Ежедневный обзор и новости крипторынка от Stormgain Опции Рейтинг

[stormgain]

Кэти Вуд подтвердила прогноз в $1,5 млн для Bitcoin

В опубликованном в феврале кейсе прогнозов Ark Invest представила три сценария развития криптовалютного рынка до 2030 года. Медвежий предполагает рост Bitcoin всего до $260 тыс., тогда как бычий предвещает подъем до $1,5 млн. В интервью Bloomberg на этой неделе Кэти Вуд заявила, что возросла уверенность команды в осуществлении бычьего сценария.



По словам Вуд, «Bitcoin – это страховка, которую все захотят в конце дня». Криптовалюта защищает богатство от конфискации прямым путем, от инфляции и от риска потери третьими лицами (контрагентами) при хранении или передаче. По мере принятия криптовалют и появления нормативно-правовой базы интерес к Bitcoin будет нарастать в арифметической прогрессии.

О том же свидетельствует массовая бомбардировка SEC заявками на запуск ETF на Bitcoin. Ark Invest скооперировалась с 21Shares и подала документы раньше инвестиционного гиганта BlackRock. SEC приняла эту и другие заявки, о чем говорит запись в публичном реестре. Решение должно быть принято 13 августа, однако регулятор вправе сдвинуть срок вперед.

Ряд экспертов сходятся во мнении, что участие BlackRock повышает шансы на положительный результат. Действующие криптовалютные фонды уже испытали невиданный с IV квартала 2021 года приток инвестиций от институциональных инвесторов: за четыре недели в Bitcoin вложили более $700 млн.



Крупные участники рассчитывают на ралли после появления первых ETF на спотовый Bitcoin в США.



Если же говорить о ценовых ориентирах, то прогноз от Кэти Вуд в $1,5 млн хорошо сочетается с моделью четырехлетнего цикла Bitcoin.



В текущем цикле с достижением рекорда в 2026 году Bitcoin нащупает максимум в диапазоне от $100 тыс. до $1 млн. А в следующем цикле с вершиной в 2030 году цена будет варьироваться от $1 млн до $10 млн.

Руководствовалась ли команда Ark Invest теорией циклов – неизвестно. Потенциальные инвесторы должны учитывать, что прогнозы и математические модели дают лишь условное представление о будущих изменениях.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Киты заливают Bitcoin на биржи рекордными темпами

По мере долгосрочного роста рынка киты распродают запасы, фиксируя прибыль и сокращая долю владения. Как правило, крупные периоды сокращения совпадают с циклами роста цены. Значительный отход от тенденции наблюдается в 2021-23 гг., когда Bitcoin торгуется в два раза ниже рекорда, а киты продолжают избавляться от запасов.



В последний месяц киты заливают Bitcoin рекордными для 2023 года темпами, добавляя в среднем по 16,3 тыс. BTC в день. При этом доля китов в общем притоке на площадки для обмена достигла 41%. Это превышает даже такие стрессовые обстоятельства прошлого года, как крах проекта Terra (когда доля китов составила 39%), так и банкротство FTX (33%).



Действия китов могут быть обусловлены наличием некой инсайдерской информацией, но более вероятно, вызваны реакцией на растущие риски в связи с ужесточением крипторегулирования в США и судебным преследованием американских участников рынка.

Примечательно, что в июле 82% всех китовых притоков на криптобиржи были направлены в Binance. На втором месте Coinbase со скромными 6,8%. Все прочие площадки приняли в совокупности 11,2%.



Действия китов привели к тому, что Bitcoin не только не смог закрепиться выше $30 тыс., но и демонстрирует снижение в последние дни.



Отдельно стоит отметить, что внутри китовой когорты нет единодушия. Так, горбатые киты (1тыс. – 10 тыс. BTC) в июле активно накапливали монеты, а синие киты (>10 тыс. BTC) от них избавлялись.



Прочие же участники рынка заняли выжидательную позицию, их совокупные обмены не демонстрируют существенного изменения запасов.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Запуск Илоном Маском X.com приведет к ралли Dogecoin

Покупка Илоном Маском Twitter является частью плана по созданию глобальной социальной платформы с широкой интеграцией финансовых функций. Предприниматель не скрывает, что вдохновение черпает с китайской WeChat, где пользователи могут общаться, делать заказы, пересылать деньги, играть и отправлять официальные запросы органам власти.

Для нового детища Маск еще в 2017 году выкупил права на адрес X.com. Сейчас переадресация с него ведет на Twitter, однако позднее привычный адрес социальной сети канет в лету, как это уже произошло с именем.

«Название Twitter имело смысл, когда сообщения состояли всего из 140 символов, ходившие туда-сюда как птичьи трели. Теперь же вы можете публиковать практически все, включая несколько часов видео», – объяснил ребрендинг Илон Маск.

Смена птички на «X» произошла без предупреждения 24 июля, в тот же день пользователи отметили изменения в статусе Маска, где к «X» добавился символ Dogecoin «Ɖ».



Илон Маск давний поклонник криптовалют. В 2021 году Tesla можно было купить за Bitcoin, но под предлогом экологичности возможность была свернута через два месяца. После этого предприниматель переключил внимание на Dogecoin, а за частые упоминания криптовалюты получил прозвище Dogefather.

03 апреля 2023 года симпатия к Dogecoin непосредственно отразилась на Twitter, когда сеть ненадолго взамен птички получила символ криптовалюты – изображение собаки породы Сиба-ину. Маск объяснил замену выполнением данного ранее обещания в случае покупки соцсети.



Повышенный интерес к Dogecoin и ожидание грядущих перемен привели к росту криптовалюты на 17% за последние семь дней. Большинство прочих монет этот период отметили снижением.



Однако настоящий взлет еще впереди. Пользователи не без оснований предполагают, что Dogecoin получит центральное место в X.com благодаря симпатии Маска. И дело не только в «мимимишности» криптовалюты или уважении к сплоченности сообщества. Генеральный директор Real Vision Рауль Пал считает, что Dogecoin позволит Илону обойти законы о ценных бумагах и использовать криптовалюту для проведения глобальных платежей.



По заверениям Илона Маска, с новым функционалом X.com пользователи познакомятся в ближайшие месяцы, а при удачном развертывании платформа охватит «половину мировой финансовой системы». Если Dogecoin получит центральное место в платежном сегменте, это приведет к ралли криптовалюты.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

В июле институционалы нарастили инвестиции в альткоины

Институциональные инвесторы, к которым относят компании с вложениями от $1 млн, большой интерес проявляют к криптовалютам. За 2023 год объем активов под управлением различных биржевых фондов (AUM) вырос на 71,5% до $33,7 млрд.



Наибольшие приток испытали Bitcoin (70,7%) и Ethereum (22,0%), тогда как инвестиции в прочие альткоины затрудняла воинственная позиция SEC и навешивание ярлыка «ценной бумаги» на широкий список криптовалют.



В июле ситуация изменилась после того, как в судебном разбирательстве SEC против Ripple судья постановила, что покупка/продажа монет на криптобиржах не является операцией с ценными бумагами. Это привело к резкому росту интереса к альткоинам, где по темпам месячного прироста с показателем в 62,7% всех обогнал XLM от Stellar.



Цена также показала внушительный рост на 40%, достигнув $0,16 за монету.



Помимо взрывного интереса к альткоинам внимания также заслуживают перемены в разрезе географической принадлежности институциональных инвесторов. Если отбросить трасты Grayscale, которые занимают 74,1% долю рынка, то обнаружится повышенный интерес Европы к криптовалютам. Швеция, Швейцария и Германия в июле нарастили AUM до $3,9 млрд, что составляет 11,5% от общего объема.



Этому также способствует принятие полноценного законопроекта MiCA, регламентирующего работу с криптовалютами. Он вступит в силу в 2024 году. В США, напротив, сумбурная позиция SEC, судебные баталии и отсутствие ETF на спотовый Bitcoin оказывают сдерживающее воздействие на инвестиции.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Bitcoin рискует сильным падением из-за кризиса в DeFi

Высокая взаимозависимость проектов и перекрестное кредитование вновь оказывают негативное влияние на весь криптовалютный рынок. В этот раз уязвимость в ранних версиях языка программирования Vyper привела к краже средств из нескольких пулов обмена на платформе Curve Finance. Что еще хуже, ее потенциальный крах может потянуть на дно других участников сектора децентрализованных финансов (DeFi).

Vyper – язык программирования, предназначенный для виртуальной машины Ethereum (EVM). Используется для написания смарт-контрактов, на базе которых работают децентрализованные биржи (DEX). DEX позволяют проводить обмены между криптовалютами, а также получать пассивный доход от предоставления займов.

30 июля на децентрализованной бирже Curve Finance были взломаны пулы ликвидности в парах CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH, pETH/ETH, использующих Vyper ранних версий 0.2.15-0.3.0. Другие пулы, общий счет которых переваливает за две сотни, не пострадали.



Потери еще подсчитываются, точно установлены утечки по следующим пулам:

- CRV/ETH - Curve - $22 млн;
- alETH/ETH - Alchemix - $13,6 млн;
- pETH/ETH - PEGd - $11,4 млн;
- msETH/ETH - Metronome - $1,6 млн.

Взлом привел к панике среди участников: отток с платформы составил 50%, а общая заблокированная стоимость (TVL) сократилась до $1,6 млрд.



Ухудшает общее положение то обстоятельство, что кризис способен перекинуться на другие платформы. Генеральный директор Curve Михаил Егоров занял на платформе Aave стейблкоины на $63 млн под обеспечение CRV (Curve). За прошедшие два дня CRV подешевел на 30% до $0,51. Когда цена достигнет $0,37, позиция Егорова будет принудительно закрыта, а Aave выбросит на рынок 168 млн монет CRV.



Проблема для Aave заключается в том, что им не удастся по текущим на момент ликвидации ценам реализовать все монеты, которые представляют собой 34% от всего оборотного предложения. Распродажа даже части позиции неизбежно приведет к дальнейшему падению CRV и еще большей панике в секторе DeFi.

Сейчас за кулисами руководители платформ пытаются найти решение, а Егоров продает запасы других монет для увеличения залога. Сообщество же недоумевает, почему Aave приняла столь существенную сумму для выдачи займа и не учла очевидный системный риск.



Bitcoin на новостях потерял незначительные 1,5%, но падение может ускориться, если ситуация вокруг Curve и Aave выйдет из-под контроля. Сектор DeFi уже реагирует снижением на 8,2% до $40,2 млрд.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Валидаторы Ethereum заработали рекордный гонорар из-за кризиса в DeFi

Вчера мы рассказывали о новой угрозе, с которой столкнулся криптовалютный рынок. Если вкратце, то несколько пулов платформы Curve Finance были скомпрометированы, а падение курса CRV грозит цепной реакцией всему сектору DeFi.



Свыше трети оборотного предложения CRV находится в залоге Aave, под обеспечение которых генеральный директор Curve Михаил Егоров занял $63 млн стейблкоинов. При цене в $0,37 за токен позиция будет принудительно ликвидирована из-за недостаточности обеспечения.

Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао посмеялся в понедельник над Curve, поскольку курс CRV, как и весь проект, спасли торги на централизованных площадках. На DEX цена опускалась до $0,09.



Пользователям же Curve оказалось не до смеха: за прошедшие три дня они вывели половину заблокированных на платформе средств (TVL) на сумму в $1,6 млрд.



Массовый отток пользователей привел к резкому росту предлагаемого валидаторам Ethereum вознаграждения. Сеть, как известно, не отличается высокой скоростью, и чем выше пользователь назначает вознаграждение за перевод, тем быстрее его транзакция будет включена в блок.

Большинство валидаторов используют бот MEV-Boost для извлечения максимальной прибыли путем поиска транзакций в мемпуле с наибольшим вознаграждением. 30 июля вознаграждение MEV достигло рекорда в 6006 ETH или $11 млн.



На цену же Ethereum ситуация оказала негативное воздействие.



Это связано с риском не только капитуляции Curve, но и распространением заражения на другие проекты, и прежде всего, Aave. Для стабилизации ситуации Егоров продал часть активов и снизил сумму кредита с $63 млн до $54 млн.

Curve также поспешили на помощь ряд криптоинвесторов, включая Джастина Сана (Tron). На внебиржевых торгах Михаил Егоров продал 39 млн CRV на общую сумму в $16 млн. Средняя цена продажи составила $0,4, а скидка – 25% к рыночному курсу.

Полученная в ходе торгов сумма позволит снизить риск принудительной ликвидации в Aave, однако полностью его не снимает. Помимо напуганных розничных инвесторов свое влияние на цену CRV могут оказать и хакеры, которые по-прежнему удерживают свыше 7 млн монет.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Хакеру предложили 10% за возвращение $70 млн из Curve

30 июля платформа Curve Finance столкнулась со взломом, который способен привести к цепной реакции в DeFi. За неделю отток средств из различных программ кредитования достиг $2,7 млрд.



Из-за использования пулами CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH и pETH/ETH ранних версий языка Vyper, хакер смог в совокупности украсть около $70 млн. Сумма не катастрофичная на фоне ежегодных потерь от взломов различных проектов, если бы не падение стоимости CRV и его использование генеральным директором Curve Finance Михаилом Егоровым в качестве обеспечения для кредита в Aave.

Падение CRV ниже отметки в $0,37 спровоцирует принудительное закрытие позиции. Для Aave это станет головной болью, поскольку 168 млн монет CRV представляют собой треть оборотного предложения. Реализовать такой объем без значительного проскальзывания невозможно, что несет в себе системные риски уже для Aave и других связанных с ней платформ. На этом основании токен AAVE за неделю потерял 14%.



Для недопущения худшего из сценариев Егоров провел закрытую распродажу, выручив $16 млн за 39 млн CRV. Премия для покупателей составила 25% к рыночному курсу. Также Curve выступила с обращением к хакеру, предложив 10% вознаграждения за возврат украденных монет.



Компания предлагает хакеру в срок до 06 августа вернуть 90% украденных монет, обещая взамен не предпринимать против него каких-либо юридических действий. Если же в отмеченный срок деньги не поступят, то Curve назначит вознаграждение в виде 10% от украденной суммы за идентификацию злоумышленника. На данный момент это около $7 млн.

У криптодетективов, в частности, ZachXBT уже есть подозреваемый, с которым он вышел на связь. Подозреваемый же возразил, что он сам жертва взлома и попросил ZachXBT отредактировать пост.



Возвращение части украденного в обмен на отказ от преследования довольно распространенная практика для криптовалютного рынка. Нередко хакеры возвращают полную сумму, так как некоторым из них больше нравится сам процесс, а риск идентификации не равен нулю даже при самых изощренных методах кражи.

Так, вчера Илья Лихтенштейн, которому инкриминировалось отмывание украденных с Bitfinex в 2016 году средств, признал себя виновным в хакерской атаке. Внедрившись в сеть криптобиржи, Лихтенштейн провел свыше 2000 транзакций и присвоил 119 754 BTC. На текущий момент это $3,5 млрд.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Атаковавший Curve Finance хакер согласился на сделку

На прошлой неделе мы рассказывали о взломе децентрализованной биржи Curve и риске для всего сектора DeFi из-за наличия перекрестного кредитования. Для быстрого решения проблемы хакеру предложили премию в 10% и отказ от юридических претензий в случае возврата украденных $70 млн в срок до 06 августа. В противном случае эти отступные команда Curve пообещала назначить в виде награды за идентификацию хакера.

Один из пострадавших от взлома пулов Curve проект JPEG'd уже подтвердил возвращение украденных 5494,4 WETH (~$10 млн). В JPEG'd сообщили, что рассматривают данное событие как спасение и прекращают поиски хакера. Со своей стороны проект присуждает вознаграждение в размере 610,6 WETH (~$1,1 млн).



О полном возвращении средств также пишет проект Alchemix, который в результате атаки потерял $13,6 млн.



На фоне позитивного разрешения конфликта стейблкоин crvUSD вернулся к паритету с USDT, в секторе DeFi наблюдается рост заблокированных монет на 2% до $40,9 млрд. Токен AAVE восстанавливается, поскольку уходит риск ликвидации кредитной позиции генерального директора Curve Михаила Егорова, который под CRV занял у AAVE стейблкоинов на $63 млн.



Ожидавшие разгрома Curve трейдеры отступают – ставка финансирования вернулась в нейтральную зону. Это говорит о том, что больше нет преобладания продавцов в торговле фьючерсными контрактами.



К сожалению, не все истории с криптовзломами заканчиваются на позитивной ноте.



По данным агентства Certik, только во втором квартале 2023 года было совершено краж на $313,6 млн. Из них удалось вернуть менее половины, а большинство преступлений на данный момент не раскрыты.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Bitcoin: текущая консолидация соответствует предыдущим циклам

Волатильность Bitcoin в диапазоне от 1 до 12 месяцев демонстрирует самый низкий уровень с 2016 года. В истории криптовалюты, для которой характерны крупные ценовые колебания, всего несколько месяцев были более спокойными.



Вслед за снижением волатильности сократились и объемы торговли на рынке деривативов. Для Bitcoin совокупный объем сократился до $19 млрд в сутки, а для Ethereum – до $9,2 млрд.



Это затишье выльется в итоге в крупное ценовое движение, однако само по себе оно не является чем-то экстраординарным. Так, после достижения максимума во время ралли 2021 года и по прошествии 842 дней текущая просадка составляет 54%.

Примечание: Glassnode в качестве точки отсчета по последнему циклу берет не ноябрь, а апрель 2021 года. По оценкам агентства, доминирование медведей началось в мае 2021 года.



Это лучше, чем в 2019 году (64%) или 2016 году (63%). Примечателен и тот факт, что в предыдущих циклах перед новым бычьим забегом цена росла вяло в течение последующих шести месяцев. Таким образом, текущее снижение волатильности не только характерно для периода восстановления, но и может продолжиться.



Ожидание бокового движения хорошо соотносится с монетарной политикой ФРС. Вероятно, регулятор больше не будет повышать ключевую ставку, а в 2024 году планирует постепенное отступление на 1% и более от текущих уровней (5,5%).



При этом турбулентность на рынках, девальвация доллара США и позитивные перемены для Bitcoin могут начаться еще в 2023 году. Например, регулятор может развернуться на 180 градусов раньше из-за продолжающегося банковского кризиса. На прошлой неделе закрылся Heartland Tri-State Bank. Он стал пятым американским банком в текущем году, который не справился с современными вызовами.

Другим драйвером может стать разрешение на запуск ETF на спотовый Bitcoin. Предчувствуя победу, на прошлой неделе SEC завалили заявками и на спотовый Ethereum. Участники рынка считают шансы особенно высокими из-за участия в «марафоне» крупнейшей в мире по активам в управлении инвестиционной компании BlackRock.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

[stormgain]

Период низкой волатильности для ведущих криптовалют на фоне роста мемных монет

В понедельник крупные криптовалюты, включая Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), никак не проявили себя в продолжение вялой рыночной активности в выходные дни, что стало одним из самых низких периодов волатильности в истории криптовалют.



Bitcoin держится на уровне чуть выше 29 300 $, а Ethereum колеблется в районе 1850 $. Ввиду отсутствия каких-либо значимых событий, способных расшевелить рынок, доходы инвесторов пока оставляет желать лучшего. Другие крупные криптовалюты и альткоины среднего уровня, как Cardano (ADA) и Solana (SOL) по своему обыкновению продолжают копировать поведение Bitcoin.

Учитывая отсутствие активности со стороны главных криптовалют, неудивительно, что трейдеры решили обратиться к мемкоинам, как Shiba Inu (SHIB) и Pepe (PEPE), которые выросли за выходные. В частности, открытый интерес к фьючерсам на SHIB достиг рекордных значений.



Исторически сложилось так, что подобные действия в отношении спекулятивных активов на периферии криптовалютного рынка могут указывать на формирование бычьих настроений в более широком пространстве цифровых активов. Есть мнение, что рынок разогревается перед рывком.

Что будет дальше с криптовалютами?

Пока волатильность стремится к нулю, аналитики пытаются определить, какое следующее событие сдвинет рынок с мёртвой точки. Ожидаемое решение американских регуляторов в отношении биткоин-ETF должно подстегнуть волатильность, но пока что разрешение данного вопроса затягивается.

Другое событие, которое исторически провоцирует рост Bitcoin, – халвинг. Он запланирован на апрель 2024 года. До этого момента аналитики ожидают накопления BTC, что приведёт к ещё большему дефициту этой криптовалюты. Это же подтверждают последние данные компании Glassnode, согласно которым с начала августа общее количество биткойн-адресов минимум с 1000 BTC на балансе (эквивалент более $29 млн) увеличилось с 2005 до 2015. По словам экспертов, появление новых китов указывает на зарождающийся бычий импульс.


Аналитическая группа StormGain
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)