Горячие Разговоры О Рынке С "адреналин Форекс" Опции

[Stivemeister]

Редкая радость от Barclays

Мы продаем EURUSD по 1.3350, GBPUSD по 1.4, держим шорт в GBPJPY, NZDJPY.

Неделя началась с хороших новостей, хотя вряд ли она ими закончится. Британский банк Barclays списал порядка 11 млрд. долл. по убыткам, связанным с кредитными рынками. Но кроме этого, компания несколько недель назад предупреждала о возможных списаниях стоимости нематериальных активов, причем потери там могут достичь 26 млрд. долл. (20 млрд. фунтов). Итоговые цифры выйдут 9-го февраля. По утверждениям Barclays, капитала пока более, чем достаточно. Но, помня истории Lehman и Bear, нет уверености, что оставшихся средств хватит надолго.
none

Тем не менее, сиюминутно эти вести, конечно же, оказали позитивное влияние на форекс, и с начала европейской торговой сессии прошла мощная коррекция, сконцентрированная, в первую очередь, на парах с фунтом. Движение еще может продолжиться в течение ближайших суток, однако мы думаем, что апсайд по GBPUSD угаснет по приближении к отметке 1.4. Интереснее ситуация в EURUSD. Основной паре пока не удается пробить сопротивление на уровне 1.3050, а такое движение открыло бы потенциал роста еще как минимум на 3 фигуры.

Но в прогнозировании среднесрочного поведения доллара стоит быть осторожным. Очень подозрительно выглядят события в золоте. Желтый металл полностью потерял корреляцию с валютным рынком, и стремительно дорожает на покупке двух крупных европейских банков. Фундаментальная ситуация говорит о том, что золото находится слишком высоко. Но вполне может оказаться, что это EURUSD торгуется слишком низко. Аналитики AForex, однако, не считают, что время падения доллара уже настало.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru
У нас появилось сообщество на http://vkontakte.ru/club7036410

[Stivemeister]

Киви

Мы покупаем GBPCHF, продаем AUDNZD, ждем точка входа в шорт по EURUSD, GBPUSD.

Оптимизм на финансовых рынках постепенно начинает увядать, однако не исключен еще один всплеск покупок. Тем более, что основные пары вышли в достаточно широкие коридоры, вынудив нас совершить тактический переворот. Так, например, EURUSD накануне буквально через 20 мин после публикации обзора все-таки взяла 1.3050, а затем за несколько часов проделала путь в две фигуры. Похожая картинка наблюдалась и по другим кроссам с USD и JPY. Однако такие движения не являются переломом тренда. Индекс доллара (DXY) корректируется на нормальные 38,2% от начала растущего движения в этом году, но признаков разворота пока нет ни технических, ни фундаментальных.


Помимо наиболее распространенных инструментов, сегодня хочется вспомнить о новозеландском долларе. Грядет заседание Резервного Банка Новой Зеландии, решение придет в ночь среды. Фьючерсы указывают на то, что рынок ждет снижения ставок на 125 б.п., что, по нашему мнению, не состоится. А с учетом объема коротких позиций, открытых в NZD после понижения суверенного рейтинга Новой Зеландии агентством S&P, даже незначительно меньшее снижение ставки может вызвать неплохое ралли в киви. Мы будем отыгрывать его через шорт в AUDNZD с целью 1.21.

Подписываемся на правильную аналитику здесь http://www.aforex.ru/analytics.php

[Stivemeister]

Триллионное удовольствие

Мы держим шорт в AUDNZD, выставляем ордер на продажу EURUSD по 1.345.

Власти США наконец решились создать фонд (aka "bad bank"), на баланс которого отойдут все некачественные активы национальной банковской системы. Объем портфеля "токсичных облигаций" составит порядка 1 трлн. долл., а финансирование будет привлекаться через выпуск облигаций, гарантированных FDIC. Этот механизм выглядит вполне жизнеспособным и является, пожалуй, первой мерой властей, способной действительно повлиять на ход кризиса.

Однажды в США системные проблемы банков уже были решены аналогичным способом. Нужно понимать, что эта стрела направлена в самое сердце кризиса. Властям не нужно искажать рыночные равновесие в попытках пытаясь фиктивно сузить спреды, при этом обнажая проблему контрагентского риска. Ведь в последние месяцы ЦБ заместили собой вторую сторону сделки для большинства банков. И Фед. Резерв, в частности, не был особенно озабочен этим обстоятельством.

Создание специального фонда как раз поможет восстановить доверие к коммерческим банкам, ведь вопрос их устойчивости будет снят с повестки дня. Механизм денежной трансмиссии при этом станет функционировать заметно лучше, чем сегодня. Пока сложно однозначно определить долгосрочные последствия для доллара (они вполне могут быть и позитивными из-за роста доходностей по суверенным облигациям), но в ближайшие дни американец наверняка останется под давлением. Пара GBPUSD может протестировать отметку 1.4420, но вряд ли фунту удастся закрепиться выше этих уровней надолго. Менее уверенно смотрится EURUSD, которая вряд ли выстрелит выше 1.345. На этом уровне мы предпочитаем продавать единую валюту.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Евро снова под давлением

Мы продаем EURUSD по 1.3050 с целью 1.27, EURGBP по 0.91 c целью 0.8860, EURJPY по рынку с целью 114, GBPUSD по 1.4350 с целью 1.3737.

На форексе продолжается консолидация практически по всем основным парам. Но основная часть коррекции уже позади - практически все инструменты отступили на 50% от локальных минимумов/максимумов, а потому мы начинаем наращивать позиции по тренду. Рост в EURUSD подошел к концу с неудачным тестированием 1.3050, и GBPUSD вряд ли сможет выйти к отметке 1.47 - поддержка со стороны ралли в акциях банков постепенно пропадает.

Интересно складываются взаимоотношения самих EUR и GBP. Этот кросс провалился в четверг существенно ниже, и пробитие отметки 0.9110 стало сигналом к продаже. Ближайшей поддержкой является уровень 0.8990, затем 0.8860. При пробитии этой поддержки пара нацелится сначала на 0.86, а затем 0.8250, что и есть наш прогноз на конец этого года. Авторы обзора неоднократно предостерегали читателей от открытия длинных позиций в EURGBP после резкого ралли: под ним нет особенной фундаментальной основы.

Зато мы некорректно открыли короткую позицию в другом региональном кроссе AUDNZD в преддверии заседания Резервного Банка Новой Зеландии. Монетарные власти предпочли еще раз резко снизить ставку, срезав сразу 150 б.п. Более того, в комментариях центробанк заявляет, что смягчение монетарной политики вполне может продолжиться. Теперь судьба кросса зависит от ЦБ Австралии. Но баланс ставок все больше смещается к тому, чтобы AUDNZD протестировал свои максимумы в районе 1.28 и, вероятно, вышел к 1.3.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Плохой банк, ver. 2

Мы продаем EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, NZDJPY, CHFJPY, покупаем USDRUB, EURRON, USDCHF.

Власти Германии решили поступить оригинально: вместо создания одного крупного "плохого банка" предлагается создать много мелких. Каждый банк учредит собственное SPV, на баланс которого уйдут некачественные активы, а прогарантирует обязательства этих фондов правительство. Нам больше нравится американский вариант спасения, когда все активы консолидируются на центральном балансе (хотя и этот способ отнюдь не идеален). Не вдаваясь в подробности, скажем лишь, что вариант Германии рискует оказаться менее эффективным и не создаст мощного импульса для того, чтобы банки снова начали друг друга кредитовать. На форексе это должно вылиться в пробитие отметки 1.27 по паре EURUSD, что откроет путь к 1.18 с остановкой в районе 1.2450.

Главным для финансовых рынков сегодня, конечно, является все-таки американский "плохой банк". В начале дня стало известно, что детали плана по его созданию будут опубликованы не раньше следующей недели, хотя должны были увидеть свет уже сегодня. Это крайне неприятные известия для инвесторов, результатом которых является очередная волна укрепления JPY и CHF. Мы открываем шорты во многих кроссах с этими валютами. После крайне мягких и размытых заявлений Швейцарского ЦБ по поводу валютных интервенций исчезает значительная часть опасений по поводу покупки франка с текущих уровней.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Долларовый дефицит

Мы держим все позиции, открытые накануне.

Денежные рынки начинают опять выдавать нехватку долларовой ликвидности, поэтому мы не видим смысла менять тактическую диспозицию, объявленную накануне. Несмотря на вроде бы благоприятную техническую картинку, коррекционный рост EURUSD, GBPUSD и пр. по большей части завершен. Оптимизм на финансовых рынках крайне хрупок, поддержка со стороны дифференциала доходностей тает. И макроэкономическая статистика вполне однозначно говорит в пользу покупок USD, CHF, JPY.

Медвежьей порцией данных для евро сегодня стал индекс цен производителей. PPI в Германии оказался существенно ниже прогнозов, что указывает на дальнейшее ослабление инфляционных давлений в Еврозоне. И хотя инвесторы сейчас склонны игнорировать подобные публикации, ЕЦБ за ними следит очень внимательно. Монетарные власти Европы рано или поздно (точнее, теперь уже поздно) должны понять, что на континенте разворачивается полномасштабный кредитный кризис, и ставка на уровне 2% является неприемлемой.

Отдельно хочется отметить героизм Банка Австралии, который сегодня снизил-таки ставки на 100 б.п. и нашел в себе мужество резко смягчить комментарии по сравнению с прошлым месяцем. Теперь совершенно очевидно, что ставки в стране упадут до 2%, и это продолжит давлеть над AUD в среднесрочной перспективе. Тем не менее, сегодняшнее снижение ставок по своей абсолютной величине было меньше, чем в Новой Зеландии, и такая ситуация, вероятно,повторится неоднонкратно. Поэтому кросс AUDNZD наверняка продолжит движение вверх до названной ранее цели 1.28.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Статистическая радость

Мы сохраняем все позиции, открытые в начале недели, покупаем GBPAUD с целью 1.28, продаем EURGBP с целью 0.8831.

Накануне вышло сразу несколько неплохих макроэкономических цифр, которые стали приятным сюрпризом для рынка. Во-первых, это данные по продажам недвижимости в США, во-вторых - индекс PMI в Китае указал на некоторую стабилизацию ситуации в промышленности. В совокупности с отскоком индекса Baltic Dry, это указывает.....
Полная версия обзора здесь http://www.aforex.ru/analytics.php?page=2&id=448

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Бой насмерть: EUR vs GBP.

Мы частично закрываем короткие позиции в AUD, NZD, будем наращивать короткие позиции в EURGBP при пробитии отметки 0.8835, продавать EURNOK при пробитии 8.76 с целью 8.45.

Исход сегодняшних заседаний Банка Англии и ЕЦБ предельно ясен: первый понизит ставки на 0,5 б.п. до 1%, а второй оставит все как есть. Может показаться, что это должно создать апсайд для EURGBP, однако подобный исход уже полностью дисконтирован рынком. Намного менее предсказуема реакция рынка на заявления Трише. Глава ЕЦБ, скорее всего, просто перескажет собственные заявления трехнедельной давности, в них, скорее всего, не появится резких ноток.
Продолжение читаем на http://www.aforex.ru/analytics.php?page=2&id=450

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Кроссы с JPY продолжат корректироваться

Мы покупаем GBPUSD, AUDJPY, продаем EURGBP.

В ходе последних торговых сессий рынок успел захлебнуться в собственном негативе. Поэтому коррекционные движения в конце недели в этот раз оказались существенно сильнее обычного. Во второй половине дня подрастает даже EURGBP, однако мы рассматриваем это ралли как хорошую возможность нарастить короткие позиции в кроссе: его перспективы на следующую неделю представляются достаточно медвежьими.
Продолжение читаем тут http://www.aforex.ru/analytics.php

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Чему верить?

Мы покупаем AUDJPY, GBPUSD, агрессивно наращиваем шорт в EURGBP..

Торговля в Азии сегодня завершилась на минорных нотах: основные фондовые индексы несколько потеряли, несмотря на великолепное ралли в Штатах в пятницу. Однако, корректируя позиции в начале недели, мы обращаем намного больше внимания на стабильный рост индекса Baltic Dry, к которому сегодня прибавилось еще и закрытие меди в Шанхае по верхнему лимиту: основной промышленный металл в Китае стал дороже на 5%.
Продолжение читаем на http://www.aforex.ru/analytics.php

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru