Группа Компаний Umis: Ежедневный Обзор Рынка Forex, ИА "Объединенные рынки" Опции

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 16.07.09

Динамика
Снижение доллара США приостановилось, и он торговался в диапазонах против других основных валют. При этом пара EUR/USD остается выше отметки 1.4100, пара GBP/USD торгуется немного ниже 1.6400, а пара USD/CHF остается в районе 1.0750.
Японская иена также торгуется в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY немного снизилась и торгуется около 93.70, а пара EUR/JPY консолидируется немного выше отметки 132.00.
Товарные валюты также находятся в диапазонах против доллара. Так, пара AUD/USD стремится закрепиться выше 0.8000, пара NZD/USD вернулась к отметке 0.6450, а пара USD/CAD консолидируется около 1.1170.

Причины
Склонность инвесторов к риску остается на достаточно высоком уровне, чему способствовал отчет J.P. Morgan Chase и выход данных в Китае, свидетельствовавших об уверенном росте ВВП страны во II квартале на 7.9%. Однако данные из США ограничили интерес к рискованным активам, поскольку число заявок на пособие по безработице, данные по притокам капиталов и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии оказались весьма негативными.

Чего ожидать?
Картина остается неоднозначной, но в целом публикация финансовой отчетности пока способствует росту фондовых индексов и рискованных валют, а консолидация, наблюдавшаяся накануне, может являться паузой перед дальнейшим ослаблением доллара. С другой стороны, невозможность протолкнуть доллар вниз может оказаться сигналом, свидетельствующим о завершении широкомасштабного снижения доллара, наблюдавшегося в начале недели. При этом на передний план вновь могут выйти фундаментально слабые перспективы американской и мировой экономик, и инвесторы, возможно, захотят направить свои средства назад в активы-убежища.
Из ожидаемых сегодня данных интерес будут представлять данные по началу строительства в США в июне. Обнадеживающие показатели способны подтолкнуть доллар вниз. В Канаде сегодня станут известны последние показатели инфляции потребительских цен. Их снижение может повредить дальнейшему росту канадского доллара против доллара США.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Технические факторы, вероятно, будут и дальше ограничивать дальнейшее снижение доллара США, что в конечном итоге может вылиться в его укрепление.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 17.07.09

Динамика
Доллар США по-прежнему сохраняет склонность к снижению. При этом пара EUR/USD остается выше отметки 1.4100, пара GBP/USD торгуется около 1.6400, а пара USD/CHF остается в районе 1.0750.
Японская иена также торгуется с понижением против других валют. При этом пара USD/JPY приближается к отметке 95.00, а пара EUR/JPY выросла до 134.00.
Товарные валюты также продолжили укрепление против доллара. Так, пара AUD/USD вышла в район 0.8080, пара NZD/USD торгуется на подходе к 0.6500, а пара USD/CAD упала ниже 1.1100.

Причины
В пятницу доллар торговался в диапазонах против других валют, однако сегодня с утра он вновь начал снижаться ввиду очередного витка роста склонности к риску, обусловленного ожиданиями появления новых позитивных новостей по ходу сезона публикации финансовой отчетности в США. Повышению склонности к риску также способствовали сообщения о том, что компания CIT Group Inc., в прошлом крупнейший кредитор малого бизнеса в США, возможно, близка к тому, чтобы получить финансовую помощь от держателей своих облигаций, что должно позволить ей избежать банкротства.

Чего ожидать?
В целом, картина благоприятна для роста рискованных валют. Ожидаемые данные отчетов, вероятно, будут и дальше способствовать росту склонности инвесторов к риску, на фоне чего сохранится спрос на евро и другие чувствительные к риску валюты. Кроме этого, в конце недели в еврозоне будут представлены предварительные данные индексов менеджеров по снабжению PMI, а в Германии будут опубликованы индексы IFO. Их рост также будет способствовать росту склонности к риску и укреплению не только евро, но и других валют против доллара США. В Великобритании будут представлены первые данные по ВВП во II квартале, а также будут опубликованы протоколы последнего заседания Банка Англии. Ожидается очередное существенное сокращение ВВП, однако внимание инвесторов будет также сфокусировано на протоколах июльского заседания Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии. Ожидается, что они прояснят мнение руководителей центрального банка о программе приобретения облигаций. Эти данные могут повредить британской валюте и оказать на нее давление.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Технические факторы могут ограничивать дальнейшее снижение доллара США, однако рост, вероятно, будет иметь краткосрочный характер.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 20.07.09

Динамика
Доллар США продолжает постепенно снижаться. При этом пара EUR/USD преодолела отметку 1.4200, пара GBP/USD выросла в район 1.6550, а пара USD/CHF упала ниже 1.0700.
Японская иена, напротив, смогла немного восстановить позиции. При этом пара USD/JPY вернулась в район отметки 94.00, а пара EUR/JPY снизилась к 133.00.
Товарные валюты также продолжили укрепление против доллара. Так, пара AUD/USD практически достигла отметки 0.8200, пара NZD/USD торгуется на подходе к 0.6600, а пара USD/CAD приблизилась к отметке 1.1000.

Причины
Склонность инвесторов к риску остается на высоком уровне, на что указывает продолжающийся рост фондовых индексов и цен на сырье. Это обеспечивает необходимую поддержку рискованным валютам против доллара. Кроме этого, опубликованный накануне в США индекс опережающих индикаторов продолжил расти, что оказало дополнительное давление на доллар.

Чего ожидать?
Сегодня продолжится публикация отчетности крупных компаний, а, кроме того, председатель ФРС Бен Бернанке выступит с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике перед Конгрессом США. Рынок преисполнен оптимистическими ожиданиями от этих событий, на фоне чего доллар, вероятно, останется под давлением. Тем не менее, определенная доля оптимизма уже учтена в котировках, и в случае, если события будут развиваться вразрез с ожиданиями, есть риск восстановления позиций доллара.
Также сегодня состоится очередное заседание Банка Канады. Маловероятно, что уровень ставки будет изменен, однако сопутствующие комментарии могут оказать заметное влияние на положение канадского доллара.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Технические факторы наряду с неожиданными событиями могут спровоцировать восстановление доллара США, однако его рост, вероятно, будет иметь краткосрочный характер.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 21.07.09

Динамика
Позиции чувствительных к риску валют немного пострадали. При этом пара EUR/USD немного снизилась и торгуется в диапазоне около 1.4200, пара GBP/USD упала в район 1.6400, а пара USD/CHF вновь восстановилась к отметке 1.0700.
Японская иена также восстановила свои позиции. При этом пара USD/JPY снизилась к отметке 93.30, а пара EUR/JPY вышла ниже отметки 133.00.
Товарные валюты ограничили укрепление против доллара. Так, пара AUD/USD торгуется в диапазоне на подходе к отметке 0.8200, пара NZD/USD пока удерживается выше 0.6500, а пара USD/CAD восстановилась к отметке 1.1100 после краткосрочного падения ниже 1.1000.

Причины
Накануне склонность инвесторов к риску слегка ослабла, чему поспособствовало полное осторожности выступление председателя ФРС США Бена Бернанке. Говоря о стратегиях выхода, он сделал особый акцент на экономических рисках, и это насторожило участников рынка. При этом они предпочли начать фиксировать прибыль по евро, фунту и другим валютам, что вызвало временное ослабление их позиций. Однако ближе к концу североамериканской сессии фондовые индексы США, которые также снижались с открытия торгов, сумели вернуться на позитивную территорию, что не позволило доллару нарастить преимущество.

Чего ожидать?
Сегодня в США не запланирована публикация важных данных макроэкономической статистики. В этой связи внимание инвесторов будут сосредоточено на публикации протоколов последнего заседания Банка Англии и данных по новым промышленным заказам еврозоны. Однако не исключено, что эти события будут иметь ограниченное влияние на соответствующие валюты, тогда как их положение главным образом продолжает определяться настроениями инвесторов и их склонностью к риску. Если она вновь снизится, доллар сможет вернуть некоторую часть утраченных за последнее время позиций.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Технические факторы наряду с неожиданными событиями могут спровоцировать восстановление доллара США, однако его рост, вероятно, будет иметь краткосрочный характер.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 22.07.09

Динамика
Доллар США вновь снизился против чувствительных к риску валют. При этом пара EUR/USD остается в диапазоне около 1.4200, пара GBP/USD восстановилась до 1.6500, а пара USD/CHF торгуется около 1.0650.
Японская иена также утратила часть позиций. При этом пара USD/JPY вернулась к отметке 94.00, а пара EUR/JPY восстановилась выше отметки 133.00.
Товарные валюты немного укрепились против доллара. Так, пара AUD/USD смогла краткосрочно преодолеть отметку 0.8200, пара NZD/USD выросла выше отметки 0.6600, а пара USD/CAD обновила минимум на отметке 1.0950.

Причины
Накануне в отсутствие большого числа макроэкономических данных торги проходили весьма сдержано, однако к концу дня фондовые индексы немного выросли, что свидетельствует о сохраняющейся на высоком уровне склонности инвесторов к риску. Это позволило евро, фунту и другим основным валютам слегка упрочить позиции против доллара. Новые комментарии главы ФРС Бена Бернанке в ходе второго дня выступления перед Конгрессом по вопросам денежно-кредитной политики не оказали влияния на торги. В то же время, канадский доллар торговался более активно и смог заметно укрепиться после публикации весьма благоприятных последних данных по розничной торговле в Канаде.

Чего ожидать?
Сегодня в США запланирована публикация данных по заявкам на пособие по безработице и продажам на вторичном рынке жилья. Если показатели выйдут относительно благоприятными, это будет способствовать сохранению настроений инвесторов и их склонности к риску на высоком уровне, и, следовательно, доллар США останется под понижательным давлением. В Великобритании сегодня будут представлены данные по розничным продажам, которые, согласно прогнозам, значительно увеличились, что, скорее всего, окажет дополнительную поддержку британской валюте. В целом же ввиду небольших объемов торгов изменения на рынке, вероятно, будут иметь ограниченный характер.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По-прежнему, технические факторы наряду с неожиданными событиями могут спровоцировать восстановление доллара США, однако его рост, вероятно, будет иметь краткосрочный характер.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 23.07.09

Динамика
Доллар США немного восстановил позиции. При этом пара EUR/USD снизилась в район 1.4120 после достижения нового максимума 1.4290, пара GBP/USD остается в диапазоне около 1.6500, а пара USD/CHF восстановилась выше отметки 1.0700.
Японская иена, напротив, продолжила терять позиции. При этом пара USD/JPY преодолела отметку 95.00, а пара EUR/JPY краткосрочно выросла выше отметки 135.00.
Товарные валюты немного снизились против доллара. Так, пара AUD/USD упала к отметке 0.8100, пара NZD/USD практически достигла отметки 0.6500, а пара USD/CAD восстановилась в район 1.0900 после падения до 1.0840.

Причины
Склонность инвесторов к риску накануне оставалась на высоком уровне. Ее усилению способствовали данные, опубликованные в США. Однако это не привело к дальнейшему ослаблению позиций доллара. Напротив, американская валюта смогла укрепиться ближе к концу сессии, вернув часть утраченных позиций. Вероятно, участники рынка начали постепенно переоценивать свое отношение к доллару, поскольку публикуемые благоприятные данные свидетельствуют о начале восстановления экономики США, что в конечном итоге может дать «американцу» некоторое преимущество против, например, европейских валют. Технические факторы также оказали небольшую поддержку доллару. Кроме того, относительно небольшой объем торгов способствовал усилению внутридневной волатильности.

Чего ожидать?
Сегодня в США не ожидается публикации большого числа макроэкономических данных. Интерес будет представлять индекс доверия потребителей Мичиганского университета, однако он вряд ли окажет заметное влияние на положение доллара. В то же время, серия важных показателей будет опубликована в Европе. В частности, в Германии сегодня будут представлены индексы Ifo, а в еврозоне выйдут предварительные индексы менеджеров по снабжению PMI для обрабатывающей промышленности и сектора услуг. Если фактические показатели оправдают благоприятный прогноз или выйдут лучше, евро может возобновить свой рост против доллара США, тогда как негативные данные ускорят коррекцию его позиций. В Великобритании сегодня будет представлена первая оценка ВВП во II квартале. Ожидается, что квартальные темпы снижения сократятся, однако данные могут сильно отличаться от прогнозов, что может спровоцировать сильные и разнонаправленные изменения в положении британской валюты.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Негативные данные и технические факторы могут способствовать дальнейшему восстановлению позиций доллара США.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 24.07.09

Динамика
Доллар США торгуется разнонаправлено, однако сохраняет склонность к снижению. При этом пара EUR/USD торгуется немного выше отметки 1.4200, пара GBP/USD остается в диапазоне ниже 1.6500, а пара USD/CHF торгуется в районе отметки 1.0700.
Японская иена также остается в диапазонах против других валют. При этом пара USD/JPY консолидируется на подходе к 95.00, а пара EUR/JPY торгуется в диапазоне около отметки 135.00.
Товарные валюты остаются около ранее достигнутых максимумов против доллара США. Так, пара AUD/USD остается в районе 0.8200, пара NZD/USD приближается к отметке 0.6600, а пара USD/CAD торгуется немного выше отметки 1.0800.

Причины
Колебания котировок на фондовом рынке и отношение инвесторов к риску продолжают задавать направление валютам в условиях низкого объема торгов. При этом в пятницу склонность к риску оставалась на высоком уровне, поскольку инвесторы получили новые оптимистичные данные из еврозоны и Германии в виде весьма благоприятных индексов PMI и Ifo. Это поддержало рост евро и других рискованных активов против доллара. В то же время, британский фунт оказался под давлением ввиду слабых данных по ВВП. Данные вызвали опасения относительно того, что устойчивая слабость экономики Великобритании может заставить Банк Англии увеличить размер мер в рамках политики количественного смягчения, что негативно сказывается на национальной валюте, как минимум, в краткосрочной перспективе. Тем не менее, несмотря на склонность к снижению, доллар не покинул сложившихся диапазонов.

Чего ожидать?
Вероятно, ситуация на рынке на предстоящей неделе будет складываться нервно. Основное внимание привлечет ожидаемая в конце недели первая оценка ВВП США во II квартале. В преддверии этой публикации инвесторы, вероятно, будут проявлять осторожность и внимательно следить за поведением фондовых рынков в поисках ориентиров, касающихся отношения к риску. При этом изменения на фондовых площадках могут привести к значительным колебаниям на валютном рынке, учитывая относительно низкий объем торгов. Кроме ВВП в США ожидается публикация данных по заказам на товары длительного пользования, которые также могут оказать разнонаправленное влияние на доллар.
В еврозоне основной фокус внимания будет сосредоточен на предварительных данных по инфляции потребительских цен. Ожидается, что показатель продемонстрирует новое рекордное снижение по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что может весьма негативно отразиться на позициях евро, спровоцировав тем самым фиксацию прибыли, которая в свою очередь может затронуть и другие рискованные валюты.
Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по продажам на первичном рынке жилья в США. Ожидается рост этого показателя, что, вероятно, окажет дополнительное давление на доллар США в краткосрочной перспективе.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Негативные данные и технические факторы могут способствовать началу восстановлению позиций доллара США.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 27.07.09

Динамика
Доллар США остается под понижательным давлением, однако торгуется в диапазонах против других основных валют. При этом пара EUR/USD торгуется на подходе к отметке 1.4300, пара GBP/USD остается в диапазоне выше 1.6500, а пара USD/CHF торгуется ниже отметки 1.0700.
Японская иена также остается под давлением против других валют. При этом пара USD/JPY пытается закрепиться выше отметки 95.00, а пара EUR/JPY торгуется на подходе к отметке 136.00.
Товарные валюты продолжают укрепляться против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.8300, пара NZD/USD вновь преодолела 0.6600, а пара USD/CAD упала ниже отметки 1.0800.

Причины
В основном, давление на доллар связано с сохраняющейся на высоком уровне склонностью инвесторов к риску, которая накануне немного усилилась после публикации благоприятных данных по продажам на первичном рынке жилья в США. Тем не менее, чувствительные к риску валюты не смогли существенно улучшить свое положение против доллара, хотя торговались у верхних границ сложившихся диапазонов.

Чего ожидать?
Перспективы доллара остаются негативными. Поступающие из экономики США и других стран благоприятные данные продолжают стимулировать покупки чувствительных к риску валют, подталкивая их к новым максимумам против доллара США и японской иены. При этом ситуация вряд ли изменится в ближайшей перспективе, поскольку на сегодня не запланирована публикация большого числа важных макроэкономических данных. Наибольшее внимание будет сосредоточено на индексе доверия потребителей США в июле, однако если показатель не окажется разочаровывающим, он вряд ли окажет поддержку доллару.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
По мере снижения доллара возрастают риски технической коррекции. По последним данным объем чистых коротких позиций по доллару достиг рекордных уровней более чем за год, что резко увеличивает вероятность роста доллара на фоне фиксации прибыли. Тем не менее, данный процесс, вероятно, будет иметь краткосрочный характер.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 28.07.09

Динамика
На торгах во вторник доллар США восстановил часть потерь, понесенных на предыдущих торговых сессиях. При этом пара EUR/USD снизилась в район 1.4130 после достижения нового максимума 1.4304, пара GBP/USD скатилась к отметке 1.6390, а пара USD/CHF выросла до 1.0790.
Японская иена остается под давлением против других валют. При этом котировки пары USD/JPY упали до 94.02, а пара EUR/JPY остановилась на отметке 132.88.
Товарные валюты вошли в стадию коррекции против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.8222, пара NZD/USD показала минимум на 0.6538, а пара USD/CAD выросла до отметки 1.0907.

Причины
Во вторник 28 июля на торгах склонность инвесторов к риску слегка ослабла, чему поспособствовал выход данных по Великобритании и США, тем самым улучшив настроения относительно доллара США. Так, баланс продаж Конфедерации британской промышленности за июль опустился до отметки -15 с -17 (прогноз -9), а индекс деловой активности ФРБ Ричмонд вырос в июле до 14 б.п. с 6 б.п. (прогноз 8 б.п.). Укреплению американской валюты также способствовала техническая картина валютных пар.

Чего ожидать?
Перспективы американской валюты остаются позитивными. Поступившие из экономики США данные о запасах коммерческой нефти начали корректировать цены на нефтяном и валютном рынке в сторону доллара. При этом ситуация вряд ли изменится на ближайшей торговой сессии, поскольку на сегодня запланирована публикация официальной статистики по нефти от МинЭнерго США, к которой будет приковано наибольшее внимание участников рынка. Также стоит обратить свое внимание на выход данных по Великобритании, а именно базовый индекс потребительских цен за июнь.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
С технической точки зрения коррекция по многим валютным парам, а также сырьевым инструментам подходит к концу, и выход данных, не соответствующих прогнозам участников рынков, может привести к дальнейшему «сгущению туч» над американской валютой.

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор рынка FOREX за 30.07.09

Динамика
На торгах в четверг 30 июля доллар США торговался разнонаправлено. При этом пара EUR/USD показала минимум на 1.4012, после чего продолжила консолидацию на уровне 1.4060, пара GBP/USD подскочила к отметке 1.6527, а пара USD/CHF выросла до 1.0932.
Японская иена оставалась под давлением против других валют. При этом котировки пары USD/JPY выросли до 95.87, а пара EUR/JPY показала максимум на отметке 134.88.
Товарные валюты также двигались разнонаправлено против доллара США. Так, пара AUD/USD достигла отметки 0.8286, пара NZD/USD показала минимум на 0.6469, а пара USD/CAD опускалась до отметки 1.0803.

Причины
В четверг 30 июля на торгах доллар находился под давлением на возвращении у участников рынка аппетита к рискам после выхода данных по количеству первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю, которые составили 584 тыс. (прогноз 580 тыс.). Стерлинг вырос против доллара на фоне роста фондовых рынков Европы, а также опубликованного отчета, который засвидетельствовал рост цен в Британии. Новозеландский доллар упал против доллара к самому низкому значению за последние две недели после заявления Резервного банка о возможном сокращении расходов по займам, так как укрепление национальной валюты угрожает восстановлению экономики.

Чего ожидать?
Положительная динамика по доллару США сменяется на негативную тенденцию. Экономическая макростатистика по Еврозоне принесла новые доказательства ослабления рецессии. На фондовых площадках вновь наметился рост акций компаний. Ключевым моментом явилась ситуация на фондовом рынке Китая, который ранее рухнул на 5%. В четверг Народный Банк Китая ослабил опасения относительно своей программы экономического стимулирования, фондовый рынок Китая смог восстановиться, что положило конец временному ралли доллара. Основное внимание в пятницу будет приковано к выходу данных по ВВП США.
Полную информацию о выходе макроэкономических показателей вы можете найти в «Экономическом календаре».

Чего опасаться?
Однако ситуацию по американской валюте могут изменить данные, выход которых будет значительно отличаться от ожиданий участников рынка, а также технические составляющие, которые пока дают нейтральные сигналы.

Виталий Шевченко, аналитик компании UMIS