Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

Технический анализ пары AUD/USD на 10.03.2017
По паре AUD/USD продолжается нисходящий тренд на повышенном объеме. Важно выделить новый уровень сопротивления 0.7543 – 0.7554, в котором сосредоточен очень крупный объем. Кроме этого, данный уровень ранее был поддержкой, которая была пробита на повышенном объеме.

Как видно с объемного графика выше, основное накопление объема находится вверху графика, а снизу абсолютно нет никакой поддержки для цены. Данные факты только усиливают наш сценарий коротких позиций.
Тем не менее, с текущих цен открывать шорты не выгодно, так как стоп лосс будет довольно большой. Необходимо дождаться плавной коррекции цены к уровню поддержки и после возобновления падения открывать продажи. Коррекция должна быть на небольшом объеме, в то время как падение цены, желательно сопровождалось повышенным объеме.
Стоп лосс стоит ставить за уровень 0.7570, именно с данной отметки началось пробойное движение. Потенциал сделки около 100 пунктов. По достижению ценой локального минимума, можно перенести стоп лосс в БУ.

Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий продаж, что является дополнительным индикатором для открытия коротких позиций после небольшой коррекции.

Важно! В 13.30 GMT выходят «пейроллы», поэтому перед данными новостями надо обязательно закрыть любые позиции по долларовым инструментам, в том числе и продажу по паре AUD/USD, если она будет открыта.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.03.2017 г.

Рынок придумывает сказки и сам потом в них верит

Рынок «уцепился», что называется за соломинку в надежде, что ЕЦБ будет в этом году вынужден начать сворачивать свою программу стимулирования европейской экономики. Правда следует признать, что глава банка не дал для этого никакого повода, сообщив, что денежно-кредитная политика остается прежней, но рынок разглядел в общих фразах вероятность того, что уже в этом году может быть принято решение о изменении депозитной ставки ЕЦБ в сторону ее повышения с уровня -0.40% до -0.20% и даже продолжение сокращения стимулирующих мер.

Вообще рынок всегда отличался «придумками», пытаясь раскачивать цены и даже влиять на регуляторов своими рыночными ожиданиями. Так, например, было и в отношении перспектив повышения ставок ФРС на мартовском заседании. Еще три недели назад эти ожидания были на уровне 17%, а сегодня они уже составляют 88.6%, согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам.

Главным основанием, как считается, того, что ЕЦБ может пойти на первые шаги к нормализации монетарной политики является рост инфляции в еврозоне к целевому уровню в 2.0%, а также усиливающиеся голоса в первую очередь со стороны Германии, а она является лидером в зоне евро как экономическим, так и политическим, в пользу начала изменений в отношении стимулирующих мер.

На наш взгляд, такие ожидания не имеют под собой никакого основания. В первую очередь из-за того, что существует сильнейший политический риск из-за неопределенности того, кто же придет к власти во Франции на выборах президента, которые состоятся в апреле. Также несет в се6е и риск победы не того кандидата в Германии. В общем все получается не так просто.

С экономической точки зрения еврозона в настоящий момент не представляет того более-менее единого монолита, который был до начала мирового кризиса. Если Германия и другие страны, так называемой Северной Европы, чувствуют себе очень даже ничего. Уровни безработицы на приемлемых отметках, промышленность также в целом хорошо себя чувствует, то Южная Европа, включая Францию, остается в аутсайдерах. Мировой кризис поставил все на свои места, проявив всю искусственность образования еврозоны, которая так и не превратилась фактически в единое государство. Мировой кризис выявил все противоречия, которые только усиливаются на фоне экономических трудностей и мигрантской проблемы.

В недавней истории еврозоны уже был пример, когда под давлением Германии предшественник на посту президента ЕЦБ М. Драги Ж-К Трише поднял ставки, что привело только к ухудшению положения стран Южной Европы. Пришедшему ему на смену Драги пришлось к экстренном порядке их понижать. Сейчас складывается схожая картина.

Оценивая положение дел в еврозоне, можно говорить о том, что если ЕЦБ и начнет предпринимать какие-либо действия в корректировке денежной политики, то только по итогам выборов канцлера в Германии и только в том случае, если инфляционное давление в еврозоне будет сохраняться, которое, кстати, может снизиться опять же, если цены на сырую нефть скорректируются ниже уровня в 50 долларов за баррель.

Учитывая все выше изложенное, мы по-прежнему не видим основания для роста единой валюты на рынке, особенно по отношению к американскому доллару, который получает поддержку на расхождениях в денежных политиках ФРС и ЕЦБ.

Из событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию данных по занятости в США. Предполагается, что они будут сильными и дадут полное основание для ФРС поднять процентные ставки на следующей неделе на 0.25% до 1.00%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара несмотря на локальный рост остается в широком диапазоне 1.0495-1.0620. Мы по-прежнему не видим серьезных оснований для дальнейшего роста пары, на что мы указывали в обзорной статье сегодня. Публикация сильных данных по занятости в Штатах поставит все на свои места. Учитывая это можно предположить, что пара опять вернется к нижней границе диапазона.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0572. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Сильные данные по занятости в США окажут давление на цену. Ее падение ниже уровня 1.0570 станет основанием для дальнейшего снижения цены к 1.0495.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.03.2017 г.

Доллар немного слабеет перед выходом важных данных по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят в позитивном ключе. Итоги вчерашнего заседания ЕЦБ показали, что банк пока не планирует менять свою денежно-кредитную политику, что и является основанием для повышения фондовых индексов. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12020.50 (+0.35%)
FTSE 100 - 7340.00 (+0.34%)
CAC 40 – 4995.30 (+0.28%)

На валютном рынке доллар США в целом остается под давлением перед публикацией данных по безработице в США. Он снижается против товарно-сырьевых валют, но прибавляет по отношению к иене и стерлингу. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.39%), а снижается к евро (-0.32%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0609 (+0.32%), GBPUSD - 1.2159 (-0.03%), USDJPY – 115.42 (+0.39%).

Мы ожидаем, что сильные данные по безработице в США локально поддержат американскую валюту.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после продолжения обвального падения в четверг. Brent растет на момент написания комментария 0.34%, а WTI на 0.41%.

Из важных событий дня сегодня следует выделить выход данных по занятости в США. Это событие будет ключевым для всех финансовых рынков.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Недельный технический анализ финансовых рынков на 13.03-17.03.2017
EUR/USD
В пятницу после выхода данных по рынку труда в США пара EUR/USD показала сильный рост на очень большом объеме. Также был пробито сопротивление и произошел выход с консолидации. Стоит выделить новый уровень поддержки 1.0649 – 1.0662, в котором сосредоточен крупный объем.

Таким образом, сейчас необходимо работать именно от лонгов. Тем не менее, с текущего уровня не стоит покупать, потому что велика вероятность коррекции (важно заметить, что вверху графика нет большого объема). Открывать длинные позиции стоит после коррекции/теста уровня поддержки и отскока цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить на отметке 1.0617. Потенциал роста около 100 пунктов.

Итог: по евро покупки в приоритете.
GBP/USD
По фунту стерлингов ситуация довольно запутанная: несмотря на ослабление доллара после «пейроллов», цена осталась торговаться в небольшой консолидации вблизи локального минимума. Краеугольным камнем для торговли данным инструментом является уровень поддержки 1.2149, который удерживает цену вверху.

Пробой данного уровня будет отличным сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки 150 пунктов.
В тоже время, не стоит отбрасывать сценарий покупок в случае теста уровня 1.2149 и отскока цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Цель – 1.2325.

Итог: по фунту стоит торговать от уровня поддержки.
USD/JPY
Восходящий тренд по USD/JPY был остановлен после выхода данных по рынку труда в США и последующего ослабления доллара. Ситуация по йене напоминает ситуацию по фунту стерлингов: есть довольно сильный тренд, но после «пейроллов» появился новый сильный уровень сопротивления 115.21 – 115.37, что ставит под сомнение дальнейшее продолжение тренда. Тем более, падение цены было на очень крупном объеме.

Поэтому стоит строить сценарий торговли по данной валютной пары от уровня сопротивления. Выделим 2 возможных варианта:
1.Плавная коррекция/тест уровня 115.21 – 115.37 и продолжение падения на повышенном объеме. В таком случае можно открывать короткие позиции. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Первая цель – 113.70, после достижения которого лучше переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 113.00.
2.Возобновление роста цены и пробой уровня сопротивления. Это будет сигналом, что падение цены в пятницу было вызвано сугубо фундаментальными факторами и цена скорее всего пойдет дальше вверх. В таком случае стоит заключать длинные позиции. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный объемный бар. Потенциал роста около 150 пунктов.

Итог: торговля от уровня сопротивления.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Недельный технический анализ финансовых рынков на 13.03-17.03.2017
USD/CAD
После резкого падения цены в пятницу, пара USD/CAD оказалась заперта между двумя уровнями: поддержкой 1.3377 – 1.3422 и новым сопротивлением 1.3519 – 1.3532. Таким образом, сейчас цена находится в консолидации.

Как видно с объемного графика выше, падение было на очень крупном объеме, что усиливает сценарий продаж. В свою же очередь, цена на нефть, которая сильно коррелируется с канадской валютой, сейчас падает, поэтому сейчас в паре USD/CAD наблюдается ситуация 2-х слабых валют.
Торговать надо исключительно после пробоя границ консолидации. В обеих случаях пробойные движения должны быть на повышенном объеме. Стоп лоссы стоит ставить под/над данными импульсами. Цель для продаж – 1.3200, потенциал покупок около 120-150 пунктов.

Итог: до выхода цены с консолидации, лучше быть вне рынка.
AUD/USD
В пятницу австралийский доллар после выхода «пейроллов» протестировал уровень сопротивления 0.7543 – 0.7554, но так и не смог пробить данную отметку. Следует отметить, что рост цены был на крупном объеме, но сверху есть очень крупное накопление объема, поэтому при покупках стоит быть довольно осторожным.

Таким образом, покупать данную валютную пару следует только после отметки 0.7543 – 0.7554 на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под уровень 0.7514. Первая цель – 0.7600. После её достижения, стоит переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 0.7670.

Итог: отличные покупки после пробоя уровня сопротивления.
XAU/USD
По золоту наблюдается коррекционной движение на фоне ослабления доллара США. Данный рост был на очень крупном объеме. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1197.90 – 1200.50, который был началом роста цены. Кроме этого, уровень сопротивления 1208.80 – 1211.00 является актуальным. Таким образом, сейчас данный инструмент находится в консолидации между этими двумя объемными уровнями.

Поэтому и работать по данному инструменту стоит от пробоя границ данного диапазона.
1.«За» покупки говорит сильный рост цены в пятницу и наличие свежего уровня поддержки. Открывать лонги стоит после пробоя уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1235.00.
2.«За» продажи говорит сильный нисходящий тренд и до сих пор актуальное сопротивление. Возобновлять шорты стоит после падения цены ниже уровня 1197.90 – 1200.50 и фиксации ниже. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 150-200 пунктов.

Итог: до выхода цены из консолидации лучше быть вне рынка по золоту.
Сентимент: несмотря на то, что настроение толпы в большинстве случае указывает на покупку доллара (кроме пары EUR/USD), из-за «пейроллов» ситуация стала не совсем ясной. Поэтому почти по всем инструментам есть 2 сценария торговли. Важно дождаться как будет себя вести цена дальше, поддержит ли рынок пятничное движение.

Лучшая сделка: EUR/USD
Потенциально неплохая сделка: XAU/USD
Пока вне рынка: USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.03.2017 г.

Почему доллар упал несмотря на очень позитивные данные по занятости в Штатах?

Опубликованные в пятницу данные по количеству новых рабочих мест, а также уровню безработицы фактически подтверждают вероятность повышения ставок по итогам двухдневного заседания ФРС. Предполагается, что ЦБ поднимет ключевую процентную ставку на 0.25% до 1.00%. В соответствии с представленными данными в феврале американская экономика получила 235 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 200 000. Причем позитивным является и пересмотр в сторону повышения январских цифр до 238 000. Коэффициент безработицы также снизился с 4.8% до 4.7%.

Данные действительно оказались великолепными, но возникает вопрос, а почему на фоне их публикации доллар не вырос, а наоборот оказался под давлением, а против евро так наоборот упал сильнее, чем к другим основным валютам?

Честь экспертного сообщества склоняется к тому, что мол данные по средней почасовой зарплате в Штатах оказались ниже прогнозов, а значит что-то якобы не так в перспективах дальнейшего повышения ставок. Мы позволим себе с этим не согласится и аргументируем почему так неожиданно доллар упал. Начнем с вроде как не очень впечатляющих данных по росту заработных плат в США.

Десять лет назад, когда еще мировым кризисом только начинало попахивать средняя почасовая зарплата оставалась также, как и сейчас весьма волатильным показателем, например, в январе 2007 года ее рост был даже ниже чем в январе текущего 0.2% и составляла 0.1%. Затем к середине 2007 года она достигала отметки в 0.6%, а потом к осени опять падала к 0.1%, что подтверждает отсутствие какой-то стройной динамики, как это хорошо видно, например, в данных с рынка труда. Иначе говоря, этот показатель не может служить демонстратором четких и ясных тенденций. Поэтому сохранение темпа роста заработных плат в 0.2% с начала этого года после его падения в конце на 0.1% является позитивным фактором, кто бы что не говорил.

Но вопрос остается. Так почему же доллар снизился? Мы здесь видим банальную игру крупных игроков против рынка в преддверии заседания ЦБ США и не более того. В прессе и в специализированных отчетах аналитиков указывалось, что позитивные данные подтолкнут к локальному росту доллара. Мы тоже так считали и не будем скрывать этого, но крупные рыночные игроки поступили по-иному, как это довольно часто происходит. Они сыграли против рынка, имея значительный перевес и собрали «жатву» прекрасно понимая, что остальной рынок будет покупать доллар. Эти действия также совпадают с традиционным желанием части рыночных игроков зафиксировать прибыль перед заседанием ФРС. Несмотря на то, что вероятность роста ставок достигла отметки почти в 90%, согласно динамики фьючерсов на процентные ставки по федеральным фондам.

Но уже по итогам заседания ФРС картина может быть обратной. Доллар может получить заметную поддержку и не только потому, что ставки будут подняты, но и, если ФРС или Дж. Йеллен дадут сигнал о том, что банк будет придерживаться плана роста ставок в этом году, который соответствует трем повышениям ставок. Если же ничего этого сообщено не будет, доллар может продолжить снижение уже на волне традиционного правила – «покупай на ожиданиях и продавай на свершившемся факте». Но в целом, каким бы не было коммюнике заседания Федрезерва или выступления Йеллен, мы не ожидаем сохранения доллара в боковике на валютном рынке.

Теперь что касается поведения единой валюты. На наш взгляд имеет место продолжение спекулятивной игры в надежде, что на выборах во Франции не победят евроскептики, с одной стороны, а с другой, есть надежды, что несмотря на заверения М. Драги, президента ЕЦБ, о том, что политика банка не будет меняться в ближайшем обозримом будущем, банк будет вынужден на волне роста инфляции менять свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.03.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется после коррекции в пятницу выше уровня 1.3435. Возобновление падения нефтяных цен сдерживает снижение пары. Пока цен остается выше этого уровня остается вероятность продолжения ее роста. Но падение ниже этого уровня может стать основанием для ее более глубокой коррекции уже на фоне реализации дивергенции между ценой и осцилляторами.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50%. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.3435, то вероятно ее падение к 1.3370 или даже к 1.3350. Но расположение выше 1.3435 оставляет возможность для дальнейшего роста пары к 1.3500, а затем к 1.3600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.03.2017 г.

Падение доллара приостанавливается на кануне заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в небольшом плюсе. Участники торгов сфокусировали все свое внимание на итогах двух дневного заседания ФРС, на котором, как ожидается будет принято решение о повышении процентных ставок. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11973.00 (+0.08%)
FTSE 100 - 7348.50 (+0.07%)
CAC 40 – 4993.75 (+0.01%)

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно в преддверии заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Он снижается против товарно-сырьевых валют, иены и стерлинга, но удерживается в символическом плюсе против евро. Сильнее всего доллар падает к австралийской валюте (-0.42%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0676 (-0.01%), GBPUSD - 1.2209 (+0.33%), USDJPY – 114.66 (-0.11%).

Рынок в напряжении ожидает итогов заседания ФРС по ставкам. Считается, что они будут повышены, поэтому инвесторов интересует то с каким вероятным темпом и уровнем будет ЦБ и далее поднимать ставки. Сам факт повышения ставок уже заложен в ценах на рынках.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе делают попытку восстановления после сильнейшего трехдневного падения. Brent растет на момент написания комментария 0.04%, а WTI наоборот теряет 0.16%. Рост рабочих сланцевых вышек в Штатах нивелирует ожидания инвесторов, что ОПЕК+ удастся добиться своих целей снижением объемов добычи нефти оказать поддержку ценам на нее. Восстановление котировок нефти во многом происходит на волне ослабления курса американского доллара.

Из важных событий дня сегодня следует выделить выступление президента ЕЦБ М. Драги и представителей этого ЦБ Лаутеншлегера и Констансиу.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 14.03.2017
После небольшого теста уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 золото продолжает торговаться в небольшой консолидации. Снизу стоит выделить свежий уровень поддержки 1197.90 – 1200.50, который был образован после выхода новостей по рынку труда в США в прошлую пятницу. И в верхней, и в нижней границах консолидации сконцентрирован крупный объем, таким образом до выхода цены с данного диапазона лучше оставаться вне рынка.

Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены за её границы будет отличны сигналом для входа в рынок, при чем потенциал сделок будет довольно большим. Тем не менее, учитывая, что золото торгуется во флете, стоит рассмотреть 2 варианта работы по данному инструменту:
1.«За» покупки говорит сильный рост цены в пятницу и наличие свежего уровня поддержки. Открывать лонги стоит после пробоя уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1235.00.
2.«За» продажи говорит сильный нисходящий тренд и до сих пор актуальное сопротивление. Данный сценарий более реальный, так как вероятность повышения ставки ФРС в марте довольно велика, соответственно доллар США укрепится. Возобновлять шорты стоит после падения цены ниже уровня 1197.90 – 1200.50 и фиксации ниже. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 150-200 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то он указывает на продолжение снижения данного инструмента, но до выхода цены их консолидации, торговать золото не следует.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.03.2017 г.

Рынок больше интересует не факт повышения ставок в Штатах, а их перспектива.

Инвесторы по-прежнему пытаются понять, как же будет вести себя ФРС дальше после ожидаемого завтра повышения процентных ставок. Это действительно важно, и мы ранее неоднократно на это указывали свое внимание.

Если месяц назад рынок упрямо считал, что у американского ЦБ нет пока никаких оснований для того чтобы поднимать ставки не только в марте, но и до осени этого года, то за последние несколько недель руководитель ФРС Дж. Йеллен, а также практически все руководители федеральных банков сделали все для того чтобы убедить рынок в обратном. Убеждение происходило путем вербальных интервенций и открытых призывов некоторых членов FOMC поднять ставки в марте. Но рынок упорно считал, что фактор неопределенности в экономической политике Д. Трампа, а также невыразительный экономический рост будут значительным препятствием для роста ставок не только в марте, но и, вероятно, вообще в этом году. И только выход последних сильных данных по инфляции, а также динамике заработных плат и рынка труда с трудом, но перевернула представления инвесторов.

Теперь уже фактически никто не сомневается в том, что ставки будут подняты завтра. И теперь главной обсуждаемой темой является насколько агрессивно в этом году Федрезерв будет поднимать ставки. Мы еще в начале текущего года после публикации сильных данных с рынка труда, а также по инфляции сделали предположение, что ФРС может не три, а четыре раза поднять ставки или три раза, но один раз это повышение может быть не на 0.25%, а, например, на 0.50%.

Сейчас на рынке обсуждается тема вероятного поднятия ставок в этом году не три, а четыре раза. Многие эксперты задаются вопросом, а не отстает ли реально ЦБ в процессе нейтрализации сильного роста инфляции на фоне фактического достижения американской экономики уровня «полной занятости». Согласно опубликованным в прошлую пятницу цифрам коэффициента безработицы, она упала в феврале до 4.7%, что воспринимается многими, как достижение порога «полной занятости». Поэтому все внимание рынков обращено будет к завтрашней риторике ФРС и ее прогнозам в отношении перспектив повышений ставок, а также оценке американской экономики.

Если в публикуемом коммюнике будет дан сигнал о том, что банк не исключает более агрессивного повышения ставок на фоне позитивной динамики на рынке труда, заработных плат, а также инфляции, если тоже самое прозвучит в выступлении руководителя Федрезерва Дж. Йеллен, то это будет сильнейшим сигналом в пользу роста американского доллара по всему профилю валютного рынка. Только эти новости будут способны подтолкнуть доллар и далее к повышению, так как в настоящий момент фактор увеличения стоимости заимствований Федрезервом уже фактически учтен в курсе американской валюты. В тоже время, если Йеллен и ЦБ окажутся более сдержанными в отношении более активного повышения ставок – это может оказать сильное давление на доллар.

Реакция рынка на выход в пятницу очень сильных данных с рынка труда США ярко это продемонстрировало. Доллар упал на этих цифрах, хотя традиционно должен был вырасти. Такое поведение указывает на то, что завтрашнее повышение ставок уже учтено в котировках, причем не только доллара, но ряда других активов, например, цен на государственные облигации Казначейства США. Доходность 10-летних трежерис торгуется на максимумах конца прошлого года, когда она взлетела по итогам выборов Д. Трампа президентом США и к настоящему моменту расположена выше ключевого уровня 2.6%. Поэтому повторим, что в фокусе участников рынка практически не сам факт роста ставок, а их дальнейшая перспектива – темп повышения и их уровень.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла закрепиться выше уровня 1.0700 на волне спекуляций, что ЕЦБ может начать корректировку своего подхода к мягкой денежно-кредитной политике. Сейчас в фокусе рынка итоги двухдневного заседания ФРС, которое начинается сегодня. Любые намеки и констатация факта более агрессивного повышения ставок в этом году окажет поддержку доллару США. На этой волне пара может упасть к достигнутым последние месяцы локальным минимумам.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0675. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти к нулю. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0650 станет основанием для дальнейшего снижения к 1.0600, а позитивные итоги заседания ФРС, вероятнее всего, приведут пару к снижению к 1.0495.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.03.2017 г.

Рынки ждут итогов заседания ФРС

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно в центре внимания рынков завтрашнее решение ФРС по процентным ставкам, а также заседания Банка Англии и ЦБ Японии по денежно-кредитным политикам. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 11978.00 (-0.10%)
FTSE 100 - 7379.00 (+0.16%)
CAC 40 – 4988.50 (-0.22%)

На валютном рынке доллар США растет по отношению ко всем основным валютам. Это связано с ожиданиями роста ставок по итогам заседания ФРС в среду, а также вероятного сигнала от ЦБ о более активном повышении ставок к текущем году. Сильнее всего доллар растет к британской валюте (+0.75%). На фунт оказывает влияние вероятность объявления сегодня британским премьером Т. Мэй об использовании 50-ой статьи Лиссабонского соглашения о выходе страны из ЕС.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0641 (-0.11%), GBPUSD - 1.2123 (-0.76%), USDJPY – 115.06 (+0.17%).

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии подтвердили сохранение темпа роста в годовом исчислении в 2.2%, а в месячном в 0.6%. В фокусе рынка завтрашнее решение ФРС по ставкам, что оказывает сковывающие действие на рынки.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в «зеленой зоне» в ожидании отчета ОПЕК. Brent растет на момент написания комментария 0.16%, а WTI на 0.10%.

Из важных событий дня сегодня будут представлены данные индексов экономических настроений ZEW в Германии и еврозоне, а также выйдут цифры по производственной инфляции в Штатах. Будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 15.03.2017
После небольшой коррекции на фоне выхода новостей о рынке труда, пара GBP/USD продолжила своё падение и пробила технический уровень поддержки и зафиксировалось ниже него. Пробой был резким и на повышенном объеме, что усиливает значение данного движения.

Поэтому в приоритете короткие позиции, которые можно открывать как с текущих цен, так и после небольшой коррекции цены, для более выгодного входа в сделку. Коррекция должна быть плавная, а падение, желательно, на среднем или крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.2245. Цель – 1.2200.

Сентимент рынка подтверждает наш сценарий продаж пары GBP/USD. Так, большинство трейдеров в покупках, что является сигналом для длинных позиций для нас.

Важно! Сегодня заседание ФРС на котором, скорее всего, будет повышена процентная ставка. Тем не менее, не стоит рисковать и лучше выйти перед данной новостью, как с данной сделки, так и со всех позиций по долларовым инструментам в виду повышенной волатильности на рынке.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.03.2017 г.

Любые намеки ФРС об усилении темпа роста ставок поддержат доллар

Центральным событием сегодняшнего дня является решение Федрезерва по процентным ставкам. Предполагается, что он повысит ключевую процентную ставку с уровня 0.75% на 0.25% до 1.00%.

Это действие является рынками ожидаемым и рассматривается с вероятностью в 90.6% в соответствие со значением фьючерса на ставки по федеральным фондам. Как мы уже указывали ранее это решение уже фактически учтено в котировках ряда активов и американского доллара. Инвесторов сейчас интересуют публикуемые сегодня прогнозы ФРС по ставкам, инфляции и экономическому росту на этот год, а также последующие годы. Если ЦБ в своих прогнозах будет более оптимистичен в оценке перспектив американской экономики, чем это было ранее в декабре, повысит инфляционные ожидания и состояние рынка труда, то это будет расценено участниками рынка, как сигнал об устойчивом продолжении стремления регулятора к нормализации денежно-кредитной политике. Любые намеки на то, что темп повышения ставок может быть изменен в сторону ускорения будут рынком расценены, как сигнал к усилению позиций доллара, что несомненно окажет ему поддержку. Причем она будет, вероятнее всего, не локальной.

Однозначно позитивно на решение ЦБ окажет публикация во вторник данных по производственной инфляции, а сегодня по потребительской. Явное усиление этих показателей, как раз и могут послужить причиной появления сигнала о возможном увеличении темпа роста ставок в этом году. Сейчас рынок рассчитывает, что следующее поднятие ставок случится в июне, но повышение инфляционных рисков может заставит Федрезерв поднять ставки, например, уже в мае, что также станет позитивом для курса американской валюты.

Согласно опубликованным данным инфляция в США продолжает свое ускорение. Индекс цен производителей (PPI) в годовом выражении вырос на 2.2% при прогнозе роста на 2.0% и предыдущего значения в 1.6%. Месячное значение показателя резко прибавило в феврале, повысившись сразу на 0.3% против ожидания небольшого роста на 0.1% и заметного повышения в январе на 0.6%. Данные ясно указывают, что рост опасений ФРС из-за всплеска инфляционного давления оправданы, а значит повышение ставок по итогам двух дневного заседания, которое закончится сегодня является адекватным.

Сегодня будут позднее днем обнародованы цифры уже по потребительской инфляции в США. Предполагается, что индекс потребительских цен (CРI) также ускорит рост в годовом исчислении до 2.7% с 2.5%. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении несколько сократит прирост до 2.2% с 2.3%, как и в месячном значении прибавит 0.2% в феврале против роста в январе на 0.3%.

Заметим, что даже, если эти данные и не покажут более лучших значений, как это было с цифрами по производственной инфляции опубликованными во вторник, они все равно будут подтверждать динамику усиления инфляционного давления за последние пять лет, а значит повышение ставок ФРС будет оправданным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после снижения накануне на волне сильных данных по производственной инфляции в США. Решение ФРС повысить ставки и оптимистичный взгляд на американскую экономику и констатация факта продолжения движения в сторону нормализации монетарной политики, будет являться поддержкой для доллара.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD выше нулевой отметки и показывает замедление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.0600 на волне решения ФРС, то вероятно ее падение к 1.0520 и дальнейшего роста снижения к 1.0500. Но, если вдруг банк просигнализирует о том, что может быть взята пауза в повышении ставок для дальнейшей оценки ситуации, то это приведет к обратному. Пара прорвав отметку 1.0635 устремится к 1.0700-10.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.03.2017 г.

Похоже, вероятность продолжения укрепления доллара не пугает инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в среду торгуются на положительных территориях в преддверии итогов двух дневного заседании ФРС по денежной политике, а также стабилизации нефтяных цен. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12022.50 (+0.28%)
FTSE 100 - 7375.10 (+0.23%)
CAC 40 – 4982.50 (+0.17%)

На валютном рынке доллар США снижается по отношению ко всем основным валютам. Это связано с нежеланием рисковать перед озвучиванием итогов заседания ФРС. Поведение рынка ясно демонстрирует, что его участники корректируют позиции. Сильнее всего доллар падает к британской валюте (-0.63%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0632 (+0.27%), GBPUSD - 1.2227 (+0.63%), USDJPY – 114.59 (-0.14%).

Помимо результата заседания ФРС рынок ждет публикации важных данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Штатах.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали их, хоть и небольшое, но снижение. Brent растет на момент написания комментария 1.36%, а WTI на 1.68%. В фокусе нефтяного рынка сегодня выход официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Из важных событий дня помимо итогов заседания ФРС и данных статистики из США будет интересным обнародование большого пакета данных из Великобритании, что особенно важно перед заседанием в четверг Банка Англии по денежной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 16.03.2017
Несмотря на выход хороших макроэкономических данных в США и увеличение ФРС процентной ставки на 0,25 базисных пункта до показателя 1%, пара EUR/USD продемонстрировала резкий и сильный рост на очень крупном объеме. Стоит выделить новый уровень поддержки, который был образован во время этого движения – 1.0669 – 1.0685. В данном уровне сосредоточен очень крупный объем, усиливающий значение данной отметки. Также важно заметить, что сверху не осталось сопротивления и нет преград для дальнейшего роста.

Таким образом, именно длинные позиции сейчас в приоритете. Открывать лонги следует после плавной коррекции цены к уровню поддержки и возобновления роста на повышенном объеме. Важно дождаться именно сигнала о продолжении вчерашнего движения, чтобы исключить вариант, при котором рост цены это была охота за стоп лоссами «толпы».
После продолжения роста, можно заключать сделки на рост цены. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Потенциал дальнейшего роста 100-120 пунктов.

Что касается настроения «толпы», то тут ситуация неоднозначная, так как большинство трейдером начало переходить с длинных позиций в короткие, данный показатель находится близь отметки 50/50. Поэтому следует и дальше наблюдать за его изменением, учитывая данный показатель в торговле.

Продажи стоит рассматривать только в случае пробой уровня поддержки и полного поглощения роста цены. До этого лонги в приоритете.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2017 г.

Доллар упал, но перспективы роста ставок будет его поддерживать

По итогам двухдневного заседания ФРС ожидаемо повысила процентные ставки. Ключевая процентная ставка была поднята на 0.25% до 1.00%. Банк оставил свой прогноз по количеству и уровню повышения ставок на прежней отметке, заявив, что ждет еще два поднятия в этом году. Но были как в коммюнике, так и в комментарии Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, и некоторые изменения.

Было сообщено, что инфляция «приближается» к долгосрочному целевому уровню в 2.0%, при этом было дано понять, что Федрезерв допускает некоторое превышение этой отметки, что указывает на сохранение приоритета стимулирования роста новых рабочих мест. Количество повышений в этом году планируется без изменений – три раза, а вот общий уровень ставок на 2018 год планируется в диапазоне 2.0-2.5%, что указывает на вероятность также трехразового повышения ставок.

В своей оценке банк сообщил, что ожидает экономический рост в этом году на уровне 2.1%, а долгосрочные ожидания по уровню безработицы были понижены с 4.8% до 4.7%.

В целом оценка Федрезерва в отношении роста ВВП, инфляции и состояния рынка труда были немного повышены, но при этом главное, что хотели услышать рынки – это перспективы по ставкам ничего нового не принесли. И главное в итоговом документе и в словах Йеллен было сообщено, что банк будет и далее стремиться к нормализации уровня процентных ставок, но этот процесс будет зависеть состояния экономики и будет проходить плавно.

Реакция рынка на итоги заседания ФРС была ожидаемой. Рынки акций получили поддержку, доходность государственных облигаций резко снизилась. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала с 2.598% до 2.495%. Американский доллар упал, а цены на сырьевые и товарные активы, которые торгуются в основном на доллары выросли.

Американская валюта резко снизилась против основных на волне фиксации прибыли, так как ожидания рынка, что заявления банка и Дж. Йеллен будут более «жесткими» не оправдались. По большому счету рынок в целом и не рассчитывал, что они будут значительно «агрессивными» и подтверждающими, но надежды теплились и они не оправдались. Теперь возникает вопрос, а что будет дальше с долларом?

На наш взгляд, мы не увидим продолжения падения американской валюты, так как факт увеличения стоимости заимствований до 1.0%, а также планы ФРС по дальнейшему росту ставок будут его поддерживать. Мы не ожидаем того, что другие крупнейшие мировые ЦБ будут менять свои монетарные политики в сторону ужесточения, стараясь использовать «слабости» своих валют для конкурентной борьбы продукции своих производителей на мировом рынке. Скорее всего, общая боковая тенденция продолжится. Возможно, доллар еще немного снизится, но не более того.

Теперь после заседания ФРС внимание рынков сегодня будет обращено к решениям по денежно-кредитной политике Банка Англии и ЦБ Швейцарии. Мы не ожидаем каких-либо существенных изменений в их политиках. ЦБ Японии сегодняшним своим решением оставил процентные ставки на прежних уровнях. 10-летний прогноз по ставке оставил на нулевом уровне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.03.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже уровня 1.2300 в ожидании итогов заседания Банка Англии. Предполагается, что уровень процентных ставок, а также объем суммы для выкупа активов останутся без изменений. Если риторика банка будет позитивная, то это на общей волне «слабости» доллара может привести к ограниченному росту пары. В тоже время, если наоборот будет больше говориться о проблемах Brexit’a и риска второй попытки выхода Шотландии из Великобритании, то это окажет давление на пару.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Рост пары выше уровня 1.2300 может стать причиной для ее повышения к 1.2400. В тоже время падение ниже 1.2250 привет к локальному снижению к 1.2150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.03.2017 г.

Доллар упал, но, похоже, продолжения его снижения не будет

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят в «зеленой» зоне на волне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Инвесторы убедились, что она будет и далее с осторожностью относится к оценке состояния экономики США и, хотя обещает и далее повышать еще два раза ставки в этом году будет это делать с оглядкой на динамику ВВП, инфляции и рынка труда. Позитивом также стали новости из Нидерландов, где победу одержала «Народная партия свободы и демократии» премьер-министра Нидерландов Марка Рютте. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12114.50 (+0.87%)
FTSE 100 - 7420.00 (+0.70%)
CAC 40 – 5017.30 (+0.64%)

На валютном рынке доллар США перестал снижаться, так как несмотря на не «жесткое» заявление ФРС в отношении перспектив дальнейшего роста ставок факт их дальнейшего повышения будет поддерживать доллар и не позволит ему продолжить глобальное падение. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.61%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0708 (-0.21%), GBPUSD - 1.2270 (-0.17%), USDJPY – 113.40 (+0.02%).

ЦБ Японии оставил ставки без изменений, что указывает на желание и далее сохранять денежно-кредитную политику на уровне стимулирования.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали их, хоть и небольшое, но снижение. Brent растет на момент написания комментария 1.36%, а WTI на 1.68%. В фокусе нефтяного рынка сегодня выход официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Из важных событий дня выделим результат заседания Банка Англии и ЦБ Швейцарии по денежной политике, а также публикацию данных по потребительской инфляции в еврозоне, большого пакета статистики по строительному сектору США и от ФРБ Филадельфии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 17.03.2017
Золото, как и другие мажорные валютные пары, выросло по отношению к доллару США после повышения процентной ставки и пресс-конференции ФРС. Рост цены был импульсным и сопровождался крупным объемом, который также образовал новый сильный уровень поддержки 1210.70 – 1214.50. Данный уровень является зоной фиксации покупателей, поэтому до его пробоя именно длинные позиции в приоритете. Необходимо отметить свежий уровень сопротивления, который остановил рост цены в четверг. Это уровень 1231.00 – 1233.10, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

С объемного графика сверху видно, что основное накопление объема, находится внизу графика, что только усиливает наш сценарий покупок. Стоит рассмотреть 2 варианта открытия лонгов:
1.Возобновление роста цены и пробой уровня 1231.00 – 1233.10 на повышенном объеме. Это будет сигнал о том, что покупатели намерены и дальше толкать цену вверх. В таком случае стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель – 1250.00.
2.Продолжение коррекции цены, примерно, к уровню 1218.00 и после остановки цены/начала роста, можно покупать со стоп лоссом за уровень поддержки 1210.70 – 1214.50. Первая цель – 1231.00, при достижении которой стоит переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 1250.00.
С текущего уровня покупать данный инструмент не стоит, так как очень близко находится сильное сопротивление.

По сентименту ситуация не до конца ясная, тем не менее, небольшое преимущество у продавцов есть, что подтверждает наш сценарий торговли золотом.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Недельный технический анализ финансовых рынков на 20.03-24.03.2017
EUR/USD
Пара EUR/USD продолжила свой рост после повышения процентной ставки и пресс-конференции ФРС в прошлую среду. Уровень поддержки 1.0669 – 1.0685 остается актуальным как индикатор силы покупателей, т.е. до его пробоя стоит рассматривать только покупки. Кроме этого, необходимо выделить уровень сопротивления 1.0769 – 1.0781, от которого отскочила цена и который был предыдущим глобальным «хаем». Тем не менее, от данного уровня продавать не стоит, нужно работать на его пробой.

По паре EUR/USD есть 2 сценария торговли:
1.Продолжение роста цены и пробой уровня сопротивления 1.0769 – 1.0781 с дальнейшей фиксацией цены выше него после чего можно открывать лонги со стоп лоссом за уровень 1.0725. Потенциал сделки около 100 пунктов.
2.Коррекция цены, приблизительно, к уровню 1.0708 и после остановки падения/возобновления роста стоит открывать покупки со стоп лоссом под уровнем поддержки 1.0669 – 1.0685 с небольшим запасом. Первая цель – 1.0770, по достижении которой стоит перенести стоп лосс в БУ и продолжать удерживать позицию до появления разворотного сигнала.

Итог: по евро покупки в приоритете, ждем выгодной точки входа.
GBP/USD
По фунту стерлингов продолжается рост цены после новостей по доллару США в среду. Ситуация по паре GBP/USD очень напоминает евро, за тем исключением, что для цены нет никакого сопротивления. Поддержка 1.2256 – 1.2266 остается актуальной, но очень сомнительно, что цена будет к ней корректироваться.

С объемного графика выше видно, что рост цены был на очень крупном объеме и внизу графика есть большие накопления объема, таким образом, именно покупки в приоритете. К сожалению, сейчас на рынке нет хорошей ситуации для заключения сделки, так как хорошее место для стоп лосса довольно далеко, а потенциал роста совсем небольшой.
Поэтому единственный приемлемый вариант торговли данным инструментом это коррекция цены вниз (примерно к уровню 1.2322), образование нового объемного уровня поддержки и возобновление роста цены. В таком случае можно открывать длинные позиции со стоп лоссом за данным уровнем поддержки. Потенциал сделки примерно 100 пунктов.

Итог: по паре GBP/USD лучше оставаться вне рынка.
USD/JPY
По паре USD/JPY необходимо выделить сильный уровень сопротивления 113.65 – 113.83, который толкнул цену вниз. Стоит отметить, что внизу графика нет поддержки, которая могла бы остановить дальнейшее падение цены, а сверху есть крупное накопление объема, толкнувшее цену вниз.

(на графике фьючерс йены, т.е. JPY/USD).
Тем не менее, сейчас нет хорошего входа для продаж по данному инструменту. Поэтому желательно дождаться плавной коррекции цены к уровню 113.00 и после возобновления падения, открывать короткие позиции. Стоп лосс можно разместить за уровень 113.55 (консолидация, с которой продолжилось падение). Потенциал сделки 100-120 пунктов.

Итог: как и по фунту, по йене сейчас не лучшая ситуация для торговли.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


Недельный технический анализ финансовых рынков на 20.03-24.03.2017
USD/CAD
Пара USD/CAD не смогла продолжить своё падение и торгуется в консолидации под уровнем сопротивления 1.3358 – 1.3384, который является зоной контроля продавцов. Важно отметить уровень поддержки 1.3295, это нижнее граница консолидации, в которой сосредоточен крупный объем.

(вверху график фьючерса канадского доллара, т.е. CAD/USD)
Таким образом, открывать продажи стоит только после пробоя нижней границы консолидации 1.3295 и продолжения снижения цены. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Первая цель – 1.3180, вторая – 1.3110.

Если цена пробивает сопротивление, сценарий продаж отменяется.
Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
AUD/USD
Пара AUD/USD продолжает торговаться чуть выше зоны поддержки 0.7625 – 0.7663 в небольшой консолидации, в которой, тем не менее, сосредоточен крупный объем. Также важно отметить рост цены на очень крупном объеме, что делает покупки более приоритетным вариантом.

Открывать лонги стоит только после выхода цены с консолидации вверх. В таком случае стоп лосс стоит ставить чуть ниже консолидации. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: по австралийскому доллару покупки в приоритете, но сделка довольно сомнительная.
XAU/USD
Золото продолжает торговаться под уровнем сопротивления 1230.90 – 1232.90, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены. Также стоит отметить уровень поддержки 1210.70 – 1214.50, который является индикативным уровнем силы покупателей, до его пробоя длинные позиции в приоритете.

По золоту самая перспективная ситуация среди всех инструментов: так, пробой уровня сопротивления на повышенном объеме будет отличным сигналом для заключения длинных позиций. В таком случае стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1250.00.

Итог: отличная покупка после пробоя уровня сопротивления
Сентимент: настроение рынка подтверждает все наши сценарии, кроме пары USD/CAD, по которой ситуация не совсем ясная, поэтому лучше воздержаться от торговли данным инструментом.

Лучшая сделка: XAU/USD
Потенциально неплохая сделка: EUR/USD
Лучше быть вне рынка: GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.03.2017 г.

Игра в «орлянку» против ФРС очень опасна

Рынок настолько увлекся идеей, что ФРС не «предложила» ему сигнала о возможности более ускоренного темпа ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, что опять начал по серьезному «играть» против Федрезерва. Снова появились мнения, что он, если и поднимет ставки, то только еще один раз, а не два, как и обещал после увеличения уровня ключевой процентной ставки до 1.00% в прошлую среду.

Логика рынка проста и в принципе является справедливой. Экономический рост остается довольно слабым. ВВП, согласно последним данным статистики, находится на уровне 1.9% как в квартальном, так и годовом выражениях. Основные производственные показатели, правда, демонстрируют позитивную тенденцию, также как рынок труда и инфляция, но торможение повышения уровня заработных плат в феврале заставляет задуматься над тем, что это может ослабить давление на инфляцию, а вероятно более глубокая коррекция нефтяных цен заметно ослабить ее действие. Заметим, что именно повышение в прошлом году цен на сырую нефть в два раза после обвального их падения и стали главной причиной усиления инфляционного давления. И еще одна причина, на которую ссылаются некоторые представители экспертного сообщества – это неопределенность с реализацией экономической программы, предложенной Д. Трампом.

Но есть и другие причины, которые являются основанием для продолжения роста ставок. Первое – это явное отставание Федрезерва в уровне ставок от инфляции и состояния рынка труда, который уже фактически своим коэффициентом безработицы 4.7% находится у отметки «полной занятости». В тоже время, если Трамп начнет реализацию хотя бы части своих реформ – это будет причиной увеличения количества новых рабочих мест и повышенного инфляционного давления. Второе. Сильный рост инфляции в последние несколько месяцев явно стал причиной спешного повышения ставок ФРС в этом месяцу. И, если темп ее роста будет сохраняться – это может опять ЦБ вынудить на повышение ставок, например, уже в июне.

Рынок пока отыгрывает последний рост доллара коррекцией его вниз. Американская валюта остается под давлением против основных валют. Самое заметное ее снижение отмечалось в парах доллара с евро, стерлингом и иеной. Рост товарно-сырьевых валют сдерживается на волне, с одной стороны, ослабления нефтяных цен, а с другой, опасений, что спрос на товарные активы не будет продолжать расти.

Рост евро, стерлинга и иены обусловлен только локальной слабостью доллар и ничем другим более. Евро поддерживают спекуляции о том, что ЕЦБ может пойти на сокращение стимулов, если за поражением в Нидерландах евроскептиков последует и проигрыш на выборах во Франции и Германии. Что касается стерлинга, то его отскок произошел на волне надежд, что последствия Brexit’a не будут катастрофичны для экономики Великобритании. А иена выросла по причине спроса на рискованные активы.

Но, несмотря на то, что доллар остается под давлением, мы считаем очень опасным пытаться играть против ФРС. По нашему мнению, ослабление доллара будет носить локальный характер и новая порция позитивных экономических данных из США опять вернет фокус рынка в русло ожидания нового поднятия процентных ставок ФРС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.03.17 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.3285, получая поддержку на фоне возобновившегося снижения цен на сырую нефть, которые остаются под давлением на волне сомнений инвесторов, что ОПЕК+ своими действиями удастся стимулировать их рост из-за усиления активности американских сланцевых компаний. Опубликованные в пятницу данные от сервисной компании Baker Hughes ясно на это указывают ростом количества работающих буровых вышек до 631 против 617 неделей ранее.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики снижаются. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.3370, то это может стать причиной для ее локального роста к 1.3500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 


КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.03.2017 г.

Вероятно, локальное падение доллара заканчивается

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на негативной территории. Возобновление снижения нефтяных котировок оказывает давление на акции компаний нефтяного и энергетического сектора. Ослабление доллара остановилось. В фокусе рыночных игроков ожидание выборов президента Франции, а также публикация новых статистических данных по американской экономике. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12052.50 (-0.35%)
FTSE 100 - 7411.50 (-0.18%)
CAC 40 – 5010.50 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе все еще остается под давлением, хотя темп его ослабления снизился. Он снижается против товарно-сырьевых и европейский валют за исключением иены. Сильнее всего доллар падает к новозеландскому доллару (-0.38%), а немного подрастает к иене (+0.05%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0766 (+0.27%), GBPUSD - 1.2420 (+0.21%), USDJPY – 112.74 (+0.05%).

Мы ожидаем, что сильные данные по безработице в США локально поддержат американскую валюту.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снова снижаются. В центре внимания рынка продолжение роста добычи сланцевой нефти в Штатах. Brent падает на момент написания комментария 0.35%, а WTI на 0.53%.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 21.03.2017
Несмотря на отсутствие важных макроэкономических новостей и то, что понедельник, обычно, довольно спокойный день из-за небольшой ликвидности, золото продолжило свой рост и пробило уровень сопротивления 1230.90 – 1232.90, что является отличным бычьим сигналом. Важно отметить, что пробой был на маленьком объеме во время азиатской сессии, поэтому открывать покупки с текущего уровня нельзя из-за вероятности коррекции цены.

Поэтому заключать длинные позиции можно только после импульсного роста вверх на повышенном объеме и после небольшой коррекции цены стоит входить в рынок. Стоп лосс стоит ставить за 1229.70 (если перед сильным ростом будет коррекция ниже этого уровня, тогда стоит ставить стоп лосс под нижней точкой данного «отката»). Цель – 1250.00.

Что касается сентимента рынка, то наш сценарий покупок золота полностью подтверждается настроением «толпы», большая часть которой сидят в продажах.

В случае более глубокой коррекции цены, лучше оставаться вне рынка до возобновления роста золота.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.03.2017 г.

Не стоит ожидать повышений ставок центральными банками вслед за ФРС

Тезис о том, что повышение ставок ФРС США будет в полной мере использоваться другими центральными банками для того чтобы продолжать сохранять свои монетарные политики является оправданным и уже подтверждается. Опубликованный сегодня утром протокол последнего заседания Резервного банка Австралии ярко это демонстрирует.

Банк объяснил свое решение оставить процентные ставки без изменений тем, что в экономике отмечается устойчиво низкий уровень заработных плат, который снижает потребление, а динамику рынка труда сложно измерить. В тоже время условия на рынке жилья существенно различаются по стране. И апофеозом всего этого было утверждение, что укрепление национальной валюты осложнит корректировку экономики после бума, который поддерживался ранее китайским сильным спросом на сырьевые товары из Австралии.

Ранее мы замечали, что не стоит ожидать от крупнейших мировых ЦБ смены своих нынешних экономических курсов на фоне роста ставок в Штатах, так как это будет помогать их национальным товаропроизводителям выигрывать на мировом рынке в конкурентной борьбе из-за разницы в валютных курсах. Тоже самое является актуальным и для других стран. Протокол заседания РБА это продемонстрировал.

В понедельник не публиковались никакие актуальные экономические данные, но прозвучали крайне важные слова от членов ФРС Эванса, Харкера и Кашкари. Первый был более категоричен и заявил, что ФРС может поднять ставки в этом году не ожидаемые три раза, а даже четыре. Харкер заметил, что инфляция движется в верном направлении и, что он «не стал бы ничего исключать в плане процентных ставок в этом году». Вероятно, что он имел ввиду большее по количеству повышений ставок, чем заявленные ЦБ по итогам заседания. Их коллега президент ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари пояснил, почему голосовал против повышения ставок в этом месяце, но в своем комментарии на самом деле он пошел еще дальше, сообщив, что Федрезерву следует приступать к сокращению своего баланса, на котором висит колоссальное количество выкупленных им гособлигаций в период после острой фазы кризиса 2008-09 гг. Решение начать «сбрасывать» со своего баланса эти бумаги несомненно окажет поддержку росту доходности гособлигаций Казначейства США и курсу американского доллара.

А теперь резюмируем. Выступления представителей ФРС показывает ошибочность мнения рынка о том, что она может притормозить в процессе повышения ставок или будет их «размазывать» в течение года. Их комментариев уже выло достаточно, чтобы поддержать доллар и не позволить ему и далее падать.

Сегодня будут выступать еще два руководителя Федеральных банков США Джордж и Дадли. Наиболее важным принято считать выступление У. Дадли руководителя ФРБ Нью-Йорк, который является идейным сторонником главы ФРС Дж. Йеллен и отражает во многом, так называемую медианную линию мнений в ЦБ США. Если его комментарий будет также оставлять ворота открытыми для, возможно, четырех повышений ставок или второго в этом году, но более раннего, например, в мае, то это окажет поддержку доллару, который удержали от дальнейшего падения комментарии Эванса, Харкера и Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.03.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Сегодня будут публиковаться большой пакет данных статистики из Великобритании, но все внимание рынка будет обращено к выступлению М. Карни главы Банка Англии, мнение которого будет интересным в связи с решением Британии применить 50 статью Лиссабонского договора о выходе из ЕС 29 марта. Если он будет в своем комментарии выражать высокую озабоченность этим факто, то это может оказать давление на стерлинг.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.2370. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum приостановил снижение.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.2340 на волне вступления Карни может привести к снижению пары к 1.2250.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.03.2017 г.

Доллар может получить поддержку на позитиве от У. Дадли

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте. Фондовые индексы поддерживаются повышением котировок сырой нефти. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12082.50 (+0.25%)
FTSE 100 - 7434.35 (+0.06%)
CAC 40 – 5029.30 (+0.34%)

На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, стерлинга и канадского доллара, но прибавляет к иене и новозеландской и австралийской валютам. Сильнее всего доллар падает к евро (-0.50%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0792 (+0.50%), GBPUSD - 1.2368 (+0.08%), USDJPY – 112.85 (+0.27%).

Если сегодняшний комментарий члена ФРС У. Дадли будет позитивным в отношении перспективы повышения ставок еще раз в первой половине года, то это может оказать поддерживающее действие американскому доллару.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на ожидании публикации данных по запасам нефти от Американского института нефти. Brent растет на момент написания комментария 0.77%, а WTI на 0.67%.

Сегодня выйдет большой пакет важных экономических данных из Великобритании, состоятся выступления главы Банка Англии Карни и членов ФРС Джорджа и Дадли.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 22.03.2017
Пара USD/CAD протестировала уровень поддержки 1.3295 и после образования пин-бара вернулась торговаться внутри локальной консолидации. Стоит выделить новый объемный уровень сопротивления 1.3275 – 1.3284, который остановил падение и толкнул цену вверх после чего пара протестировала уровень сопротивления 1.3352 – 1.3373.

Как видно с объемного графика, в данной локальной консолидации сосредоточен довольно крупный объем, что только усиливает значение пробоя границ данного диапазона. Таким образом, необходимо рассмотреть 2 сценария работы по данному инструменту:
1.Пробой уровня сопротивления 1.3352 – 1.3373 и фиксация цены выше него. Это будет хорошим сигналом для покупок, особенно если цена на нефть продолжит снижаться. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Цель – 1.3460.
2.Отскок от уровня сопротивления и падение цены ниже свежей поддержки. В таком случае, можно рассмотреть вариант с продажами со стоп лоссом чуть выше пробойного бара. Цель – 1.3160. Но очень важно наблюдать за ценой нефти, потому что, если падение продолжится, сценарий с продажей пары USD/CAD не стоит рассматривать.

Что касается настроение рынка, то он указывает на преимущество продавцов, что для нас означает приоритетность покупок.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.03.2017 г.

Инвесторы еще пока не обращают внимание на перспективы начала сокращения баланса ФРС

У инвесторов возникает все больше и больше вопросом по реализации экономической программы Д. Трампа. Его обещания провести широкие меры по налогово-бюджетному стимулированию, похоже, наталкиваются на «подводные камни», которые либо вообще не позволят ее реализовать, либо она будет в значительной мере уменьшена.

Заметным препятствием по-прежнему является вражда политических соперников Трампа, которые будут делать все для того чтобы откровенно навредить президенту. Первым серьезным препятствием может стать решение вопроса по бюджету страны. Здесь ожидаются жаркие баталии между республиканцами и демократами. К июню месяцу мы ожидаем роста напряженности.

Мы обращаем внимание на это потому, что напряженность вокруг бюджета может создать предпосылки для огромных трудностей в реализации обещаний Д. Трампа. Это рынок уже чувствует, что является основанием сомневаться в успешности обещанной налогово-бюджетной программы. Осознание этого уже начало оказывать влияние на мировые рынки. Напомним, что ранее по итогам выборов в Штатах раллировали американские рынки акций, да, и не только они. Попали под распродажи государственные облигации Казначейства США, а доллар получил широкую поддержку.

В тоже время наблюдается сильная поддержка единой валюты, которая до недавнего времени была под давлением политических рисков из-за опасений, что на выборах в Европе к власти придут евроскептики. События в Нидерландах не позволили этому случиться, а предвыборные дебаты во Франции, которые прошли накануне, по опросам выявили предпочтения адресованные к Э. Макрону. Какова реальность этих опросов и не являются ли они таким же обманом, как это было во время предвыборной кампании в Штатах, покажет время, но пока инвесторы им верят, что стало причиной роста курса единой валюты. Как долго он продолжится сказать сложно, но, если дебаты будут и далее показывать лидерство Макрона, то и евро будет иметь возможность для роста, который является спекулятивным и не более того.

Что касается ситуации вокруг доллара, то он удерживает свои позиции по отношению к товарным и сырьевым валютам, которые оказались под давлением на волне падения спроса на рискованные активы. Динамика пары доллар США/иена ярко это демонстрирует. Пара торгуется на уровнях локальных минимумов достигнутых в конце января и февраля этого года. Американская валюта пока не получает значительной поддержки, несмотря на комментарии представителей ФРС о том, что в этом году ставки будут и далее повышаться, но будет пониматься вопрос о сокращении баланса ФРС, который был раздут в период трех программ количественного смягчения, а сами программы стали причиной невиданного доселе взлета стоимости акций в условиях кризиса. Но рынок пока этого не хочет замечать.

Эту тему еще в прошлом году Дж. Йеллен, руководитель ЦБ США, уже поднимала и она получила продолжение после решения банка поднять ставки в этом месяце. Об этом в начале этой недели говорил член ФРС Кашкари, вчера опять она вернулась в лексикон его коллег Джорджа и Местер. Тема снижения баланса ФРС пока рынком не учитывается, но она обязательно всплывет и окажет влияние на рынки, которые наконец-то осознают, что эпоха дешевых денег и всякого рода мер стимулирования уходит в прошлое, по крайней мере, если события будут развиваться именно в этом ключе.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара заметно прибавила на волне опроса по итогам президентских дебатов во Франции. Только продолжение ожиданий того, что евроскептики не придут к власти будет поддерживать единую валюту.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупенности. Стохастики развернулись вниз. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не преодолеет отметку 1.0820, то это может стать причиной для ее локальной коррекции к 1.0725.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта