Ежедневный обзор и новости крипторынка от Stormgain Опции Рейтинг

[stormgain]

BTC резко поднялся выше 30 000 $ на фоне ложных слухов об одобрении спотовых ETF

В понедельник рынок стал свидетелем того, как Bitcoin (BTC) резко преодолел отметку в 30 000 $. Скачок был спровоцирован ложным сообщением об одобрении Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) первого спотового биткойн-ETF-а от компании BlackRock.

В твите, который впоследствии был удалён, криптовалютное новостное издание Cointelegraph ошибочно сообщило следующее: «ЭКСТРЕННАЯ НОВОСТЬ: SEC ОДОБРИЛО СПОТОВЫЙ БИТКОЙН-ETF ISHARES». Речь идёт об ETF iShares, который принадлежит и управляется крупной инвестиционной компанией BlackRock. Рынок быстро отреагировал и Bitcoin резко подорожал на более чем 10%, достигнув 30 000 $. Впрочем, довольно быстро последовал откат, после того как представитель BlackRock сообщил Bloomberg, что её заявка всё ещё находится на рассмотрении у SEC.

В ответ на дезинформацию Cointelegraph незамедлительно опубликовало следующее: «Мы приносим извинения за твит, который привёл к распространению недостоверной информации относительно биткойн-ETF для BlackRock. В настоящее время проводится внутреннее расследование». В понедельник издание также опубликовало разъяснения относительно причин возникновения недоразумения. Но было уже поздно: рынок был потрясён, и многие трейдеры, застигнутые врасплох, потеряли свои позиции с кредитным плечом. Согласно данным CoinGlass, на пути BTC к отметке 30 000 $ были ликвидированы короткие позиции (против роста цены) на сумму 81 млн долларов.



В итоге BTC откатился назад, зафиксировав повышение на 3%, и завис на отметке чуть выше 28 000 $. В ходе отката также было ликвидировано длинных позиций (против снижения цены) на сумму 31 млн долларов. Хотя волатильность, вызванная слухами в социальных сетях, была кратковременной, она показывает, как резкие колебания могут неожиданно появиться после относительно спокойного летнего периода.

Наглядный пример, как одобрение спотовых ETF может повлиять на рынок

Эта повышенная волатильность Bitcoin, свидетелями которой мы стали, подчеркивает, что инвесторы с нетерпением ждут решения SEC по поводу спотовых биткойн-ETF. Хотя агентство ранее уже одобряло фьючерсы на биткойн-ETF, в последние годы оно неоднократно либо отклоняло, либо откладывало принятие решений в отношении заявок на спотовые биткойн-ETF. Тем не менее, надежда возродилась с приходом таких крупных компаний как BlackRock и Fidelity, которые подали собственные заявки на создание биткойн-ETF.

Кроме того, оптимизм в отношении спотовых биткойн-ETF усилился на фоне недавней победы в суде компании Grayscale Investments. Суд признал необоснованным отклонение Комиссией по ценным бумагам и биржам США заявки Grayscale на преобразование её трастового биткойн-фонда в спотовый биткойн-ETF. Согласно последним сообщениям СМИ, SEC не планирует обжаловать данное решение, что дало инвесторам новую надежду на скорое одобрение спотового биткойн-ETF. Известные лица индустрии, включая Кэти Вуд из Ark Invest, выразили надежду на то, что SEC оттягивает момент, чтобы выдать одобрение сразу для целой группы биткойн-ETF.

В настоящее время SEC рассматривает более 10 заявок на создание спотовых биткойн-ETF, подогревая любопытство рынка в отношении того, чем же всё в итоге закончится.

Несмотря на то, что последнее колебание BTC было спровоцировано искусственно, рано или поздно, SEC примет решение, и рынку надо быть готовым к новым резким колебаниям, которые последуют за этим. Воспользуйтесь платформой StormGain, чтобы начать зарабатывать на BTC и других криптовалютах с лучшими условиями на рынке.

[stormgain]

JPMorgan: ETF на спотовый Bitcoin будут одобрены до 10 января

Bitcoin вновь штурмует полугодовой максимум в районе $30 тыс., окрепнув в октябре на 13%.



Рост связан с приближением крайнего срока утверждения заявки на создание ETF на спотовый Bitcoin и отказом SEC от обжалования судебного решения по апелляции Grayscale.



Регулятор прославился негативным отношением к криптовалютам и инструментам на их основе. Но в августе получил щелчок по носу от судебной апелляционной комиссии, которая рассматривала отказ в преобразовании трастового Bitcoin-фонда Grayscale в спотовый ETF. Судьи позицию регулятора из-за отсутствия внятной аргументации назвали «произвольной и капризной».

SEC могла обжаловать данное решение, предоставив суду новые и более весомые аргументы, поясняющие отказ. Однако 20 октября истек крайний срок для подачи жалобы. Это резко повышает шансы как на автоматическую конвертацию фонда Grayscale в 2024 году, так и на появление спотовых ETF от других заявителей. Аналитики JPMorgan предполагают, что SEC удовлетворит все заявки разом в срок до 10 января, чтобы не предоставлять конкурентного преимущества одному из игроков.

Появление ETF на спотовый Bitcoin с большой вероятностью приведет к ралли криптовалют. Так, одна лишь крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock, подавшая заявку на создание ETF, оперирует $10 трлн. 1% от средств в управлении, которые могут пойти на диверсификацию портфеля, – это уже 1/6 текущей капитализации Bitcoin.



Приток институционального капитала обеспечит значительный рост криптовалют. В 2020-21 гг. институционалы стали ведущим фактором, обусловив рост Bitcoin с $10 тыс. до $60 тыс. Один только трастовый фонд Grayscale в то время на привлеченные инвестиции приобрел 300 тыс. BTC (~$9 млрд по текущим ценам), при том что у такого фонда есть значительные недостатки против спотового ETF.



По оценке главы Skybridge Capital Энтони Скарамуччи, после одобрения долгожданных ETF капитализация Bitcoin в долгосрочной перспективе вырастет с $600 млрд до $15 трлн, а цена актива – до $250 тыс. в новом цикле и до $750 тыс. к концу десятилетия.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Из грязи в князи: профит MicroStrategy приближается к $1 млрд

MicroStrategy – крупнейший публичный держатель Bitcoin – является олицетворением стратегии «купи и держи» на криптовалютном рынке. Первую покупку компания осуществила в сентябре 2020 года по цене $11,6 тыс. за монету и продолжала пополнять запасы в среднем раз в квартал.

Последовательные покупки осуществлялись как на росте, так и на падении рынка. СМИ начали «хоронить» MicroStrategy после майского обвала 2022 года, поскольку рыночная цена ушла значительно ниже средней стоимости Bitcoin в ее резервах ($30,7 тыс. на тот момент).



Несмотря на тяжелые времена и некоторые вынужденные меры по рефинансированию части обязательств, глава компании Майкл Сэйлор остался верен избранной стратегии. В июне 2022 года в одном из интервью он назвал Bitcoin «спасательной шлюпкой во время шторма», подразумевая разгул инфляции и грядущий финансовый кризис.

Дождавшись замедления падения, MicroStrategy вернулась к покупкам. Это позволило уменьшить среднюю цену имеющихся Bitcoin. Сейчас она составляет $29 870, что значительно ниже текущей цены.



По уровню запасов среди публичных игроков компания является безусловным лидером со 158 245 BTC. Общие затраты на криптовалюту составили $4,7 млрд, тогда как текущая стоимость портфеля равняется $5,4 млрд. Незафиксированная прибыль – свыше $0,7 млрд.



Майкл Сэйлор также неоднократно указывал на криптовалюту, как более прогрессивный актив против традиционных финансовых инструментов. За три года Bitcoin вырос на 147% (срез на 20.10.2023), тогда как S&P500 всего на 26%, а облигации и драгметаллы вовсе демонстрируют отрицательную динамику.



За последние сутки Bitcoin взлетел на 10% до $34,5 тыс.



Рывок связан со значительно возросшими шансами утверждения ETF на спотовый Bitcoin в США в ближайшие 2,5 месяца. Это откроет дорогу институциональному капиталу. Объем последующих инвестиций в криптовалюту только в первые полгода оценивается в $100-200 млрд, что приведет к значительному укреплению актива.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Открытый интерес на CME установил рекорд в 100 тыс. BTC

Ожидание скорого появления в США ETF на спотовый Bitcoin подогревает инвестиционный интерес к криптовалюте. Оживление демонстрируют как розничные трейдеры, так и институциональные инвесторы. Так, открытый интерес к фьючерсам на Чикагской товарной бирже (CME) превысил невиданные ранее 100 тыс. BTC, а ежедневный объем торгов достиг $1,8 млрд.



Активизация институциональных игроков фиксируется также в притоке инвестиций в различные ETF по всему миру. На прошлой неделе в Bitcoin было инвестировано $55 млн, более существенный скачок ожидается после подведения итогов по текущей неделе.



Этому способствуют два последних события: SEC отказалась от подачи жалобы на апелляцию Grayscale, что значительно повышает шансы конвертации трастового фонда в спотовый ETF; на сайте клиринговой организации DTCC появилась предварительная информация о новом ETF от BlackRock, которому присвоили тикер IBTC. Данные новости инвесторы интерпретировали, как скорое утверждение спотовых ETF, после чего Bitcoin достиг $35 тыс.



Врасплох оказались застигнуты трейдеры на криптобиржах, удерживающие короткие позиции. За прошедшие сутки их суммарные убытки превысили $300 млн.



И теперь мало кто рискует вставать в продажи, из-за чего ставка финансирования ушла в положительную зону. Некоторые аналитики даже выступили с предостережением от открытия новых сделок в рост, поскольку для маркетмейкеров перекос позиций по фьючерсам при отсутствии значительного объема торгов открывает возможность манипулирования ценой.



Однако в долгосрочной оценке все придерживаются позитивного сценария, опираясь на потенциальное одобрение ETF. Например, Чарльз Ю из Galaxy Digital Research для прогноза использовал динамику притока инвестиций в ETF на золото, но с поправкой на разницу в капитализации. По его расчетам, за год капитализация Bitcoin приблизится к $1 трлн, а цена достигнет $59 тыс.



Крайний срок утверждения ближайшей заявки на запуск ETF на спотовый Bitcoin наступает 10 января 2024 года.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

5 событий, за которыми стоит следить криптоинвестору

Суд над Binance

Binance является крупнейшей криптовалютной биржей, занимая долю в 52% на рынке деривативов. Однако на спотовом рынке ее доля в 2023 году сократилась с 55% до 34%. Виной тому давление американских регуляторов, ограничивших работу американского подразделения и подавших в суд на компанию и генерального директора.



Основной риск заключается в том, что к иску SEC может присоединиться Министерство юстиции с более тяжкими обвинениями. Так, издание Bloomberg считает, что помимо нарушения закона о ценных бумагах криптобирже инкриминируют уклонение от уплаты налогов и помощь региональным игрокам в обходе международных санкций. Эти обвинения приведут к отказу от сотрудничества с Binance платежных систем по всему миру, что с учетом ее веса окажет негативное влияние на крипторынок.

SEC против альткоинов

Председатель SEC Гэри Генслер не раз заявлял, что товаром готов признать только Bitcoin. Все остальные монеты, по его мнению, должны регулироваться законом о ценных бумагах. Под давлением SEC ряд американских криптобирж уже отказался от предоставления услуг стейкинга, а Ethereum уступает в динамике Bitcoin в 2023 году на 27%.



Категорически не согласна с позицией регулятора криптобиржа Coinbase, которая оставила стейкинг и готова в предстоящем суде доказывать свою правоту. В случае ее победы Ethereum и ряд других топовых альткоинов получат мощный импульс к росту.

ETF на спотовый Bitcoin

Настоящий криптобум и начало нового ралли ожидаются с появлением первых биржевых фондов на спотовый Bitcoin в США. Крайний срок рассмотрения заявки истекает 10 января 2024 года, а среди заявителей фигурирует крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock с $10 трлн в управлении.



В случае одобрения ETF высокий неудовлетворенный спрос на Bitcoin со стороны институциональных инвесторов приведет к росту цены до $250 тыс. в новом бычьем цикле, по оценке Skybridge Capital.

Халвинг в апреле 2024 года

Говоря о потенциальном буме на криптовалюту, стоит упомянуть и предстоящее уполовинивание награды за добычу блока. В апреле 2024 года она сократится с 6,250 BTC до 3,125 BTC. Сокращение эмиссии – это мощный дефляционный фактор, способствующий росту стоимости актива.



Оборотное предложение сокращается с 2020 года, и все больше монет оседает на холодных кошельках до лучших времен. Вместе с появлением ETF в США и халвингом неизбежно возникнет шок предложения. По оптимистичному прогнозу от Ark Invest, уже к 2030 году Bitcoin подорожает до $1,5 млн.

Монетарная политика ФРС США

Поскольку США являются крупнейшей экономикой, проводимая ими финансовая политика оказывает влияние на весь мир. Из-за роста инфляции в 2022 году ФРС приступила к циклу повышения ключевой ставки, что привело к оттоку средств из рисковых активов по всему миру (включая криптовалюты) в американские облигации.



Однако все больше экономистов сходятся во мнении, что в ближайшее время ФРС развернется на 180 градусов. Из-за высокой ставки процентные расходы на обслуживание госдолга достигли $1 трлн или 4% от ВВП и впервые за 20 лет превысили расходы на оборону. Снижение ставки регулятором станет катализатором роста криптовалютного рынка.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Вот почему Solana за 40 дней выросла вдвое

С октября Solana выросла вдвое до $42 за монету, достигнув $17,5 млрд по капитализации. Среди альткоинов (исключая стабильные монеты) SOL занимает четвертую позицию в общем рейтинге, а по суточному обороту – вторую.



Значительный интерес проявляют институциональные инвесторы, из-за чего Solana оказалась №1 среди альткоинов по объему инвестиций в криптофонды. Так, за последние 12 месяцев в фонды Solana было вложено $98 млн, а из фондов с Ethereum, напротив, выведено $125 млн.



Еще в августе мы рассказывали, что монета обладает перспективами роста, поскольку проект продолжает обрастать деловыми связями. Сперва сервис Solana Pay добавил гигант электронной коммерции Shopify, а позднее стало известно об использовании блокчейна платежной системой VISA для проведения более быстрых и дешевых транзакций при межбанковском обмене.



В конце октября интерес к Solana подогрел отчет инвестиционной компании VanEck с $76 млрд в управлении, в котором базовый сценарий предполагает рост монеты до $335, а бычий – до $3211 к 2030 году.



По мнению аналитиков из VanEck, Solana больше других блокчейнов имеет шансы создания «убойного приложения» с более чем 100 млн активных пользователей. Этому способствуют как самая высокая пропускная способность, так и сверхнизкие комиссии за транзакцию.



Значительный отрыв от конкурентов обеспечит появление нового клиента-валидатора Firedancer, который в настоящее время проходит тестирование и должен быть развернут в первой половине 2024 года. По словам основателя Solana Анатолия Яковенко, Firedancer станет лекарством от «проклятия», проявляющегося в частых сбоях сети. Так, в прошлом году они происходили в среднем раз в два месяца, а в феврале 2023 года остановка составила 19 часов.



Однако перспективы Solana нельзя назвать безоблачными. Во-первых, началась распродажа запасов SOL на $2 млрд со счетов обанкротившейся FTX. Ликвидатор объявил о лимите в $100 млн в месяц, чтобы не оказывать негативного влияния на цену. Во-вторых, в VanEck признают, что из-за сложной архитектуры Solana внедрение Firedancer не гарантирует отсутствие критических ошибок в будущем.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Свежие рекорды Bitcoin

Возобновление интереса к криптовалютам привело к обновлению годовых и исторических показателей. Так, чистый приток капитала в цифровые активы за последние 30 дней достиг $11 млрд, это лучший результат в 2023 году.



Приток институционального капитала в криптофонды за последние шесть недель составил $767 млн и превысил результат всего 2022 года с $736 млн. Это лучший уровень с конца 2021 года, когда бычий рынок пошел на спад.



Приток свежего капитала и нежелание долгосрочных держателей расставаться с запасами привели к обновлению рекорда по числу адресов, содержащих свыше $1 тыс. BTC. Сейчас их количество превышает 8 млн.



Открытый интерес на фьючерсы с Bitcoin на Чикагской бирже CME демонстрирует лучший уровень с декабря 2021 года, достигнув $3,7 млрд. Это в очередной раз свидетельствует о повышенном интересе со стороны крупного капитала и формировании устойчивого спроса на криптовалюту.



Цена находится на самом высоком уровне за последние 18 месяцев, тестируя сопротивление в $35 тыс.



Хешрейт сети растет семимильными шагами, увеличившись в этом году на 75% до 470 EH/s. Для сравнения, за весь прошлый год он вырос только на 50%. При отсутствии технологической революции это говорит о продолжающейся гонке вооружения в отрасли и подключении майнерами дополнительного оборудования.



Интерес к криптовалюте обусловлен такими причинами, как ожидающееся появление первых ETF на спотовый Bitcoin в США, халвинг в апреле 2024 года и сокращение оборотного предложения, а также потенциальный разворот ФРС в проведении монетарной политики.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Bitcoin и шок предложения

Из-за притока новых инвесторов и нежелании ходлеров расставаться с монетами все меньше Bitcoin остается в свободном доступе. На данный момент 68,8% монет от оборотного предложения более года находятся на кошельках без движения, а 57,1% - более двух лет.



В ближайшее время дефицит усугубится, так как краткосрочные держатели (STH), удачно купившие монеты в начале года, сократили запасы до 2,4 млн BTC. Этой группе свойственны «эмоциональные качели», когда рост незафиксированной прибыли и риск потенциальной коррекции от крупного ценового уровня все сильнее подталкивают к продаже монет. Однако в случае дальнейшего укрепления криптовалюты возникнет FOMO (страх упущенной прибыли), и STH возобновят покупки с удвоенной силой.

Напротив, долгосрочные держатели (LTH) в этом году уверенно скупают Bitcoin, пополнив запасы до 14,9 млн BTC. В настоящее время ходлеры изымают с рынка монеты со скоростью в 26,1 тыс. BTC в месяц.



Если же говорить о настроениях в разбивке по объему кошельков, то сейчас активное накопление монет фиксируется от креветок (<1 BTC) до китов (>1 тыс. BTC).



Все это свидетельствует об уверенности большинства участников рынка в будущем росте Bitcoin.



Интерес подогревается потенциальным запуском ETF на спотовый Bitcoin в США, появление которого позволит триллионам долларов институционального капитала использовать криптовалюту в качестве инвестиционного актива.

На днях изданию Bloomberg генеральный директор Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам в Гонконге Джулия Люнг рассказала о рассмотрении доступа розничных инвесторов к ETF на спотовый Bitcoin. По мнению соучредителя BitMEX Артура Хейса, подобный шаг создаст «потрясающую конкуренцию» и вынудит SEC к более активным действиям.

С учетом сокращения ликвидного предложения Bitcoin, вызванного накоплением ходлеров и предстоящим халвингом, запуск ETF на спот в США создаст шок предложения. Дефицит приведет к значительному росту цены.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Ripple бросает вызов BNB в борьбе за четвертое место

В 2023 году капитализация Ripple выросла более чем вдвое до $37,2 млрд. Этому поспособствовали как ослабление позиции SEC, начавшей нападки на альткоины с XRP, так и новые громкие проекты компании.



XRP регулятор назвал ценной бумагой еще в 2020 году, подав в суд на компанию за незаконное привлечение инвестиций на сумму $1,3 млрд. Судебная тяжба длилась с переменным успехом, пока адвокаты Ripple не нашли слабое звено истца – выступление директора Уильяма Хинмана. В своей речи Хинман называет Bitcoin, Ethereum и XRP товарами.



В 2023 году Ripple затребовала через суд отчеты Хинмана и стенограмму речи. SEC защиту построила вокруг «личного мнения» человека, которого «сложно идентифицировать по видео». Уже тогда, в мае, инвесторы ощутили вкус скорой победы, а XRP взлетел за 12 часов на 9%.



Еще сильнее рынок отреагировал на судебное решение в июле, когда судья постановил, что продажа XRP розничным инвесторам не является торговлей ценными бумагами. В тот же день ряд криптобирж объявил о возвращении торговых пар с XRP, а монета подскочила на 70%.

После четырех лет судебной тяжбы SEC отступила, отозвав в октябре претензии в связи с выпуском ценных бумаг непосредственно к генеральному директору Брэду Гарлингхаусу и исполнительному председателю компании Кристиану Ларсену.

Ряд проигрышей SEC в суде, включая громкий скандал в связи с отказом Grayscale в преобразовании трастового фонда в Bitcoin-ETF, обнажили слабую позицию регулятора. Шансы на то, что SEC окончательно откажется от претензий к Ripple, возросли в текущем году многократно.



При этом руководство компании не сидело сложа руки. Входящий в 20-ку крупнейших банков мира по капитализации HSBC на днях сообщил о партнерстве с Metaco, дочерней компанией Ripple. Metaco предоставит решение для банка в части хранения токенизированных ценных бумаг.

Ripple также выиграла конкурс, став единственным техническим партнером Национального банка Грузии. Компания поможет правительству выпустить и настроить обращение цифрового лари (CBDC). До этого Ripple для этих же целей выбрали Черногория, Палау и Бутан.

Рост использования Ripple значительно повышает шансы на скорое возвращение в ТОП-4 по капитализации. Значительный всплеск инвестиционного интереса ожидается при отказе SEC от судебного преследования компании.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

BlackRock восстанавливает интерес к Ethereum

2023 год оказался сложным для инвесторов Ethereum, поскольку SEC активизировала усилия по признанию криптовалюты ценной бумагой. Стремлениями регулятора ряд участников рынка, включая Kraken, отказались от предоставления стейкинга. В результате альткоин в течение года упал на 25% по отношению к Bitcoin.



А по притоку институционального капитала в биржевые фонды он проигрывал Solana, XRP, Cardano и Litecoin, демонстрируя годовой отток в $125 млн.



Даже бум на стейкинг сошел на нет, так как доходность в 4% не компенсировала «потери» от слабого роста Ethereum. В результате уже к октябрю длинная очередь из желающих попасть в валидаторы уменьшилась настолько, что время ожидания в ней сократилось с сорока до менее чем одного дня.



Однако крупнейшая в мире компания по активам в управлении BlackRock разбудила интерес к Ethereum, подав через Nasdaq заявку на спотовый ETF 09 ноября. В тот же день цена взлетела на 8% до $2050.



Ряд аналитиков полагают, что подача заявки на альткоин от инвестиционного гиганта свидетельствует о неизбежности скорого принятия ETF на спотовый Bitcoin. Для криптоиндустрии это станет важным шагом на пути к институционализации.

10 ноября глава отдела исследований Coinshares Джеймс Баттерфилл сообщил, что на прошедшей неделе годовой приток институционального капитала в Bitcoin достиг $1 млрд, при этом за последние 30 дней из них было вложено $424 млн. В Ethereum же отток сменился притоком.



Из-за всплеска интереса к Ethereum средняя комиссия 09 ноября подскочила до $11, тогда как месяц назад не превышала и $2.



Интерес BlackRock к Ethereum дает шанс на восстановление позиций альткоина, что вкупе с ростом доходности из-за повышенных комиссий привлечет новых инвесторов.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)