Аналитика от компании ФорексМарт(forexmart), Аналитика от компании Опции

[LenaForexMart]

EUR/USD. Евро рвется в бой и выигрывает его у доллара

Европейская валюта в очередной раз демонстрирует чудеса роста, обгоняя американскую. Тем не менее доллар тоже не дремлет и стремится отыграться. Однако сейчас победа остается за «европейцем», который старается удержать завоеванные позиции.

В последнее время гринбек подвергся сильному давлению на фоне усиления тарифной войны, развязанной президентом США Дональдом Трампом. Этой ситуацией воспользовался евро и набрал дополнительные баллы в паре EUR/USD. Однако ложкой дегтя в бочке меда стали недавние макроданные из еврозоны.

Предварительные оценки деловой активности еврозоны, опубликованные в на этой неделе, свидетельствуют о сложности ситуации. Аналитики обратили внимание на значительное снижение заказов и ухудшение деловой уверенности в регионе. Согласно текущим отчетам, в апреле композитный индекс для еврозоны оказался на уровне 50,1 пункта, с трудом удерживаясь чуть выше критического уровня 50 пунктов.

Производственный PMI на уровне 48,7 пункта тоже не порадовал. Более того, этот индикатор близок к сокращению, хотя его значения максимальны с января 2023 года и превышают прогнозируемый уровень 47,4 пункта. Однако этот подъем происходит на фоне напряженного тарифного противостояния, что может вызвать шок в индексах S&P500 и Nasdaq-100. Что касается индекса сферы услуг PMI, то он тоже существенно просел – до 49,7 пункта против 51 пункта месяцем ранее.

По потенциалу волатильности для евро предварительные PMI являются вторым значимым рыночным событием после решений ЕЦБ. Однако на этот раз единая валюта забуксовала немного раньше, чем рынок успел разочароваться в последних макроданных. На этом фоне в утром в четверг, 24 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,1355, стараясь не только закрепиться на завоеванных позициях, но и подняться выше.

С начала апреля тандем прибавил почти 7,5%, достигнув 1,1570 и оказавшись на максимуме за последние 3,5 года. Однако в дальнейшем «европеец» забуксовал, а пара EUR/USD начала корректироваться. В середине этой недели тандем приблизился к 1,1300, а затем стабилизировался около 1,1400.

Вечером в среду, 23 апреля, пара EUR/USD снизилась на 0,1%, до 1,1410, но это все равно представляет собой рост более чем на 5% за этот месяц и на 10% – с начала 2025 года.

В сложившейся ситуации аналитики Citigroup скорректировали свой недавний прогноз по паре EUR/USD с учетом потенциального движения, которое может достичь беспрецедентных уровней. «Мы сохраняем длинную позицию по спот EUR/USD, перемещая целевой уровень с 1,1500 до 1,2000», – подчеркнули в банке. Кроме того, с учетом темпа движения пары EUR/USD, эксперты допускают подъем тандема до 1,1850 в ближайшие три месяца.

Ранее в Citigroup заявили о риске оттока капитала из США, а затем эксперты наблюдали признаки его репатриации. Кроме того, европейские инвесторы фиксируют двухмесячные убытки по незахеджированным американским активам. Этот показатель достиг беспрецедентной отметки, что указывает на стимулы для корректировки коэффициентов хеджирования. На этом уровне четырехмесячный темп изменения спот-курса EUR/USD составит +19%. По наблюдениям аналитиков Citigroup, такого никогда раньше не было.

Многие эксперты обращают внимание на высокую амплитуду колебаний в паре EUR/USD в последнее время. Во вторник, 22 апреля, и в среду, 23 апреля, были зафиксированы попытки доллара укрепиться вслед за снижением давления на Джерома Пауэлла, главу ФРС, и приглашения Китая к торговым переговорам со стороны Д. Трампа. Исторически пара EUR/USD имеет положительную корреляцию с фондовыми индексами, но в апреле плохие новости для индексов S&P500 и Nasdaq-100 привели к удорожанию золота и европейской валюты. На этом фоне пара EUR/USD получила поддержку, которая, тем не менее, может оказаться недолговечной.

Главным препятствием для роста аналитики считают локальную перекупленность пары EUR/USD на старте этой недели. Кроме того, на технических графиках тандема отмечались максимальные значения RSI с 2018 года, что свидетельствует о перекупленности. На таких уровнях увеличиваются шансы мощного отката для краткосрочных трейдеров, предупреждают эксперты.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

[LenaForexMart]

Американский доллар вырос, и вот почему

Американский доллар отреагировал ростом против ряда мировых валют, ровно как и американский фондовый рынок, на сообщения о том, что правительство Китая рассматривает возможность приостановки действия 125-процентной пошлины на некоторые виды импорта из США. Очевидно, что это является ответным действием на недавнее сообщение Трампа о том, что он рассматривает возможность снижения ряда торговых пошлин в отношении Китая.

По сообщениям в СМИ, власти Поднебесной рассматривают возможность отмены дополнительных сборов на медицинское оборудование и некоторые промышленные химикаты, такие как этан. Чиновники также обсуждают отмену тарифа на аренду самолетов, так как многие авиакомпании и перевозчики не владеют всеми своими самолетами и платят лизинговые сборы сторонним компаниям за использование самолетов.

Реакция рынка на возможность освобождения некоторых товаров от уплаты налога была быстрой: доллар укрепил свои позиции против ряда рисковых активов, а фондовые индексы по всему миру вернулись на позитивную траекторию.

Как я отмечал выше, исключения, которые рассматривает Китай, отражают аналогичные шаги со стороны США, которые исключили электронику из своего 145% тарифа на китайский импорт в начале этого месяца. Подобного рода уступки еще раз подтверждают факт того, насколько тесно переплетены две крупнейшие экономики мира. Торговые войны, тарифные угрозы и логистические потрясения переворачивают бизнес и распространяют нестабильность.

В то время как США импортируют из Китая гораздо больше, чем наоборот, действия Пекина подсвечивают те области его экономики, которые по-прежнему зависят от товаров из США. Как отмечают специалисты, Китай является крупнейшим в мире производителем пластмасс, но некоторые из его заводов зависят от этана, который в основном импортируется из США. Китайские больницы также полагаются на передовое медицинское оборудование, такое как магнитно-резонансные томографы и ультразвуковые аппараты, производимые американскими фирмами.

Очевидно, что список исключений все еще находится в стадии разработки, и обсуждения могут не продвинуться. По слухам, китайские компании из уязвимых секторов получили от властей запрос на предоставление таможенных кодов товаров США, которые им необходимо освободить от новых тарифов.

По сообщениям издания Caijing, Пекин также готовится отменить дополнительные пошлины по меньшей мере на восемь видов продукции, связанной с полупроводниками. Эти категории пока не включают чипы памяти, что может стать потенциальным ударом по Micron Technology Inc., третьему в мире производителю чипов памяти.

Инвесторы продолжают искать признаки того, что две страны будут сотрудничать в снижении тарифов, но отношения, похоже, все еще находятся в состоянии застоя. В четверг китайские официальные лица публично потребовали от США отменить все односторонние тарифы, прежде чем согласиться на торговые переговоры. Президент Дональд Трамп пытался дозвониться до президента Си Цзиньпина с тех пор, как он вернулся в офис, но китайский лидер пока сопротивляется, настаивая вместо этого на переговорах на более низком уровне для выработки соглашения.

Что касается валютного рынка, то его реакция также была незамедлительной. Укрепление доллара и падение рисковых активов наблюдалось довольно сильное.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1390. Только это позволит нацелиться на тест 1.1435. Уже оттуда можно забраться на 1.1490, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1570. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1315 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1260 либо открывать длинные позиции от 1.1215.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3310. Только это позволит нацелиться на 1.3365 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3416. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3250. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3205 с перспективой выхода на 1.3165.