Горячие Разговоры О Рынке С "адреналин Форекс" Опции

[Stivemeister]

Больше не смягчают

Мы наращиваем шорт в GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD на отскоках, держим короткие позиции в AUDJPY, NZDJPY, GBPJPY.

Накануне на форексе случилась достаточно мощная коррекция, изрядно подпортившая нервы тем трейдерам, кто слишком поздно купил USD и JPY. Для нас же это крайне удачный момент нарастить длинную позицию в американском долларе и иене. Игра против риска сейчас представляется наиболее разумной тактикой – в пользу этого говорят как и техническая, так и фундаментальная картинка. Из общего новостного фона нам особенно хочется выделить второй за неделю провал аукциона, на котором размещались государственные облигации КНР. Низкий спрос на бумаги даже такого эмитента является, пожалуй, наиболее тревожным сигналом за последнее время. Не особо углубляясь в детали лишь отметим, что вторая стадия кризиса, по нашему глубокому убеждению, как раз и будет вызвана проблемами на суверенных долговых рынках.

Отдельно следует сказать несколько слов об итогах заседания Банка Англии. Несколько неожиданным для рынка оказалось решение монетарных властей приостановить расширение программы количественного смягчения. По-русски это означает, что ЦБ временно прекратит печатать деньги и выпускать из в экономику через покупку государственных облигаций. С одной стороны, такой шаг только усилит напряжение на крайне проблемном рынке долговых бумаг Британии. С другой стороны, отсутствие дополнительного предложения ликвидности сочетающееся с падающей скоростью обращения денег вообще станут серьезной проблемой для рисковых активов (фондовых и сыерьвых рынков) во второй половине года. Напомним, что и Фед. Резерв станок также выключил. Покупать риск в такой ситуации нам совершенно не хочется. Некогда высокодоходные валюты вообще и стерлинг в частности останутся под мощным прессом продаж. Мы предполагаем, что до конца декабря пара GBPUSD еще обновит свои годовые минимумы. Наши таргеты в данный момент находятся на пересмотре.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Последняя поддержка

Мы продаем EURUSD, GBPUSD, NZDUSD, AUDUSD на коррекциях вверх, GBPJPY по 150, NZDJPY по 58.5.

Валютный рынок уверенно входит в режим ликвидации риска. На текущем этапе, однако, еще будут коррекции по доллару, каждую из которых мы будем использовать для открытия стратегических длинных позиций в американце. Среди основных пар лишь одна остается выше среднесрочной бычьей поддержки, но эта одна пара – EURUSD. Рост американца существенно ускорится после того, как котировки единой валюты уйдут ниже отметки 1.383, проверка чистоты пробития – закрытие ниже 1.375. Тем не менее, на наш взгляд предпочтительнее короткие позиции в тех инструментах, что сильнее всего завязаны на риске, наиболее оптимальный вариант – NZDUSD.

Кроме того, крайне слабо выглядит GBPUSD. Для британца остался лишь один рубеж – 1.5805, дальше открывается пропасть в восемь фигур вниз. Следующая сколько-нибудь важная поддержка расположена на отметке в полтора фунта. На этой неделе будут опубликованы цифры по розничным продажам и рынку труда Соединенного Королевства. Шансы получить некий позитивный сюрприз здесь крайне малы. Скорее оба показателя поставят под вопрос правильность действий Банка Англии. Шорт в стерлинге в такой ситуации выглядит почти обязательным.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Спасенный CIT

Мы покупаем AUDUSD на пробитии 0.8080, CADJPY по рынку, сохраняем длинные позиции в EURUSD, шорт в USDCAD.

Азиатская торговая сессия прошла в режиме покупки риска на фоне новостей о финансовой компании CIT. Ее спасут кредиторы, которые предоставят 3 млрд. долл. в качестве дополнительного финансирования. В пятницу CIT чуть не объявила себя банкротом, но в последний момент держатели облигаций поняли, что спасение обойдется им дешевле, чем коллапс эмитента. Узнав о том, что банк выживет без вмешательства государства, инвесторы на форексе начали продавать USD и JPY, причем с технической точки зрения потенциал падения в обеих валютых выглядит внушительно.

В момент написания обзора идет тестирование ключевой отметки 1.42 в паре EURUSD. Результатом пробития станет уходит котировок к 1.434, причем этот путь, вероятно, будет проделан за одну-две торговые сессии. Нашим фаворитом для открытия длинных позиций по-прежнему является канадец: USDCAD может протестировать отметку 1.08. Но самая интересная картинка сложилась на графике AUDUSD. Здесь ситуация похожа на классический флаг, который сегодня может быть пробит вверх. Если верить техническому анализу, целью следующего движения должен быть почти паритет австралийца и американца, т.е. уход пары на 20% выше. Фундаментальные соображения, конечно, заставляют сомневаться в реализуемости такого сценария, но пробитие отметки 0.808 является хорошим поводом открыть лонг со стоп-лоссом чуть ниже этого уровня.


Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Аппетит к риску остается

Мы покупаем EURUSD, AUDUSD, продаем USDCAD по рынку.

Желание рисковать сохраняется, хотя статья Бена Бернанке наложила определенный отпечаток на настроения. Сегодня WSJ публикует заявления главы ФРС по поводу мер, которые могут быть использованы для сворачивания политики количественного смягчения. Упоминается несколько инструментов, из которых особенно действенны два: повышение по резервам коммерческих банков в центробанке и прямая продажа облигаций на вторичном рынке. Сокращение баланса Фед. резерва – откровенно опасная, на наш взгляд, идея. Но и господин Бернанке наверняка понимает, что изъятие монетарных стимулов сейчас смерти подобно.

Сегодня вечером в своем выступлении он наверняка отдельно подчеркнет намерения ФРС сохранить политику без изменений на протяжении еще долгого периода времени. А описанные способы ужесточения кредитных условий будут преподнесены как некие теоретические идеи. В результате доллар, скорее всего, снова окажется под давлением. Вместе с ним, вероятно, начнут продавать и иену. Уход пары USDJPY выше отметки 95 станет важным событием, открывающим дорогу к отметке 99. Конечно, намного больше смогут тогда предложить JPY-кроссы. Но мы предпочитаем повременить с открытием там длинных позиций. Пока разумнее покупать EURUSD, AUDUSD и продавать USDCAD после вчерашнего пробития ключевых сопротивлений.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

1015

Мы держим шорт в GBPUSD от 1.666, следим за закрытием USDJPY.

Реакция рынка на решение Фед. Резерва была короткой, нервной, и больше напоминала нервный тик. Однако с фундаментальной точки зрения действия ФРС должны оказать поддержку американцу. Во-первых, сохранение программы количественного смягчения в размере $300 млрд - уже повод поиграть на медленный рост денежной базы. Во-вторых, “размазывание” данного объема во времени - фактор, способный поддержать доходности американских облигаций на относительно высоких уровнях. Хотя аналитики AForex в принципе не ждут дальнейшего роста доходностей, дорожать американские облигации наверняка будут медленнее других.

А потому мы остаемся среднесрочными быками по USD. Неучтенных факторов риска для этой валюты осталось намного меньше, чем, например, для евро или, тем более, фунта. Сегодня мы открыли шорт в GBPUSD как раз исходя из контраста монетарной политики в Британии и США. Перспективы этой позиции, как и в целом краткосрочное будущее американца, зависят от ситуации на фондовых рынках. В случае закрытия индекса S&P500 выше отметки 1015 пунктов на этой неделе атмосфера в целом останется благорпиятной для риска. Однако техническая картинка по-прежнему не обещает однозначно позитивного развития событий.Мы особенно внимательно следим за незаметной слабостью в USDJPY, где закрытие может пройти ниже среднесрочной восходящей поддержки.


Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Вот он, уход от риска.

Мы держим шорт в GBPUSD с целю 1.618, в USDJPY с целю 93, продаем JPY-кроссы на росте.

Быки все же выдохлись. На рынке начал реализовыватьса неблагоприятный сценарий событий, который пока умещается в рамки технической коррекции после четырех месяцев бурного роста. Аналитики AForex, правда, пока не уверены, что все закончитця лишь безобидным снижением на 38,2% от последней волны роста. Но для тактических действий даже не нужно играть в эту угадайку. Пока инструменты, связанные с риском, не потеряли даже те самые 38,2%, так что наиболее разумная позиция - это шорт в них, т.е. покупка USD и JPY.

Из фундаментальной информации рынок сегодня обсуждает данные по притоку капитала в США. Совокупная цифра выглядит впечатляюще, но медведи по доллару спешат указать на продажу облигаций Китаем. Прежде чем пускать в ход пальцы, однако, разумно вчитаться в цифры. Китай продал коротких облигаций на 50 млрд. долл., и параллельно купил длинных на 25 млрд. долл. Это никак не негатив для доллара. Совсем наоборот: увеличение дюрации портфеля свидетельствует о восстановлении доверия к американским активам.


Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Бодрящая двадцатка

Шорт в AUDUSD закрыт по стоп-лоссу, мы продаем GBPAUD.

Комментарии финансовой части Большой Двадцатки сумели ободрить рынок. Особенно позитивными оказались заявления о том, что власти намерены проводить стимулирующую политику до тех пор, пока восстановление экономики соответствующих стран не будет гарантировано. Разумеется, наиболее позитивно такие обещания повлияли на австралийца и новозеландца. На низколиквидном рынке AUDUSD сумела удержаться выше недавних максимумов, что обычно является хорошим знаком и говорит о силе пары.

Однако мы по-прежнему крайне скептически смотрим на стратегические длинные позиции в AUD: с фундаментальной точки зрения они выглядят совсем не так интересно. Основным торговым партнером Австралии является КНР, и уже неоднократно упоминалась крайне хрупкая ситуация в этой стране. Кредитная политика в Китае не сможет оставаться сверхмягкой на протяжении длительного времени – это чревато резким всплеском инфляции. ЦБ это понимает и уже пытался принять некие превентивные меры. Они за считанные недели обвалили фондовый рынок на 50% от максимумов. Аналитики AForex предполагают, что это можно использовать как хороший пример будущего всех рискованных активов, которым в т.ч. являются и сырьевые валюты.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Продолжаем восхождение

Мы держим длинные позиции в EURUSD, AUDUSD.

Среда стала днем новых потерь для доллара. EURUSD, пробив отметку 1.445, вошла в режим ускоренного роста, целью которого выступает уровень 1.493. Таким образом, наша ставка на ближайшие четыре фигуры – лонг. Основная причина ожидать дальнейшего роста высокодоходных валют - это спекулятивное позиционирование. На рынке было открыто слишком много шортов, а последние события на форексе характеризуются как типичный “short squeeze”. Такие движения обычно не становятся началом нового тренда, и длятся достаточно непродолжительное время (2-3 недели). Тем не менее, стоять против подобных «выносов» чревато.

Вместе с евро мы покупаем и австралийца, который первым вышел за пределы последних торговых коридоров. Отставание AUDUSD после разочаровывающей статистики по розничным продажам, на наш взгляд, является хорошей возможностью докупить пару. Опережающие индикаторы по Австралии по-прежнему указывают на то, что состояние внутренней экономики остается исключительно стабильным. И пока нет никаких видимых проблем в Китае, AUD останется одной из сильнейших валют на рынке. Кроме того, можно спекулятивно купить NZD, рассчитывая на некоторую агрессию со стороны центробанка Новой Зеландии при принятии решения в четверг.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

GBP+USD: и все-таки мы вместе

Мы держим длинные позиции в EURUSD, EURGBP, шорт в USDJPY.

Фунт остается под давлением после едких комментариев главы Банка Англии Мервина Кинга. Он достаточно прямо объяснил, чего именно хочет добиться от банков: «… снижение депозитных ставок заставило бы банки тщательнее искать способы применения накопившихся у них средств». Прямым следствием такой политики ЦБ является сохранение ставок на эффективно низких уровнях. Стерлинг рискует попасть в ряд валют финансирования и остаться в их списке на протяжении как минимум полугода, пока господин Кинг проводит сверхмягкую политику. Результатом станет резкое снижение GBP во всех кроссах.

Особенно интересными инструментами для игры, на наш взгляд, являются EURGBP и GBPJPY. В первом случае мы занимаем длинную позицию с долгосрочной целью на уровне 1. Подтолкнуть пару к паритету поможет дивергенция в политике ЕЦБ и Банка Англии. Во втором случае британец может оказаться под жесточайшим давлением из-за ликвидации длинных позиций. Напомним, что когда-то стерлинг был высокодоходной валютой. Теперь на кроссе может возникнуть двойное давление как собственно из-за слабости GBP, так и из-за глобального выхода из шортов в JPY по мере относительного удорожания иены.


Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Может и без энтузиазма, но вперед

Мы держим лонг в EURUSD, EURGBP, продаем USDCAD на пробитии 1.0630, закрываем шорт в USDJPY.

Доллар пытается совершить хоть какой-нибудь камбэк, но пока ему это не удается. Любые внутридневные укрепления американской валюты моментально провоцируют новую волну продаж USD. По всей видимости, на рынке орудуют управляющие центральных банков, модифицирующие структуру ЗВР. Если эта гипотеза верна, следует автоматически занимать лонг в EURUSD, ведь евро - это, по сути, анти-доллар. Выбор монетарных властей крайне ограничен, полноценных альтернатив единой валюте нет. Идея диверсификации определенно имеет право на существование уже хотя бы потому, что Россия и Китай методично повторяют желание уйти от доллара как единой резервной валюты.

Среди технических идей сегодня особенно интересно выглядит канадец. Он долгое время укреплялся против доллара медленнее, чем остальные валюты, и выглядел достаточно слабым в кроссах. Запаздывание USDCAD, однако, оставляет пару в переоцененной территории. Цены на газ стабилизровались, а котировки нефти даже пытаются вернуться к максимумам года. Канадец при этом остается под давлением, но вряд ли такая ситуация устойчива: fair-value пары находится в районе паритета. В ходе текущего цикла ослабления доллара USDCAD, вероятно, остановится на 1.034. Интересно то, что с технической точки зрения, сегодня начался поход к этой точке. Пробитие ключевой поддержки на 1.063 открывает потенциал падения примерно на 3 фигуры.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru