Аналитика от компании Liteforex Опции

[ElizavetaLiteForex]

WTI Crude Oil: общий обзор

Текущая динамика

Сегодня цена на WTI продолжает движение в рамках узкого бокового диапазона 48.50-49.70.

На торгах в пятницу стоимость нефти поддержали данные о снижении количества нефтяных платформ в США. За неделю, завершившуюся 4 августа, количество буровых установок сократилось на одну до 765.
С другой стороны, несмотря на то, что количество буровых установок упало, добыча нефти в США достигла 9,43 миллиона баррелей в сутки, что является самым высоким показателем с августа 2015 года. Кроме того, как стало известно Thompson Reuters Oil Research на прошлой неделе, экспорт нефти в странах ОПЕК в июле вырос до рекордного уровня в 26,11 миллиона баррелей в сутки.

В начале этой недели официальные лица из технического комитета ОПЕК+ соберутся в Абу-Даби, чтобы обсудить выполнение обязательств по сокращению добычи нефти некоторыми членами соглашения.

Уровни поддержки и сопротивления

Цена WTI торгуется вблизи МА(200) на отметке 49.50 и пока не может её преодолеть. Индикатор MACD расположен выше нулевой и сигнальной линии, Стохастик находится в нейтральной зоне, а его линии направлены вниз. Индикаторы дают противоречивые сигналы.
Уровни сопротивления: 46. 60, 47.40, 48.20.
Уровни поддержки: 45.80, 45.20, 44.40

Торговые сценарии

В короткие позиции можно входить от уровня 48.40 с целью 47.30 и стоп-лоссом 49.00.
Покупать актив можно после закрепления цены выше 50.40 с целью 51.90 и стоп-лоссом 50.00.
Срок реализации составляет 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. Доллар: мечты и реальность

Основная валютная пара болтается вблизи основания 18-й фигуры, а на рынке обсуждают две основных версии происходящего. Первая заключается в нежелании инвесторов форсировать события в преддверии выхода в свет данных по американской инфляции за июль. Вторая предполагает, что на фоне предстоящих в сентябре дискуссий по потолку государственного долга США прибыли по доллару будут ограниченными. Даже если макроэкономическая статистика по Штатам продолжит улучшаться, что она обычно и делает в конце лета.

По итогам недели к 1 августа спекулятивные нетто-шорты по гринбеку на срочном рынке достигли $7,9 млрд, максимальной величины с 2013. Одним из факторов обвала индекса USD стало смещение сроков монетарной рестрикции ФРС с начала сентября на декабрь, а затем и на 2018 на фоне беспокойства центробанка по поводу инфляции. Масла в огонь подлил президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, заявивший, что последние данные по PCE (в среднем 1,68% в текущем году) ставят под сомнение предположение, что показатель возвращается к таргету. По его мнению, даже продолжение пике безработицы не гарантирует ускорения инфляции.

Влияние политического фактора на судьбу EUR/USD сложно отрицать. Предположение о том, что евро повторяет путь доллара в 2014-2016 исключительно на фоне нормализации денежно-кредитной политики ЕЦБ ошибочно. Во-первых, пару лет назад речь шла о дивергенции в монетарной политике, сейчас на дворе конвергенция. Во-вторых, как объяснить обвал индекса USD от уровней 14-летних максимумов  в начале года, если Марио Драги заговорил о сворачивании QE только летом? И, наконец, в-третьих, разные пути балансов ФРС и ЕЦБ свидетельствуют о том, что доллар недооценен.

Понятно, что Федеральный резерв будет избавляться от приобретенных в ходе американского QE активов крайне медленно, так что пике EUR/USD в итоге окажется не таким крутым, как на вышеприведенном графике. Тем не менее, для того чтобы инвесторы повернулись к доллару лицом, требуется восстановление доверия к Дональду Трампу. Сейчас в это поверить крайне сложно.

Политика играет ключевую роль в процессе распределения потоков капитала: несмотря на то, что фондовые индексы США не устают переписывать исторические максимумы, а доходы 84% отчитавшихся эмитентов, бумаги которых входят в базу расчета S&P 500, в среднем выросли на 10%, инвесторы 7-ю неделю подряд выводят деньги из фондов, ориентированных на американский рынок акций. Согласно данным EPFR, c середины июня нетто-отток составил $22 млрд. Европейские аналоги на фоне коррекции EuroStoxx привлекают деньги четвертую пятидневку подряд…

«Медведи» по EUR/USD  не в состоянии бороться с политическими рисками, поэтому любая мало-мальская коррекция в настоящее время активно выкупается. «Быки» спят и видят откат к области 1,15-1,16 на фоне сильной статистики по инфляции США, который станет основанием для формирования долгосрочных лонгов.

[ElizavetaLiteForex]

SX5E: технический анализ

SX5E, D1

На дневном графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится выше своих скользящих средних, разворачивающихся вверх. RSI готовится протестировать свой сильный уровень сопротивления. Composite также растёт.

SX5E, H4

На 4-часовом графике инструмент торгуется в верхней полосе Боллинджера. Цена находится прямо под SMA200 и выше EMA14, EMA65 и EMA130, разворачивающимися вверх. RSI растёт к границе области перекупленности. Composite также развернулся вверх.

Ключевые уровни

Уровни поддержки: 3462.0 (локальные минимумы), 3430.0 (минимумы июля), 3399.0 (минимумы апреля).
Уровни сопротивления: 3515.0 (локальные максимумы), 3533.0 (максимумы июля), 3552.0 (минимумы мая).

Торговые сценарии

Цена консолидируется над своей предыдущей нисходящей линией тренда. Рост, вероятно, продолжится.

Длинные позиции можно открывать от уровня 3515.0 с целями 3533.0, 3552.0 и стоп-лоссом на отметке 3502.0. Срок реализации — 3-5 дней.
Короткие позиции можно открывать от уровня 3462.0 с целями 3430.0, 3399.0 и стоп-лоссом на отметке 3480.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

USD/CAD: общий обзор

Текущая динамика

Пара USD/CAD движется в пределах узкого ценового диапазона, находясь в ожидании значимых фундаментальных или экономических событий, которые смогут задать последующее направление. Рост торгового инструмента после значительного укрепления в конце прошлой недели замедлился. Рынок разделился на две части, одна из которых считает, что укрепление американского доллара против канадского является признаком скорого снижения цен на нефть, другая же половина уверена, что наблюдается коррекция сильного нисходящего тренда, и вскоре пара должна вернуться к снижению.

Сегодня трейдерам следует уделить внимание выходу данных из США по изменению затрат на единицу рабочей силы за второй квартал текущего года, а также изменению производительности труда вне с\х сектора. В Канаде будут опубликованы данные по числу начатых строительств домов, отражающие силу канадского рынка жилья и дающие представление об общем состоянии экономики. Прогнозируется снижение показателя по сравнению с предыдущим значением, что может негативно отразиться на курсе канадской валюты.

Уровни поддержки и сопротивления

На 4-часовом графике пара движется в пределах узкого коридора, сформированного верхней и средней линиями индикатора «Полосы Боллинджера». Индикатор MACD находится в положительной области, сохраняя сигнал к открытию длинных позиций.
Уровни поддержки: 1.2660, 1.2635, 1.2600, 1.2550.
Уровни сопротивления: 1.2700, 1.2730, 1.2750.

Торговые сценарии

Стоит открывать длинные позиции от текущего уровня с целью 1.2730 и стоп-лоссом на уровне 1.2635. Срок реализации: 1-3 дня.
Короткие позиции можно открывать от уровня 1.2600 с целью 1.2550 и стоп-лоссом на уровне 1.2635.
Срок реализации: 2-5 дней.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. Возьмет ли доллар свою подачу?

На фоне эскалации конфликта на корейском полуострове основная валютная пара закономерно ушла в тень франка, иены и золота, чему и «быки», и «медведи» оказались несказанно рады. В то время как весь финансовый мир обсуждает перепалку Дональда Трампа, попытки госсекретаря Рекса Тиллерсона и Пекина ее сгладить, можно привести в порядок собственные мысли и порассуждать над перспективами EUR/USD. Пусть заголовки СМИ пестрят сравнениями текущего конфликта с событиями 1962-го вокруг Кубы и напоминают о 72-й годовщине бомбежки Нагасаки, а доллар и евро сошли с первых полос, кто сомневается, что они туда в скором времени вернутся?

Геополитика привела к краткосрочной консолидации EUR/USD в диапазоне 1,169-1,177 на фоне роста спроса на активы-убежища и снижения доходности американских и немецких бондов.

По мнению Credit Agricole, фактор конвергенции в монетарной политике ЕЦБ и ФРС и связанные с ними спреды ставков рынков госдолга не поддерживают продолжение ралли EUR/USD, поэтому спекулянты используют рост пары для фиксации прибыли по длинным позициям, что усиливает риски коррекции. BTMU считает, что ее причиной являются поступающие доказательства того, что экономика США после замедления в начале года возвращается к своему тренду в чуть более 2%. Банк считает потенциал отката ограниченным даже при условии, что доллар на текущих уровнях выглядит перепроданным.

Напротив, Barclays и TD-Bank уверены, что «медведи» по EUR/USD вполне способны развить свой успех. Первая компания утверждает, что рынки недооценивают вероятность третьего похода ФРС на ставки, вторая говорит, что согласно существующей у нее модели, евро является наиболее переоцененной валютой G10 и вполне способен упасть к  отметке $1,14, где инвесторам следует заняться формированием лонгов.

На мой взгляд, развитие коррекционного движения будет зависеть от релизов данных по ценам производителей, базовой инфляции и потребительским ценам, намеченным на 10-11 августа. «Голуби» ФРС считают, что использование новых технологий, рост конкуренции и снижение рентабельности оказывают давление на цены. «Ястребы», напротив, придерживаются мысли, что замедление PCE обусловлено временными факторами, при этом падение индекса USD, рост цен на импорт и сильный рынок труда заставят инфляцию вырасти. Кто прав? Ответить на этот вопрос, позволит ближайшая статистика. Позитив подбросит шансы повышения ставки по федеральным фондам вверх и окажет поддержку «медведям» по EUR/USD, мечтающим о развитии отката в направлении, по меньшей мере, 1,1625-1,165.

Что касается евро, то его укрепление вряд ли позволяет рассчитывать на «ястребиную» риторику Марио Драги в Джексон Хоуле. Вероятно, от политики дешевых денег избавляться слишком рано, ведь, согласно исследованиям института IFO, в которых приняли участие более 4000 компаний, обремененные проблемами отрицательных ставок по депозитам ЕЦБ немецкие банки все чаще стали применять их в отношении своих клиентов. И 11% из числа последних были вынуждены направить деньги на капитальные вложения.  

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

EUR/USD: пара снижается в ожидании данных по инфляции

Текущая динамика

Котировки пары EUR/USD сегодня снова снижаются. Евро оказался под давлением негативных данных по объёму промышленного производства во Франции, который уменьшился на 1,1% в июне. Кроме того, снижению пары способствует ожидание инвесторами завтрашних данных по индексу потребительских цен. Планируется, что показатель в июле вырастет с 0,0% до 0,2% в месячном исчислении и с 1,6% до 1,8% в годовом. В пользу реализации прогноза говорит июльских рост средней заработной платы в США на 0,3%. С другой стороны, индекс цен на импорт с января имеет устойчивую тенденцию к снижению, хотя прогноз на июль и тут положительный (ожидается рост на 0,1% после двухмесячного снижения). В целом, вероятность роста инфляции в США весьма высока, однако она может не дотянуть до прогнозов.

В условиях отсутствия сегодня значимой экономической статистики можно обратить внимание на выступление члена ФРС, главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, которое состоится в рамках пресс-брифинга, посвященного проблемам оплаты труда в регионе. Также свои коррективы в движение пары может внести геополитика. По последним данным, в американском Министерстве обороны уже готов план превентивного удара по 20 военным объектам КНДР. Продолжение обострение кризиса между США и Северной Кореей может привести к значительной волатильности рынка и ослаблению доллара.

Уровни поддержки и сопротивления

В настоящее время цена тестирует важный уровень поддержки 1.1700 (коррекция Фибо 23,6%, уровень основной поддержки Мюррея , нижняя линия полос Боллинджера). Его пробой может привести к дальнейшему снижению в район 1.1655 и 1.1590 (коррекция Фибо 38,2%, уровень Мюррея ). Говорить о росте можно будет при закреплении цены выше уровня 1.1755 (коррекция Фибо 38,2% для долгосрочного тренда, средняя линия полос Боллинджера). В этом случае цена может подняться к двухнедельным максимумам в район 1.1890.

Уровни поддержки: 1.1700, 1.1590, 1.1500.
Уровни сопротивления: 1.1755, 1.1825, 1.1890.

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации короткие позиции стоит открывать при закреплении цены ниже отметки 1.1700 с целями 1.1655 и 1.1590. Защитный приказ стоит выставить в районе 1.1740.

Длинные позиции станут актуальны при пробое вверх отметки 1.1755 и средней линии полос Боллинджера. Целями их выступят отметки 1.1825 и 1.1890. Защитный приказ можно выставить в районе 1.1710.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. Доллар: планы – это хороший завтрак, но плохой ужин

Неприятный сюрприз от американской инфляции и непрекращающаяся перепалка между Вашингтоном и Пхеньяном вернули котировки EUR/USD к вершине 17-й фигуры. Делавшие ставки на потенциальную коррекцию крупные банки были явно разочарованы статистикой по июльским ценам производителей. Показатель упал впервые за без малого год в месячном исчислении (-0,1%) и замедлился до 1,9% в годовом. Его динамика расходится с аналогичным индикатором по Китаю, внушает опасения по поводу дальнейшего проседания CPI и PCE и снижает вероятность продолжения цикла повышения ставки по федеральным фондам в 2017. Согласно показаниям фьючерсов CME, шансы декабрьской монетарной рестрикции составляют всего лишь 43%.

Не порадовало поклонников доллара и выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, от которого ждали оптимизма и веры в реализацию планов ФРС. Вместо этого он заговорил о вялом росте заработной платы на фоне сильного рынка труда. Центристы начинают сомневаться в скором восстановлении американской инфляции? Если так, то третьего повышения ставки по федеральным фондам в 2017 мы вряд ли дождемся.

А вот три четверти из 62-х принявших в опросе Wall Street Journal экспертов, напротив, уверены в том, что это произойдет в декабре. Любопытно, что в отличие от событий годичной давности сейчас они с тем же оптимизмом смотрят на траекторию движения процентных ставок что и ФРС. Тогда медианная оценка специалистов на конец 2017 составляла 1,23%, в то время как центробанк прогнозировал 1,6%. Что касается сроков старта процесса сворачивания баланса, то здесь, похоже, вопрос уже решен – подавляющее большинство экспертов голосует за сентябрь. Впрочем, этот фактор рынки в силу крайней осторожности и медлительности Федерального резерва пока предпочитают игнорировать.

Давление на доллар создает непрекращающееся снижение доходности инструментов долгового рынка США на фоне эскалации конфликта вокруг Северной Кореи и бегства капитала в активы-убежища. Пхеньян утверждает, что опубликует подробный план нападения на Гуам в середине августа, а Дональд Трамп заявил, что недавнее обещание принести огонь и ярость были недостаточно жесткими. СМИ рекомендуют смотреть на поведение министра обороны США Джеймса Мэттиса. Если он уйдет в отставку, то приказ об атаке на Северную Корею, вероятнее всего, уже поступил.

Геополитика взвинтила спрос на японскую иену и швейцарский франк, при этом масштабные продажи в парах USD/JPY и USD/CHF способствуют ослаблению американского доллара против других валют G10. В результате котировки EUR/USD сумели протестировать верхнюю границу диапазона 1,169-1,177, однако первая атака «быков» была отбита. В таких условиях даже выход в свет июльского CPI в рамках прогноза (+1,8% г/г) вряд ли окажет существенную поддержку поклонникам доллара США. В лучшем случае евро провалится к $1,1625-1,165, где за дело снова возьмутся покупатели.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/





XAU/USD: общий анализ

Текущая динамика

XAU/USD продолжает укрепляться на фоне выхода слабой макроэкономической статистики в США и политической напряжённости между США и Северной Кореей.

Вчера Министерство труда США опубликовала данные по числу первичных заявок на пособия по безработице, которые оказались хуже прогноза: показатель увеличился с 241 до 244 тысяч, в то время как эксперты прогнозировали снижение до 240 тысяч. Вместе с тем значение индекса цен производителей за июль неожиданно снизилось на 0,1%, что стало причиной падения показателя в годовом выражении. Кроме того, давление на доллар оказало заявление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, который выразил опасение по поводу низкой инфляции. В сложившейся ситуации золото является привлекательным активом для инвесторов в краткосрочной перспективе.

Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация данных по индексу потребительских цен в США. Если фактическое значение индекса окажется хуже прогноза, то торговый инструмент с высокой долей вероятности обновит максимумы текущего года.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент пытается закрепиться выше уровня 1290.00. Полосы Боллинджера направлены вверх, а ценовой диапазон остаётся неизменным, указывая на высокую вероятность продолжения восходящего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, сохраняя сигнал на покупку. Стохастик готовится войти в область перекупленности.
Уровни поддержки: 1265.00, 1270.40, 1274.75, 1280.75.
Уровни сопротивления: 1289.00, 1296.20, 1307.00.

Торговые сценарии

Длинные позиции следует открывать от уровня 1289.50 с целью 1300.00 и стоп-лоссом на уровне 1286.00. Срок реализации: 1-2 дня.
Короткие позиции следует открывать от уровня 1280.00 с целью 1270.25 и стоп-лоссом на уровне 1284.00. Срок реализации: 1-2 дня.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. Евро: молчание - золото

Для того чтобы отвлечь внимание от проблемы нужно создать новую проблему. Слухи о том, что перепалка Дональда Трампа с Пхеньяном – это очередное применение стратегии безумца Ричарда Никсона, привели к бегству из активов-убежищ, что позволило «медведям» по EUR/USD зализать часть потерь, понесенных на фоне релиза данных по американской инфляции. Штаты частенько использовали неопределенность в собственных целях, поэтому Северная Корея в итоге может оказаться обычным миражом в пустыне, призванным отвлечь внимание от самой пустыни.

Действительно, на протяжении нескольких последних дней все взоры инвесторов целиком и полностью сконцентрировалось на корейском полуострове, в то время как угроза торговой войны между Китаем и США из-за режима интеллектуальной собственности, а также расследования о связах Трампа с Россией ушли на второй план. Рынки любят истории о манипуляциях, поэтому идея реализации стратегии безумца пришлась по вкусу противникам надежных активов. Закрытие шортов по USD/CHF и USD/JPY привело к укреплению доллара и против других мировых валют, включая евро.

Одновременно инвесторы продолжают переваривать релиз данных по американской инфляции. Пусть потребительские цены не дотянули в июле до медианного прогноза экспертов Bloomberg (+1,8% г/г), однако развить нисходящий тренд показатель не смог, что является позитивным сигналом для «быков» по индексу USD. А вот реакция фьючерсов CME, снизивших шансы декабрьской монетарной рестрикции ФРС до 36% выглядит чересчур эмоциональной. Пусть UBS утверждает, что последняя статистика по инфляции будет держать доллар под давлением до конца года, на мой взгляд, она позволила ему нащупать почву под ногами.

В настоящее время не меньше чем манипуляции Вашингтона с геополитическими рисками, инвесторов волнует вопрос, почему молчит Марио Драги? В отличие от своего предшественника Жан-Клода Трише, который частенько жаловался, что высокий курс затрудняет экономический рост, супер-Марио предпочел ограничится словами о том, что переоценка курса евро получила некоторое внимание внутри Управляющего совета. А ведь укрепление единой европейской валюты на 12% по отношению к доллару США и на 5% в течение трех месяцев на торгового взвешенной основе не только снижает вероятность реализации прогнозов ЕЦБ по инфляции, но и ухудшает финансовые условия и ставит палки в колеса экспорту.

Мнения по поводу молчания Марио Драги разделились. Часть инвесторов считают, что когда фундаментальные условия, в частности, рост экономики еврозоны, соответствуют укреплению курса валюты, то о последней не имеет смысла говорить. К тому же есть риск, что вербальные интервенции спровоцируют недовольство Вашингтона. Вторая часть инвесторов полагает, что глава ЕЦБ убаюкивает рынки для того, чтобы его спич 23 августа на конференции в Джексон Хоуле имел больший эффект. Если так, то неспособность «быков» по EUR/USD удержать котировки выше 1,175 усилит риски коррекции.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

USD/JPY: иена под давлением

Текущая динамика

Пара начала неделю ростом к отметке 109.65. Несмотря на то, что предварительные данные ВВП Японии за второй квартал текущего года продемонстрировали рост (с 1,5% до 4,0% в годовом и с 0,3% до 1,0% в месячном исчислении), иена значительно слабеет. Давление на неё оказывают июльские данные по промышленному производству и розничным продажам в Китае, которые оказались худшими с января текущего года.

Ситуация в японской экономике также неоднозначна. Рост ВВП во втором квартале текущего года был обеспечен увеличением внутреннего спроса и потребительских расходов. Однако значительная их доля приходится на товары длительного пользования, что может говорить о сезонности трат и том, что в будущем тенденция к их увеличению не сохранится, что создаст новое давление на объём ВВП.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена поднялась выше средней линии полос Боллинджера (109.50) и стремится в район 110.05 (коррекция Фибо 23,6%). При пробое этого уровня вверх рост может продолжиться к отметкам 110.80 (скопление коррекций Фибо 23,6% и 38,2%) и 111.55 (коррекция Фибо 50,0%). Однако исключать разворот и возвращение цены к августовским минимумам в район 108.70 нельзя. Технические индикаторы дают противоположные сигналы: гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне, а Стохастик разворачивается вниз в зоне перекупленности.

Уровни поддержки: 109.50, 108.70, 108.00.
Уровни сопротивления: 110.05, 110.80, 111.55, 112.20.

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации короткие позиции можно будет открывать ниже отметки 109.50 с целью 108.70. Защитный приказ можно выставить в районе 109.80.

При закреплении цены выше отметки 110.05 стоит открывать длинные позиции с целями 110.80, 111.55 и защитным приказом 109.70.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[ElizavetaLiteForex]

LiteForex аналитика. Forex попал в бурю. В стакане воды

Буря в стакане воды. Именно так можно охарактеризовать августовский геополитический шок с участием США и Северной Кореи. Конфликтующие стороны дружно дали задний ход, что окончательно избавило от иллюзий поклонников активов-спасительных гаваней. Пхеньян решил не запускать ракеты в сторону Гуама, а Wall Street Journal со ссылкой на высокопоставленного чиновника в Пентагоне сообщила, что Вашингтон сосредоточен на поиске дипломатического решения конфликта. Осталось только пожать друг другу руки и все. Занавес. Разум в конечном итоге возобладал над эмоциями. Надолго ли?

Восстановление американских фондовых индексов, закрытие коротких позиций по USD/JPY и USD/CHF, рост доходности казначейских облигаций США позволили «медведям» по EUR/USD перейти в контратаку. На руку поклонникам гринбека сыграли чрезмерно раздутые нетто-лонги по американской валюте, усиливающие риски лавинообразного срабатывания стоп-приказов, а также реанимация идеи третьего повышения ставки по федеральным фондам в 2017. Согласно анализу ANZ, чистые «медвежьи» ставки по доллару США составили $7,4 млрд, что является максимальным значением показателя с мая 2014. По словам главы ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли, он выступит за продолжение цикла монетарной рестрикции в текущем году, если экономические условия будут развиваться в соответствии с его ожиданиями. После такого спича срочный рынок увеличил вероятность повышения ставки в декабре с 36% до 49%.

Фокус внимания рынков вновь смещается к ФРС, тем более что на 16 августа намечена публикация протокола последнего заседания FOMC. Комитет проявлял беспокойство по поводу инфляции, и неспособность июльского CPI выполнить прогнозы экспертов Bloomberg стала очередным ударом по доллару США. На самом деле совместное исследование ФРБ Сан-Франциско и Университета штата Аризона утверждает, что вялый темп роста средней заработной платы носит временный характер: новые сотрудники получают меньше тех, кто работает уже давно, что замедляет динамику совокупного показателя на фоне сильного роста non-farm payrolls.

Deutsche Bank отмечает, что слабый доллар позволит ускорить американскую инфляцию на 0,2% к середине следующего года. С учетом того, что показатель и так близок к таргету, это обстоятельство должно подтолкнуть ФРС к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики. Тем более, что инвесторы все чаще задают себе вопрос: что будет, когда на мир обрушится очередной финансовый кризис? Пусть вероятность рецессии в США в течение следующих 12 месяцев оценивается экспертами Bloomberg в 15%, тем не менее, инструментария для борьбы с надвигающейся угрозой будет явно недостаточно. В течение двух предыдущих поколений Федрезерв повышал ставки в среднем приблизительно на 400 б.п, чтобы обеспечить себе резерв для его последующего снижения.

Таким образом, подача вновь вернулась к ФРС и американскому доллару, и сможет ли он ею воспользоваться, покажут данные по розничным продажам и протокол FOMC.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/