Аналитика от Forexchief, Аналитика от ForexChief Опции

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP и EUR на 22-06-18
BOE сохранил процентную ставку неизменной на уровне 0,5% − ничего иного от него и не ждали, но!..Согласно протоколу, сторонников повышения ставки прибавилось – «за» проголосовали уже 3 из 9. Размер покупки госдолга остается на уровне ₤435 млрд. в год. Британская экономика показывает противоречивые данные: инфляция сохранилась, розничные продажи – выросли, промпроизводство – снижается, в то же время отрицательное сальдо торгового баланса продолжает расти. теперь оптимистам по фунту остается только ждать или невероятного прорыва в процессе Brexit (что маловероятно), или повышения процентной ставки хотя бы в августе. Но если учесть что ключевым фактором для этого будут темпы инфляции, то эксперты ожидают такого решения не раньше ноября.
Фунт полностью отыграл техническое падение этой недели и ушел из опасной зоны ниже 1.31, но пока закрыты только спекулятивные продажи, так что особых причин для роста не наблюдается.



Сегодня вступают в силу ответные тарифы ЕС на американские товары в размере €2,8 млрд. (по предварительной оценке). В настоящее время большинство товаров США для ЕС уже включают пошлину 25%, но теперь добавилась 50%-ная пошлина на ряд товаров розничного потребления (обувь, одежд, бытовая техника).
На позитиве, связанном с согласием Меркель на создание бюджета Еврозоны и принятие новой кредитной реструктуризации для Греции (решение должно быть одобрено на саммите лидеров ЕС 28-29 июня), евро удалось вернуться в стабильную зону выше 1,16. В рамках португальского саммита сегодня встречаются министры финансов ЕС – комментарии определят целевые уровни на будущую неделю, так что слушаем внимательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 25-06-18
ОПЕК допускает рост добычи на 1 млн. бар/сутки, при этом реальное увеличение предполагается не более 600 тыс. б/с и этот объем поделят между собой только 5 стран-участниц. Вполне логичное решение, предполагающее 100% исполнения квот с учетом того, что некоторые страны пока не в состоянии восстановить прежние объемы. Персональные квоты стран не корректировались. Планируется компенсировать «потерянные» объемы добычи по квоте Венесуэлы, но для этого необходимо ее согласие. Исполнение решения должно начаться с 1 июля 2018 года; первая корректировка параметров договоренности предполагается не ранее сентября.
Напомним, что причиной срочного принятия мер по снижению цены аналитики считают не ядерный шантаж Ирана, а угрозы Китая и Индии, которые пообещали покупать больше нефти у США с целью лишить картель ведущих позиций в азиатском регионе. Однако, если в процессе торговой войны с США Китай повысит тарифы на импорт американской нефти на 20-25%, то для ОПЕК появится неплохая возможность увеличить свою долю на китайском рынке.



Субботняя встреча представителей ОПЕК и стран вне ОПЕК прошла оптимистично, следующий саммит намечен на 3-4 декабря в Вене, и, возможно, на этом заседании Россия сможет присоединиться к ОПЕК в качестве наблюдателя. Текущий рост вызван снятием предварительного торгового интереса перед заседанием и вряд ли может продолжиться: фундаментальных причин для этого нет, но еще не все спекулятивные позиции закрыты.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 27-06-18
Рынок активно включился в торговую войну, а новости приобретают вид сообщений с фронта.
Мнучин в пятницу представит доклад Трампу о признании угрозой для национальной безопасности инвестиции Китая в американские компании, связанные с разработкой транспортных средств, робототехники и аэрокосмической отрасли. Критической точкой может стать 6 июля при взаимном повышении торговых пошлин, если возобновление переговоров между США и Китаем не даст результата.
ЕС и Китай на встрече в понедельник договорились о сотрудничестве для противодействия протекционизму Трампа. Чтобы избежать рецессии и потери финансовой стабильности, ЕС подготовила программу повышения пошлин на импорт из США, включая виски «бурбон», джинсы и мотоциклы на €2,8 млрд.
Потребительский символ «Америки прежде всего» компания Harley-Davidson в связи с новыми тарифами Трампа готова к перемещению производства своей продукции для ЕС в страны союза, чем показывает потенциальным пострадавшим законный вариант как избежать потери сбыта. Перевод производства в ЕС также дает доступ на другие рынки без торговых барьеров.



Черновик коммюнике саммита ЕС обещает поддержку Италии и смежным странам по усилению пограничного контроля ЕС, но глобальная программа по регуляции потока беженцев вряд ли будет принята. У Меркель остается меньше недели, чтобы достичь внутреннего соглашения по мигрантам или она рискует потерять правительство. Канцлер заявила, что готова к новым выборам, риск ослабления евро нарастает.
Смещение центра мировой политики с налогов на тарифы удерживает внимание рынки и отключает влияние иных фундаментальных факторов.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика JPY, AUD, NZD на 29-06-18
Противоречивые сигналы по вопросу блокировки китайских инвестиций в отрасли экономики США продолжают лихорадить азиатские рынки. Отказ от применения злосчастного акта от 1977 года и общее смягчение агрессивной позиции Трампа является не шагом навстречу Китаю, а результатом внутриполитического давления, тем более Кудлоу заявил в среду, что президент от своих целей не отказывается. Результат «фальшивого перемирия» может быть еще опаснее: текущая «модель Комитета по иностранным инвестициям США» расширит свои полномочия и будет заново мобилизована для эффективного проведения того же курса.
Китайский институт NIFD предупреждает об опасности биржевой паники, так как уровень покупок с использованием заемных средств уже достиг уровней 2015 года, когда крах стоил рынку $5 трлн. капитализации. Китайский капитал активно уходит из США: прямые инвестиции за полугодие 2018-го составили лишь $1.8 млрд, что на 90% ниже аналогичного периода прошлого года. Оффшорный юань дешевеет уже 11 торговых сессий подряд, что является рекордным по длительности периодом непрерывного ослабления. В среду НБК снова провел скрытую девальвацию, но пока в некритичных объемах.



Резкое повышение цен на нефть негативно сказалось на курсе иены, которая потянула вниз все связанные с ней активы. После пробоя 110.80 потенциал для длинных позиций составляет 100-110 пунктов, цели актуальны на понедельник, но в выходные планируются активные комментарии китайских и американских деятелей, так что слушаем внимательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP на 02-07-18
Фунт укрепил позиции после отчета, в котором рост экономики оказался выше ожиданий, хотя позитив обеспечен исключительно строительным сектором и базовым промпроизводством, а показатели потребительского кредитования оказались провальными. Шансы на повышение ставок BOE в августе стабильно растут.
Закулисная встреча советника по нацбезопасности США Болтон его британским коллегой Седвиллом и депутатами парламента, сторонниками Brexit, расценивается как попытка Трампа выразить свой энтузиазм на тему нового торгового соглашения после выхода из ЕС. Тем более, что вероятность жесткого выхода растет, учитывая слабый прогресс в переговорах и невнятную позицию премьера Мэй.
Постепенно накапливается комплект проблем, связанных с обеспечением непрерывности контрактов по деривативам в условиях переноса клиринговых домов в ЕС. Полный перенос клиринговых процессов из Великобритании в ЕС вряд ли возможен до марта 2019 года, тем более, что обсуждение этих вопросов практически не ведется в свете нерешенных политических, миграционных и прочих проблем.



Пробиться выше 1.33 мешают крупные банковские ордера. Откат от 1.32 вызвал новый интерес к продажам и для сильного падения в зону сильной поддержки 1.3050 будет достаточно любого негативного фундамента. Пока тенденция к коррекции вниз на 70-100 пунктов наиболее вероятна.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI на 04-07-18
После ключевого решения картеля производство стран ОПЕК выросло всего на 30 тыс. барр/сутки, что только поддерживает стабильный объем 31.83 млн барр., а потери поставок из других стран, в первую очередь, из Венесуэлы и Анголы, не позволяют получить явный ценовой эффект. Тем более что сезонный фактор поддерживает высокий уровень потребления.
Из-за неспособности обоих правительств Ливии найти компромисс ее вклад в общую копилку уже сократился на 850 тыс. барр/сутки, а нестабильный контроль над основными портами парализует любые транзитные потоки из региона.
Данные API особых эмоций не вызвали, но были использованы быками для пробоя ключевой зоны 73.00/50. Впервые с 2014-го котировки рискнули подняться выше $74, после чего спекулянты обрушили цену более чем на 2 фигуры, и только под утро прошла информация от Аль-Джазира, что Саудовская Аравия поддержала просьбу (или требование?) США увеличить объем добычи.
В целом нефтяной рынок выглядит сильным и сплоченным, решения ОПЕК+ слабо влияют на котировки. Призывы Трампа отказаться от покупок нефти у Ирана хотя бы до ноября текущего года в условиях обмена санкциями между США, ЕС и Канадой не находят активной поддержки.



Пока низкая волатильность американских торгов позитивно влияет на рынок сырья, но ситуация может измениться по мере приближения к публикации данных NFP. В США потеря еще 4-х активных буровых (сезон отпусков!), а также проблемы с канадскими поставками из-за аварии продолжает давить на американскую нефть.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 06-07-2018
Открыт новый эпизод торговой войны: сегодня вступили в силу 25%-ные пошлины на китайские товары, ввозимые в США; примерный объем пошлин на 545 товаров – свыше $34 млрд. Следующий этап − увеличение санкций со стороны США на $200 млрд, на что Пекин готов ответить активной распродажей американских казначейских бумаг. Надежды рынка на логику в действиях Трампа пока не оправдываются, но есть шанс, что после серии взаимных ударов стороны заново начнут процесс переговоров.
Китайский юань показал самый слабый месяц с момента входа страны на современный валютный рынок. Спрос на активы-убежища продолжает расти, но рост USD/JPY более 5% за последние 4 месяца в этой ситуации выглядит по меньшей мере, неестественно. Особенно на фоне сокращения масштабов покупки BOJ среднесрочных гособлигаций на ¥20 млрд. и объема QE с ¥80 трлн до ¥50 трлн за последний год, хотя все понимают, что сейчас полностью отказываться от политики дешевых денег Японии невыгодно.



Сегодняшний NFP будет серьезным испытанием для иены, тем более, что «слишком» позитивные данные прошлого месяца (особенно рост средней зарплаты), вероятнее всего, будут серьезно пересмотрены. И даже если текущие данные не выйдут за рамки прогноза, то корректировки рынок отработает обязательно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 09-07-18
Фунт продолжил рост на неплохой статистике и новой информации с фронта борьбы за выгодный развод с ЕС. Недовольным энтузиастам жесткого Brexit премьер предложила уволиться, но пока на такой шаг решился только министр по вопросам Brexit Дэвид Дэвис и его заместитель Стив Бейкер. Иных заявлений об отставке не поступало, но потеря ключевых фигур может привести к полной перезагрузке процесса.
Очередной проект торговых отношений с ЕС после марта 2019-го, представленный Мэй в пятницу, выглядит наиболее лояльным к требованиям ЕС из всех вариантов, предложенных ранее; но таможенная программа все равно ЕС не устраивает − наиболее сильные возражения уже привычно поступают от Меркель. Официальная реакция пока не озвучена, но тот факт, что Мэй готова договариваться, считается отличным позитивом для фунта.
В среду начинается европейский визит Трампа, в планах которого посещение саммита лидеров НАТО, аудиенция у королевы и переговоры с леди премьером. Кроме того, в рамках визита в Лондон предусмотрены взаимные консультации представителей крупного бизнеса − их влияние на двусторонние отношения ожидается более сильным, чем любые договоренности между лидерами.



ВВП за май будет опубликован во вторник, также рекомендуем отследить информацию по темпам роста промышленного производства. Также в среду вечером стоит послушать Карни: рынок ждет сильных данных и позитивных намеков на ужесточение монетарной политики, вероятность повышения ставок в августе стабильно растет. Пока движению в зону сильного сопротивления 1.3340-1.3450 ничего не мешает.

Автор: [url=https://www.forexchief.com/ru/promo/forexchief/?r1=forum&r2=analytics]Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.
[/url]
Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD на 12-07-18
Первый день европейского турне Трампа наполнил рынок эмоциями, угрозами и спекуляциями, а его встреча с генсеком НАТО Столтенбергом перед началом саммита только добавила агрессии в заявлениях. Претензии США заключаются в чрезмерном, с точки зрения президента, американском финансировании ЕС через дефицит торгового баланса, в то время как европейские участники Альянса не выполняют свои обязательства по взносам в НАТО. США предлагает, чтобы все члены НАТО повысили ежегодные отчисления до 4% ВВП своей страны (сейчас – 2%).
Градус риторики Трамп снижать не намерен, его нынешние активные и разноплановые угрозы – часть рекламной компании перед выборами в Конгресс осенью и ожидать уступок сейчас не стоит. Обвинения в сторону Германии уже вызвали резкий, но достойный ответ Меркель; встреча с Макроном также не добавила ясности в отношении торговли с ЕС. Анонс нового повышения пошлин на продукцию Китая в объеме $200 млрд. вызвал резкое падение евро в кроссах с азиатскими активами, но основную реакцию ждем сегодня.



В результате инвесторы покупали доллар в расчете на то, что США меньше всех пострадают в результате потенциального замедления мирового роста, спровоцированного перебоями в трансграничных потоках товаров и услуг. Определенную поддержку доллару также оказали данные по ценам производителей в США.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-07-18
Участники рынка постепенно восстанавливают дыхание после более чем 7%-ного обвала котировок в среду. Статистика запасов вышла нейтральной, но негатива добавил прогноза Минэнерго США о хроническом перепроизводстве в 2019-том.
Технически цены давно требовали коррекции, но основной причиной паники остается противостояние США-Китай – анонс нового пакета пошлин загоняет под пресс около 45% всего китайского экспорта. Более политическим, чем торговым фактором стала информация о возобновлении добычи и экспорта с базовых месторождений Линии – примерно 0,5 млн.барр/день.
Отчет ОПЕК не содержал ничего нового за исключением того, что Саудовская Аравия достигла планового повышения добычи раньше срока, прогнозы роста добычи в этом и следующем годах также были озвучены ранее. Но в текущей ситуации именно информация ОПЕК оказалась последней каплей, и рынок сумел зацепить уровни крупных отложенных продаж. Тем не менее, для крупнейшего пакета пошлин заявлена отсрочка в 2 месяца и Китай вполне может выторговать для себя удобный копромисс.
Рынок активно страхует риски, связанные с будущими ограничениями иранских поставок. Майк Помпео заявил о готовности рассмотреть варианты закупок иранского сырья отдельными странами уже после 4 ноября. Первые в этой очереди – Южная Корея, Индия и особенно Япония, для которой последние танкеры будут отгружены уже в начале сентября.



Вчера активные попытки выкупить негативные эмоции позволили закрепиться возле ключевой зоны 70.00; фундаментальный интерес к продаже практически отработан, факторов для активного движения пока нет, но даже самый малый негатив может вызвать спекуляции с целями ниже 67.50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.