Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 31.07.09

Динамика
На торгах в пятницу 31 июля доллар США понес значительные потери. При этом пара EUR/USD показала максимум на 1.4278, после чего продолжила консолидацию на уровне 1.4250, пара GBP/USD подскочила к отметке 1.6733, а пара USD/CHF опустилась до 1.0656.
Японская иена оставалась под давлением против других валют, однако позже укрепилась против доллара США. При этом котировки пары USD/JPY достигли отметки 94.48, а пара EUR/JPY показала максимум на отметке 135.54.
Товарные валюты также укрепились против доллара США, но каждая по-своему. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.8366, пара NZD/USD показала максимум на 0.6625, а пара USD/CAD опускалась до отметки 1.0762.

Причины
В пятницу 31 июля до выхода данных по ВВП США торги проходили относительно спокойно, но доллар уже находился под давлением. Впоследствии, доллар и иена упали против евро после выхода данных по ВВП США, которые оказались лучше прогнозов и значительно лучше, чем за первый квартал. Это сократило потребность в валютах-убежищах. По предварительным данным, ВВП США за период с апреля по июнь снизился на 1%. Фунт, плюс ко всему, оставался поддержанным статданными, которые показали, что индекс потребительского доверия остался на максимальном с апреля 2008 года уровне, показывая тем самым, что спад в экономике Великобритании замедляется.

Чего ожидать?
По оценкам аналитиков экономика Соединенных Штатов достигла дна, но восстановление, однако, будет медленным. Причиной этому является безработица, уровень которой в начале 2010 года может превысить 10%. На этом фоне многие трейдеры будут закрывать позиции по доллару, при этом могут увеличиться потоки перепозиционирования средств участников рынка. Основное внимание в понедельник стоит уделить выходу следующих данных: индексу менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности Германии и Еврозоны, а также производственному индексу Института управления поставками США.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Значительный рост более рисковых активов несет в себе вероятность технической коррекции, которая может быть поддержана коррекцией на сопредельных рынках, а также выходом негативных статданных.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 03.08.09

Динамика
На торгах в понедельник 03 августа доллар США понес очередные значительные потери против большинства валют. При этом пара EUR/USD показала максимум на 1.4444, после чего продолжила консолидацию на уровне 1.4410, пара GBP/USD подскочила к отметке 1.6986, а пара USD/CHF опустилась до 1.0560.
Японская иена оставалась под давлением против других валют. При этом котировки пары USD/JPY достигли отметки 95.41, а пара EUR/JPY показала максимум на отметке 137.54.
Товарные валюты также укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.8439, пара NZD/USD показала максимум на 0.6687, а пара USD/CAD опускалась до отметки 1.0641.

Причины
В понедельник 03 августа доллар США продолжил нисходящую тенденцию на фоне повышения ожиданий участников рынка относительно скорого окончания рецессии, что повысило склонность инвесторов к риску и снизило спрос на валюты-убежища. Причиной позитивных настроений на рынке стали вышедшие данные, которые показали, что значение производственного индекса ISM США за июль 2009 г. выросло до уровня 48,9 пункта. В июне значение индекса ISM составило 44,8 пункта. Давление на доллар также оказало выступление бывшего главы ФРС Алана Гринспена, который заявил, что темпы восстановления экономического роста США могут превзойти прогнозы аналитиков. Фунт оставался поддержанным данными, согласно которым британский индекс PMI вырос в июле до 50.8 пп против 47.4 пп месяцем ранее. Рост цен на нефть продолжил оказывать поддержку канадскому доллару.

Чего ожидать?
Повышение склонности инвесторов к риску отобразилось и на индексе доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США. Накануне индекс снизился до минимального значения с сентября прошлого года. Давление на доллар США сегодня может усилиться ввиду выходящих данных по личным доходам и личным расходам. Не стоит также забывать заявление представителя центрального банка Швейцарии Томаса Джордана о том, что интервенции на валютном рынке в целях ограничения удорожания национальной валюты будут продолжаться, что непременно негативно скажется на американской валюте.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Большинство валют рынка FOREX обновили свои пиковые значения, сырьевые рынки также демонстрируют значительный рост, технические индикаторы «зашкаливают» зонами перекупленности — все это составляющие коррекции. Вывод — на рынки надвигается коррекция.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 05.08.09

Динамика
На торгах в среду 5 августа доллар США продолжил торговаться в ценовых коридорах против большинства валют. При этом пара EUR/USD показала максимум на 1.4446, после чего продолжила консолидацию в диапазоне 1.4375 — 1.4440, пара GBP/USD подскочила до отметки 1.7041, а пара USD/CHF торговалась в интервале 1.0580 — 1.0655.
Японская иена продемонстрировала неровные торги против других валют. При этом котировки пары USD/JPY, достигнув отметки 94.61, вернулись в район 95.03. Пара EUR/JPY показала такую же высокую волатильность.
Товарные валюты вели себя по-разному в отношении доллара США. Так, пара AUD/USD упала до отметки 0.8361, пара NZD/USD консолидировалась в интервале 0.6705 — 0.6762, а пара USD/CAD снизилась до отметки 1.0678.

Причины
В среду 5 августа слабые данные по рынку труда США и индексу ISM стали причиной снижения спроса на высокодоходные валюты и его роста на доллар США и иену. Так, данные показали, что число рабочих мест в частном секторе США сократилось в июле 2009 года на 371 000, тогда как в июне снижение этого показателя составило 463 000. Индекс ISM в июле снизился до уровня 46.1 с июньского значения 49.8 пункта. Доллар и иена также получили поддержку после сообщения британской банковской группы Lloyds Banking Group Plc об убытке в 3,1 млрд. фунтов стерлингов (5,2 млрд. долларов) по итогам I полугодия 2009г. Рост индекса деловой активности PMI в секторе услуг Великобритании помог стерлингу продемонстрировать рост.

Чего ожидать?
Сегодня склонность инвесторов к риску может снизиться ввиду выхода большой партии экономической макростатистики. Основное внимание участников рынка будет уделено решениям по процентным ставкам Великобритании и Еврозоны. Японские экспортеры продолжают репатриировать свои прибыли, что способствует росту иены, в основном, против евро — на данный момент это составляет 1.3%.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Процентные ставки по Великобритании и Еврозоне по прогнозам аналитиков останутся без изменений, однако в этом нельзя быть уверенным на 100%. Большинство участников рынка ждут пресс-конференций, которые пройдут после оглашения ставки, по поводу дальнейших мер по стимулированию экономик стран. Резкие высказывания представителей банков могут привести к высокой волатильности на валютном рынке.

Виталий Шевченко, аналитик компании UMIS

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 06.08.09

Динамика
На торгах в четверг 6 августа доллар США получил поддержку после оглашения решения по ставкам Великобритании и Еврозоны. При этом пара EUR/USD показала минимум на 1.4328, после чего продолжила консолидацию в районе 1.4360, пара GBP/USD обвалилась до отметки 1.6748, а пара USD/CHF выросла до уровня 1.0677.
Японская иена продемонстрировала понижательные тенденции против других валют. При этом котировки пары USD/JPY достигли отметки 95.79. Пара EUR/JPY показала максимум на 137.94.
Товарные валюты немного снизились в отношении доллара США. Так, пара AUD/USD упала до отметки 0.8367, пара NZD/USD опустилась в район 0.6683, а пара USD/CAD выросла до отметки 1.0799.

Причины
В четверг 6 августа ключевым событием торговой сессии стала публикация решения по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Как и предполагалось ставки остались на прежних уровнях: 0,5% и 1.0% соответственно. Но при этом банк Англии выразил намерение влить в экономику дополнительные 50 млрд. фунтов стерлингов. Ранее объем программы по выкупу ценных бумаг и корпоративных облигаций составлял 125 млрд. фунтов. Сейчас эта цифра увеличилась до 175 млрд. фунтов. Банк Англии в начале мая уже увеличивал размер программы по количественному смягчению на 50 млрд. фунтов. Стерлинг отреагировал очень болезненно, упав против доллара более чем на 200 пунктов от максимумов торговой сессии. Сдержанной была реакция на выход данных по рынку труда США, которые оказались намного лучше прогнозов. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой недели снизилось до уровня 550 000 с пересмотренного значения за предыдущий отчетный период 588 000.

Чего ожидать?
Сегодня склонность инвесторов к риску может снизиться ввиду выхода большого количества экономической макростатистики. Основное внимание участников рынка будет уделено выходу данных по уровню безработицы (Канада и США) и количеству новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (США). Участники рынка все больше обращают внимание на то, что котировки нефти находятся на очень высоких уровнях, тем самым намекая на то, что при коррекции нефтяного рынка доллар США получит значительную поддержку.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По мнению многих аналитиков, хоть фунт стерлингов и потерял позиции после оглашения решения по ставке и по изменению объема программы выкупа ценных бумаг и корпоративных облигаций банком Англии, он в ближайшее время укрепится против доллара США на 15%.

Виталий Шевченко, аналитик компании UMIS

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 07.08.09

Динамика
На торгах в пятницу 7 августа доллар США значительно укрепился после выхода данных по количеству новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, и уровня безработицы. При этом пара EUR/USD показала минимум на 1.4153, после чего продолжила консолидацию в районе 1.4180, пара GBP/USD опустилась до отметки 1.6649, а пара USD/CHF выросла до уровня 1.0846.
Японская иена продемонстрировала понижательные тенденции против других валют. При этом котировки пары USD/JPY достигли отметки 97.77. Пара EUR/JPY показала максимум на 138.70.
Товарные валюты немного снизились в отношении доллара США. Так, пара AUD/USD снизилась до отметки 0.8343, пара NZD/USD опустилась в район 0.6700, а пара USD/CAD выросла до отметки 1.0867.

Причины
В пятницу 7 августа ключевым событием торговой сессии стала публикация данных по рынку труда США, которые оказались значительно лучше прогнозов и стали причиной продаж иены и покупок доллара против основных валют. Так, вышедшие данные зафиксировали меньшее, нежели ожидалось, сокращение работающих американцев на 247000 человек, в то время как аналитики прогнозировали минимум 325000. Более того, неожиданной новостью стало снижение уровня безработицы до 9.4% с 9.5% (впервые за последний год). Аналитики же прогнозировали небольшое повышение показателя.

Чего ожидать?
Инвесторы позитивно восприняли отчет payrolls и данные по уровню безработице в крупнейшей экономике мира, поскольку они стали дополнительными признаками ослабления сильнейшей рецессии. Рост доллара на этой неделе, скорее всего, продолжится, так как увеличилось число спекуляций относительно того, что ФРС прибегнет к повышению основной учетной ставки на фоне улучшения макроэкономической ситуации, а также на фоне роста индекса доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США. Сегодня основное внимание участников рынка будет приковано к данным по промышленному производству во Франции.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Новая неделя очень насыщена статданными, основными из которых является оглашение решения ФРС по учетной ставке и ВВП Еврозоны. Выход противоречивых данных окажет негативное влияние на доллар США.

Виталий Шевченко, аналитик компании UMIS

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 10.08.09

Динамика
На торгах в понедельник 10 августа доллар США продолжил укрепляться, отыгрывая позитивные пятничные данные по рынку труда в США. При этом пара EUR/USD показала минимум на 1.4103, после чего продолжила консолидацию в районе 1.4140, пара GBP/USD опустилась до отметки 1.6428, а пара USD/CHF выросла до уровня 1.0885.
Японская иена продемонстрировала повышательные тенденции против других валют. При этом котировки пары USD/JPY достигли отметки 96.89. Пара EUR/JPY показала минимум на 136.90.
Товарные валюты также снизились в отношении доллара США. Так, пара AUD/USD снизилась до отметки 0.8328, пара NZD/USD показала минимум в районе 0.6686, а пара USD/CAD выросла до отметки 1.0929.

Причины
В понедельник 10 августа доллар США продолжил наращивать позиции против большинства валют. На фоне снижения европейских и американских фондовых индексов иена продемонстрировала умеренный рост. Повышению спроса на японскую валюту также способствовал опубликованный ранее отчет, который зафиксировал рост положительного сальдо торгового баланса в июне более чем в два раза по сравнению с майским значением. Давление на евро оказывала информация о возможном увеличении административного давления на европейские банки, с целью стимулирования активности кредитных структур в области предоставления займов реальному производственному и потребительскому секторам экономики Европы.

Чего ожидать?
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США, продолжает свой рост, укрепившись выше уровня 79,00 пунктов. Это отображает снижение ожиданий инвесторов относительно падения американской валюты. Сегодня основное внимание участников рынка будет приковано к данным по торговому балансу в Великобритании и производительности труда вне сельского хозяйства в США.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
На неделе выйдут данные по дефициту бюджета за июль, дефицит является основным риском для американской валюты, именно его рост многими аналитиками называется, как основная проблема в перспективе. Ожидается, что дефицит продолжит возрастать, что может оказать значительное негативное влияние на доллар, как до выхода, так и во время выхода данных.

Виталий Шевченко, аналитик компании UMIS

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 11.08.09

Динамика
Доллар США сохраняет склонность к росту. При этом пара EUR/USD торгуется на подходе к отметке 1.4100, пара GBP/USD остается в диапазоне выше 1.6400, а пара USD/CHF торгуется около отметки 1.0800.
Японская иена также продолжила укрепление против других валют. При этом пара USD/JPY закрепилась ниже отметки 96.00, а пара EUR/JPY упала к 135.00.
Товарные валюты снижаются против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже отметки 0.8300, пара NZD/USD закрепилась ниже 0.6700, а пара USD/CAD смогла удержаться выше 1.1000.

Причины
Склонность инвесторов к риску ослабла, о чем свидетельствует небольшое снижение фондовых индексов. Отчасти причиной этому стали слабые данные из Китая. С другой стороны, инвесторы сосредоточены на заявлении ФРС, проявляя при этом осторожность и избегая рискованных активов. В результате доллар США и японская иена получили заметную поддержку и смогли продолжить укрепление против широкого спектра других основных валют.

Чего ожидать?
Перспективы доллара во многом будут определяться сегодняшним решением ФРС. Как ожидается, она не станет повышать процентные ставки с текущего практически нулевого уровня, однако инвесторы ожидают хороших новостей относительно экономики США, а также заявлений относительно программы количественного смягчения. Хорошие новости могут спровоцировать активные продажи менее рискованных валют, подобных доллару и иене. Однако существуют опасения, что вслед за Банком Англии ФРС может заявить о слабости ожидаемого экономического роста, что еще больше снизит склонность к риску, и будет способствовать усилению покупок доллара и иены.
В условиях высокой неопределенности в преддверии оглашения решения ФРС участники рынка заняли выжидательную позицию, и, вероятно, проигнорируют данные макроэкономической статистики, ожидаемые сегодня. К наиболее важным относятся данные по состоянию торгового баланса США и Канады, промышленному производству еврозоны и состоянию рынка труда в Великобритании. Кроме этого Банк Англии представит очередной отчет по инфляции, который, тем не менее, может оказать существенное влияние на положение британской валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неожиданные новости могут спровоцировать резкий рост волатильности в условиях ограниченного объема торгов.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 12.08.09

Динамика
Доллару США пока удается удерживать позиции против других основных валют. При этом пара EUR/USD торгуется выше отметки 1.4200, пара GBP/USD выросла выше 1.6500, а пара USD/CHF снизилась к 1.0730.
Японская иена торговалась неровно и утратила некоторую часть позиций против других валют. При этом пара USD/JPY выросла выше отметки 96.00, а пара EUR/JPY превысила отметку 137.00.
Товарные валюты укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD приблизилась к отметке 0.8400, пара NZD/USD вновь выросла выше 0.6700, а пара USD/CAD не смогла удержаться выше 1.1000.

Причины
Накануне доллар получил небольшую поддержку после обнародования итогов заседания ФРС, так как Комитет по операциям на открытом рынке заявил о замедлении темпов покупок казначейских облигаций и указал точную дату завершения количественного смягчения. Однако центральный банк не предоставил никаких указаний на то, что рассматривается возможность повышения процентных ставок, что несколько охладило спрос на доллары. Кроме того, рост на мировых фондовых рынках, свидетельствующий о высокой склонности инвесторов к риску, способствовал укреплению рискованных валют, в результате чего доллар вернулся к уровням, на которых он торговался до оглашения итогов заседания.

Чего ожидать?
Волатильность доллара, которую можно было наблюдать сразу же после обнародования заявления ФРС, отражает общую неопределенность на валютном рынке, и в целом можно ожидать, что стратегия торговли в отношении доллара вряд ли изменится в ближайшей перспективе. Данная стратегия заключается в покупке американской валюты в период усиления страха и ее продаже при улучшении настроений на рынке. Эта стратегия впервые была нарушена на прошлой неделе после публикации данных по состоянию рынка труда, однако пока нет весомых причин отходить от нее в будущем. Признаки восстановления мировой экономики должны удерживать стабильной склонность инвесторов к риску, что обеспечит поддержку рискованным валютам. В то же время, вероятность повышения ставки ФРС, которая могла бы оказать поддержку доллару, остается низкой. В этой ситуации доллар, скорее всего, будет оставаться под понижательным давлением.
В то же время, краткосрочные перспективы «американца», вероятно, будут определяться поступающими данными. В частности, сегодня в США будут опубликованы последние показатели по розничным продажам, ценам на импорт и заявкам на пособие по безработице. Благоприятные данные, вероятнее всего, будут способствовать усилению склонности к риску и, соответственно, играть против доллара. В еврозоне сегодня будет опубликована первая оценка ВВП региона во II квартале. Негативные данные в какой-то мере ожидаемы, и если фактически показатели не будут сильно отличаться от прогнозов, реакция на них евро, вероятно, будет сдержанной.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Порция негативных данных из США способна вновь вернуть пессимизм на рынок и обеспечить новый виток роста доллара.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 13.08.09

Динамика
Доллар США немного снизился в ходе неровных торгов. При этом пара EUR/USD остается выше отметки 1.4200, пара GBP/USD выросла выше 1.6500, а пара USD/CHF торгуется в районе 1.0700.
Японская иена вернула часть утраченных позиций против других валют. При этом пара USD/JPY снизилась к отметке 95.00, а пара EUR/JPY упала ниже 136.00.
Товарные валюты немного укрепились против доллара США. Так, пара AUD/USD превысила отметку 0.8400, пара NZD/USD вышла в район 0.6800, а пара USD/CAD упала до 1.0800.

Причины
Большую часть европейской сессии доллар США оставался под понижательным давлением на фоне роста склонности инвесторов к риску, которая усилилась после того, как опубликованные в европейских странах данные по ВВП во II квартале превысили ожидания, укрепив тем самым веру инвесторов в перспективы восстановления мировой экономики. Это привело к его снижению против рискованных валют, однако оно было остановлено появившимися позднее разочаровывающими данными из США. В частности, показатель розничных продаж за июль оказался разочаровывающим, тогда как число заявок на пособие по безработице в США увеличилось на прошлой неделе, а не сократилось, как ожидалось. В результате доллару удалось немного вырасти с достигнутых ранее минимумов.

Чего ожидать?
Динамика торгов по доллару подтверждает тот факт, что американская валюта пока не обрела более традиционную связь с фундаментальными показателями США. А это означает, что пока продолжается кризис и существуют сомнения в устойчивости начавшегося восстановления мировой экономики, доллар способен укрепляться на негативных новостях, и данная тенденция, вероятно, сохранится до тех пор, пока позитивные данные не получат более широкое распространение в течение продолжительного времени. При этом краткосрочные перспективы американской валюты будут определяться поступающими макроэкономическими данными.
Сегодня основной фокус внимания будет сосредоточен на данных по инфляции потребительских цен и промышленному производству в США. Негативные показатели, скорее всего, будут играть на стороне доллара, тогда как позитивные данные подтолкнут его вниз. В еврозоне сегодня будут опубликованы окончательные данные по инфляции потребительских цен в июле, и, учитывая предварительные значения, они вряд ли окажут поддержку единой валюте.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Выход неоднозначных данных, сильно отличающихся от ожиданий, может спровоцировать резкие разнонаправленные колебания основных валют.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 14.08.09

Динамика
Доллар США и японская иена продолжили укрепление против других основных валют. При этом пара EUR/USD упала к отметке 1.4150, пара GBP/USD вышла ниже 1.6500, а пара USD/CHF немного выросла до 1.0750.
Японская иена продолжила укрепление против других валют. При этом пара USD/JPY закрепилась ниже отметки 95.00, а пара EUR/JPY практически достигла отметки 134.00.
Товарные валюты заметно снизились против доллара США. Так, пара AUD/USD упала ниже отметки 0.8300, пара NZD/USD снизилась в район 0.6750, а пара USD/CAD вновь выросла выше отметки 1.1000.

Причины
В пятницу нежелание инвесторов рисковать усилилось, тогда как акции и цены на сырьевые товары продолжили снижаться. Этому способствовала публикация серии слабых данных из США. В частности, предварительный отчет агентства Reuters и Мичиганского университета показал, что настроения американских потребителей, вероятно, ухудшились в августе по сравнению с июлем, что усилило воздействие опубликованного ранее разочаровывающего отчета по розничным продажам за июль. Вышедшие данные по инфляции потребительских цен показали, что по сравнению с тем же периодом предыдущего года потребительские цены в США в июле падали самыми быстрыми темпами с 1950 года. Это указывает на то, что инфляция не угрожает экономике, и ФРС, скорее всего, оставит ключевую процентную ставку на низком уровне. Отчет по промышленному производству также не добавил оптимизма инвесторам, которые начали сокращать длинные позиции в рискованных валютах. При этом наиболее сильно пострадали товарные валюты в свете резкого падения котировок нефти.

Чего ожидать?
Сегодня с утра тенденция к укреплению доллара сохраняется. Однако опубликованные в США данные могут немного изменить ситуацию, если показатель индекса деловой активности в зоне ответственности ФРБ Нью-Йорка вырастет, а данные по притокам капиталов окажутся сильными. Это вновь может вернуть оптимизм на рынок и остановить покупки доллара. Если же данные не окажут существенного воздействия или будут негативными, а акции и цены на сырье продолжат снижаться, сигнализируя об усилении нежелания рисковать, рост доллара продолжится.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Неопределенность относительно дальнейших перспектив доллара может стать причиной очередного резкого роста волатильности.