Фундаментальный анализ, аналитика от компании «mill Trade» Опции

[Mill Trade]

События на 20 октября 2014 г.

Экономический календарь понедельника практически пуст. Небольшой интерес представляет ежемесячный отчет Бундесбанка. Также ожидаются выступления официальных лиц в Великобритании, Еврозоне и США.

14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В своем ежемесячном отчете немецкий центробанк публикует свое глобальное видение, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период.

15:10 ** Заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью – Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Инвесторы прислушиваются к словам Канлиффа, но особой реакции от рынка ждать не стоит.

15:50 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Выступление вице-президента управляющего совета ЕЦБ может отразиться на настроении участников рынка, так как Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, и в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем

16:30 ** Изменение объема оптовой торговли – Август (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Является неплохим опережающим индикатором активности, так как позднее эти продажи повлияют на потребительскую и/или производственную активность. Сильные данные благоприятны для канадского доллара.

18:00 ** Член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью – Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Комментарии Пауэлла могут оказать воздействие на рынок, так как проливают свет на настрой комитета относительно монетарной политики ФРС.

[Mill Trade]

События на 21 октября 2014 г.

Во вторник ряд важных данных выходит в Китае. Уже стало известно, что реальный ВВП в 3 квартале в Поднебесной увеличился на 1.9% в квартальном и на 7.3% в годовом выражении, что немного превышает прогнозы аналитиков. Объем промышленного производства в сентябре также вырос больше, чем ожидалось. В европейскую и американскую торговую сессии важных публикаций не предвидится.

12:30 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора — Сентябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Чистые заимствования правительства – разница между расходами и доходами центрального и местных правительств и правительственных организаций. Ожидается, что в сентябре показатель снизился, что может позитивно отразиться на валюте. Уменьшение расходов снижает госдолг и/или отражает рост налоговых поступлений.

18:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается небольшой рост показателя после снижения на 1.8% в августе. Превышение прогноза будет благоприятным для доллара, так как показатель отражает здоровье рынка жилья США.

[Mill Trade]

События на 22 октября 2014 г.

В среду экономический календарь насыщен важными публикациями. США уже отчитались о запасах нефти, Япония — о сальдо внешней торговли. Также стало известно, что в Австралии индекс потребительских цен в 3-м квартале вырос сильнее прогноза. Сегодня Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания по монетарной политике, а Банк Канады огласит решение по процентной ставке. В США выйдут данные по инфляции.

12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке — Октябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Хотя Банк Англии удерживает процентную ставку на рекордном минимуме уже пять лет, рынки все равно ждут от Комитета по монетарной политике хотя бы намеков на то, что она может быть повышена в начале следующего года или даже раньше. Именно поэтому трейдеры будут внимательны к протоколам заседания ЦБ, ведь они могут прояснить настроения в Комитете.

16:30 *** Индекс потребительских цен — Сентябрь (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители — Сентябрь (США)
16:30 *** Изменение объема розничных продаж — Август (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Август (Канада)

Сильное влияние на рынок (USD). Инфляция — очень важный показатель для рынка, так как именно на него ориентируется ФРС при принятии решений по монетарной политике. На сентябрьские данные аналитики смотрят без особого оптимизма. В сентябре основной индекс потребительских цен может сохранить позиции после небольшого снижения месяцем ранее. Индекс без учета цен на самые изменчивые позиции, продукты питания и энергоносители может показать небольшой рост. Превышение прогнозов благоприятно отразится на котировках доллара США.
Сильное влияние на рынок (CAD). Рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению канадского доллара.

18:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике — 4 квартал (Канада)
18:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке — Октябрь (Канада)
18:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады — Октябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). По этим публикациям рынок может делать выводы о настроениях канадского регулятора и улавливать сигналы возможных изменений в монетарной политике. Квартальный отчет, публикуемый Банком Канады, даст представление об ожиданиях центробанка по поводу экономической ситуации в стране и, в частности, по поводу инфляции. Также намеки на намерения регулятора могут содержаться в сопроводительном заявлении. Что касается процентной ставки, аналитики ожидают, что она останется на прежнем уровне.

19:15 *** Пресс-конференция Банка Канады — Октябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Серию важных публикаций Банка Канады закрывает традиционная пресс-конференция. Хотя чиновники предпочитают отвечать на вопросы СМИ расплывчато и не делать конкретных заявлений, рынок может зацепиться за отдельные фразы и сделать собственные выводы. Так что в этот период возможны резкие движения валюты.

[Mill Trade]

События на 23 октября 2014 г.

В четверг волатильность на рынках будет повышенной из-за насыщенного новостного фона. В Новой Зеландии уже был опубликован индекс потребительских цен, оказавшийся слабее прогноза. В Китае чуть выше прогноза вышли данные по индексу PMI для производственной сферы от HSBC. Сегодня основная часть интересных данных придется на европейскую торговую сессию, однако и в США выйдет порция важной статистики. Рынок будет ожидать данных по рынку труда и деловой активности в производственном секторе Соединенных Штатов.

11:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Франция)
11:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Франция)
11:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Франция)

Сильное влияние на рынок (EUR). Франция — вторая по величине экономика Еврозоны. По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.

11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Германия)
11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Германия)
11:30 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Германия — первая по величине экономика Еврозоны. По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.

12:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Еврозона)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.

12:30 *** Изменение объема розничной торговли с учетом затрат на топливо — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема розничной торговли без учета затрат на топливо — Сентябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению валюты. Важный индикатор для экономики в целом и для динамики фунта в частности. Во время релиза может серьезно повлиять на курс.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Ожидается, что за последнюю неделю количество первичных и повторных заявок выросло. Если прогнозы подтвердятся, это может оказать давление на доллар. Если же данные выйдут лучше ожиданий, американская валюта укрепит позиции.

Экономический саммит ЕС (День 1) — Октябрь (Еврозона)

[Mill Trade]

События на 24 октября 2014 г.

В пятницу рынок будет присматриваться к результатам двухдневного экономического саммита ЕС и заседания Европейского совета. Интересные комментарии могут прозвучать в ходе выступлений президента ЕЦБ Марио Драги. Отметим, что в Новой Зеландии уже вышли данные по сальдо баланса внешней торговли, которые оказались значительно слабее прогноза.

11:30 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Глава европейского регулятора сегодня дважды выступает с речью, и участники рынка будут прислушиваться к его словам в поисках намеков на изменения в монетарной политике ЕЦБ.

12:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП — 3 квартал (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GBP). В последнее время данные, поступающие из Великобритании, не слишком оптимистичны. Что касается динамики ВВП в 3-м квартале, то ожидается замедление роста по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

14:15 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR).

18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке — Сентябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Этот показатель дополняет картину рынка жилья после статистики по продажам на вторичном рынке. Последние оказались сильнее ожиданий, и это стимулировало рост доллара. Сейчас прогнозы говорят о снижении объемов продаж на первичном рынке в сентябре. Однако если фактические данные окажутся лучше, это может оказать поддержку доллару.

Заседание Европейского совета — Октябрь (Еврозона) Экономический саммит ЕС (День 2) — Октябрь (Еврозона)

[Mill Trade]

События на 27 октября 2014 г.

Начало новой недели на Форекс обещает быть достаточно активным. В понедельник рынок будет ожидать данных от института IFO по Германии. Аналитики прогнозируют снижение по всем индексам института, так что сегодня евро может торговаться под давлением. Сил доллару может добавить информация по незавершенным сделкам на рынке недвижимости США.

12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO – Октябрь (Германия)
12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO – Октябрь (Германия)
12:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO – Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Инвесторы будут пристально следить за индексами немецкого института, так как они тесно коррелируют с динамикой экономики Германии. Индикатор условий деловой среды все еще выше среднего значения — 100 пунктов, однако имеет тенденцию к снижению. По другим индексам аналитики также ожидают падение.

14:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). CBI рассчитывает индикатор активности в розничных продажах, проводя опрос розничных и оптовых компаний по динамике продаж. Ожидается снижение показателя, что может негативно сказаться на котировках фунта.

17:00 ** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Является опережающим индикатором активности рынка жилья США, ведь оформление сделки, как правило, занимает более одного месяца. В последнее время американский рынок недвижимости стабильно дает оптимистичные сигналы, и по незавершенным сделкам также ожидается рост. Сильные данные могут благоприятно сказаться на динамике доллара США, а могут и стимулировать спрос на рисковые активы на финансовых площадках.

21:30 ** Заместитель главы Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью — Октябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Немат Шафик — голосующий член КМП, ответственна за политику банка, в том числе выход из программы количественного смягчения. Поэтому ее замечания о слабости экономики Великобритании могут спровоцировать снижение фунта. Оптимистичные высказывания, напротив, могут поддержать валюту.

[Mill Trade]

События на 28 октября 2014 г.


Во вторник важные данные будут выходить в американскую торговую сессию. В США выйдут данные по заказам на товары долгосрочного пользования и уровню потребительской уверенности. Товарные рынки будут ждать порции данных по изменению объема нефтяных запасов от API вечером. На данный момент в Японии уже вышла информация по изменению объемов розничной торговли, и фактические данные превысили прогноз. Также глава Банка Японии Харухико Курода выступил с речью.

15:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования — Сентябрь (США) 15:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования — Сентябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). После августовского снижения на 18.2% аналитики ожидают от объема заказов на товары долгосрочного пользования в сентябре небольшого роста. Однако этот индикатор волатильный и может показать неожиданную динамику. В связи с этим больше внимания рынок может уделить изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета дорогостоящего транспортного оборудования. Ожидается, что этот индикатор покажет небольшой рост, что может оказать доллару США поддержку.

17:00 *** Индикатор потребительской уверенности — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Индекс потребительской уверенности от Conference Board основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Рост показателя отражает уверенность в экономике, благоприятно сказываясь на динамике доллара США.

23:30 ** Изменение объема запасов сырой нефти, по данным API — Октябрь (США)

Американский институт нефти опубликует ряд данных по нефтяным запасам. Изменение объема запасов сырой нефти является ориентиром уровня спроса, а также неплохим драйвером для рынка нефти.

[Mill Trade]

События на 29 октября 2014 г.

Сегодня главным событием на рынке, безусловно, станет оглашение результатов заседания Федеральной резервной системы США. ФРС объявит решение по процентной ставке, а также сообщит о темпах программы выкупа казначейских облигаций. Рынок ждет, что Федрезерв сегодня завершит программу количественного смягчения и обозначит ориентиры повышения процентных ставок. На данный момент игроки прогнозируют рост ставок не ранее чем в конце 2015 — начале 2016 гг., однако настроения рынка по этому поводу меняются очень быстро.

12:30 ** Объем чистых займов частным лицам — Сентябрь (Великобритания)

12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита — Сентябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Данные, которые сообщает банковский сектор, позволяют судить об изменениях в сфере кредитования. Рост объема займов, выданных частным лицам, предвещает рост потребительских расходов в будущем. А чем больше заявлений на ипотечные кредиты, тем лучше себя чувствует рынок недвижимости. Впрочем, по Великобритании аналитики ожидают снижения обоих показателей, что может негативно повлиять на динамику фунта.

15:30 ** Индекс цен на сырье — Сентябрь (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Индикатор важен для Канады, так как экономика страны сильно зависит от экспорта сырья. Является опережающим индикатором ценового давления и одним из ориентиров направления монетарной политики. Аналитики ожидают небольшого роста индекса.

17:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики — Октябрь (США)

После того, как вчера по изменению нефтяных запасов отчитался институт API, сегодня выходят официальные данные от Министерства энергетики США. Как правило, информация из этих двух источников практически совпадает или, по крайней мере, имеет схожую динамику. Однако вчерашние данные показали увеличение запасов сырой нефти, а от данных Минэнерго аналитики ожидают информации о снижении запасов. Сегодня картина прояснится — возможно, прогнозы были ошибочными.

21:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке — Октябрь (США)

21:00 *** Сопроводительное заявление FOMC — Октябрь (США)

21:00 *** Темпы программы выкупа MBS — Октябрь (США)

21:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Утренняя картина на финансовых площадках показывает нежелание инвесторов принимать какие-либо решения до выхода информации по монетарной политике Федрезерва. Так что вполне вероятно, что вся предыдущая статистика будет проигнорирована рынком, а вот на эти данные участники отреагируют бурно. Вероятнее всего, что именно сегодня программа QЕ будет завершена. Ставки ФРС останутся на предельно низких уровнях, однако регулятор может обновить ориентиры по поводу того, когда ставка будет повышена.

[Mill Trade]

События на 31 октября 2014 г.


Последний день торговой недели оказался богатым на статистические данные, способные оказать влияние на валютный рынок. Большая часть новостей касалась Японии — эти данные были опубликованы во время азиатской сессии. Сегодня также состоялось заседание Банка Японии, результаты которого поддержали иену.

10:45 ** Изменение объема потребительских расходов — Сентябрь (Франция)

10:45 ** Индекс цен производителей — Сентябрь (Франция)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Данные из Франции, одной из крупнейших европейских экономик, могут дополнить картину экономического состояния еврозоны. Данные выше прогноза в общем случае способствуют росту евро.

13:00 *** Оценка индекса потребительских цен — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Эксперты ожидают роста до 0.4% после 0.3% в прошлом месяце. Данный инфляционный показатель наиболее сильно влияет на монетарную политику ЕЦБ.

13:00 ** Уровень безработицы — Сентябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно прогнозам, сентябрьское значение останется без изменений на уровне 11.5%. Снижение показателя благоприятно для евро, тогда как рост безработицы может ослабить котировки единой валюты.

15:30 *** Изменение объема ВВП — Август (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Ожидается, что рост ВВП в месячном исчислении останется прежним (0.0%), а в годовом — сократится с 2.5% до 2.3%. Это, в свою очредь, может оказать давление на канадский доллар.

15:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление — Сентябрь (США)

15:30 ** Изменение уровня расходов населения — Сентябрь (США)

15:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Индексы, отражающие объем и структуру потребления товаров и услуг американцами, являются показателями роста или замедления инфляции в стране.

16:45 ** Индекс Chicago PMI — Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается незначительное ослабление деловой активности в районе Чикаго — на 0.2%.

16:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана

Сильное влияние на рынок (USD). Индекс, позволяющий оценить уверенность американцев в состоянии национальной экономики, является весьма важным индикатором будущих расходов. Превышение прогноза способствует росту доллара.

[Mill Trade]

События на 03 ноября 2014 г.


Сегодня во многих странах будут опубликованы данные по индексу PMI для производственной сферы. Аналогичные данные уже вышли в Китае. Стало известно, что в октябре индекс остался на той же отметке 50.4. Что касается индекса активности в непроизводственной сфере Китая, то он немного снизился — с 54.0 до 53.8. Кроме того, сегодня вышли разочаровывающие данные по объему выданных разрешений на строительство в Австралии.

11:15 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Испания)

11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Италия)

11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Франция)

11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Германия)

12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В последнее время макростатистика по еврозоне и ее крупнейшим экономикам выходит достаточно слабой, что заставляет рынок говорить о возможных изменениях в монетарной политике ЕЦБ. Хотя банк и так уже ввел беспрецедентные меры по смягчению экономики, инвесторы ждут дополнительных мер, если ситуация продолжит ухудшаться. Что касается данных по активности в производственной сфере, то во всех вышеназванных странах ожидается либо сохранение сентябрьского уровня, либо небольшое снижение. Показатели могут оказать давление на евро.

12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Значение индекса менеджеров по закупкам в производстве превышает 50, и это благоприятный уровень. Однако в октябре аналитики прогнозируют небольшое снижение. Падение индекса сильнее прогноза может привести к снижению фунта стерлингов.

17:30 *** ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Европейский центральный банк объявляет о своем балансе, из чего участники рынка делают выводы о масштабах покупки бумаг реглятором на свой баланс. Расширение покупок является сигналом большей активности ЕЦБ, что снижает ставки и давит на евро.

18:00 *** Производственный индекс ISM — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают, что индекс менеджеров по закупкам в производстве останется на отметке сентября — 56.5. Это достаточно высокое значение. Если прогноз будет превышен, это может оказать поддержку доллару США.

20:50 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Ноябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Участники рынка внимательно прислушиваются к его выступлениям, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики. Более жесткая позиция в отношении инфляции и повышение прогноза благоприятны для курса канадского доллара. Озабоченность рисками и игнорирование инфляции – негативны для курса валюты.