будет. При этом, учитывая в целом оптимистичные настроения, доллар США, вероятно, останется под понижательным давлением.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, начавшееся падение доллара может оказаться среднесрочным, однако неожиданные новости способны развернуть тренд в пользу американской валюты.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 09.09.09

Динамика
Доллар США остается под понижательным давлением. При этом пара EUR/USD достигла отметки 1.4600, пара GBP/USD вновь выросла до 1.6590, а пара USD/CHF упала ниже 1.0400.
Японская иена также укрепилась против доллара, однако остается под давлением против других валют. При этом пара USD/JPY упала к отметке 91.60, а пара EUR/JPY удерживается в районе отметки 134.00.
Товарные валюты консолидируются в диапазонах против доллара США. Так, пара AUD/USD торгуется выше 0.8600, пара NZD/USD удерживается на подходе к 0.7000, а пара USD/CAD консолидируется в районе 1.0800.

Причины
Рост фондовых индексов продолжил подогревать склонность инвесторов к риску, на фоне чего доллар сохраняет склонность к снижению. Тем не менее, колебания основных валютных пар были менее значительным. В то же время, евро удалось продолжить рост против доллара, чему способствовали технические факторы. Отчет ФРС Бежевая книга не принес неожиданностей и, соответственно, не оказал влияния на положение доллара. В нем отмечалось, что в середине лета экономика США продолжила стабилизироваться, но низкие потребительские расходы указывают на сдержанное восстановление экономики после рецессии.

Чего ожидать?
Рост склонности инвесторов к риску по-прежнему перевешивает фундаментальные показатели экономики в качестве основных двигателей торговли на валютном рынке, и в текущих условиях доминирования позитивных настроений доллар США, скорее всего, будет оставаться уязвимым. В то же время, следует обратить внимание на возможность краткосрочного восстановления американской валюты в результате действия технических факторов.
Из ожидаемых сегодня событий макроэкономики в центре внимания участников рынка будут заседания центральных банков Великобритании и Канады. В целом, рынок не ожидает каких-либо изменений в денежно-кредитной политике, и поэтому влияние этих событий на валюты, вероятно, будет ограниченным. Также сегодня будут опубликованы последние данные по состоянию торгового баланса и заявкам на пособие по безработице США. Ожидается сохранение дефицита на прежнем уровне, тогда как число первичных заявок на пособие останется высоким. Эти данные вряд ли окажут поддержку доллару, и, скорее всего, будут проигнорированы рынком.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные новости и технические факторы способны развернуть тренд в пользу доллара США.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 10.09.09

Динамика
Доллар США остается под понижательным давлением и продолжает снижаться против других основных валют. При этом пара EUR/USD вышла выше отметки 1.4600, пара GBP/USD выросла до 1.6700, а пара USD/CHF снизилась до 1.0350.
Японская иена продолжает динамично укрепляться против доллара, однако демонстрирует существенно более сдержанную динамику против других валют. При этом пара USD/JPY упала к отметке 91.00, а пара EUR/JPY удерживается выше 133.00.
Товарные валюты возобновили рост против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь закрепилась выше 0.8600, пара NZD/USD преодолела отметку 0.7000, а пара USD/CAD упала ниже 1.0800.

Причины
Накануне в ходе волатильных торгов доллар упал до новых минимумов против евро, фунта и иены. Давление на американскую валюту по-прежнему оказывают улучшение перспектив мировой экономики и продолжающийся рост цен на акции и сырьевые товары, что побуждает инвесторов отказываться от считающегося валютой-убежищем доллара в пользу более доходных валют. Неоднозначные данные, опубликованные в США, также не поддержали доллар. В частности, дефицит внешней торговли США вновь вырос в основном за счет роста цен на нефть, а число первичных заявок на пособие по безработице сократилось. Оба этих фактора играли против «американца».

Чего ожидать?
На данный момент из-за масштабных продаж потенциал доллара США к падению набирает обороты, что и приводит к его дальнейшему ослаблению против большинства валют. Такая ситуация, вероятно, сохранится в среднесрочной перспективе, несмотря на увеличившуюся вероятность технического восстановления в конце недели.
Сегодня в США будут опубликованы данные по изменениям цен на импорт, а также предварительный индекс настроений потребителей Мичиганского университета в сентябре. Вероятно, показатели окажут ограниченное влияние на доллар, хотя в целом способны спровоцировать его продажи. Внимание инвесторов постепенно смещается в сторону предстоящей недели, на которой будет опубликовано много важной макроэкономической информации, и, возможно, появятся новые ориентиры для торговли.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Технические факторы способны оказать краткосрочную поддержку доллару и спровоцировать его отскок от достигнутых минимумов.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 11.09.09

Динамика
Снижение доллара США приостановилось. При этом пара EUR/USD вновь не смогла закрепиться выше отметки 1.4600, пара GBP/USD упала ниже отметки 1.6700, а пара USD/CHF немного выросла к 1.0400.
Японская иена, в то же время, продолжила динамично укрепляться против доллара и других валют. При этом пара USD/JPY упала к отметке 90.00, а пара EUR/JPY снизилась до 131.50.
Товарные валюты также не смогли продолжить рост против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь снизилась к отметке 0.8600, пара NZD/USD удержалась выше 0.7000, а пара USD/CAD торговалась около 1.0800.

Причины
В пятницу доллар торговался весьма волатильно, однако остался в диапазонах против большинства валют, несмотря на попытки дальнейшего ослабления. Участники рынка по-прежнему предпочитали ориентироваться на состояние фондовых рынков, рост на которых продолжался в течение дня. Однако ближе к концу североамериканской сессии индексы столкнулись с трудностями при продолжении роста и завершили торги на негативной территории. Также под давлением оказались цены на нефть. Эти два обстоятельства, а также выравнивание позиций перед выходными, оказали доллару небольшую поддержку, и он смог нивелировать потери, понесенные в течение дня. Исключением стала японская иена, против которой доллар продолжил динамично снижаться.

Чего ожидать?
Сегодня с утра тенденция к укреплению доллара получила продолжение, так как фондовые индексы Азии демонстрируют весьма существенную отрицательную динамику. Вероятно, такая ситуация сохранится в течение дня, однако позже на неделе вероятно продолжение снижения доллара. Поводом для этого может стать публикация обилия важных макроэкономических данных из США и стран еврозоны, на фоне которых настроение инвесторов и их склонность к риску могут вновь усилиться. Кроме того, коррекция рискованных валют, наблюдаемая на данный момент, выведет их на более привлекательные для покупки уровни, и позже их рост может усилиться техническими факторами.
В то же время, сегодня не ожидается публикации важных данных. Единственным показателем, достойным внимания инвесторов, станет промышленное производство в еврозоне в июле. Ожидается незначительное улучшение показателя, что вряд ли окажет больше влияние на положение евро и других валют.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Восстановление доллара может приобрести более масштабный характер в случае, если фондовые индексы продолжат динамично снижаться.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 14.09.09

Динамика
Доллар США вновь закрылся с понижением. При этом пара EUR/USD в очередной раз вышла выше отметки 1.4600, пара GBP/USD торгуется около отметки 1.6650 после снижения до 1.6520, а пара USD/CHF вплотную приблизилась к отметке 1.0300.
Японская иена утратила часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY восстановилась к отметке 91.00, а пара EUR/JPY достигла отметки 133.00.
Товарные валюты немного укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD вернулась выше 0.8600, пара NZD/USD торгуется около 0.7000, а пара USD/CAD вновь снизилась до 1.0800.

Причины
Главным движущим фактором на рынках оставалась склонность инвесторов к риску, которая вновь начала расти, сигналом чему послужил рост фондовых индексов на нью-йоркской сессии. Ранее на рынках появилось беспокойство относительно торговых разногласий между США и Китаем, однако позже они ослабли после того, как Китай подал жалобу в ВТО вместо введения ответных санкций. В результате доллар США вновь снизился, однако лишь против евро и франка он обновил локальный минимум.

Чего ожидать?
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации серии важных макроэкономических данных, способных сильно повлиять на положение валют. В частности, в США будут представлены последние показатели инфляции цен производителей, а также данные по розничным продажам и индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорк. Наиболее значимыми, вероятно, станут розничные продажи, и если данные совпадут с благоприятными ожиданиями, или превзойдут их, склонность инвесторов к риску может укрепиться, что окажет поддержку рискованным валютам. Если же показатели разочаруют, инвесторы могут вновь обратиться к доллару как к валюте-убежищу на фоне опасений относительно замедления восстановления экономики.
В еврозоне сегодня будут представлены индексы ZEW. Ожидается очередной резкий рост индекса ожиданий, что будет играть на стороне евро, обеспечивая ему дополнительную поддержку.
В Великобритании станут известны последние данные по инфляции потребительских цен. Ожидается дальнейшее замедление темпов годовой инфляции, что может негативно сказаться на положении фунта.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные данные могут спровоцировать сильные и разнонаправленные колебания отдельных валютных пар.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 15.09.09

Динамика
Доллар США вновь закрылся с понижением по итогам волатильных торгов. При этом пара EUR/USD обновила максимум на отметке 1.4685, пара GBP/USD, напротив, снизилась 1.6400, а пара USD/CHF торгуется немного выше отметки 1.0300.
Японская иена немного укрепилась против доллара США, но сохраняет стабильность против евро. При этом пара USD/JPY упала ниже отметки 91.00, а пара EUR/JPY остается выше 133.00.
Товарные валюты укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD вновь вышла к максимуму 0.8670, пара NZD/USD приближается к 0.7085, а пара USD/CAD упала к 1.0700.

Причины
Накануне опубликованные благоприятные данные из США, согласно которым розничные продажи в августе значительно превысили прогноз, условия для производственного сектора Нью-Йорка улучшились в сентябре, а цены производителей в августе выросли, сначала оказали поддержку доллару, став свидетельством того, что американская валюта может начать извлекать пользу из позитивных экономических новостей. Однако позже ситуация вернулась в традиционное русло, когда на фоне улучшения настроений инвесторов и роста фондовых индексов инвесторы отдают предпочтение рискованным активам, используя доллар в качестве заемной валюты для финансирования их покупок. Ставки LIBOR по долларовым кредитам на три месяца упали до рекордного минимума и остаются ниже, чем по иене и франку. Такая ситуация препятствует росту американской валюты во многих парах. Исключением стал британский фунт, который закрылся с понижением против доллара. Давление на него оказало сделанное накануне заявление главы Банка Англии о том, что ЦБ рассматривает возможность снижения депозитной ставки, чтобы предотвратить накопление резервов банками.

Чего ожидать?
В целом картина остается прежней, и пока склонность инвестор,ов к риску находится на высоком уровне, а доллар используется в качестве заемной валюты, он будет оставаться под понижательным давлением. Однако, как долго продлится данная ситуация сказать сложно. Не исключено, что неожиданные данные, выходящие на этой неделе, смогут поколебать устойчивое желание инвесторов рисковать. В то же время, доллар может все-таки начать извлекать пользу из позитивной статистики, если она усилит ожидания начала роста процентных ставок в США.
Сегодня в США ожидается публикация большого блока важной макроэкономической информации, среди которой будут представлены последние данные по инфляции потребительских цен, притоку капиталов, промышленному производству и состоянию платежного баланса. Ожидается, что все показатели будут достаточно позитивными, и данный факт, скорее, будет оказывать понижательное давление на доллар.
В Великобритании сегодня будут представлены данные по состоянию рынка труда. Если показатели перестанут ухудшаться, это может оказать поддержку британской валюте и препятствовать ее дальнейшему ослаблению против доллара США.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные данные могут спровоцировать сильные и разнонаправленные колебания отдельных валютных пар.