Аналитика от компании Ic Markets, форекс аналитика Опции

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.07.2016 г.

Рынки ожидают публикации данных по ВВП США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят смешанно. Рынок оценивая период отчетности компаний внимательно следит за действиями экономической статистики, которая даст четкий и ясный сигнал к сентябрю, стоит ли ожидать расширения стимулов или нет от крупнейших мировых ЦБ. Сегодня утром в лидерах снижения британский фондовый индекс FTSE 100, который падает на 0.30%. Но при этом немецкий фондовый индекс DAX 30 наоборот прибавляет 0.41% на волне снижения ВВП в еврозоне до 1.2% с 2.2% в годовом выражении, что, вероятно, подталкивает часть инвесторов к ожиданиям расширения стимулов от ЕЦБ или как минимум на более долгие сроки реализации уже существующих.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют за исключением канадской, на которую оказывает давление падающие цены на сырую нефть. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-1.61%) после решения ЦБ Японии оставить ставки и основную программу по выкупу активов без изменений.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1108 (+0.29%), GBPUSD - 1.3176 (+0.10%), USDJPY – 103.56 (-1.61%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают падение пробив накануне очередные локальные минимумы. Brent теряет 0.99%, а WTI 0.88%. Главной причиной этого по-прежнему является ожидание роста запасов нефти в мире и не увеличивающийся спор на «черное золото».

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по ВВП США, Канады за второй квартал, а также большому пакету экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.08.2016 г.

Данные по ВВП США разочаровали, но не «растворили» ожидание роста ставок

Неожиданно слабые данные по ВВП США вновь насторожили инвесторов и вызвали очередную волну ожиданий, что ФРС не рискнет уже по причине внутреннего слабого экономического роста повысить ставки до конца текущего года.

Консенсус-прогноз по ВВП предполагал рост показателя во втором квартале в первом релизе на 2.6%, но цифры оказались крайне удручающими и продемонстрировали повышение всего на 1.2%. Причем, что еще важно значение очередное пересмотренное значение за первый квартала также оказалось хуже. ВВПЕ упал с 1.1% до 0.8%, хотя ранее был пересмотрен именно с этого значения до 1.1%.

Опубликованные данные показали, что американский бизнес продолжает настороженно относится к инвестициям в реальный сектор производства, так как видит слабость мировой экономики на фоне слабости потребительского спроса. Конечно, на этой негативной волне американская валюта не могла удержаться на достигнутых ранее высотах и оказались под сильным давлением. В первую очередь это было связанно с тем, что негативные значения первых цифр по ВВП за второй квартал заметно ударили по возможности более раннего повышения процентных ставок в Штатах.

В последнее время крайне сильные данные с рынка труда США, а также в целом позитивные значения производственных показателей на фоне не желания пока понижать ставки Банком Англии, ЦБ Японии, а также расширять ими стимулирующие меры равно, как и ЕЦБ, о вероятности которых они заявили после итогов британского референдума о выходе страны из ЕС, вернули на рынки ожидание более раннего повышения процентных ставок. Инвесторы стали горячо обсуждать вероятность увеличения ставок уже на сентябрьском заседании Федрезерва, что, конечно же, оказало сильную поддержку американскому доллару. Доходности по американским государственным облигациям отскочили от локальных минимумов, оказав поддержку доллару. Но пятничные данные разочаровали и опять вернули рынки в состояние неопределенности. Кто-то из участников рынка возвратился к ожиданиям роста ставок на конец этого года, кто-то даже перенес их уже на следующий год, но похоже какое-то количество верящих в то, что стоимость заимствований будет повышена все-таки раньше имеется, так как доходность чувствительных к изменению ставок 2-летних T-Note возобновила свой рост сегодня после ослабления в пятницу. Такая же динамика отмечается и в 10 летних трежерис и во всех других госбумагах за исключением шести месячных и годовых нот. Такое положение дел указывает на то, что рынки считают первую публикацию цифр по ВВП, как некий ориентир, а не окончательно возможное значения. Напомним, что данные по ВВП пересматриваются несколько раз по мере поступления уточняющих цифр и могут значительно отличаться от первоначальных релизов. А то, что вероятность роста ставок в этом году все еще рассматривается американским центральным банком подтвердил в своем выступлении президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Д. Уильямс, который заявил, что «имеет смысл» продвигаться вперед с повышением процентных ставок. Он также заметил, что рост числа рабочих мест выше уровня в 100 000 станет одним из аргументов в пользу следующего повышения ставок. Несмотря на слабые цифры по ВВП Уильямс сказал, что основополагающие данные по ВВП выглядят хорошо, несмотря на то, что на слабость данных повлияли значения по товарно-материальным запасам.

Подводя итог выше сказанному заметим, что в целом реакция рынков оказалась сильной, но без значительного продолжения. Это говорит о том, что теперь все внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации уже данных с рынка труда США которые выйду на этой неделе. И можно с высокой степенью вероятности говорить о том, что, если они опять покажут рост количества новых рабочих мест в 200 000 или выше в июле, а пересмотр июньских цифр не будет сильно отличаться от обнародованных в начале июля, то рынок получит заметный сигнал о все еще остающейся возможности роста ставок в сентябре.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Рост евро в пятницу произошел только на ослаблении ожиданий роста ставок в Штатах в сентябре, но, вероятнее всего, будет сдерживаться прогнозами сильных данных с рынка труда, которые будут обнародованы в эту пятницу. Возможно, пара после достижения локального максимума все-таки останется в диапазоне 1.0970-1.1185.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1145. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются еще низкими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.1145 может привести к ее снижению к 1.1095-1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.08.2016 г.

Доллар получает небольшую поддержку после пятничного ослабления

Торги в Европе на рыках акций в понедельник сопровождаются ростом основных фондовых индексов. Участники рынка продолжают отыгрывать негативные данные по ВВП за второй квартал в США, которые по первому релизу оказались заметно хуже ожиданий. Предполагалось, что экономика Штатов вырастет на 2.6%, но рост составил всего 1.2%. Это вернуло на рынки акций ожидание того, что ФРС не будет стремиться повышать ставки до конца текущего года. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет 0.98% на открытии.

На валютном рынке доллар растет по отношению ко всем основным валютам после падения в пятницу. Рынок теперь переключает свое внимание на публикацию на этой неделе цифр по занятости в США. Сильнее всего американская валюта растет к иене (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1166 (-0.06%), GBPUSD - 1.3243 (+0.11%), USDJPY – 102.56 (+0.53%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе развернулись вниз, хотя в азиатскую торговую сессию немного подрастали. Brent теряет 0.05%, а WTI 0.19%. На фоне небольшого укрепления доллара и отмечается это снижение котировок на сырую нефть.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных индексов деловой активности в Германии, Великобритании и США, а также в еврозоне. Более пристальным будет акцент на цифрах из США, так как инвесторы будут, оценивая их стараться определить реальность роста ставок от Федрезерва в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Обзор финансовых рынков на 02.08.2016
EUR/USD
После пятничного роста и пробития верхней границы консолидации 1,1164, образовался объемный уровень 1,1150 – 1,1170. Так же стоит отметить огромное накопление объемов внизу графика, которое и толкнуло цену вверх.

На данный момент цена торгуется в данном уровне, что не дает нам возможность заключить хорошую сделку: с одной стороны мы на локальных максимумах и покупать не очень хочется, так как возможна коррекция после такого стремительного роста; с другой – мы выросли на высоких объемах, что делает продажи маловероятным сценарием. Поэтому по паре EUR/USD мы ждём импульсного движения от уровня 1,1150 – 1,1170 на повышенном объеме, который позволит нам лучше понять, будем ли мы расти или же просто расширили границы консолидации. Рассмотрим оба варианта:
1 сценарий: продолжение роста. В таком случае мы покупаем после объемного импульса вверх и стоп-лосс ставим с небольшим запасом за отметку 1,1150. Так же возможен вариант, когда цена протестирует нижнюю границу уровня и после этого продолжит свой рост. В таком случае стоп-лосс ставим за данный тест.

В случае продолжения роста, наша первая цель – уровень 1,1400, что делает нашу сделки очень выгодной с позиции соотношения риск/прибыль.
2 сценарий: расширение консолидации и коррекция к нижнему уровню. Если цена опускается ниже нашего объемного уровня 1,1150 – 1,1170 и начинает падать на повышенном объеме, то я буду рассматривать продажи после коррекции от данного движения. Стоп-лосс за уровень 1,1200. Первая цель – 1,1011.

Не смотря на 2 сценария, я больше склоняюсь именно к росту пары EUR/USD.

GBP/USD
В отличие от Евро, по паре фунт/доллар у нас есть 1 сценарий, который уже начал отрабатываться.
После роста в пятницу, пара образовала отличный объемный уровень 1,3290 – 1,3300, который и послужил отличным сигналом для продаж. Этот уровень примечателен тем, что цена сняла стоп-лоссы, которые большинство участников рынка ставили за предыдущий максимум, после чего вверху бара был образован большой объем, который толкнул цену вниз.

После вчерашней коррекции к данному уровню образовалась хорошая ситуация для открытия коротких позиций. Стоп-лосс я поставил за уровень 1,3300 с запасом в 5-10 пунктов на случай ложного пробития. Наша первая цель это уровень 1,3075. Соотношения риск/прибыль 1 к 3, что делает эту сделку очень выгодной для нас.

С текущих позиций открывать сделку уже невыгодно. Надо ждать или плавную коррекцию и после неё открывать продажи и стоп ставить за уровень 1,3300, или пробития уровня 1,3075 и после этого открывать продажи.
Покупки я пока не рассматриваю, но если цена начнет расти и пройдет наш объемный уровень на большом объеме, тогда я перевернусь и открою лонги. Стоп-лосс за пробойный бар на Н1. Стоит отметить, что все-таки именно продажи в приоритете.

USD/JPY
По паре USD/JPY нет четкого сценария для торговли, хоть я больше склоняюсь к продажам. Причина этому: очень сильный фундаментальный фон, как следствие – цена слишком непредсказуемая.
Единственное, что следует отметить, это уровень 102,55 – 102,76, который был образован во время пятничного падения.

Сейчас я бы не советовал торговать от этого уровня, так как цена «стоит» на нём. Но если мы с текущих цен начнем опять падать, то этот уровень может послужить нашим стоп-лоссом. Стоит отметить, что падение должно быть импульсным и с большим объемом, только тогда это будет хорошим сигналом на продолжение локального тренда вниз.

Первая цель – 100,600. Примерное соотношение риск/прибыль – 1 к 2.
Как итог, стоить сказать, что несмотря на присутствие сценария падения (и его большую вероятность), сделка мне не совсем нравится из-за новостного фона. Поэтому советую быть предельно внимательным, торгуя данный инструмент.
Обзор подготовлен
Ольшанецким Андреем
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.08.2016 г.

Ставки в Австралии упали к историческим минимумам

Разговоры о том, что РБА может понизить процентные ставки давно уже ходили на рынке. Да, и сам РБА в лице своего руководителя Г. Стивенса неоднократно указывал на то, что такое может случиться, поэтому реакция рынка на решение сегодня понизить ключевую процентную ставку на 0.25% с 1.75% до 1.50% было ожидаемым. После новости австралийский доллар в моменте упал против своих визави, но затем опять начал подрастать за исключением своего юго-западного коллеги, новозеландского доллара.

На наш взгляд решение все-таки пойти на смягчение денежно-кредитной политики окончательно сформировалось у австралийского регулятора после публикации в понедельник слабых данных из Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) КНР в июле упал ниже линии водораздела в 50.0 пунктов, который отделяет рост от снижения. Индикатор, который и так балансировал возле этой отметки в течение последних четырех лет в очередной раз снизился до 49.9%.

Китай, как торговый партнер Австралии играет значительную роль и любые заметные движения там оказывают также влияние и на австралийскую экономику. Замедление экономического роста в «поднебесной» также негативно сказалось и в Австралии, поэтому «сильная» национальная валюта уже давно не отвечала чаяниям местной экономики, национальному товаропроизводителю. После повышения процентных ставок, который стартовал в 2009 году и закончился в 2010, РБА в последние пять лет только их и понижал. Сама австралийская экономика особо не пострадала от кризиса 2008-09 гг, но его последствия все-таки догнали ее. Потребительский спад в мире, а также динамика замедления экономического роста в Китае вынудила местный ЦБ пойти на сокращение процентных ставок, которые понижались в последние годы и упали к историческим минимумам.

И еще, вероятно, на решение РБА оказало влияние неопределенность в том будет ли ФРС повышать дальше ставки или нет, а также ожидаемые последствия Brexit’a. Но можно уже с высокой степенью вероятность говорить, что ЦБ Японии серьезно задумается о понижении ставок и расширении стимулов. Хоть австралийская экономика и не является мощным конкурентом японской, но снижение стоимости заимствований в Австралии может оттянуть интересы азиатского бизнеса в последнюю. Решение РБА также может подстегнуть и РБНЗ к понижению процентных ставок, а это уже будет похоже на начало валютной войны в азиатско-тихоокеанском регионе.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Это июльские значения и они будут крайне интересны, так как рынок ожидает влияния на британскую экономику последствий Brexit’a. Предполагается, что показатель упадет до 43.8 пункта с 46.0 пункта. Если цифры выйдут на уровне прогноза или еще ниже – это будет очередным сигналом рынкам, что действительно уже в сентябре Банк Англии может пойти на расширение стимулов и понижение процентных ставок. Но, если показатель окажется выше ожидаемого значения и будет хотя бы на уровне июня, то стерлинг в этой ситуации устоит, рынки не получат дополнительного сигнала о возможности новых стимулов.

И еще одни очень важные цифры ожидаются к выходу сегодня – базовые индексы на личное потребление и расходы, а также доходы физических лиц в США. Ожидается рост доходов американцев, но снижение расходов и как следствие понижение расходов на личное потребление. Также будут опубликованы цифры индексов розничных продаж от Redbook.

Подводя итог заметим, что мы не ожидаем сегодня сильных изменений на валютном рынке, так как основное внимание игроков сосредоточено на публикации позднее на этой неделе данных по занятости в Штатах, которые однозначно зададут направление рынкам на этот месяц до выхода новых важных данных по американской экономике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.08.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара приостановила рост на фоне остановки падения нефтяных цен, но, если «черное золото» продолжит снижение, то канадская валюта несмотря на неопределенность в решении ФРС по ставкам продолжит падать против своего южного соседа.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50% и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на прорыве уровня 1.3135 с вероятным ее движением к 1.3245, если данные от Американского института нефти (API) покажут рост запасов нефти или бензина в Штатах, так как на этих новостях нефтяные цены могут продолжить свое падение, что будет негативом для канадской сырьевой валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.08.2016 г.

Рынки акций падают вместе с долларом США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения. Слабые данные индексов деловой активности в производственном секторе США и Китая, а также 20% падение цен на сырую нефть от максимальных уровней этого года и снижение индустриальных индексов в Штатах оказывают давление на европейские рынки акций. Сегодня утром в лидерах падения немецкий фондовый индекс DAX 30, который снижается на 0.63% на открытии.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют. Давление на него оказывают слабые данные индекса деловой активности в производственном секторе США, который упал до 52.6 пункта в июле против 53.2 пункта в июне. Сильнее всего американская валюта падает к новозеландскому доллару (-0.57%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1197 (+0.30%), GBPUSD - 1.3224 (+0.37%), USDJPY – 102.06 (-0.34%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе получают поддержку в ожидании выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API). Brent прибавляет 0.21%, а WTI 0.17%.

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Это июльские значения и они будут крайне интересны, так как рынок ожидает влияния на британскую экономику последствий Brexit’a. Предполагается, что показатель упадет до 43.8 пункта с 46.0 пункта. Если цифры выйдут на уровне прогноза или еще ниже – это будет очередным сигналом рынкам, что действительно уже в сентябре Банк Англии может пойти на расширение стимулов и понижение процентных ставок. Но, если показатель окажется выше ожидаемого значения и будет хотя бы на уровне июня, то стерлинг в этой ситуации устоит, рынки не получат дополнительного сигнала о возможности новых стимулов. Помимо этих данных будут еще обнародованы базовые индексы на личное потребление и расходы, а также доходы физических лиц в США. Ожидается рост доходов американцев, но снижение расходов и как следствие понижение расходов на личное потребление. Также будут опубликованы цифры индексов розничных продаж от Redbook.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Анализ пары GBP/USD на 03.08.2016
На фоне сильного ослабления доллара во вторник, пара GBP/USD выросла на повышенном объеме и пробила ключевой уровень – 1,3290 – 1,3300. Таким образом, наш сценарий на продажу отработался не до конца – ниже 1,3170 цену все же не пустили, а сегодня утром был четкий сигнал на закрытие позиции после импульсного роста вверх.
Стоит отметить, что пробитие уровня 1,3290 – 1,3300 было импульсным и на высоком объеме, что дает нам основания для рассмотрения длинных сделок. Так же мы вышли вверх с нашей консолидации и локального объемного накопления, что делает наш сценарии ещё более вероятным.

Но с текущих цен покупать нет смысла, так как цена входа будет не выгодна, да и после такого стремительного роста чаще всего начинается коррекция. Поэтому наш сценарий открытия длинных позиций такой: ждём коррекцию к уровню пробития (в идеале) и после продолжения роста (импульсный бар вверх на среднем/высоком объеме) заходим в покупки. Стоп лосс ставим за пробойный бар – 1,3275.
Если же цена скорректируется не так сильно и продолжит свой рост, то это тоже будет неплохим сигналом. Цена входа будет немного хуже, но все равно сделка будет выгодна для нас.

Первая наша цель – 1,3480. Соответственно вне зависимости от того, какая будет коррекция, наше соотношение риск/прибыль будет больше чем 1 к 3, что нас устраивает.
Если же коррекция уйдет нише уровня 1,3290, то я не советую покупать. Лучше дождаться повторного «выстрела» вверх и только после этого покупать. В таком случае стоп ставить за коррекцию.
При сценарии, что цена начинает падать и не останавливается, советую быть вне рынка.
Обзор подготовлен
Ольшанецким Андреем
специально для компании ICMarkets


ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.08.2016 г.

Промедление смерти подобно для США и мировой экономики

Валютный рынок по-прежнему не верит в то, что ФРС может решиться продолжить в этом году повышать ставки. Опубликованные данные по ВВП США за второй квартал на прошлой неделе оказались крайне разочаровывающими, а последовавшие за ними в понедельник цифры, указывающие на снижение деловой активности в производственном секторе, по-видимому окончательно развеяли ожидание роста ставок в сентябре.

Динамика японской иены, евро и даже стерлинга, который оказался жертвой Brexit’a с понижательной сменилась на восходящую. И этому пока что есть причины, которых две. Первая – это действительно существующая неопределенность в перспективах и сроках дальнейшего роста ставок в Штатах. И вторая позиция ЦБ Японии, Британии и ЕЦБ0, которые решили не расширять стимулирующие меры. Но пока поговорим о первой причине.

На возвращение неопределенности указывает крайне слабый экономический рост во втором квартале – ВВП составил всего 1.2% против ожиданий роста на 2.6%. В дополнение к ней неугасающая риторика членов ФРС, которые регулярно занимаются вербальными интервенциями, обещая продолжение повышения ставок в каком-то мифическом будущем, стараясь сдерживать мощнейшую волну покупок рискованных активов в Штатах, из-за опасений, что она может привести к продолжению вздувания финансовых пузырей. Например из недавнего, во вторник глава Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Р. Каплан заявил, что он разочарован слабыми цифрами по ВВП, но все равно продолжает ожидать его роста в этом году на 2.0% и повышения инфляции к уровню в 2.0%. Конечно же, он не избежал темы по ставкам, но при этом уже, как мантру сказал, что они должны подниматься плавно и только при условии хороших статистических данных. В общем ничего и не сказал. Показал пряник и тут же его спрятал.

Другой руководитель Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Д. Локхарт во вторник сообщил, что не исключает роста ставок в сентябре. «Нам следует подождать и посмотреть, какими будут поступающие данные, - сказал Локхарт в интервью CNBC. "Возможно, ситуация сейчас несколько неопределенная, но я представляю себе условия, в которых мы сможем повысить ставки». (DJ Newswires) И вот, что все это напоминает.

Весной этого года, когда Федрезерв засомневался в необходимости поднимать ставки в начале текущего года, на мировых рынках началось настоящее ралли в рискованных активах, а американский доллар оказался под давлением в первую очередь по отношению к товарно-сырьевым валютам. И именно в этот период последовала одна вербальная интервенция за другой от членов ФРС и руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, где неоднократно пространно намекалось, что не следует считать, что ставки в этом году не будут повышены. Вербальная бомбардировка оказала свое действие рынки приструнились и доллар даже получил локальную поддержку. Но как только рынок начал верить в возможность роста ставок в июне, те же последовали атаки из ФРС указывающие на то, что ставки надо повышать медленно, плавно, но когда неясно.

Из этого можно сделать один вывод. Федрезерв прекрасно понимает, что ставки повышать не следует в нынешней ситуации вообще, но делать это необходимо, так как сохранение статус кво может стать причиной продолжения вздувания финансовых пузырей и неминуемого за этим крахом финансового рынка в Штатах с последующими глобальными проблемами уже в мире. И, если действительно он это сделает в сентябре или в конце года, то только для того чтобы сдержать эту перспективу и не более того, пусть даже жертвуя экономическим ростом. Поэтому ставки могут быть повышены, что называется через не хочу. Вот почему своими высказываниями члены ФРС и Дж. Йеллен пытаются удержать рынки как от бесконечного роста, так и обвала. Но что можно сказать с большой долей уверенности, ФРС будет это делать с каждым месяцем все сложнее и сложнее, так как рынки уже все меньше и меньше верят ЦБ США, а значит час икс уже не за горами, либо брать и поднимать ставки рискуя нанести удар по собственной экономике, либо бездействием ввергнуть ее в пучину нового глобального финансового кризиса. Что выберет ФРС увидим уже в сентябре.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.08.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Наш прогноз по паре остается прежним. Мы ожидаем, что на волне падения цен на сырую нефть и роста опасений за экономический рост в Штатах пара будет повышаться.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется плавно вверх. Стохастики в зоне перекупленности. MACD ниже нулевой и уверенно растет. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на прорыве уровня 1.3135 с вероятным ее движением к 1.3245. Движение цены вверх может только остановить сильное снижение запасов сырой нефти в Штатах, данные по которым будут опубликованы сегодня.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.08.2016 г.

Рынки акций в Европе продолжают свое падение

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с сохранения вчерашней негативной динамики. Рынки продолжает распродавать рискованные активы из-за роста опасения торможения уже не только китайской экономики, но и американской, а также страхов перед последствиями Brexit’a. Сегодня утром в лидерах падения немецкий фондовый индекс DAX 30, который снижается на 0.45%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют за исключением британского фунта. Поддержку доллар получает на комплексе причин. Первая интерес к нему, как валюте убежище и второй возможности повышения ставок. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+0.77%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1207 (-0.14%), GBPUSD - 1.3304 (-0.39%), USDJPY – 101.08 (+0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются на негативной территории на фоне общего неприятия риска и опасения продолжения роста добычи сырой нефти в мире и в Штатах в частности. Brent теряет 0.24%, а WTI 0.08%.

Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на выходе данных индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны, Германии, США. А также цифрах индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от (ISM). И, конечно, центральным событием будет публикация данных по занятости в частном секторе от ADP. Предполагается рост количества новых рабочих мест на 170 000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Анализ нефти WTI на 04.08.2016

В среду цена нефти на фоне положительных новостей о запасах в США сняли стоп лоссы на уровне 39.30 и после этого на огромном объеме выстрелили вверх. Сильный импульс+огромный объем, который толкнул цену вверх+снятие стоп лоссов – сигналы начала долгожданной коррекции по нефти.



Учитывая все вышеперечисленные факты, в ближайшие пару дней я буду рассматривать именно сделки на покупку, т.е. планирую поработать на данной коррекции.

Если вы после новостей зашли в сделку, то можете смело в ней сидеть дальше. Потенциал сделки минимум уровень 43.15.

Если же вы вне рынка по нефти, то единственный выгодный вариант заключения сделки это плавная коррекция к 40.20 – 40.30. Это уровень, где были сосредоточены объемы во время импульсного роста. После данной коррекции мы покупаем со стоп лоссом за тень импульсного бара – уровень 39.05. Первая цель - 43.15. Таким образом, у нас есть потенциальная сделка с соотношением 1 к 2,5, что является приемлемым вариантом для нас.



На данный момент короткие позиции по данному инструменту неактуальные. Продажи нефти стоит рассматривать только после окончания коррекции.

Аналитика подготовлена
Ольшанецким Андреем
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.08.2016 г.

Чего хочет, а чего не может ФРС

Представленные в среду данные по занятости в частном секторе американской экономики продемонстрировали сохранение устойчивого роста количества новых рабочих мест. В июле оно увеличилось на 179 000 против срединного прогноза представленного агентством Bloomberg в 165 000. Консенсус прогноз предполагал выход количества новых рабочих мест в диапазоне 165 000-185 000. Цифры оказались заметно выше прогноза и, как и ожидалось, поддержали американский доллар.

Новости от ADP действительно были сильными, но вряд ли они могут даже в купе с, возможно, сильными данными от Министерства труда США, которые будут озвучены завтра в пятницу, значительно изменить отношение ФРС к темпу повышения процентных ставок. Очень хорошо продемонстрировал в своем комментарии в среду общий настрой членов ФРС в отношении перспектив изменения денежно-кредитной политики Ч. Эванс, президент Федерального резервного банка Чикаго, который сообщил, что еще одно повышение процентных ставок в этом году «может быть уместным», но при этом добавил очень важную фразу, которая, на наш взгляд, отражает существующее в головах большинства членов ЦБ США раздвоение.

Одно повышение ставок «весьма близко, соответствует» его ожиданиям относительно перспектив экономических данных. «Считаю одно повышение ставок вероятным, хотя я бы предпочел, чтобы его не было», - сказал Эванс. (DJ Newswires)

Иначе говоря, в банке понимают всю необходимость увеличения стоимости заимствований и изъятия с рынка излишне больших объемов ликвидности вкаченных туда в течение программ количественного смягчения, но не могут это проделывать, так как это сдерживается слабым экономическим ростом, о чем свидетельствуют последние данные по ВВП за 1-ый и 2-ой кварталы, а также низким спросом, как в самих Штатах, так и в мире. Значит даже, если пятничные данные окажутся сильными – это может только возродить надежду на одно повышение ставок осенью, но не более того. Сохранение общей экономической картины на мировых рынках и внутри страны не позволят поднимать ставки, при самом большом желании и необходимости, еще значительный период времени, если конечно, не произойдет чудо и инфляция вдруг начнет активно расти.

В целом оценивая перспективы мировых рынков, а валютного в частности, считаем, что общая боковая тенденция с нервными «выстрелами» то вверх, то вниз сохранится до конца текущего года как минимум.

Сегодня центральным событием дня без сомнения является очередное заседание Банка Англии по монетарной политике. Рынок опять надеется, что уже опубликованные данные по британской экономике после итогов референдума о выходе страны из ЕС заставят ЦБ не только понизить процентные ставки, но значительно расширить стимулирующие меры. Предполагается, что банк снизит ключевую процентную ставку на 0.25% с 0.50% до 0.25%. Помимо этого, расширит объем покупок активов на 50 млрд фунтов стерлингов. Ранее в июле банк оставил денежно-кредитную политику без изменений, желая понаблюдать за развитием событий, но сегодня, если он приведет в исполнение свои обещания и смягчит денежную политику – это будет сильным сигналом для ЕЦБ и ЦБ Японии, которые также не расширили стимулирование месяц назад. Решение Банка Англии может стать тем спусковым крючком, который вынудит ЕЦБ пойти на очередное увеличение стимулов, равно, как и японский Центробанк. А вот ФРС уже на волне этих событий, если они, конечно, состоятся может не только не поднять ставки в осенью, но и вообще в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.08.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара после достижения локального максимума находится под давлением в ожидании решения Банка Англии по денежной политике. Если ЦБ примет решит понизить ставки и расширить стимулирование, то это окажет локальное давление на пару, но вряд ли приведет к значительному ее падению, так как основной негатив от Brexit’a уже рынком отыгран.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3324. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются еще низкими. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.3275 может привести к ее снижению к 1.3070.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.08.2016 г.

Сегодня в центре внимания решение Банка Англии по ставкам и дополнительным стимулам

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались ростом, поддерживаемые позитивным закрытием американского фондового рынка, надеждах на стимулы от Банка Англии и отскока нефтяных цен. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.81%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением австралийской. Поддержку он получил после публикации в среду сильных данных от ADP по занятости в частном секторе американской экономики. Сильнее всего американская валюта растет к иене (+0.26%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1131 (-0.15%), GBPUSD - 1.3296 (-0.22%), USDJPY – 101.50 (+0.26%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются разнонаправленно после вчерашнего взлета вверх на фоне закрытия большого количества коротких позиций. Brent теряет 0.07%, а WTI наоборот растет на 0.22%.

Сегодня центральным событием дня без сомнения является очередное заседание Банка Англии по монетарной политике. Рынок опять надеется, что уже опубликованные данные по британской экономике после итогов референдума о выходе страны из ЕС заставят ЦБ не только понизить процентные ставки, но значительно расширить стимулирующие меры. Предполагается, что банк снизит ключевую процентную ставку на 0.25% с 0.50% до 0.25%. Помимо этого, расширит объем покупок активов на 50 млрд фунтов стерлингов. Ранее в июле банк оставил денежно-кредитную политику без изменений, желая понаблюдать за развитием событий, но сегодня, если он приведет в исполнение свои обещания и смягчит денежную политику – это будет сильным сигналом для ЕЦБ и ЦБ Японии, которые также не расширили стимулирование месяц назад. Решение Банка Англии может стать тем спусковым крючком, который вынудит ЕЦБ пойти на очередное увеличение стимулов, равно, как и японский Центробанк. А вот ФРС уже на волне этих событий, если они, конечно, состоятся может не только не поднять ставки в осенью, но и вообще в этом году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Анализ пары USD/JPY на 05.08.2016
Пара USD/JPY продолжает торговаться ниже объемного уровня 102.570 – 102.800, а учитывая ещё и фундаментальные факторы, которые поддерживают рост йены, можно сделать вывод, что пара USD/JPY продолжит своё падение.
Кроме этого стоит отметить серьезное настроение «толпы» на покупки, соответственно для нас это сигнал на продажу, так как «толпа» в большинстве случаев теряет.

С текущих цен продавать не выгодно, так как стоп будет более 150 пунктов, а потенциал 120-130 пунктов. Поэтому заключать сделки будем только после коррекции цены как минимум к уровню 101.800 (заходить желательно после остановки коррекции).
Стоп лосс ставим за наш объемный уровень с небольшим запасом – 103.000. Потенциал сделки будет примерно 1 к 2, но есть большая вероятность, что цена пройдет локальные минимумы и пойдет дальше вниз, таким образом, наша сделка больше на дальнейшую перспективу падения.

Если же мы начнем отталкиваться от уровня 100.090 (первая цель), то лучше прикрыть сделки и подождать возобновления падения, что бы дождаться хорошего места для входа в позицию.
Учитывая все эти факторы, покупки пока не рассматриваю.
Так же стоит отметить, что в пятницу в 15.30 по Москве и Киеву выходят новости о рынке труда в США, которые могут поломать наш сценарий и внести хаос на рынок. Поэтому я настоятельно рекомендую закрыть все позиции по долларовым парами металлам, что бы избежать возможных убытков.
Аналитику подготовил Ольшанецкий Андрей
специально для ICMarkets



ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.08.2016 г.

Позитивные данные по NFP локально поддержат доллар и не более того

Банк Англии в четверг не только выполнил, но и, как говорится, «перевыполнил» все взятые на себя обязательства по смягчению денежно-кредитной политики. ЦБ не только понизил, как и ожидалось ключевую процентную ставку до 0.25% с 0.50% но и расширил объем покупок активов в рамках программы стимулирования до 435 млрд фунтов стерлингов с 375 млрд фунтов стерлингов. Ранее рынки предполагали, что может быть дополнительный объем стимулирования в 50 млрд фунтов стерлингов. Конечно, на этой волне стерлинг обвалился больше чем на две фигуры против американского доллара, ну и конечно он существенно просел и против других основных валют.

Эти меры смягчения оказались довольно агрессивными, что может заставить уже и ЕЦБ реагировать. В июле Европейский центральный банк воздержался от расширения стимулирующих мер, но после решения Банка Англии ему будет сложно будет найти аргументы для сохранения статус кво и устоять. Единственно, что может ему помочь это сохранение оптимизма в отношении перспектив роста экономики еврозоны. Действия британского ЦБ также могут подтолкнуть к новым стимулирующим мерам и ЦБ Японии, руководство которого балансирует в раздумьях расширять смягчение или нет.

Но вернемся к главному событию сегодняшнего дня – публикации данных по занятости и количеству новых рабочих мест в Штатах за июль. Консенсус-прогноз представленный агентством Bloomberg предполагает, что американская экономика в июле получила 185 000 новых рабочих мест, уровень безработицы упал с 4.9% до 4.8%. Диапазон вероятного количества новых рабочих мест составляет от 150 000 до 215 000. Можно предположить, что нынешней нестабильной ситуации полной неопределенности только увеличение количества новых рабочих мест, например, на 200 000 и выше может оказать заметную поддержку американскому доллару. Если цифры окажутся ниже прогноза и на его уровне, то после волатильных торгов доллар вряд ли подрастет.

Учитывая нынешнюю ситуацию в американской экономике – слабый темп ее роста (ВВП в первом квартале 0.8%, предварительные данные по ВВП во втором квартале 1.2%), все еще низкий уровень инфляции в 1.00%, а также неопределенность последствий Brexit’a, несмотря на успокоительные слова членов ФРС, что он не окажет заметного влияния на США, позитивные данные по занятости вряд ли станут причиной для увеличения ожиданий роста ставок у инвесторов. Последние противоречивые высказывания некоторых членов Федрезерва в отношении перспектив увеличения ставок также позволяют считать, что ЦБ воздержится от увеличения стоимости заимствований в сентябре. На это уже может повлиять состоявшееся решение о стимулах от Банка Англии, а также, возможное, следование по его пути ЕЦБ и ЦБ Японии. В этой ситуации ФРС будет крайне сложно поднимать ставки, так как американский доллар заметно вырастет не только по отношению в стерлингу, к нему он уже подрос, но и к евро, и к иене. Можно говорить о том, что меры смягчения денежно кредитных политик в Британии, Японии и еврозоне похоронят, во всяком случае, в этом году желание ФРС поднять ставки.

Мы считаем, что итогами обнародования сегодня данных по занятости, если они будут позитивными станет только локальное повышение курса американского доллара, так как реально существует большое количество причин для продолжения паузы в повышении ставок Федрезервом. Эту ситуацию может только изменить явное улучшение данных по ВВП США в последующих корректировках, повышение инфляции.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1125 в ожидании публикации данных по занятости в США. Если цифры по количеству новых рабочих мест выйдут около отметки в 200 000 – это окажет заметное локальное давление на пару.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD на нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем публикации данных из США и продаем пару на позитивных цифрах с вероятным падением цены к 1.1020-25.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.08.2016 г.

Сегодня в фокусе рынка NFP

Торги в Европе на рыках акций в пятницу продолжаются в позитивном ключе отыгрывая решение Банка Англии о масштабном смягчении денежно-кредитной политики. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который поднимается на 0.81%.

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют. Рынок не верит в то, что даже позитивные данные по занятости в Штатах заставят ФРС пойти на повышение ставок в этом году. Сильнее всего американская валюта падает к стерлингу (-0.15%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1135 (+0.04%), GBPUSD - 1.3127 (+0.15%), USDJPY – 101.12 (-0.10%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз после сильного повышения в четверг. Brent теряет 0.61%, а WTI 0.38%.

Сегодня в фокусе рынка данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Публикация заметно более высоких цифр относительно прогноза поддержат, но только ограниченно американский доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Анализ финансовых рынков на 08.08 – 12.08
EUR/USD
После выхода положительных данных по рынку труда в США, доллар очень сильно укрепился, как следствие, пара EUR/USD упала на больше чем 70 пунктов и образовала крупный объемный уровень 1.1084 – 1.1100. В пятницу вечером цена протестировала этот уровень и остановилась у его нижней границы.

Учитывая, что цена пары стоит на объемном уровне, заходить в короткие позиции мы можем только после подтверждения дальнейшего падения. В идеале это импульсный объемный бар вниз. Стоп лосс ставим за уровень.
Велика вероятность, что цена может скорректироваться чуть выше уровня и уже после этого уйти вниз. Поэтому в сделки лучше не заходить пока не будет подтверждающего сигнала на продажу.
Первая цель – 1.0960. Соотношение риск/прибыль нашей сделки 1 к 2(2,5). Если мы пробиваем уровень 1.0960, у нас открываются путь до 1.0810, что делает потенциал нашей сделки очень привлекательным.

Покупки пока не рассматриваются, так как пара упала на крупных объемах+нам так и не дали закрепиться выше консолидации, но стоит присмотреться к уровню 1.0960 – это нижняя граница консолидации, от которого цена очень сильно выросла в предыдущий раз. Если мы не сможем его пробить, и цена будет от него отскакивать на объеме, то, возможно, мы будем искать покупки от данного уровня. Но наш основной сценарий это его пробитие и дальнейшее падение.
GBP/USD
Как и EUR/USD, британский фунт очень сильно упал на фоне новостей из США, но в отличие от евро, никаких новых объемных уровней по GBP/USD не было образовано. Таким образом, наш сценарий коротких позиций будет отталкиваться от уровня 1.3166 – 1.3185, который был образован во время выхода новостей о голосовании по процентной ставке в Великобритании. Как раз от этого уровня и упала цена в пятницу на новостях о рынке труда в США.

Можно открыть продажи и с текущих цен, но всё же лучше дождаться плавной коррекции к нашему объемному уровню и только после её остановки открывать наши позиции. Так мы можем зайти по более выгодным ценам и более точно, так как обычно после таких резких движений очень часто бывают коррекции.
Стоп лосс ставим за уровень 1.3185. Первая цель – 1.2855. Как и в случае с евро, если мы проходим этот уровень, нам открывается свободный путь вниз, потенциал которого сейчас тяжело спрогнозировать.

Учитывая весь фундаментальный фон+техническую картину, пока покупки не рассматриваются.
USD/JPY
Несмотря на рост пары USD/JPY, наш прошлый сценарий остается в силе – продажи данного инструмента. Даже на фоне положительных новостей по доллару США, цена выросла незначительно+объем был небольшой. Так же не стоит забывать о фундаментальных факторах, которые толкают цену на йену вверх.
Но и полностью игнорировать данный объем не стоит, тем более что снизу было образовано накопление объема.

Поэтому сейчас я ожидаю коррекцию к нашему предыдущему объемному уровню – 102.570 – 102.800. Только после окончания данной коррекции стоит возобновлять продажи: более выгодная цена+более точный вход.
Стоп лосс ставим за уровень 102.800 или за окончание коррекции (если выйдем чуть выше уровня). Первая цель – 100.000.

XAU/USD (Gold)
Очень интересная ситуация по золоту: цена так и не смогла пробить локальный дневной максимум и после выхода новостей по занятости в США очень сильно упала. Таким образом в ближайшее время мы будем рассматривать именно продажи данного инструмента.
Стоит отметить объемный уровень 1343.80 – 1351.40, за который мы будем ставить стоп лосс при открытии коротких позиций, а так же накопление объема сверху от этого уровня.

С текущих цен открывать продажи невыгодно, так как стоп лосс будет более 160 пунктов, поэтому для нас оптимальным вариантом будет коррекция к уровню и открытие коротких позиций после её окончания.
Стоп лосс ставим за уровень 1351.40. Наша цель – глобальный уровень 1312. Соотношение риск/прибыль по нашей сделки 1 к 3 (после коррекции).

После такого объемного падения от дневных максимумов покупки не рассматриваются.
Нефть WTI
По нефти продолжается наш сценарий коррекционного роста. Если вы находитесь в длинной позиции по данному инструменту, то стоит обратить внимание на уровень 43.17, если цена не сможет его пробить, то лучше выйти с позиции. Если мы его пробиваем, открывается путь к цене 44.70 – 45.
Если вы в данный момент вне рынка по нефти, то сейчас нет возможности выгодно зайти в сделку на покупку. Поэтому лучше оставаться вне рынка и ждать окончания коррекции. Сказать точно, где она закончится очень сложно, но я ожидаю, что до 44.70 – 45 мы можем дойти. Выше этих цен идет очень крупное накопление объемов, которое и толкало цену вниз.

Поэтому сценарий для заключения коротких позиций таков: коррекция к уровню 44.70 – 45, после окончания коррекции (консолидация или импульсное движение вниз) ищем варианты для заключения коротких позиций. С текущих цен продавать не стоит.
Стоит обратить внимание на данные по запасам сырой нефти в США, которые выходят каждую среду в 17.30 по Киеву/Москве. Именно реакция цены на данную новость даст нам понять направление движения инструмента в краткосрочном периоде.
На этой неделе так же стоит обратить внимание на такие новости:
В четверг будет голосование по % ставке в Новой Зеландии
В пятницу выходят данные по базовому индексу розничных продаж и индекс цен производителей
Советую вам быть очень осторожным во время выхода этих новостей, если у вас есть открытые позиции по новозеладскому доллару или доллару США. Учитывая летний период и малую ликвидность на рынке, они могут оказать более значительное влияние на цену, чем обычно.
Сентимент (настроение участников) рынка на начало недели:

Как видно, по фунту, йене и золоту сентимент подтверждает наши сценарии (напомню, мы работаем против толпы). Только по евро ситуация 50/50.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets



ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.08.2016 г.

Нынешнее положение дел на валютных рынках сохранится до конца текущего года

Пятничные данные с рынка труда США продемонстрировали уже второй месяц сильную динамику и смогли оказать только заметную локальную поддержку американскому доллару. После неожиданного провала майских значений показателя по количеству новых рабочих мест до 11 000, уже июньские и июльские цифры были очень сильными. В июне американская экономика получила после пересмотра в сторону увеличения 298 000 новых рабочих мест, а в июле, согласно пятничным данным, 255 000.

Возврат рынка труда в уже устоявшуюся позитивную колею роста, конечно, является важной новостью и вселяет надежду в то, что экономика США будет и далее пусть плавно, но расти. Но при этом возникает вопрос, а будет ли ФРС следовать своим «мутным» обещаниям далее поднимать процентные ставки или нет?

Как показали события с начала этого года сильная динамика с рынка труда перестала реально влиять не решение Федрезерва по ставкам. В 2014-15 годах банк апеллировал к идее увеличения стоимости заимствований и это было главным фактором для реакции рынка, но после официальных заявлений ЦБ и лично его главы Дж. Йеллен в декабре прошлого года о том, что в центре внимания банка будет динамика экономического роста и инфляции, рынок переключился на эти факторы и перестал воспринимать позитивные цифры по занятости, как сигнал к обязательному повышению ставок. Традиционная реакция на цифры в целом сохранилась, а точнее говоря только на крайне негативные или очень позитивные. Мы это наблюдали в начале июня после выхода «уничтожающих» цифр по количеству новых рабочих мест в мае, когда доллар обвалился против основных валют и наоборот его резкого роста на волне очень хороших данных, которые публиковались в начале июля и на прошлой неделе.

Но при этом следует заметить, если внимательно проследить за реакцией инвесторов, что они с большим рвением продавали доллар на негативных значениях показателя, чем покупали на позитивных. Это связано с общими настроениями игроков к перспективам дальнейшего роста ставок. При этом следует выделить две основные причины влияющие на эти настроения.

Первая причина. После уже традиционного провала роста экономики в первом квартале, а это отмечается, по крайней мере, на протяжении последних трех лет в 2014 и 2015 годах, во втором квартале американская экономика усиливала темп роста. После показателей крайне слабых – рост ВВП в первом квартале в среднем порядка 1.0% во втором рост усиливался выше 2.0%. Но в этом году этого не произошло. Рост ВВП в первом квартале составил 0.8% после последнего пересмотра, а первый релиз второго оказался гораздо хуже ожиданий 1.2%. Конечно, в такой ситуации рынки были разочарованы и прогнозы роста ставок с сентября опять в лучшем случае переместились на декабрь.

Вторая не менее важная причина - сильная негативная реакция британской экономики уже после Brexit’a, о чем свидетельствовали данные за июль. Можно говорить, что несмотря на заверения членов ФРС, похоже, это заметно беспокоит американский ЦБ. Значит важный для американских корпораций внешний фактор нестабильности будет влиять на решение по ставкам однозначно и возможности к дальнейшему повышению ставок не поможет сильная динамика с рынка труда. К тому же инфляция, основная причина для роста ставок, пока остается низкой.

Ранее мы считали, до публикации данных по ВВП США за второй квартал, что ФРС может пойти на волне в целом позитивных экономических данных на повышение ставок в сентябре, но после публикации разочаровывающих цифр, наше мнение изменилось. Вероятнее всего процентные ставки могут быть подняты к концу текущего года и то только в том случае, если каким-то чудесным образом ВВП подрастет выше отметки в 2.0%, а инфляция продолжит расти выше нынешнего уровня в 1.0%. Других основания для роста ставок мы не видим, а значит общая картина нестабильности на валютных рынках продолжится. Американский доллар будет и далее в целом двигаться против основных валют в диапазоне на фоне вероятного раскручивания маятника валютных воин со стремлением ЦБ экономически развитых стран смягчать условия заимствований.

Сегодня не ожидается выхода важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, на рынках не будет четкой однозначной динамики. Возможно в целом, доллар будет сохранять свою силу против европейских валют и иены на волне возросших ожиданий расширения стимулирующих мер после того, как Банк Англии значительно смягчил свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.08.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется на фоне отсутствия выхода сегодня важных экономических данных. Вероятно, что в течение дня она будет двигаться в боковом диапазоне.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1096. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Вероятно, цена будет сегодня двигаться в диапазоне 1.1075-1.1110 и только прорыв этих уровней обеспечит паре рост либо снижение.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.08.2016 г.

Рынки продолжают расти на волне ожидания новых стимулов от НЕЦБ и ЦБ Японии

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с повышения основных фондовых индексов. Инвесторы несмотря на сильные данные из США рассчитывают, что ставки до конца текущего года ФРС повышены не будут, а вот ЕЦБ и Банк Японии могут с высокой долей вероятности расширить стимулы после решения Банка Англии сделать это. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.62%.

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно на фоне отсутствия сегодня публикации важных экономических данных. Сильнее всего американская валюта растет к японской иене (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1087 (+0.02%), GBPUSD - 1.3054 (-0.11%), USDJPY – 102.15 (+0.36%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти несмотря на увеличение количества работающих буровых в Штатах до 381 шт. Главным стимулом является слабость доллара и возобновления разговоров об очередной встрече по заморозке добычи нефти. Brent растет на 0.97%, а WTI на 1.00%.

Сегодня не ожидается выхода важных экономических данных, поэтому, вероятнее всего, на рынках не будет четкой однозначной динамики. Возможно в целом, доллар будет сохранять свою силу против европейских валют и иены на волне возросших ожиданий расширения стимулирующих мер после того, как Банк Англии значительно смягчил свою денежно-кредитную политику.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Обзор пары AUD/USD на 09.09.2016
Пара AUD/USD находиться недалеко от своих локальных максимумов, которые цена никак не может пробить. После падения цены на фоне новостей о занятости в США, в понедельник цена ещё раз протестировала дневной уровень сопротивления, снала стоп лоссы и образовала довольно значимый объемный уровень, после которого цена начала падать. Именно этот уровень дает нам возможность рассмотреть короткие позиции по данному инструменту.

Наш сценарий работы следующий: ждём небольшой коррекции цены к уровню и открываем короткие позиции. Стоп лосс ставим за наш объемный уровень с небольшим запасом на случай ложного пробоя/снятия стопов.
Можно открывать продажи и с текущих цен, но это лучше делать после подтверждающего сигнала на падение (импульсный объемный бар вниз), что бы обезопасить себя от возможной коррекции.
Наша цель – уровень 0.7512 – 0.7523. Таким образом наша сделка имеет соотношение риск/прибыль 1 к 3, что делает её выгодной для торговли.

Покупки пока не рассматриваю, так как есть дневной уровень сверху+покупать на локальных максимумах такая себе идея. Поэтому в случае пробития уровня вверх, лучше оставаться вне рынка.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.08.2016 г.

Встреча нефтяников в Алжире вряд ли достигнет успеха

Пока финансовые рынки в массе своей пребывают в состоянии летнего межсезонья неожиданное оживление произошло на рынке сырой нефти. И главной причиной к этому стали новые спекуляции вокруг неформальной встречи ОПЕК в сентябре по поводу старой идеи заморозки объемов добычи сырой нефти для увеличения и стабилизации нефтяных цен.

Застрельщиками этой идеи стали Венесуэла, Эквадор и Кувейт. А об этой старой-новой идее сообщил в понедельник министр энергетики Катара Мухаммед бен Салех Ас-Сада, который в этом году является председателем ОПЕК. Члены ОПЕК хотели бы видеть на этой встречи и представителей России. Одним из аргументов для этой встречи выдвигается идея того, что Иран уже нарастил необходимые объемы добычи «черного золота», приблизившись к до санкционным. Но сейчас август 2016 года, а не январь и цены на сырую нефть не находятся на критическом уровне ниже 30 долларов за баррель, а торгуются выше 40, что похоже вполне устраивает всех крупных нефтепроизводителей, включая Россию, которые воспользовавшись слабостью некоторых членов ОПЕК увеличили свои доли в добыче и поставках сырой нефти на мировой рынок, а значит не нуждаются в идее урезании объемов добычи. В этом явно незаинтересованы ни Саудовская Аравия, ни Россия, ни Иран. Эта идея сейчас интересна только ослабевшим производителям сырой нефти, но это вряд ли в нынешней ситуации будет интересна крупным игрокам. Вероятно, поэтому после озвучивания этой идеи в Москве отнеслись к теме неформального саммита скептически.

Собраться в Алжире, а ожидается именно там встреча, конечно, можно, но успех этого мероприятия практически нулевой, так как опять же это уже не интересно крупным игрокам. К тому же возрождение производителей сланцевой нефти в США явно будет сдерживать их стремление к достижению соглашению. Как говорится всему свое время. Поэтому мы не рассматриваем идею слета нефтяников в Алжире, как реально возможную по результативности. Но как своеобразная вербальная интервенция она сыграла свою роль и была неплохой идеей для совершения спекулятивных покупок нефтяных фьючерсов, а также закрытия большого количества коротких позиций.

Еще раз повторимся, что реалии спроса в мире на энергетические продукты вряд ли будут способствовать сильному повышению цен на сырую нефть, а произошедшее некоторое перераспределение долей рынка между сильными участниками от слабых их вполне устраивает. Крупные игроки вполне компенсировали ценовые потери увеличением объемов добычи нефти и такое положение дел их вполне устраивает. Мы не думаем, что они - Саудовская Аравия, Россия и Иран пойдут на сокращение своих долей на рынке, так как в нынешней ситуации они имеют даже больше шансов на продолжение ее увеличения воспользовавшись слабостью других игроков.

В данной ситуации также не следует забывать об американских производителях сланцевой нефти. Последние данные от Baker Hughes показывают устойчивое восстановление добычи сланцевой нефти. Начиная с конца мая текущего года количество буровых выросло с 316 шт. до 381, что указывает на то, что нынешний уровень цен выше 40 долларов за баррель марки WTI вполне устраивает американцев и делает этот бизнес рентабельным. В этой ситуации не следует забывать, что рост добычи нефти внутри Штатов снижает объемы закупок нефти на мировом рынке, а значит эффект высокого предложения при остающемся спросе будет иметь место, что будет сдерживать рост цен на сырую нефть, а значит сильные игроки на рынке добычи сырой нефти как внутри картеля ОПЕК, так и за его пределами будут стремиться «откусывать» доли рынка у других слабеющих игроков.

Оценивая все выше изложенное, можно говорить, что встреча в Алжире вред ли достигнет успеха, а, вероятнее всего, спекулятивный рост нефтяных цен на этой идее прекратится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.08.16 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.3135 на волне усиления позиций доллара после публикации пятничных данных по занятости в США. Данные увеличили ожидания повышения ставок в декабре текущего года. Канадской валюте не помог на этом фоне и локальный рост котировок нефти.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD также повышается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 1.3200 на волне, вероятной коррекции нефтяных цен после спекулятивного роста в последние дни, может привести к росту цены к 1.3245.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.08.2016 г.

Похоже, краткосрочное ралли на рынках подходит к концу

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись ростом. Инвесторы продолжают отыгрывать идею возможного расширения стимулирующих мер от ЕЦБ и существующих мер от Банка Англии. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который поднимается на 0.27%.

На валютном рынке доллар США растет против всех основных валют без исключения на волне усиления ожидания роста ставок от ФРС в декабре этого года. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+0.34%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1071 (-0.13%), GBPUSD - 1.2981 (-0.44%), USDJPY – 102.46 (+0.02%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются после роста в последние несколько дней на закрытии коротких позиций и спекуляциях вокруг неофициальной встречи членов ОПЕК в Алжире по вопросу о заморозке текущих объемов добычи сырой нефти. Brent падает на 1.08%, а WTI на 1.00%.

Сегодня выйдут данные по объему производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса за июнь в Великобритании. Слабые данные окажут давление на британскую валюту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets