Горячие Разговоры О Рынке С "адреналин Форекс" Опции

[Stivemeister]

Cпасение Citi

Мы покупаем GBPSEK, USDCAD, продаем EURCHF, AUDUSD.

Все основные заголовки сегодня посвящены Citi: его активы стоимостью $306 млрд. будут гарантированы правительством, и дополнительно банк получит $20 млрд. через размещение префок, заплатив за это 8% годовых. Правда, следующие $29 млрд. убытков Сити должен взять на себя. Удастся ли спасти банк на таких условиях?

Однозначно овтетить на этот вопрос пока сложно. За последние месяцы Citi списал намного больше $20 млрд., и, в принципе, единовременно может переоценить свои активы в меньшую сторону сразу на $29 млрд. Намного более сложный вопрос - предоставленные гарантии. Они составлят порядка 10% от общих активов Citi и, соответственно, даже этих средств банку может не хватить. Реализуется ли худший сценарий, покажет время. Но банку удалось выиграть хотя бы его. Мы расцениваем события с Citi как среднесрочно позитивный момент для доллара. Однако в ближайшее время американец может немного ослабнуть против высокодоходных конкурентов в случае коррекции кроссов с иеной. Мы и вовсе предпочитаем сохранять лонги по доллару, продавая AUDUSD, NZDUSD на отскоках.

Помимо Сити, сегодня следует уделить внимание выступлению министра финансов Великобритании Дарлинга. Хотя сейчас не стоит ожидать каких-то драматических движений по фунту, не стоит выпускать GBP из поля зрения. Вместе с хорошими новостями о снижении налогов, Дарлинг огласит и информацию по объемам государственного заимствования. Если в какой-то момент он покажется инвесторам критическим, стерлинг рухнет.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Количественно смягченный доллар

Мы покупаем GBPUSD, продаем USDJPY.

Инвесторы на валютном рынке сегодня отыгрывали информацию о новых программах Фед. Резерва. Монетарные власти США планируют использовать еще 800 млрд. долларов на покупку ценных бумаг, так или иначе связанных с ипотекой. Учитывая то, что большая часть этих бумаг эмитирована Fannie и Freddie, подобный шаг мы рассматриваем как некое квазиколичественное смягчение. Мы не думаем, что уже на данном этапе эти действия смогут развернуть тренд по доллару, однако определенно, коррекция по американцу в этот раз уже мощнее, чем в прошедшие месяцы.
none

Особенно сильно выделяется пара GBPUSD. Уверенное пробитие отметки 1.52 открывает апсайд еще примерно на 8 фигур. Целесообразно покупать пару на снижениях с консервативной целью 1.5676. Тем не менее, даже в связи с таким мощным "выносом" вверх, мы не меняем своих прогнозов на конец года, и по-прежнему ждем фунт в районе 1.4.

Хочется также обратить внимание на слабость нефти: котировки колеблются в районе $50, несмотря на резкий рост пары EURUSD. Аналитики AForex опасаются, что движение вниз по черному золоту остановится только около уровней в 20 долларов за баррель. Так что формировать короткие позиции в сырьевых валютах сейчас тоже может быть разумно.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

И да поможет вам ФРС

Мы покупаем EURUSD, GBPUSD, продаем NOKDKK.

В четверг на форексе следует быть осторожным. Из-за праздника в США ликвидности будет существенно меньше обычного. В такие торговые сессии на рынке либо не происходит вообще ничего, либо случаются очень знаменательные движения. К сожалению, сегодня вероятнее косолидация основных пар в узком коридоре. Но есть риск непонятных и непредсказуемых колебаний.

К завершению четверга, однако, разумным может быть открытие лонгов по EURUSD и GBPUSD по рынку, в районе 1.2810 и 1.5250 соответственно. Если пара EURGBP уйдет ниже 0.8350, то мы бы полностью сконцентрировались на длинных позициях по фунту, так как евро окажется под давлением по кроссам.


Основной жертвой следующей недели, однако, должен оказаться американец. Аналитики AForex ждут полной прорисовки флага по EURUSD с достижением отметки 1.33 и вероятного теста окрестности 1.6 по GBPUSD. Доллар будет слаб и во всех других сочетаниях. Рынку необходимо в полной мере отыграть информацию о том, что ФРС почти в полтора раза увеличивает объем баланса. Если в начале 2007 г. он составлял менее триллиона долларов, то теперь "распух" до 3 трлн. Даже при неработающем механизме денежной трансмиссии, предложение USD увеличивается очень сильно, что должно привести к падению стоимости американца.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Придавленный евро.

Мы продаем EURGBP, USDJPY, покупаем GBPUSD.

Реализовался менее вероятный из прогнозировавшихся сценариев: кросс EURGBP ушел ниже отметки 0.8350, открыв дорогу к уровню 0.8250. Параллельно и EURUSD просела ниже 1.2820, так что евро попадает в поле сильного технического давления сразу в двух ключевых парах. Отыгрывать вероятную слабость доллара мы предпочитаем теперь через GBP и JPY. Но самые интересные события разворачиваются именно в кроссе евро-фунт. Долгосрочный максимум здесь мог быть незамеченно пройден.

Однозначно говорить о том, что отметка 0.8660 стала пределом для евро на ближайшие лет пять, пока нельзя. Для того, чтобы делать подобные выводы, необходимо увидеть падение кросса к 0.7790. До этого любое снижение можно сотней способов представить как коррекцию.

Однако исходя из фундаментальных соображений, мы предполагаем, что синтетический максимум на уровне 0.9 останется нетронутым. Евро уже начал страдать от вырождения институтов Старого Света. Первый симптом этой опасной болезни: вынужденная отмена одного из положений Маастрихского пакта, ограничивающая дефицит бюджета. Теперь страны в наиболее сложном положении наверняка будут злоупотреблять вновь открывшимися возможностями. А Германия, например, так и останется фискально дисциплинированной страной. Это приведет к дальнейшему расхождению суверенных спредов эмитентов внутри валютного союза, усиливая системный риск инвестирования в евро. Мы по-прежнему прогнозируем достижения отметки 1.07 по паре EURUSD в пределах полугодового горизонта.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Длинная, сумеречная зима...

Мы покупаем GBPUSD, продаем EURGBP

Ралли на фондовом рынке пока не сумело сдвинуть с места высокодоходные валюты. AUD, NZD, EUR торгуются чуть выше своих недавних минимумов, хотя вроде бы желания рисковать чуть прибавилось. Корреляция между форексом и другими сегментами финансовых рынков очевидно нарушена. Мы связываем это с двумя моментами.

Во-первых, после шокового движения по иеновым кроссам, у спекулянтов еще долгое время не будет желания активно начинать "керии-трейд". Для желающих продать иену наступает длинная, безрезультатная зима. Японская валюта в среднесрочной перспективе останется как минимум стабильной, а скорее проделает еще длинный путь против основных конкурентов.

Доллар тоже будет ощущать себя очень неплохо. Мы ожидаем некоторой коррекции по американцу, но она будет сильно ограничена реальными денежными потоками. Из-под управления хедж-фондов в декабре может быть выведено более половины триллиона долларов, что наверняка в конечном итоге спровоцирует еще один виток ралли по американцу. Но до того мы покупаем GBPUSD у 1.5250 с узким стопом.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Фунт как изгой

Мы продаем GBPCAD, GBPUSD, USDJPY.

Информация о том, что Британия собралась в Еврозону, будет давлеть на стерлингом еще продолжительное время. Валюта накануне торговалась очень неровно, даже движения GBPUSD начинают напоминать дергания неликвидного иструмента. Дополнительной проблемой для фунта является возобновившееся падение фондовых рынков, ведь британец крайне чувствителен к проблемам в финансовой сфере.

Целесообразно продавать стерлинг на любом существенном отскоке (в районе 1 фигуры) с узким стопом. Консервативной целью текущего движения по паре GBPUSD является уровень 1.47, однако мы убеждены, что британец начал поход к нашей цели 1.4. Скорость падения пары говорит о том, что и здесь мы могли поскромничать. Из соображений диверсификации разумно шортить фунт не только против американца. Другие интересные варианты - иена и канадец.

Что касается иены, то она вообще является нашим фаворитом, и останется им по крайней мере до нового года. Японская валюта намного больше других выигрывает от мер количественного смягчения, о которых накануне говорил Бен Бернанке. ФРС, напомним, теперь официально готова приобретать излишние объемы облигаций казначейства с целью искусственного снижения дальних ставок. Таким образом власти пытаются стимулировать реальную экономику, делая доступнее длинные деньги. Подробно мы рассматривали влияние таких шагов на доллар пару недель назад. Теперь же лишь укажем на "тяжесть" пары USDJPY, цель открытых накануне коротких позиций расположена чуть ниже 92-х иен. Однако мы опять будет продавать пару при возвращении котировок к отметке в 95 пунктов.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

ЕЦБ разочарует

Мы покупаем EURGBP, EURSEK, продаем USDJPY, GBPJPY.

ЕЦБ не снизит ставку более чем на 75 базисных пунктов, и даже на такой шаг европейские монетарные власти, скорее всего, не пойдут. Однако после утреннего сюрприза от шведского Риксбанка, смягчение монетарной политики в Еврозоне не сможет оправдать ожидания инвесторов. В стоимость евро сейчас заложены чрезмерно низкие ставки, и по мере коррекции ожиданий, единая валюта должна подрасти против основных конкурентов.

Интересно открывать длинные позиции по EURGBP, даже на уровне пробитого максимума 0.8660. Мы определенно ошиблись, предположив, что максимум по этому кроссу был сформирован. Диспозиция по паре указывает на то, что апсайд есть и сейчас. Синтетический максимум на отметке 0.9 представляется достижимым. Вполне вероятно, что после заседаний ЕЦБ и Банка Англии пара получит дополнительный импульс.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Нечаянная радость

Мы покупаем EURUSD.

Неделя на всех финансовых площадках началась со всплеска желания рисковать. Как следствие, доллар попал под давление продаж, и даже иена несколько сдала позиции. Впервые за несколько недель японская валюта отреагировала на позтивиную динамику в акциях; вполне вероятно и некоторое ралли в JPY-кроссах. Однако пока предпочтем понаблюдать за ним со стороны, скорее склоняясь к открытию шорта по USDJPY на уровне 94 пункта. Это лучший способ играть на количественное смягчение ФРС, которое никто пока не отменял.


Более того, доходности американских облигаций ушли намного ниже прогнозировавшихся нами уровней. Так, например, сложно было ожидать пробитие отметки в 3% по 10-летним казначейским облигациям уже в этом году. Именно этот уровень наши модели указывали как некий критичный порог, необходимый для стабильности доллара. В случае дальнейшего стабильного снижения доходностей, доллар в среднесрочной перспективе может оказаться по существенным давлением.

Правда, рассчитывая критический показатель, мы закладывали в модели консервативные действия ЕЦБ и Банка Англии. Теперь же, когда, например, монетарные власти Британии могут опустить ставку до нуля, и соотношение доходностей требуется пересчитать. Займемся мы этим уже ближе к новому году. А пока будем участвовать в ралли через длинную позицию по EURUSD, ведь здесь и пересчитывать ничего не надо: представители ЕЦБ в последнее время вообще говорят, что надо бы взять паузу цикле смягчения монетарной политики.

Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

" Евро, фунт и иена "


Мы держим лонг по EURGBP до 0.88.

Евро уверенно продолжает укрепляться против британского фунта. Практически не осталось сомнений, что EURGBP все же достигнет уровня 0.88. Более того, вполне реальным представляется и взлет котировок в район синтетического максимума 0.9. Однако и наш фундаментальный взгляд на пару остается прежним: сейчас евро рисует максимум против фунта, формируется долгосрочный максимум.


Сегодня могут наблюдаться резкие движения и в иеновых кроссах. Многие азиатские трейдеры говорят, что намерены закрыть длинные позиции по японской валюте после высказываний главы Банка Японии. В первый раз за крисиный период господин Сиракава в столь резкой форме высказался по поводу резких колебаний валютных курсов и прямо заговорил об интервенции. Одностороннее вмешательство монетарных властей Японии в валютный рынок возможно при приближении пары USDJPY к отметке в 90 пунктов и практически гарантировано в случае резкого падения пары к отметке в 85 иен за доллар.


Источник "Адреналин Форекс" http://www.aforex.ru

[Stivemeister]

Денег автомобилистам!

Мы покупаем EURUSD.

Основная пара евро-доллар сформировала базу и готовиться продолжить коррекцию вверх. Ее целью, вероятно, станет уровень 1.34, а "потолком" текущего движения выступает отметка 1.38. Дальнейшая судьба пары будет во многом зависеть от решения ФРС в следующий вторник. Пока же доллар, вероятно, останется умеренно слабым против всех валют.


Негатива по американцу может добавить голосование Сената США по вопросу оказания поддержки автопроизводителям. Складывается такое ощущение, что с первой попытки программка не пройдет, как было в случае с TARP. С учетом сложившейся технической картинки, это может привести к падению индекса доллара (DXY) до отметки 81.80, что означает ослабление USD на 4% против корзины валют.

Мы также продолжаем следить за парой EURGBP. Как и ожидалось, накануне этот кросс достиг нового максимума выше 88 пенсов за евро, однако пока нет указателей на разворот тренда. Хотя текущие уровни примерно соответствуют фундаментальному равновесию, никто не отменял спекулятивные движения. Но аналитики AForex уверены, что достижение синтетического максимума 0.9020 (если таковое состоится) станет лишь хорошей возможностью зашортить.

Подписываемся на правильную аналитику здесь http://www.aforex.ru/analytics.php