Горячие Разговоры О Рынке С "адреналин Форекс" Опции

[Stivemeister]

Австралийская доходность

Мы покупаем AUDJPY, будем открывать длинные позиции в EURHUF, EURPLN на коррекциях к 300 и 4,5 соответственно, короткие в EURUSD по 1.2720 и GBPUSD по 1.44.

Слухи, о которых мы писали несколько дней назад, оказались правдой: Банк Австралии сегодня не пошел на смягчение монетарной политики, впервые за 7 месяцев сохранив ставку без изменений. Действия Глена Стивенса вряд ли смогут повторить другие монетарные власти, что является бесспорным преимуществом для AUD. Сегодня он чувствует себя существенно лучше всех других валют на фоне действий ЦБ.

Продолжение на http://www.aforex.ru/analytics.php

[Stivemeister]

Федюшки

Мы продаем EURUSD у отметки 1.26, GBPUSD по 1.44, покупаем AUDJPY, NOKJPY на коррекциях вниз. .

Произнося речь, Бен Бернанке выглядел тревожно. И говорил в том же ключе. Главе ФРС не нравится скорость, с которой увеличивается государственный долг, и абсолютная величина заимствований тоже тревожит. Господин Бернанке настаивает на скорейшей разработке плана погашения долга, который мог бы убедить инвесторов в надежности американских облигаций. Ведь если (или, точнее, как только) доверие покупателей пошатнется, США останутся с огромной дырой в государственных финансах. На рынке облигаций произойдет настоящий коллапс, и аналогичная судьба синхронно настигнет доллар.

А сегодня СМИ сообщают, что Фед. резерв рассматривает вариант выпуска собственных облигаций. Делается это для того, чтобы финансировать кредитные программы, не создавая дополнительного давления на трежерис. С помощью выпуска таких "федюшек" денежные власти США смогут резко нарастить величину своего баланса, что в конечном итоге, как любая монетрная экспансия, выльется в резкое увеличение предложения денег. Такая мера находится где-то в конце списка "спасительных" мероприятий, доступных ФРС. Патронов остается все меньше, время тоже на исходе. Теперь главное - рассчитать, когда случится падение курса доллара. Произойдет это намного быстрее, чем рост USD осенью 2008 г. Но! Если Фед. резерв действительно начнет эмиссию собственных долговых инструментов, то у американца будет еще несколько месяцев хорошей жизни, особенно с учетом происходящего в остальном мире.

Сами заявления Бена Бернанке в том виде, в каком они были сделаны накануне, являются мощнейшим фактором краткосрочной поддержки для доллара. Отсюда и реакция, которую мы видим сегодня на форексе: EURUSD, GBPUSD евда растут, при том, что на фондовых рынках наблюдается полноценное ралли. В свете сказанного выше, нам представляется разумным открытие коротких позиций в евро и фунте на подъемах, особенно в преддверии пятницы. Отчет по количеству потерянных рабочих мест в американской экономике способено спровоцировать очередную волну "бегства в качество", от которой европейские валюты рискуют сильно пострадать. B EURUSD нужно следить за отметкой 1.2490, уверенный уход ниже станет свидетельством грядушего ретеста 1.2320.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Австралийский выбор

Мы покупаем AUDJPY по рынку с целью 66, продаем EURGBP по 0.9260 с целью 0.9120, стоп 0.93, будем открывать короткие позиции в GBPUSD при росте к 1.4.

Безумное ралли на фондовых площадках, состоявшееся в последнюю торговую сессию, подтвердило слабость двух некогда мощнейших корреляций на форексе: не было бурного роста высокодоходных валют против доллара (в первую очередь, речь идет о EURUSD) и не было падения иены. В принципе, для постоянных участников рынка в этом уже не будет ничего удивительного. Мы лишь находим в такой динамике подтверждение недавних рассуждений по поводу дальнейшего апсайда в кроссах с иеной. Из этого набора по-прежнему наиболее привлекательно выглядит AUDJPY.

Австралиец отдельно поддерживается местами хорошей статистикой из Китая (теперь это данные по инвестициям в основной капитал), данные же по внешней торговле, откровенно говоря, можно игнорировать. Они просто нерелевантны: правительство КНР трудится над пробуждением внутренного спроса в стране, а динамика экспорта пока остается вне поля зрения. Даже AUDUSD в текущих условиях представляется интересной парой для покупки около 0.63.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Теперь и в CHF не спрятаться

Мы наращиваем длинные позиции в GBPCHF, покупаем GBPSGD, EURSGD, USDSGD по рынку, сокращаем шорт в EURUSD, сохраняем лонг в USDCHF, EURCHF, USDJPY, шорт в EURGBP.

Центральный банк Швейцарии сделал все так, как следовало сделать разумному ЦБ. Снизив ставку на 25 базисных пунктов, монетарные власти предупредили рынок, что готовы к интервенции, и через несколько минут ее провели. Пока неясно, была ли интервенция стерилизована, и если нет, то франк в моменте еще может укрепиться на 0,5%-1% к основным конкурентам. Это станет великолепной покупкой для открытия новых коротких позиций в валюте.Нужно понимать, что франк - это де-факто единственный инструмент, который Национальный Банк Швейцарии может использовать для борьбы с дефляцией. Дело в том, что локальные долговые рынки слишком малы для эффективного проведения традиционной политики количественного смягчения. ЦБ просто не сможет закачать в систему необходимое количество кэша через покупку облигаций. Поэтому форекс в данном случае - главный механизм влияния на экономику. Аналитики AForex считают, что CHF предстоит длинный путь вниз. Особенно интересно играть в него через длинную позицию в GBPCHF, так как подход Банка Англии к проведению количественного смягчения кардинально отличается от действий ЦБ Швейцарии. В Британии власти наоборот косвенно провоцируют некоторое укрепление валюты, так как напрямую совершают скупку облигаций. Наша цель по фунту-франку находится в районе 1.85.

Действия Банка Швейцарии наверняка породят неприятный побочный эффект: к конкурентной девальвации теперь могут прибегнуть и другие ЦБ. Первыми в очереди стоят, конечно, Банк Японии и Монетарные Власти Сингапура. В целом, практически все азиатские регуляторы получили "зеленый свет" на проведение интервенций. И те страны, которым было бы выгодно ослабить свою валюту, наверняка это сделают. Мы открываем длинную позицию по ряду валют против SGD, так как уверены, что на заседании в апреле власти сместят середину коридора колебаний и. вероятно, переведут его в режим отрицательного наклона. Тем же, кто не желает разбираться в экзотических валютах, можно просто сфокусироваться на покупке кроссов с иеной после просадок. Благо, они должны еще произойти на фоне репатриации капитала.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

ВЕРТОЛЕТЫ ПОЛЕТЕЛИ

Мы покупаем GBPUSD, GBPCHF, GBPSGD на коррекциях, продаем EURGBP, CHFNOK, SEKNOK, сохраняем все ранее открытые позиции.

Доллар, франк и иена продолжают синхронно снижаться, и ничто не предвещает смены этого тренда в течение недели. Наоборот, в среду рынок рискует получить дополнительный повод для продажи американца: по итогам этого заседания ФРС может решиться перейти к политике количественного смягчения. Вероятность этого, конечно, не дотягивает до 100%, но растет с каждым днем. Банк Англии и Швейцарский ЦБ выступили своеобразными экспериментальными кошками, результат оказался удачным, и Фед вполне может пойти по той же дорожке.

Если раньше монетарные власти США пытались играть с отдельными сегментами кредитных рисков, то теперь, воодушевившись заморскими примерами, ФРС может склониться к непосредственной скупке 10-летних (и более длинных) американских облигаций, используя для этого нестерилизованные средства (т.е. расширяя М0 обыкновенным печатанием денег). Краткосрочно отыгрывать такой исход заседания мы предпочитаем через лонг в GBPUSD, т.к. реализация политики количественного смягчения в Великобритании нам кажется наиболее удачной. Исходя из примерно тех же соображений, мы покупаем GBPCHF на каждой коррекции. Целью длинной позиции в фунт-долларе видится отметка 1.485, в фунт-франке - 1.85.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Радостный ZEW

Мы наращиваем длинные позиции в GBPCHF, покупаем EURCHF, EURUSD по 1.2950 с целью 1.33, продаем USDMXN по 14.15 с целью 14, частично фиксируем прибыль в USDJPY, сохраняем все прежние позиции.

Публикация индекса ZEW в Еврозоне сегодня стала неожиданно приятным сюрпрюзом: сам показатель превысил ожидания, а аналитики института заговорили о том, что в статистике просматриваются первые признаки стабилизации экономики. Уже летом, по их мнению, пик кризиса будет пройден, и начнется постепенное восстановление разрушенного. Мы не стали бы забегать так далеко вперед, и уж тем более с такими оптимистичными прогнозами. Аналитики AForex уверены, что до точки разворота еще очень далеко, она вряд ли будет достигнута в течение ближайших двух лет.

Однако, это не мешает два года зарабатывать. Сейчас мы видим наилучшие возможности в длинных позициях по JPY и CHF кроссам. Даже большее предпочтение мы отдаем именно продаже швейцарской валюты, так как повторная интервенция Национального Банка Швейцарии - это только вопрос времени. На наш взгляд, монетарные власти страны выйдут на форекс если пара EURCHF коснется отметки 1.52 (напомним, именно этот кросс был выбран ЦБ в качестве "красной тряпки"). Покупать евро против швейцарца особенно интересно в свете последней макростатистики. Выходящие цифры, например, сегодняшний ZEW, не дают Европейскому центробанку повода спешить со снижением ставок. И хотя они наверняка упадут еще на 50 б.п., рынок может поиграть на относительно медленное смягчение монетарной политики ЕЦБ.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

ЭКШН В EURAUD

Мы сохраняем все открытые ранее позиции, ждем точки входа в EURAUD.

Валютный рынок сегодня корректируется вместе с остальными площадками. Аутсайдер среды - фунт стерлингов, который находится под сильнейшим давлением после данных по безработице. Количество незанятых возросло на рекордных 138 тысяч человек, что спровоцировало продажи стерлинга. Помимо этого, давление на GBP оказали и минутки Банка Англии, которые указали на единодушие властей по вопросу смягчения монетарной политики. Тем не менее, обе новости, на наш взгляд, - совсем уж не новости, и были просто использованы рынком как повод зафиксировать прибыль по длинным позициям. Тем не менее, в ближайшие недели фунт стерлингов, скорее всего, будет торговаться достаточно уверенно. Мы используем текущее падение для открытия длинных позиций в GBPCHF, GBPSGD.

Даже более интересные события происходят в EURAUD. Точнее, событий там пока нет, но, видимо, скоро появятся. В этом кроссе уже несколько месяцев идет классическая техническая коснолидация в треугольнике, теперь подбираясь к своему завершению. Мы думаем, что в ближайшие торговые сессии состоится мощный выход котировок пары вверх. Во-первых, на это указывают все те же технические признаки, а во-вторых, EURAUD стал единственным кроссом, где сила единой валюты проявилась достаточно слабо. На наш взгляд, трейд в этой паре может быть очень интересным, учитывая вероятную силу движения.

Приличия ради, стоит сказать еще несколько слов о ФРС, хотя говорить, в принципе, нечего. Монетарные власти США, вероятно, объявят, что уже почти готовы начинать количественное смягчение через покупку гособлигаций. По итогам заседания такого решения может быть и не быть принято, но сани заготавливают летом. В целом, существенного влияния на доллар Фед оказать не должен, лишь возрастет волатильность. USD также готов коррекционно укрепиться, однако тактически мы предпочитаем шортить американца в моменты роста.


Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

РОБОКОП БЕНЯ

Мы продаем USDNOK по 6.53 с целью 5.7, CHFNOK по 5.666 с целью 4.6, покупаем NOKJPY по 14.9, AUDUSD по рынку со стопом на уровне 0.685, первой целью 0.726 и затем 0.825, сохраняем остальные позиции; лонг в USDJPY закрыт по стоп-лоссу на 95.42.

Американским властям нравится тяжелая артиллерия: сначала базука Полсона, теперь - Беня-Робокоп. Под его руководством ФРС накануне решила сбросить с вертолетов еще более 2 трлн. долларов ликвидности в разных видах. Наибольшим шоком для рынка оказались 300 млрд., на которые ФРБ Нью-Йорка будет приобретать длинные облигации. Мы предполагали, что Фед может перейти к количественному смягчению уже в марте, однако вероятность такого развития событий оценивали как относительно низкую. Теперь же, когда реализовался именно этот сценарий, аналитики AForex вынуждены в корне пересмотреть свои прогнозы по основным валютным парам. Во-первых, мы более не ждем обновления минимумов по EURUSD. И хотя во втором квартале инструмент наверняка вновь попадет под давление, уровень 1.24, скорее всего, стал среднесрочным дном. Во-вторых, нам еще сильнее нравится длинная позиция в GBPUSD, здесь теперь ожидается среднесрочное ралли как минимум до 1.5. Фунт должен чувствовать себя неплохо на фоне возобновившегося оптимизма относительно банковского сектора.

Но наиболее интересно теперь играть в сырьевые валюты, так как львиная доля ликвидности уйдет именно в нефть, металлы и им подобные. Наш абсолютный фаворит - это норвежская крона (NOK), которая и в моменты обострения кризиса выглядела стабильно, а сейчас вообще представляется без малого лучшей из ликвидных валют. Помимо короткой позиции в USDNOK, мы агрессивно продаем и CHFNOK на фоне ожидания дальнейших интервенций ЦБ Швейцарии. С технической точки зрения в этом кроссе мощнейший сигнал на продажу дает классическая "голова-плечи", где утром была пробита линия шеи. Второй в нашем рейтинге сырьевых валют - австралиец, который выигрывает не только от подорожания сырья, но и от относительной устойчивости экономики КНР. Стоит отдельно заметить, что длинные позиции в рубле по-прежнему вызывают у нас дискомфорт.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

КОРРЕКТИРОВОЧКА

Мы покупаем EURUSD на снижениях к 1.35, GBPUSD у 1.44, будем агрессивно наращивать лонг в EURCHF при коррекции к 1.52, открывать длинные позиции в NOK и AUD на коррекциях.

Сегодня на валютном рынке, вероятно, будут наблюдаться коррекционные движения. Те инвесторы, которые успели зашортить доллар перед заседанием ФРС, постепенно начинают фиксировать прибыль, что может надавить на основные пары. Однако теперь мы считаем снижения EURUSD, GBPUSD и AUDUSD хорошей возможностью открыть тактический лонг. Продвинутым инвесторам следует обратить внимание и на норвежскую крону, которая занимает первое место как наш среднесрочный фаворит.

Также вроде бы началась наконец и коррекция в EURCHF. При падении котировок этого кросса к 1.52, мы будем крайне агрессивно наращивать длинные позиции в инструменте. Нам нравится стоять в позиции, прибыль в которой де-факто гарантирована центробанком Швейцарии. Кроме того, мы воздерживаемся от шортов по евро во всех вариантах как раз из-за возможной интервенции SNB. Этот ЦБ делает упор именно на EURCHF, из-за чего по другим кроссам проходит давление на франк и появляется поддержка единой валюты.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

План "Б" работает

Мы нагружаемся длинными позициями в AUDJPY, NZDJPY, GBPJPY, USDJPY (!), временно устраняемся от продаж USD, сохраняя все позиции, открытые на прошлой неделе.

Сегодня рынки узнают все детали завершенного плана Гейтнера, однако информация о наиболее важных моментах стала известна инвесторам уже на выходных. Торговые сессии в Азии, а затем и Европе однозначно указали на отношение трейдеров к деталям спасения: отношение крайне положительное. Пока неясно только одно: как именно будут оцениваться активы после поступления на баланс SIV'ов. Впрочем, министр финансов США наверняка внятно это сегодня объяснит, что окажет дополнительно поддержку оптимистам. А потому мы открываем дополнительную порцию "позитивных" позиций, где главную ставку делаем на AUDJPY, NZDJPY и GBPJPY. Австралиец и новозеландец нравятся нам в силу своей привязанности к сырью, а оно должно наиболее мощно реагировать на действия американских властей. Трейдеры также вряд ли смогут обойти стороной вопиюще привлекательные 180 б.п. дополнительной доходности в AUDUSD. При пробитии отметки 68.50 кросс австралиец-иена нацелится на далекие 80 пунктов, т.е. потенциал роста состав ляет порядка 15%. Фунт же должен наконец показать динамику "лучше рынка" на фоне опережающего роста в акциях финансового сектора. Напомним, что стерлинг - это своеобразная high-beta ставка на банки.

Сегодня мы также перенесли приказы покупать EURUSD пониже - на 1.3350, - ожидая более глубокой коррекции. Аналогичное действие мы произвели по всем инструментам с долларом, где собирались открыть лонг. Дело в том, что план Гейтнера не является однозначно негативным для американца. Он не предполагает никаких дополнительных расходов правительства сверх уже известных, а также, что более важно, не несет в себе очевидных системных рисков. Основная пара, конечно, может уйти к отметке 1.4 еще до конца марта, но во втором квартале мы все равно ожидаем ее возвращения в коридор 1.25-1.3. А если добавить к этому еще и сложность тактического прогнозирования, то вывод напрашивается сам собой: мы предпочитаем воздержаться от игры в евро.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru